稅務(wù)籌劃學(xué)（第8版）蓋地主編孫莉副主編中國(guó)人民大學(xué)出版社主要章節(jié)第1章稅務(wù)籌劃理論概述第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃第3章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第4章企業(yè)經(jīng)營(yíng)的稅務(wù)籌劃第5章會(huì)計(jì)政策選擇的稅務(wù)籌劃第6章企業(yè)收益分配的稅務(wù)籌劃第7章企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃第8章企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)籌劃第9章國(guó)際投資的稅務(wù)籌劃2第9章國(guó)際投資的稅務(wù)籌劃主要內(nèi)容9.1國(guó)際稅收的基本概念9.2境外投資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃9.3融資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃9.4資金回收的稅務(wù)籌劃9.5境外業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃3第9章國(guó)際投資的稅務(wù)籌劃學(xué)習(xí)目標(biāo)1.掌握境外投資架構(gòu)、境外融資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃。2.理解企業(yè)所得稅法對(duì)于國(guó)際稅務(wù)籌劃的約束。3.了解國(guó)際稅收的基本知識(shí)。4第9章國(guó)際稅務(wù)籌劃復(fù)習(xí)與思考題1.根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定,2008年1月1日起,非居民企業(yè)從我國(guó)居民企業(yè)獲得的股息將按照10%的稅率征收預(yù)提所得稅,但是,我國(guó)政府同外國(guó)政府訂立的關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定以及內(nèi)地與香港、澳門(mén)間的稅收安排,與內(nèi)地稅法有不同規(guī)定的,依照協(xié)定的規(guī)定辦理。哪些國(guó)家或者地區(qū)的企業(yè),在直接擁有支付股息的我國(guó)公司股份至少25%的情況下,可以享受5%的協(xié)定稅率?5第9章國(guó)際稅務(wù)籌劃2.查詢出兩個(gè)企業(yè)所得稅稅率低于25%的歐洲國(guó)家(地區(qū))和兩個(gè)企業(yè)所得稅稅率低于25%的亞洲國(guó)家(地區(qū)),并查詢這些國(guó)家(地區(qū))與中國(guó)有無(wú)簽訂雙邊稅收協(xié)定。3.舉例說(shuō)明國(guó)際稅務(wù)籌劃的方法與國(guó)內(nèi)稅務(wù)籌劃的方法相同或者類(lèi)似的地方。4.在OECD網(wǎng)站上查詢BEPS項(xiàng)目工作成果。9.1國(guó)際稅收的基本概念國(guó)際稅務(wù)籌劃是藝術(shù)地運(yùn)用國(guó)際稅務(wù)的原則來(lái)安排跨境交易,使資本流動(dòng)和商業(yè)活動(dòng)的稅負(fù)低而合法。9.1.1

國(guó)際稅務(wù)籌劃與稅收管轄權(quán)9.1.2

國(guó)際稅務(wù)籌劃與稅收協(xié)定

9.1.3

國(guó)際稅務(wù)籌劃與常設(shè)機(jī)構(gòu)

79.1.1國(guó)際稅務(wù)籌劃與稅收管轄權(quán)稅收管轄權(quán)概念是國(guó)際稅務(wù)籌劃中的一個(gè)根本問(wèn)題。稅收管轄權(quán)是一個(gè)國(guó)家在稅收領(lǐng)域內(nèi)所行使的具有法律效力的管理權(quán)力,是國(guó)家主權(quán)在稅收領(lǐng)域的體現(xiàn)。1.稅收管轄權(quán)類(lèi)型居民管轄權(quán)、公民管轄權(quán)、地域管轄權(quán)2.判斷居民身份常見(jiàn)標(biāo)準(zhǔn)法律標(biāo)準(zhǔn)、總機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、控制和管理中心標(biāo)準(zhǔn)、主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)、控股標(biāo)準(zhǔn)3.中國(guó)判斷居民標(biāo)準(zhǔn)注冊(cè)地點(diǎn)、實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地例9－18例9－1甲跨國(guó)公司同時(shí)在A,B兩國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù),A,B兩國(guó)均行使居民管轄權(quán),但A,B兩國(guó)對(duì)判定公司法人的居民身份采用不同的標(biāo)準(zhǔn)。A國(guó)采用注冊(cè)地標(biāo)準(zhǔn),B國(guó)采用總機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。99.1.2國(guó)際稅務(wù)籌劃與稅收協(xié)定

國(guó)際稅收協(xié)定是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家為了協(xié)調(diào)相互間在處理跨國(guó)納稅人征納事務(wù)方面的稅收關(guān)系,依照平等原則,通過(guò)政府間談判所締結(jié)的確定其在國(guó)際稅收分配關(guān)系的具有法律效力的書(shū)面稅收協(xié)議。1.協(xié)定的適用范圍2.協(xié)定基本用語(yǔ)的定義3.所得稅收管轄權(quán)的劃分4.避免雙重征稅的方法5.稅收無(wú)差別待遇原則6.稅務(wù)情報(bào)交換7.相互協(xié)商程序101.協(xié)定的適用范圍

(1)人的適用。各類(lèi)雙邊稅收協(xié)定只適用于締約國(guó)雙方的居民,享有外交豁免權(quán)的外交代表或領(lǐng)事官員除外。(2)稅種的適用。各類(lèi)稅收協(xié)定一般將所得稅和一般財(cái)產(chǎn)稅列為稅種適用的范圍。(3)領(lǐng)域的適用。一般的稅收協(xié)定規(guī)定各締約國(guó)各自的全部領(lǐng)土和水域。(4)時(shí)間的適用。一般國(guó)際稅收協(xié)定在締約國(guó)互換批準(zhǔn)文件后立即生效,通常沒(méi)有時(shí)間限制。112.協(xié)定基本用語(yǔ)的定義

(1)一般用語(yǔ)的定義解釋。一般用語(yǔ)的定義解釋主要包括“人”“締約國(guó)”“締約國(guó)另一方”“締約國(guó)一方企業(yè)”等。(2)特定用語(yǔ)的定義解釋。特定用語(yǔ)對(duì)協(xié)定的簽訂和執(zhí)行具有直接的制約作用,必須對(duì)特定用語(yǔ)的內(nèi)涵和外延做出解釋和限定。如“居民”“常設(shè)機(jī)構(gòu)”等。(3)專(zhuān)項(xiàng)用語(yǔ)的定義解釋。國(guó)際稅收協(xié)定中有一些只涉及專(zhuān)門(mén)條文的用語(yǔ)解釋,一般置于相關(guān)條款的附注中給予定義或說(shuō)明。123.稅收管轄權(quán)的劃分所得(taxableincome)，是指一個(gè)人(包括自然人和法人)在一定期間內(nèi)，由于勞動(dòng)、經(jīng)營(yíng)、投資或把財(cái)產(chǎn)、權(quán)利供他人使用而獲得的連續(xù)性收入中，扣除為取得收入所需費(fèi)用后的余額。1）所得的特征（1）有合法來(lái)源（2）連續(xù)性（3）純所得（4）為物質(zhì)所得（5）能夠提高納稅能力2）所得的分類(lèi)（1）對(duì)營(yíng)業(yè)所得的征稅（2）對(duì)投資所得的征稅（3）對(duì)勞務(wù)所得的征稅（4）對(duì)財(cái)產(chǎn)所得的征稅135.稅收無(wú)差別待遇原則(1)國(guó)籍無(wú)差別條款(2)常設(shè)機(jī)構(gòu)無(wú)差別條款(3)扣除無(wú)差別條款(4)所有權(quán)無(wú)差別條款149.1.3國(guó)際稅務(wù)籌劃與常設(shè)機(jī)構(gòu)

國(guó)際稅收協(xié)定中,常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的固定場(chǎng)所。1.常設(shè)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)確定原則歸屬原則、引力原則、分配原則、核定原則2.一般常設(shè)機(jī)構(gòu)3.不視為常設(shè)機(jī)構(gòu)征稅的特殊規(guī)定在許多稅收協(xié)定中,還有一些不視為常設(shè)機(jī)構(gòu)征稅的特殊規(guī)定,這些特殊規(guī)定為稅務(wù)籌劃提供了機(jī)會(huì)。如我國(guó)與新加坡簽訂的《關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》15歸屬原則歸屬原則(sttributionprinciple)，是指常設(shè)機(jī)構(gòu)所在國(guó)行使所得來(lái)源地管轄權(quán)課稅時(shí)，只能以歸屬于該常設(shè)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為課稅范圍，而不能擴(kuò)大到對(duì)該常設(shè)機(jī)構(gòu)所依附的對(duì)方國(guó)家企業(yè)來(lái)源于其國(guó)內(nèi)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的一種原則或方法。也叫歸屬法或?qū)嶋H所得法。16引力原則引力原則(attractionprinciple)，是指常設(shè)機(jī)構(gòu)所在國(guó)除了以歸屬于該常設(shè)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為課稅范圍以外，對(duì)并不通過(guò)該常設(shè)機(jī)構(gòu)，但經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)與該常設(shè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)相同或同類(lèi)，其所取得的所得也要牽引到該常設(shè)機(jī)構(gòu)中合并征稅的一種原則或方法。17分配原則分配原則(allocationprinciple)，是以常設(shè)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用和利潤(rùn)為依據(jù)，由其總機(jī)構(gòu)匯總按一定的比例分配給常設(shè)機(jī)構(gòu)，常設(shè)機(jī)構(gòu)所在國(guó)即以該常設(shè)機(jī)構(gòu)分得的利潤(rùn)為課稅范圍，行使所得來(lái)源地管轄權(quán)進(jìn)行征稅的一種原則或方法。也叫比例分配法。18核定原則核定原則(principleofcheckandratify)，即常設(shè)機(jī)構(gòu)所在國(guó)按該常設(shè)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)收入額核定利潤(rùn)或按經(jīng)費(fèi)支出額推算利潤(rùn)，并以此作為行使所得來(lái)源地管轄權(quán)的課稅范圍的一種原則或方法。191.一般常設(shè)機(jī)構(gòu)(1)管理場(chǎng)所、分支機(jī)構(gòu)、辦事處、工廠和作業(yè)場(chǎng)所;(2)礦場(chǎng)、油井或氣井、采石場(chǎng)或其他開(kāi)采自然資源的場(chǎng)所;(3)建筑工地,建筑、裝配或安裝工程,或者與其有關(guān)的監(jiān)督管理活動(dòng),但這種工地、工程或活動(dòng),應(yīng)以連續(xù)超過(guò)一定時(shí)間為限;(4)企業(yè)通過(guò)雇員或其他非獨(dú)立代理人在非居住國(guó)從事經(jīng)常的營(yíng)業(yè)活動(dòng),即使并未設(shè)立固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所,也應(yīng)視為設(shè)有常設(shè)機(jī)構(gòu);(5)企業(yè)通過(guò)授權(quán)非獨(dú)立代理人在對(duì)方國(guó)家經(jīng)常代表該企業(yè)簽訂合同的,也可視為設(shè)有常設(shè)機(jī)構(gòu)。20中新稅收協(xié)定如我國(guó)與新加坡簽訂的《關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》規(guī)定,對(duì)下列內(nèi)容不能視為常設(shè)機(jī)構(gòu):(1)以專(zhuān)為儲(chǔ)存、陳列或者交付本企業(yè)貨物或者商品的目的而使用的設(shè)施;(2)以專(zhuān)為儲(chǔ)存、陳列或者交付的目的而保存本企業(yè)貨物或者商品的庫(kù)存;(3)以專(zhuān)為另一企業(yè)加工的目的而保存本企業(yè)貨物或者商品的庫(kù)存;21中新稅收協(xié)定(4)以專(zhuān)為本企業(yè)采購(gòu)貨物或者商品,或者搜集情報(bào)的目的所設(shè)的固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所;(5)以專(zhuān)為本企業(yè)進(jìn)行其他準(zhǔn)備性或輔助性活動(dòng)的目的所設(shè)的固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所;(6)以專(zhuān)為(1)和(5)所述活動(dòng)的結(jié)合所設(shè)的固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所,如果由于這種結(jié)合使該固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所全部活動(dòng)屬于準(zhǔn)備性質(zhì)或輔助性質(zhì)。229.2境外投資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃9.2.1

分公司與子公司9.2.2

代表處

9.2.3

直接控股架構(gòu)與間接控股架構(gòu)

9.2.4

中間控股公司的選擇

9.2.5

稅收協(xié)定的利用

9.2.6

企業(yè)所得稅法的約束239.2.1分公司與子公司子公司與分公司存在以下不同：1.法律地位不同2.承擔(dān)納稅義務(wù)不同3.享受稅收待遇不同249.2.2代表處

一般而言,外國(guó)公司的代表處只能在東道國(guó)參與非營(yíng)業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如果東道國(guó)和母國(guó)之間簽訂了稅收協(xié)定,代表處在東道國(guó)從事的某些特定活動(dòng)存在被認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn);如果東道國(guó)和母國(guó)之間未簽訂稅收協(xié)定,則除了純粹的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng),外國(guó)公司在東道國(guó)從事的其他任何活動(dòng)都存在被認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。1.代表處可以從事的活動(dòng)2.代表處不可以從事的活動(dòng)例9-225例9-2中國(guó)某企業(yè)在德國(guó)設(shè)有代表處。該企業(yè)從與德國(guó)客戶有關(guān)的業(yè)務(wù)中取得的利潤(rùn)為1000萬(wàn)歐元。【分析】如果代表處未構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu),且該企業(yè)也未有其他在德國(guó)的業(yè)務(wù)活動(dòng),這筆利潤(rùn)僅在中國(guó)納稅,適用的稅率為25%;如果代表處構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu),則這筆利潤(rùn)須在德國(guó)納稅,適用的稅率為30%~33%(取決于企業(yè)所得稅的附加稅稅率)。269.2.3直接控股架構(gòu)與間接控股架構(gòu)

中國(guó)企業(yè)在境外設(shè)立子公司,是直接投資設(shè)立還是通過(guò)中間控股公司間接投資設(shè)立,會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流、整體稅負(fù)和回報(bào)率產(chǎn)生重大影響。1.東道國(guó)的稅務(wù)規(guī)定2.母國(guó)的稅務(wù)規(guī)定3.直接控股架構(gòu)4.間接控股架構(gòu)5.直接控股架構(gòu)和間接控股架構(gòu)下股利的整體稅負(fù)例9-3271.東道國(guó)的稅務(wù)規(guī)定在控股架構(gòu)的稅務(wù)籌劃中,中國(guó)企業(yè)需要關(guān)注如何降低東道國(guó)對(duì)股利匯出及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的預(yù)提所得稅稅負(fù)。目前,大部分國(guó)家對(duì)外商投資企業(yè)除了征收企業(yè)所得稅,還對(duì)稅后利潤(rùn)匯出征稅(通常征收預(yù)提所得稅,但在某些國(guó)家會(huì)征收其他形式的稅收)。美國(guó)、俄羅斯、澳大利亞、保加利亞282.母國(guó)的稅務(wù)規(guī)定作為母國(guó),

中國(guó)居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)境外的所得繳納企業(yè)所得稅。居民企業(yè)來(lái)源于中國(guó)境外的應(yīng)稅所得已在境外繳納的所得稅稅額,可以從其當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免。

中國(guó)企業(yè)從境外子公司取得的股利所得,需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅;中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓境外子公司取得的轉(zhuǎn)讓收益,也需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。293.直接控股架構(gòu)采取直接控股架構(gòu),在未來(lái)轉(zhuǎn)讓境外子公司股權(quán)時(shí),會(huì)直接引發(fā)東道國(guó)針對(duì)資本利得的預(yù)提所得稅和中國(guó)的企業(yè)所得稅。304.間接控股架構(gòu)采用間接控股架構(gòu),將中間控股公司設(shè)在與東道國(guó)有優(yōu)惠稅收協(xié)定的國(guó)家或地區(qū),不僅可以降低股利分配的預(yù)提所得稅稅率,而且在未來(lái)轉(zhuǎn)讓時(shí),由中間控股公司向買(mǎi)方轉(zhuǎn)讓股權(quán),可以達(dá)到實(shí)際轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)的目的,從而有可能避免投資東道國(guó)針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本利得征收的預(yù)提所得稅。31例9-3假定美國(guó)公司的稅前利潤(rùn)為100萬(wàn)元,企業(yè)所得稅稅率是35%(不考慮州稅)。一般情況下,盧森堡和中國(guó)香港對(duì)于境外分回的股利所得不征所得稅,也不對(duì)匯出的股利征收預(yù)提所得稅。按照盧森堡與美國(guó)的雙邊稅收協(xié)定,如果盧森堡公司直接擁有支付股利的美國(guó)公司至少10%的具有投票權(quán)的股份,則在美國(guó)適用5%的股利預(yù)提所得稅。按照中國(guó)與美國(guó)的雙邊稅收協(xié)定,中國(guó)公司從美國(guó)子公司取得的股利所得,在美國(guó)適用10%的股利預(yù)提所得稅。32例9-3直接控股架構(gòu)下的股利整體稅負(fù)公司項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)美國(guó)公司A.稅前利潤(rùn)100B.稅前利潤(rùn)應(yīng)繳納所得稅(稅率35%)

35C.稅后利潤(rùn)65D.股利分配到中國(guó)公司應(yīng)繳納的預(yù)提所得稅(稅率10%)6.5中國(guó)內(nèi)地公司K.分回股利還原為境外稅前所得100L.該境外所得在國(guó)內(nèi)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅25M.該境外所得在境外已繳稅款41.5N.該境外所得分回中國(guó)應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅0稅款合計(jì)

41.5稅負(fù)

41.50%33例9-3間接控股架構(gòu)下的股利整體稅負(fù)公司項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)美國(guó)公司A.稅前利潤(rùn)100B.稅前利潤(rùn)應(yīng)繳納所得稅(稅率35%)

35C.稅后利潤(rùn)65D.股利分配到盧森堡公司應(yīng)繳納的預(yù)提所得稅(稅率5%)3.25盧森堡公司E.分回的股利61.75F.股利所得在盧森堡應(yīng)繳納的所得稅0G.股利分配到盧森堡公司應(yīng)繳納的預(yù)提所得稅(稅率0%)0中國(guó)香港公司H.分回的股利0I.股利所得在香港應(yīng)繳納的所得稅0J.股利分配到中國(guó)內(nèi)地公司應(yīng)繳納的預(yù)提所得稅(稅率0%)0中國(guó)內(nèi)地公司K.分回股利還原為境外稅前所得100L.該境外所得在國(guó)內(nèi)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅25M.該境外所得在境外已繳稅款38.25N.該境外所得分回中國(guó)應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅0稅款合計(jì)

38.25稅負(fù)

38.25%349.2.4中間控股公司的選擇

選擇設(shè)立境外中間控股公司的地點(diǎn)需要考慮以下因素:(1)一般為無(wú)稅或低稅率國(guó)家,或者雖是中等和高稅率但對(duì)離岸控股公司有特殊稅收優(yōu)惠政策的國(guó)家;(2)無(wú)外匯管制;(3)具有明確且實(shí)施有效的法律制度;(4)設(shè)立公司的手續(xù)簡(jiǎn)便;(5)盡可能是與母國(guó)沒(méi)有雙邊信息交換協(xié)議且有保護(hù)企業(yè)信息私密性的法定制度的國(guó)家和地區(qū);(6)與其他國(guó)家有廣泛的雙邊稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)。避稅地基地公司35避稅地36基地公司在避稅地設(shè)立受其控制的子公司，并通過(guò)該子公司的離岸經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，結(jié)合轉(zhuǎn)讓定價(jià)手段，將避稅地境外的所得和財(cái)產(chǎn)匯集在該子公司名下，從而減輕或逃避所得或財(cái)產(chǎn)真實(shí)所有人居住國(guó)的所得稅或財(cái)產(chǎn)稅。該子公司被稱(chēng)為“基地公司”。37基地公司避稅地控股公司高稅A國(guó)母公司D國(guó)子公司孫公司C國(guó)子公司B國(guó)子公司孫公司再投資股息股息利息股息特許權(quán)使用費(fèi)股息利息389.2.5稅收協(xié)定的利用

利用稅收協(xié)定進(jìn)行稅務(wù)籌劃,大體可歸納為以下三類(lèi):1.建立直接導(dǎo)管公司2.建立腳踏石導(dǎo)管公司3.直接利用雙邊關(guān)系設(shè)置高股權(quán)控股公司濫用稅收協(xié)定39濫用稅收協(xié)定濫用國(guó)際稅收協(xié)定，一般是指一個(gè)第三國(guó)居民利用其他兩個(gè)國(guó)家之間簽訂的國(guó)際稅收協(xié)定獲取其本不應(yīng)得到的稅收利益。其特點(diǎn)：一是在方式上，一般是通過(guò)在協(xié)定國(guó)組建中介性投資公司、持股公司，把來(lái)自于非協(xié)定國(guó)的收入中轉(zhuǎn)至這些公司，以謀取稅收優(yōu)惠。二是在收入項(xiàng)目上，多半是針對(duì)股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)、財(cái)產(chǎn)租賃收入等間接性的投資所得，有的還擴(kuò)及個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬；直接投資的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則比較少見(jiàn)。40直接導(dǎo)管公司直接導(dǎo)管公司(directconduitcompanies)是指為獲取某一特定稅收協(xié)定待遇的好處,而在某一締約國(guó)中建立的一種具有居民身份的中介體公司。41腳踏石導(dǎo)管公司腳踏石導(dǎo)管公司(steppingstoneconduitcompanies)是指為獲取某些特定稅收協(xié)定待遇的好處,而在相關(guān)締約國(guó)中建立的兩個(gè)或兩個(gè)以上具有居民身份的中介體公司。42高股權(quán)控股公司由于一些國(guó)家對(duì)外簽訂的稅收協(xié)定中明確規(guī)定,如果股利受益所有人是締約國(guó)另一方居民,締約國(guó)一方居民向股利受益所有人支付的股利享受協(xié)定優(yōu)惠的必要條件是,受益所有人直接擁有支付股利公司的股權(quán)不得低于一定比例。439.2.6企業(yè)所得稅法的約束我國(guó)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定對(duì)于海外投資的架構(gòu)設(shè)計(jì)會(huì)產(chǎn)生重大的影響。1.居民企業(yè)：注冊(cè)地點(diǎn)和實(shí)際管理機(jī)構(gòu)2.一般反避稅原則3.受控外國(guó)公司4.外匯與商業(yè)運(yùn)作442.一般反避稅原則《企業(yè)所得稅法》中一般反避稅條款的規(guī)定,企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。不具有合理商業(yè)目的是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。如濫用稅收優(yōu)惠、濫用稅收協(xié)定、濫用組織機(jī)構(gòu)、與避稅地公司頻繁業(yè)務(wù)往來(lái)等。453.受控外國(guó)公司根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定,由中國(guó)居民企業(yè)單獨(dú)控制的、或與中國(guó)居民共同控制的、設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)低于12.5%的國(guó)家(地區(qū))的企業(yè),并非由于合理的經(jīng)營(yíng)需要而對(duì)利潤(rùn)不作分配或者減少分配的,上述利潤(rùn)中應(yīng)歸屬于該中國(guó)居民企業(yè)的部分,應(yīng)當(dāng)計(jì)入該居民企業(yè)的當(dāng)期收入,繳納企業(yè)所得稅。464.外匯與商業(yè)運(yùn)作根據(jù)中國(guó)外匯管理的有關(guān)規(guī)定,境內(nèi)投資者轉(zhuǎn)讓境外投資企業(yè)的股份,應(yīng)在發(fā)生之日起60天內(nèi),持境外直接投資外匯登記證、境外直接投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)或者備案文件及相關(guān)真實(shí)性證明材料到所在地外匯管理局辦理境外直接投資外匯變更手續(xù);境內(nèi)機(jī)構(gòu)因所設(shè)境外企業(yè)轉(zhuǎn)讓取得的收入,應(yīng)在獲得該收入的90天內(nèi)匯回境內(nèi)?？紤]到外匯管理的因素,間接投資方式比直接投資方式在境外資金運(yùn)作上更具有靈活性。479.3融資架構(gòu)的稅務(wù)籌劃境外投資目標(biāo)企業(yè)的融資方式通常包括股權(quán)融資和債權(quán)融資兩種。在選擇融資方式時(shí),企業(yè)需考慮投資東道國(guó)對(duì)資本弱化、虧損彌補(bǔ)年限、利息費(fèi)用資本化等方面的規(guī)定,對(duì)兩種融資方式的稅務(wù)成本進(jìn)行綜合平衡。9.3.1

債權(quán)融資與股權(quán)融資

9.3.2

直接融資與間接融資9.3.3

其他融資方式

489.3.1債權(quán)融資與股權(quán)融資各國(guó)對(duì)股利和利息的稅收政策通常不同:對(duì)企業(yè)支付的利息,往往允許其作為費(fèi)用扣除,而對(duì)企業(yè)分配的股利則作為企業(yè)所得,不允許其扣除;對(duì)企業(yè)匯出的利息的預(yù)提所得稅稅率往往較低,而對(duì)企業(yè)匯出的股利的預(yù)提所得稅稅率往往較高?；I劃思路：資本弱化例9-449資本弱化1.資本弱化概念在同樣多的投資和同樣高的回報(bào)率的情況下,企業(yè)通過(guò)加大借款(債權(quán)性融資)從而減少股份資本(權(quán)益性融資)比例的方式增加稅前扣除,可以降低企業(yè)稅負(fù)。2.OECD提倡采用兩種方法應(yīng)對(duì)資本弱化3.資本弱化注意事項(xiàng)1）債權(quán)融資與股權(quán)融資的選擇還要考慮虧損彌補(bǔ)年限。2）利息費(fèi)用能否資本化也與融資方式的選擇密切相關(guān)。502.OECD應(yīng)對(duì)資本弱化方法(1)正常交易方法。在決定貸款或募股資金的特征時(shí),要看關(guān)聯(lián)方的貸款條件是否與非關(guān)聯(lián)方的貸款相同。如果不同,則關(guān)聯(lián)方的貸款超過(guò)正常利率的利息,不得稅前扣除。(2)固定比率方法。如果公司資本結(jié)構(gòu)超過(guò)特定的債務(wù)股份率,則超過(guò)的利息不允許稅前扣除,可以將超過(guò)的利息視同股利征稅。51例9-4M國(guó)企業(yè)B設(shè)立了子公司A。M國(guó)企業(yè)所得稅稅率為25%,N國(guó)企業(yè)所得稅稅率為40%,假定不需要考慮流轉(zhuǎn)稅。A公司有五種融資方案。企業(yè)項(xiàng)目方案A方案B方案C方案D方案EA公司負(fù)債額06

0008

0009

0009

600權(quán)益資本額12

0006

0004

0003

0002

400負(fù)債比率01∶12∶13∶14∶1年息稅前利潤(rùn)1

2001

2001

2001

2001

200減:負(fù)債利息成本—3607209001

152年稅前利潤(rùn)1

20084048030048企業(yè)所得稅稅率40%40%40%40%40%應(yīng)納所得稅48033619212019.2年稅后凈利潤(rùn)72050428818028.8B企業(yè)利息收入需要在N國(guó)繳納的預(yù)提所得稅(稅率10%)—367290115.2企業(yè)所得稅稅率25%25%25%25%25%利息收入需要在M國(guó)繳納的所得稅(考慮抵免在N國(guó)已繳稅款以后)—54108135172.8稅后利息凈收益—270540675864A公司與B企業(yè)的稅后利潤(rùn)合計(jì)7207748288558928529.3.2直接融資與間接融資1.直接融資2.間接融資例9-5531.直接融資在直接融資的模式下,中國(guó)母公司直接借款給境外被投資企業(yè),按照市場(chǎng)公允利率向境外被投資企業(yè)收取利息。但是,投資東道國(guó)通常會(huì)對(duì)來(lái)源于本國(guó)的利息征收預(yù)提所得稅。如果中國(guó)與投資東道國(guó)之間沒(méi)有簽訂稅收協(xié)定,或者簽訂的稅收協(xié)定沒(méi)有將利息的預(yù)提所得稅稅率限制在一個(gè)較低的水平,則該借款利息就可能在投資東道國(guó)繳納較高的預(yù)提所得稅。542.間接融資在間接融資的模式下,一般會(huì)在第三地設(shè)立融資公司。融資公司取得的利息收入通常須在當(dāng)?shù)乩U納所得稅,而該利息收入在以股利或利息的形式從融資公司所在地匯至中國(guó)母公司時(shí),還可能需要繳納當(dāng)?shù)仡A(yù)提所得稅。因此,融資公司的設(shè)立地點(diǎn)一般是所得稅稅率較低,與東道國(guó)簽訂有稅收協(xié)定,可以適用較低的利息預(yù)提所得稅稅率的國(guó)家和地區(qū)。55例9-5某中國(guó)公司投資設(shè)立的美國(guó)子公司出于經(jīng)營(yíng)需要,計(jì)劃向其中國(guó)母公司借入一筆款項(xiàng)?！痉治觥扛鶕?jù)中美避免雙重征稅協(xié)定,如果該利息是直接支付給中國(guó)的公司,預(yù)提所得稅稅率可降低到10%。但是,如果該中國(guó)公司在瑞士等地投資設(shè)立一家子公司,專(zhuān)門(mén)為美國(guó)子公司提供融資,則根據(jù)美國(guó)和瑞士的稅收協(xié)定,該美國(guó)子公司支付給瑞士公司的利息,在一定條件下可以免繳美國(guó)的預(yù)提所得稅。盡管瑞士公司要獲得該利息收入,仍須繳納一定的當(dāng)?shù)厮枚?并且中國(guó)公司在最終取得該利息收入(例如瑞士公司將該利息收入以股利的形式匯回中國(guó))時(shí),可能也須按25%的稅率補(bǔ)繳中國(guó)企業(yè)所得稅,但在該筆收入?yún)R回中國(guó)之前,可以用來(lái)滿足其他項(xiàng)目的資金需求,因此,在一定程度上降低或遞延了整體稅負(fù)。569.3.3其他融資方式

1.貿(mào)易收款/支付在中國(guó)公司銷(xiāo)售給境外子公司的運(yùn)營(yíng)模式下,可以給予境外子公司更長(zhǎng)的信用期限,以解決境外子公司的貿(mào)易應(yīng)付賬款,從而改善境外子公司的現(xiàn)金流。使用類(lèi)似的概念,在中國(guó)公司從境外子公司采購(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式下,可以以更短的信用期限(甚至是提前支付)從境外子公司購(gòu)買(mǎi)商品,從而改善境外子公司的現(xiàn)金流。2.租賃安排中國(guó)企業(yè)可以與境外子公司訂立經(jīng)營(yíng)租賃安排,將其所擁有的資產(chǎn)(例如設(shè)備、機(jī)械等)租賃給境外子公司,消除境外子公司對(duì)資產(chǎn)的需要,并減少該公司的整個(gè)投資。租賃安排中應(yīng)當(dāng)考慮設(shè)備租賃的稅收影響(包括東道國(guó)的關(guān)稅和進(jìn)口增值稅),以及