財務管理學荊新日期：}演講人：目錄財務管理基礎籌資管理投資管理營運資本管理股利政策并購與重組企業社會責任與財務管理數字化立體化財務管理財務管理基礎01財務管理的定義與目標財務管理是企業管理的一個組成部分，是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。財務管理的基本目標是在保證企業正常運轉的前提下，實現企業價值的最大化。財務管理目標可進一步細化為股東財富最大化、企業價值最大化、利潤最大化等。財務管理的定義財務管理的基本目標財務管理目標的細化風險與收益均衡原則在追求企業價值最大化的同時，要充分考慮投資風險，實現風險與收益的均衡。財務管理要兼顧企業各方利益相關者的利益，實現長期穩定發展。利益相關者利益協調原則財務管理要合理配置企業資金，提高資金利用效率，降低資金成本。資金合理配置原則財務管理要以現金流量為中心，保持企業現金流量的平衡和穩定。現金流量原則財務管理的基本原則財務管理的歷史與發展財務管理的起源與發展財務管理起源于企業管理的需要，隨著企業規模的擴大和資本市場的發展，逐漸發展成為一門獨立的學科。財務管理的歷史演變財務管理經歷了從簡單到復雜、從低級到高級的發展過程，逐漸形成了現代財務管理的理論體系和方法。現代財務管理的發展趨勢現代財務管理呈現出網絡化、智能化、國際化等發展趨勢，更加注重風險管理和價值創造。籌資管理0201020304通過銀行借款、發行債券等方式籌集資金，需按期還本付息，但可發揮財務杠桿效應。籌資渠道與方式債務籌資爭取政府提供的專項補貼和稅收優惠政策，降低籌資成本。政府補助與稅收優惠結合股權和債務籌資方式，既籌集到所需資金，又分散了籌資風險。混合籌資通過發行股票等方式直接從投資者處籌集資金，具有資金穩定、無需償還本金等特點。股權籌資資本成本率衡量企業資本結構的合理性，需綜合考慮債務成本和股權成本。資本結構決策01財務杠桿利用債務籌資提高股東收益，但同時增加財務風險。02資本結構理論包括MM理論、權衡理論等，為企業選擇最佳資本結構提供理論支持。03資本結構調整根據企業實際情況和市場變化，適時調整資本結構，實現資本優化。04識別籌資風險應對籌資風險評估籌資風險風險監控與預警包括市場風險、信用風險、利率風險等，確保籌資計劃的順利實施。制定風險應對策略，如風險規避、風險轉移、風險降低等，提高籌資安全性。通過定量和定性方法，對籌資風險進行全面評估，確定風險水平。建立風險監控機制，及時發現并處理潛在風險，確保籌資活動穩健進行。籌資風險管理投資管理03根據現金流的預測值和合適的貼現率計算項目的凈現值，從而評估項目的可行性。貼現現金流法以預期收益率為基礎，通過比較不同項目的收益率來選擇最優投資方案。收益率法通過計算投資項目的回收期來評估項目的風險和投資回報速度。回收期法綜合考慮項目的風險大小和投資回報，采用風險調整貼現率或風險收益指標等方法進行投資決策。風險評估法投資決策方法投資組合優化通過調整資產配置比例和投資組合的風險收益特征，使得投資組合的風險最小、收益最大。投資組合風險管理對投資組合中的風險進行監控和管理，及時調整投資組合以應對市場變化。多元化投資將資金投資于多個不同類型的資產或行業，以降低單一資產或行業的風險。資產配置根據投資者的風險承受能力和投資目標，將資金分配到不同類型的資產上，實現風險和收益的平衡。投資組合管理風險識別識別和分析投資過程中可能面臨的各種風險，如市場風險、信用風險、流動性風險等。風險應對策略根據風險評估結果，采取相應的風險應對策略，如風險規避、風險降低、風險轉移等。風險監控與調整在投資過程中，持續監控風險狀況，及時調整風險管理策略，以確保投資目標和風險控制目標的實現。風險評估對識別出的風險進行量化評估，確定風險的大小和可能發生的概率。投資風險管理01020304營運資本管理04現金持有動機交易性動機、預防性動機、投機性動機。現金管理策略確定最佳現金持有量、編制現金預算、控制現金支出。現金流量分析經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量。現金管理123應收賬款管理信用政策制定信用標準、信用條件、收款政策。應收賬款監控賬齡分析、壞賬準備、收款程序。應收賬款融資應收賬款質押、保理業務、福費廷。存貨管理存貨分類原材料、在產品、產成品、商品。存貨成本購置成本、儲存成本、缺貨成本。存貨控制方法經濟訂貨量模型、即時庫存系統、供應鏈庫存管理。股利政策05股利分配政策在滿足公司投資需求后，將剩余利潤分配給股東，有利于降低再投資風險。剩余股利政策每期支付固定股利，有利于穩定股東收益，但可能給公司帶來財務壓力。固定股利政策平時支付較低股利，盈余較多時支付額外股利，既保證股東收益，又靈活應對公司變化。低正常股利加額外股利政策按照固定比例支付股利，使股利與公司盈利掛鉤，兼顧股東收益和公司發展。固定股利支付率政策02040103現金股利以現金形式支付股利，最為常見且受股東歡迎。股利支付方式01股票股利以公司股票作為股利支付，有助于公司再投資，但可能導致股東權益稀釋。02財產股利以公司擁有的其他財產（如實物、有價證券等）作為股利支付，較為少見。03負債股利以公司應付賬款或承兌票據作為股利支付，可能增加公司負債，損害股東利益。04法律法規限制公司經營狀況股東意愿與偏好資本市場環境公司股利政策需遵循相關法律法規，如資本保全、償債能力等方面的規定。盈利狀況、現金流、投資需求等都會影響公司股利政策的制定。股東對股利政策的期望和偏好會影響公司股利政策的制定和調整。資本市場利率、稅收政策、行業慣例等也會影響公司股利政策的制定。股利政策的影響因素并購與重組06消除競爭，擴大市場份額，增加并購企業的壟斷實力或形成規模效應。橫向并購進入新的行業或市場，分散經營風險，實現多元化經營。多元化并購將供應商或客戶納入企業控制范圍，保證原材料供應或銷售渠道穩定，實現產業鏈上下游整合。縱向并購利用目標公司的財務狀況實現財務協同效應，如利用稅收優惠、提高財務杠桿等。財務動機并購的類型與動機識別并購過程中的各類風險，如市場風險、財務風險、整合風險等，并制定相應的應對措施。并購成本分析包括購買價格、稅費、中介費用等直接成本，以及整合成本、機會成本等間接成本。并購收益評估通過協同效應、市場份額擴大、成本降低等途徑評估并購帶來的潛在收益。財務比率分析分析并購前后企業的償債能力、營運能力、盈利能力等財務比率的變化，評估并購對企業財務狀況的影響。風險評估與應對并購的財務分析01030204財務重組通過債務重組、股權融資等方式，改善企業財務狀況，降低財務風險。文化整合并購后不同企業文化之間的融合與重塑，以形成共同的企業愿景和價值觀，促進企業發展。組織結構重組優化企業內部組織結構，提高管理效率，實現資源的高效利用。戰略重組根據企業發展戰略，優化企業資源配置，調整業務結構，提高市場競爭力。企業重組策略企業社會責任與財務管理07企業社會責任的定義指企業除了追求經濟利益外，還應承擔對員工、消費者、社區和環境的責任。包括遵守法律、道德和行業標準，關注社會公益事業，以及推動可持續發展等方面。可以增強企業社會聲譽，提高員工滿意度和忠誠度，促進企業的長期穩定發展。社會責任的廣義概念社會責任的具體體現企業社會責任的重要性123財務管理中的社會責任實踐財務決策中的倫理考量在投資決策、融資決策和經營決策中，考慮社會、環境和道德等因素，確保企業行為的正當性。利益相關者管理平衡股東、債權人、員工、供應商和消費者等利益相關者的利益，實現多贏局面。社會責任投資將社會責任納入投資策略，選擇符合道德和可持續發展要求的投資項目，推動社會公益事業的發展。企業扶貧案例分析某企業通過捐贈資金、物資和技術，幫助貧困地區改善基礎設施，提高居民生活水平。案例一某企業在生產過程中，注重與貧困地區的合作，通過采購原材料和雇傭勞動力，帶動當地經濟發展。案例二某企業積極參與扶貧公益事業，通過捐款捐物、志愿服務等多種形式，為貧困地區提供教育、醫療等公益服務。案例四某企業通過技能培訓、創業扶持等方式，幫助貧困地區提高自我發展能力，實現長期脫貧致富。案例三02040103數字化立體化財務管理08短視頻制作與分享通過短視頻形式，將復雜的財務管理知識和操作流程進行簡單易懂、生動有趣的講解，便于學生隨時隨地學習。短視頻應用場景舉例財務報表分析、投資決策、成本控制等財務管理領域，通過短視頻形式進行知識傳授和技能演示，提高學生的學習興趣和效果。短視頻講解在財務管理中的應用思維導圖構建運用思維導圖工具，將財務管理學科的知識點進行系統化梳理和呈現，幫助學生形成清晰的知識體系。知識拓展與關聯思維導圖與