二〇一〇年十一月六日股票知識講座（二）第一頁，共29頁。內容概要K線圖(二)

每周技術指標——KDJ隨機指標

重要的兩根K線組合

1、吞沒線

2、孕線第二頁，共29頁。有上下影線的黑（陰）K線大多發(fā)生在多空激戰(zhàn)，空方勝于多方。如在大跌后出現(xiàn)，未來可能出現(xiàn)反彈；如在大漲后出現(xiàn)，未來可能出現(xiàn)盤跌格局。若下影線長于上影線，則多方出現(xiàn)頑強抵抗，但空方仍略勝一籌；而下影線短于上影線，則多方無力抵抗，空方勝利。當長上下影線小黑實體K線時，空頭略占上風，未來可能下跌。當短上下影線小黑實體K線時，則陷入窄幅震蕩盤整。最高價開盤價收盤價最低價開盤后上下振蕩，開盤價低于最高價，收盤價高于最低價，形成上下影線的黑K線。第三頁，共29頁。有上影線的黑（陰）K線空方強勢，上漲賣壓沉重，未來可能下跌。如果在上漲末段出現(xiàn)，是要反轉下跌的信號。最高價開盤價收盤最低盤中曾上漲至開盤價以上，形成最高價，后來拉回在最低價收盤。第四頁，共29頁。有下影線的黑（陰）K線

空方占上風，但下檔有買盤支撐。如在跌勢盤，出現(xiàn)留下影線的黑K線，可能為反彈前兆，而下影線越長，則反彈力道越強。在上漲高檔出現(xiàn)，有可能轉趨盤整或下跌，宜密切注意后勢發(fā)展。最高開盤收盤價最低價開盤價等于最高價，開盤后一路下跌，下跌時多方抵抗，在最低價以上收盤。第五頁，共29頁。600783走勢圖第六頁，共29頁?！笆弊中蚄線多空勢均力敵，通常為反轉或趨于盤整的前兆。如果上下影線長，標識多空雙方對抗激烈，未來可能會有變化，如果上下影線短，表示未來可能陷入盤整。若出現(xiàn)在近期波段的高點，則多方力量減弱，股價有可能下跌。十字線出現(xiàn)在近期波段的低點，則空方力量轉弱，股價有上漲的可能。當出現(xiàn)在盤整時，多空雙方則必須再較量，才能分出高下，應密切注意后勢的發(fā)展。最高價開盤收盤最低價開盤價等于收盤價，多空雙方相互對抗，留下上下影線。第七頁，共29頁。兩種重要的十字星介紹黃昏之星含義：黃昏之星的出現(xiàn)表示股價回落，是賣出信號，應伺機拋貨。第一天股價繼續(xù)上升，拉出一根陽線，第二天波動較小，形成一根小陽線或小陰線，構成星的主體部分,第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天陽線實體。

第八頁，共29頁。黃昏之星有三大特征：（1）一般出現(xiàn)在一波行情的高位；（2）股價經(jīng)過一段時間的上漲后，出現(xiàn)向上跳空開盤，開盤價與收盤價相向或非常接近，而且留有上下影線，形成一顆“十字星”；（3）接著第2天跳空拉出一根下跌的陰線。出現(xiàn)黃昏之星一般會有兩種提示：1、“黃昏之星”的出現(xiàn)表明股價已經(jīng)見頂部不遠，股價運行趨勢將由強轉弱，一輪跌勢將不可避免；2、若出現(xiàn)之前股價一度加速上行，則后期跌勢會較為兇猛，宜及早止損離場。

第九頁，共29頁。600997在2007年的K線圖夕陽之星的例子第十頁，共29頁。早晨之星

與黃昏之星正好相反，如下圖。股價在下跌的過程中出現(xiàn)了一個中或大陰線，接著第二天出現(xiàn)一根低開的小陽線（或是小陰線），隨后股價轉跌為升，收了一根中或大陽線。第十一頁，共29頁。早晨之星圖解第十二頁，共29頁。000897K線圖早晨之星的例子第十三頁，共29頁。上證指數(shù)K線圖黃昏之星早晨之星陰包陽第十四頁，共29頁。“T”字型K線T字型，雖下檔有賣壓，但開盤價以下買盤積極，次日若賣方不強，則股價有可能反轉向上。在連漲數(shù)日后出現(xiàn)，多方出現(xiàn)疲態(tài)，可能開始轉弱；但在暴漲的格局中出現(xiàn)，則有可能繼續(xù)往上攻堅。在跌勢的盤局中出現(xiàn)，則可能是反轉的信號，但應注意盤勢是否已經(jīng)止跌向上，還是下跌波中的小反彈。如果下影線越長，代表雖賣壓強，但買方更強，屬于多方勝利。開盤價與收盤價相同，雖有下檔壓力，但被買方戰(zhàn)勝，收盤收最高形成”T“字形。第十五頁，共29頁。倒“T”字型K線買氣雖強，但上檔壓力更沉重，若次日買方不強，則股價有可能反轉向下。在連續(xù)上漲中發(fā)生，則有可能開始轉弱，所留上影線越長，則賣壓越沉重。在連續(xù)下跌中出現(xiàn)，應特別注意次日所產生的變化，否則還是有可能繼續(xù)下跌。開盤價與收盤價相同，雖有下檔壓力，當被賣方戰(zhàn)勝，收盤收最低價形成倒“T”字形。第十六頁，共29頁?！耙弧弊中蚄線屬于非常極端型，不是多頭最強勢、空頭最強勢就是極度的冷門股。開盤跳空漲停板一價到收盤。開盤跳空跌停板一價到收盤。非常冷門的股票，一整天只在同一個價位上成交。開盤價與收盤價相同價。開盤價、最高價、最低價、收盤價四價合一形成“一”字線。第十七頁，共29頁。本周技術指標—KDJ隨機指標

KDJ隨機指標簡稱：KDJ中文全名：隨機指標指標熱鍵：KDJ原始參數(shù)值：9指標應用法則：1.指標>80時，回檔機率大；指標<20時，反彈機率大。2.%K在20左右向上交叉%D時，視為買進信號。3.%K在80左右向下交叉%D時，視為賣出信號。4.%J>100時，股價易反轉下跌；%J<0時，股價易反轉上漲。5.KDJ波動于50左右的任何信號，其作用不大。6.%J開關參數(shù)∶0代表不畫，1代表%J=3D-2K，2代表%J=3K-2D。第十八頁，共29頁。KDJ隨機指標的應用KDJ指標,K：白線，D：黃線,J:紫線成交量000710天興儀表09/9/2到10/1/21的K線圖9月17日K值92，D值85，處于超買區(qū)域，18日K線下穿D線形成死叉，賣出信號12月18日K值15，D值24，處于超賣區(qū)域，19日K線上穿D線，形成金叉，買入信號第十九頁，共29頁。KDJ指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點

（1）K線是快速確認線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。

（2）當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。第二十頁，共29頁。600360K線圖第二十一頁，共29頁。（3）當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。

實戰(zhàn)時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?。?）通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：（A）股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；（B）股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；（C）股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；（D）股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。第二十二頁，共29頁。600770K線走勢圖頂背離的例子：股價新高，指標沒新高第二十三頁，共29頁。600997K線圖底背離的例子：股價新低，指標沒新低第二十四頁，共29頁。600409K線圖頂背離的例子：指標新高，股價沒新高第二十五頁，共29頁。000897K線圖底背離的例子：指標新低，股價沒新低第二十六頁，共29頁。應用時注意的問題任何的技術指標都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統(tǒng)；股價高