期貨從業(yè)人員資格考試模擬題2024單項(xiàng)選擇題1.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B解析：期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能。風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避、分散和轉(zhuǎn)移，而不能消滅，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤；減少風(fēng)險(xiǎn)表述不準(zhǔn)確，C選項(xiàng)不合適；套期保值是企業(yè)利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，并非期貨市場(chǎng)的基本功能表述，D選項(xiàng)不正確。2.目前我國(guó)期貨市場(chǎng)上市交易的以下期貨品種中，（）是化工類期貨品種。A.白糖B.天然橡膠C.大豆D.銅答案：B解析：白糖和大豆屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，A、C選項(xiàng)不符合；銅屬于金屬期貨品種，D選項(xiàng)錯(cuò)誤；天然橡膠是化工類期貨品種，B選項(xiàng)正確。3.以下關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程答案：C解析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，降低了交易成本，而不是增加交易成本，所以C選項(xiàng)說(shuō)法不正確。4.期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約是通過(guò)（）的方式了結(jié)的。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)答案：B解析：在期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)的，只有極少數(shù)合約會(huì)進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割等。期轉(zhuǎn)現(xiàn)是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為，并非主要的了結(jié)方式。所以B選項(xiàng)正確。5.下列關(guān)于期貨交易所性質(zhì)的表述，正確的是（）。A.期貨交易所是政府機(jī)關(guān)B.期貨交易所是盈利性法人C.期貨交易所是公益性組織D.期貨交易所是自律性組織答案：D解析：期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)，它是一種自律性組織，并非政府機(jī)關(guān)，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；期貨交易所不以盈利為目的，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；它雖然具有一定的公共服務(wù)屬性，但準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)是自律性組織，C選項(xiàng)表述不準(zhǔn)確，D選項(xiàng)正確。6.我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格獲得方式不包括（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入答案：D解析：我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格獲得方式有：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入；接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入；依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入等。并沒(méi)有由期貨監(jiān)管部門特批加入這種方式，所以D選項(xiàng)符合題意。7.以下不屬于期貨公司職能的是（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.擔(dān)保客戶的交易履約D.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)答案：C解析：期貨公司的職能包括對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶提供期貨市場(chǎng)信息；充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)等。期貨公司并不擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，而是由期貨交易所的保證金制度等保障交易的履約，C選項(xiàng)不屬于期貨公司職能。8.（）是指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來(lái)某一約定的日期交割的外匯交易。A.外匯遠(yuǎn)期交易B.外匯期貨交易C.外匯掉期交易D.外匯期權(quán)交易答案：A解析：外匯遠(yuǎn)期交易是指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來(lái)某一約定的日期交割的外匯交易；外匯期貨交易是指買賣雙方在期貨交易所通過(guò)買賣外匯期貨合約，承諾在未來(lái)某一特定日期以協(xié)議價(jià)格交割某種有標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外匯的交易形式；外匯掉期交易是指將幣種相同、金額相同但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結(jié)合在一起進(jìn)行的交易；外匯期權(quán)交易是指交易雙方在規(guī)定的期間按商定的條件和一定的匯率，就將來(lái)是否購(gòu)買或出售某種外匯的選擇權(quán)進(jìn)行買賣的交易。所以A選項(xiàng)正確。9.某投資者買入一份執(zhí)行價(jià)格為1050元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為20元，同時(shí)賣出一份執(zhí)行價(jià)格為1080元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為15元。假如合約到期時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為1100元。該投資者的損益為（）元。A.30B.25C.35D.20答案：B解析：對(duì)于買入執(zhí)行價(jià)格為1050元的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為1100元時(shí)，該期權(quán)會(huì)被執(zhí)行，投資者的收益為1100105020=30元；對(duì)于賣出執(zhí)行價(jià)格為1080元的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為1100元時(shí)，該期權(quán)會(huì)被對(duì)方執(zhí)行，投資者的損失為1100108015=5元。所以該投資者的總損益為305=25元，B選項(xiàng)正確。10.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。A.0.1B.0.2C.0.5D.1答案：B解析：滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)，所以B選項(xiàng)正確。11.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C解析：基差是指某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。套期保值的效果主要是由基差的變動(dòng)程度決定的，基差走弱或走強(qiáng)會(huì)影響套期保值的盈虧情況?，F(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的變動(dòng)程度最終通過(guò)基差的變化來(lái)影響套期保值效果，A、B選項(xiàng)不準(zhǔn)確；交易保證金水平與套期保值效果無(wú)關(guān)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。所以C選項(xiàng)正確。12.某大豆種植者在5月份開(kāi)始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定進(jìn)行套期保值操作，正確的做法應(yīng)是（）。A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸5月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸5月份到期的大豆期貨合約答案：B解析：該大豆種植者預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有大豆出售，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌帶來(lái)?yè)p失，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值，即賣出與預(yù)計(jì)產(chǎn)量相當(dāng)?shù)摹⑾鄳?yīng)月份到期的期貨合約。所以應(yīng)該賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約，B選項(xiàng)正確。13.套利者關(guān)心和研究的只是（）。A.單一合約的價(jià)格B.單一合約的漲跌C.不同合約之間的價(jià)差D.不同合約的絕對(duì)價(jià)格答案：C解析：套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。所以套利者關(guān)心和研究的只是不同合約之間的價(jià)差，而不是單一合約的價(jià)格、漲跌或絕對(duì)價(jià)格，C選項(xiàng)正確。14.某套利者在1月15日同時(shí)賣出3月份并買入7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為488美分/蒲式耳和506美分/蒲式耳。假設(shè)到了2月15日，3月份和7月份合約價(jià)格變?yōu)?95美分/蒲式耳和515美分/蒲式耳，則平倉(cāng)后3月份合約、7月份合約及套利結(jié)果的盈虧情況分別是（）。A.盈利7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利16美分/蒲式耳B.虧損7美分/蒲式耳，盈利9美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳C.盈利7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損2美分/蒲式耳D.虧損7美分/蒲式耳，虧損9美分/蒲式耳，虧損16美分/蒲式耳答案：B解析：對(duì)于3月份合約，賣出價(jià)格為488美分/蒲式耳，平倉(cāng)買入價(jià)格為495美分/蒲式耳，虧損495488=7美分/蒲式耳；對(duì)于7月份合約，買入價(jià)格為506美分/蒲式耳，平倉(cāng)賣出價(jià)格為515美分/蒲式耳，盈利515506=9美分/蒲式耳；套利結(jié)果為97=2美分/蒲式耳，盈利2美分/蒲式耳。所以B選項(xiàng)正確。15.關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，描述正確的是（）。A.期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B.期貨投機(jī)交易以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作D.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機(jī)者答案：B解析：期貨投機(jī)交易是以獲取價(jià)差收益為目的，而不是轉(zhuǎn)移期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；期貨投機(jī)交易是利用期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，以較少資金獲取較大利潤(rùn)，B選項(xiàng)正確；套期保值交易是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上進(jìn)行方向相反的操作，并非同時(shí)運(yùn)作，C選項(xiàng)不準(zhǔn)確；一般來(lái)說(shuō)，期貨投機(jī)者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于套期保值者，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。16.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。A.持倉(cāng)費(fèi)B.交割品級(jí)C.交易時(shí)間D.交易地點(diǎn)答案：A解析：在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和。交割品級(jí)、交易時(shí)間、交易地點(diǎn)等雖然也會(huì)對(duì)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格產(chǎn)生一定影響，但不是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格差額的主要決定因素，A選項(xiàng)正確。17.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析中，（）是重要的人氣指標(biāo)，它是指一段時(shí)間內(nèi)（一般以天為單位）里買入合約的總手?jǐn)?shù)或賣出合約的總手?jǐn)?shù)。A.價(jià)格B.成交量C.持倉(cāng)量D.價(jià)差答案：B解析：成交量是指一段時(shí)間內(nèi)（一般以天為單位）里買入合約的總手?jǐn)?shù)或賣出合約的總手?jǐn)?shù)，它是重要的人氣指標(biāo)。價(jià)格是期貨合約的交易價(jià)格；持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的數(shù)量；價(jià)差是指相關(guān)期貨合約之間的價(jià)格差。所以B選項(xiàng)正確。18.波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)（）個(gè)過(guò)程，其中，上升周期由（）個(gè)上升過(guò)程（上升浪）和（）個(gè)下降調(diào)整過(guò)程（調(diào)整浪）組成。A.8；5；3B.8；3；5C.5；3；2D.5；2；3答案：A解析：波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，其中上升周期由5個(gè)上升過(guò)程（上升浪）和3個(gè)下降調(diào)整過(guò)程（調(diào)整浪）組成，下降周期同樣也由5個(gè)下降過(guò)程和3個(gè)上升調(diào)整過(guò)程組成。所以A選項(xiàng)正確。19.移動(dòng)平均線的英文縮寫是（）。A.MACDB.RSIC.MAD.KDJ答案：C解析：MACD是指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線；RSI是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)；MA是移動(dòng)平均線的英文縮寫；KDJ是隨機(jī)指標(biāo)。所以C選項(xiàng)正確。20.當(dāng)移動(dòng)平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平且略向上方抬頭，而價(jià)格從移動(dòng)平均線下方向上方突破時(shí)，是（）信號(hào)。A.賣出B.買入C.觀望D.盤整答案：B解析：當(dāng)移動(dòng)平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平且略向上方抬頭，而價(jià)格從移動(dòng)平均線下方向上方突破時(shí)，是買入信號(hào)。這表明市場(chǎng)趨勢(shì)可能由下跌轉(zhuǎn)為上漲，價(jià)格有進(jìn)一步上升的潛力，B選項(xiàng)正確。21.下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的說(shuō)法，不正確的是（）。A.期貨交易所可以根據(jù)不同期貨合約的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額B.大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等C.期貨交易所可以規(guī)定，當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可以采取調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)等措施D.期貨交易所對(duì)會(huì)員和客戶持倉(cāng)實(shí)行雙向計(jì)算，即分別計(jì)算多頭持倉(cāng)和空頭持倉(cāng)，而不是合并計(jì)算答案：D解析：期貨交易所對(duì)會(huì)員和客戶持倉(cāng)實(shí)行合并計(jì)算，而不是雙向分別計(jì)算，D選項(xiàng)說(shuō)法不正確。A、B、C選項(xiàng)關(guān)于期貨交易所限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的描述都是正確的。22.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：B解析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用：依據(jù)客戶的要求支付可用資金；為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款；國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。所以B選項(xiàng)正確。23.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的成立時(shí)間是（）。A.2000年12月B.2001年12月C.2002年12月D.2003年12月答案：A解析：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立于2000年12月，是全國(guó)期貨行業(yè)自律性組織，為非營(yíng)利性的社會(huì)團(tuán)體法人。所以A選項(xiàng)正確。24.下列關(guān)于期貨交易基本規(guī)則的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.客戶可以通過(guò)書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式，向期貨公司下達(dá)交易指令B.期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易C.期貨公司向客戶收取的保證金，可用于為公司的債務(wù)提供擔(dān)保D.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)開(kāi)立專門賬戶、設(shè)置交易編碼，不得混碼交易答案：C解析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除規(guī)定情形外嚴(yán)禁挪作他用，更不能用于為公司的債務(wù)提供擔(dān)保，C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)關(guān)于交易指令下達(dá)方式、期貨公司操作規(guī)范和客戶賬戶管理的描述都是正確的。25.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交季度工作報(bào)告。A.5B.10C.15D.20答案：B解析：期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交季度工作報(bào)告；每年1月20日前向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面工作報(bào)告。所以B選項(xiàng)正確。多項(xiàng)選擇題1.期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)C.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：ABCD解析：期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括：提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)，企業(yè)可以通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值來(lái)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和公開(kāi)性等特點(diǎn)，能為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)；隨著期貨市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展，促進(jìn)了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化；期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善。所以ABCD選項(xiàng)均正確。2.商品期貨主要包括（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源化工期貨D.外匯期貨答案：ABC解析：商品期貨主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨。外匯期貨屬于金融期貨的范疇，D選項(xiàng)不符合題意。所以ABC選項(xiàng)正確。3.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱B.交易單位/合約價(jià)值C.報(bào)價(jià)單位D.最小變動(dòng)價(jià)位答案：ABCD解析：期貨合約的主要條款包括合約名稱、交易單位/合約價(jià)值、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約交割月份（或合約月份）、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割等級(jí)、交割地點(diǎn)、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼等。所以ABCD選項(xiàng)均正確。4.期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.杠桿機(jī)制答案：ABCD解析：期貨交易的基本特征有合約標(biāo)準(zhǔn)化，使得交易更加規(guī)范和便捷；交易集中化，在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行集中交易；雙向交易和對(duì)沖機(jī)制，交易者既可以買入建倉(cāng)，也可以賣出建倉(cāng)，并且絕大多數(shù)合約通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)；杠桿機(jī)制，通過(guò)繳納少量保證金就可以控制較大價(jià)值的合約，提高資金使用效率。所以ABCD選項(xiàng)均正確。5.期貨交易所的職能有（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則答案：ABCD解析：期貨交易所的職能包括提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)，為期貨交易提供硬件和軟件支持；設(shè)計(jì)合約、安排合約上市，確保上市合約符合市場(chǎng)需求和監(jiān)管要求；組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割，保障交易的順利進(jìn)行和合約的履行；制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則，維護(hù)市場(chǎng)秩序。所以ABCD選項(xiàng)均正確。6.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營(yíng)業(yè)務(wù)答案：ABC解析：期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，即接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨交易；期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，為客戶提供期貨市場(chǎng)分析、投資建議等服務(wù)；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資管理。目前我國(guó)期貨公司不允許進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。所以ABC選項(xiàng)正確。7.外匯期貨交易與外匯遠(yuǎn)期交易的區(qū)別包括（）。A.交易場(chǎng)所不同B.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同C.保證金制度不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD解析：外匯期貨交易在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，外匯遠(yuǎn)期交易一般是在場(chǎng)外進(jìn)行，交易場(chǎng)所不同，A選項(xiàng)正確；外匯期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，外匯遠(yuǎn)期合約是根據(jù)雙方協(xié)商確定的，合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同，B選項(xiàng)正確；外匯期貨交易實(shí)行保證金制度，外匯遠(yuǎn)期交易是否收取保證金由雙方協(xié)商，保證金制度不同，C選項(xiàng)正確；外匯期貨交易每日進(jìn)行無(wú)負(fù)債結(jié)算，外匯遠(yuǎn)期交易是到期一次性結(jié)算，結(jié)算方式不同，D選項(xiàng)正確。8.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為（）。A.商品期權(quán)B.金融期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：AB解析：期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為商品期權(quán)和金融期權(quán)；按照行權(quán)時(shí)間不同，可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。所以AB選項(xiàng)正確。9.以下關(guān)于股指期貨套期保值的說(shuō)法，正確的有（）。A.賣出套期保值是為了回避股票市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)B.買入套期保值是為了回避股票市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)C.完全套期保值是指期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧完全相抵，實(shí)現(xiàn)零風(fēng)險(xiǎn)D.股指期貨套期保值的效果主要取決于基差的變化答案：ABCD解析：賣出套期保值是持有股票組合的投資者擔(dān)心股票市場(chǎng)價(jià)格下跌，通過(guò)賣出股指期貨合約來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，A選項(xiàng)正確；買入套期保值是投資者預(yù)計(jì)未來(lái)要買入股票，擔(dān)心股票市場(chǎng)價(jià)格上漲，通過(guò)買入股指期貨合約來(lái)鎖定成本，B選項(xiàng)正確；完全套期保值是指期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧完全相抵，實(shí)現(xiàn)零風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)際中很難達(dá)到；股指期貨套期保值的效果主要取決于基差的變化，基差的變動(dòng)會(huì)影響套期保值的盈虧情況，D選項(xiàng)正確。10.套利的作用包括（）。A.有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮B.促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化C.有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高D.承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC解析：套利的作用包括有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮，通過(guò)套利交易使相關(guān)市場(chǎng)或合約的價(jià)格關(guān)系趨于合理；促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化，減少市場(chǎng)價(jià)格的不合理波動(dòng)；有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高，增加市場(chǎng)的交易量。套利者是利用價(jià)差變動(dòng)獲利，而不是承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。所以ABC選項(xiàng)正確。11.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)不同D.交易對(duì)象不同答案：ABC解析：期貨投機(jī)的目的是獲取價(jià)差收益，套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，交易目的不同，A選項(xiàng)正確；期貨投機(jī)是單向交易，套期保值是在現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作，交易方式不同，B選項(xiàng)正確；期貨投機(jī)承擔(dān)較大的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值主要是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)不同，C選項(xiàng)正確；期貨投機(jī)和套期保值的交易對(duì)象都是期貨合約，交易對(duì)象相同，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。所以ABC選項(xiàng)正確。12.在正向市場(chǎng)中，不同交割月份合約之間價(jià)差擴(kuò)大的主要表現(xiàn)形式有（）。A.近期月份合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期月份合約B.近期月份合約價(jià)格下跌幅度小于遠(yuǎn)期月份合約C.近期月份合約價(jià)格上漲幅度小于遠(yuǎn)期月份合約D.近期月份合約價(jià)格下跌幅度大于遠(yuǎn)期月份合約答案：AB解析：在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格。當(dāng)近期月份合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期月份合約，或者近期月份合約價(jià)格下跌幅度小于遠(yuǎn)期月份合約時(shí)，不同交割月份合約之間價(jià)差會(huì)擴(kuò)大。C、D選項(xiàng)會(huì)使價(jià)差縮小。所以AB選項(xiàng)正確。13.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法一般包括（）。A.形態(tài)分析B.波浪理論C.技術(shù)指標(biāo)分析D.江恩理論答案：ABCD解析：期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法一般包括形態(tài)分析，如頭肩頂、頭肩底等形態(tài)；波浪理論，用于分析價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律；技術(shù)指標(biāo)分析，如移動(dòng)平均線、MACD等指標(biāo)；江恩理論，包括江恩時(shí)間法則、江恩價(jià)格法則等。所以ABCD選項(xiàng)均正確。14.下列關(guān)于移動(dòng)平均線的說(shuō)法，正確的有（）。A.移動(dòng)平均線能夠追蹤價(jià)格的趨勢(shì)B.移動(dòng)平均線具有滯后性C.不同周期的移動(dòng)平均線組合可以用于判斷行情走勢(shì)D.短期移動(dòng)平均線比長(zhǎng)期移動(dòng)平均線更能反映價(jià)格的短期波動(dòng)答案：ABCD解析：移動(dòng)平均線是通過(guò)計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格的平均值來(lái)平滑價(jià)格波動(dòng)，能夠追蹤價(jià)格的趨勢(shì)，A選項(xiàng)正確；由于它是對(duì)過(guò)去價(jià)格的平均計(jì)算，所以具有滯后性，B選項(xiàng)正確；不同周期的移動(dòng)平均線組合，如短期、中期、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的交叉情況等可以用于判斷行情走勢(shì)，C選項(xiàng)正確；短期移動(dòng)平均線計(jì)算的時(shí)間周期短，更能反映價(jià)格的短期波動(dòng)，D選項(xiàng)正確。15.期貨交易所常用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.大戶報(bào)告制度答案：ABCD解析：期貨交易所常用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括保證金制度，要求交易者繳納一定比例的保證金以確保合約的履行；漲跌停板制度，限制合約每日價(jià)格的最大波動(dòng)幅度；持倉(cāng)限額制度，對(duì)會(huì)員和客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制；大戶報(bào)告制度，當(dāng)會(huì)員或客戶持倉(cāng)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)需向交易所報(bào)告相關(guān)情況。所以ABCD選項(xiàng)均正確。16.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度C.建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制D.加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力答案：ABCD解析：期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，確保公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)??；嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度，保障客戶資金安全和交易的正常進(jìn)行；建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)控和管理；加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力，減少人為失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。所以ABCD選項(xiàng)均正確。17.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)包括（）。A.教育和組織會(huì)員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施C.監(jiān)督、檢查會(huì)員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分D.組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流答案：ABCD解析：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)包括教育和組織會(huì)員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策；制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施；監(jiān)督、檢查會(huì)員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流等。所以ABCD選項(xiàng)均正確。18.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司有（）行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款。A.接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易的C.違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的活動(dòng)的D.從事或者變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)的答案：ABCD解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司有接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的；允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易的；違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的活動(dòng)的；從事或者變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)等行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款。所以ABCD選項(xiàng)均正確。19.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官不得有下列（）行為。A.擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)B.在期貨公司兼任除合規(guī)部門負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)，或者從事可能影響其獨(dú)立履行職責(zé)的活動(dòng)C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患知情不報(bào)、拖延報(bào)告或者作虛假報(bào)告D.利用職務(wù)之便牟取私利答案：ABCD解析：期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官不得擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)；不得在期貨公司兼任除合規(guī)部門負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)，或者從事可能影響其獨(dú)立履行職責(zé)的活動(dòng)；不得對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患知情不報(bào)、拖延報(bào)告或者作虛假報(bào)告；不得利用職務(wù)之便牟取私利。所以ABCD選項(xiàng)均正確。20.客戶可以通過(guò)（）等委托方式下達(dá)交易指令。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式答案：ABCD解析：客戶可以通過(guò)書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式，向期貨公司下達(dá)交易指令。所以ABCD選項(xiàng)均正確。判斷是非題1.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在期貨市場(chǎng)上通過(guò)公開(kāi)、公平、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價(jià)格的過(guò)程。（）答案：正確解析：期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能正是通過(guò)上述特點(diǎn)的交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價(jià)格的過(guò)程，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者等提供價(jià)格參考。2.目前，我國(guó)鄭州商品交易所上市交易的期貨品種有棉花、白糖、PTA等。（）答案：正確解析：鄭州商品交易所上市交易的期貨品種包括棉花、白糖、PTA等多種農(nóng)產(chǎn)品和化工品期貨。3.期貨合約的交易時(shí)間是固定的，每個(gè)交易所都有自己的交易時(shí)間規(guī)定。（）答案：正確解析：不同的期貨交易所會(huì)根據(jù)自身情況規(guī)定期貨合約的交易時(shí)間，且交易時(shí)間是固定的，以保證交易的有序進(jìn)行。4.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，不允許場(chǎng)外交易。（）答案：正確解析：期貨交易具有集中化的特點(diǎn)，必須在依法設(shè)立的期貨交易所或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他交易場(chǎng)所進(jìn)行，不允許場(chǎng)外交易，以保障交易的公平、公正和規(guī)范。5.期貨交易所實(shí)行自律管理，不需要接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理。（）答案：錯(cuò)誤解析：期貨交易所雖然實(shí)行自律管理，但必須接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的設(shè)立、變更、終止等重大事項(xiàng)以及日常運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行監(jiān)管，確保期貨市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。6.期貨公司是期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，它可以代理客戶進(jìn)行期貨交易，也可以為客戶提供投資咨詢等服務(wù)。（）答案：正確解析：期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，即代理客戶進(jìn)行期貨交易，同時(shí)也可以開(kāi)展期貨投資咨詢等服務(wù)，為客戶提供市場(chǎng)分析和投資建議等。7.外匯期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的外匯期貨合約，而外匯遠(yuǎn)期交易的對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化的外匯遠(yuǎn)期合約。（）答案：正確解析：外匯期貨交易在期貨交易所進(jìn)行，交易的是標(biāo)準(zhǔn)化的外匯期貨合約；外匯遠(yuǎn)期交易是場(chǎng)外交易，合約是根據(jù)雙方協(xié)商確定的，是非標(biāo)準(zhǔn)化的。8.期權(quán)買方支付權(quán)利金后，就獲得了在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)必須履約的義務(wù)。（）答案：錯(cuò)誤解析：期權(quán)買方支付權(quán)利金后，獲得了在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的