注冊會計師（專業(yè)階段）考試知識點大全2024會計1.存貨存貨的確認條件：與該存貨有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；該存貨的成本能夠可靠地計量。比如企業(yè)購買的用于生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料，若已簽訂銷售合同，產(chǎn)品有明確的銷售去向，那么原材料相關(guān)經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，且其購買成本可準確計量，就應(yīng)確認為存貨。存貨的初始計量：外購存貨的成本包括購買價款、相關(guān)稅費、運輸費、裝卸費、保險費以及其他可歸屬于存貨采購成本的費用。例如，企業(yè)采購一批商品，價款100萬元，增值稅13萬元（假設(shè)可抵扣），運輸費5萬元，裝卸費2萬元，那么該批存貨的初始成本為100+5+2=107萬元。存貨的期末計量：資產(chǎn)負債表日，存貨應(yīng)當按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。可變現(xiàn)凈值是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅費后的金額。比如，企業(yè)有一批庫存商品，成本為80萬元，估計售價為100萬元，銷售時估計發(fā)生的銷售費用和相關(guān)稅費為15萬元，那么該商品的可變現(xiàn)凈值為10015=85萬元，成本低于可變現(xiàn)凈值，存貨按成本80萬元計量。2.固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)的確認：同時滿足與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)和該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量兩個條件。例如企業(yè)購入一臺生產(chǎn)設(shè)備，用于產(chǎn)品生產(chǎn)，預(yù)計能為企業(yè)帶來長期的經(jīng)濟利益流入，且購買價格明確，就可確認為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的初始計量：外購固定資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關(guān)稅費、使固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產(chǎn)的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務(wù)費等。例如，企業(yè)購入一臺需要安裝的設(shè)備，價款50萬元，增值稅6.5萬元（可抵扣），運輸費3萬元，安裝費5萬元，那么該設(shè)備的初始成本為50+3+5=58萬元。固定資產(chǎn)的折舊方法：年限平均法下，年折舊額=（固定資產(chǎn)原價預(yù)計凈殘值）÷預(yù)計使用年限。例如，一項固定資產(chǎn)原價100萬元，預(yù)計凈殘值5萬元，預(yù)計使用年限10年，年折舊額=（1005）÷10=9.5萬元。雙倍余額遞減法下，年折舊率=2÷預(yù)計使用年限×100%，年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率。如上述固定資產(chǎn)采用雙倍余額遞減法，第一年折舊率為2÷10×100%=20%，第一年折舊額=100×20%=20萬元。3.無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)的確認：符合無形資產(chǎn)的定義，并同時滿足與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)和該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量兩個條件。比如企業(yè)自行研發(fā)成功一項專利技術(shù)，有相關(guān)證據(jù)表明該專利技術(shù)能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益流入，且研發(fā)過程中的成本能準確核算，就可確認為無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)的初始計量：外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關(guān)稅費以及直接歸屬于使該項資產(chǎn)達到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。例如，企業(yè)購入一項商標權(quán)，價款80萬元，相關(guān)稅費5萬元，那么該商標權(quán)的初始成本為80+5=85萬元。無形資產(chǎn)的攤銷：使用壽命有限的無形資產(chǎn)應(yīng)進行攤銷，攤銷方法包括直線法、產(chǎn)量法等。例如，一項無形資產(chǎn)成本120萬元，預(yù)計使用年限10年，采用直線法攤銷，年攤銷額=120÷10=12萬元。4.投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)的范圍：包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。例如，企業(yè)將閑置的一棟辦公樓出租給其他單位使用，該辦公樓就屬于投資性房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式：成本模式下，投資性房地產(chǎn)按照固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定，按期（月）計提折舊或攤銷，存在減值跡象的，按照資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定處理。公允價值模式下，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或攤銷，應(yīng)當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。投資性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換：成本模式下的轉(zhuǎn)換，應(yīng)當將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換前的賬面價值作為轉(zhuǎn)換后的入賬價值。公允價值模式下，自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當日的公允價值計量，轉(zhuǎn)換當日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當期損益（公允價值變動損益）；轉(zhuǎn)換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入其他綜合收益。5.金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)的分類：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。例如，企業(yè)購買的持有至到期的債券投資，符合以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的條件；而交易性金融資產(chǎn)一般屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)的初始計量：企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)，應(yīng)當按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費用應(yīng)當直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費用應(yīng)當計入初始確認金額。比如，企業(yè)購買交易性金融資產(chǎn)，支付價款100萬元，交易費用2萬元，那么交易性金融資產(chǎn)的初始入賬價值為100萬元，2萬元交易費用計入投資收益。金融資產(chǎn)的后續(xù)計量：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，采用實際利率法，按攤余成本進行后續(xù)計量。例如，企業(yè)持有一項債券投資，初始成本100萬元，票面利率5%，實際利率6%，每年年末付息，那么第一年的利息收入為100×6%=6萬元，應(yīng)收利息為100×5%=5萬元，攤余成本會相應(yīng)調(diào)整。6.長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資的范圍：包括對子公司投資、對合營企業(yè)投資和對聯(lián)營企業(yè)投資。例如，企業(yè)持有另一企業(yè)50%以上有表決權(quán)股份，能夠?qū)ζ鋵嵤┛刂疲瑢儆趯ψ庸就顿Y；若持股比例為20%50%，能對被投資單位施加重大影響，屬于對聯(lián)營企業(yè)投資。長期股權(quán)投資的初始計量：同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔債務(wù)方式作為合并對價的，應(yīng)當在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表中的賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，購買方應(yīng)當按照確定的企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資的后續(xù)計量：成本法下，投資企業(yè)取得長期股權(quán)投資后，應(yīng)當按照應(yīng)享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤確認投資收益。權(quán)益法下，投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損，按照持股比例計算應(yīng)享有或應(yīng)分擔的份額，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，并確認為當期投資損益。7.資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值的跡象：企業(yè)應(yīng)當在資產(chǎn)負債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。如資產(chǎn)的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用而預(yù)計的下跌；企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響等。資產(chǎn)可收回金額的計量：資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。例如，一項固定資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額為80萬元，預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為90萬元，那么該資產(chǎn)的可收回金額為90萬元。資產(chǎn)減值損失的確認與計量：當資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，應(yīng)當將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當期損益，同時計提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準備。資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。8.負債流動負債：包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費等。例如，企業(yè)向銀行借入期限為6個月的借款，就形成了短期借款這一流動負債。非流動負債：主要包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。比如企業(yè)發(fā)行的期限為5年的債券，屬于應(yīng)付債券這一非流動負債。應(yīng)付職工薪酬的核算：企業(yè)應(yīng)當根據(jù)職工提供服務(wù)的受益對象，將應(yīng)確認的職工薪酬計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當期損益。例如，生產(chǎn)車間生產(chǎn)工人的職工薪酬應(yīng)計入生產(chǎn)成本；行政管理人員的職工薪酬應(yīng)計入管理費用。9.所有者權(quán)益實收資本（或股本）：是指企業(yè)按照章程規(guī)定或合同、協(xié)議約定，接受投資者投入企業(yè)的資本。例如，企業(yè)設(shè)立時，股東投入現(xiàn)金100萬元，就增加了實收資本100萬元。資本公積：包括資本溢價（或股本溢價）和其他資本公積。資本溢價是指企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資。例如，企業(yè)原有注冊資本100萬元，新投資者投入50萬元，占企業(yè)注冊資本的20%（即20萬元），那么超出的30萬元就計入資本公積資本溢價。留存收益：包括盈余公積和未分配利潤。盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的積累資金，分為法定盈余公積和任意盈余公積。未分配利潤是企業(yè)留待以后年度進行分配的結(jié)存利潤。10.收入收入確認的五步法模型：識別與客戶訂立的合同；識別合同中的單項履約義務(wù)；確定交易價格；將交易價格分攤至各單項履約義務(wù)；履行各單項履約義務(wù)時確認收入。例如，企業(yè)與客戶簽訂一項銷售商品并提供安裝服務(wù)的合同，需要先判斷銷售商品和安裝服務(wù)是否為單項履約義務(wù)，然后確定交易價格并進行分攤，最后在履行相應(yīng)義務(wù)時確認收入。某一時點履行履約義務(wù)確認收入：當客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時確認收入。判斷客戶是否取得商品控制權(quán)應(yīng)考慮以下跡象：企業(yè)就該商品享有現(xiàn)時收款權(quán)利，即客戶就該商品負有現(xiàn)時付款義務(wù)；企業(yè)已將該商品的法定所有權(quán)轉(zhuǎn)移給客戶，即客戶已擁有該商品的法定所有權(quán)；企業(yè)已將該商品實物轉(zhuǎn)移給客戶，即客戶已實物占有該商品等。某一時段內(nèi)履行履約義務(wù)確認收入：滿足下列條件之一的，屬于在某一時段內(nèi)履行履約義務(wù)：客戶在企業(yè)履約的同時即取得并消耗企業(yè)履約所帶來的經(jīng)濟利益；客戶能夠控制企業(yè)履約過程中在建的商品；企業(yè)履約過程中所產(chǎn)出的商品具有不可替代用途，且該企業(yè)在整個合同期間內(nèi)有權(quán)就累計至今已完成的履約部分收取款項。審計1.審計概述審計的定義：審計是指注冊會計師對財務(wù)報表是否不存在重大錯報提供合理保證，以積極方式提出意見，增強除管理層之外的預(yù)期使用者對財務(wù)報表信賴的程度。審計的三方關(guān)系人：分別是注冊會計師、被審計單位管理層（責任方）和預(yù)期使用者。例如，注冊會計師對甲公司的財務(wù)報表進行審計，甲公司管理層對財務(wù)報表負責，潛在的投資者等是預(yù)期使用者。審計的總體目標：一是對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，使得注冊會計師能夠?qū)ω攧?wù)報表是否在所有重大方面按照適用的財務(wù)報告編制基礎(chǔ)編制發(fā)表審計意見；二是按照審計準則的規(guī)定，根據(jù)審計結(jié)果對財務(wù)報表出具審計報告，并與管理層和治理層溝通。2.審計計劃初步業(yè)務(wù)活動：目的是具備執(zhí)行業(yè)務(wù)所需的獨立性和能力；不存在因管理層誠信問題而可能影響注冊會計師保持該項業(yè)務(wù)的意愿的事項；與被審計單位之間不存在對業(yè)務(wù)約定條款的誤解。內(nèi)容包括針對保持客戶關(guān)系和具體審計業(yè)務(wù)實施相應(yīng)的質(zhì)量控制程序；評價遵守相關(guān)職業(yè)道德要求的情況；就審計業(yè)務(wù)約定條款達成一致意見。總體審計策略：用以確定審計范圍、時間安排和方向，并指導具體審計計劃的制定。例如，確定審計的財務(wù)報表涵蓋期間、審計工作的時間安排等。具體審計計劃：應(yīng)當包括風險評估程序、計劃實施的進一步審計程序和其他審計程序。進一步審計程序包括控制測試和實質(zhì)性程序。3.審計證據(jù)審計證據(jù)的性質(zhì)：包括充分性和適當性。充分性是對審計證據(jù)數(shù)量的衡量，與注冊會計師確定的樣本量有關(guān)；適當性是對審計證據(jù)質(zhì)量的衡量，包括相關(guān)性和可靠性。例如，從外部獨立來源獲取的審計證據(jù)通常比從被審計單位內(nèi)部獲取的證據(jù)更可靠。審計證據(jù)的獲取方法：包括檢查、觀察、詢問、函證、重新計算、重新執(zhí)行和分析程序等。例如，注冊會計師通過函證向銀行確認被審計單位的銀行存款余額。函證的決策：注冊會計師應(yīng)當確定是否有必要實施函證以獲取認定層次的充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。在作出決策時，注冊會計師應(yīng)當考慮評估的認定層次重大錯報風險，以及通過實施其他審計程序獲取的審計證據(jù)如何將檢查風險降至可接受的水平。4.審計抽樣審計抽樣的概念：是指注冊會計師對具有審計相關(guān)性的總體中低于百分之百的項目實施審計程序，使所有抽樣單元都有被選取的機會，為注冊會計師針對整個總體得出結(jié)論提供合理基礎(chǔ)。抽樣風險和非抽樣風險：抽樣風險是指注冊會計師根據(jù)樣本得出的結(jié)論，可能不同于如果對整個總體實施與樣本相同的審計程序得出的結(jié)論的風險。非抽樣風險是指由于某些與樣本規(guī)模無關(guān)的因素而導致注冊會計師得出錯誤結(jié)論的可能性。例如，注冊會計師選擇了不恰當?shù)膶徲嫵绦蚓涂赡軐е路浅闃语L險。控制測試中的抽樣方法：包括屬性抽樣，通常用于測試某一設(shè)定控制的偏差率，以支持注冊會計師評估的控制有效性。例如，測試銷售發(fā)票是否都經(jīng)過了適當?shù)膶徟?.風險評估了解被審計單位及其環(huán)境：包括相關(guān)行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素；被審計單位的性質(zhì)；被審計單位對會計政策的選擇和運用；被審計單位的目標、戰(zhàn)略以及可能導致重大錯報風險的相關(guān)經(jīng)營風險；對被審計單位財務(wù)業(yè)績的衡量和評價；被審計單位的內(nèi)部控制。識別和評估重大錯報風險：注冊會計師應(yīng)當在了解被審計單位及其環(huán)境的整個過程中識別風險，并結(jié)合對財務(wù)報表中各類交易、賬戶余額和披露的考慮，識別和評估財務(wù)報表層次和認定層次的重大錯報風險。例如，被審計單位所處行業(yè)競爭激烈，可能導致存貨積壓，進而存在存貨計價的重大錯報風險。特別風險：是指注冊會計師識別和評估的、根據(jù)判斷認為需要特別考慮的重大錯報風險。特別風險通常與重大的非常規(guī)交易和判斷事項有關(guān)。例如，企業(yè)進行的重大資產(chǎn)重組交易可能存在特別風險。6.風險應(yīng)對針對財務(wù)報表層次重大錯報風險的總體應(yīng)對措施：包括向項目組強調(diào)保持職業(yè)懷疑的必要性；分派更有經(jīng)驗或具有特殊技能的審計人員，或利用專家的工作；提供更多的督導；在選擇擬實施的進一步審計程序時融入更多的不可預(yù)見的因素；對擬實施審計程序的性質(zhì)、時間安排或范圍作出總體修改。針對認定層次重大錯報風險的進一步審計程序：包括控制測試和實質(zhì)性程序。控制測試是為了獲取關(guān)于控制防止或發(fā)現(xiàn)并糾正認定層次重大錯報的有效性而實施的測試。實質(zhì)性程序是指用于發(fā)現(xiàn)認定層次重大錯報的審計程序，包括對各類交易、賬戶余額和披露的細節(jié)測試以及實質(zhì)性分析程序。控制測試的性質(zhì)、時間安排和范圍：控制測試的性質(zhì)包括詢問、觀察、檢查、重新執(zhí)行等。控制測試的時間安排包括期中測試和期末測試。控制測試的范圍取決于對控制的信賴程度等因素。7.銷售與收款循環(huán)的審計銷售與收款循環(huán)的主要業(yè)務(wù)活動：包括接受客戶訂購單、批準賒銷信用、按銷售單供貨、按銷售單裝運貨物、向客戶開具賬單、記錄銷售等。例如，企業(yè)銷售部門收到客戶的訂購單后，信用管理部門要對客戶的信用狀況進行評估，決定是否批準賒銷。銷售與收款循環(huán)的內(nèi)部控制：包括職責分離控制，如銷售與收款職能應(yīng)分離；授權(quán)審批控制，如賒銷必須經(jīng)過授權(quán)批準；憑證與記錄控制，如銷售發(fā)票應(yīng)連續(xù)編號等。銷售與收款循環(huán)的實質(zhì)性程序：包括營業(yè)收入的實質(zhì)性程序，如檢查主營業(yè)務(wù)收入的確認條件、方法是否符合企業(yè)會計準則；應(yīng)收賬款的實質(zhì)性程序，如函證應(yīng)收賬款等。8.采購與付款循環(huán)的審計采購與付款循環(huán)的主要業(yè)務(wù)活動：包括請購商品和勞務(wù)、編制訂購單、驗收商品、儲存已驗收的商品、編制付款憑單、確認與記錄負債、付款、記錄現(xiàn)金、銀行存款支出等。例如，企業(yè)倉庫部門根據(jù)庫存情況提出請購單，采購部門據(jù)此編制訂購單。采購與付款循環(huán)的內(nèi)部控制：包括請購與審批控制，如請購單必須經(jīng)過適當?shù)膶徟徊少徟c驗收控制，如采購人員與驗收人員應(yīng)分離；付款控制，如付款必須經(jīng)過授權(quán)等。采購與付款循環(huán)的實質(zhì)性程序：包括應(yīng)付賬款的實質(zhì)性程序，如函證應(yīng)付賬款、查找未入賬的應(yīng)付賬款等；固定資產(chǎn)的實質(zhì)性程序，如檢查固定資產(chǎn)的增加、減少等情況。9.生產(chǎn)與存貨循環(huán)的審計生產(chǎn)與存貨循環(huán)的主要業(yè)務(wù)活動：包括計劃和安排生產(chǎn)、發(fā)出原材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、核算產(chǎn)品成本、儲存產(chǎn)成品、發(fā)出產(chǎn)成品等。例如，生產(chǎn)部門根據(jù)生產(chǎn)計劃向倉庫領(lǐng)用原材料進行產(chǎn)品生產(chǎn)。生產(chǎn)與存貨循環(huán)的內(nèi)部控制：包括成本會計制度控制，如準確核算產(chǎn)品成本；存貨的實物流轉(zhuǎn)控制，如存貨的收發(fā)要有記錄等；存貨的定期盤點控制等。生產(chǎn)與存貨循環(huán)的實質(zhì)性程序：包括存貨的實質(zhì)性程序，如監(jiān)盤存貨、檢查存貨的計價等；營業(yè)成本的實質(zhì)性程序，如檢查營業(yè)成本的計算是否正確等。10.貨幣資金的審計貨幣資金的內(nèi)部控制：包括崗位分工及授權(quán)批準，如出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作；現(xiàn)金和銀行存款的管理，如庫存現(xiàn)金限額管理、銀行賬戶管理等；票據(jù)及有關(guān)印章的管理等。庫存現(xiàn)金的審計：包括監(jiān)盤庫存現(xiàn)金，注冊會計師應(yīng)在事先不通知被審計單位相關(guān)人員的情況下突擊進行，以確保監(jiān)盤結(jié)果的真實性。銀行存款的審計：包括函證銀行存款余額，注冊會計師應(yīng)當對銀行存款（包括零余額賬戶和在本期內(nèi)注銷的賬戶）、借款及與金融機構(gòu)往來的其他重要信息實施函證程序，除非有充分證據(jù)表明某一銀行存款、借款及與金融機構(gòu)往來的其他重要信息對財務(wù)報表不重要且與之相關(guān)的重大錯報風險很低。財務(wù)成本管理1.財務(wù)管理基本原理財務(wù)管理的目標：利潤最大化、每股收益最大化和股東財富最大化等。股東財富最大化是目前被廣泛認可的目標，股東財富可以用股東權(quán)益的市場價值來衡量，股東財富的增加可以用股東權(quán)益的市場增加值來衡量，即股東權(quán)益的市場價值與股東投資資本的差額。利益相關(guān)者的要求：股東和經(jīng)營者之間可能存在利益沖突，經(jīng)營者可能為了自身利益而背離股東目標，如增加不必要的在職消費等。股東可以通過監(jiān)督和激勵等方式來協(xié)調(diào)與經(jīng)營者的利益關(guān)系。股東和債權(quán)人之間也可能存在利益沖突，股東可能通過高風險投資等方式損害債權(quán)人利益，債權(quán)人可以通過合同約束、終止合作等方式保護自己的利益。金融市場的類型：按交易證券的特征不同分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期金融工具交易的市場，交易的證券期限不超過1年，如短期國債、商業(yè)票據(jù)等。資本市場是指期限在1年以上的金融資產(chǎn)交易市場，如股票市場、債券市場等。2.財務(wù)報表分析和財務(wù)預(yù)測財務(wù)比率分析：包括短期償債能力比率，如流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債；長期償債能力比率，如資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額；營運能力比率，如存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷平均存貨余額；盈利能力比率，如營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入等。杜邦分析體系：權(quán)益凈利率=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)。通過杜邦分析體系可以分析企業(yè)盈利能力、營運能力和償債能力對權(quán)益凈利率的影響。例如，營業(yè)凈利率反映了企業(yè)的盈利能力，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)反映了企業(yè)的營運能力，權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)的償債能力。財務(wù)預(yù)測的方法：包括銷售百分比法，假設(shè)經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負債與營業(yè)收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計營業(yè)收入和相應(yīng)的百分比來預(yù)測經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負債的增加額，進而確定外部融資需求。例如，某企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比為60%，經(jīng)營負債銷售百分比為20%，預(yù)計營業(yè)收入增加100萬元，那么預(yù)計經(jīng)營資產(chǎn)增加60萬元，預(yù)計經(jīng)營負債增加20萬元，若企業(yè)留存收益增加10萬元，則外部融資需求為602010=30萬元。3.價值評估基礎(chǔ)貨幣時間價值：是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。復(fù)利終值公式為$F=P(1+r)^n$，其中$F$為終值，$P$為現(xiàn)值，$r$為利率，$n$為期數(shù)。例如，現(xiàn)在存入銀行1000元，年利率為5%，存期3年，那么3年后的終值為$1000×(1+5\%)^3=1157.625$元。復(fù)利現(xiàn)值公式為$P=F/(1+r)^n$。風險與報酬：風險是指預(yù)期結(jié)果的不確定性。單項資產(chǎn)的風險可以用方差、標準差等指標來衡量。投資組合的風險不僅取決于組合內(nèi)各資產(chǎn)的風險，還取決于各資產(chǎn)之間的相關(guān)性。例如，當兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1時，通過合理的投資組合可以完全分散風險。資本資產(chǎn)定價模型$R_i=R_f+\beta×(R_mR_f)$，其中$R_i$為第$i$種資產(chǎn)的必要報酬率，$R_f$為無風險報酬率，$\beta$為該資產(chǎn)的貝塔系數(shù)，$R_m$為市場組合的平均報酬率。4.資本成本資本成本的概念：是指投資資本的機會成本，它不是實際支付的成本，而是一種失去的收益。資本成本也稱為必要期望報酬率、投資項目的取舍率、最低可接受的報酬率。債務(wù)資本成本的估計：包括到期收益率法，根據(jù)債券的市價和未來現(xiàn)金流量，計算債券的到期收益率作為債務(wù)資本成本。例如，某債券面值1000元，票面利率6%，期限5年，每年付息一次，當前市價950元，通過內(nèi)插法計算得出的到期收益率就是該債券的債務(wù)資本成本。權(quán)益資本成本的估計：包括資本資產(chǎn)定價模型法，根據(jù)$R_i=R_f+\beta×(R_mR_f)$計算權(quán)益資本成本；股利增長模型法，$R=D_1/P_0+g$，其中$R$為權(quán)益資本成本，$D_1$為預(yù)計下一期的股利，$P_0$為當前股價，$g$為股利增長率。5.投資項目資本預(yù)算投資項目的評價方法：包括凈現(xiàn)值法，凈現(xiàn)值是指特定項目未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之間的差額，若凈現(xiàn)值大于0，則項目可行；內(nèi)含報酬率法，內(nèi)含報酬率是使投資項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，若內(nèi)含報酬率大于資本成本，則項目可行；回收期法，回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計到與投資額相等所需要的時間，包括靜態(tài)回收期和動態(tài)回收期等。投資項目現(xiàn)金流量的估計：包括初始現(xiàn)金流量，如固定資產(chǎn)投資、營運資金墊支等；營業(yè)現(xiàn)金流量，營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本；終結(jié)現(xiàn)金流量，如固定資產(chǎn)殘值收入、營運資金回收等。投資項目的風險衡量與敏感性分析：可以通過調(diào)整現(xiàn)金流量法和調(diào)整折現(xiàn)率法來考慮項目的風險。敏感性分析是指在假定其他變量不變的情況下，測定某一個變量發(fā)生特定變化時對凈現(xiàn)值（或內(nèi)含報酬率）的影響。6.債券、股票價值評估債券價值的評估：債券價值是未來利息和本金的現(xiàn)值之和。對于平息債券，其價值計算公式為$V=I×(P/A,r,n)+M×(P/F,r,n)$，其中$V$為債券價值，$I$為每年利息，$M$為債券面值，$r$為折現(xiàn)率，$n$為債券期限。例如，某債券面值1000元，票面利率5%，期限3年，每年付息一次，折現(xiàn)率為6%，則債券價值為$1000×5\%×(P/A,6\%,3)+1000×(P/F,6\%,3)$。股票價值的評估：包括零增長股票價值，$V=D/r$，其中$D$為每年固定股利，$r$為折現(xiàn)率；固定增長股票價值，$V=D_1/(rg)$，其中$D_1$為預(yù)計下一期股利，$g$為股利增長率。債券和股票的收益率：債券到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流量