第一章財(cái)務(wù)管理概論

一、單項(xiàng)選擇題

L下列各項(xiàng)不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的是（）。

A.籌資管理B.投資管理

C.營(yíng)運(yùn)資金管理D.財(cái)務(wù)分析

2.下列影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種因素中，不屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)體制B.各種稅收法規(guī)

C.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平D.社會(huì)通貨膨脹水平

3.將金融市場(chǎng)劃分為發(fā)行市場(chǎng)和流通后場(chǎng)，依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.期限標(biāo)準(zhǔn)B.功能標(biāo)準(zhǔn)

C.融資對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)D.交易金融工具的屬性

4.企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略在不同的經(jīng)濟(jì)周期中各有不同。在經(jīng)濟(jì)繁榮期，不應(yīng)該選擇的

財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略是（）。

A.擴(kuò)充廠房設(shè)備B.繼續(xù)建立存貨

C.裁減雇員D.提高產(chǎn)品價(jià)格

5.下列有關(guān)利率的計(jì)算公式，正確的是（）。

A.名義利率=純利率+通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率+違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+基本獲利率

B.名義利率=純利率+儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率+違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

率

C.名義利率=純利率+通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率+違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)

償率

D.名義利率=純利率+通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率+基本獲利率

6.下列屬于通過(guò)采取激勵(lì)方式協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的方法是（）。

A.股票期權(quán)B.解聘

C.接收D.限制性借款

7.財(cái)務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)為（）。

A.財(cái)務(wù)計(jì)劃B.財(cái)務(wù)決策

C.財(cái)務(wù)考核D.財(cái)務(wù)控制

8.利潤(rùn)最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的能力

B.反映企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)與投資資本的關(guān)系

C.反映企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度

D.反映企業(yè)取得收益的時(shí)間價(jià)值因素

9.下列各項(xiàng)屬于財(cái)務(wù)管理最主要特征的是（）。

A.時(shí)間屬性B.風(fēng)險(xiǎn)屬性

C.價(jià)值屬性D.預(yù)算屬性

10.企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的（）最大。

A.實(shí)際利潤(rùn)額B.實(shí)際投資利潤(rùn)率

C.預(yù)計(jì)創(chuàng)造的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值D.實(shí)際投入資金

二、多項(xiàng)選擇題

1.企業(yè)資金循環(huán)的內(nèi)容包括（）。

A.資金的籌集B.資金的回收與分配

C.資金的投放D.資金的使用

E.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

2.有關(guān)企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的表述正確的有（）。

A.要以企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益來(lái)衡量B.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值

C.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素D.能避免經(jīng)營(yíng)行為短期化

E.企業(yè)價(jià)值容易衡量

3.下列各項(xiàng)屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的有（）。

A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)預(yù)算

C.股利分配D.財(cái)務(wù)控制

E.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

4.下列有關(guān)利潤(rùn)最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的局限性表述正確的有（）。

A.沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值

B.過(guò)于理論化，不易操作

C.可能造成經(jīng)營(yíng)行為的短期化

D.數(shù)據(jù)難于取得

E.難以反映投入產(chǎn)出關(guān)系

5.下列各項(xiàng)可以用來(lái)協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者利益沖突的方法有（）。

A.規(guī)定借款用途B.規(guī)定借款的信用條件

C.要求提供借款擔(dān)保D.收回借款或停止借款

E.激勵(lì)

6.下列屬于財(cái)務(wù)管理環(huán)境的有（）。

A.法律環(huán)境B.投資報(bào)酬率

C.經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.金融環(huán)境

E.風(fēng)險(xiǎn)

7.通貨膨脹時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響是多方面的，主要表現(xiàn)在（）。

A.增加企業(yè)的資金需求

B.造成企業(yè)資金由于利潤(rùn)分配而流失

C.加大企業(yè)的權(quán)益資金成本

D.增加企業(yè)的籌資難度

E.有價(jià)證券價(jià)格上升，降低企業(yè)的籌資難度

8.在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。在經(jīng)濟(jì)衰退期，應(yīng)選擇的戰(zhàn)略

有（）。

A.出售多余設(shè)備B.停止擴(kuò)招雇員

C.增加勞動(dòng)力D.停止長(zhǎng)期采購(gòu)

E.建立存貨儲(chǔ)備

9.下列有關(guān)資金市場(chǎng)的表述正確的有（）。

A.也稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)B.也稱(chēng)為貨幣市場(chǎng)

C.也稱(chēng)為資本市場(chǎng)D.主要是進(jìn)行短期資金融通

E.主要是進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通

10.下列各項(xiàng)中，屬于影響純利率的因素有（）。

A.通貨膨脹B.貨幣的供求關(guān)系

C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)家調(diào)節(jié)

E.期限風(fēng)險(xiǎn)

參考答案及解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.

【答案】D

【解析】企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、股利分配，財(cái)務(wù)分

析是財(cái)務(wù)管理的方法。

2.

【答案】B

【解析】經(jīng)濟(jì)環(huán)境的內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政

策及社會(huì)通貨膨脹水平等。各種稅收法規(guī)屬于法律環(huán)境。

3.

【答案】B

【解析】金融市場(chǎng)可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，以功能為標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)

和流通市場(chǎng)。

4.

【答案】C

【解析】在經(jīng)濟(jì)繁榮期，應(yīng)選擇的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略包括：擴(kuò)充廠房設(shè)備；繼續(xù)建立存貨；提高

產(chǎn)品價(jià)格；開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)規(guī)劃；增加勞動(dòng)力。選項(xiàng)C裁減雇員是在經(jīng)濟(jì)蕭條期應(yīng)采用的戰(zhàn)略。

5.

【答案】C

【解析】本題考核的是利率的計(jì)算公式。

6.

【答案】A

【解析】激勵(lì)是將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與其績(jī)效直接掛鉤，以使經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)采取能提高所有者財(cái)富

的措施。激勵(lì)有兩種基本方式：股票期權(quán)；績(jī)效股。

7.

【答案】B

【解析】財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

8.

【答案】A

【解析】本題考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。選項(xiàng)B、C、D是利潤(rùn)最大化目標(biāo)的缺陷。

9.

【答案】C

【解析】在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，一切管理活動(dòng)都離不開(kāi)價(jià)值判斷、價(jià)值控制與績(jī)效評(píng)價(jià)，因此,

價(jià)值屬性是財(cái)務(wù)管理的最主要特征。

10.

【答案】C

【解析】企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，或者是企業(yè)所創(chuàng)造

的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

二、多項(xiàng)選擇題

1.

【答案】ABCD

【解析】企業(yè)的資金循環(huán)可以分為資金的籌集、資金的投放與使用、資金的回收與分配等內(nèi)

容。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)之一。

2.

【答案】ABCD

【解析】以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)過(guò)于理論化，不易操作。再者，對(duì)于非上市公

司而言，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的評(píng)估才能確定其價(jià)值，而在評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評(píng)估

標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。所以，選項(xiàng)E不正確。

3.

【答案】ABDE

【解析】一般而言企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算、財(cái)務(wù)決策與控制、財(cái)

務(wù)分析與評(píng)價(jià)。股利分配屬于財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容。

4.

【答案】ACE

【解析】利潤(rùn)最大化的局限性：第一，利潤(rùn)是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，它忽略了與投資額的聯(lián)系，難以

反映投入產(chǎn)出關(guān)系，對(duì)兩個(gè)規(guī)模不同的企業(yè)而言沒(méi)有可比性；第二，利潤(rùn)最大化沒(méi)有考慮利

潤(rùn)產(chǎn)生的時(shí)間，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；第三，沒(méi)有考慮利潤(rùn)與所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；第四，

可能造成經(jīng)營(yíng)行為的短期化。所以，選項(xiàng)A、C、E正確：過(guò)于理論化，不易操作是企業(yè)價(jià)值

最大化目標(biāo)的局限性，所以選項(xiàng)B不正確；同時(shí):利潤(rùn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的體現(xiàn)，很容易從

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上得到反映。利潤(rùn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的體現(xiàn)，很容易從財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映，

所以選項(xiàng)D不正確的。

5.

【答案】ABCD

【解析】本題考點(diǎn)是利益沖突的協(xié)調(diào)。協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者利益沖突的方法有限制性借

債（即選項(xiàng)A、B、C）和收回借款或停止借款（即選項(xiàng)D）。

6.

【答案】ACD

【解析】財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱(chēng)為理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的外

部條件。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境涉及范圍非常廣泛，包括經(jīng)濟(jì)、法律、稅收、金融、社會(huì)文化、自

然資源環(huán)境和技術(shù)環(huán)境等方面。

7.

【答案】ABCD

【解析】通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響是多方面的。主要表現(xiàn)在：（1）引起資金占用的大

量增加，從而增加企業(yè)的資金需求。（2）引起企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金由于利潤(rùn)分配而

流失。（3）引起利潤(rùn)上升，加大企業(yè)的權(quán)益資金成本。（4）引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企

業(yè)的籌資難度。（5）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難。

8.

【答案】ABD

【解析】在經(jīng)濟(jì)衰退期，應(yīng)選擇的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略有：（1）停止擴(kuò)張；（2）出售多余設(shè)備；（3）

停產(chǎn)不利產(chǎn)品；（4）停止長(zhǎng)期采購(gòu)；（5）削減存貨；（6）停止擴(kuò)招雇員。選項(xiàng)C是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

和繁榮期應(yīng)選擇的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。選項(xiàng)E是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期應(yīng)選擇的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。

9.

【答案】BD

【解析】資金市場(chǎng)又叫貨幣市場(chǎng)，是指期限不超過(guò)一年的短期資金交易市場(chǎng)。短期資金市場(chǎng)

主要是滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)短期資金的需求、進(jìn)行短期資金融通。

10.

【答案】BD

【解析】純利率是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹情況下的平均利率，它只是受貨幣的供求關(guān)系、

平均利潤(rùn)率和國(guó)家調(diào)節(jié)的影響。

第八章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概論

一、單項(xiàng)選擇題

1.下列關(guān)于會(huì)計(jì)基本假設(shè)的表述中不正確的是（）。

A.會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)包括會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量和權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.會(huì)計(jì)主體，是指企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的空間范圍

C.會(huì)計(jì)分期規(guī)定了會(huì)計(jì)核算的時(shí)間范圍

D.法律主體必然是一個(gè)會(huì)計(jì)主體

2.關(guān)于貨幣計(jì)量假設(shè)，下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A.貨幣計(jì)量假設(shè)并不表示貨幣是會(huì)計(jì)核算中唯?的計(jì)量單位

B.假定貨幣的幣值是基本穩(wěn)定的

C.存在多種貨幣的情況下，我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)均要求以人民幣作為記賬本位幣

D.貨幣計(jì)量假設(shè)為歷史成本計(jì)量奠定了基礎(chǔ)

3.下列說(shuō)法中，能夠保證同一企業(yè)會(huì)計(jì)信息前后各期可比的是（）。

A.為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，要求企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)信息能夠在同一會(huì)計(jì)期間不同企業(yè)之間進(jìn)

行相互比較

B.存貨的計(jì)價(jià)方法一經(jīng)確定，不得隨意改變

C.對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告

D.對(duì)期末存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)

4.下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，會(huì)引起資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)減少的是（）。

A.收回應(yīng)收賬款

B.用債務(wù)轉(zhuǎn)增資本

C.用固定資產(chǎn)償還債務(wù)

D.賒購(gòu)一批存款

5.企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。這體現(xiàn)的是

（）要求。

A.相關(guān)性

B.可靠性

C.及時(shí)性

D.可理解性

6.企業(yè)的周轉(zhuǎn)材料符合存貨的定義和確認(rèn)條件的，按照使用次數(shù)分次計(jì)入成本費(fèi)用，余額較

小的，可在領(lǐng)用時(shí)一次計(jì)入成本費(fèi)用，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中的（）。

A.重要性

B.可比性

C.謹(jǐn)慎性

D.及時(shí)性

7.A公司2013年10月份購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)固定資產(chǎn)，會(huì)計(jì)人員在2014年1月才入賬，這違背了會(huì)

計(jì)信息質(zhì)量要求中的（）。

A.重要性

B.可比性

C.謹(jǐn)慎性

D.及時(shí)性

8.下列各項(xiàng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中，對(duì)可靠性起著制約作用的是（）。

A.謹(jǐn)慎性

B.及時(shí)性

C.重要性

D.實(shí)質(zhì)重于形式

9.下列在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)采用歷史成本計(jì)量屬性列示的是（）。

A.存貨

B.固定資產(chǎn)

C.可供出售金融資產(chǎn)

D.交易性金融資產(chǎn)

10.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供決策有用的信息

B.反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況

C.財(cái)務(wù)報(bào)表僅包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表

D.由財(cái)務(wù)報(bào)表和一些其他相關(guān)資料構(gòu)成

11.2014年1月1日，甲公司購(gòu)入一項(xiàng)固定資產(chǎn)采用重置成本對(duì)其進(jìn)行計(jì)量。

甲公司對(duì)固定資產(chǎn)成本的計(jì)量違反了會(huì)計(jì)要素計(jì)量的（）屬性。

A.歷史成本

B.重置成本

C.現(xiàn)值

D.公允價(jià)值

12.2011年12月31日，丙公司對(duì)其使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，并計(jì)提減值

準(zhǔn)備。丙公司對(duì)其使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)量體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的（）。

A.及忖性

B.現(xiàn)值

C.謹(jǐn)慎性

D.相關(guān)性

二、多項(xiàng)選擇題

1.下列關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的表述正確的有（）。

A.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度為主要依據(jù)，定期以財(cái)務(wù)報(bào)告的形式報(bào)告企業(yè)的財(cái)務(wù)狀

況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并分析報(bào)表評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、獲利能力等的一整套信息處理

系統(tǒng)

B.財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者主要是投資者、債權(quán)人以及企、也內(nèi)容管理部門(mén)

C.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目的是為了向外部會(huì)計(jì)信息使用者提供有用的信息，幫助其作出相關(guān)決策

D.財(cái)務(wù)報(bào)告的H標(biāo)是向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的

會(huì)計(jì)信息，反應(yīng)企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策

2.下列關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素及其確認(rèn)的表述中，正確的有（

A.會(huì)計(jì)要素是指會(huì)計(jì)核算的具體對(duì)象，也是組成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本單位

B.我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的企業(yè)會(huì)計(jì)要素包括：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和費(fèi)用

C.會(huì)計(jì)確認(rèn)是指符合會(huì)計(jì)要素定義和相關(guān)規(guī)定的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目納入資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表

的過(guò)程

D.與該項(xiàng)目有關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或流出主體是會(huì)計(jì)要素必須滿(mǎn)足的一個(gè)基本條

件

E.會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及有關(guān)部門(mén)和社會(huì)公眾等

3.流動(dòng)資產(chǎn)主要包括（）。

A.銀行存款

B.應(yīng)收賬款

C.預(yù)收賬款

D.可供出售金融資產(chǎn)

E.存貨

4.下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，會(huì)引起所有者權(quán)益總額變動(dòng)的有（）。

A.提取盈余公積

B.用債務(wù)轉(zhuǎn)增資本

C.分配股票股利

D.發(fā)行股票

E.注銷(xiāo)庫(kù)存股

5.下列關(guān)于收入和利得的區(qū)別與聯(lián)系的表述中，正確的有（）。

A.收入是企業(yè)II常活動(dòng)形成的，利得是企業(yè)非H常活動(dòng)形成的

B.收入會(huì)增加所有者權(quán)益，利得不一定會(huì)增加所有者權(quán)益

C.收入和利得都會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加且與所有者投入資本無(wú)關(guān)

D.收入是經(jīng)濟(jì)利益的總流入，利得是經(jīng)濟(jì)利益的凈流入

E.收入是企業(yè)非II常活動(dòng)形成的，利得是企業(yè)II常活動(dòng)形成的

6.下列各項(xiàng)中，應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)費(fèi)用的有（）。

A.籌建期間內(nèi)發(fā)生的開(kāi)辦費(fèi)

B.罰款支出

C.行政部門(mén)固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)

D.固定資產(chǎn)盤(pán)虧凈損失

E.現(xiàn)金折扣

7.下列各項(xiàng)目中，屬于工業(yè)企業(yè)其他業(yè)務(wù)收入范疇的有（

A.單獨(dú)出售包裝物的收入

B.銷(xiāo)售商品收入

C.出租無(wú)形資產(chǎn)的租金收入

D.為外單位提供運(yùn)輸勞務(wù)的收入

E.出售固定資產(chǎn)的凈收入

8.依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.利得和損失可能會(huì)直接計(jì)入所有者權(quán)益

B.利得和損失最終會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益的變動(dòng)

C.利得和損失可能會(huì)影響當(dāng)期損益

I）.利得和損失一定會(huì)影響當(dāng)期損益

E.利得一定會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流入，損失不一定會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出

9.在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，下列事項(xiàng)中能夠引起資產(chǎn)總額增加的有（）。

A.分配生產(chǎn)工人職工薪酬

B.轉(zhuǎn)讓交易性金融資產(chǎn)并取得凈收益

C.計(jì)提未到期持有至到期債券投資的利息

D.收到權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資分得的現(xiàn)金股利

E.用銀行存款償還債務(wù)

10.關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告，下列說(shuō)法中不正確的有（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料

B.財(cái)務(wù)報(bào)表只包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表

C.財(cái)務(wù)報(bào)告僅包括年度財(cái)務(wù)報(bào)告

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表是財(cái)務(wù)報(bào)表的附注，不屬于財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容

E.財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及報(bào)表附注

11.2014年2月份，M公司與N公司進(jìn)行債務(wù)重組，以一項(xiàng)固定資產(chǎn)和庫(kù)存商品歸還所欠N

公司的賬款。則下列表述中錯(cuò)誤的有（）。

A.M公司與N進(jìn)行債務(wù)重組，M公司將取得一項(xiàng)債務(wù)重組利得，該利得直接計(jì)入利潤(rùn)表中

B.M公司與N進(jìn)行債務(wù)重組，M公司將取得一項(xiàng)債務(wù)重組利得，該利得直接計(jì)入所有者權(quán)益

C.M公司與N進(jìn)行債務(wù)重組，N公司如果形成一項(xiàng)債務(wù)重組損失，該損失直接計(jì)入利潤(rùn)表中

D.M公司與N進(jìn)行債務(wù)重組，N公司如果形成一項(xiàng)債務(wù)重組損失，該損失直接計(jì)入所有者權(quán)

fiit.

E.債務(wù)重組中，M公司處置固定資產(chǎn)產(chǎn)生的凈損益計(jì)入利潤(rùn)表中

參考答案及解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.

【答案】A

【解析】會(huì)計(jì)基本假設(shè)包括會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量，權(quán)責(zé)發(fā)生制是會(huì)計(jì)

基礎(chǔ)，而非會(huì)計(jì)基本假設(shè)。

2.

【答案】C

【解析】在多種貨幣存在的情況下，應(yīng)確定一種記賬本位幣。我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)一般要求以人

民幣作為記賬本位幣，但也允許采用其他外幣（如美元等）作為記賬本位幣，但是編報(bào)的財(cái)

務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。

3.

【答案】B

【解析】選項(xiàng)A體現(xiàn)了不同企業(yè)會(huì)計(jì)信息的橫向可比性；選項(xiàng)C體現(xiàn)了及時(shí)性；選項(xiàng)D體現(xiàn)

了謹(jǐn)慎性。

4.

【答案】C

【解析】選項(xiàng)A,屬于資產(chǎn)的內(nèi)部變動(dòng)；選項(xiàng)B,減少負(fù)債，增加了所有者權(quán)益；選項(xiàng)D,

同時(shí)增加了資產(chǎn)和負(fù)債。

5.

【答案】D

6.

【答案】A

7.

【答案】D

【解析】及時(shí)性要求企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，

不得提前或者延后。

8.

【答案】B

【解析】為了及時(shí)提供會(huì)計(jì)信息，可能需要在有關(guān)交易或事項(xiàng)的信息全部獲得之前即進(jìn)行會(huì)

計(jì)處理，從而滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性要求，但可能會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性。

9.

【答案】B

【解析】存貨期末采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，選項(xiàng)A不正確：可供出售金融資產(chǎn)期末

按照公允價(jià)值計(jì)量，選項(xiàng)C不正確；交易性金融資產(chǎn)期末按照公允價(jià)值計(jì)量，選項(xiàng)D不正確。

10.

【答案】C

【解析】選項(xiàng)C,財(cái)務(wù)報(bào)告由財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料構(gòu)成。

財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表及其附注。

11.

【答案】A

【解析】資產(chǎn)按照購(gòu)買(mǎi)時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)所付出的

對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，體現(xiàn)了歷史成本計(jì)量屬性。企業(yè)一般對(duì)盤(pán)盈資產(chǎn)才采用重置成本計(jì)量。

12.

【答案】C

【解析】丙公司對(duì)使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)量體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中的謹(jǐn)慎性。

謹(jǐn)慎性要求企業(yè)不得高估資產(chǎn)或收益，不得低估負(fù)債或費(fèi)用。

二、多項(xiàng)選擇題

1.

【答案】ACD

【解析】財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者主要是投資者、債權(quán)人、政府以及有關(guān)部門(mén)和社會(huì)公眾等。

2.

【答案】ACDE

【解析】我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的企業(yè)會(huì)計(jì)要素包括：資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、費(fèi)用和

利潤(rùn)六項(xiàng)。

3.

【答案】ABE

【解析】流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、交易性金融資產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。預(yù)

收賬款屬于負(fù)債，可供出售金融資產(chǎn)屬于非流動(dòng)資產(chǎn)。

4.

【答案】BD

【解析】選項(xiàng)A、C和E都是所有者權(quán)益內(nèi)部增減變動(dòng)，不會(huì)引起總額變化。關(guān)于庫(kù)存股的

處理：

回購(gòu)時(shí)：

借：庫(kù)存股

貸：銀行存款

注銷(xiāo)庫(kù)存股：

借：股本

資本公積

貸：庫(kù)存股

回購(gòu)時(shí)減少所有者權(quán)益金額，注銷(xiāo)時(shí)所有者權(quán)益總額不變。

5.

【答案】ABC

【解析】選項(xiàng)A,借記“生產(chǎn)成本”，貸記“應(yīng)付職工薪酬”，生產(chǎn)成本屬于存貨項(xiàng)目，增加

資產(chǎn)總額；選項(xiàng)B,借記“銀行存款”，貸記“交易性金融資產(chǎn)”和“投資收益”，增加的銀

行存款大于減少的金融資產(chǎn)，資產(chǎn)總額增加；選項(xiàng)C,借記“應(yīng)收利息”或“應(yīng)計(jì)利息”，

貸記“投資收益”，同時(shí)調(diào)整利息調(diào)整，或者發(fā)生資產(chǎn)的增加、或者資產(chǎn)增加大于減少（貸

記利息調(diào)整時(shí)），資產(chǎn)總額增加；選項(xiàng)D,借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收股利”，屬于資產(chǎn)

內(nèi)部的一增一減，不會(huì)引起資產(chǎn)總額的增加：選項(xiàng)E,減少銀行存款和負(fù)債，使得資產(chǎn)總額

減少。

6.

【答案】ACE

【解析】罰款支出和固定資產(chǎn)盤(pán)虧凈損失發(fā)生時(shí)應(yīng)當(dāng)計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，屬于企業(yè)損失，而非

企業(yè)費(fèi)用。

7.

【答案】ACD

【解析】選項(xiàng)B計(jì)入到主營(yíng)業(yè)務(wù)收入科目中，選項(xiàng)E計(jì)入到營(yíng)業(yè)外收入科目。

8.

【答案】ABC

【解析】利得和損失有可能會(huì)直接計(jì)入所有者權(quán)益，所以選項(xiàng)D不對(duì)；損失會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益

的流出，所以選項(xiàng)E不正確。

9.

【答案】ACD

【解析】收入與日常活動(dòng)有關(guān)，利得與非口常活動(dòng)有關(guān)；收入是經(jīng)濟(jì)利益的總流入，利得是

經(jīng)濟(jì)利益的凈流入；收入和利得都會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加且與所有者投入資本無(wú)關(guān)。

10.

【答案】BCD

【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及報(bào)表附注；

財(cái)務(wù)報(bào)告分為年度和中期財(cái)務(wù)報(bào)告。

11.

【答案】BD

【解析】因?yàn)閭鶆?wù)重組活動(dòng)，不屬于企業(yè)的日常活動(dòng)，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，如果形成一項(xiàng)損失,

屬于直接計(jì)入利潤(rùn)表的損失；對(duì)于債務(wù)人來(lái)說(shuō)，形成的收益，屬于直接計(jì)入利潤(rùn)表的利得;

對(duì)于M公司處置固定資產(chǎn)的活動(dòng)不屬于企業(yè)的日常活動(dòng),取得處置收益為直接計(jì)入利潤(rùn)表的

利得。

第二章財(cái)務(wù)估值

一、單項(xiàng)選擇題

1.某公司向銀行貸款500萬(wàn)元，銀行要求必須在未來(lái)10年每年年底等額償還，銀行按貸款

余額的6%收取利息。則該公司每年年底應(yīng)償還的金額是（）萬(wàn)元。［已知：（P/A,6%,

10）=7.3601）］

A.23B.68

C.41D.48

2.某企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)線(xiàn)規(guī)模，需要向銀行借款，年利率8%。該項(xiàng)目分4年建成，每年需要資

金80萬(wàn)元，則項(xiàng)目建成時(shí)向銀行還本付息的金額為（）萬(wàn)元。［已知：（F/A,8%,4）

=4.5061］

A.240B.264.97

C.324.67D.360.49

3.有一項(xiàng)年金，前三年無(wú)流入，后五年每年年初流入500萬(wàn)元，假設(shè)年利率是10%,其現(xiàn)值

為（）萬(wàn)元。［已知:（P/A,10%,5）=3.7908,（P/F,10%,2）=0.8264,（P/F,10%,3）

=0.7513］

A.1995B.1566.36

C.1813.25D.1423.46

4.甲企業(yè)計(jì)劃投資一個(gè)項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，經(jīng)營(yíng)期為7年，經(jīng)營(yíng)期每年產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量

150萬(wàn)元,假設(shè)年利率為8%,則該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為（）萬(wàn)元。［已知：（P/A,

8%,7）=5.2064,（P/F,8%,3）=0.7938］

A.688.81B.743.91

C.756.56D.619.93

5.某公司有兩個(gè)投資方案，方案A和B,收益率標(biāo)準(zhǔn)離差分別為4.13%和6%,收益率標(biāo)準(zhǔn)離

差率分別為78.33%和49.52%,則下列表述正確的是（）。

A.方案A的風(fēng)險(xiǎn)大于方案B的風(fēng)險(xiǎn)

B.方案B的風(fēng)險(xiǎn)大于方案A的風(fēng)險(xiǎn)

C.方案A、B的風(fēng)險(xiǎn)水平相同

D.無(wú)法判斷兩方案的風(fēng)險(xiǎn)水平關(guān)系

6.甲公司2013年1月1日投資建設(shè)一條生產(chǎn)線(xiàn)，投資期3年，營(yíng)業(yè)期8年，建成后每年凈

現(xiàn)金流量均為500萬(wàn)元。該生產(chǎn)線(xiàn)凈現(xiàn)金流量的年金形式是（）。

A.普通年金B(yǎng).預(yù)付年金

C.遞延年金D.永續(xù)年金

7.在投資收益不確定的情況下,按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)

是（）。

A.實(shí)際投資收益（率）B.預(yù)期投資收益（率）

C.必要投資收益（率）D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益（率）

8.下列關(guān)于證券投資組合理論的表述中，正確的是（）。

A.證券投資組合能消除大部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.證券投資組合的總規(guī)模越大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大

C.風(fēng)險(xiǎn)最小的組合，其報(bào)酬最大

D.-一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風(fēng)險(xiǎn)降低的速度會(huì)越來(lái)越慢

9.當(dāng)股票投資期望收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率時(shí)，B系數(shù)應(yīng)（）o

A.大于1B.等于1

C.小于1D.等于0

10.下列資產(chǎn)價(jià)值的表現(xiàn)形式中，屬于財(cái)務(wù)估值估計(jì)對(duì)象的是（）。

A.賬面價(jià)值B.內(nèi)涵價(jià)值

C.市場(chǎng)價(jià)值D,買(mǎi)賣(mài)價(jià)格

11.按照現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型估計(jì)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，折現(xiàn)率應(yīng)該是（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

B.風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.投資者冒風(fēng)險(xiǎn)投資所要求獲得的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分收益率

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和

12.如果整個(gè)市場(chǎng)投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是0.1,某種資產(chǎn)和市場(chǎng)投資組合的相關(guān)系數(shù)為

0.4,該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.5,則該資產(chǎn)的B系數(shù)為（）。

A.1.79B.0.2

C.2D.2.24

13.某企業(yè)擬進(jìn)行項(xiàng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)的完整工業(yè)項(xiàng)目投資，有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。已

知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬(wàn)元，標(biāo)準(zhǔn)差為300萬(wàn)元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200

萬(wàn)元，標(biāo)準(zhǔn)差為330萬(wàn)元。下列結(jié)論中正確的是（）。

A.甲方案優(yōu)于乙方案

B.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案

C.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案

D.無(wú)法評(píng)價(jià)甲乙方案的風(fēng)險(xiǎn)大小

14.在計(jì)算有兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差時(shí)，不需要考慮的因素是（）。

A.單項(xiàng)資產(chǎn)在投資組合中所占比重B.單項(xiàng)資產(chǎn)的B系數(shù)

C.單項(xiàng)資產(chǎn)的方差D.兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

15.下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)越大，投資人要求的必要報(bào)酬率就越高

B.風(fēng)險(xiǎn)越大，意味著損失越大

C.風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，投資人無(wú)法選擇是否承受風(fēng)險(xiǎn)

D.由于通貨膨脹而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即籌資風(fēng)險(xiǎn)

二、多項(xiàng)選擇題

1.下列關(guān)于遞延年金的表述正確的有（）。

A.年金的第一次支付發(fā)生在若干期之后

B.沒(méi)有終值

C.年金的現(xiàn)值與遞延期無(wú)關(guān)

D.年金的終值與遞延期無(wú)關(guān)

E.現(xiàn)值系數(shù)是普通年金系數(shù)的倒數(shù)

2.某人現(xiàn)在存入銀行30萬(wàn)元，若銀行存款利率為8%,則在單利計(jì)息和復(fù)利計(jì)息兩種情況下,

5年后的本利和分別為()萬(wàn)元。

A.25B.25.36

C.42D.44.08

E.32.44

3.下列計(jì)算式中，計(jì)算的是遞延年金現(xiàn)值的有()。

A.AX[(P/A,r,m+n)-(P/A,r,m)]

B.AX(P/A,r,n)X(1+r)

C.AX(P/A,r,n)X(P/F,r,m)

D.AX(P/A,r,m)

E.AX(P/A,r,m+n)X(1+r)

4.下列可以表示資金時(shí)間價(jià)值的有()。

A.通貨膨脹率很低情況下的公司債券利率

B.通貨膨脹率很低情況下的國(guó)庫(kù)券利率

C.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均利潤(rùn)率

D.加權(quán)資本成本

E.含有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均利潤(rùn)率

5.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

E.國(guó)家政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

6.下列關(guān)于兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)表示正確的有()。

A.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)不能抵消任何投資風(fēng)險(xiǎn)

B.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為T(mén)時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可以充分抵消

C.當(dāng)相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，投資兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)

D.兩項(xiàng)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果越大

E.兩項(xiàng)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越小，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果越大

7.下列屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型建立的假設(shè)的有()。

A.市場(chǎng)是均衡的

B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易

C.不存在交易費(fèi)用

D.市場(chǎng)參與者存在非理性的行為

E.市場(chǎng)不存在摩擦

8.內(nèi)涵價(jià)值是與該資產(chǎn)相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值，其大小取決于

()。

A.現(xiàn)階段的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況

B.未來(lái)經(jīng)濟(jì)景氣度預(yù)期

C.企業(yè)所處的生命周期

D.企業(yè)未來(lái)的發(fā)展計(jì)劃、政策變化

E.市場(chǎng)供求關(guān)系

9.構(gòu)成投資組合的證券A和證券B,其標(biāo)準(zhǔn)離差分別為12%和8%,其收益率分別為15%和10%,

則下列表述中正確的有()。

A.兩種資產(chǎn)組合的最高收益率為15%

B.兩種資產(chǎn)組合的最低收益率為10%

C.兩種資產(chǎn)組合的最高標(biāo)準(zhǔn)離差為12%

D.兩種資產(chǎn)組合的最低標(biāo)準(zhǔn)離差為8%

E.兩種資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)離差等于加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)離差

10.下列各項(xiàng)可以用來(lái)衡量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.期望值B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

E.相關(guān)系數(shù)

三、計(jì)算題

1.甲企業(yè)打算購(gòu)置一條生產(chǎn)線(xiàn)，現(xiàn)有三種付款方案可供選擇:

方案一第三年年初一次性支付24萬(wàn)元；

方案二從第二年開(kāi)始，每年年末支付4萬(wàn)元，連續(xù)支付5次，共20萬(wàn)元;

方案三從現(xiàn)在起，每年年末支付4.4萬(wàn)元，連續(xù)支付5次，共22萬(wàn)元。

目前銀行的存款利率為8%。

（1）方案一付款方式下的現(xiàn)值為（)萬(wàn)元。[(P/F,8%,2)=0.8573,(P/F,8%,3)=0.7938]

A.14.26B.18.375

C.20.58D.26.764

（2）方案二付款方式下的現(xiàn)值為（)萬(wàn)元。[(P/A,8猊6)=4.6229,(P/A,8阪1)=0.9259]

A.15.9624B.14.79

C.19.6692D.24

（3）方案三付款方式下的現(xiàn)值為（)萬(wàn)元。[(P/A,8%,5)=3.9927]

A.16.4406B.17.57

C.20.6087D.22

（4）請(qǐng)代甲企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員作出恰當(dāng)?shù)臎Q策（）?

A.方案一B,方案二

C.方案三D.無(wú)法判斷

2.某企業(yè)擬進(jìn)行股票投資，現(xiàn)有甲、乙兩只股票可供選擇，具體資料如下：

經(jīng)濟(jì)情況概率甲股票預(yù)期收益率乙股票預(yù)期收益率

繁榮0.360%50%

復(fù)蘇0.240%30%

一般0.320%10%

衰退0.2-10%-15%

假設(shè)投資者將全部資金按照60%和40%的比例分別投資購(gòu)買(mǎi)甲、乙股票構(gòu)成投資組合，已知

甲、乙股票的0系數(shù)分別為1.4和1.8,市場(chǎng)組合的收益率為10%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%o

要求：

（1）計(jì)算甲股票標(biāo)準(zhǔn)離差率為（)o

A.0.84B.1.25

C.1.13D.0.69

（2）計(jì)算乙股票標(biāo)準(zhǔn)離差率為（）。

A.0.84B.1.25

C.1.13D.0.69

（3）計(jì)算投資組合的B系數(shù)為（)o

A.0.84B.1.25

C.1.13D.1.56

(4)根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算組合的必要收益率為()。

A.8.4%B.10.25%

C.13.36%D.7.69%

參考答案及解析

一、單選選擇題

1.

【答案】B

【解析】A=P/(P/A,6%,10)=500/7.3601=68(萬(wàn)元)

2.

【答案】D

【解析】F=AX(F/A,8%,4)=80X4.5061=360.49(萬(wàn)元)

3.

【答案】B

【解析】本題是遞延年金現(xiàn)值計(jì)算的問(wèn)題，對(duì)于遞延年金計(jì)算關(guān)鍵是確定正確的遞延期，本

題總的期限是8年，由于后5年每年年初有流量，即在第4到第8年的每年年初也就是第三

年到第七年的每年年末有流量，所以現(xiàn)值=500X(P/A,10%,5)X(P/F,10%,2)=500X3,7908

X0.8264=1566.36(萬(wàn)元)。

4.

【答案】D

【解析】經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=150X(P/A,8%,7)X(P/F,8%,3)

=150X5.2064X0.7938=619.93(萬(wàn)元)

5.

【答案】A

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差是絕對(duì)數(shù)，在期望值相等的情況下可以比較風(fēng)險(xiǎn)大小，但如果期望值不等，

則無(wú)法比較風(fēng)險(xiǎn)大小。標(biāo)準(zhǔn)離差率是相對(duì)數(shù)指標(biāo)，無(wú)論期望報(bào)酬率是否相同均可衡量風(fēng)險(xiǎn)大

小。本題沒(méi)有給出期望值的關(guān)系，所以應(yīng)該通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)離差率判斷兩方案的風(fēng)險(xiǎn)水平關(guān)系。

6.

【答案】c

【解析】遞延年金是指從第二期或第二期以后才發(fā)生的年金，該題目符合遞延年金的性質(zhì)。

7.

【答案】B

【解析】本題的考點(diǎn)是各種收益率的含義。預(yù)期收益率也稱(chēng)為期望收益率，是指在不確定的

條件下，預(yù)測(cè)的某資產(chǎn)未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的收益率。

8.

【答案】D

【解析】系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)A不正確；組合風(fēng)險(xiǎn)隨組合資產(chǎn)數(shù)量的增加證

券組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個(gè)數(shù)增加到一定程度時(shí)，證券資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度趨于平穩(wěn),

這時(shí)組合風(fēng)險(xiǎn)的降低將非常緩慢直到不再降低，所以選項(xiàng)B不正確；風(fēng)險(xiǎn)收益是均衡的，所

以選項(xiàng)C不正確。

9.

【答案】D

【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型R=Rr+B(R.-Rf),因?yàn)镽=Rf,所以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)P應(yīng)等于0。

10.

【答案】B

【解析】?jī)?nèi)涵價(jià)值是與該資產(chǎn)相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值，財(cái)務(wù)估值就

是對(duì)內(nèi)涵價(jià)值的估計(jì)。

11.

【答案】D

【解析】所謂風(fēng)險(xiǎn)收益是指投資者冒風(fēng)險(xiǎn)投資所要求獲得的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分收

益。風(fēng)險(xiǎn)和收益的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)就越高，即風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡。因此,

在進(jìn)行估值時(shí)，折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)?shù)扔跓o(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和。

12.

【答案】C

【解析】某種資產(chǎn)的B系數(shù)=P,."X(ai/o.)=0.4X(0.5/0.1)=2。

13.

【答案】B

【解析】因?yàn)槠谕挡煌饬匡L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該使用標(biāo)準(zhǔn)離差率。甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率=300/1000=0.3,

乙的標(biāo)準(zhǔn)離差率=330/1200=0.275,所以乙方案的風(fēng)險(xiǎn)較小。

14.

【答案】B

【知識(shí)點(diǎn)】?jī)煞N資產(chǎn)投資組合收益率方差的計(jì)算公式：。上W『O『+W2%/+2W,W2Ph2。I

。2,其中w為比重，。2為方差，p1.2。I。2為協(xié)方差，未涉及到單項(xiàng)資產(chǎn)的B系數(shù)。

15.

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，可能給投資人帶來(lái)超出預(yù)期的損失，也可能給投資人帶來(lái)超出預(yù)

期的收益，所以選項(xiàng)B不正確；風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但投資人是否冒風(fēng)險(xiǎn)是可以選擇的，所

以選項(xiàng)C不正確：由于通貨膨脹而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),

所以選項(xiàng)D不正確。

二、多項(xiàng)選擇題

1.

【答案】AD

【解析】遞延年金又稱(chēng)延期年金，是指第一次支付發(fā)生在第二期或第二期以后的年金，遞延

年金終值是指最后一次支付時(shí)的本利和，其計(jì)算方法與普通年金終值相同，只考慮連續(xù)收支

期，不考慮遞延期而已。

01234

由圖可以看出來(lái)遞延年金與普通年金終值的計(jì)算一樣，都為AX(1+i)3+AX(1+i)2+A

X(1+i)+A=AX(F/A,i,n),這里的n表示A的個(gè)數(shù)。

2.

【答案】CD

【解析】單利：F=PX(1+nXi)=30義(1+5X8%)=42(萬(wàn)元)

復(fù)利：F=PX(1+i)"=30X(1+8%)5=44.08(萬(wàn)元)

3.

【答案】AC

【解析】選項(xiàng)A、C是遞延年金現(xiàn)值的兩種計(jì)算方法。

4.

【答案】BC

【解析】本題考點(diǎn)是貨幣時(shí)間價(jià)值量的規(guī)定性。貨幣時(shí)間價(jià)值是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹情

況下的社會(huì)平均利潤(rùn)率。國(guó)庫(kù)券也存在購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)，在通貨膨脹率很低情況下的公司債券的

利率中還包含風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

5.

【答案】AC

【解析】對(duì)于特定的企業(yè)而言，企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)可進(jìn)一步分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)

A、C正確。

6.

【答案】ABCE

【解析】?jī)身?xiàng)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果越小，所以選

項(xiàng)D不正確。

7.

【答案】ABCE

【解析】資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在一系列假設(shè)之上的，其中一些假設(shè)與實(shí)際情況有較大偏差，

使得資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性受到質(zhì)疑。這些假設(shè)包括：市場(chǎng)是均衡的，后場(chǎng)不存在摩擦，后

場(chǎng)參與者都是理性的、不存在交易費(fèi)用、稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

8.

【答案】ABCD

【解析】?jī)?nèi)涵價(jià)值是與該資產(chǎn)相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值。其價(jià)值大小

取決于現(xiàn)階段的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)經(jīng)濟(jì)景氣度預(yù)期、企業(yè)所處的生命周期、企業(yè)未來(lái)的發(fā)

展計(jì)戈I、政策變化等因素。市場(chǎng)供求關(guān)系影響資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，所以選項(xiàng)E不正確。

9.

【答案】ABC

【解析】組合收益率是加權(quán)平均收益率。當(dāng)投資A的比重為100環(huán)時(shí)，可以取得最高組合收

益率15%；當(dāng)投資B的比重為100%時(shí)，可以取得最低組合收益率10%。山于組合標(biāo)準(zhǔn)離差還

會(huì)受相關(guān)系數(shù)影晌，除了相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)差是加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差，且當(dāng)資金100%

投資A時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最大。當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)離差小于加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)離差；當(dāng)相關(guān)系

數(shù)為T(mén)時(shí)，可以充分抵消風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以為0,所以選項(xiàng)D、E不正確。

10.

【答案】BCD

【解析】衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。期望值不能衡量風(fēng)

險(xiǎn)，它是用來(lái)衡量預(yù)期平均收益率水平的指標(biāo)。

三、計(jì)算題

1.

【答案】

(1)C；(2)B；(3)B；(4)B。

【解析】

(1)方案一付款方式下的現(xiàn)值=24X(P/F,8%,2)=24X0.8573=20.58(萬(wàn)元)

(2)方案二付款方式下的現(xiàn)值=4X[(P/A,8%,6)-(P/A,8%,1)]=4X(4.6229-0.9259)

=14.79(萬(wàn)元)

(3)方案三付款方式下的現(xiàn)值=4.4X(P/A,8%,5)=4.4X3.9927=117.57(萬(wàn)元)

(4)方案二的現(xiàn)值最低，所以應(yīng)該選擇方案二

2.

【答案】

(1)A；(2)C；(3)D；(4)C?

【解析】

(1)甲股票收益率的期望值=0.3X60%+0.2X40%+0.3X20%+0.2X(-10%)=30%

甲股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=

V(60%-30%)2x0.3+(40%-30%)2x0.2+(20%-30%)2x0.3+(-10%-30%)2x0.2=25

.30%

甲股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=25.30%/30%=0.84

(2)乙股票收益率的期望值=0.3X50%+0.2X30%+0.3X10%+0.2X(-15%)=21%

乙股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=

V(50%-21%)2x0.3+(30%-21%)2x0.2+(10%-21%)2x0.3+(-15%-21%)2x0.2=2

3.75%

乙股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=23.75%/21%=l.13

(3)組合的B系數(shù)=60%X1.4+40%X1.8=1.56

(4)組合的必要收益率=4%+l.56X(10%-4%)=13.36%

第九章流動(dòng)資產(chǎn)(一)

一、單項(xiàng)選擇題

1.下列各項(xiàng)關(guān)于銀行支付結(jié)算方式的處理中，不正確的是()。

A.支票是同城結(jié)算中應(yīng)用很廣泛的一種結(jié)算方式

B.銀行本票一定都是標(biāo)有固定金額的票據(jù)

C.簽發(fā)現(xiàn)金銀行匯票只適用于申請(qǐng)人和付款人，均為個(gè)人，單位不得使用

D.同城和異地均可采用委托收款方式進(jìn)行支付結(jié)算

2.下列做法中，符合銀行存款管理制度要求的是()。

A.企業(yè)可以通過(guò)基本存款賬戶(hù)和一般存款賬戶(hù)支取現(xiàn)金

B.一個(gè)企業(yè)可選擇多家銀行同時(shí)開(kāi)立基本存款賬戶(hù)

C.一個(gè)企業(yè)可選擇一家銀行的幾個(gè)分支機(jī)構(gòu)同時(shí)開(kāi)立多個(gè)一般存款賬戶(hù)

D.一個(gè)企業(yè)只能選擇一家銀行的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)開(kāi)立一個(gè)基本存款賬戶(hù)

3.甲企業(yè)2013年12月31日銀行存款日記賬余額為10萬(wàn)元，經(jīng)查無(wú)記賬差錯(cuò)，但發(fā)現(xiàn)：（1）

企業(yè)期末計(jì)提了12月1日至31日的定期存款利息2萬(wàn)元；（2）銀行支付了本月電話(huà)費(fèi)3.2

萬(wàn)元，但企業(yè)尚未入賬：（3）企業(yè)已轉(zhuǎn)賬支付購(gòu)買(mǎi)辦公用品款1.25萬(wàn)元，但銀行尚未入賬。

（4）委托銀行代收的銷(xiāo)貨款4.8萬(wàn)元，銀行已經(jīng)收到入賬，但企業(yè)尚未收到銀行收款通知。

則該企業(yè)12月31日可動(dòng)用的銀行存款實(shí)有數(shù)額為（）萬(wàn)元。

A.10

B.11.6

C.8.35

D.10.35

4.信達(dá)公司2013年4月1日因銷(xiāo)售商品收到一張期限為6個(gè)月的帶息商業(yè)匯票，票據(jù)面值

為100萬(wàn)元，票面年利率為14%,票據(jù)到期日為2013年9月30日。信達(dá)公司未將該票據(jù)貼

現(xiàn)，則2013年9月30日信達(dá)公司該應(yīng)收票據(jù)的金額為（）萬(wàn)元。

A.100

B.107

C.7

D.114

5.新華公司于2012年4月30日銷(xiāo)售給乙公司產(chǎn)品一批，5月6日收到乙公司交來(lái)的一張出

票日為2012年5月1日、面值為2340萬(wàn)元的帶息商業(yè)承兌匯票，票面年利率為6%,期限

為6個(gè)月。新華公司按月計(jì)提票據(jù)利息，至2012年7月31日已經(jīng)計(jì)提了3個(gè)月的利息。新

華公司于7月31日持票到銀行貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率為10%。新華公司貼現(xiàn)收到的款項(xiàng)為（）

萬(wàn)元。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）

A.2349.95

B.2410.2

C.2315.72

D.2418.39

6.信達(dá)公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%。為緩解存貨積壓，2012年5

月向乙公司打折賒銷(xiāo)商品一批，經(jīng)雙方協(xié)商信達(dá)公司決定給予乙公司的商業(yè)折扣為15%（并

按折扣后的金額開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票）。該批商品總價(jià)款為200萬(wàn)元（不含增值稅），信達(dá)

公司銷(xiāo)售該批商品為乙公司墊付運(yùn)雜費(fèi)等合計(jì)3200元（不作為商業(yè)折扣基礎(chǔ)），則信達(dá)公

司銷(xiāo)售該批商品應(yīng)確認(rèn)的應(yīng)收賬款金額為（）萬(wàn)元。

A.200.32

B.199.22

C.199

D.234.32

7.甲公司對(duì)供銷(xiāo)部門(mén)實(shí)行定額備用金制度，則撥付給供銷(xiāo)部門(mén)的備用金應(yīng)計(jì)入的科目是

（）。

A.其他應(yīng)付款

B.預(yù)付賬款

C.其他業(yè)務(wù)支出

D.其他應(yīng)收款

8.長(zhǎng)江公司為增值稅一般納稅人,適用的增值稅稅率為17%。2013年5月對(duì)外賒銷(xiāo)商品一批,

售價(jià)32000元（不含增值稅），給予客戶(hù)的商業(yè)折扣為10%。同時(shí)長(zhǎng)江公司為了及早收回貨

款提供的現(xiàn)金折扣條件為2/10,1/20,n/30（假定計(jì)算現(xiàn)金折扣時(shí)不考慮增值稅）。長(zhǎng)江公

司銷(xiāo)售商品時(shí)代墊運(yùn)雜費(fèi)1000元，則該企業(yè)應(yīng)收賬款的入賬價(jià)值為（）元。

A.34696

B.38440

C.33000

D.33696

9.A公司2013年12月31日應(yīng)收賬款賬面余額為1000萬(wàn)元，當(dāng)日預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值

為960萬(wàn)元，計(jì)提減值準(zhǔn)備前壞賬準(zhǔn)備貸方余額為45萬(wàn)元，則2013年12月31日A公司應(yīng)

計(jì)提“資產(chǎn)減值損失”的金額為（）萬(wàn)元。

A.45

B.40

C.5

D.-5

10.新華公司按余額百分比法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例為應(yīng)收款項(xiàng)余額的5%o2012年年初壞

賬準(zhǔn)備余額為0,2012年年末應(yīng)收款項(xiàng)余額為5000萬(wàn)元；2013年發(fā)生壞賬損失400萬(wàn)元，

年末應(yīng)收款項(xiàng)余額6000萬(wàn)元；2014年收回一核銷(xiāo)的壞賬180萬(wàn)元，年末應(yīng)收款項(xiàng)余額6200

萬(wàn)元。則新華公司2012?2014年因計(jì)提壞賬準(zhǔn)備而確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失的累計(jì)金額為

（）萬(wàn)元。

A.195

B.235

C.365

D.550

11.下列各項(xiàng)關(guān)于應(yīng)收款項(xiàng)減值測(cè)試和確定的表述中，不正確的是（）o

A.對(duì)于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)，在資產(chǎn)負(fù)債表II應(yīng)單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試

B.對(duì)于單項(xiàng)金額非重大的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用組合方式進(jìn)行減值測(cè)試，分析判斷是否發(fā)生減

值

C.對(duì)于經(jīng)單獨(dú)測(cè)試后未發(fā)生減值的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng),無(wú)需再分析判斷是否發(fā)生減值

D.對(duì)于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)減值測(cè)試需預(yù)計(jì)該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值,采用應(yīng)收

款項(xiàng)發(fā)生時(shí)的初始折現(xiàn)率計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值

12.甲公司于2012年1月2II自證券市場(chǎng)以銀行存款購(gòu)入乙公司發(fā)行的股票100萬(wàn)股，每股

市價(jià)4.2元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用0.8萬(wàn)元，甲公司將購(gòu)入的該公司股票作為交易性金融資

產(chǎn)核算。2012年12月31日該股票收盤(pán)價(jià)格為每股4元；2013年12月31日，該股票的收

盤(pán)價(jià)為每股2.5元，甲公司預(yù)計(jì)該股票的價(jià)格下跌為非暫時(shí)性的。則甲公司2013年12月

31II對(duì)該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)應(yīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失金額為（）萬(wàn)元。

A.0

B.170

C.150

D.169.2

13.甲公司于2012年1月1日購(gòu)入面值為100萬(wàn)元，票面年利率為6%的A公司債券；取得

時(shí)支付價(jià)款112萬(wàn)元（含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息6萬(wàn)元），另支付交易費(fèi)用0.5萬(wàn)元,

甲公司將該項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)。2012年1月5日，收到購(gòu)買(mǎi)時(shí)價(jià)款中所含

的利息6萬(wàn)元；2012年12月31日，該項(xiàng)債券的公允價(jià)值為120萬(wàn)元（不含利息）；2013

年1月5日，收到A公司債券2012年度的利息6萬(wàn)元；201