證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯

總

1.以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的基本要求中，說法錯誤的是

()。

A.證券公司業(yè)務授權(quán)應當采用書面形式

B.應當提高工作效率，比如資金清算人員由技術(shù)部人員兼任，以及時

解決資金收支時發(fā)生的技術(shù)難題

C.應當建立完備的業(yè)務臺賬系統(tǒng)，并通過業(yè)務臺賬系統(tǒng)和會計核算系

統(tǒng)交叉印證，防止出現(xiàn)賬外經(jīng)營、賬目不清等問題

D.重要合同和票據(jù)應有連號控制、作廢控制等專門措施

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，主要業(yè)務部門之間建立健全隔離墻

制度，確保經(jīng)紀、自營、受托投資管理、投資銀行、研究咨詢等業(yè)務

相對獨立。電腦部門、財務部門、監(jiān)督檢查部門與業(yè)務部門的人員不

得相互兼任，資金清算人員不得由電腦部門人員和交易部門人員兼

任。

2.下列各項中，說法正確的是（）o

I.風險管理的目標是減少損失或降低風險

II.從價值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風險定

價、限額等現(xiàn)代風險管理行為的目標都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價值

III.風險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流、降低貼現(xiàn)率以及延長現(xiàn)金流

期限都具有重要的意義

IV.風險既是損失的可能，也是盈利的機會

A.II.III

B.I、II

C.II、III、IV

D.I、IkIILIV

【答案】：C

【解析】：

I項，風險管理的目標是創(chuàng)造價值，而不是減少損失或降低風險。要

發(fā)展就要承擔風險，現(xiàn)代風險理念認為，風險是發(fā)展的機遇和資源，

風險既是損失的可能，也是盈利的機會，金融機構(gòu)是經(jīng)營風險的企業(yè)。

3.公開募集基金的基金管理人不得（）o［2017年6月真題］

A.向基金份額持有人進行信息披露

B.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失

C.為基金份額持有人的利益進行證券投資

D.向基金份額持有人進行利益分配

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基金管理人及其

董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其

固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對

待其管理的不同基金財產(chǎn)；③利用基金財產(chǎn)或者職務之便為基金份額

持有人以外的人牟取利益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承

擔損失；⑤侵占、挪用基金財產(chǎn)；⑥泄露因職務便利獲取的未公開信

息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；⑦玩

忽職守，不按照規(guī)定履行職責；⑧法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督

管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

4.國際證監(jiān)會組織認為，金融衍生工具的風險有（）。［2017年9月

真題］

I.信用風險

II.市場風險

III.結(jié)算風險

IV.操作風險

A.II、III、IV

B.I、II、in、iv

c.i、in、iv

D.i、II

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具具備不確定性或高風險性，還伴隨著以下幾種風險：①

交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險；②因資產(chǎn)或指

數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風險；③因市場缺乏交易對手而

導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風險；④因交易對手無法

按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風險；⑤因交易或管理人員的人為錯

誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風險；⑥因合約不符合所在國

法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。

5.根據(jù)舉借債務對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（）。

I.赤字國債

II.建設(shè)國債

III.戰(zhàn)爭國債

IV.特種國債

A.I、III、W

B?I、IkIV

c.i、n、m、iv

D.IKin

【答案】：c

【解析】：

按資金用途分類，可將國債：①赤字國債，指用于彌補政府預算赤字

的國債；②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目；③戰(zhàn)爭國債,

專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債；④特種國債，指政府為了實施某種特

殊政策而發(fā)行的國債。

6.標準化債權(quán)類資產(chǎn)應當同時滿足條件（）。

I.等分化，可交易

n.信息披露充分

in.公允定價，流動性機制完善

IV.在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務院同意設(shè)立的交易場所

交易

A.I、III、IV

B.I、II、in、iv

c.ii.m

D.I、II.IV

【答案】：B

【解析】：

標準化債權(quán)類資產(chǎn)應當同時符合以下條件：①等分化，可交易；②信

息披露充分；③集中登記，獨立托管；④公允定價，流動性機制完善;

⑤在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務院同意設(shè)立的交易市場交

易。標準化債權(quán)類資產(chǎn)的具體認定規(guī)則由中國人民銀行會同金融監(jiān)督

管理部門另行制定。標準化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標準

化債權(quán)類資產(chǎn)。

7.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。［2017年4

月真題］

I.股票面值

II.經(jīng)營狀況

III.股票市值

IV.盈利水平

A.I、III

B.I、II、III

C.II、IV

D.IKHI、IV

【答案】：C

【解析】：

普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水

平。而優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和

盈利水平如何變化，該股息率不變。

8.證券服務機構(gòu)包括（）等從事證券服務業(yè)務的機構(gòu)。［2016年5月

真題］

I.資信評級機構(gòu)

II.投資評級機構(gòu)

III.資產(chǎn)評估機構(gòu)

IV.財務評估機構(gòu)

A.I、in

B.II.Ill

C.I、II

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

證券服務機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，主要包

括投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證

券金融公司、會計師事務所、律師事務所等從事證券服務業(yè)務的機構(gòu)。

9.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務內(nèi)容包括（）。［2014年

11月真題］

I.投資的品種選擇

II.代客戶作投資決策

III.投資組合建議

IV.理財規(guī)劃建議

A.I、II.Ill

B?I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務是指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)(統(tǒng)稱證券公司)

接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投

資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益

的經(jīng)營活動。投資建議服務內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及

理財規(guī)劃建議等。

10.證券公司應當建立觀察名單和限制名單制度，需明確的內(nèi)容有

()o

I.設(shè)置名單的目的

II.有關(guān)公司進入和退出名單的事由和時點

III.對有關(guān)業(yè)務活動進行監(jiān)控或限制的措施

IV.名單編制和管理的程序及職責分工

A.II.IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I.Ill

【答案】：C

【解析】：

證券公司應當建立觀察名單和限制名單制度，明確設(shè)置名單的目的、

有關(guān)公司或證券進入和退出名單的事由和時點、名單編制和管理的程

序及職責分工、掌握名單的工作人員范圍、對有關(guān)業(yè)務活動進行監(jiān)控

或限制的措施以及異常情況的處理辦法等內(nèi)容。觀察名單不影響證券

公司正常開展業(yè)務，但證券公司應當對于列入觀察名單的公司或證券

有關(guān)的相關(guān)業(yè)務活動實施監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時調(diào)查處理。

1L紐約證券交易所交易制度模式的特征包括（）。

I.指定做市商制度

II.場內(nèi)經(jīng)紀商制度

III.場外經(jīng)紀商制度

IV.補充流動性提供商制度

A.I、II.Ill

B?I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

紐約證券交易所目前隸屬于美國洲際交易所集團，交易制度模式主要

包括三個特征，即指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀商制度和補充流動性提

供商制度。

12.按照不同標準分類，金融市場可劃分為（）。［2017年2月真題］

I.貨幣市場和資本市場

II.現(xiàn)貨市場和衍生品市場

III.一級市場和二級市場

IV.國內(nèi)金融市場和國際金融市場

A.I、II

B.IKm、iv

c.i、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

按照不同標準，金融市場有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為

貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；③按

照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產(chǎn)的

發(fā)行市場，二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場；④按組織方式分

為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品

市場；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻

射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。

13.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。［2018年5月真

題］

I.可以申購、贖回

II.可以場內(nèi)交易

m.報價頻率相同

W.申購、贖回的場所相同

A.I、IkIlkIV

B.I>II

c.i、m

D.n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，

場內(nèi)交易的特點，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。

ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻

率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申

購、贖回通過交易所進行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行,

也可以在交易所進行。

14.下列以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)加權(quán)計算的股份指數(shù)有（）。

I.上證綜合指數(shù)

II.上證180指數(shù)

IIL深證綜合指數(shù)

W.深圳成分股指數(shù)

A.I、IV

B.II>III

C.III

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

n項，上證18。指數(shù)以自由流通股本為權(quán)重加權(quán)計算；in項，深圳綜

合指數(shù)以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進行加權(quán)逐日連鎖計算。

15.以下屬于擅自公開發(fā)行或變相公開發(fā)行證券的情形包括（）。［2017

年4月真題］

I.未經(jīng)證監(jiān)會或國務院授權(quán)部門核準，采用廣告、廣播、說明會等

方式向社會公眾發(fā)行的

II.向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)證監(jiān)會或國務院授權(quán)部門核準，轉(zhuǎn)讓

后公司股東累計超過300人的

III.采用電話、短信、信函等方式向超過300人發(fā)行的

IV.公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票

A.IILIV

B.I、II.IV

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

非公開發(fā)行，是指向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人（不

包含依法進行員工持股計劃的人數(shù)）。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓,

不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、

網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行。

變相公開發(fā)行包括任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會

公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報經(jīng)證監(jiān)會核準的，轉(zhuǎn)

讓后，公司股東累計不得超過200人（不包含依法進行員工持股計劃

的人數(shù)）。

16.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應量，從而實

現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標。［2014年3月真題］

I.稅收政策

II.存款準備金制度

III.公開市場業(yè)務

IV.再貼現(xiàn)政策

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中央銀行通常采用存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務等貨

幣政策手段調(diào)控貨幣供應量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目

標。稅收政策屬于財政政策。

17.以下屬于有限責任公司董事會職權(quán)的有（）o[2016年3月真題]

I.決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案

II.制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案

III.對公司增加或者減少注冊資本作出決議

IV.制定公司的具體規(guī)章

A.I、II

B.I、H、III

c.ii、in、iv

D.I、II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

HI項，對公司增加或者減少注冊資本作出決議是股東會的職權(quán)；W項,

制定公司的具體規(guī)章屬于經(jīng)理行使的職權(quán)。

18.1602年，在（）成立了世界上第一個股票交易所。

A.美國的紐約

B.中國的上海

C.荷蘭的阿姆斯特丹

D.英國的倫敦

【答案】：C

【解析】：

1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

19.證券研究報告主要包括（）。

I.價值分析報告

II.財務分析報告

in.行業(yè)研究報告

IV.投資策略報告

A.I>II

B.II.III

C.I、IkIII

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

證券研究報告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨立、客觀的立

場，對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值、市場走勢或者影響其市場價格的

因素進行分析，含有對具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值分析、投資評

級意見等內(nèi)容的文件。主要包括涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值

分析報告、行業(yè)研究報告、投資策略報告等。

20.相對于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益,風險

___________o()o

A.不穩(wěn)定，大

B.穩(wěn)定，小

C.穩(wěn)定，大

D.不穩(wěn)定，小

【答案】：B

【解析】：

優(yōu)先股的收益率相對較低，風險相對較小，投資者投資優(yōu)先股的原因

主要有：①其提供了比較穩(wěn)定的收益，擴展了投資品類，滿足部分投

資者的投資需求;②在許多國家，個人所得的優(yōu)先股股利要全額納稅,

而企業(yè)所得的優(yōu)先股股利有相當?shù)牟糠挚梢悦饫U所得稅。

21.1929-1933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴重的經(jīng)濟危機，導致美國

證券業(yè)和銀行業(yè)走向（）。［2018年5月真題］

A.同業(yè)經(jīng)營

B,混業(yè)經(jīng)營

C.分業(yè)經(jīng)營

D.交叉經(jīng)營

【答案】：C

【解析】：

1929?1933年大危機之后，美國國會通過了《格拉斯一一斯蒂格爾

法案》，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，

是針對行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序,

規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了《證券法》，進一步明

確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。

22.在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化

有（）o

I.在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制

II.在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技

改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團貸款

III.在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債

券一級市場

IV.在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券

A.I、II

B.n、in、iv

C.IlhIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：

①在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制；②在發(fā)債募集資金的

用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項目，開始用于替代

發(fā)行主體的銀團貸款；③在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演

詢價方式引入企業(yè)債券一級市場；④在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長

期、固定利率企業(yè)債券；⑤在投資者結(jié)構(gòu)上，機構(gòu)投資者逐漸成為企

業(yè)債券的主要投資者；⑥在利率確定上，彈性越來越大；⑦我國企業(yè)

債券的品種不斷豐富。

23.我國《證券法》正式頒布的時間是（）o[2016年10月真題]

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。

24.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，中國證監(jiān)會及其派出機

構(gòu)應當（）o

I.責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告

II.對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員

進行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案

III.責令處分或者更換有關(guān)責任人員，并報告結(jié)果

IV.責令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II.Ill

D.I、IlkIV

【答案】：B

【解析】：

《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》第四十九條規(guī)定，證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務制度不健全，凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)

定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應

當依法責令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：①責令增加內(nèi)部

合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告；②對公司高級管理人員、直接負

責的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；③

責令處分或者更換有關(guān)責任人員，并報告結(jié)果；④責令暫停證券公司

定向資產(chǎn)管理業(yè)務；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他監(jiān)管

措施。證券公司被中國證監(jiān)會暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務的，暫停期間不

得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。

25.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，發(fā)行人出現(xiàn)以下（）

情形的，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構(gòu)的保薦機構(gòu)資格3個

月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。［2015年9月真題］

I.證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重

大遺漏

II.公開發(fā)行證券上市當年即虧損

III.公開發(fā)行證券上市當年凈利潤比上年下降50%以上

IV.持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大

遺漏

A.I、III、W

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、IKIV

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第六十七條，發(fā)行人出現(xiàn)下

列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構(gòu)的保薦機構(gòu)資

格3個月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券發(fā)行募集文件等

申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；②公開發(fā)行證券

上市當年即虧損；③持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導

性陳述或者重大遺漏。

26.將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權(quán)類期貨是按（）的

不同劃分的。［2012年6月真題］

A.時間標準

B.投資者的買賣行為

C.合約履行時間

D.基礎(chǔ)工具

【答案】：D

【解析】：

按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有：①外匯期貨，以外匯為基礎(chǔ)工具;

②利率期貨，以一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具為基礎(chǔ)工具；

③股權(quán)類期貨，以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)工具。

27.股票市場價格的最直接影響因素是（）,并且其他因素都是通過

作用于該因素而影響股票價。［2018年12月真題］

A.宏觀經(jīng)濟因素

B.公司經(jīng)營狀況

C.政治因素

D,供求關(guān)系

【答案】：D

【解析】：

股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場

價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求

關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響

股票價格的。

28.下列關(guān)于執(zhí)業(yè)營銷人員不為原聘用機構(gòu)聘用的說法，正確的是

()。

A.新聘用機構(gòu)須三十日內(nèi)重新進行該人員執(zhí)業(yè)注冊登記

B.新聘用機構(gòu)需十日內(nèi)報告中國證券業(yè)協(xié)會，由協(xié)會辦理變更該人員

執(zhí)業(yè)注冊登記

C.原聘用機構(gòu)須三十日內(nèi)注銷該人員執(zhí)業(yè)注冊登記

D.原聘用機構(gòu)需十日內(nèi)報告中國證券業(yè)協(xié)會，由協(xié)會辦理變更該人員

執(zhí)業(yè)注冊登記

【答案】：D

【解析】：

從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職、不為原聘用機構(gòu)所聘用的，或者其

他原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的，原聘用機構(gòu)應當在上述情形發(fā)

生后10日內(nèi)向協(xié)會報告，由證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。

取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的，新聘用機構(gòu)應當在上述情

形發(fā)生后10日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會報告，由證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)

注冊登記。

29.上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當將（）刊登在至少一種中國

證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，

置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。

A.募集說明書摘要

B.募集說明書

C.發(fā)行情況報告書

D.募集意向書摘要

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六十二條，上市公司在非公開

發(fā)行新股后，應當將發(fā)行情況報告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定

的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國

證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。

30.在下列四個關(guān)于“時間優(yōu)先”競價原則的表述中，正確的是（）。

[2014年9月真題]

I.無論價位是否相同，均按申報時序決定優(yōu)先順序

II.同價位、同方向申報，按申報時序決定優(yōu)先順序

III.申報時序的先后順序按證券交易電腦主機接收申報的時間決定

IV.無論申報方式如何，均以證券經(jīng)紀商接到書面憑證的順序決定優(yōu)

先順序

A.I、IV

B.n、iii

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

“時間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先

于后申報者，先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

31.證券賬戶開立的總體要求包括（）o

I.證券公司為客戶辦理開戶，應當遵循合法、自愿、審慎原則，審

核客戶身份的真實性，確?？蛻糍Y料真實、準確和完整

II.證券公司應建立健全客戶賬戶開戶管理制度、操作流程和風險識

別、評估與控制體系，確保風險可測、可控、可承受

III.證券公司可以在經(jīng)營場所內(nèi)為客戶現(xiàn)場開立賬戶，也可以通過見

證、網(wǎng)上及中國證監(jiān)會認可的其他方式為客戶開立賬戶

IV.證券公司應當建立健全客戶投訴和糾紛處理機制，明確處理流程,

妥善處理客戶投訴與客戶之間的糾紛，持續(xù)做好客戶投訴及糾紛處理

工作

A.I、n、in

B.i、in、IV

c.【、II、HI、IV

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

W項，屬于證券公司委托證券經(jīng)紀人開展證券經(jīng)紀業(yè)務營銷的要求。

32.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券

和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資

金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任；證券登記結(jié)算機構(gòu)

根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。

33.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關(guān)證券收益事務的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結(jié)算機構(gòu)

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保

管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為。

34.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須能

較準確地預測（）等因素的未來變化趨勢。［2015年11月真題］

I.利率

II.匯率

III.股價

IV.凸度

A.IILIV

B.I、H、III

C.I、II

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的

預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的

合約。

35.按照股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)為依據(jù)，

優(yōu)先股可分為（）。［2013年3月真題］

I.不可贖回優(yōu)先股

II.非累積優(yōu)先股

III.累積優(yōu)先股

IV.可贖回優(yōu)先股

A.I、W

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差

額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先

股。根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，

可分為可回購優(yōu)先股（可贖回優(yōu)先股）和不可回購優(yōu)先股（不可贖回

優(yōu)先股）。

36.國際開發(fā)機構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請

報告、募集說明書、經(jīng)審計的財務報表及附注、信用評級報告外，還

應提交的材料有（）。［2017年6月真題］

I.為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供貸款和投資情況

II.擬提供貸款和股本資金的項目清單及相關(guān)證明文件和法律文件

III.該國際開發(fā)機構(gòu)所在國家或地區(qū)政府同意在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣

債券的文件

IV.按照《中華人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書

A.I、H、IV

B.ii、m、iv

c.i、11、in、iv

D.i>in

【答案】：A

【解析】：

國際開發(fā)機構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應提交以下材料：①人

民幣債券發(fā)行申請報告；②募集說明書；③近3年經(jīng)審計的財務報表

及附注；④人民幣債券信用評級報告及跟蹤評級安排的說明；⑤為中

國境內(nèi)項目或企業(yè)提供貸款和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的

項目清單及相關(guān)證明文件和法律文件；⑦按照《中華人民共和國律師

法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；⑧與本期債券相關(guān)的其他重要事

項。

37.下列屬于有限責任公司章程應當載明的事項有（）。［2016年7月

真題］

I.公司設(shè)立方式

II.公司注冊資本

in.公司法定代表人

IV.公司股份總數(shù)

A.I.III

B.I、II

c.n、IILIV

D.II.Ill

【答案】：D

【解析】：

有限責任公司章程應當載明下列事項：①公司名稱和住所；②公司經(jīng)

營范圍；③公司注冊資本；④股東的姓名或者名稱；⑤股東的出資方

式、出資額和出資時間；⑥公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)

則；⑦公司法定代表人；⑧股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項。

38.()用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融

資融券所產(chǎn)生債權(quán)的證券。

A.融券專用證券賬戶

B.融資專用資金賬戶

C.客戶信用交易擔保證券賬戶

D.客戶信用交易擔保資金賬戶

【答案】：C

【解析】：

證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機

構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交

易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。在按照規(guī)定可以存管證券

公司客戶交易結(jié)算資金的商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客

戶信用交易擔保資金賬戶。其中，客戶信用交易擔保證券賬戶用于記

錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所產(chǎn)生債

權(quán)的證券。

39.關(guān)于證券賬戶，下列說法中正確的是（）o

A.人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶

B.合格境外機構(gòu)投資者可以買賣A股股票

C.投資者證券賬戶可由基金公司負責開立

D.所有的境外投資者可以買賣A股股票

【答案】：B

【解析】：

人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯誤；合格境外投資者在批

準的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。金

融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的

債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券

市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許的其他金融

工具。合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股

票增發(fā)和配股的申購，B正確，D錯誤。投資者通過證券賬戶持有證

券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。通常由證

券公司等開戶代理機構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬

戶，C錯誤。

40.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)

控機構(gòu)的工作人員進行內(nèi)幕交易的，（）o[2016年9月真題]

A.不予處罰

B.從輕處罰

C.從重處罰

D.加倍處罰

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《期貨交易管理條例》第六十九條，國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)、

期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)的工作人員進行內(nèi)幕交

易的，從重處罰。

41.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是

()o[2017年9月真題]

A.保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成

為一家上市公眾公司

C.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度

集中

D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

【答案】：D

【解析】：

可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格

將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，

能以較低的成本籌集到所需要的資金。

42.根據(jù)《證券、期貨投費咨詢管理暫行辦法》，證券、期貨投資咨詢

人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、

報告或者意見時，必須（）。

I.注明所在證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的名稱

II.注明個人真實姓名

III.注明聯(lián)系電話

IV.對投資風險作充分說明

A.I、II

B.I、II.IV

C.IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條，證券、期貨

投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨

詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的

名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨

詢機構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明

機構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。

43.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點。

[2013年3月真題]

I.自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納個人小額儲蓄資金

III.轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求

IV.自由認購

A.I、IkIII

B.I、II.IV

c.i、in、iv

D.IKIlkIV

【答案】：C

【解析】：

II項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給

與需求。

44.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系。［2018年10月真題］

A.信托

B.擔保

C.債券

D.股權(quán)

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人

管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式

進行證券投資活動的基金。基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除

外。

45.證券公司應當勤勉盡責，按照()方法，合理配置資源，對本機

構(gòu)洗錢風險進行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防

范洗錢風險。

A.合規(guī)為本

B.風險為本

C.利益為本

D.安全為本

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《法人金融機構(gòu)洗錢和恐怖融資風險管理指引》第四條，證券公

司應當勤勉盡責，按照風險為本方法，合理配置資源，對本機構(gòu)洗錢

風險進行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢

風險。

46.下列行為中，構(gòu)成操縱證券、期貨市場行為的是()。［2015年11

月真題］

I.甲與乙合謀利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱證券交易價格

II.甲與乙相互串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券

交易，影響證券交易價格

III.甲以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券

交易價格

IV.甲系證券公司工作人員，利用因職務便利獲取的內(nèi)幕信息，從事

與該信息相關(guān)的證券活動

A.II.III

B.I、II、in、iv

C.i、II

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

IV項，利用因職務便利獲取的內(nèi)幕信息從事相關(guān)的證券活動屬于內(nèi)幕

交易行為。

47.直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）。

A.融資信譽差異性的不同

B.融資者自主性的不同

C.資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務關(guān)系

D,是否具有可逆性

【答案】：C

【解析】：

直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接

形成債權(quán)債務關(guān)系。在有金融中介機構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接

融資的標志在于該中介機構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者

和資金的供給者分別形成了各自獨立的債權(quán)債務關(guān)系。

48.下列說法中，錯誤的是()0

A.證券公司與其子公司之間應當建立合理必要的隔離墻制度

B.證券公司設(shè)立子公司，要求最近12個月各項風險控制指標將持續(xù)

符合規(guī)定標準

C.證券公司與其子公司之間在經(jīng)營存在競爭關(guān)系的同類業(yè)務時應當

建立良好的風險隔離

D.證券公司子公司不得以任何方式向受同一證券公司控股的其他子

公司投資

【答案】：c

【解析】：

《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十六條規(guī)定，2個以上的證券公司受

同一單位、個人控制或者相互之間存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營相同的

證券業(yè)務。但國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。該規(guī)定主要

是為了避免因母公司與子公司之間存在同業(yè)競爭而損害公司小股東

的利益。

49.我國證券市場監(jiān)管體系包括（）。

I.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

II.證券投資者保護基金

III.證券登記結(jié)算公司

W.行業(yè)協(xié)會

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步形成了以國務院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)、國務院證券管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證

券投資者保護基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。

.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責的說法中，錯誤的是（）

50o

A.按照國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告

B.為組織公平的集中交易提供保障

C.對證券交易實行實時監(jiān)控

D.對會員之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券法》第109條和112條，證券交易所應當為組織公平的集

中交易提供保障，實時公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券

市場行情表，予以公布。證券交易即時行情的權(quán)益由證券交易所依法

享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時

行情。證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照國務院證券監(jiān)督

管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告。證券交易所根據(jù)需要,

可以按照業(yè)務規(guī)則對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限

制交易，并及時報告國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

51.對于采取代銷方式銷售的公司債券，其銷售期最長不得超過（）。

[2018年4月真題]

A.60日

B.180日

C.360日

D.90日

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券法》，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

52.財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師，會計師事務所執(zhí)行證券、期

貨相關(guān)業(yè)務實行（）管理。

A.注冊制

B.審批制

C.許可證

D.審核制

【答案】：C

【解析】：

財政部和中國證券監(jiān)督管理委員會對注冊會計師、會計師事務所執(zhí)行

證券、期貨相關(guān)業(yè)務實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務所執(zhí)

行證券、期貨相關(guān)業(yè)務，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務許可證。

53.套期保值的基本做法是（）。

I.持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約

II.持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約

III.多頭套期保值

IV.空頭套期保值

A.I>n、in

B.I、II

c.i、n、m、iv

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

套期保值的基本類型有兩種:①多頭套期保值,是指持有現(xiàn)貨空頭（如

持有股票空頭）的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格上漲（如股市大盤上漲）

而給自己造成經(jīng)濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未

來現(xiàn)貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現(xiàn)

貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多

頭）的交易者擔心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建

立期貨空頭），當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場

的損失。

54.在（）上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，也

體現(xiàn)了國內(nèi)基金投資和管理的日益規(guī)范和進步。

A.托管協(xié)議

B.風險提示書

C.招募說明書

D.份額發(fā)售公告

【答案】：C

【解析】：

在招募說明書上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，

但也體現(xiàn)了國內(nèi)基金投資和管理的日益規(guī)范和進步。不同類型的基金

具有各自不同的投資理念和投資風格，對投資收益的