基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題(500題)

1、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的說法錯(cuò)誤的是()。

A.相對(duì)遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格

買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

D.遠(yuǎn)期合約也是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通

過談判后簽署的

【答案】：D

2、()通常用來衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

B.事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

C.下行風(fēng)險(xiǎn)

I).風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：A

3、關(guān)于常用的VAR估算方法一歷史模擬法，下列表述正確的是

()O

A.歷史模擬法事先確定風(fēng)險(xiǎn)因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未

來方向進(jìn)行估算

B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，組合收益的數(shù)據(jù)

可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

C.歷史模擬法通過風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子

變動(dòng)的過程

I）.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)

歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值

【答案】：B

4、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.貝塔系數(shù)

【答案】：A

5、對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是（）方法。

A.特雷諾比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

【答案】：D

6、債券年利息收入與當(dāng)期債券市場(chǎng)價(jià)格的比率，為（）。

A.到期收益率

B.當(dāng)期收益率

C.信用利差

D.債券收益率

【答案】：B

7、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動(dòng)性低

I）.大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買

賣

【答案】：C

8、（）指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可

轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

【答案】：D

9、下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

10、關(guān)于股票基金的風(fēng)卷暴露分析，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.通過對(duì)基金持股市值的分析，可以看出基金對(duì)大盤股、中盤股和小

盤股的投資風(fēng)險(xiǎn)暴露情況

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和

市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金

C.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績(jī)不

如周轉(zhuǎn)率低的基金

D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有

【答案】；A

11、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）0

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)指因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)受國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備、利率、通貨膨脹和政治局勢(shì)等影

響

D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

【答案】：A

12、逐筆全額結(jié)算方式的主要特點(diǎn)不包括（）

A.交收期不早于T+1日

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不提供交收擔(dān)保

C.可以采用貨輟對(duì)付或純?nèi)^戶等

I）.資金（證券）的足額以單筆交易

【答案】：A

13、基金利潤(rùn)表中，不屬于其他收入項(xiàng)的是（）。

A.公允價(jià)值變動(dòng)損益

B.ETF替代損益

C.手續(xù)費(fèi)返還

D.歸基金資產(chǎn)部分的贖回費(fèi)收入

【答案】：A

14、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公

司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等

變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.合并收購(gòu)

D.發(fā)起收購(gòu)

【答案】：A

15、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：D

16、下列關(guān)于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長(zhǎng)的接近一年

B.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期流動(dòng)性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準(zhǔn)備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動(dòng)起源于存款準(zhǔn)備金制度

【答案】：B

17、杜邦恒等式中，不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)表是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤(rùn)率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C

18、深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日（）。

A.9:15?11:30

B.15:00?15:30

C.13:00-15:00

D.14:30?15:30

【答案】：B

19、某附息國(guó)債面值為100元，票面利率為8%,市場(chǎng)利率為5樂期限

2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價(jià)值為()。

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

20、()是指私募股權(quán)基金運(yùn)營(yíng)對(duì)象企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，項(xiàng)目以破

產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.買殼上市

B.IP0

C.破產(chǎn)清算

D.二次出售

【答案】：C

21、基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容，不包括以下()業(yè)務(wù)。

A.證券交易核算

B.投資績(jī)效評(píng)估

C.估值核算

D.權(quán)益核算

【答案】：B

22、()風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投

資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.經(jīng)營(yíng)

B.對(duì)沖

C.非系統(tǒng)性

D.系統(tǒng)性

【答案】：D

23、同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.同業(yè)存單

C.商業(yè)票據(jù)

D.同業(yè)拆借

【答案】：B

24、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要（）o

A.再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

B.再次估計(jì)投資者偏好

C.重新設(shè)定投資者長(zhǎng)遠(yuǎn)投資目標(biāo)

D.重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)測(cè)收益情況

【答案】：D

25、主動(dòng)投資的業(yè)績(jī)主要取決于（）。

A.信息深度和信息廣度

B.信息深度和信息內(nèi)容

C.信息廣度和信息內(nèi)容

D.信息內(nèi)容和信息時(shí)效

【答案】：A

26、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤(rùn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

27、依據(jù)不同的市場(chǎng)行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）。

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：D

28、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)容部的執(zhí)行，以下表述錯(cuò)誤的是

（）

A.交易在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平公正的原則執(zhí)行

B.基金經(jīng)理下達(dá)的所有交易指令，都會(huì)被分發(fā)給交易員

C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D.交易員收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交

易

【答案】：B

29、機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機(jī)構(gòu)投資者

資產(chǎn)管理類型包括：（1）聘請(qǐng)專業(yè)投資人員對(duì)投資進(jìn)行內(nèi)部管理；（2）

將資金委托投資于一個(gè)或多個(gè)外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理）等。這種

說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

30、關(guān)于均值-方差模型，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.無差異曲線是在期望收益一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相司給定效用水平的所

有點(diǎn)組成的曲線

B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前

沿

C.市場(chǎng)上司投資產(chǎn)形成的所有組合稱為可行集

D.無差異曲線和有效前沿相切的點(diǎn)所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合

【答案】：B

31、下列關(guān)于基金份額的分拆合并，敘述錯(cuò)誤的是（）o

A.當(dāng)基金的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種

行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營(yíng)銷，有利于改善基金份額持有人

結(jié)構(gòu)

C.當(dāng)基金的凈值過高時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1

的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C

32、基金的存款利息收入計(jì)提方式為（）。

A.按周計(jì)提

B.按月計(jì)提

C.按季計(jì)提

D.按日計(jì)提

【答案】：D

33、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份

數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

34、下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：D

35、關(guān)于基金分紅方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.開放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式

B.基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資方式

C.分紅再投資方式是指將投資者應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折算成定的基金份額

分配給投資者

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B

36、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正

確的是OO

A.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

B.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)

產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

C.普通股不可以選舉董事

I）.優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相

當(dāng)于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要低一些

【答案】：B

37、我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

38、在基金收入中，股利收入屬于（）。

A.投資收益

B.其它收入

C.利息收入

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益

【答案】：A

39、下列選項(xiàng)中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）o

A.購(gòu)買大宗商品實(shí)物

B.購(gòu)買資源或者購(gòu)買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

40、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)固定收益類等應(yīng)計(jì)利息的證券，必須采用收付實(shí)現(xiàn)制

B.目前投資管理機(jī)構(gòu)必須采用交易日會(huì)計(jì)制

C.目前組合必須以公允價(jià)值進(jìn)行實(shí)際估值

I）.目前組合至少每月度進(jìn)行一次實(shí)際估值

【答案】：A

41、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬于

股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

42、下列對(duì)于回購(gòu)協(xié)議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II.III.IV

【答案】：C

43、我國(guó)通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國(guó)貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDI1

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

44、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的因素包括

()。

A.I、IV

B.II.III

C.IILIV

D.I、in

【答案】：A

45、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會(huì)使得公司的資產(chǎn)收益

率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？OO

A.公司營(yíng)業(yè)成本減少

B.公司投資收益增加

C.公司所有者權(quán)益增加

D.公司無息負(fù)債減少

【答案】：D

46、以下不屬于金融債券的是()。

A.政策性金融債

B.商業(yè)銀行債券

C.特種金融債券

D.公司債券

【答案】：D

47、下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目的關(guān)系，說法錯(cuò)誤的是

()O

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

B.流動(dòng)資產(chǎn)二流動(dòng)負(fù)債

C.凈利潤(rùn)二息稅前利潤(rùn)-利息費(fèi)用-稅費(fèi)

D.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量上投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌

資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：B

48、現(xiàn)值計(jì)算中，將未來某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱

為（）。

A.貼現(xiàn)

B.折價(jià)

C.復(fù)利

D.單利

【答案】：A

49、共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收

對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由（）充當(dāng)。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.保險(xiǎn)公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：A

50、QDH基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

51、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于

（）的資金供給。

A.主板市場(chǎng)

B.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)

D.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C

52、對(duì)于附息債券，在債券到期之前的每一次付息都會(huì)()加權(quán)

平均到期時(shí)間。

A.增加

B.縮短

C.不變

D.不影響

【答案】：B

53、關(guān)于貨銀對(duì)付原則，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.貨銀對(duì)付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則

B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”

C.貨銀對(duì)付已經(jīng)成為各國(guó)(地區(qū))證券市場(chǎng)普遍遵循的原則。

D.我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了

貨銀對(duì)付制度。

【答案】：D

54、以下不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是()o

A.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

B.影子價(jià)格偏離風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)殮

D.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

55、下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是（）o

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險(xiǎn)水平

C.基金規(guī)模

D.成立時(shí)間

【答案】：D

56、（）是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表不"

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

57、某證券投資基金想通過上海證券交易所大宗交易平臺(tái)賣出某證券,

下列情況中不能成功交易的是OO

A.該證券當(dāng)天漲停

B.該證券當(dāng)天盤中停牌，當(dāng)天14:55恢復(fù)交易，該基金于15:20申報(bào)

賣出

C.該筆交易申報(bào)時(shí)間為15:40

D.賣出該證券數(shù)量超過上交所規(guī)定的最低限額

【答案】：C

58、以下不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)殮

B.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.影子價(jià)格偏離度風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

59、以下不屬于證券市場(chǎng)交易成本中隱性成本的是（）

A.買賣差價(jià)

B.過戶費(fèi)

C.對(duì)沖費(fèi)用

D.市場(chǎng)沖擊

【答案】：B

60、（）為債券持有者提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定

好的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利。

A.可回售債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.可贖回債券

D.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

【答案】：A

61、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）估算方法,歷史模擬法有其局限性，VaR所選用

的歷史樣本期間十分重要，以下對(duì)歷史模擬法選用測(cè)算區(qū)間說法正確

的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間不需要一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

B.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越近越好

1）.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

【答案】：B

62、估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同祥的

估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A.公開性

B.一致性

C.長(zhǎng)期性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：B

63、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。

A.評(píng)估公司過去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D

64、（）認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場(chǎng)分割理論

【答案】：B

65、下列關(guān)于投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

B.從基金分配中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

C.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所

得稅

D.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人

所得稅

【答案】：D

66、投資交易過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)可以來自（）。

A.n、m

B.I、II.Ill

c.i、n、in、iv

D.i、IV

【答案】：c

67、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)

利率、價(jià)格、股價(jià)等因素的未來趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的（）

所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

【答案】：A

68、關(guān)于中國(guó)基全國(guó)際化，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.QDH是我國(guó)證券市場(chǎng)除了基全公司、證券公司、信托公司之外的另

一類重要機(jī)構(gòu)投資者

B.基金互認(rèn)是基金跨市場(chǎng)銷售的一種制度安排

C.港股通為內(nèi)地人民幣資產(chǎn)配置提供了更加豐富的選擇

D.開放香港與其他國(guó)家和地區(qū)的境外投資者購(gòu)買內(nèi)地證券屬于“北向

通”

【答案】：A

69、以下哪項(xiàng)不屬于貨幣市場(chǎng)工具（）

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.中期國(guó)債

D.定期存款

【答案】：C

70、關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大

小

B.B系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

C.B系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大

D.P系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

71、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（）管

理。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

I）.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

72、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是0

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

B.通貨膨脹使得物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下

降

C.浮動(dòng)利率債券因其利率是浮動(dòng)的，因此不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

【答案】：C

73、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

74、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項(xiàng)政策工具的是

（）0

A.公開市場(chǎng)操作

B.調(diào)節(jié)稅收

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)

【答案】：B

75、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)

價(jià)值為-2玳則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對(duì)市場(chǎng)的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為-2%

【答案】：A

76、下列關(guān)于UCITS一號(hào)指令說法錯(cuò)誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號(hào)指令

B.UCITS一號(hào)指令全文共有11章，59個(gè)條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)

務(wù)

D.封閉式基金屬于UC1TS基金的范圍

【答案】；D

77、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場(chǎng)基金（非T+0

到賬），則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月100

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D

78、下列關(guān)于期權(quán)的表述中，不正確的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格就越低

B.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

C.全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看

漲期權(quán)交易開始的

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而

使看跌期權(quán)價(jià)格上升

【答案】：A

79、下面屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用的是（）。

A.A賣的比買的精

B.B谷賤傷農(nóng)

C.C早收晚付

D.不要為灑掉的牛奶哭泣

【答案】：C

80、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),

而夏普比率則對(duì)總體風(fēng)電進(jìn)行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

81、下列不屬于法瑪界定的有效市場(chǎng)類別是()。

A.半弱有效

B.半強(qiáng)有效

C.強(qiáng)有效

I).弱有效

【答案】：A

82、下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max(ST-X,0)

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max(X-ST,0)

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

83、()雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的

計(jì)算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

84、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括()。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

I）.算術(shù)平均法

【答案】：D

85、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由

于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)

或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在

不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)

和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)

構(gòu)

【答案】：C

86、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)

市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一

個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

87、在我國(guó)，對(duì)()從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券

的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

88、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

89、()是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境

因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周

期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)驗(yàn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

90、()是不動(dòng)產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

I).商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：A

91、()是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣

出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金。

A.盯市制度

B.平倉(cāng)制度

C.交割制度

D.保證金制度

【答案】：D

92、關(guān)于所有者權(quán)益的表述，正確的是()

A.I、II

B.I

C.II、III

D.I、II、III

【答案】：A

93、下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說法，不正確的是()。

A.相對(duì)投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDH存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要短于國(guó)內(nèi)其

他基金

C.QDI1基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，

定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用

外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求

等事項(xiàng)，尤其是美國(guó)FATCA法案等要求

【答案】：B

94、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5樂每年付息一次，當(dāng)

前市場(chǎng)價(jià)格為90元，則該債券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C

95、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.無表決權(quán)

C.高風(fēng)險(xiǎn)和高收益

D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)

【答案】：C

96、下列對(duì)于收益率曲線的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、H、HI、IV

C.I、II、III

D.I、H、IV

【答案】：C

97、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（vaR）的考察區(qū)間一般為（）

A.長(zhǎng)期，十年以上

B.中長(zhǎng)期，一般一年或數(shù)年

C.中期，一般幾個(gè)月至一年

D.短期，一般一周或幾周

【答案】：D

98、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的,

為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

1）.90%

【答案】：B

99、關(guān)于保險(xiǎn)資金投資表述錯(cuò)誤的是（）

A.A：通常壽險(xiǎn)公司的投資期限比財(cái)險(xiǎn)的投資期限長(zhǎng)

B.財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)通常投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

C.保險(xiǎn)資產(chǎn)的主要來源是保費(fèi)收入

D.保險(xiǎn)資金投資范圍不包括不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：D

100、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

【答案】：D

101、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

【答案】：D

102、從事（）投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

【答案】：B

103、下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯(cuò)誤的是（）o

A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

D.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

104、流動(dòng)比率大于2,意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償

付其短期債務(wù)。對(duì)于短期債權(quán)人來說，流動(dòng)比率越（）越好，

因?yàn)樵剑ǎ┮馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于企業(yè)來說

并不是這樣。

A.高，io]

B.高，低

C.低，高

D.低,低

【答案】：A

105、（）從事期貨黃金交易。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C'.上海證券交易所

D.深證證券交易所

【答案】：B

106、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償

順序是（）O

A.債券持有人（先于）優(yōu)先股股東（先于）普通股股東

B.優(yōu)先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人

C.優(yōu)先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東

D.普通股股東（先于）優(yōu)先股股東（先于）債券持有人

【答案】：A

107、（）則描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)

關(guān)系。

A.證券市場(chǎng)線

B.資本市場(chǎng)線

C.投資組合

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：A

108、下列關(guān)于基金稅收的說法中，正確的是（）。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅

C.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅

D.根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金

賣出股票時(shí)按照1.5%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入

交易不再征收印花稅

【答案】；A

109、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能

力，并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，

進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

1）.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

110、下列費(fèi)用中，屬于基金費(fèi)用的是（）。

A.基金管理人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

B.基金管理人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出

C.基金合同生效前的信息披露費(fèi)

D.基金托管費(fèi)

【答案】：D

111、（）是銀行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

112、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。

A.（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

B.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

C.（前收盤價(jià)］現(xiàn)金紅利配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比

例）

D.（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比

例）

【答案】：B

113、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的常見特征，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資行為規(guī)范

B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力比個(gè)人投資者更低

C.投資管理專業(yè)

D.資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對(duì)較大

【答案】：B

114、（）是指由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成，并且其成員費(fèi)產(chǎn)的投資比例與整個(gè)市

場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相對(duì)市值比例一致的投資組合。

A.市場(chǎng)投資組合

B.切點(diǎn)投資組合

C.風(fēng)險(xiǎn)投資組合

D.有效投資組合

【答案】：A

115、已知某證券的P系數(shù)等于lo則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

【答案】：C

116、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在共同對(duì)手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)也

要向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金

B.根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶的

機(jī)構(gòu)，交易所場(chǎng)內(nèi)證券發(fā)行資金通過非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶完成交收

C.根據(jù)貨銀對(duì)付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對(duì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的

資金交收義務(wù)，結(jié)算機(jī)構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級(jí)結(jié)算原則，當(dāng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為共同對(duì)手方提供多邊凈

額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B

117、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的

是（），而夏普比率則對(duì)（）進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)殮

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)驗(yàn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)殮

【答案】：C

118、（）是目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地。

A.美國(guó)

B.盧森堡

C.英國(guó)

D.法國(guó)

【答案】：B

119、公募基金財(cái)務(wù)會(huì)『報(bào)告中，基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析股票投資占比的計(jì)

算方式正確的是（）

A.股票投資總成本/基金的投資總額

B,股票投資總成本/基金資產(chǎn)凈值

C.股票投資總市值/基金的投資總額

I）.股票投資總市值/基金資產(chǎn)凈值

【答案】：D

120、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行其年化收益率預(yù)計(jì)為15%,

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟(jì)

上行的概率是25玳經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40悅經(jīng)濟(jì)下行的概率是35炮則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

121、下列關(guān)于另類投資的缺點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動(dòng)性較差

D.估值難度大

【答案】：A

122、下列關(guān)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)說法正確的是（）

A.多樣性的市場(chǎng)指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)

作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評(píng)估基金的絕對(duì)收益

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

D.事后確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

【答案】：B

123、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，對(duì)基金的適當(dāng)監(jiān)管對(duì)于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的

目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

124、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

125、2002年H月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于

（）正式實(shí)施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

126、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動(dòng)涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能

為對(duì)方提供有關(guān)從事跨境活動(dòng)的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一

個(gè)定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可為雙方主管機(jī)構(gòu)提供一

個(gè)（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機(jī)制

B.早期預(yù)警機(jī)制

C.臨時(shí)性事務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

【答案】：B

127、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為10乳市場(chǎng)利率為8%,

期限為2年，每年付息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

【答案】：D

128、根據(jù)現(xiàn)代組合理詒，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小

的是（）o

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

1）.協(xié)方差

【答案】：A

129、無論期限的長(zhǎng)短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債

權(quán)債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

130、（）不是按照計(jì)息方式分類的債券。

A.固定利率債券

B.浮動(dòng)利率債券

C.零息債券

D.貼現(xiàn)債券

【答案】：D

13k投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣

出是指（）。

A.遠(yuǎn)期交易

B.清算交收

C.除息除權(quán)

D.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D

132、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括

（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

133、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資回報(bào)率目標(biāo)

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

I）.最低收益保障

【答案】：D

134、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市

場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：B

135、以下屬于基金交易費(fèi)的是（）。

A.上市年費(fèi)

B.分紅手續(xù)費(fèi)

C.印花稅

D.開戶費(fèi)

【答案】：C

136、下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說法

正確的是（）。

A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

B.公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式

C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力

1）.公司制的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

【答案】：D

137、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說法錯(cuò)誤的是（)O

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C'.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B

138、關(guān)于相關(guān)系數(shù)Pi」可能的取值范圍，以下表達(dá)正確的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和-1

D.+1

【答案】：C

139、短期回購(gòu)協(xié)議的購(gòu)買方為資金（）方，即（）回購(gòu)

方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

【答案】：D

140、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年,

到第3年年末一次償清，該公司應(yīng)付銀行本利和為（）萬元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D

141、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.票面價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值

C.賬面價(jià)值

D.清算價(jià)值

【答案】：B

142、下列關(guān)于期貨合約交割等級(jí)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的商品的質(zhì)量等級(jí)

與合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)可能有所差別

B.為保證期貨交易的順利進(jìn)行，替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種一般也由證

券交易所規(guī)定

C.交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人

不能拒收

D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升水或貼水

【答案】：B

143、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定價(jià)格

買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】：A

144、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花

費(fèi)的交易成本（）。

A.越小,越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

145、國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

D.小型企業(yè)的投資基金部門

【答案】：D

146、下列關(guān)于政府債券的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債券包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方攻府自主發(fā)行的債券

B.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

C.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付

利息和償還本金的債務(wù)憑證

【答案】：D

147、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自（）。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

1）.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

148、新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)

活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為（），而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為

（）O

A.正；正

B.負(fù)；正

C.正；負(fù)

D.負(fù)；負(fù)

【答案】：B

149、()是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會(huì)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.基金投資部

【答案】：B

150、杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是()。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

151、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是()。

A.機(jī)會(huì)成本

B.買賣價(jià)差

C.市場(chǎng)沖擊

D.印花稅

【答案】：D

152、下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的交易方式，表述不正確的是

()o

A.買斷式回購(gòu)交易雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方支

付到期資金結(jié)算額

B.遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)參與者應(yīng)為進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C.銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交

D.進(jìn)行債券交易.應(yīng)訂立書面形式的合同

【答案】：A

153、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%,那么年化下行標(biāo)

準(zhǔn)差為（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C

154、小張?jiān)?013年12月31日申購(gòu)某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1

億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購(gòu)了

2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該

基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元,

則小張的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

155、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組

合收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：D

156、不動(dòng)產(chǎn)投資工具不包括（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)股份投資

【答案】：D

157、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

158、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券屬于（）。

A.期貨市場(chǎng)工具

B.資本市場(chǎng)工具

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)工具

D.貨幣市場(chǎng)工具

【答案】：D

159、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的

需要。

A.價(jià)格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C

160、以下風(fēng)險(xiǎn)類型不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

16k人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。

A.RQFII

B.QDI1

C.QFII

D.RQDTI

【答案】：A

162、中央結(jié)算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務(wù)是0

A.提供交易平臺(tái)

B.監(jiān)督債券市場(chǎng)運(yùn)行

C.擔(dān)任做市商角色

D.交易結(jié)算功能

【答案】：A

163、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)

買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A

164、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購(gòu)

B.權(quán)證的行權(quán)

C.再融資

D.權(quán)益投資

【答案】：D

165、下列不屬于基金利潤(rùn)來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

166、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

167、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的說法錯(cuò)誤的是（)O

A.用相對(duì)收益進(jìn)行歸因?qū)Q策沒有參考意義

B.相對(duì)收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等

方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因

C.絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)

D.絕對(duì)收益歸因的本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解

【答案】：A

168、（）是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.基點(diǎn)價(jià)格值

B.久期

C.加權(quán)平均投資組合收益率

D.價(jià)格變動(dòng)收益率值

【答案】：B

169、與平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金經(jīng)理的投資能力

（）

A.信息不足，無法比較

B.低

C.高

D.一樣

【答案】：A

170、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

171、AIFMD自（）起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

172、（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

173、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年

均存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

174、關(guān)于滬港通的作用以下說法中錯(cuò)誤的是（）

A.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制

B.推動(dòng)人民幣跨境資產(chǎn)流動(dòng)

C.完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)

1）.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

【答案】：A

175、某投資者向證券公司融資15000元，加上自存資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票。融資年利率為8.6機(jī)假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

176、（）指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

177、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國(guó)內(nèi)還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品

B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高

C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對(duì)稱程度較高

D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動(dòng)性強(qiáng)

【答案】：D

178、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

179、通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場(chǎng)外進(jìn)行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期

I）.股票

【答案】：C

180、無論期限的長(zhǎng)短央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債券債

務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

181、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通

D.對(duì)資金用途有明確限制

【答案】：C

182、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,

滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金的超額收益為（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

183、以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.特許金融債券是指經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集

的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的有價(jià)憑證

B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

1）.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行

【答案】：A

184、某投資者預(yù)期未來一段時(shí)間銅價(jià)將會(huì)下跌，則投資者最不可能采

用的策略是（）。

A.買入某金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的掛鉤銅期貨且看空銅價(jià)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C.將其持有的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉(cāng)

D.賣出倉(cāng)庫(kù)中的儲(chǔ)存的現(xiàn)貨銅

【答案】：B

185、假設(shè)某投資者在2013年12月310,買入1股A公司股票，價(jià)

格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)股價(jià)為

105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：A

186、通過對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基

金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

I）.基金份額表動(dòng)情況；基金盈利能力

【答案】：A

187、每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)托管入，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

188、封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個(gè)交易日；每周

B.每日；每周

C.每個(gè)交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

189、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券

交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于證券交易金額的（）%o,也不得低

于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券投資基金

每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

190、（）是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在

一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)

營(yíng)趨勢(shì)。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B

191、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項(xiàng)目中退出

B.普通合伙人對(duì)外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目

C.限合伙人僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任

D.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A

192、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別

因素導(dǎo)致的，又常稱為（）。

A.i.ii.ni.iv

B.I.III.IV

C.I.II.Ill

D.i.n.w

【答案】：c

193、某2年期債券的面值為1000元，票面利率為6%,每年付息一次，

現(xiàn)在市場(chǎng)收益為8玳其市場(chǎng)價(jià)格為964.29元，則麥考利久期為

()。

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

【答案】：A

194、以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是()°

A.管理層質(zhì)量

B,行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

C.行業(yè)持續(xù)性

D.抗外部沖擊能力

【答案】：A

195、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說法錯(cuò)誤的是

()O

A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指

當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名

義利率比實(shí)際利率低

【答案】：D

196、()的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其實(shí)質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙

方承擔(dān)。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

I）.券款對(duì)付

【答案】：A

197、（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨

脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收

益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

198、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D

199、基金公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。

A.托管人

B.保管人

C.保險(xiǎn)人

1）.基金份額持有人

【答案】：I）

200、關(guān)于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述錯(cuò)誤的是

()O

A.股票投資比例主要取決于基金經(jīng)理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè)

B.個(gè)股的選擇與權(quán)重受到基金契約，基金合規(guī)等方面的限制

C.基金資產(chǎn)中股票的配置比例不低于非現(xiàn)全基金資產(chǎn)的80%

D.基金經(jīng)理著重于個(gè)股選擇

【答案】：A

201、()是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評(píng)估企

業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤(rùn)表分析

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B

202、關(guān)于基金估值原貝1中對(duì)于使用可觀察輸入值和不可觀察輸入值

的表述，以下錯(cuò)誤的是()

A.對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察

輸入值

B.當(dāng)取得相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的可觀察輸入值不實(shí)際可行的情況下，可

以使用不可觀察輸入值

C.當(dāng)無法取得相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的可觀察輸入值的情況下，可使用不

可觀察輸入值

D.存在活躍市場(chǎng)且能獲得相關(guān)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，但具備不同特征的，可直

接使用不可觀察輸入值

【答案】：A

203、91.交易所發(fā)行未上市品種的估值時(shí)，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和

公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估

值。

A.平均價(jià)

B.成本

C.市價(jià)

D.收盤價(jià)

【答案】：C

204、均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.對(duì)于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)是大小處于中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

【答案】：B

205、（）,中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

206、多因素模型精確度量股票型基金因承擔(dān)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的

（）或債券型基金因承擔(dān)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的（）。

A.超額收益；超額收益

B.超額收益；投資風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)；超額收益

D.投資風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

207、當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一

期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率。

A.收益

B.利率

C.資本利得或損失

【）.風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

208、下列不是常見的反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.A系數(shù)

C.持股集中度

D.久期

【答案】：D

209、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資

機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

210、一個(gè)全球投資組合，從國(guó)家角度看，投資于美國(guó)市場(chǎng)的比例為

50%,那么這個(gè)組合對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

211、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是

（）O

A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)

B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

【答案】：A

212、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（