湖南商務職業技術學院畢業設計目錄TOC\o"1-2"\h\u1企業簡介 眾聯鮮生營運資本持有政策優化設計1企業簡介眾聯鮮生商業管理有限公司成立于2015年12月，以“扎根社區、服務社區”為經營理念，以“社區化、超生鮮、更便利、最親切、最齊全”為經營宗旨的食品加強型大型連鎖零售企業（目前生鮮食品的經營比重達到40%以上）是郴州市第一家以生鮮為主打品牌的社區型精品生活超市未來幾年，眾聯鮮生將堅持社區服務業態定位，走充分利用、整合資源，共同經營、共同發展的新路子，以店鋪擴張、資本運營和特許加盟的發展戰略，進一步鞏固擴大淮南地區市場，努力擴大現有的市場份額，擇機進軍異地市場，穩步有效地實現跨區域發展。。2營運資本持有政策概述2.1營運資金的含義營運資本也可稱為營運資本。營運資金一般是指投入企業流動資產的資金。具體營運資金包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、應計費用、其他應收款等。2.2營運資金持有政策的重要性營運資金是企業生產的連續鏈條，是企業可持續發展的保證。營運資金的有效管理可以大大提高資金的使用效率。比如，如何提高采購過程中應付賬款的比例，如何提高銷售過程中收款的比例，如何減少生產中產品的庫存，都是提高周轉資金效率的途徑。一個企業的運營資金要求最大限度的去支配和安排使用資金，用比較少的資金去獲取更大的利潤，這就體現出這家公司的營運資金持有政策的重要性。在不斷的經濟發展過程中，眾聯鮮生商業管理有限公司的銷售政策就是，用每個月的百分之7%的凈利潤去回報客戶，把好印象印在客戶心中，這樣子就使得客戶一傳十十傳百的去宣傳，加快現金流的獲取，讓本企業在本土的名氣越來越大，從而獲取更大的利潤來促進企業的發展。2.3營運資金持有政策的意義企業流動資金規模越大，短期償債能力越強。如果一個企業想要資金正常運營的下去，那么則需要合理地安排正常的營運資金，用于以防不測。如果該企業一味地追求投資報酬率的話，只需要安排企業的流動資產的時候，只安排一點點的資金或者不安排資金儲備量，但是安排流動資產的數量時，安排正常加上多一點的資金儲備量，用于保證企業的資金鏈不斷裂。運營資金因為較強的流動性作為一個企業生存和發展的重要因素，他的流動程度是一個企業是否可以實現價值最大化的評判標準。表2-42015年-2019年各類資產周轉率情況2.4公司營運資本持有政策的現狀分析表2-42015年-2019年各類資產周轉率情況由上表可以得出，在2015年-2019年4年內眾聯鮮生商業管理有限公司的存貨周轉率為8.565、9.342、9.245、10.134、9.95

而2019年行業均值是13.11。說明眾聯鮮生商業管理有限公司在與其他同行業相比較的情況下，存在存貨周轉率較低，存貨周轉慢等情況。由上圖可以得出，在2015年-2019年4年內眾聯鮮生商業管理有限公司的應收賬款周轉率為1.92、2.42、2.74、2.33、3.1，2019年行業均值為5.66。說明眾聯鮮生商業管理有限公司在與其他同行業相比較的情況下，應收賬款周轉率比行業均值差很多。在2015年-2019年4年內眾聯鮮生商業管理有限公司的流動資產周轉率為4.245、5.311、4.688、4.076、5.333四年均低于行業均值6.244，說明眾聯鮮生商業管理有限公司的資產周轉較差，資金的使用效率較低。3眾聯鮮生企業運營資金持有政策存在的問題3.1應收賬款持有量居高不下圖3-1-2壞賬損失總額圖3-1-1應收賬款比例圖3-1-2壞賬損失總額圖3-1-1應收賬款比例從圖中可以看出來大多數應收賬款的賬齡都是1年以內含一年的，只有少部分的在1-3年，眾聯鮮生商業管理有限公司從2016年開始，他的壞賬損失逐步上升，從最初的幾萬到了幾百萬，2019年更是達到了264.35萬元，可以看出公司中有很多管理人員不重視回款，以為是財務部門不去催款，想法比較片面單一，在很多情況下，公司的應收賬款絕對值比較高，欠款平均的時間變長，特別容易產生壞賬，很多企業的風險意識意識比較薄弱，對客戶的是否可以歸還欠款、客戶管理層的品格為人等信息缺少基本的調查了解，盲目賒銷放賬，同時應收賬款缺少及時有效的跟進管理，才導致形成逾期應收賬款，甚至產生壞賬。3.2貨幣資金的持有量管理水平低表表3-22017-2019年企業貨幣資金的占比因為行業的發展和現在人們生活的需求變化，生鮮超市的發展越來越猛烈，由下面表格總我們不難發現，眾聯鮮生商業管理有限公司他的流動資產逐年增加，存貨的數量也越來越大，但是貨幣資金從一開始2017年的占比41.08%下降到2019年的27.85%，這表示貨幣資金的持有量過少，無法保證企業的正常生產運營的需要，如果需求量上升的話，就會缺少充足的現金資金的投入，就會導致企業無法進行增加規模擴大，受到資金規模的限制，正常的經營活動資金就會得不到滿足，但是，如果持有的貨幣資金過多的話，會降低資金的使用率，產生較大的機會成本。表3-32017年-2019年企業存貨增長情況表3-32017年-2019年企業存貨增長情況持有過多的存貨的話會導致企業資金占用較多，各種費用就會跟著增加，比如:維護費，保險費，倉儲費和管理人員的工資薪酬等。存貨的管理缺乏合理性。沒有科學合理的計劃，缺乏監督功能，沒有明確的責任歸屬，導致過高的存貨持有量，這樣子的后果就是會導致資金的停滯，資金成本高，存貨的周轉遲疑。隨著現在生鮮市場不斷競爭，企業原有的庫存管理模式不能滿足當前市場經濟的要求。暴露出許多企業經營管理中存在的各種各樣的問題。在此基礎上需要對庫存信息進行管理、決策分析和有效控制，從而使企業的經濟效益最大化，加強該企業在目前的市場中更加具有競爭力，以最低的成本提供維持生產經營所需的庫存，這就是庫存管理。3.4營運資金內部結構缺乏合理性因為在現金流入和流出方面，現金波明很難完全把握好，導致計劃趕不上變化，缺乏理性，尋致會計管理不明確，很難在萌芽期壓制問題，會因為一個非常小的經營資金管理問題引發一系列的連鎖反應，從而給公司帶來這么多的麻煩。再加上市場瞬息萬變，流動資金短缺，公司盲目擴大固定資產投資規則，導致長期負債率上升，勢必影響企業正常生產經營活動，營運資金短缺可能影響公司的盈利能力。如果公司長期資本結構不合理，很可能會打破公司資金鏈，增加財務風險。4眾聯鮮生商業管理有限公司完善營運資金持有政策的對策4.1需要加強應收賬款的管理圖4-1付款流程圖4-1付款流程眾聯鮮生商業管理有限公司在與客戶簽訂銷售合同時，不光光單單只需要財務人員審核內容，還需要企業法務人員審定合同內容。同時，銷售人員應嚴格按照合同的規定履行合同。一旦客戶速約，如嚴重欠稅或客戶經營不善，公司將會破產，應立即中止合同的履行，并制定相應的措施，以確保公司的利益。同時，公司需要嚴格按照合同的付款條款付款，在付款日向客戶付款，并跟蹤收款。及時登記各類往來賬目，精準的反映應收賬款、應付賬款的增減情況，同時每月核對、清理往來賬款。發現問題并進行相應的登記，同時對超過信用期的應收賬款和應付賬款，必須查清原因，同時需分清楚相關的責任，再由有關人員提出明確的處理意見，制定具體的收付方案，移交責任致雙方。4.2促進企業資金環境的改變眾聯鮮生商業管理有限公司應該緊跟國家的政策來進行改革,不能只看重眼前而不注重長遠,不考慮后續發展動力的問題。經濟效益稍好,則過多地發放獎金或建設福利,但造成的結果卻是生產資金被占用,企業的生產經營規模根本沒有機會得到擴充，同時也要明確合適自己企業的理財方式，在確保流動資金不緊張的前提下，企業在利潤分配,應該堅持原則,以積累資金擴大再生產為首位從而來獲取企業發展的內在動力，來推動企業的發展。在資金安排合理的情況下，要對股東進行利潤分配。4.3優化企業存貨管理模式圖4-3庫存管理系統圖4-3庫存管理系統眾聯鮮生商業管理有限公司這家公司作為一個生鮮公司，他肯定是會有較多的食品和生鮮類等商品，而這些產品的保質期很短，容易腐敗如果沒有合理的辦法處理這些商品，那就只能浪費了。所以要考慮商品的有效期，可以購買一個完善健全的庫存管理系統，將所有商品的有效期的信息納入公司的庫存管理系統中，不同的貨品有不同的有效周期。按銷售時間細分。這有助于在有新庫存之前處理相應的舊庫存。同時，還需要對所持貨物進行定期對賬或審計，這不僅有助于了解經營業績和效率，還能發現需要解決的問題或挑戰。。4.4加強企業的內部管理圖4-4加強內部管理的辦法圖4-4加強內部管理的辦法不能為了保持資產的流動性,過多地保留流動資產,應最大程度上減少營運資金的機會成本和置存損失。加強營運資金持有的結構控制,測定公司所需的各種資產的最佳持有量,分析和研究這些資產的合理占用比例。不同的資產持有企業的收益和風險的影響程度不一致，每項資產所占比重不同,對變現能力就會產生影響。就會使得資產變現存在不同的差異，譬如現金資產的持有比存貨資產的持有更能改善企業的風險狀況，但卻不利于企業的收益增長。有時總量的合理并不說明結構的合理。建立適量營運資金安全儲備制度。為了防止突發性意外事件及可能出現預測失誤的資產要求,企業應建立適量的營運資金安全儲備制度。這種安全量的確定完全要視企業經營和財務狀況的穩定性來決定。同時企業應建立起營運資金考核制度,控制業務量與持有量的比例,實行部門經濟責任制。確定營運資金持有成本歸口核算制度,強化部門流動資產管理意識。不僅僅只關心自己企業內部而不去關注企業外部的環境各行業對于營運資金的持有量要求各不相同,存在明顯差異。5總結從以上分析可以看出，應收賬款在未來將逐漸成為流動資產的重要組成部分。因此中國企業最大的問題是如何完善應收賬款管理模式。認清當前自身企業的優劣勢、存在什么樣的問題，制定適合企業的競爭發展對策，才能完善應收賬款管理模式。營運資金在企業財務管理中起著非常重要的作用。眾聯鮮生商業管理有限公司當前在營運資本持有政策方面存在貨幣資金持有管理水平低、應收款項難收回，內部缺乏合理性等問題，如果需要解決該企業流動資金持有政策問題，那么該企業不僅僅只是加強流動資金持有政策的管理，同時還需要該企業優化流動資金持有政策管理方案的設計。要增加企業資金存量，強化應收款項管理，加速應收賬款周轉，加快存貨的周轉率，將企業內部管理進行優化。參考資料[1]加強應收賬款管理的幾點建議[J].李美珍.北方經濟（學術版），2006.(7)[2]完善信用管理機制強化應收賬款管理[J].韓建國.中國總會計師.2008.3（5）[3]淺談應收賬款的管理[J].劉慧立.中國科技財富.2010.(14)[4]淺析加強企業應收賬款內部控制[J].馬化征.中小企業管理與科技，2009.(18)[5]應