山東工商學院

2020學年第一學期金融中介學課程試題A卷

（考試時間：120分鐘，滿分100分）

特別提醒：1、所有答案均須填寫在答題紙上，寫在試題紙上無效。

2、每份答卷上均須準確填寫函授站、專業、年級、學號、姓名、課程名稱.

一單選題（共13題，總分值13分）

1.金融中介機構充當支付中介，所提供的（）服務促進了社會經濟的順暢進行（1分）

A.清算

B.轉賬支付

C.結算支付

D.支付結算

2.商業銀行是以接受存款，提供貸款和辦理（）為基本業務，其池金融機構都是在商業銀行發展

和新興業務發展的基礎上建立的（1分）

A.支付結算

B.轉賬結算

C.儲蓄存款

D.證券買賣

3.能夠表明金融機構由貨幣兌換業轉變到商業銀行的是它具有以下哪種功能（）（1分）

A.鑄幣兌換

B.貨幣保管

C.帳戶登記

D.提供信貸

4.融資交易成本包括費金商品的價格（即利率），交易過程中的（；等（I分）

A,匯率高低

B.風險

C.機會成本

D.沉沒成本

5.在我國，按照對金融中介機構的分業監管體制的劃分，投資類金融中介機構一般是由（）（1分）

A.中國銀行業監督管理委員會負責監管

B.中國證券業監督管理委員會負責監管

C.中國保險業監督管理委員會負責監管

D.中國人民銀行負責監管

6.我們常把企業發展過程中的資本擴充和對外舉借的各類債務稱為（）（1分）

A.內源性融資

B.內部融資

C.外源性融資

D.外部融資

7.在我國，按照對金融中介機構的分業監管體制的劃分，融資類金融中介機構一般是由（）（1分）

A.中國銀行業監督管理委員會負責監管

B.中國證券業監督管理委員會負貢監管

C.中國保險業監督管理委員會負責監管

D.中國人民銀行負責監管

8.保險公司通過向公眾出售其發行的（）為投保人提供各種標的的保險保障（1分）

A.合約

B.基金

C.股票

D.保單

9.金融機構經營的主要對象是貨幣與（（1分）

A.契約

B.信用

C.債權

D.支票

10.直接融資的工具包括（）股票和債券等（1分）

A.銀行承兌匯票

B.商業票據

C.支票

D.貸款

11.我們常把企業的原始資本積累和經營過程中的剩余價值或利澗的資本化等稱作為（）（1分）

A.內源性融資

B.內部融資

C.外源性融資

D.外部融資

12.直接融資與間接融資的根本區別在于（1分）

A.融資時發生的場所不同

B.融資時發生的對象不同

C.融資時發生的先后順序不同

D.融及時債權債務關系的形成方

13.以下不屬于直接融資工具的是（）（1分）

A.股票

B.企業債券

C.大額可轉讓定期存單

D.商業票據

二多選題（共14題，總分值14分）

14.以下屬于融資類金融中介的是（）（1分）

A.農村信用社

B.中國農業發展銀行

C.中國工商銀行

D.費產管理公司

E.證券公司

15.社會保障基本包括（1分）

A.退休基金

B.失業保險基金

C.醫療保險基金

D.住房公積金

16.金融機構中的按著貸款的風險程度，現較為通用的貸款分類法包括（）（1分）

A.正常

B.關注

C.次級

D.可疑

E.損失

17.金融中介支付結算功能的強弱和發揮狀況主要通過其效率來體現，一般是以辦理支付結算的以

下兒個方面來衡量（）（1分）

A.安全性大小

B.便利程度的高低

C.時速性快慢

D.成本多少

E.流動性好壞

18.根據各類金融中介在金融活動中的業務特點和基本功能，把金融中介劃分為（）（1分）

A.存款類金融中介

B.信息咨詢服務類金融中介

C.投資類金融中介

D.保障類金融中介

E.投機類金融中介

19.以下屬于融資類的金融中介是（）（1分）

A.商業銀行

B.信用合作社

C.中央銀行

D.儲蓄銀行

20.以下屬于投資類金融中介的是（）（1分）

A.農村信用社

B.中國農業發展銀行

C.中國工商銀行

D.資產管理公司

E.證券公司

21.美國的金融中介按其所從事的業務大致可以分為（）（1分）

A.存款類金融中介

B.投資類金融中介

C.合約性儲蓄中介

D.政策性金融中介

E.投機類金融中介

22.下面哪些稱為銀行的不良貸款（）（1分）

A.正常

B.關注

C.次級

D.可疑

E.損失

23.根據各類金融機構在金融活動中的業務特點和基本功能，把金融機構劃分為（1分）

A.證券類金融中介.

B.保險類金融中介

C.金融信息息服務類中介

D.融資類金融中介

24.金融中介機構其業務經營的基本原則是（）（1分）

A.安全性原則

B.誠信性原則

C.盈利性原則

D.流動性原則

E.保密性原則

25.著名的銀行間資金清算系統有（）（1分）

A.CHIPS

B.CHAPS

C.CHATS

D.TARGSETS

26.企業通過外源性融資獲取資金的具體方式稱為融資形式，融資形式大體可分為（）（1分）

A.直接融資

B.間接融資

C.股權融資

D.債權融資

E.公司融資

27.按照是否擔負國家政策性融資業務，金融中介可分為（1分）

A.存款性金融機構

B.非政策性金融機構

C.政策性金融機構

D.非存款性金融機構

E.銀行金融機構

三判斷題（共5題，總分值5分）

28.從廣義上說，金融系統中存在的所有機構和組織都可以視為金融中介機構（1分）（）

29.投資銀行是歷史最悠久，規模和影響最大的金融中介機構（二分）（）

30.金融機構“效率現”是金融口介存在合理性分析所采用的基本觀點和思路（1分）（）

31.為資金盈余者和資金需求者提供融資和投貨工具等條件是金融中介的基本職責（1分）（）

32.金融中介的功能是在適應實體經濟發展的過程中逐漸延伸形成的（1分）（）

四簡答題（共26題，總分值26分）

33.存款保險制度的具體設計中，需要考慮哪些因素？（1分）

34.金融資產管理公司的主要活動（1分）

35.簡要地闡述金融中介的發展與經濟發展的關系？（1分）

36.簡述分支機構制組織形式的金融中介機構的優點？（1分）

37.試述金融中介機構的特殊性？（1分）

38.你如何理解融資類金融中介機構所具有的一般功能？（1分）

39.金融中介機構在運作機制方面具有哪些基本特性（1分）

40.資信評級機構的作用？（1分）

41.金融監管機構設置的一般性原則？<1分）

42.金融中介機構有哪些種類？各類金融中介機構又包括哪些具體金融機構？（1分）

43.如何理解信息咨詢類金融中介機構在經濟活動中的重要性？（1分）

44.哪些因素影響著金融中介機構的發展？（1分）

45.公司型投資基金與契約型投資基金的區別。（1分）

46.金融控股公司的優點？（1分）

47.金融管制的原因？（1分）

48.會員制證券交易所的特點（1分）

49.為什么資信評級公司受到歡迎（1分）

50.簡述關系型銀行的預算軟約頁問題（1分）

51.金融中介機構的資本，對于金融機構風險防范及其業務運作等都具有及其重要的作用。主要表

現在哪里？（1分）

52.金融創新對金融中介機構的發展有何影響？（1分）

53.試說明各類金融中介機構產三的共同原因是什么？（1分）

54.關系型銀行的收益（1分）

55.個人資信評級與其他資信評級的區別（1分）

56.金融中介有哪些基本功能？（1分）

57.金融中介的基本含義和性質是什么？（1分）

58.簡述金融中介的發展與經濟社會發展的關系（1分）

五論述題（共5題，總分值5分）

59.金融中介機構對宏觀經濟的影響（1分）

60.不同類型的金融機構有不同的運作方式，他們轉移與管理風險的方法有哪些？（1分）

61.你如何理解金融中介在融資活動中發揮的重要促進功能？（.分）

62.你認為現在金融中介的發展趨勢是什么？在加入WT0對我國金融機構有什么影響？（1分）

63.試談談你對分業經營和綜合經營的優劣的看法，你認為我國金融中介機構目前應該采用哪種經

營方式？（1分）

六名詞解釋（共25題，總分值25分）

64間接融資（1分）

65信息專用性問題（1分）

66風險處理（1分）

67金融中介的脆弱性（1分）

68金融市場（1分）

69信息不對稱（1分）

70信息不對稱（1分）

71回購協漢（1分）

72轉帳支付結算（1分）

金融監督(1分）

74表外業務(1分）

75金融監督(1分）

76結算（1分）

77金融安全網（1分）

78證券交易所（1分）

79封閉式投資基金（1分）

80結算（1分）

81金融監管（1分）

82資信評級（1分）

83貨幣經營業（1分）

84風險管理（1分）

85.清算（1分）

86.直接融資（1分）

87.按揭證券公司（1分）

88.金融風險的辨識（1分）

一單選題（共13題，總分值13分）

1.答案：D

解析過程：

2.答案：B

解析過程：

3.答案：D

解析過程：

4.答案：C

解析過程：

5.答案：B

解析過程：

6.答案：C

解析過程：

7.答案：A

解析過程：

8.答案：D

解析過程：

9.答案：B

解析過程：

10.答案:B

解析過程：

11.答案：A

解析過程：

12.答案：I）

解析過程:

13.答案:C

解析過程：

二多選題（共14題，總分值14分）

14.答案:A,B,C

解析過程：

15.答案：A,C,D

解析過程：

16.答案：A,B,C,D,E

解析過程：

17.答案:A,B,C,D

解析過程：

18.答案:A,B,C,D

解析過程：

19.答案:A,B,D

解析過程：

20.答案:D,E

解析過程：

21.答案：A,B,C,D

解析過程：

22.答案:C,D,E

解析過程：

23.答案：A,B,C,D

解析過程：

24.答案：A,C,D

解析過程:

25.答案：A,B,C,D

解析過程：

26.答案：A,B

解析過程：

27.答案:B,C

解析過程：

三判斷題（共5題，總分值5分）

28.答案：T

解析過程：

29.答案:T

解析過程：

30.答案：T

解析過程：

31.答案：T

解析過程：

32.答案：T

解析過程：

四簡答題（共26題，總分值26分）

33.答案：（1）所有存款性金融機構都必須加入存款保險，強制性的存款保險有利于解決不同金融

鞏構之間的逆向選擇問題。

（2）銀行同業存款、外幣存款和銀行內部人（銀行的大股東和經理）存款不能包括在存款保險范圍

之內，這樣做有利于通過銀行同業、外幣存款人和銀行大股東的監督約束銀行的道德風險行

為。

(3)規定存款保險的最高限額或最大比例，通過部分保險使大額存款人有積極性去約束銀行的

道德風險行為。

(4)存款保險基金采取政府出資和銀行出資相結合的方式，存款保險機構也由政府和銀行共同

管理，這樣既可以通過國家信用提高存款人的信心，在存款保險機構管理層內部銀行之間的

相互監督也有利于約束銀行的道德風險。

解析過程：

34.答案：(1)審慎地收購資產，包括制定或修訂某些法規以卓有成效地執行破產程序、強制收款

和進行貸款轉讓：為有資格將資產售予管理公司的機構制定收購條件、如收購資產類別和規模等，

以避免對其他穩健金融機構造成K公平：就管理公司收購資產的估值制定總指導原則，以加快收購

程序。

(2)有效率地管理資產，包括制定對內部員工和其他中介機構的獎懲計劃以鼓勵高效地管理資

產；聘用具有國際性認可資格的資產管理經理，輔助管理公司資產管理人員更好地運作，爭

取變現最多金額和使管理公司的資產得到投資者更高的估值。

(3)創新的融資手段與變現方式。為償還用以最初收購貨產的融資資金(比如負債)，金融資產管

理公司應本著實現最高回報的目標將資產出售。當然，出售資產需要時間，為避免因債務過

多而可能帶來的風險，資產管理公司也可以通過發行股票或其他較長期的融資渠道集資。若

資產管理公司的首次融資資金是以向出現問題的銀行發行債券的方式來籌集的，則為了緩解

該出現問題銀行在流動性方面的壓力，資產管理公司必須設法在短期內尋求其他融資渠道。

解析過程：

35.答案：金融需求的持續與擴大導致了金融中介的演進與發展;②經濟社會的不同發展階段對金

融的需求不同，金融中介發展的條件也不同，由此也決定了金融中介發展的階段、規模和結構;③經

濟社會組織與制度的進步，促進7金融中介的規范發展；

④經濟發展中的技術進步及其在金融業的廣泛應用，極大地促進了金融中介的發展，提升

了金融中介的經營能力。

解析過程：

36.答案：(1)有利于金融中介機構擴大業務經營范圍。由于分支磯構眾多，客戶的分布面較廣，

有利于金融機構多渠道、多方面地吸收資金，多角度、多方式地運用資金，也有利于金融機構壯大

其經濟實力與資金實力。

(2)實行分支機構制的金融機構一般規模較大，組織建設的系統化程度高，因此利「金融機構

使用并發揮各種現代化設備的效率，能夠較大范圍地降低營運成本和提供多種多樣的、便利

的金融服務，比較容易獲得規模效益和有效的市場份額。。

（3）實行分支機構制的金融機構，可以在國內的不同地區或者是在國外開展業務，因此金融機

閡對于業務經營策略、發展方向等的選擇余地較大。在目前金融業務國際化的大趨勢卜?，分

支機構制的這一優點更為明顯。

（4）由于機構較多，規模龐大，費金以及其業務經營要素能夠臼成系統等，實行分支機構制的

金融機構較易于在本機構系統內部迅速集中資金力量，調劑資金余缺以滿足其在流動性方面

的需求，確保資金運用及資金投資的重點，以獲取較大的收益。

⑸由于分支機構多，接觸面廣，金融機構有條件掌握大量的、準確的信息，以使自己在業務

競爭中處于比較有利的地位；同時，金融機構也可以利用所掌握的信息，為客戶提供一些相

應的服務，如咨詢服務等。

⑹實行分支機構制的金融機構，業務類型較多且比較分散，因比有利于分散各種金融風險。

同時，由于實行分支機構制，金融機構的數量相對較少，也有利于金融監管當局的管理。

解析過程：

37.答案：金融中介作為一個產業組織結構，它具有一般產業組織結構相同的一些特點，如擁有一

定的資本金，追求利潤最大化，承擔相應地權利和義務，但是由于其特殊的地位，特殊的經營對象

和運作方式，它擁有自己的特性，其突出表現在：①金融中介機構經營的是特殊的商品（信用和貨

幣）；②它對宏觀經濟發展的特殊影響（正面和負面）：③它面臨較大的風險（主要是自由資本金

較低，很容易受環境的影響：

它具有比較特殊的運作機制（作用對象的選擇性，資金運用與資金來源的多樣性；⑤經營組

織具有明顯的規模性，組織機構具有較強的系統性

解析過程：

38.答案：融資類金融中介機構的一般功能有：支付結算功能、促進資金融通、降低交易成本、改

善信息不對稱、風險轉移與管理這五大功能。它們在融資類金融中介機構中體現得最為明顯和突出，

支付結算功能基本上是由于由商業銀行承擔的，資金融通服務功能更是通過此類金融中介機構的基

本業務體現出來，在降低交易成本，改善信息不對稱，風險轉移與管理等功能中，融資類金融中介

也體現得比較明顯明面，當然，在各類具體的機構發揮的功能有所不同：商業銀行的功能最為全面,

而信用合作社，儲蓄銀行，政策性銀行，在提供融資服務方面最為突出，金融資產管理則比較擅長

于風險管理等。

解析過程：

39.答案：（一）涉獵領域的廣泛性與競爭性

（二）經營目標的權衡性與作用對象的選擇性

（三）資金運用與資金來源的多元性或多樣性

（四）經營組織具有較為明顯的規噗性

（五）組織結構具有較強的系統性

解析過程：

40.答案：（1）.有助于投資者參與資本市場的融資活動

（2）.有利于維護資本市場的秩序穩定

（3）.有助于增強企業信用觀念和企業活力

解析過程：

41.答案:（1）金融監管的目標。

⑶金融中介機構與金融市場的發展程度。

（3）構建金融監管機構體系的成本。

⑷各金融監管機構的職責劃分。

（5）金融監管的有效性和效率。

⑹金融監管機構之間的競爭性利協調性。

⑺金融監管的權力集中問題。

解析過程：

42.答案：金融中介按照不同的標準可以劃分為若干種類，根據各類金融中介在金融活動中的業務

恃點和基本功能，把金融中介劃分為四大類:①商業銀行及其他以融資業務為主的存款類金融中介,

主要是商業銀行、政策性銀行、儲蓄銀行、城市信用合作社、農業信用合作社等。②證券公司及

其他以投資服務業務為主的投資類金融中介，主要有投資銀行證券公司、財務公司、金融資產管理

公司、金融租賃公司、金融信托投資公司、投資基金管理公司、期貨交易所、證券交易所等。③保

險公司及其他以保障服務業務為主的保障類金融中介，主要指各類保險公司和養老基金、政府退休

基金、失業保險基金、醫療保險基金等各類。

以金融信息咨詢業務為主的信息咨詢服務類金融中介，主要有信用評估公司、征信公司、會

計師事務所、主要提供金融法律服務業務的律師事務所等。

解析過程：

13.答案：金融市中場信息不對稱情況非常普遍，信息服務類專業機構能夠改善這種情況。它提供

的信息服務將直接影響投資者對投資決策的確定和選擇，也正因為如此，該類機構在提供金融信息

服務過程中，具有了促進儲蓄資金向有效投資轉化的功能，充當了融資活動的順利進行的信息中介,

具備了金融中介機構的?般屬性，所以，在經濟運行中，以信息服務為主的金融中介的存在十分必

要，這類機構雖不直接參與投融資活動，但卻為投融資的順利進行提供了必要的信息服務，其業務

經營是投融資活動中不可缺少的環節。

解析過程：

44.答案：金融中介發展影響的主要因素是以下三個部分：

一是金融創新：

二是技術革命，尤其是信息技術的變革；

三是金融管制政策的變革。

總體上說來，商業銀行的出現極大地促進了經濟與貿易的發展，各種類型的金融機構得以促

進本國或當地的經濟貿易發展；另外，金融業務的快速發展又使許多專業化的金融中介發展

起來。隨著金融全球化趨勢的發展和金融業競爭的口趨激烈，全能化的金融中介也將成為必

然選擇。

解析過程：

45.答案：(1)法律依據不同。公司型基金依各國的公司法而組建，受到公司法的制約和保障。在

組織結構上，它類似于一般的股份有限公司，具有獨立的法人資格，基金資產表現為公司的法人資

產，投資者表現為股東，享有普通股東的基本權利和義務。而契約型基金則依據各國信托法來組織

和運作，不受公司法的保護和監督，即使委托人以基金管理公司的形式出現。這種公司通常不設董

事會。契約型基金的資產表現為信托資產，投資者所購買的是受益憑證，只享有受益憑證收益，并

依據信托契約對基金資產的運作進行監督。

(2)資本結構及融資渠道不同。公司型基金除發行股份外，還發行優先股和公司債券，并在認

為必要的時候向銀行舉債；契茨型基金只發行收益憑證，不能對外融資。

(3)管理方式不同。公司型基金依據公司章程中規定的經營方針運用資金；契約型基金則依據

信托契約運用資金。

解析過程：

46.答案：金融機構大量運用金融控股公司模式，還在于金融控股公司存在以下幾個突出的優點：

⑴后利于資金的集約化經營，實現資源共享：并且使金融機構可以利用內部各個子公司的優

勢，實現資金的橫向流動，更加合理地利用各種資源。

(2)有利于金融機構擴大資金實力與資本總量，并發揮資本的多重財務杠桿作用。主要體現

在：金融控股公司的資產規模巨大，市場信譽?般較好，因此比較容易獲得資金。同時，金

融控股公司可以利用其業務類型繁多的特點，從不同的來源獲取低成本的資金，如通過公司

上市籌集資金，通過發行公司債、商業票據等籌集資金等。此外，金融控股公司一般是一種

純粹的控股公司，也即母公司般沒有自己的主營業務，只負責控股公司的戰略籌劃，因此

母公司的各種外部負債全部可以用于向子公司投資，由此便“放大”了外部資本的財務杠桿作

用

（3）有利于金融機構擴大業務范圍和規模，提高競爭能力。由于金融控股公司一般擁有多個不

同類型的金融機構，其業務的覆蓋面較廣，業務經營的多元化特性非常明顯，這對于增強金

融機構的資金實力和業務運營能力非常有利。

（4）在?定程度上，有利于提高金融機構抗御風險的能力。金融控股公司卜屬的各個子公司從

事的業務各不相同，且各個子公司一般分別是獨立的法人，這就使得金融控股公司的金融風

險相對容易分散。此外，金融控股公司在設立時，一般會建立能夠隔離風險、防止風險轉移

的“防火墻"，即：嚴格限制各個子公司的金融交易范圍，或者是界定其業務身份，各個子公

司一般是獨立的法人，其在管理上、尤其是會計管理上要能夠自成體系。“防火墻”的存在，

變得金融控股公司不易因為某個子公司的破產倒閉而危及整個控股公司，從而保證其業務經

營活動的安全。

解析過程：

47.答案：（1）外部性（市場失靈的一利相聯系的潛在的系統性問題。

（2）其他形式的市場失靈或市場不完美。

（3）對金融機構的監控和金融活動中存在的規模經濟。

（4）保持消費者的信心。

（5）與逆向選擇和道德風險要聯系的潛在短期行為和投機行為（gridlock）。

（6）與政府公共安全網相聯系的道德風險。

解析過程：

48.答案：其特點為：第一，組織所有權、控制權與其產品和服務的使用權相聯系。交易所為做市

商、經紀商等會員所有和控制，并為會員的利益而運作，只有交易所的會員才能利用交易所交易系

統進行交易；第二：通常不以盈利為目的：第三，會員集體決策機制。會員按“一個會員一票”的

方式進行集體決策，而不論其在合作組織中擁有的股票數額或股本多少。

解析過程：

49.答案：資信評級公司提供的投資信息之所以被投資者相信，而籌資發債企業也愿意接受資信評

級，主要原因是資信評級公司所保持的中立立場L.資信評級公司作為專門提供信息服務的中介機

閔，本身不從事商品的生產流通，與被評級證券發行企業之間不存在資金借貸關系，對證券發行企

業所做出的評級結果以及其對證券發行成敗的影響與其自身經濟利益沒有宜接利害沖突，因此資信

評級機構在評級中所處的立場比較中立，評級結果能夠保證相對公平、客觀。因此，評級結果被投

資者廣泛地接受，評級機構自身也擁有了通過大力開展評級業務求得生存和發展的機會。其次，資

信評級公司為債券人發債融資創造了條件。債券融資的發債人如果得到較高的信用等級評價，將有

利于更快捷、更廉價地獲得資金支持，并對籌集資金的數額大小、時間長短及利息高低產生影響。

解析過程：

50.答案：軟預算約束問題的產生是由于銀行和企業之間的長期關系使得銀行對企業的貸款需求約

束缺乏剛性。當借款人發生財務困難時就會繼續向銀行申請貸款。如果銀行與該借款人之間不存在

長期關系，銀行拒絕貸款需求就相對容易，如果已經建立了長期的銀企關系，銀行已經向該企業發

放了大量貸款，如果不繼續發放貸款，原來的貸款就可能很難收回，在這種情況下，銀行就很難拒

絕新的借款要求。而在簽訂貸款契約之前.，如果借款人預期銀行會這樣做，就會產生不正當的激勵,

借款人在事前就不會有積極性盡最大努力避免財務困難或貸款拖欠的發生。這就是關系型銀行業務

帶來的軟預算約束成本。

解析過程：

51.答案：金融中介機構的資本，對于金融機構風險防范及其業務運作等都具有及其重要的作用。

主要表現在：

資本對于金融中介的風險控制具有重要作用。

資本為金融機構的注冊、組織營業、業務運行等提供了相應的啟動資金。

金融機構資本的存在，有助于樹立公眾對金融機構的充分信心

金融機構資本作為金融機構增長的檢測者，有助于保證單個金融機構增長的長期可持續性，

也有助于促進整個金融體系的穩健發展。

綜上所述，金融中介機構資本的關鍵作用，是吸收金融機構的資金損失以及消除影響金融機

南發展的不穩定因素，以增強社會公眾的信心。

解析過程：

52.答案：、金融創新對金融中介機構的影響是顯而易見的：①金融創新會使金融中介的?些傳統

業務轉向金融市場，從而導致一些業務菱縮而另一些出現業務的加速發展，比如期權，期貨，互換

等衍生產品工具，這些衍生產品使風險得以分散，提供保險的功能②金融創新也使得金融市場有了

更大的業務范圍，中介業務也有了更多的發展。③金融創新使得金融市場的交易量增大，這降低了

交易的邊際成本，交易成本的降低又反過來擴大了交易量。

解析過程：

53.答案：金融中介產生的原因在于滿足經濟發展的客觀需要，是商品經濟和金融發展的必然產物,

具體說來，金融中介產生的原因主要是由以下需求而產生：①商品生產和交換發展中的支付需求：

?社會經濟活動中的融資需求：③社會經濟發展中的投資需求：④社會經濟生活中的風險轉移與

管理需求；⑤經濟和金融活動擴大過程中對信息的需求。

解析過程：

54.答案；首先，關系型銀行業先有利于銀行和借款人之間信息交換的帕累托改進。在銀行與借款

人之間的長期隱形契約關系下，借款人與愿意披露更多的信息，而貸款人也有更強的激勵投資于信

息生產。

其次，銀行和借款人之間長期隱性契約關系下的貸款契約特征能夠進一步改善金融交易，主

要體現為以下四個方面：

⑴長期關系下的貸款契約更具有靈活性。關系型銀行業務下的融資安排不像資本市場上的融

資安排那么嚴格，因為在關系型銀行業務下，貸款人和借款人乙間對契約條款的再談判要相

對容易，銀行和借款人之間的關系是建立在相互信任基礎上的一種相互承諾關系，這種相互

的承諾可以使銀行和企業之間建立隱性的長期契約關系。

(2)關系型貸款契約可以包括更多的條款：而這些條款可以更好地控制借款人和銀行之間潛在

的利益沖突和代理成本。一般地，與債券或其他公共資本市場工具相比，銀行貸款契約更容

易再談判，當然，契約條款的再談判取決于銀行和借款人在再談判中的力量，而談判力量的

大小在很大程度上取決于銀行債權在借款人破產時獲得賠償的優先程度。在現實經濟中，與

其他債權人相比，銀行往往具有優先獲得賠償的權利，這種優先權對銀行再談判的積極性會

帶來不利的影響，因為銀行越具有優先的權利，銀行貸款的價值和企業總價值之間的相關性

就越小。

(3)關系型貸款契約往往包括抵押品要求。抵押品可以緩解銀行貸款中的道德風險和逆向選擇

問題，但是抵押品有效發揮作用的前提是抵押品的價值可以得到動態監督。銀行和借款人之

間的長期關系可以大大降低對抵押品價值動態監督的成本。

(4)長期隱性契約關系可以實現貸款契約中貸款條件的跨期平滑,有些貸款從近期來看銀行是

不贏利的，但是從長期來看則是嬴利的。此時，如果銀、企關系能夠維持足夠長時間，銀行

就愿意為這些企業提供近期的信貸補貼，即關系型銀行業務可以實現貸款契約條件的跨期平

滑，銀行在短期內的損失可以從銀行和借款人之間的長期關系中得到彌補。

解析過程:

項目5個人資信評級。企業資信越主權信用評婚

壬權國家*I

:滕對象“自然人個人2企業法人。包括金融

機構、工程企業,建

筑企業等Q

考評主要內容P個人惻產狀況及以企業在本行業發展中政府債務、外匯儲備、

往的信譽記錄J的地位；財務狀況及國際收支,違約狀況，

盈利水平；現有資產政治風險等，

負債；經營效率；企

業及全行業的發展前

是等，

滕程序的復雜性因內容相對簡單，評因內容相對復雜，評因內容復雜，評級程

級程序相對簡單“級程序相對復雜」序也復雜。

評級服務對象*主要是提供消費信貸廣大的投資者（個人提供給國際金融市場

上的各種投資者，因:

的授信壬體（主要是和投資者），因此

銀行性金融機構），因評級結果需要向全社此評級結果需要向全

此評級結果不靄要向會翻，社會公布2

1?

社會公布F

解析過程：

56.答案：?般來說，從金融中介整體進行分析?，金融中介具有五個基本功能：便利支付結算，促

進資金融通，降低交易成本，改善信息不對稱，轉移與管理風險。實際上就具體的金融中介機構而

言，其功能各有側重：商業銀行作為發展歷史最悠久的一種重要的金融中介，其功能的發揮最為全

面，尤其在支付結第和提供融資服務方面更為突出：投資類金融中介和保險類金融中介在發揮信息

服務和分散風險方面的功能最為明顯；信息類金融中介則主要發揮金融信息服務功能。隨著金融中

介之間的競爭以及專業化分工的深入，金融中介逐漸形成了以核心功能為主，兼有其他功能的發展

模式。

解析過程：

57.答案：金融中介是指在經濟金融活動中，為資金盈余者和資金需求者提供條件，促使資金供需

雙方實現資金融通，自身從事金融活動以及為金融活動提供相關服務的各類金融機構的總稱.

（'）金融中介是為實質經濟部門提供融資、投資等服務的金融機構

（二）金融中介通過提供金融服務產品而成為一種特殊的企業和行業

（三）金融中介的經營活動具有內在的風險性且對國民經濟的影響巨大

解析過程:

58.答案：一、金融需求的持續與擴大導致了金融中介的演進與發展

二、經濟社會的不同發展階段對金融的需求不同，金融中介發展的條件也不同，由此決定了

金融中介發展的階段、規模和結構

首先，從階段上看，經濟社會發展的階段決定了金融中介的發展階段。

其次，從規模上看，經濟發展的規模決定了金融中介的規模。

第二，從結構上看，經濟社會發展的結構對金融中介也有決定性影響.

三、經濟社會組織與制度的進步，促進了金融中介的規范發展

四、經濟發展中的技術進步及其在金融業的廣泛應用，極大地促進了金融中介的發展，提升

了金融中介的產業供給能力經濟發展中的技術進步，特別是以微電子技術的發展和廣泛運用

為核心的西方新技術革命，為金融中介的發展提供了新的物質和技術條件

解析過程：

五論述題（共5題，總分值5分）

59.答案：1、以下為要點：

金融中介機構對于宏觀經濟發展的影響，具有正、負兩個方面，表現為既可以促進經濟的發

展，也可以給經濟發展帶來相當大的阻礙。

（一）正面影響

在現實的社會經濟生活中，金融中介機構不僅發揮著貨幣結算和融通資金的作用，而且還在

利率、金融資產選擇、信息等方面具有相當的支配作用，起著由如提供信息、保障信用、維

系社會正常秩序等方面的作用0

從正面影響來看，金融中介機構的作用主要體現在：

⑴金融中介機構通過為社會提供各種投、融資以及相應的服務活動，可以促進社會上更高比

例的儲蓄資金轉化為投資，從而為一國國民經濟的持續發展提供動力，對于整個社會經濟財

富和福利的提高具有積極的影響作用。

（2）金融中介機構的業務發展與金融市場的發展、金融工具的創新等，共同促進社會經濟生活

中債權人與債務人的角色互換，促進了社會資源、尤其是社會資金資源的有效配置，從而有

利于社會經濟的發展。

(3)金融中介機構的業務發展，使其可以為社會經濟中的各個部門、各個行業、各個企業甚至

是居民個人，提供多種多樣的、能夠有效地避免投融資風險并獲得利潤的工具與途徑。

(二)負面影響

金融中介機構的業務活動，對宏觀經濟的發展也會有一定的負面影響作用。

主要體現在：

⑴金融中介機構通過從事優幣與信用業務的運營，確實可以通過市場價格如利率、匯率等的

變化，引起社會資源的再分配和社會財富的再分配。但是，如果金融中介機構為社會提供的

金融服務產品，其市場價格由于種種原因出現下跌，則會帶來社會財富的減少甚至是大幅縮

水，從而給社會經濟的發展帶來多種不利的影響。如：改變人們對于金融機構或整個金融行

業的看法，挫傷、甚至嚴重降低人們對國家經濟發展及國家政府的信心；社會經濟的發展速

度因此減緩甚至可能出現倒退，出現社會以及政治局勢的不安定；等等。

(2)現實生.活中，金融機構的業務發展與實物經濟的發展可能會存在一定的脫節現象，并由此

而產生“泡沫”經濟現象。"泡沫”經濟的出現，可能會使得市場上相關金融資產的價格嚴重背離

具市場價值，帶來市場上果類金融資產的投資熱潮。而一旦“泡沫〃消失，該類金融資產的價

格猛烈下跌，會給實物的發展以及金融業本身的發展帶來巨大的負面影響。

⑶由于本身的經營特性所致，各類金融中介機構在從事貨幣與信用的過程中，存在著各種各

樣的風險。而這些風險，會因為金融中介機構在襯濟生活中所處的特殊地位，而被"放大"并

造遞到社會經濟生活的各個層從而為一國社會經濟的穩定、健康發展帶來巨大的隨患。2、以

下是參考要點：

宏觀經濟的運行狀況對一國銀行制度的穩健性有很大的影響，宏觀經濟狀況的惡化會引起銀

吁盈利能力的惡化，銀行盈利能力的惡化會導致銀行系統性風險的發生。銀行體系的穩健性

在一定程度上反映了整個宏觀經濟的運行狀態，當整個宏觀經濟不景氣時，各個企業或行'也

的投資收益率就會下降，可以獲得銀行信貸的新投資項目就會減少，企業和個人拖欠貸款的

情況就會增加。因此宏觀經濟狀況的波動會直接影響到對銀行貸款的需求、影響到銀行資產

的質量和整個銀行制度的穩健性。當宏觀經濟波動對銀行盈利能力和資產質量的影響比較小

時，宏觀經濟政策的適當調控可以在一定程度上改善宏觀經濟的運行和提高銀行制度的穩健

性，但是當宏觀經濟的周期波動嚴重地影響到銀行的盈利能力甚至導致銀行業面臨危機時，

宏觀經濟政策的調控很難有效發揮發作用，這時往往需要政府直接介入銀行的重組。

3、以下是主要論點：

長期以來，商業銀行一直是金融服務業的主體和核心，但是最近一些年，情況發生了顯著變

叱。基于種種競爭狀況的出現，諸如吸收存款、發放貸款、轉賬結算等商業銀行的傳統業務

不斷接受到來自方方面面的激烈競爭，對于商業銀行未來發展的悲觀論點就出現了。

(-)吸收存款的競爭

隨著資本市場的日益發展，各種機構投資者逐漸興起、發展和壯大，人們資金投向有了更多

的選擇，投資渠道也更趨多元化。由于，商業銀行的存款性資金來源開始相對減少。

存款是商業銀行負債的最基本構成形式，主要是源自居民部門儲蓄、企業部門儲蓄和政府部

門儲蓄，其中，來自居民部門的各種存款是商業銀行的資金來源主體。相對于資本市場所提

供的投資I:具而言，商業銀行提供的存款產品比較單調，如：活期存款流動性強，風險小，

但收益很低；而定期存款收益較高，但流動性較差等。而資本市場可以提供多樣化的金融產

品，如股票、固定收益證券、貨幣市場基金、共同基金以及金融期貨、期權等花樣繁多的金

融衍生產品，可以滿足投資者的不同需求與不同的投資偏好，這就使得資本市場在吸引資

金、包括吸引儲蓄資金方面的能力不斷增強。

以資本市場上發展極為迅速的共同基金為例，由于它可以隨時被贖回，因而具有很強的變現

能力；同時，由于共同基金一般由專家理財，并且能夠大范圍的組合投資，因而可以為投資

者提供較高的收益。另外，共同基金通過一系列契約安排，由基金管理公司負責管理和運用

資金，從事股票、債券等金融工具投資，共同基金可贖回的特點迫使基金管理公司再用最優

秀的人才為基金持有人創造價值；基金托管人安全保管基金的全部資產，監督基金管理人的

投資運作，這種制度安排有利于保障基金持有人的資產安全。共同基金綜合了銀行活期存款

的流動性便利、證券組合投資的較高收益以及良好的資產安全保障，因此獲得普通投資者的

青睞，成為商業銀行的主要競爭對手之一。

(二)發放貸款的競爭

近年來，企業的融資結構發生了巨大的變化，企業不再依賴銀行、并將其作為信用的主要來

源，而是更多地通過發達的證券市場來獲得所需費金，從而相對減少了對商業銀行信貸資金

的需求。表現在：

1、股票和債券發行，尤其是債券發行把商業銀行最有實力的客戶拉走了。

2、商業票據的發行，擠占了大量的商業銀行短期貸款

商業銀行??直是短期貸款的最主要提供者，商業票據市場的迅速發展，使得許多貨信良好的

大公司可以直接到市場上.去籌集短期流動資金，而且，票據發行便利等衍生工具的大量使

用，可以使短期資金長期化，從而把這些大公司始終留在市場而不是轉向銀行。

3、垃圾債券的大量發行，使得商業銀行的中小客戶大量流失

20世紀80年代，美國DrexelBurnhamLamber銀行創造性地使用垃圾債券來進行杠桿收購和管

理層收購后，許多中小公司爭相效仿，機構投資者也樂于接受這種債務工具，因而逐漸形成

了龐大的垃圾債券市場。盡管這個市場后來受到較大的打擊，但垃圾債券中的融資技巧還是

被廣為應用，并與銀行強有力地中小客戶群。

（三）轉賬結算的競爭

銀行的支付手段從紙幣到電子貨幣的變化，使得銀行在薄記方面的作用非常突出，任何交易

都可以借助于銀行的支付手段而順利實現。而科技的迅速發展，特別是互聯網的出現，卻又

使得銀行在支付系統中的這種優勢地位受到嚴重的沖擊。互聯網上的電子支付工具推陳出

新，加上非銀行機構使用新興的電子支付工具，使得電子貨幣的概念發生了新的變化；而各

類網站所提供的各類結算工具對客戶的吸引力，使支付系統的經營權由銀行獨享開始呈現分

散的特征。因此，商業銀行向社會提供的支付服務功能，也面臨著來自非銀行的信用卡機構

和新興的電子支付機構的競爭。

此外，金融體系的自由化與互聯網的普及，使得銀行作為特殊行業和經營特殊產品的特殊地

位受到挑戰。不同行業互相交叉滲透，行業界限越來越模糊，一些非金融機構進入銀行業務

領域，開始向居民提供存貸款業務服務。甚至一些在傳統上與銀行幾乎沒有關系的純網絡機

南和其他機構也都踏進了銀行業的領域。

基于上述種種情況的變化，人便開始對商業銀行的前景產生了懷疑，甚至逐漸失去了信心。

4、以下為要點：

苜先，根據貨幣金融學的理論，商業銀行與一般的工商企業不同，商業銀行經營的商品是貨

幣，并且更為重要的是，商業銀行體系通過轉賬結算體系創造了流通的信用貨幣。在現有的

貨幣形態下，商業銀行創造的信用貨幣實際上就構成了資本市場上各種金融活動的基礎，沒

有商業銀行創造的信用貨幣，資本市場的運行就是無源之水。

其次，商業銀行仍然處于支付系統的核心。商業銀行存款的突出特點是最為確定以及能夠迅

速由存款人劃轉，所以，商業銀行存款被作為支付的主要方式。通過指令，人們既可以辦理

商業銀行賬戶之間的直接支付，也可以辦理各種間接的支付。即使由于“脫媒〃（指資金融通或

金融交易不通過金融機構這一媒介體）現象而產生新的支票便利的領域（如貨幣市場基金領

域），也仍然需要通過結算銀行進行有關清算。另外，雖然新的貨幣交易形式（如電子貨幣）

正在發展，并且這種發展可能是在傳統的銀行系統之外，但是這些新的交易工具似乎也需要

依靠銀行系統來進行清算。

再次，銀行體系的資金來源與直接融資并不存在消彼長的關系。銀行體系的資金，涵蓋處于

銀行體系中的各種貨幣資金。商業銀行要為國民經濟各個部門和各種經濟活動提供貨幣資金

轉賬結算服務，因此，除開現金漏損外，無論是直接融資還是間接融資，它們的資金實體始

終都是處于銀行體系之中的。在現代中央銀行體制下，銀行體系中貨幣資金量的增減主要與

中央銀行和商業銀行之間的資金往來有關。因此，金融市場的發展、直接融資范圍的擴大

等，并不能成為商業銀行衰落的理由。

最后，商業銀行仍然具有存在和發展的客觀必然性。這種客觀必然性主要表現在：一是商業

銀行提供的是一種穩妥、符合各個階層需要的資金融通方式。商業銀行在籌集和運用資金上

具有積少成多、續短為長的特點，可以為不同數量、不同期限的資金提供不同形式的融通，

因此，盡管證券市場的便利性、收益性、靈活性等極具誘惑力，仍然會有相當?部分資金短

缺者和盈余者出于對安全性、流動性的考慮而選擇銀行。二是商業銀行能夠為一部分中小企

業提供資金支持。盡管直接融資市場能提供許多融資便利，但總會有一部分資產規模相對較

小的企業無法通過直接融資獲得支持其發展所必須的資金，并且企業通過資本市場籌集資

金，所擔負的分紅壓力比償還貸款的本息壓力可能還要大。因此，相當多的企業仍需向商業

銀行等金融中介機構融資。

近年來，有不少研究分析的結論為上述觀點提供佐證.

解析過程：

60.答案：轉移與管理風險功能是指金融中介通過各種業務、技術和管理，分散、轉移、控制、減

輕金融、經濟和社會活動中的各種風險。對于金融中介的類型，根據其在金融活動中的業務特點和

基本功能，劃分為存款類金融中介、投資類金融中介、信息咨詢服務類金融中介、保障類金融中介

四大類。

存款類金融中介轉移與管理風險主要是通過吸收不同期限和種類的存款，通過專業化的管理

和規模經濟效應，降低邊際交易成本，使投資得以順利進行風險也得以充分分散

信息咨詢服務類金融中介與投資類金融中介的轉移與管理風險方式：主要是體現在專業性效

應上，由于它們自身的專業性，信息搜集與獲取相當便利，信息篩選能力強，能夠有效的防

止在信息不對稱情況下的所產生的逆向選擇和道德風險，使之有效識別和控制風險。并且投

資類金融中介能進行資產組合，使風險有效分撒。

對于保障類金融中介而言，他優的業務的經營符合大數定律。充分分散風險是它們主要的轉

移與管理風險方法。

解析過程：

61.答案；金融中介融資方式有兩種：直接融資和間接融資。在直接融資中，金融中介的功能主要

在于為促進投融資活動提供各種服務。例如，商業銀行對商業票據的承兌為企業間利用商業信用融

通短期資金提供了重要條件：證券公司的代銷或承銷業務有力地促進了新證券的發行；證券交易所

通過其特有的組織及管理功能在股票和債券的流通交易中發揮了重要的促進和規范作用：各種信息

服務機構則通過信息搜尋、信用評估、財務分析、投資顧問等業務生產信息并向客戶提供咨詢服務,

在直接融資中發揮著越來越重要的促進作用。

在間接融資中，金融中介促進資金融通的功能更為突出。其表現是：（1）金融機構作為借貸

雙方的中介，可以提供數量不同和期限不同的資金，可以提供多種金融工具和借貸方式供融

資雙方選擇，從而可以最大限度地積聚社會閑散資金和充分有效地運用資金；（2）間接融資

中的風險主要由金融中介來承擔，而金融中介通過資產負債的多樣化和采用科學的管理技術

可以分散風險，有利于吸引更多的閑散資金，更好地運用資金；（3）金融中介一般都有相當

的規模和資金實力，擁有專業化的人才、技術和信息，雇傭各種專業人員進行調研分析，有

能力利用現代化工具從事各種投融資業務，可以在一個地區、一個國家甚至世界范圍內調度

資金，很容易達到規模經濟和范圍經濟。

解析過程：

62.答案：金融中介的發展趨勢是：全能式的金融中介是金融中介機構的發展趨勢，專業化的金融

中介機構也將繼續存在。

在我國加入WTC后，WT。規則必須遵守.這對我國金融中介機構的業務活動與業務發展，金

融機構合理體系的形成等，將產生重大的影響，（一）有利于我國形成競爭性金融機構體系，

并促使金融機構體系進一步完善，（二）我國的金融機構將日益國際化；（三）我國金融機構

的競爭狀況將會發生改變；

（四）我國金融機構之間的業務交叉明顯，混業經營和金融集團化經營趨勢加強；（五）我國

金融機構的發展將逐漸規范化；

解析過程：

63.答案；2究竟是實行嚴格管制下的分業經營還是實行放松管制的綜合經營

主要從以下幾個方面來考慮：

①關于安全與穩健的問題:綜合經營對金融中介機構體系產生是有利還是不利的影響，這是爭

論雙方的分歧的焦點之一，在這一問題上，主張分業經營著認為商業銀行經營證券業務會擴

大商業銀行的風險，影響商業銀行的穩健經營，并影響金融體系的穩定，而綜合經營則認為

可以分散風險其實質涉及到兩個關鍵的問題：（1）證券業務的風險是否大于銀行業務：（2）證券

業務的風險是否會傳染給商業銀行。

②關于利益沖突問題::綜合經營是否會產生利益沖突問題，是爭論雙方的另一個焦點所在。

主張分業經營者認為這必然會產生利益沖突，如證券業務必然會影響到銀行業務;而主張綜合

經營著認為綜合經營盡管存在潛在的利益沖突問題，但是，由于市場的約束機制與有關監督

制度