私募股權投資基金基礎知識-《私募股權投資基金基礎知識》模考試卷5單選題（共100題，共100分）(1.)信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由()約定。A（江南博哥）.基金合同B.投資計劃C.大股東D.管理層正確答案：A參考解析：信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。(2.)()是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值的過程。A.基金的清算B.基金的收益分配C.基金的估值D.基金的托管正確答案：C參考解析：股權投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值（NAV）的過程。(3.)下列屬于股權投資基金清算程序的有()。Ⅰ.確定清算主體Ⅱ.通知債權人Ⅲ.清理和確認基金財產Ⅳ.編制清算報告?A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權投資基金清算的主要程序包括：確定清算主體、通知債權人、清理和確認基金財產、分配基金財產、編制清算報告。(4.)信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由()在基金合同中約定。A.基金投資者、其他合同當事人（若有）B.基金管理人、基金投資者C.基金管理人、其他合同當事人（若有）D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）正確答案：D參考解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。(5.)信息披露義務人，是指()。Ⅰ.股權投資基金管理人Ⅱ.股權投資基金托管人Ⅲ.法律、行政法規、中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的具有信息披露義務的法人Ⅳ.法律、行政法規、中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的具有信息披露義務的其他組織?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信息披露義務人，是指股權投資基金管理人、股權投資基金托管人，以及法律、行政法規、中國證監會和中國證券投資基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。(6.)()通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。A.相對估值法B.折現現金流估值法C.創業投資估值法D.結算價值法正確答案：C參考解析：創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。(7.)投資協議與投資備忘錄的主要條款不包括()。A.估值條款B.估值調整條款C.董事會席位條款D.追加條款正確答案：D參考解析：投資協議與投資備忘錄的主要條款包括估值條款、估值調整條款、優先認購權條款、第一拒絕權條款、隨售權條款、反攤薄條款、保護性條款、董事會席位條款、回售權條款、拖售權條款、競業禁止條款、保密條款、排他性條款。(8.)為了加強私募基金信息披露的制度建設，規范私募基金信息披露義務人向投資者進行披露的內容和方式，中國證券投資基金業協會出臺了()。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金信息披露管理辦法》C.《證券投資基金法》D.《私募投資基金監督管理暫行辦法》正確答案：B參考解析：為了加強私募基金信息披露的制度建設，規范私募基金信息披露義務人向投資者進行披露的內容和方式，中國證券投資基金業協會出臺了《私募投資基金信息披露管理辦法》。(9.)通常，同時具備下列條件，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”，即()。Ⅰ．未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金Ⅱ．通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報Ⅳ．向社會公眾即社會不特定對象吸收資金?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。(10.)以下內容需要按規定進行信息披露()A.通過境外機構或省境外系統下達投資交易指令B.直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利C.外接未經監管機構或者自律組織認證的其他交易系統，為違法證券期貨業務活動提供端口服務使利D.向中國證券投資基金業協會報送相關信息正確答案：D參考解析：以下內容需要按規定進行信息披露1.向中國證券投資基金業協會報送相關信息2.向投資者披露信息(11.)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象()人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象()人以上的，應當依法追究刑事責任。A.20：100B.30；150C.40；200D.50：250正確答案：B參考解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：①個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在20萬元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的。②個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。③個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在50萬元以上的。④造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。(12.)股權投資基金的收益分配主要在()與()之間進行。A.投資者；第三方服務機構B.管理人；第三方服務機構C.投資者；管理人D.投資者；股東正確答案：C參考解析：股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。(13.)下列（）不屬于申請機構的子公司。A.持股38%的其他企業B.持股26%的其他企業C.持股4%的金融企業D.持股9%的金融企業正確答案：C參考解析：申請機構的子公司持股5%的金融企業、上市公司及持股20%的其他企業。(14.)關于未在交易所上市的公司進行股權轉讓的表述錯誤的是()A.除公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意B.有限責任公司的股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓。內部轉讓是現有股東之間的轉讓股權，外部轉讓是現有股東向股東以外的人轉讓股權C.有限責任公司股權內部轉讓無需經過轉讓雙方之外的其他股東同意D.非上市股份有限公司的股權轉讓需經2/3以上股東同意正確答案：D參考解析：目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規定(15.)股權投資基金募集過程中，以下行為符合現行監管規則的是()Ⅰ.應投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失Ⅱ.應投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優先用于投資者收回投資本金Ⅲ.應銷售機構要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失Ⅳ.應銷售機構要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過去五年內其管理的所有基金的平均水平A.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.ⅠD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在募集過程中不得直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率(16.)股權投資基金的收益分配，主要在()之間進行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務機構C.管理人和托管人D.投資者與管理人正確答案：D參考解析：股權投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進行。(17.)新三板股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和()A.協議轉讓B.競價轉讓C.私下轉讓D.直接轉讓正確答案：A參考解析：全國股轉系統掛牌股票轉讓可采取協議方式、做市方式或中國證監會批準的其他轉讓方式。(18.)對于股權投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規定的是()。A.描述該私募投資基金產品屬于高風險產品，可能會因相關風險導致投資者獲得不理想收益并損失本金B.將該基金信息及認購文件登載至其官網中C.在過往歷史業績中未披露虧損的投資項目D.在基金推介材料中附有同業機構的祝賀詞正確答案：A參考解析：信息披露義務人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業績進行預測；（4）違規承諾收益或者承擔損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑺采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用"業績最佳""規模最大"等相關措辭；（8）法律、行政法規、中國證監會和基金業協會禁止的其他行為。(19.)股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業協會可采取以下哪些()自律管理措施。Ⅰ.撤銷基金管理人登記;Ⅱ.要求信息披露義務人參加強制培訓;Ⅲ.取消直接負責的主管人員基金從業資格;Ⅳ.情節嚴重的，移交中國證監會處理A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：股權投資基金管理人違反《信披辦法》的，基金業協會可視情節輕重對基金管理人采取公開譴責、暫停辦理相關業務、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀律處分；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，基金業協會可采取要求參加強制培訓、行業內譴責、加人黑名單、公開譴責、認為不適當人選、暫停或取消基金從業資格等紀律處分，并記人誠信檔案；情節嚴重的，移交中國證監會處理；(20.)為了保障私募股權基金在被投資企業的話語權，私募股權基金在被投資企業董事會中至少保留()個席位A.5B.1C.2D.3正確答案：B參考解析：為了保障私募股權基金在被投資企業的話語權，私募股權基金在被投資企業董事會中至少保留1個席位(21.)優先認購權是指目標企業發行新股或者可轉換債券時，作為老股東的股權投資人可以()。A.按照比例直接獲得新股的權利B.按照比例優先于新進投資人進行認購的權利C.始終優先于新進投資人進行認購的權利D.轉讓一部分股份的權利正確答案：B參考解析：優先認購權是指目標企業發行新股或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優先認購權利。(22.)基金合同應當約定給投資者設置一定時間的投資()，募集機構在該期限內不得主動聯系投資者。A.靜默期B.冷靜期C.觀察期D.等待期正確答案：B參考解析：基金合同應當約定給投資者設置24小時的投資冷靜期，募集機構在該期限內不得主動聯系投資者。(23.)有限合伙制合伙人由()和()構成。A.永久合伙人和特殊合伙人B.特殊合伙人和股東C.永久合伙人和股東D.有限合伙人和普通合伙人正確答案：D參考解析：有限合伙人由有限合伙人和普通合伙人構成。(24.)()負責審核國有企業的股權轉讓事項。A.工商管理局B.發改委C.中國證監會D.國資監管機構正確答案：D參考解析：國資監管機構負責審核國有企業的股權轉讓事項。(25.)“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護()的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確正確答案：C參考解析：“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護有限合伙人的利益。(26.)私募基金管理人內部控制總體目標錯誤的是()。A.保證基金最低投資收益B.保證遵守私募基金相關法律法規和自律規則C.防范經營風險，確保經營業務的穩健運行D.確保私募基金，私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時正確答案：A參考解析：內控總體目標為：（一）保證遵守私募基金相關法律法規和自律規則（二）防范經營風險，確保經營業務的穩健運行（三）保障私募基金財產的安全、完整（四）確保私募基金，私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時(27.)有限合伙型私募股權投資基金的《合伙協議》依據()制定。A.《合伙企業法》B.《基金法》C.《證券法》D.《公司法》正確答案：A參考解析：有限合伙型私募股權投資基金的《合伙協議》依據《合伙企業法》制定。(28.)基金合同明確約定不托管的，應當根據本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施、()和()。A.制約機制、協商機制B.保管機制、協商機制C.制約機制、糾紛解決機制D.保管機制、糾紛解決機制正確答案：D參考解析：基金合同明確約定不托管的，應當根據本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施、保管機制和糾紛解決機制。(29.)創業投資基金，是指主要投資于各個創業階段的未上市成長性企業的()。A.股權投資基金B.指數化投資基金C.契約型投資基金D.公司制投資基金正確答案：A參考解析：創業投資基金，是指主要投資于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金。(30.)公司通過與財務顧問合作，依據公司行業狀況、自身資產、經營狀況和發展戰略確定自身的定位，形成并購策略。進行公司并購需求分析、并購目標的特征模式，及并購方向的選擇與安排屬于并購流程中的()。A.并購目標選擇B.并購決策階段C.并購時機選擇D.并購初期工作正確答案：B參考解析：并購決策階段：公司通過與財務顧問合作，依據公司行業狀況、自身資產、經營狀況和發展戰略確定自身的定位，形成并購策略。進行公司并購需求分析、并購目標的特征模式，及并購方向的選擇與安排。(31.)下列屬于股權投資基金特點的是()Ⅰ.投資期限長、流動性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專業性較強Ⅳ.收益波動性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤(32.)私募基金推介材料應由()制作并使用。A.私募基金銷售機構B.基金業協會C.私募基金托管人D.私募基金管理人正確答案：D參考解析：私募基金推介材料應由私募基金管理人制作并使用。(33.)()開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，并根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。A.基金托管人B.基金管理人C.投資者D.外包服務商正確答案：B參考解析：基金管理人開展業務外包應制定相應的風險管理框架及制度，并根據審慎經營原則制定其業務外包實施規劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。(34.)根據《公司法》的相關規定，設立股份有限公司，應當具備下列條件()。Ⅰ、發起人符合法定人數；有符合公司章程規定的全體發起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額Ⅱ、股份發行、籌辦事項符合法律規定Ⅲ、發起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創立大會通過Ⅳ、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；有公司住所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據《公司法》的相關規定，設立股份有限公司，應當具備下列條件：發起人符合法定人數；有符合公司章程規定的全體發起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；股份發行、籌辦事項符合法律規定；發起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創立大會通過；有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；有公司住所。(35.)股權投資基金要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有關競爭的職位，以上內容屬于投資協議的哪一項條款()。A.也性條款B.保護性條款C.保密條款D.競業禁止條款正確答案：D參考解析：要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位。(36.)企業的監控指標中接近盈利/盈利階段的業務指標有()。Ⅰ.銷售渠道Ⅱ.訂貨Ⅲ.團隊Ⅳ.營銷計劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：接近盈利/盈利階段的業務指標有銷售渠道、訂貨、團隊、營銷計劃。(37.)下列關于個人獨資企業的表述正確的是()。A.個人獨資企業設立時，不需要有投資人申報的出資B.個人獨資企業的投資人一般是自然人，但也可以是法人C.個人獨資企業的投資人對企業的債務承擔無限責任D.個人獨資企業不需要固定的經營場所正確答案：C參考解析：個人獨資企業與其他企業設立時一樣，需要有出資及經營場所，但是其投資人只能為自然人，且承擔無限責任。(38.)私募基金管理人內部控制要素中()包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質。A.風險評估B.控制活動C.內部監督D.內部環境正確答案：D參考解析：內部環境包括經營理念和內控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質等，內部環境是實施內部控制的基礎。(39.)私募股權投資基金通常包括()Ⅰ.創業投資基金Ⅱ.并購投資基金Ⅲ.過橋基金Ⅳ.創業基金A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：私募股權投資基金通常包括創業投資基金，并購投資基金，過橋基金。(40.)根據《公司法》的規定，公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起()內不得轉讓。A.五年B.一年C.兩年D.六個月正確答案：B參考解析：根據《公司法》的規定，公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。(41.)關于私募基金管理人登記說法錯誤的是()A.申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業協會并變更申請登記內容。B.私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為基金業協會會員。C.登記申請材料不完備或不符合規定的，私募基金管理人應當根據中國證監會的要求及時補正。D.私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。正確答案：C參考解析：登記申請材料不完備或不符合規定的，私募基金管理人應當根據基金業協會的要求及時補正。(42.)對股權投資基金管理人內部控制的作用理解正確的是()。Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和理念Ⅱ.完全消除經營風險，提高經營管理效益Ⅲ.保障股權投資基金財產的安全、完整Ⅳ.確保基金投資者的財務和其他信息真實、準確、完整、及時A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：管理人內部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。（2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展。（3）保障股權投資基金財產的安全、完整。（4）確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。(43.)合伙協議應列明與合伙企業費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合伙企業費用的()等。Ⅰ.計提原則Ⅱ.承擔費用的范圍Ⅲ.計算及支付方式Ⅳ.應由有限合伙人承擔的費用A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：合伙協議應列明與合伙企業費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合伙企業費用的計提原則、承擔費用的范圍、計算及支付方式、應由普通合伙人承擔的費用等。(44.)關于母基金運作模式說法錯誤的是()。A.二級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資B.母基金是以股權投資基金為主要對象的基金C.股權投資母基金的業務主要包括一級投資，二級投資和直接投資D.直接投資是母基金的本源業務正確答案：D參考解析：母基金發展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業務。(45.)有限合伙企業至少應當有一個()A.特殊合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.發起人正確答案：C參考解析：根據《合伙企業法》有限合伙企業至少應當有一個普通合伙人。(46.)以下關于股權投資基金募集流程中的"投資冷靜期"描述錯誤的是()。A.私募證券投資基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算B.基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。C.基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內可以主動聯系投資者D.投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。正確答案：C參考解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十九條各方應當在完成合格投資者確認程序后簽署私募基金合同。基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者;私募證券投資基金合同應當約定。(47.)私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過()私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。A.電視公告B.現場公示C.報紙公告D.網站公示正確答案：D參考解析：根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。(48.)私募基金管理人有銷售私募基金的，應當采取()等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評價。A.客戶走訪B.問卷調查C.電話訪問D.網絡調查正確答案：B參考解析：私募基金管理人有銷售私募基金的，應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評價。(49.)合伙型基金的分配為()，即合伙企業的“生產經營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排。A.“先稅后分”B.“先分后稅”C.“不分先后”D.“隨意處理”正確答案：B參考解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業的“生產經營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排。(50.)不同組織形式基金的所得稅繳納都包含三個環節，即()，各種組織氣式的稅負差異主要集中在后面兩個環節。Ⅰ.被投資企業環節Ⅱ.基金/公司環節Ⅲ.投資者環節Ⅳ.管理環節A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：不同組織形式基金的所得稅繳納都包含三個環節，即被投資企業環節、基金/公司環節和管理環節，各種組織方式的稅負差異主要集中在后面兩個環節。(51.)()指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護性條款正確答案：A參考解析：董事會席位條款指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。(52.)外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體，其()。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在()。A.投資項目在境外，境外完成項目的投資退出B.經營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值C.投資項目在境外，境外完成項目的管理增值D.經營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出正確答案：D參考解析：外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在境外。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。(53.)并購方式實現退出的程序，可分為以下()步驟：Ⅰ、股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向。受讓方對目標公司進行盡職調查。Ⅱ、履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。Ⅲ、股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。Ⅳ、向工商行政管理部門申請公司變更登記A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購方式實現退出的程序，可分為6個步驟：（1）股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向。（2）受讓方對目標公司進行盡職調查。（3）履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。（4）轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協議。（5）股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。(54.)合伙型基金的合格投資者人數不超過()人。A.20B.50C.100D.200正確答案：B參考解析：合伙型基金：不超過50人。(55.)有限責任公司的清算組，由()組成，股份有限公司的清算組由()組成。A.股東，董事或者股東大會確定的人員B.股東，證監會確定的人員C.股東，證券業協會確定的人員D.股東，基金業協會確定的人員正確答案：A參考解析：有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。(56.)企業面臨的主要風險包括哪些方面()。Ⅰ.財務Ⅱ.資源Ⅲ.市場Ⅳ.項目A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：風險分析中.企業面臨的主要風險.包括市場、項目、資源、政策、競爭、財務及管理等方面(57.)目前具有基金銷售業務資格的主體不包括()。A.期貨公司B.證券投資咨詢機構C.證券公司D.基金登記機構正確答案：D參考解析：具有基金銷售業務資格的主體包括商業銀行，證券公司、期貨公司、保險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構等。(58.)創業投資屬于長期性的投資，流動性較差，一般需要()方能有顯著的投資回報。A.5-10年B.3-5年C.1-3年D.10年以上正確答案：A參考解析：創業投資屬于長期性的投資，流動性較差，一般需要5-10年方能有顯著的投資回報。(59.)有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東經()以上同意。A.1/2B.1/3C.1/4D.1/5正確答案：A參考解析：有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。(60.)PE常用的估值方法包括()。Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCFA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價法（PE）、凈資產定價法（PB）、現金流折現法（DCF）(61.)在向投資者推介私募基金之前，募集機構對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，評估結果有效期最長不得超過()年。A.2B.1C.3D.5正確答案：C參考解析：根據《私募投資基金募集行為管理辦法》投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。(62.)根據《公司法》的相關規定，設立有限責任公司，應當具備下列條件()。Ⅰ、股東符合法定人數Ⅱ、有符合公司章程規定的全體股東認繳的出資額Ⅲ、股東共同制定公司章程；有公司名稱Ⅳ、建立符合有限責任公司要求的組織機構；有公司住所。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據《公司法》的相關規定，設立有限責任公司，應當具備下列條件：股東符合法定人數；有符合公司章程規定的全體股東認繳的出資額；股東共同制定公司章程；有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構；有公司住所。(63.)()是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現了投資人的賬面回報水平。A.內部收益率B.已分配收益倍數C.總收益倍數D.凈值增長率正確答案：C參考解析：總收益倍數（TVPI），是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現了投資人的賬面回報水平。(64.)投資決策委員會由股權投資管理機構的()等組成。Ⅰ、主要負責人（董事長、總裁等）Ⅱ、風險控制負責人Ⅲ、投資負責人Ⅳ、行業專家A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資決策委員會由股權投資基金管理人的高級管理團隊成員擔任，一般為（董事長、總裁等）、風險控制負責人、投資負責人和行業專家等組成。(65.)私募基金管理人內部控制是指()A.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。B.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。C.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。D.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮外部環境的基礎上對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。正確答案：C參考解析：私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上。對經營過程中的風險進行識別，評價和管理的制度安排，組織體系和控制措施(66.)并購基金投資退出的方式包括()。Ⅰ.首次公開發行上市Ⅱ.股權轉讓Ⅲ.標的公司管理層回購Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購基金投資退出渠道多樣化，包括首次公開發行上市、股權轉讓、標的公司管理層回購、清算退出。(67.)私募基金管理人建立與實施有效的內部控制的要素不包括()A.內部監督B.內部環境C.風險評估D.內部控制正確答案：D參考解析：私募基金管理人建立與實施有效的內部控制的要素包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督。(68.)股權投資基金管理人至少()名高管人員應當取得基金從業資格。A.一B.五C.三D.兩正確答案：D參考解析：股權投資基金管理人至少兩名高管人員應當取得基金從業資格。(69.)公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入，免稅收入，各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額為()A.當前利潤B.凈收入C.應納稅額D.應納稅所得額正確答案：D參考解析：公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應納稅所得額。(70.)并購基金資金募集的來源有()。Ⅰ.自有資金Ⅱ.非公開形式募集的資金Ⅲ.債券市場資金或者銀行并購貸款Ⅳ.有較強資金實力的個人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購投資基金在資金募集方式上，投資資金小部分采來源于自有資金，大部分來源于非公開形式募集的資金、債券市場資金或者銀行并購貸款以及有較強資金實力的個人。(71.)在基金收益分配中，按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在()之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優先收益。A.基金投資者和管理人B.基金投資者和托管人C.股東和管理人D.股東和托管人正確答案：A參考解析：在基金收益分配中，按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優先收益。(72.)下列估值方法中()包括紅利折現模型和股權自由現金流模型、企業自由現金流模型。A.折現現金流法B.清算價值法C.相對估值法D.成本法正確答案：A參考解析：折現現金流法包括紅利折現模型和股權自由現金流模型、企業自由現金流模型。(73.)私募股權投資基金運作的四個階段是()。A.備案、投資、上市、退出B.備案、投資、管理、退出C.募資、投資、管理、退出D.募資、投資、上市、退出正確答案：C參考解析：私募股權投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理、退出。(74.)下列關于《私募投資基金監督管理暫行辦法》中的基金募集辦法的規定，說法正確的是()。A.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。B.基金管理人應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金，投資私募基金。C.基金管理機構應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人的資金投資私募基金。D.基金托管人應當確保投資資金來源合法，不得非法獲取他人資金投資私募基金。正確答案：A參考解析：根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》的資金募集辦法，第十九條，投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。(75.)以下關于股權投資基金募集說法錯誤的是()。A.直接募集機構指基金管理人B.基金募集機構分直接募集機構和受托募集機構C.委托募集就是由發起人自行擬定資本募集說明材料，尋找投資人的基金募集方式。D.基金的募集分為自行募集和委托募集正確答案：C參考解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。(76.)目前大量申請股權投資基金管理人登記的機構欠缺誠信約束，提交申請材料不真實、不準確、不完整，中國證券投資基金業協會辦理登記面臨較高()。A.系統風險B.操作風險C.道德風險D.政策風險正確答案：C參考解析：目前大量申請股權投資基金管理人登記的機構欠缺誠信約束，提交申請材料不真實、不準確、不完整，中國證券投資基金業協會辦理登記面臨較高道德風險。(77.)通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目()；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的()。A.盡職調查，增值服務B.監控活動，增值服務C.監控活動，投后管理D.盡職調查，投后管理正確答案：B參考解析：通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目監控活動；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的增值服務(78.)基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產安全的()。A.制度措施和糾紛解決機制B.制度措施和反洗錢問題解決機制C.方式方法和反洗錢問題解決機制D.方式方法和糾紛解決機制正確答案：A參考解析：基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。(79.)股權投資基金募集時，一般按照如下()程序進行Ⅰ.基金風險揭示Ⅱ.合格投資者確認Ⅲ.投資者適當性匹配Ⅳ.投資冷靜期A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權投資基金募集時，一般按照如下程序進行（1）特定對象確定；（2）投資者風險等級劃分；（3）基金風險類型評估；（4）投資者適當性匹配；（5）基金風險揭示；（6）合格投資確認；（7）投資冷靜期；（8）回訪確認。(80.)()盡職調查是整個盡職調查工作的核心。A.業務B.財務C.法律D.資源正確答案：A參考解析：業務盡職調查是整個盡職調查工作的核心。(81.)外商獨資和合資私募證券基金管理機構提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業協會將自收齊材料之日起()個工作日內，以通過協會官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為其辦結登記手續。A.15B.20C.5D.10正確答案：B參考解析：外商獨資和合資私募證券基金管理機構提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業協會將自收齊材料之日起20個工作日內，以通過協會官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為其辦結登記手續。(82.)新三板現行交易規則主要包括()。Ⅰ、實行股份轉讓限售期。新三板對發起人、控股股東及實際控制人、高級管理人員所持股份轉讓設定一定的限售期Ⅱ、設定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。股票轉讓單筆申報最大數量不得超過100萬股Ⅲ、交易須券商代理。投資者通過券商交易系統進行報價申報、轉讓或購買委托、成交確認、清算交收等手續，掛牌公司及投資者在代辦系統所進行的股份交易的相關手續均須通過券商辦理Ⅳ、投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托、委托當日有效。意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷，但已經報價系統確認成交的委托不得撤銷或變更A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：新三板現行交易規則主要包括：（1）以機構投資者為主，合格的自然人也可以投資。（2）實行股份轉讓限售期。新三板對發起人、控股股東及實際控制人、高級管理人員所持股份轉讓設定一定的限售期。（3）設定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。股票轉讓單筆申報最大數量不得超過100萬股。（4）投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托、委托當日有效。意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷，但已經報價系統確認成交的委托不得撤銷或變更。（5）交易須券商代理。投資者通過券商交易系統進行報價申報、轉讓或購買委托、成交確認、清算交收等手續，掛牌公司及投資者在代辦系統所進行的股份交易的相關手續均須通過券商辦理。（6）分級結算原則。新三板交易制度對股份和資金的結算實行分級結算原則。分級結算是指證券登記結算機構與證券公司等結算參與人進行資金和證券的法人結算（又稱一級結算）；證券公司再與投資者進行二級結算。（7）依托新三板代辦交易系統。(83.)私募基金的募集主體包括()。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.基金銷售機構Ⅲ.基金托管機構Ⅳ.基金監管機構A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：B參考解析：募集主體:（1）在中國基金業協會辦理私募基金管理人登記的機構可以自行募集其設立的私募基金。（2）在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為中國基金業協會會員的機構可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。(84.)股權投資基金在與目標企業簽訂排他性條款后，股權投資基金有權()。A.要求目標企業在與基金談判過程中，不得在與其他投資機構進行接觸B.要求目標企業董事。高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有競爭的職位C.優先購買目標企業發行的新股或可轉換債券D.滿足事先設定的條件時，可要求目標企業回售股權正確答案：A參考解析：排他性條款通常是投資框架協議中的條款，它要求目標公司現任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內不得與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經濟效率。(85.)下列屬于股權投資基金特點的()Ⅰ.投資期限長、流動性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專業性較強Ⅳ.收益波動性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤(86.)股權投資基金的信息披露義務人應當在()結束之日起10個工作日內向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金資產等信息A.每季度B.每月C.每周D.每六個月正確答案：A參考解析：股權投資基金的信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日內向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金資產等信息(87.)合伙企業不能清償到期債務的，債權人可以依法向()提出破產清算申請，也可以要求普通合伙人清償。A.人民法院B.中國證監會C.工商總局D.基金業協會正確答案：A參考解析：合伙企業不能清償到期債務的，債權人可以依法向人民法院提出破產清算申請，也可以要求普通合伙人清償。(88.)委托募集，是指基金管理人()。Ⅰ.委托第三方機構代為尋找投資人并完成資金募集工作。Ⅱ.借用第三方的融資通道Ⅲ.自行尋找投資人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：委托募集，是指基金發起人委托第三方機構代為尋找投資人或者借用第三方的融資通道來完成資金募集工作，并支付相應服務費或者“通道費”。(89.)合伙協議中應明