中級經濟師金融專業-中級經濟師考試金融專業實務點睛提分卷2單選題（共79題，共79分）(1.)當市場利率高于債券收益率時，債券會（）。A.平價發行B.折價發行C.溢（江南博哥）價發行D.等價發行正確答案：B參考解析：按照債券的發行價格與面值的關系，債券可分為平價發行、折價發行和溢價發行，若市場利率高于債券收益率，債券會折價發行，即發行價格低于面值。(2.)如果一國出現國際收支逆差，該國外匯供不應求，則該國本幣兌換外匯的匯率變動將表現為()。A.外匯匯率下跌B.外匯匯率上漲C.本幣匯率上漲D.本幣法定升值正確答案：B參考解析：如果國際收支逆差，則外匯供不應求，外匯匯率上升;反之，如果國際收支順差，則外匯供過于求，外匯匯率下跌。(3.)基礎貨幣的構成雖然比較復雜，但都是由中央銀行的()創造的，可以由中央銀行直接控制。A.資產業務B.負債業務C.中間業務D.表外業務正確答案：A參考解析：基礎貨幣的構成雖然比較復雜，但都是由中央銀行的資產業務創造的，可以由中央銀行直接控制。(4.)我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是()競價。A.時間B.連續C.協商D.集合正確答案：D參考解析：競價包括集合競價和連續競價。在我國開盤價是集合競價的結果，競價時間9：15～9：25，其余時間進行連續競價。(5.)關于利率風險的說法，正確的是()。A.以浮動利率條件借入長期資金后利率下降，借方蒙受相對多付利息的經濟損失B.以固定利率條件借入長期資金后利率上升，借方蒙受相對多付利息的經濟損失C.以固定利率條件貸出長期資金后利率上升，貸方蒙受相對少收利息的經濟損失D.以浮動利率條件貸出長期資金后利率上升，貸方蒙受相對少收利息的經濟損失正確答案：C參考解析：貸方的利率風險有三種：一是以固定利率的條件貸出長期資金后利率上升，貸方蒙受相對于上升后的利率水平而少收利息的經濟損失；二是以浮動利率的條件貸出長期資金后利率下降，貸方蒙受相對于期初的利率水平而少收利息的經濟損失：三是連續不斷地貸出短期資金，而利率不斷下降，貸方蒙受不斷少收利息的經濟損失。(6.)金本位制下。各國匯率決定的標準是()。A.鑄幣平價B.購買力平價C.利率平價D.買權／賣權平價正確答案：A參考解析：本題考查匯率的決定基礎。金本位制下，匯率的標準是鑄幣平價。(7.)基礎貨幣是整個商業銀行體系借以創造存款貨幣的基礎，是整個商業銀行體系的存款得以倍數擴張的源泉。從本質上看，下列關于基礎貨幣最基本特征的說法錯誤的是()。A.是中央銀行的非貨幣性負債B.是中央銀行通過自身的資產業務供給出來的C.是支撐商業銀行負債的基礎D.商業銀行不持有基礎貨幣，就不能創造信用正確答案：A參考解析：基礎貨幣是整個商業銀行體系借以創造存款貨幣的基礎，是整個商業銀行體系的存款得以倍數擴張的源泉。從本質上看，基礎貨幣具有幾個最基本的特征：一是中央銀行的貨幣性負債，而不是中央銀行資產或非貨幣性負債，是中央銀行通過自身的資產業務供給出來的：二是通過由中央銀行直接控制和調節的變量對它的影響，達到調節和控制供給量的目的；三是支撐商業銀行負債的基礎，商業銀行不持有基礎貨幣，就不能創造信用；四是在實行準備金制度下，基礎貨幣被整個銀行體系運用的結果，能產生數倍于它自身的量。從來源上看，基礎貨幣是中央銀行通過其資產業務供給出來的。(8.)以下不屬于金融監管管制理論的是()。A.公共利益論B.公共選擇論C.特殊利益論D.社會選擇論正確答案：B參考解析：金融監管的理論基礎是管制理論。目前管制理論主要有三種：公共利益論、特殊利益論、社會選擇論。(9.)與弗里德曼的貨幣需求函數不同，凱恩斯的貨幣需求函數更重視()的主導作用。A.恒常收入B.匯率C.利率D.貨幣供給正確答案：C參考解析：凱恩斯的貨幣需求函數非常重視利率的主導作用。(10.)在商業銀行的資本管理中，能夠切實反映銀行因承擔風險而真正需要的資本是()。A.賬面資本B.經濟資本C.監管資本D.會計資本正確答案：B參考解析：經濟資本是指商業銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內的非預期損失而應該持有的資本金。(11.)“巴塞爾協議Ⅲ”對商業銀行的一級資本充足率下限要求上調至()。A.6％B.6.5％C.7％D.7.5％正確答案：A參考解析：“巴塞爾協議Ⅲ”對商業銀行的一級資本充足率下限要求上調至6％，核心一級資本充足率提高至4．5％；為系統重要性銀行附加的資本要求為1％；要求商業銀行設立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產的2．5％；各國可根據情況要求銀行提取0～2．5％的逆周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風險。此外，還提出了3％的最低杠桿比率以及100％的流動杠桿比率和凈穩定資金來源比率要求。(12.)商業銀行市場營銷以()為中心。A.金融產品B.價格C.客戶D.利潤正確答案：C參考解析：商業銀行是以貨幣和信用為經營對象的金融中介機構，其業務的特殊性導致與一般工商企業的市場營銷相比．商業銀行市場營銷更多地表現為一種服務營銷。因此，商業銀行市場營銷的中心是客戶，金融產品、價格、渠道和促銷等行為的最終目標是能夠滿足客戶的需要，并使商業銀行獲得盈利和發展。(13.)如果某個金融機構希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通，它就可以參加()市場。A.同業拆借B.商業票據C.回購協議D.大額可轉讓定期存單正確答案：C參考解析：回購協議市場又稱證券購回協議市場，是指通過回購協議進行短期資金融通交易的場所，市場活動由回購與逆回購組成。回購協議是指資金融入方在出售證券的同時和證券購買者簽訂的、在一定期限內按原定價格或約定價格購回所賣證券的協議。從表面上看，證券回購是一種證券買賣，但實際上它是一筆以證券為質押品而進行的短期資金融通。證券的賣方以一定數量的證券為抵押進行短期借款，條件是在規定期限內再購回證券，且購回價格高于賣出價格，兩者的差額即為借款的利息。在回購協議中，作為標的物的主要是國庫券等政府債券或其他有擔保債券，也可以是商業票據、大額可轉讓定期存單等其他貨幣市場工具。證券回購作為一種重要的短期融資工具，在貨幣市場中發揮著重要作用:①證券回購交易增加了證券的運用途徑和閑置資金的靈活性。②回購協議是中央銀行進行公開市場操作的重要工具。③回購協議交易有助于降低交易者的市場風險，降低經營成本，增強市場競爭能力和穩定性。④發展回購協議市場有助于推動銀行間同業拆借行為規范化有助于擴大國債交易規模。(14.)以下不屬于影響存款經營因素的是()。A.支付機制的創新B.存款創造的調控C.政府的監管措施D.客戶的存款習慣正確答案：D參考解析：影響存款經營的因素很多，主要包括支付機制的創新、存款創造的調控和政府的監管措施三個方面。(15.)在金融市場失靈條件下，市場機制不能帶來資源的最優配置，因此需要政府進行金融監管，這種觀點符合()。A.公共利益論B.特殊利益論C.社會選擇論D.社會利益論正確答案：A參考解析：公共利益論源于20世紀30年代美國經濟危機，并且一直到20世紀60年代都是經濟學家們所接受的有關監管的正統理論。該理論認為：監管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應。該理論認為自由的市場機制不能帶來資源的最優配置，甚至由于自然壟斷、外部效應和不對稱信息的存在，將導致自由市場的破產。在這種情況下就需要作為社會公共利益代表的政府在不同程度上介入經濟過程，通過實施管制以糾正市場缺陷，避免市場破產。(16.)我國負責監管期貨市場的機構是()。A.中國人民銀行B.中國銀行業協會C.中國證券監督管理委員會D.中國證券業協會正確答案：C參考解析：依據有關法律法規，中國證監會在對證券市場實施監督管理中履行下列職責：垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管;管理有關證券公司的領導班子和領導成員。(17.)根據國際貨幣基金組織的劃分，官方通過立法明確規定本幣與某一關鍵貨幣保持按固定匯率，同時對本幣發行作特殊限制，以確保履行法定義務，這種匯率制度屬于()。A.單獨浮動制B.爬行區間盯住匯率制C.傳統的盯住匯率制D.貨幣局制正確答案：D參考解析：貨幣局制是指官方通過立法明確規定本幣與某一關鍵貨幣保持按固定匯率，同時對本幣發行作特殊限制，以確保履行法定義務。(18.)單個資產管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計劃資產凈值的()。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：C參考解析：單個資產管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計劃資產凈值的20％。(19.)假定我國某年外債還本付息額為5091億元人民幣，貨物服務出口總額為25451億元人民幣，兩者之比為20％。這一比率是我國該年的()。A.短期債務率B.償債率C.債務率D.負債率正確答案：B參考解析：償債率，即當年外債還本付息總額與當年貨物服務出口總額的比率。其公式為：償債率=當年外債還本付息總額÷當年貨物服務出口總額×100％。(20.)某國總需求和總供給處于基本平衡狀態，但一定時期內農產品成本上升、價格上漲，并引發其他部門價格全面上漲。這種情形屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.結構型C.成本推進型D.爬行式正確答案：C參考解析：成本推進型通貨膨脹又稱成本通貨膨脹或供給通貨膨脹，是指在沒有超額需求的情況下由于供給方面成本的提高所引起的一般價格水平持續和顯著的上漲。考前內部押題鎖分，去做題>>(21.)根據《商業銀行風險監管核心指標（試行）》，我國銀行機構的全部關聯度，即全部關聯授信與資本凈額之比，不得高于()。A.5％B.10％C.15％D.50％正確答案：D參考解析：根據《商業銀行風險監管核心指標(試行)》，我國銀行機構的全部關聯度，即全部關聯授信與資本凈額之比，不得高于50％。(22.)為了測算遇到小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失，商業銀行通常采用的流動性風險分析方法是對流動性進行()。A.久期分析B.壓力測試C.缺口分析D.敏感性分析正確答案：B參考解析：流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動性風險分析方法，商業銀行通過流動性壓力測試測算全行遇到小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采取必要措施。(23.)某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并設計了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數分別為1．5、1和0．5。甲種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場上所有股票的平均收益率為8％，無風險收益率為4％。A股票的預期收益率是()。A.6％B.8％C.10％D.12％正確答案：C參考解析：根據資本資產定價模型，預期收益為：ri=β（rμ-rf）+rf=1．5×（8％-4％）+4％=10％。(24.)某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并設計了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數分別為1．5、1和0．5。甲種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場上所有股票的平均收益率為8％，無風險收益率為4％。甲種投資組合的β系數是()。A.0.75B.0.85C.1D.1.5正確答案：B參考解析：資產組合的系數等于個別股票系數的加權平均。甲種投資組合的β系數為：βA×20％+βB×30％+βC×50％=1．5×20％+1×30％+0．5×50％=0．85。(25.)某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并設計了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數分別為1．5、1和0．5。甲種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場上所有股票的平均收益率為8％，無風險收益率為4％。乙種投資組合的預期收益率是()。A.4.6％B.8％C.8.6％D.12％正確答案：C參考解析：乙種投資組合的β系數為：1．5×50％+1×30％+0．5×20％=1．15。預期收益率=β（rμ-rf）+rf=1．15×（8％-4％）+4％=8．6％。(26.)在實行金本位制度時，英國貨幣1英鎊的含金量為113．0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23．22格令。假設美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要0．02美元的費用。第二次世界大戰后建立的布雷頓森林體系規定，美元同黃金掛鉤。英鎊與美元的鑄幣平價是()。A.4.8565B.4.8666C.4.8767D.4.8868正確答案：B參考解析：匯率的標準是鑄幣平價，即兩國單位貨幣的含金量之比。市場匯率受供求關系變動的影響而圍繞鑄幣平價波動，波動的范圍被限制在由黃金輸出點和黃金輸入點構成的黃金輸送點內。1英鎊含金量／1美元含金量=113．0016格令／23．22格令=4．8666（美元）。(27.)在實行金本位制度時，英國貨幣1英鎊的含金量為113．0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23．22格令。假設美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要0．02美元的費用。第二次世界大戰后建立的布雷頓森林體系規定，美元同黃金掛鉤。鑄幣平價和法定平價均產生于()。A.固定匯率制B.浮動匯率制C.爬行盯住制D.聯系匯率制正確答案：A參考解析：固定匯率制是指匯率平價保持基本不變，市場匯率波動被約束在一個狹小的界限內的匯率制度。鑄幣平價和法定平價均產生于固定匯率制。(28.)在實行金本位制度時，英國貨幣1英鎊的含金量為113．0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23．22格令。假設美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要0．02美元的費用。第二次世界大戰后建立的布雷頓森林體系規定，美元同黃金掛鉤。布雷頓森林體系規定的黃金定價是()。A.每盎司黃金15美元B.每盎司黃金25美元C.每盎司黃金35美元D.每盎司黃金45美元正確答案：C參考解析：布雷頓森林體系的主要內容包括美元同黃金掛鉤．即其他各國認可美元的法定含金量，1美元等于0．888671克純金，黃金定價為每盎司黃金35美元。(29.)為使資本充足率與商業銀行面對的主要風險更加緊密地聯系在一起，“巴塞爾協議Ⅱ”在最低資本要求中，提出()。A.外部評級法B.流動性狀況評價法C.內部評級法D.資產安全狀況評級法正確答案：C參考解析：“巴塞爾協議Ⅱ”在最低資本要求中，提出內部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯系在一起。(30.)某投資者在上海證券交易所購買了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆交易所在的市場屬于()。A.流通市場B.發行市場C.期貨市場D.期權市場正確答案：B參考解析：股份公司發行新股票籌集資本的市場稱為發行市場，也叫一級市場。(31.)投資者完全繞過券商，相互之間直接進行證券交易而形成的市場是()。A.一級市場B.二級市場C.第四市場D.柜臺市場正確答案：C參考解析：第四市場是投資者完全繞過券商，相互之間直接進行證券交易而形成的市場。(32.)資本資產定價模型中，風險系數β通常用于測度投資組合的()。A.系統性風險B.可分散風險C.市場風險D.信用風險正確答案：A參考解析：系統性風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，這些因素包括宏觀經濟形勢的變動、國家經濟政策的變化、稅制改革、政治因素等。它們在市場上永遠存在，不可能通過資產組合來消除，屬于不可分散風險。資產定價模型則提供了測度系統性風險的指標，即風險系數β。(33.)互聯網()的精神滲透到傳統金融業態，對原有的金融模式產生根本影響并衍生出新的金融服務模式，具備互聯網理念和精神的金融業態及金融服務模式統稱為互聯網金融。A.“開放、平等、創新、分享”B.“開放、創新、協作、分享”C.“開放、平等、合作、分享”D.“開放、平等、協作、分享”正確答案：D參考解析：互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神滲透到傳統金融業態，對原有的金融模式產生根本影響并衍生出新的金融服務模式，具備互聯網理念和精神的金融業態及金融服務模式統稱為互聯網金融。(34.)如果一國發生()，則意味著該國的金融體系和金融結構會產生大量新的變化。A.金融工具創新B.金融制度創新C.金融業務創新D.金融政策創新正確答案：B參考解析：如果一國發生金融制度創新，則意味著該國的金融體系和金融結構會產生大量新的變化。(35.)()是融資租賃的基本功能。A.產品促銷B.資產管理C.融資與投資D.租賃手續辦理正確答案：C參考解析：融資與投資是融資租賃的基本功能。(36.)作為中介目標的金融變量能夠被中央銀行控制，這反映了中介目標的()。A.可測性B.可控性C.相關性D.內生性正確答案：B參考解析：可控性是指作為中介目標的金融變量能夠被中央銀行控制。(37.)關于基礎貨幣的組成，下列說法正確的是()。A.流通中的現金加上銀行準備金B.流通中的現金加上活期存款C.流通中的現金加上定期存款D.流通中的現金加上儲蓄存款正確答案：A參考解析：基礎貨幣=流通中的現金+準備金。(38.)根據速度對稱原理，下列選項中，屬于商業銀行資產運用過度情況的是()。A.銀行資產和負債的平均到期日分別為200天和300天B.銀行資產和負債的平均到期日分別為360天和300天C.銀行需要重新定價的資產和負債分別是290億元和300億元D.銀行需要重新定價的資產和負債分別是198億元和280億元正確答案：B參考解析：根據速度對稱原理，用資產的平均到期日和負債的平均到期日相比，得出平均流動率，如果平均流動率大于1，表示資產運用過度。(39.)下列金融機構中，屬于間接金融機構的是()oA.投資銀行B.信托公司C.商業銀行D.證券公司正確答案：C參考解析：間接金融機構是指一方面以債務人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方面又以債權人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構。商業銀行是最典型的間接金融機構。(40.)下列經營活動中，屬于商業銀行負債管理范疇的是()。A.貸款管理B.存款管理C.現金管理D.債券投資管理正確答案：B參考解析：商業銀行負債管理主要包括：存款管理和借人款管理兩方面的內容。(41.)根據我國2014年9月發布的《商業銀行內部控制指引》，我國商業銀行在內部控制中應貫徹的審慎性原則中，商業銀行設立機構或開辦業務均應堅持()。A.效益優先B.內控優先C.發展優先D.創新優先正確答案：B參考解析：審慎性原則是指商業銀行內部控制應當堅持風險為本、審慎經營的理念，設立機構或開辦業務均應堅持內控優先。(42.)金融市場可劃分為貨幣市場和資本市場，其劃分依據是()。A.按交易期限劃分B.按成交與定價方式劃分C.按交割時間劃分D.按交易標的物劃分正確答案：A參考解析：按照交易期限的不同，金融市場可劃分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是指期限在一年以內，以短期金融工具為媒介進行資金融通和借貸的交易市場。資本市場是指以期限在一年以上的金融資產為交易標的物的金融市場。(43.)個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸模式是()。A.股權眾籌融資B.個體網絡借貸C.互聯網支付D.網絡小額貸款正確答案：B參考解析：個體網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。(44.)以原始存款為基礎，繁衍出數倍于原始存款的派生存款向流通領域供給貨幣的金融機構是()。A.商業銀行B.中央銀行C.證券公司D.投資公司正確答案：A參考解析：商業銀行以原始存款為基礎，在銀行體系中繁衍出數倍于原始存款的派生存款。(45.)關于債券的說法錯誤的是()。A.根據募集方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券B.根據債券券面形態的不同，債券可分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券C.通過債券流通市場，投資者可以轉讓債權，把債權變現D.國際債券市場的發行者和發行地點屬于同一個國家正確答案：D參考解析：根據募集方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券。根據債券券面形態的不同，債券可分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。根據是否可以轉換，債券可分為可轉換債券和不可轉換債券。根據債券的運行過程和市場的基本功能，債券市場可分為發行市場和流通市場。債券發行市場又稱一級市場，是發行單位初次出售新債券的市場。債券發行市場的作用是將政府、金融機構以及工商企業等為籌集資金向社會發行的債券，銷售到投資者手中。債券流通市場又稱二級市場，是指已發行債券買賣轉讓的市場。債券一經認購，即確立了一定期限的債權債務關系，但通過債券流通市場，投資者可以轉讓債權，把債權變現。根據市場組織形式，債券流通市場可進一步分為場內交易市場和場外交易市場。場內交易市場是指在證券交易所內買賣債券所形成的市場。場外交易市場是在證券交易所以外進行證券交易的市場。根據債券發行地點的不同，債券市場可以劃分為國內債券市場和國際債券市場。國內債券市場的發現者和發行地點屬于同一個國家，而國際債券市場的發行者和發行地點不屬于同一個國家。(46.)按照我國《貨幣市場基金監督管理辦法》，貨幣市場基金可以投資的金融工具是()。A.期限在1年以內的中央銀行票據B.股票C.可轉換債券D.可交換債券正確答案：A參考解析：我國《貨幣市場基金監督管理辦法》規定，貨幣市場基金應當投資于以下金融工具：(一)現金；(二)期限在一年以內(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單。貨幣市場基金不可投資于股票、可轉換債券、可交換債券。(47.)假定某商業銀行吸收到1000萬元的原始存款，然后放貸給客戶，法定存款準備金率為12％，超額存款準備金率為3％，現金漏損率為5％，則存款乘數是()。A.5B.6.7C.10D.20正確答案：A參考解析：存款乘數=1÷(法定存款準備金率+超額存款準備金率+現金漏損率)=5。(48.)在影響貨幣乘數的因素中，超額存款準備金率的變動主要取決于()。A.儲戶B.商業銀行C.中央銀行D.非銀行金融機構正確答案：B參考解析：商業銀行決定超額存款準備金率。(49.)下列貨幣政策工具中，通過調節貨幣和信貸的供給影響貨幣供應的總量，進而對于經濟活動的各個方面都產生影響的是()。A.利率限制B.窗口指導C.公開市場操作D.證券市場信用控制正確答案：C參考解析：貨幣政策工具主要有一般性貨幣政策工具和選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具也稱為貨幣政策的總量調節工具。它通過調節貨幣和信貸的供給影響貨幣供應的總量，進而對于經濟活動的各個方面都產生影響。一般性貨幣政策工具主要包括存款準備金率政策、再貼現政策和公開市場操作。(50.)若基金投資者想隨時申購或贖回基金份額，則其應選擇購買的基金類型為()。A.封閉式基金B.開放式基金C.公司型基金D.契約型基金正確答案：B參考解析：從基金的運作方式來看，根據基金份額是否可增加或減少，基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金設立后，投資者可以隨時申購或贖回基金份額，因此基金規模不固定；封閉式基金的規模在發行前已確定，在發行完畢后的規定期限內，基金規模固定不變。(51.)關于發行市場和流通市場的說法錯誤的是()oA.發行市場又稱一級市場或初級市場B.流通市場又稱二級市場或次級市場C.發行市場有固定的場所D.流通市場有分散的場外交易市場正確答案：C參考解析：發行市場又稱一級市場或初級市場，是指新發行的證券或票據等金融工具最初從發行者手中出售給投資者手中的市場，包括籌資規劃、創設證券及推銷證券等一系列活動。在一級市場中，投資銀行、經紀人和證券商等作為經營者，承擔政府和公司企業新發行債券的承購和分銷業務。流通市場又稱二級市場或次級市場，是指已經發行的證券或票據等金融工具進行轉讓交易的市場。它具有兩種形態：一是有固定場所，集中進行競價交易的證券交易所；二是分散的場外交易市場。其中，證券交易所因其獨特的交易特征成為流通市場的核心，而場外交易市場通過廣泛運用電子計算機網絡及通信技術，呈現出極為活躍的發展趨勢。(52.)通過對業內相應商業模式、商業現象進行深度剖析，互聯網金融模式可分為六大模式。下列不屬于互聯網金融模式的是()。A.互聯網支付B.線下支付C.股權眾籌融資D.互聯網保險正確答案：B參考解析：通過對業內相應商業模式、商業現象進行深度剖析，互聯網金融模式可分為六大模式：互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融。(53.)在美國發行的外國債券稱為()。A.外國債券B.歐洲債券C.點心債券D.揚基債券正確答案：D參考解析：在美國發行的外國債券稱為揚基債券。(54.)以匯率制定方法為標準，匯率可分為()。A.基本匯率與套算匯率B.官方匯率與市場匯率C.即期匯率與遠期匯率D.雙邊匯率與多邊匯率正確答案：A參考解析：根據匯率的制定方法，匯率可以劃分為基本匯率與套算匯率。(55.)下列商業銀行成本中，不屬于補償性支出的是()。A.固定資產折舊B.遞延資產攤銷C.業務招待費D.無形資產攤銷正確答案：C參考解析：業務招待費屬于稅費支出。(56.)在我國當前股票發行中，首次公開發行采用詢價方式的，公開發行股票數量在4億股以上的，有效報價投資者數量應不少于()家。A.10B.20C.50D.100正確答案：B參考解析：在我國當前股票發行中，首次公開發行采用詢價方式的，公開發行股票數量在4億股以上的，有效報價投資者數量應不少于20家。(57.)關于可貸資金理論的說法錯誤的是()。A.是新古典學派的利率理論B.是為修正凱恩斯的“流動性偏好”理論而提出的C.認為利率的決定取決于商品市場和貨幣市場的共同均衡D.借貸資金的需求來自同一期間的儲蓄流量和該期間貨幣供給量的變動正確答案：D參考解析：可貸資金理論是新古典學派的利率理論，是為修正凱恩斯的“流動性偏好”理論而提出的，實際上可看成古典利率理論和流動性偏好理論的綜合。可貸資金理論綜合了前兩種利率決定理論，認為利率由可貸資金市場的供求決定，利率的決定取決于商品市場和貨幣市場的共同均衡。任何使可貸資金的供給曲線或需求曲線移動的因素都將改變均衡利率水平。按照可貸資金理論，在一個封閉經濟體中借貸資金的需求與供給均包括兩個方面：借貸資金的需求來自某期間投資流量和該期間人們希望保有的貨幣量，借貸資金的供給來自同一期間的儲蓄流量和該期間貨幣供給量的變動。(58.)假定某商業銀行原始存款增加l000萬元，法定存款準備金率為20％，超額存款準備金率為2％，現金漏損率為5％，則派生存款總額為()萬元。A.5000B.4000C.4546D.3704正確答案：D參考解析：(59.)1995年，《中華人民共和國商業銀行法》第三條中明文規定了商業銀行可以經營包括辦理國內外結算、發行銀行卡、代理發行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業務、保管箱服務等在內的中間業務，這是我國商業銀行()在法律上的首次確認。A.創新業務B.理財業務C.中間業務D.投資業務正確答案：C參考解析：從1994年以來，特別是隨著我國加入世界貿易組織的臨近，各家商業銀行逐漸認識到發展中間業務的重要作用，并將其視作是拓展生存與發展空間、提高綜合競爭力、應對外資銀行大量進入帶來挑戰的重要舉措。這期間我國商業銀行的中間業務得到了很大發展。1995年，《中華人民共和國商業銀行法》第三條中明文規定了商業銀行可以經營包括辦理國內外結算、發行銀行卡、代理發行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業務、保管箱服務等在內的中間業務，這是我國商業銀行中間業務在法律上的首次確認。(60.)當市場價格高于合約的執行價格時，看漲期權的買方會選擇()。A.放棄合約B.行使期權C.延長期權D.終止期權正確答案：B參考解析：對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的執行價格時，他會行使期權，取得收益；當市場價格低于執行價格時，他會放棄合約，虧損金額即為期權費。對于看跌期權的買方來說，情況則恰好相反。因此，期權合約的買方可以實現有限的損失和無限的收益。(61.)制度和流程不能得到有效執行而導致的金融風險是()。A.流動性風險B.國家風險C.操作風險D.市場風險正確答案：C參考解析：操作風險是指在信托業務開展過程中，由制度和操作流程缺失以及操作不審慎，或者現有制度和流程不能得到有效執行而可能引起的經營風險和損失。(62.)由一家或幾家公司在金融信貸支持下進行的并購被稱為()。A.杠桿收購B.要約收購C.白衣騎士D.黑衣騎士正確答案：A參考解析：杠桿收購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進行的并購。(63.)（）是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。A.大額存單B.支票C.短期融資券D.余額寶正確答案：A參考解析：大額存單是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。(64.)為加大對小微企業、民營企業的金融支持力度中國人民銀行創設的貨幣政策工具是()。A.中期借貸便利B.臨時流動性便利C.定向中期借貸便利D.常備借貸便利正確答案：C參考解析：為加大對小微企業、民營企業的金融支持力度，中國人民銀行創設了定向中期借貸便利。(65.)假定預期當年1年期債券的年利率為9％，預期下一年1年期債券的年利率為11％，根據預期理論，則當前2年期債券的年利率是()。A.9％B.10％C.11％D.20％正確答案：B參考解析：本題考查利率的期限結構。目前，主要有三種理論解釋利率的期限結構，即預期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。其中，預期理論認為，長期債券的利率等于長期利率到期之前人們所預期的短期利率的平均值，即（9％+11％）／2=10％。(66.)下列融資租賃機構中，主要為特大型企業和項目提供融資服務的是()。A.獨立第三方融資租賃公司B.保險系融資租賃公司C.廠商系融資租賃公司D.銀行系融資租賃公司正確答案：D參考解析：銀行系融資租賃公司定位于服務特大型企業和項目。(67.)股票私募發行中，股份公司將新售股票分售給除股東以外的本公司職員、往來客戶等與公司有特殊關系的第三者。這種發行方式屬于()。A.股東分攤B.公司分攤C.第三者分攤D.關聯分攤正確答案：C參考解析：第三者分攤又稱為私人配股，即股份公司將新售股票分售給除股東以外的本公司職員、往來客戶等與公司有特殊關系的第三者。(68.)下列不屬于信托公司的資本管理主要內容的是()。A.注冊資本管理B.有效資本管理C.凈資本管理D.風險資本管理正確答案：B參考解析：信托公司的資本管理主要包括：注冊資本管理、凈資本管理和風險資本管理等。(69.)影響融資租賃每期租金多少的因素不包括()。A.設備原價及預計殘值B.承租人資質C.資金成本D.租賃手續費正確答案：B參考解析：租金的確定以耗費在租賃資產上的價值為基礎，取決于租賃市場的供求關系。融資租賃每期租金的多少，一般取決于以下三個因素：一是設備原價及預計殘值，包括設備購買價、運輸費、安裝調試費、保險費以及設備租賃期滿后出售可得的收入：二是資金成本，即租賃公司為承租企業購置設備墊付資金所應支付的利息；三是租賃手續費，即租賃公司承辦租賃設備所發生的業務費用和必要的利潤。通常，租金總額等于上述三個因素的總和。(70.)在所有情況下，銀行監管機構應具備了解銀行和集團的整體結構，以及與其他監管銀行集團所屬公司的監管機構進行協調的能力，這被稱為()。A.非現場監督B.現場檢查C.并表監管D.監管評級正確答案：C參考解析：并表監管又稱合并監管，是指在所有情況下，銀行監管機構應具備了解銀行和集團的整體結構，以及與其他監管銀行集團所屬公司的監管機構進行協調的能力。(71.)()是一種以資產為核心、以信任為基礎、以委托為方式的財產管理制度與法律行為。A.租賃B.銀行貸款C.信托D.貼現正確答案：C參考解析：信托是一種以資產為核心、以信任為基礎、以委托為方式的財產管理制度與法律行為。(72.)北方牧場股份有限公司以飼養奶牛和生產原奶為主要業務，每股盈利0．5元。南方乳業制品股份有限公司主要生產液態奶、奶粉和冰激凌等產品，每股盈利1．0元。這兩家企業都是民營企業。南方乳業制品股份有限公司管理層通過銀行貸款籌集資金，以每股25元的價格購買北方牧場股份有限公司股票，同時以一股本公司股票換取兩股北方牧場股份有限公司股票的方式，收購了北方牧場股份有限公司55％的股份。從企業間的市場關系看，此次并購屬于()A.橫向并購B.縱向并購C.混合并購D.水平并購正確答案：B參考解析：縱向并購是并購企業的雙方或多方之間有原料生產、供應和加工及銷售的關系，分處于生產和流通過程的不同階段，是大企業全面控制原料生產、銷售的各個環節，建立垂直結合控制體系的基本手段。本題中北方牧場股份有限公司是南方乳業制品股份有限公司的上游原料生產企業，因此，此次并購屬于縱向并購(73.)因業務發展需要，我國的A公司準備以融資租賃的方式購置一批生產設備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設備供應商購買設備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購入設備的原始購置發票，將設備所有權轉讓給乙租賃公司，保留設備使用權；乙租賃公司在取得設備所有權后，一次性向A公司支付轉讓款。在3年租賃期內，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價，乙租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。從業務類型看，甲租賃公司與A公司之間開展的融資租賃業務屬于()。A.直接租賃B.回租C.轉租賃D.杠桿租賃正確答案：A參考解析：直接租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件，按照用戶企業確認的具體要求，向該用戶企業指定的出賣人購買固定資產，并出租給該用戶企業使用的業務(74.)因業務發展需要，我國的A公司準備以融資租賃的方式購置一批生產設備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設備供應商購買設備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購入設備的原始購置發票，將設備所有權轉讓給乙租賃公司，保留設備使用權；乙租賃公司在取得設備所有權后，一次性向A公司支付轉讓款。在3年租賃期內，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價，乙租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。從業務類型看，乙租賃公司與A公司之間開展的融資租賃業務屬于()。A.直接租賃B.回租C.聯合租賃D.委托租賃正確答案：B參考解析：回租是指出賣人和承租人是同一人的融資租賃。在回租交易中，金融租賃公司以買受人的身份，同作為出賣人的用戶企業訂立以用戶企業的自有固定資產為標的物的買賣合同或所有權轉讓協議。同時，金融租賃公司又以出租人的身份，同作為承租人的該用戶企業訂立融資租賃合同(75.)因業務發展需要，我國的A公司準備以融資租賃的方式購置一批生產設備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設備供應商購買設備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購入設備的原始購置發票，將設備所有權轉讓給乙租賃公司，保留設備使用權；乙租賃公司在取得設備所有權后，一次性向A公司支付轉讓款。在3年租賃期內，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價，乙租賃公司將該批設備的所有權轉移給A公司。根據我國的《金融租賃公司管理辦法》，甲租賃公司對A公司的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的()。A.15％B.20％C.30％D.40％正確答案：C參考解析：根據《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過資本凈額的30％(76.)假定某一股票的現價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發生重大變化，現在3個月期看漲期權的市場價格如下：投資者購買一個執行價格為26美元的看漲期權，一個執行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執行價格為30美元的看漲期權。此時，投資者進行套利的方式是()A.水平價差期權B.盒式價差期權C.蝶式價差期權D.鷹式價差期權正確答案：C參考解析：蝶式價差套利中，三種協議價格X1、X2和X3，相同標的資產，相同到期日的看漲期權，X2=(X1+X3)÷2。投資者購買一個執行價格為26美元的看漲期權、一個執行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執行價格為30美元的看漲期權，從而構造一個蝶式價差期權(77.)假定某一股票的現價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發生重大變化，現在3個月期看漲期權的市場價格如下：投資者購買一個執行價格為26美元的看漲期權，一個執行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執行價格為30美元的看漲期權。構造該期權組合的成本為()美元。A.0B.1C.2D.3正確答案：C參考解析：構造該期權組合的成本=12+6-2×8=2(美元)(78.)假定某一股票的現價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發生重大變化，現在3個月期看漲期權的市場價格如下：投資者購買一個執行價格為26美元的看漲期權，一個執行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執行價格為30美元的看漲期權。如果3個月后，股票價格為27美元，投資者收益為()美元。A.-1B.0C.1D.2正確答案：A參考解析：投資者收益=27-26-2=-1(美元)(79.)假定某一股票的現價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發生重大變化，現在3個月期看漲期權的市場價格如下：投資者購買一個執行價格為26美元的看漲期權，一個執行價格為34美元的看漲期權，同時出售兩個執行價格為30美元的看漲期權。3個月后投資者獲得了最大利潤，此時的股票價格為()美元。A.25B.29C.30D.34正確答案：C參考解析：如果3個月后，股票價格高于34美元或低于26美元時，投資者收益為0，凈損失為2美元。股票價格為28美元時，收益為28-26-2=0(美元)；股票價格為29美元時，收益為29-26-2=1(美元)；股票價格為30美元時，收益為30-26-2=2(美元)：股票價格為31美元時，收益為31-26-2×(31-30)-2=1(美元)；股票價格為32美元時，收益為32-26-2×(32-30)-2=0(美元)；股票價格為33美元時，收益為33-26-2×(33-30)-2=-1(美元)。因此，股票價格為30美元時，利潤最大多選題（共21題，共21分）(80.)金融工程的基本分析方法包括()。A.積木分析法B.套利定價法C.風險中性定價法D.直接標價法E.狀態價格定價技術正確答案：A、B、C、E參考解析：金融工程的基本分析方法包括積木分析法、套利定價法、風險中性定價法以及狀態價格定價技術。(81.)下列市場中，屬于貨幣市場的有()。A.同業拆借市場B.交易所債券市場C.回購協議市場D.商業票據市場E.銀行承兌匯票市場正確答案：A、C、D、E參考解析：貨幣市場是專門服務于短期資金融通的金融市場，主要包括同業拆借市場、回購協議市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉讓定期存單市場等。(82.)目前在我國，可申請從事基金銷售的機構主要有()。A.證券公司B.擔保公司C.商業銀行D.證券投資咨詢機構E.基金注冊登記機構正確答案：A、C、D參考解析：目前可申請從事基金銷售的機構主要包括商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構。(83.)貨幣政策可供選擇的中介目標有()。A.利率B.貨幣供應量C.基礎貨幣D.存款準備金E.再貼現率正確答案：A、B參考解析：通常而言，貨幣政策的中介目標體系一般包括利率、貨幣供應量。這些中介目標對貨幣政策工具反應的先后和作用于最終目標的過程各不相同，中央銀行對它們的控制力度也不一樣。(84.)金融工具的性質包括()。A.期限性B.周期性C.流動性D.風險性E.收益性正確答案：A、C、D、E參考解析：金融工具的性質包括期限性、流動性、收益性和風險性。(85.)下列金融機構中，由中國證券監督管理委員會負責監督管理的有()。A.保險公司B.證券期貨經營機構C.期貨結算機構D.信用合作社E.證券投資基金管理公司正確答案：B、C、E參考解析：依據有關法律法規，中國證監會在對證券市場實施監督管理中履行下列職責：（7）監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構，審批基金托管機構的資格并監管其基金托管業務，制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施，指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作。(86.)在實行金本位制度時，英國貨幣1英鎊的含金量為113．0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23．22格令。假設美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要0．02美元的費用。第二次世界大戰后建立的布雷頓森林體系規定，美元同黃金掛鉤。本案例中美國對英國的黃金輸送點是()。A.4.8466B.4.8866C.4.8877D.4.9277正確答案：A、B參考解析：英鎊與美元的鑄幣平價+(-)美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要的費用，即：4．8666美元+0．02美元=4．8866美元(黃金輸出點)；4．8666美元-0．02美元=4．8466美元(黃金輸入點)。(87.)存款準備金率政策是中央銀行實施貨幣政策的重要工具，其主要內容包括()。A.規定存款準備金計提的基礎B.規定法定存款準備金率C.規定存款準備金的構成D.規定存款準備金的上限E.規定存款準備金提取的時間正確答案：A、B、C、E參考解析：存款準備金率政策的主要內容是：①規定存款準備金計提的基礎，即需要提交準備金的存款的種類和數額；②規定法定存款準備金率，即中央銀行依據法律規定對商業銀行的存款提取準備金的比例；③規定存款準備金的構成，只能是在中央銀行的存款，商業銀行持有的其他資產不能充作存款準備金；④規定存款準備金提取的時間。(88.)商業銀行財務管理的內容有()。A.成本管理B.風險管理C.利潤管理D.財產管理E.財務報告與分析正確答案：A、C、D、E參考解析：財務管理是利用價值形式對銀行經營活動和資金運動進行的綜合管理，是商業銀行經營管理的重要組成部分。它是對財務活動進行計劃組織、調節控制等一系列管理工作的總稱。現代商業銀行的財務管理貫穿于商業銀行經營和資金運動的全過程，與傳統意義上的財務會計核算及報告職能有著根本性的區別。商業銀行財務管理包括：成本管理、利潤管理、財產管理、財務報告與分析、績效評價等方面。(89.)我國上市公司的股票按投資主體性質可以分為()。A.國有股B.法人股C.社會公眾股D.外資股E.個人股正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查的是股票的分類。我國上市公司的股票按投資主體性質可以分為國有股、法人股、社會公眾股和外資股。(90.)根據《商業銀行風險監管核心指標(試行)》，我國商業銀行盈利能力的監管指標有()。A.凈利息收入B.總利息收入C.成本收入比D.資產利潤率E.資本利潤率正確答案：C、D、E參考解析：根據《商業銀行風險監管核心指標(試行)》，我國商業銀行盈利能力的監管指標有成本收入比、資產利潤率、資本利潤率。(91.)下列資產中，適宜作為融資租賃交易的租賃物的有()。A.存貨B.大型機器設備C.知識產權D.飛機E.業務合作伙伴的股份正確答案：B、D參考解析：金融租賃公司是專門承辦融資租賃業務的非銀行金融機構。所謂融資租賃，是指出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可。將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產。(92.)下列假設條件中，屬于布萊克一斯科爾斯期權定價模型假定的有()。A.無風險利率r為常數B.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會C.標的資產在期權到期之前可以支付股息和紅利D.市場交易是連續的E.標的資產價格波動率為常數正確答案：A、B、D、E參考解析：布萊克一斯科爾斯模型在推導前作了如下假定：①無風險利率r為常數。②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會。③標的資產在期權到期之前不支付股息和紅利。④市場交易是連續的，不存在跳躍式或間斷式變化。⑤標的資產價格波動率為常數。⑥標的資產價格變化遵從幾何布朗運動。(93.)根據產生的原因，國際收支不均衡分為()。A.收入性不均衡B.貨幣性不均衡C.偶然性不均衡D.限制性不均衡E.結構性不均衡正確答案：A、B、E參考解析：根據產生的原因，國際收支不均衡分為：收入性不均衡、貨幣性不均衡、周期性不均衡與結構性不均衡。(94.)上海銀行間同業拆放利率是中國人民銀行培育的一種基準利率。該利率屬于()。A.單利B.復利C.算術平均利率D.零售性利率E.批發性利率正確答案：A、C、E參考解析