利潤表分析中國移動去年末季增長放緩英國?金融時報?劉勵和(JustineLau)香港報道2021-03-20這家電信運營商表示，劇烈的競爭也會給全行業帶來打擊，但補充說，其強大的現金流使其能夠繼續尋找海外收購時機。中國移動去年第四季度的利潤同比增長11%，而此前一個季度那么同比增長了26%。2021年全年，中國移動的凈利潤同比增長29.6%，至1128億元人民幣〔合165億美元〕，而在新增8790萬用戶后，其收入也增長了15.5%，至4123億元人民幣。不過，該公司強勁的利潤增長，主要來自于中國企業所得稅率的調整。該公司全年未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤(EBITDA)僅增長11.6%，這是因為它有一半新用戶來自農村地區，那里的人們往往開銷較少。EBITDA利潤率那么從2007年的54.3%降至2021年的52.5%。平均每月每用戶收入〔ARPU值〕也從2007年的89元人民幣降至去年的83元人民幣，而且該公司表示，今年這項數值很可能會再次下降。第五章利潤表分析利潤表是總括地反映企業一定期間內經營成果的實現情況的報表。其主要內容是一定時期的收入、本錢、費用和損失以及由此計算出來的企業利潤〔或虧損〕情況。一、認識利潤表二、利潤表的分析三、利潤質量下降的識別及利潤表常見粉飾手法一、認識利潤表〔一〕利潤表的結構〔二〕利潤表的格式〔三〕利潤表的內容〔一〕利潤表的結構表首〔表頭〕：編制單位、報表日期、計量單位。反映的是某一時期的經營成果，其某一時期的起訖日期。如某年某月份或某年某月某日結束的會計年度表身：主表補充資料：附表和附注資料〔二〕利潤表的格式單步式利潤表表式簡單，易于理解，防止了工程分類上的困難。但提供的資料過少，不利于前后各期對應工程的比較。多步式利潤表按企業利潤形成的主要環節，從主營業務利潤、營業務利潤、利潤總額和凈利潤四個層次來分步計算，詳細揭示企業利潤的形成過程。我國利潤表格式采用多步式。利潤表〔單步式〕

××年度項目行次本月數本年累計數一、收入：產品銷售收入其他業務收入投資收益營業外收入收入合計二、成本與費用產品銷售成本產品銷售費用產品銷售稅金及附加其他業務支出管理費用財務費用投資損失營業外支出成本與費用合計三、利潤總額〔三〕利潤表的內容一般企業利潤表格式〔新〕項目本期金額上期金額一、營業收入減：營業成本營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用

資產減值損失加：公允價值變動收益（損失以“—”填列投資收益（損失-）其中：對聯營企業和合營企業的投資收益二、營業利潤項目本期金額上期金額二、營業利潤加：營業外收入減：營業外支出其中：非流動資產處置損失三、利潤總額減：所得稅費用四、凈利潤五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益新舊利潤表差異一、利潤工程從原來的5個變成了3個，少了主營業務利潤；不再區分主營與其他業務利潤，將其歸入營業收入與本錢中；二、將資產減值損失和公允價值變動損益直接放入利潤表中；三、營業費用改為銷售費用；主營業務稅金變成營業稅金及附加；將所得稅改為所得稅費用四、營業利潤工程的實質發生了變化；五、取消了補貼收入——屬于營業外收入；六、取消了利潤分配的列示，增加了每股收益的列示產品銷售收入〔主營業務收入〕主營業務收入是企業經營性經濟業務產生的收入。不同行業的主營業務收入所包括的內容有所不同。主營業務收入一般占企業收入的比重應該較大，對企業的經濟效益產生較大的影響。它們是企業利潤的來源。是通過正常的營業活動而獲得的。收入的特點是經常的、重復的發生。產品銷售本錢〔主營業務本錢〕反映的是企業當期銷售產品或提供勞務所發生的本錢，即業務本錢。產品銷售稅金及附加反映企業經營的主要業務應負擔的營業稅、消費稅、資源稅、城市建設維護稅、教育費附加等。主營業務利潤主營業務利潤反映企業的主要經營業務給企業帶來的增值額。主營業務利潤=主營業務收入-主營業務本錢-主營業務稅金及附加其他業務利潤企業從其他非主要生產經營活動中取得的增值額，這些業務不是企業的主營業務，但是企業營業活動的一局部。比方企業銷售原材料、固定資產資產出租、無形資產轉讓等業務所產生的利潤。其他業務利潤=其他業務收入-其他業務支出營業費用管理費用財務費用財務費用是企業籌集資金所發生的費用。包括利息費用和匯兌損失。營業利潤營業利潤反映企業經營活動給企業帶來的增值額。是企業利潤的主要來源。營業利潤=主營業務利潤+其他業務例如-經營費用-管理費用-財務費用補貼收入營業外收支凈額營業外收支是指與企業的生產經營活動無直接關系的各項收支凈額。用營業外收入減去營業外支出。利潤總額所得稅所得稅反映的是企業應該繳納給國家的所得稅費用。利潤表中所得稅反映的是當期應該負擔的所得稅。與欠繳的所得稅不一定一致。凈利潤凈利潤反映的是企業經營結束給股東帶來的增值額的大小。反映的是企業經營活動給股東帶來的收益的上下。營業稅金及附加營業本錢營業本錢是指與營業收入相關的，已經確定了歸屬期和歸屬對象的本錢。不同類型的企業本錢表現形式不同。銷售費用管理費用公允價值變動損益營業收入披露格式項目本期發生額上期發生額1.主營業務收入2.其他業務收入合計關于收入資產減值損失的披露項目本期發生額上期發生額一、壞賬損失二、存貨跌價損失三、可供出售金融資產減值損失四、持有至到期投資減值損失五、長期股權投資減值損失六、投資性房地產減值損失七、固定資產減值損失八、工程物資減值損失九、在建工程減值損失十、生產性生物資產減值損失十一、油氣資產減值損失十二、無形資產減值損失十三、商譽減值損失十四、其他合計營業外收入本科目核算企業發生的各項營業外收入，主要包括非流動資產處置利的、非貨幣性資產交換利得、債務重組利得、政府補助、盤盈利得、捐贈利得等。每股收益根本每股收益和稀釋每股收益分子分母的計算過程。列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股在資產負債表日至財務報告批準日之間，企業發行在外的普通股或潛在普通股發生重大變化的情況，如股份發行、股份回購、潛在普通股發行、潛在普通股轉換或行權等。二、利潤表分析〔1〕利潤表及其反映內容〔2〕利潤表的信息作用〔3〕企業盈利結構分析〔4〕利潤增減變動情況分析〔5〕利潤構成變動分析〔1〕利潤表及其反響內容損益表項目企業的基本活動一、主營業務收入主要經營活動收入減：主營業務成本主要經營活動費用主營業務稅金及附加主要經營活動費用（政府所得部分）二、主營業務利潤主要經營活動毛利加：其他業務利潤次要經營活動毛利減：營業費用經營活動費用管理費用經營活動費用財務費用籌資活動費用（債權人所得）續上表：三、營業利潤全部經營活動利潤(已扣債權人利息）加：投資收益投資活動收益補貼收入非經營活動收益營業外收入投資和其他非經營活動收益減：營業外支出投資和其他非經營活動損失四、利潤總額全部活動凈利潤（未扣除政府所得）減：所得稅政府所得活動費用五、凈利潤全部活動凈利潤（所有者所得）〔2〕利潤表的信息作用提供了反映企業財務成果的信息提供了反映企業盈利能力的信息提供了反映營業收入、本錢費用狀況的信息〔3〕企業盈利結構分析盈利結構狀態分析年度項目20012000金額比重金額比重％利潤總額營業利潤其中：主營利潤補貼收入投資收益營業外收支凈額7563771002702702064860171110093.87932.731.142.26349213447033824——531－7910098.7196.86——1.52－0.23八種利潤表的盈利結構狀態項目ABCDEFGH主營業務利潤營業利潤利潤總額盈利盈利盈利盈利盈利虧損盈利虧損盈利盈利虧損虧損虧損盈利盈利虧損盈利虧損虧損虧損盈利虧損虧損虧損A種結構(+++)B種結構(++-)企業總的看是虧損的，有可能在短期內恢復但從盈利結構來看，不僅作為企業生存和開展根底的主營業務由盈利，企業的經常性業務也是盈利的，企業虧損的原因是營業外損失過大，企業營業利潤缺乏以抵補。但營業外業務一般具有暫時性和不穩定性，它形成的損失不會持久。C種結構(+-+)總體盈利，但潛伏著危機企業主營業務雖然有毛利，但經常性業務總的來看是虧損的，即企業主營業務利潤和其他業務利潤缺乏以彌補期間費用。企業盈利因為有營業外收一，營業外收益彌補了經常性業務的損失。但是企業的德營業外收益很難持久，一旦營業外收益減少，企業就會陷入虧損。D種結構(+--)企業危機已經顯露，企業出現了總體上的虧損。該種結構比B種結構狀態的企業更危險。因為企業雖然此時主營業務由毛利，但經常性業務總的說來是虧損的。問題可能出在主營業務上，主營業務利潤率太低；或出在期間費用上，期間費用失控，費用太高。如果這種出現這種狀況，企業必須將企業虧損的原因找出，否那么，企業會陷入困境。E種結構(-++)雖然企業有利潤，但這種狀態極不正常。作為企業利潤主要來源的主營業務出現了虧損，而企業通過其他業務利潤彌補了虧損。在這種情況下，企業很有必要做經營戰略的轉變。企業消耗大量資金和精力經營的主要業務由于種種原因已經虧損，但目前虧損狀態還不嚴重，因為通過其他業務利潤還能彌補虧損，這時如果企業及時做出經營上的調整，還能防止危機爆發。F種結構(-+-)企業出現虧損，雖然有營業利潤，但缺乏以抵補營業外損失。與E種結構比較相似，不過該種結構因為營業外損失等工程，使得企業總體利潤為負。需要趕緊做經營調整。G種結構(--+)F種結構(---)企業不僅總體虧損，各個工程都是虧損的。這種企業可以讓其破產了。〔4〕利潤增減變動情況分析利潤分析資料與方法的選擇：利潤表；水平分析法編制水平分析表〔例〕利潤增減變動的分析評價〔從凈利潤、利潤總額、營業利潤、主營業務利潤幾個關鍵指標的變動來分析〕綜合來看分析例凈利潤的分析凈利潤是指企業所有者最終取得的財物成果，或可供企業所有者分配和使用的財務成果。凈利潤變動的分析主要關注：有什么增減變化？變動幅度怎么樣？利潤總額因素和所得稅因素對凈利潤的影響各怎么樣？凈利潤分析例四、利潤總額13145030019101431337.89%減：所得稅25477460920868452.77%五、凈利潤1059732541080563317.05%利潤總額的分析利潤總額分析例三、營業利潤109108-42806151914-354.89%加：投資收益0補貼收入2687675008-48132-64.17%營業外收入1919減：營業外支出455321842369108.47%四、利潤總額13145030019101431337.89%營業利潤分析營業利潤是指企業營業收入和營業本錢費用及稅金之間的差額。它是企業的主營業務利潤加其他業務利潤減去營業費用、管理費用和財務費用后的結果，本身反映的是企業自身生產經營業務的財務成果。對于營業利潤的分析，首先要關注其增減變動；然后關注其構成因素對其增減變動的影響程度，找出增減變動的主要原因，從而考慮經營活動的因素營業利潤增減變動分析二、主營業務利潤2279171941303378717.40%加：其他業務利潤-5283-2431-2852117.32%減：營業費用3142214899446.28%管理費用1358671176241824315.51%財務費用-25485114732-140217-122.21%三、營業利潤109108-42806151914-354.89%主營業務利潤分析主營業務利潤是指企業主營業務收入減去主營業務本錢和稅金后的金額。主營業務利潤是企業主營業務財務成果的具體表達。對主營業務利潤的分析，首先關注其增減變動；然后根據主營業務明細表對其影響因素對總變動產生的影響進行進一步的分析。影響主營業務利潤的因素包括銷售量、品種構成、價格、質量和本錢等。通過對各因素對主營業務利潤影響程度的分析，可以找出影響主營業務利潤的主要因素，從而為管理人員決策提供意見和建議。主營業務利潤分析一、主營業務收入1396902125349614340611.44%減：主營業務成本115353510520331015029.65%主營業務稅金及附加1545073338117110.69%二、主營業務利潤2279171941303378717.40%某公司利潤表〔5〕利潤構成變動分析分析資料與分析方法：利潤表；垂直分析法通過計算各因素〔各財務成果〕在銷售收入中所占的比重，分析說明財務成果的結構及其增減變動的合理性利潤垂直分析表的編制利潤結構變動分析評價利潤結構變動評價首先看各主要利潤指標〔主營業務利潤、營業利潤、利潤總額、凈利潤〕分別占收入的比重有什么增減變動；說明了什么——從各利潤的意義上來解釋接下來探究各利潤增減變動的原因——通過其構成因素的變動的觀察，就可以了解到。某公司利潤表利潤表垂直分析項目2002年度2001年度2002年2001年比較一、主營業務收入13969021253496100.00%100.00%0.00%減：主營業務成本1153535105203382.58%83.93%-1.35%主營業務稅金及附加1545073331.11%0.59%0.52%二、主營業務利潤22791719413016.32%15.49%0.83%加：其他業務利潤-5283-2431-0.38%-0.19%-0.18%減：營業費用314221480.22%0.17%0.05%管理費用1358671176249.73%9.38%0.34%財務費用-25485114732-1.82%9.15%-10.98%三、營業利潤109108-428067.81%-3.41%11.23%加：投資收益補貼收入26876750081.92%5.98%-4.06%營業外收入19減：營業外支出455321840.33%0.17%0.15%四、利潤總額131450300199.41%2.39%7.02%五、凈利潤105973254107.59%2.03%5.56%主營業務利潤和利潤率所包含的信息企業擁有較高的主營業務利潤率，可能是因為：1、企業所從事的產品經營活動具有壟斷地位；2、企業所從事的產品經營活動由于各種原因具有較強的核心競爭類，會有比同類企業較高的毛利率；3、企業所從事的產品經營活動由于行業周期波動性出現暫時走高；4、企業由于多生產產品導致產大于銷，存貨積壓造成毛利率的提高；5、企業在會計處理上不當，成心選擇調高毛利率的手段。較低的主營業務利潤率的可能原因：1、企業所生產的產品的生命周期已經到達衰退期；2、企業所生產的產品的品牌、質量、本錢和價格等在市場上沒有競爭力；3、企業在會計處理上不當，成心選擇調低毛利率的手段不管哪種造成毛利率下降都意味著企業產品的單位盈利能力下降營業費用和營業費率的變化分析一般來說，企業的營業費用在產品結構、銷售規模、營銷策略等方面變化不大的情況下，其營業費用不會發生很大變化。如果出現大幅度變動，通常是會計調整的結果。營業費用率是指營業費用與營業收入的比率，反映了營業費用的有效性。企業營業費用率的上升在一定程度上反映企業所面臨的市場競爭環境程度的加劇。管理費用及其費用率的變動分析管理費用在企業的組織結構、管理風格、管理手段、業務規模等方面變化不大的條件下，一般也不會出現大幅度的變動。如果出現大的變化，通常是會計調整的結果。管理費用率是指管理費用與營業收入的比率，反映了管理費用的有效性。財務費用與財務費用率的變化分析三、收益質量下降的識別〔1〕三、收益質量下降的識別〔2〕7、企業無形資產規模的不正常增加8、企業的業績過度依賴非主營業務9、企業計提的各種準備和折舊過低10企業利潤表中的經營費用〔銷售費用〕、管理費用等工程出現不正常的降低11、企業過度舉債12、注冊會計師〔會計師事務所〕變更、審計報告出現異常13、企業有足夠的可供分配的利潤，但不進行現金股利分配14、收入的異常——一次性收入、關聯收入、毛利率下降、現金收入減少案例—“濟南輕騎〞的變臉上市公司“濟南輕騎〞(600698)2002年12月31日關聯公司往來欠款280297.9萬元，全額計提了壞賬準備，計入當期損益269529.23萬元，為關聯公司及其他公司借款擔保確認或有損失合計117056.50萬元，合計確認損失386585．73萬元，直接造成2002年虧損達340224．75萬元，2002年12月31日凈資產為-161162.33萬元，注冊會計師認為公司的持續經營能力受到重大影響。案例—“濟南輕騎〞的變臉“濟南輕騎〞于2003年8月29日發布公告稱，8月26日政府支持輕騎集團向公司歸還了現金人民幣1億元，濟南市人民政府還承諾支持輕騎集團減少“濟南輕騎〞關聯欠款的工作，“輕騎集團〞將其在山東泰安的一處房產以900萬元人民幣的價格進行出售，抵償“濟南輕騎〞的對外欠款，“濟南輕騎’將相應減少對輕騎集團的應收款項；在〞濟南輕騎〞公布2003年年度報告(2004年4月30日)前，政府將協助輕騎集團盡量減少“濟南輕騎〞應收關聯欠款6到8億元人民幣，其中再歸還現金不少于1億元。2003年度由于收回上述全額計提的欠款而增加2003年度的利潤。案例——關注一次性所得案例——關注一次性所得而在8家獲得補貼收入的公司中，“ST昆百〞轉入政府補貼收入1200萬元，“ST襄軸〞獲地稅返還789萬元，“ST原宜〞獲補貼收入257萬元，而在轉回以前年度提取準備的公司中，“ST鑫光〞收回金怡酒店的2000萬元欠款，從而通過沖回已計提的壞賬準備實現扭虧，“ST春都〞轉回了春都集團欠款計提的壞賬準備3072萬元，實現每股收益0.26元，“ST中西〞轉回了或有負債8650萬元，實現凈利潤1089萬元。三、粉飾利潤表的一般手段〔1〕〔1〕提前確認收入或延后確認收入，例如提前開具銷售發票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時確認收入、在仍需提供未來效勞時確認收入等；延后確認例如不及時確認已實現收入等〔2〕記錄有問題的收入；〔3〕制造收入事項，例如年底虛作銷售并在第二年退貨、利用一個子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以防止合并抵消等；案例——虛假收入收入失真的手法：記錄偽造收入虛構交易對象開始，虛構原材料購入發票、偽造材料購人合同、材料運愉入庫單據、材料出庫單據、產品生產班組和記錄、產品入庫單據、銷售合同、銷售發票單據、產品出庫單據、產品運輸單據、銀行存款對賬單、銀行存款調節表、納稅單據、產品外銷報關單、國際信用證、國外交易方，控制制度和管理制度等所有需要的憑證和文件。這樣的虛假交易和事項輸出的會計信息，即使經驗豐富的專業人員，有時也難以洞察其蹤跡。記錄偽造收入在會計報表中會出現這樣一些特征(1)凈利潤迅速增長，或者波動幅度很大．(2)毛利率與同行業的競爭對手比較出奇的高，或者出現不正常波動。(3)產能不合理，收入水平超過了企業應有的負荷能力。(4)資產結構異常，比方應收賬款迅速增長．(5)財務狀況、經營成果表現雖然正常，但與歷史比較仍屬于巨大改善．提前確認收入在實務中，提前記錄收入可能表現為這樣幾種情況：(1)有效勞意向或效勞合同，但效勞尚未提供時記錄收入。(2)貨物尚未發出時，記錄收入。(3)貨物已經發出，但銷售合同規定的接受條款還未滿足時記錄收