-PAGE3-《公司理財》復習題（2011年4月）一、單項選擇題第一章公司理財概述1、在籌資理財階段，公司理財的重點內容是（）。BA有效運用資金B如何設法籌集到所需資金C研究投資組合D國際融資2、現代公司理財的目標是（）。CA獲利能力最大化B償債能力最大化C股東財富最大化D追求利潤最大化3、由于生產經營活動的進行而引起資金不斷地循環叫做（）。CA資金運動B財務活動C資金周轉D資金耗費第二章財務報表分析1、資產負債表為（）。BA動態報表B靜態報表C動態與靜態相結合的報表D既不是動態報表也不是靜態報表2、資產負債表中的所有項目的“期末數”一欄，是根據（）。AA本期有關賬戶的期末余額填列的B本期有關賬戶的期初余額填列的C有關賬戶的本期借方發生額填列的D有關賬戶的本期貸方發生額填列的3、下列負債中屬于長期負債的是（）。DA應付賬款B應交稅金C預計負債D應付債券4、公司流動性最強的資產是（）。AA貨幣資金B短期投資C應收賬款D存貨5、資本公積可按法定程序經批準后（）。AA轉增資本B彌補虧損C用于集體福利D用于發放優先股股利6、公司的法定盈余公積在轉增資本后，一般不得低于注冊資金的（）。CA10%B20%C25%D50%7、利潤表中的收入是（）。BA按收付實現制確認的B按權責發生制確認的C按永續盤存制確認的D按實地盤存制確認的8、下列各項費用中屬于營業費用的有（）。CA壞賬損失B業務招待費C廣告費D金融機構手續費9、下列各項費用中屬于財務費用的是（）。CA廣告費B勞動保險費C利息支出D壞賬損失10、反映公司所得與所占用的比例關系的財務指標是（）。BA資產負債率B資產利潤率C存貨周轉率D銷售利潤率11、通常被用來描述一個公司經濟效益高低的代表性指標是（）。CA銷售利潤率B資產負債率C資產利潤率D成本費用利潤率12、反映公司所得與所費的比例關系的財務指標是（）。DA銷售利潤率B總資產周轉率C資產利潤率D成本費用利潤率第三章金融市場與貨幣時間價值1、我國的中央銀行是（）。AA中國人民銀行B中國農業銀行C中國建設銀行D中國交通銀行2、下列銀行中屬于政策性銀行的是（）。CA中國銀行B中國農業銀行C中國農業發展銀行D中國交通銀行3、金融市場最積極的參與者是（）。ＣA金融機構B政府C企業D個人4、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。AA單利B復利C可能單利也可能復利D有時單利有時復利第四章公司自有資本籌集1、一般情況下股份有限公司只發行（）。BA記名股票B普通股股票C國家股股票D法人股股票2、國內公司在香港發行并上市的股票被稱作（）。CAA股BB股CH股DN股3、以超過票面金額發行股票所得溢價款列入公司的（）。AA資本公積金B盈余公積金C發展基金D福利基金4、公司股利政策的重要基礎是（）。CA投資機會B資本成本C能否獲得長期穩定的利潤D契約限制5、公司最常見的一種股利發放形式是（）。AA現金股利B股票股利C實物股利D清算股利6、不會影響公司和股東資產價值的股利形式是（）。BA現金股利B股票股利C實物股利D清算股利第五章公司借入資本籌集1、公司籌措短期資金的重要方式是（）。DA商業信用B商業票據C短期租賃D短期借款2、臨時借款的期限一般不超過（）。CA3個月B5個月C6個月D9個月3、企業以托收承付結算憑證為保證向銀行取得的借款為（）。AA結算借款B臨時借款C賣方信貸D周轉借款4、在我國，公司在托收承付方式下的銀行辦理的結算借款屬于（）。BA抵押借款B應收賬款擔保借款C應收票據貼現借款D存貨擔保借款5、名義利率等于實際利率的短期借款利息計算方法是（）。AA單利計算法B復利計算法C貼現利率計算法D附加利率計算法6、股份有限公司發行公司債券其凈資產額不得低于人民幣（）。CA1000萬元B2000萬元C3000萬元D6000萬元7、公司根據協議先將設備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項設備租回使用，這種租賃是（）。CA融資租賃B售后回購C返回租賃D杠桿租賃8、公司發行債券時其累計債券總額不得超過公司凈資產額的（）。BA30%B40%C50%D60%9、出租人既是租賃資產的所有者，又是借款者，這種租賃是（）。AA杠桿租賃B直接租賃C間接租賃D返回租賃10、公司以“3/10，2/20，n/30”的信用條件購入價值為100000元的商品，若公司在10天內付款，則免費信用額為（）。CA3000元B2000元C97000元D98000元第六章資本結構1、下列各項費用中，屬于資本占用費的是（）。AA利息B評估費C發行費D公證費2、在進行長期投資決策時，被稱作“舍棄率”的指標是（）。DA投資報酬率B投資回收期C現金凈流量D資本成本3、在計算資本成本時不必考慮籌資費用的是（）。CA優先股成本B普通股成本C留存收益成本D長期借款成本4、各種籌資方式中資本成本最高的是（）。BA優先股成本B普通股成本C留存收益成本D長期借款成本5、債務對普通股股東收益的影響稱為（）。CA經營杠桿作用B復合杠桿作用C財務杠桿作用D聯合杠桿作用6、普通股每股稅后利潤變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數稱為（）。DA營業杠桿系數B復合杠桿系數C聯合杠桿系數D財務杠桿系數第七章固定資產投資評估1、一個投資項目現金流出最主要的部分是（）。AA初始投資B機會成本C稅后凈利D固定資產折舊2、通常作為衡量風險程度依據的是（）。BA期望值B標準離差C風險系數D風險報酬率3、下列長期投資決策方法中，屬于非貼現法的是（）。AA回收期法B凈現值法C內含報酬率法D獲利能力指數法4、下列長期投資決策方法中，不屬于貼現法的是（）。CA內含報酬率法B凈現值法C年平均報酬率法D獲利能力指數法第八章流動資產投資管理1、通過分析持有現金的成本確定使現金持有成本最低的現金余額的模式稱為（）。AA成本分析模式B投入產出分析模式C預算分析模式D存貨分析模式2、借款者無力償還本金和利息的風險是（）。AA違約風險B利率風險C購買力風險D流動性風險3、我國財務制度規定公司可以計提壞賬準備金，這是根據（）。CA相關性原則B可比性原則C穩健性原則D配比性原則4、公司流動資產中所占比例最大的項目是（）。DA貨幣資金B短期投資C應收賬款D存貨5、公司流動資產中流動性最差的是（）。DA貨幣資金B短期投資C應收賬款D存貨6、存貨成本不包括（）。BA儲存成本B壞賬成本C訂貨成本D缺貨成本7、零庫存的概念來源于日本的（）。AA適時生產系統B定量控制系統CABC控制系統D定期控制系統-PAGE6-二、多項選擇題第一章公司理財概述1、以利潤最大化作為公司理財目標存在的缺陷有（）。ABCDEA不能準確反映所獲利潤額與投入資本額的關系B沒有考慮利潤發生的時間C會導致公司理財決策者的短期行為D沒有考慮貨幣的時間價值E沒有考慮到經營風險問題，會導致公司管理當局不顧風險大小盲目追求利潤最大化2、采用股東財富最大化作為公司理財目標的優點有（）。ABCDEA考慮了貨幣的時間價值B考慮了風險價值C體現了對公司資產保值增值的要求D克服公司經營上的短期行為E促使公司理財當局從長遠戰略進行財務決策3、公司理財的內容包括（）。ABCA籌資決策B投資決策C股利分配決策D價格決策E成本決策4、公司財務活動的內容包括（）。ABCDEA資金的籌集B資金的運用C資金的耗費D資金的收回E資金的分配第二章財務報表分析1、與資產負債表中財務狀況的計量直接聯系的會計要素有（）。ABCA資產B負債C所有者權益D成本費用E收入利潤2、所有者權益的具體內容包括（）。ABCEA投入資本B資本公積金C盈余公積金D股本溢價E未分配利潤3、長期負債的特點有（）。ADEA償還期限長B資本成本高C具有專門目的D債務金額巨大E可分期償還4、與利潤表中經營成果的計量有直接聯系的會計要素有（）。BCDA資產B收入C成本和費用D利潤E所有者權益5、下列關于收入的說法正確的有（）。ABCDA收入表明了公司經營活動所取得的成果B收入是公司收益的主要來源C收入會導致公司貨幣資金增加D收入會導致所有者權益增加E收入是所有的貨幣資金收入6、反映償債能力的財務指標主要有（）。ABCDA資產負債率B流動比率C速動比率D現金比率E存貨周轉率第三章金融市場與貨幣時間價值1、金融資產具有的屬性有（）。ACDA流動性B動態性C風險性D收益性E補償性2、我國的金融機構主要包括（）。ABCA中央銀行B商業銀行C政策性銀行D股份制銀行E外資銀行3、我國的商業銀行主要有（）。BCDA中國人民銀行B中國銀行C交通銀行D農業銀行E國家開發銀行4、金融市場按實際交割日期不同，可以分為（）。CDEA短期金融市場B長期金融市場C現貨市場D期貨市場E期權市場第四章公司自有資本籌集1、股票應當載明的事項有（）。ABCDEA公司名稱B股票種類C票面金額D代表的股份數E股票的編號2、股票按股東的權利和義務不同可分為（）。CDA記名股票B不記名股票C普通股股票D優先股股票E股票3、股票暫停上市的情形有（）。ABCDEA不再具備上市條件B不按規定公開其財務狀況C對財務會計報告作虛假記載D有重大違法行為E最近3年連續虧損4、股票的價格分為（）。ACDEA票面價格B約定價格C賬面價格D清算價格E市場價格5、影響股利政策的因素有（）。ABCDEA法律因素B契約限制C利潤的穩定性D投資機會E籌資能力第五章公司借入資本籌集1、擔保借款分為（）。BCDA信用借款B保證借款C抵押借款D質押借款E賣方信貸2、短期借款的信用條件主要有（）。BDEA擔保能力B信用額度C信用等級D周轉信用協議E補償性余額3、短期借款的利息計算方法有（）。ACDA單利計算法B復利計算法C貼現利率計算法D附加利率計算法E浮動利率計算法4、公司債券的基本特征包括（）。ABCDA公司債券屬于負債性質的籌資方式B債券具有索償的優先權C債券特有者只是公司的債權人而非所有者D債券隨時可以變現，流動性強E債券只有到期才能還本付息5、公司債券按有無擔保分為（）。ADA擔保債券B上市債券C無記名債券D信用債券E記名債券6、公司利用商業信用籌資的優點有（）。ACDA自然籌資B沒有風險C籌資成本低D限制少E資金利用時間較長第六章資本結構1、資本籌資費用包括（）。BCDA股利B發行手續費C評估費D公證費E利息2、公司財務風險的具體表現為（）。ADEA負債程度B負債規模C負債結構D負債償還順序E現金流量脫節3、影響資本結構的因素有（）。ABCDEA公司的成長性B公司的獲利能力C公司的控制權D資產結構E理財者的風險態度4、影響公司負債比率合理化的因素主要有（）。ABEA公司的生產經營狀況B公司的投資決策C公司的行業地位D公司的控制權E流動資產與固定資產的比例關系第七章固定資產投資評估1、項目的投資額主要包括（）。ABEA初始投資B流動資產投資C稅后凈利D固定資產折舊額E投資的機會成本2、長期投資決策的非貼現法主要有（）。ADA回收期法B凈現值法C內含報酬率法D年平均報酬率法E獲利能力指數法3、長期投資決策的貼現法主要有（）。BCEA回收期法B凈現值法C內含報酬率法D年平均報酬率法E獲利能力指數法4、回收期法的優缺點包括（）。ABCDEA可以衡量出備選方案的風險程度B可以衡量出投資方案的變現能力C方法簡便，決策的工作成本較低D忽視了投資方案的獲利能力E沒有考慮貨幣的時間價值因素第八章流動資產投資管理1、公司持有現金的一般動機包括（）。ABDA支付動機B預防動機C投資動機D投機動機E發展動機2、現金收支預算的項目包括（）。ABDEA現金收入B現金支出C現金股利D現金余缺E凈現金流量3、營業現金支出主要包括（）。ABCDEA材料采購支出B工資支出C制造費用支出D銷售費用支出E管理費用支出4、公司持有現金通常會發生的成本有（）。BCDA儲存成本B資本成本C管理成本D短缺成本E壞賬成本5、應收賬款的成本包括（）。BCEA儲存成本B機會成本C管理成本D短缺成本E壞賬成本-PAGE9-三、填空題第一章公司理財概述1、公司理財產生至今經歷了籌資、（內部控制）、投資和國際理財階段。2、在內部控制理財階段，公司理財的重點內容是如何有效地（運用資金）。3、西方經濟學家和企業家以往都以（利潤最大化）作為公司的經營目標和理財目標。4、公司資產價值增加，生產經營能力提高，意味著公司具有持久的、強大的（獲利能力）和（償債能力）。5、對股份有限公司而言，（股票市價）可以代表股東財富。6、當（股票價格）達到最高時，意味著股東財富達到最大化。7、資金運動的起點和終點都是（貨幣資金）。8、資金的運用、耗費和收回又稱為（投資）。9、公司籌資的渠道主要有兩大類，一是（自有資本）的籌集，二是（借入資本）的籌集。10、公司的自有資本來自于股東的投資及其（增值）。第二章財務報表分析1、資產負債表分為左右兩方，（資產項目）列在左方，負債及所有者權益項目列在右方。2、資產的實質是（經濟資源）。3、公司的全部資產按其流動性質可分為（流動資產）和（非流動資產）兩大類。4、公司所有者權益的金額為（資產）減去（負債）后的余額。5、資產與權益之間是（相互依存）的關系。6、從數量上看，一個公司的資產總額與權益總額（必然相等）。7、資產負債表中資產項目是按其（變現可能性）順序排列的。8、按國家有關規定從凈利潤中提取的公積金是（盈余公積金）。9、收入是公司在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日常經營活動中所形成的（經濟利益）的總流入。10、利潤表中不同層次的利潤依次為主營業務利潤、（營業利潤）、利潤總額和凈利潤。11、公司的期間費用包括（營業費用）、管理費用和財務費用。12、生產成本是由直接材料、直接人工和（制造費用）三個成本項目組成。13、現金折扣在實際發生時確認為（當期費用），銷售折讓在實際發生時（沖減當期收入）。14、現金等價物是指公司持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的（投資）。15、現金流量表中的現金流量由三大部分組成，即（經營活動）產生的現金流量、（投資活動）產生的現金流量和（籌資活動）產生的現金流量。16、現金流量表能直接揭示公司當前的償債能力和（支付能力）。第三章金融市場與貨幣時間價值1、金融資產的風險性表現在兩個方面，一種是（市場風險），另一種是（違約風險）。2、金融資產的流動性與收益性成（反比），風險性與收益性成（正比）。3、按證券是否為首次發行，證券市場可以分為（一級市場）和（二級市場）。4、年金主要分為（普通年金）和（即付年金）兩種。第四章公司自有資本籌集1、優先股的優先權表現在分配（股利）和公司剩余資產時的次序優先于普通股。2、一般來講，普通股享受（紅利），優先股享受（股息）。3、股票的賬面價格又稱賬面價值，是指資產凈值與普通股股數的比，即（每股凈資產）。4、認股人繳足股款后，由法定的驗資機構驗資并出具證明，發起人在（30）日內主持召開公司創立大會。5、股票的發行實行公開、公平、公正的原則，必須（同股同權）、（同股同利）。6、股利無關論認為股利分配對公司的（股票價格）不會產生影響。7、股利相關論是由美國學者格雷厄姆和（多德）于1951年提出。8、股利相關論被人們形象地喻為（“一鳥在手”）理論。9、公司各年支付的股利額隨公司獲得盈利的多少而波動的股利政策是（固定股利支付率政策）。10、現金股利主要有：（正常股利）、（額外股利）、（清算股利）。11、我國上市公司在支付股票股利時的做法有（送股）、（配股）。12、在我國，公司將公積金轉為股本，必須保證法定準備金不低于原股本的（25%）。第五章公司借入資本籌集1、短期銀行借款按目的和用途可分為（周轉借款）、臨時借款、結算借款和賣方信貸等。2、長期借款按照貸款有無抵押品分類可以分（信用貸款）和（抵押貸款）。3、租賃主要分為（經營租賃）和（融資租賃）兩類。4、融資租賃的一種典型形式是（直接租賃）。5、融資租賃的具體形式主要有（直接租賃）、（返回租賃）和（杠桿租賃）。6、在杠桿租賃中，出租人既是租賃資產的（所有者），又是（借款者）。7、融資租賃租金的計算方法有很多，我國租賃機構常用的是（等額年金法）。8、公司利用商業信用籌資的具體形式通常有（應付賬款）、（應付票據）和（預收賬款）。9、一種最普遍、最常見的商業信用形式是（應付賬款）。10、應付賬款信用形式分為免費信用、有代價信用和（展期信用）。11、公司向銀行取得一年期限的銀行借款600000元，每月末償還50000元，借款合同約定附加年利率為6%，公司適用的企業所得稅率為33%，則該筆借款的應付利息為（36000）元，實際負擔的年利率為（12%）。12、公司將一張不帶息的面值為500000元的商業承兌匯票向銀行辦理貼現，月貼現率為0.9%，貼現天數為100天，則公司應付貼現利息為（15000）元，公司取得的貼現借款為（485000）元。第六章資本結構1、公司采取發行債券的方式籌資，其資本成本主要包括（債券利息）和（籌資費用）。2、當公司的負債比重比較小的時候，其財務風險比較（低）。3、在財務風險較高時，投資者一定會要求較高的（投資報酬率），從而導致（資本成本）升高。4、債務對普通股股東收益的影響稱為（財務杠桿）作用。5、公司自有資本的資本成本（高），但籌資風險（低）。6、公司自有資本構成比例的大小關系到各投資主體在公司的控制權、決策權和（收益分配權）。第七章固定資產投資評估1、一個期間內現金流入量減去現金流出量后的差額稱為（現金凈流量）。2、在分析投資方案時，最重要也是最困難的步驟就是估計投資方案的（現金流量）。3、年現金凈流量等于（稅后凈利）與（固定資產折舊）之和。4、長期投資決策的非貼現法主要有（回收期法）和（年平均報酬率法）兩種。5、凈現值的大小既取決于（現金流量），也取決于投資方案所采用的（貼現率）。6、對于同一項投資方案來講，貼現率越小，凈現值越（大）。7、使投資方案的凈現值等于零時的貼現率稱為（內含報酬率）。8、在長期投資決策中，通常認為凈現值（＞0），獲利能力指數（＞1），內含報酬率（＞資本成本）的投資方案才是可取的方案。第八章流動資產投資管理1、公司持有現金的動機可以分為（一般動機）和（特殊動機）。2、現金支出主要包括（營業現金支出）和其他現金支出兩大部分。3、公司持有短期有價證券的主要動機有：（作為現金的替代品）和進行短期投資。4、一般地講，選擇有價證券時公司理財者應主要考慮（收益性）和（風險性）兩大因素。5、應收賬款政策主要包括（信用標準）和（信用條件）兩大部分。6、信用條件是公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括（信用期限）、（折扣率）和（折扣期限）。7、存貨應當按照取得時的（實際成本）計價入賬。8、一般來講，存貨成本分為三類：訂貨成本、儲存成本和（缺貨成本）。-PAGE11-四、名詞解釋第一章公司理財概述1、財務活動P14財務活動是指基金的籌集、運用、耗費、回收及分配等一系列行為第二章財務報表分析1、資產負債表P22資產負債表是反映公司在某一特定日期財務狀況的會計報表2、資產P25資產是指過去的交易、事項行程并由企業擁有或者控制的資源，該資源與其會給公司帶來的經濟效益3、負債P26負債是指過去的交易、事項行程的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出公司7、現金流量表P48現金流量表是反映公司在一定期間內現金流入和現金流出情況的報表，它反映的是一定會計期間內的數據，屬于動態的年度報表。8、現金等價物P50指公司持有的期限短、流動性強、易于轉換為己知金額現金、價值變動風險很小的投資第三章金融市場與貨幣時間價值1.金融資產P67金融資產是指在金融市場上資金融通所產生的信用憑證和投資證卷6.年金P80年金是指在一定時期內，每間隔相同時間支付或收入相等金額的款項第四章公司自有資本籌集1、股利P108股利是股息和紅利的總稱，它由公司董事會宣布從公司的凈利潤中分配給股東，作為股東對公司投資的報酬2、剩余股利政策P117采取剩余股利政策，就是將公司的盈余首先用于良好的投資項目，然后將剩余的盈利作為股利進行分配6、現金股利P121以公司當年盈利或積累的留存收益用現金形式支付給股東的股利叫做現金股利第五章公司借入資本籌集4、經營租賃P148經營租賃是由出租人將自己的設備或用品反復出租，直到該設備報廢為止5、融資租賃P149融資租賃是因承租人需要長期使用某種資產，但又沒有足夠的資金進行購買，由出租人出資買該項資產，然后出租給承租人的一種租賃方式6、商業信用P154商品信用是一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預收貸款所形成的借貸關系第六章資本結構1.資本成本P161所謂資本成本就是用百分數表示的、公司取得并使用資本所應負擔的成本，即資本是不能無償使用的2.財務風險P168主要是指公司資本結構不同而影響公司支付本息的能力所產生的風險3.財務杠桿P169又稱融資杠桿或資本杠桿，是指公司在作出資本結構決策時對債務籌資的利用過程第七章固定資產投資評估2、風險報酬（風險價值）P191所謂風險報酬就是投資者因冒著風險進行投資而要求的、超過貨幣時間價值的那部分通常按百分率計量的額外報酬3、回收期法P194-195回收期法是指以回收原始投資所需時間作為評判投資方案優劣標準的一種投資決策方法7、內含報酬率P212指的是一個投資方案的內在報酬率，他是在未來現金凈流入量的現值正好等于投資額的現值的假設下所求出的貼現率第八章流動資產投資管理3、壞賬損失P239公司無法回收的應收賬款成為壞賬，由于發生壞賬而造成的損失，成為壞賬損失5、信用條件P236信用條件是公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限6、經濟批量P248經濟批量是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量-PAGE14-五、簡答題第一章公司理財概述1、為什么以股東財富最大化作為公司理財目標？P14采用股東財富最大化作為公司理財目標，考慮到貨幣時間價值和風險價值，體現對公司資產保值增值的要求，有利于克服公司經營上的短期行為，促使公司理財當局從長遠戰略角度進行財務決策，不斷增加公司財富。2、公司理財的具體內容是什么？P16-171.籌資決策2.投資決策3.股利分配決策第二章財務報表分析1、簡述資產的含義及其特征。P22、25資產是指過去的交易、事項行程并由企業擁有或者控制的資源，該資源與其會給公司帶來的經濟效益。1.資產的實質是經濟資源，這些資源能為公司帶來未來的經濟利益2.資產必須為公司所擁有或控制3.資產必須能以貨幣計量4.資產可以是有形的，也可以是無形的4、公司的稅后利潤應如何分配？P471.被沒收的財務損失，支付各種稅收的滯納金和罰款2.彌補公司以前年度虧損3.提取法定盈余公積金4.提取公益金5.向投資者分配利潤5、公司為什么要編制現金流量表？P55現金流通表能直接解釋公司當前的償債能力和支付能力。投資者最關心的信息是公司如何籌集資金、運用資金、支付股利、償還貸款的能力。對債權人來講，最關心的當然是到期是否能夠收回本金和利息，也就是這個公司的償債能力。對投資者和債權人來講，現金流通表還可以用來評估公司未來的現金流通。利用歷史現金流量信息來預測公司魏來現金流通的趨勢，以便他們做出相應的決策。第三章金融市場與貨幣時間價值1、簡述金融資產的含義及其屬性。P67金融資產是指在金融市場上資金融通所產生的信用憑證和投資證卷金融資產通常具有流通性、風險性和收益性第四章公司自有資本籌集1、股票有哪些特點？P96-971.股票表示的是對公司的所有權2.股票持有者不能向公司索還本金3.股票不能獲得穩定的收益4.股票是可以轉讓的5.股票價格具有波動性6、普通股籌資有何優缺點？P105-1061.普通股股本是公司的永久性資本，不需要償還2.普通股籌資方式可以使公司不必負擔固定的利息費用3.采取普通股籌資所冒風險小4.普通股籌資方式容易吸收社會資本5.普通股構成支付公司債務的基礎8、公司比較常用的股利政策有哪些？P117-1201.剩余股利政策2.固定股利額政策3.固定股利支付率政策4.低正常股利加額外股利政策第五章公司借入資本籌集1、簡述長期借款的程序。P136-1381.公司提出借款申請2.銀行審核借款申請3.簽訂借款合同4.公司取得借款5.公司歸還借款4、發行債券籌資有哪些優缺點？P146-147優點：1.籌資成本低2.發揮財政杠桿作用3.保證股東對公司的控制權缺點：1.財務風險較高2.限制條款較多3.籌資數額有限6、融資租賃有哪些特點？P1491.租賃期短，承租人只是短期使用租入的設備，一般不涉及長期而固定的業務2.租賃合同比較靈活，在合理條件下，租賃人可以在租賃期間事先通知出租人解除租賃合同3.經營租賃的通常是一些通用設備，設備更新較快，出租人需要承擔設備過時的風險4.出租人需提供專門服務5.經營租賃的租金較高6.租賃期滿，租賃資本一般歸還出租人7、融資租賃的含義及其具體形式。P149、150融資租賃是因承租人需要長期使用某種資產，但又沒有足夠的資金進行購買，由出租人出資買該項資產，然后出租給承租人的一種租賃方式1.直接租賃2.返回租賃3.杠桿租賃第六章資本結構2、什么是財務風險？影響公司財務風險的因素有哪些？P168主要是指公司資本結構不同而影響公司支付本息的能力所產生的風險1.資本供求的變化2.利率水平的變動3.公司獲利能力的變化4.公司內部資本結構的變化，即財務杠桿的利用程度3、什么是最優資本結構？其判斷標準是什么？P172-173、173是指公司在一定時期內，使其加權平均資本成本最低，公司價值最大時的資本結構。1.有利于最大限度地增加股東財富，使公司價值最大化2.使公司加權平均資本成本達到最低，這是一條主要標準3.保持資本的流動性，使公司的資本結構具有一定的彈性第七章固定資產投資評估2、為什么公司在進行長期投資決策時應依據現金流量而非利潤指標？P188-189首先，長期投資決策分析必須考慮貨幣的時間價值，可以科學預測投資方案的現金流入量是否大于現金流出量，以衡量投資方案的優劣其次，利潤實現的時間和數額有多種選擇。使利潤指標在很大程度上受管理者主觀選擇的影響，不利于作為長期投資決策分析的依據最后，對客觀經濟環境的適應3、回收期法有什么優缺點？P197-199優點：1.投資方案的回收期可作為衡量備選方案風險程度的指標2.回收期法可衡量出投資方案的變現能力，即投資的回收速度3.方法簡便，決策的工作成本較低缺點：1.回收期法忽視了投資方案的獲利能力2.回收期法沒有考慮貨幣的時間價值因素第八章流動資產投資管理2、公司應如何搞好現金管理？P2211.積極籌措資金，保證供應部門采購所需的現金量2.靈活調度資金，滿足現金開支，預防大量現金閑置3.遵守國家現金管理制度，按規定做好現金收支工作4.制定和遵守公司的現金管理措施，去報現金的安全與完整3、簡述公司現金日常控制的主要方法。P225-2261.加速收款速度2.延緩付款速度3.巧妙運用現金浮游量4.設法使現金流入和流出同步4、簡述信用評估的內容。P234-2351.品質2.能力3.資本4.擔保5.外部環境-PAGE23-六、計算題第二章財務報表分析1、某公司20××年末有關財務資料如下：流動比率=200%、速動比率=100%、現金比率=50%、流動負債=1000萬元，該公司流動資產只包括貨幣資金、短期投資、應收賬款和存貨四個項目（其中短期投資是貨幣資金的4倍）。要求：根據上述資料計算貨幣資金、短期投資、應收賬款和存貨四個項目的金額。（100萬元、400萬元、500萬元、1000萬元）2、某公司20××年末有關財務資料如下：流動比率=200%、速動比率=100%、現金比率=20%、資產負債率=50%、長期負債與所有者權益的比率為25%。要求：根據上述資料填列下面的資產負債表簡表。資產負債表（簡）（單位：元）項目金額項目金額貨幣資金應收賬款存貨固定資產（7500）（30000）（37500）（25000）流動負債長期負債所有者權益（37500）（12500）（50000）資產總計（100000）負債及所有者權益總計1000003、根據ABC公司20××年度的簡易資產負債表計算資產負債率、流動比率、速動比率和現金比率。(41%、123.92%、36.99%、32.44%)簡易資產負債表編制單位：ＡＢＣ公司時間：２０××年１２月３１日單位：元資產年初數期末數負債及所有者權益年初數期末數一、流動資產一、流動負債貨幣資金100000121600流動負債合計348800418000短期投資1000014000應收票據40006000應收賬款2000013000預付賬款500027000二、長期負債存貨263000334000長期負債合計4000060000待攤費用20002400流動資產合計404000518000二、固定資產固定資產合計499000606800三、無形資產三、所有者權益無形資產合計1700041000所有者權益合計531200687800資產總計9200001165800負債及所有者權益總計92000011658004、某公司年初應收賬款56萬元、年末應收賬款60萬元，年初存貨86萬元、年末存貨90萬元，本年度銷售收入為680萬元（其中現銷收入480萬元，沒有銷售退回、折讓和折扣），銷貨成本為560萬元。要求：根據上述資料計算應收賬款周轉率和存貨周轉率。（3.45次、6.36次）5、某公司20××年度全年銷售收入為600萬元，其中現銷收入為260萬元，沒有銷售退回、折讓和折扣，年初應收賬款為30萬元，年末應收賬款比年初增加了20%，則應收賬款周轉率應該是多少？（10.3次）6、某公司20××年度全年銷貨成本為400萬元，年初存貨為50萬元，年末存貨比年初增加了20%，則存貨周轉率應該是多少。（7.27次）第三章金融市場與貨幣時間價值1、某公司從銀行取得貸款300000元，年利率為10%，按復利計息，則4年后應償還的本利和共是多少元？（439200元）2、某公司計劃在5年后以600000元更新現有的一臺設備，若年利率為8%，按復利計息，則現在應向銀行存入多少錢？（408600元）3、某公司向銀行存款，第1年年初存款30000元，第1年年末存款40000元，第2年年末存款45000元，第5年年末存款50000元，若年利率為10%，則5年后4筆存款的本利和是多少？(216785)4、某公司擬采用分期付款的方式購買一臺設備，第1年年初需付款50000元，第1年年末需付款30000元，第2年年末需付款20000元，第3年年末需付款10000元。公司計劃現在向銀行存入款項以保證幾次付款的需要，若年利率為10%，現在應向銀行存入多少錢？（51300元）5、某公司計劃在10年內每年年末將5000元存入銀行，作為第10年年末購買一臺設備的支出，若年利率為8%，則10年后可積累多少資金？（72435元）6、某公司計劃在5年中每年年末從銀行支取20000元作為職工獎勵基金，若年利率為8%，現在應向銀行存入多少錢？（79860元）7、某人現在存入銀行一筆現金60000元，年利率為8%，擬在今后8年內每年年末提取等額現金以備使用，則此人每年可提取多少現金？（10440.23元）8、某公司10年后需要1000000元資金以備設備更新，若年利率為10%，從現在起每年年末要存入銀行多少等額的現金？（62747.07元）第五章公司借入資本籌集1、某公司發行面值為100元、票面利率為8%的5年期公司債券1000萬元，每年年末付息一次，到期一次還本，發行時市場利率為6%，請計算該債券的發行價格為多少？（108.40元）2、某公司從租賃公司租入一套設備，價值為1000萬元，租期為8年，合同約定租賃年利率為6%，租賃手續費為設備價值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等額年金法計算該公司每年年末應支付的租金是多少？（174萬元）第六章資本結構1、公司擬開發一個新產品項目，需要投入資金1200萬元，其中留存收益200萬元；取得銀行3年期借款500萬元，借款年利息率為8%，籌資費率為0.5%；按面值發行5年期公司債券300萬元，票面利率為6%，籌資費率為1%；發行普通股籌資200萬元，分為20萬股，每股市價為10元，價格與收益的比率為10:1，籌資費率為2%，股利遞增率為3%，公司適用的企業所得稅稅率為33%，問新產品項目上馬后最低的回報率應該達到多少？（7.63%）2、某公司本年度擬投資1000萬元于一個項目，其資金來源如下：（1）企業留存收益籌資100萬元；（2）按面值發行期限為5年的債券300萬元，每年年末付息一次，到期一次還本，年利率8%，籌資費率5%；（3）發行優先股籌資200萬元，年股息率10%，籌資費用8萬元；（4）發行普通股籌資400萬元，分為40萬股，每股市價10元，預期第一年的股利率為10%（即價格和收益的比率為10:1），籌資費率3