2021年度證券從業(yè)資格證券發(fā)行與承銷預(yù)熱階段綜

合測試題（含答案）

一、單項選擇題（共60題，每題1分）。

1、首次公開發(fā)行股票申請文件目錄所列舉的文件是發(fā)行申請文件

的（）。

A、最低要求

B、最高要求

C、一般要求

D、絕對要求

【參考答案】：A

2、（）是將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預(yù)期收益，用

適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的

方法。

A、重置成本法

B、收益現(xiàn)值法

C、清算價格法

D、現(xiàn)行市價法

【參考答案】：B

【解析】收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預(yù)

期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算

資產(chǎn)價值的方法。收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資

產(chǎn)評估等。

3、債權(quán)人自接到通知書之日起（）日內(nèi)，未接到通知書的自第一

次公告之日起（）日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。

A、10,30

B、15,30

C、30,30

D、30,45

【參考答案】：D

4、()是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披

露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

A、招股公告

B、招股說明書

C、招股意向書

D、招股發(fā)行書

【參考答案】：B

5、()不屬于并購方應(yīng)在對外公布并購方案之前或者報所在國主

管機構(gòu)的同時，向商務(wù)部和國家工商行政管理總局報送并購方案的情形

()。

A、境外并購一方當(dāng)事人在我國境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上

B、境外并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國市場上的營業(yè)額在15億元人民

幣以上

C、境外并購一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國市場占有

率已經(jīng)達到25%

D、由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)

在中國的市場占有率達到25%

【參考答案】：C

6、股份制改組的清產(chǎn)核資基準(zhǔn)日之前，若企業(yè)在《關(guān)于規(guī)范國有

企業(yè)改制工作意見》下發(fā)之前已進行整體資產(chǎn)評估，考慮到企業(yè)實際工

作量及時間問題，經(jīng)申報()核準(zhǔn)后可不再另行開展清產(chǎn)核資工作。

A、國資委

B、評估機構(gòu)

C、中國證監(jiān)會

D、工商管理部門

【參考答案】：A

【解析】股份制改組的清產(chǎn)核資基準(zhǔn)日之前，若企業(yè)在《關(guān)于規(guī)范

國有企業(yè)改制工作意見》下發(fā)之前已進行整體資產(chǎn)評梏，考慮到企業(yè)實

際工作量及時間問題，經(jīng)申報國資委核準(zhǔn)后可不再另行開展清產(chǎn)核資工

作。

7、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由()確定。

A、發(fā)行人

B、承銷的證券公司

C、發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：C

【解析】《證券法》第三十四條規(guī)定：“股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的,

其發(fā)行價格由發(fā)行I人與承銷的證券公司協(xié)商確定。”

8、預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文

件，不能含有(),發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

A、價格信息

B、數(shù)量信息

C、發(fā)行方式信息

D、發(fā)行時間信息

【參考答案】：A

9、以協(xié)議收購方式進行上市公司收購的，收購人收購或者通過協(xié)

議、其他安排與他人共同收購一個上市公司已發(fā)行的股份達到()時，

繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或

者部分股份的要約

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

【參考答案】：B

10、()是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)

財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。

A、價值重估

B、資金核實

C、清產(chǎn)核資

D、損益認定

【參考答案】：D

【解析】本題是對損益認定定義的考查。價值重估是對企業(yè)賬面價

值和實際價值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、

標(biāo)準(zhǔn)進行重新估價；資金核實是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)企業(yè)上報

的資產(chǎn)盤盈和資產(chǎn)損失、資金掛賬等清產(chǎn)核資工作結(jié)果，依據(jù)國家清產(chǎn)

核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，組織進行審核并批復(fù)準(zhǔn)予賬務(wù)處理,

重新

核定企業(yè)實際占用的國有資本金數(shù)額；清產(chǎn)核資是指國有資產(chǎn)監(jiān)督

管理機構(gòu)根據(jù)國家專項工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟行為需要，按照規(guī)定

的I作程序、方法和政策，組織企業(yè)進行賬務(wù)清理、財產(chǎn)清查，并依法

認定企業(yè)的各項資產(chǎn)損益，從而真實反映企業(yè)的資產(chǎn)，介值和重新核定企

業(yè)國有資本金的活動。

11、2000年12月23日，中國證監(jiān)會發(fā)布(),把公開發(fā)行證券

的公司信息披露的規(guī)章制度分為四個層次。

A、《公司法》

B、《關(guān)于完善公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范的意見》

C、《證券法》

D、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

【參考答案】：B

12、律師和律師事務(wù)所就公司控制權(quán)的歸屬及其變動情況出具的法

律意見書是發(fā)行審核部門判斷發(fā)行人最近()內(nèi)“實際控制人沒有發(fā)生

變更”的重要依據(jù)。

A、1年

B、5年

C、3年

D、2年

【參考答案】：C

［解析］律師和律師事務(wù)所就公司控制權(quán)的歸屬及其變動情況出具

的法律意見書是發(fā)行審核普門判斷發(fā)行人最近3年內(nèi)“實際控制人沒有

發(fā)生變更”的重要依據(jù)。

13、當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時，()o

A、應(yīng)重新申購

B、發(fā)行底價就是最終的發(fā)行價格

C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應(yīng)配售

的新股數(shù)量

D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應(yīng)配售的

新股數(shù)量

【參考答案】：B

14、擬發(fā)行公司在發(fā)審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前

發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后()，并對招股說明書或招股意向

書作出修改或進行補充披露，保薦人及相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)對重大事項

發(fā)表專業(yè)意見。

A、2個工作日內(nèi)向證券交易所書面說明

B、3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明

C、3個工作日內(nèi)向證券交易所書面說明

D、2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明

【參考答案】：D

【解析】擬發(fā)行公司在發(fā)審會后至招股說明書或招股意向書刊登日

之前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書

面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，主承銷

商及相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)對重大事項發(fā)表專業(yè)意見。

15、股利分配政策方面，發(fā)行人應(yīng)披露()o

A、最近1年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利

分配政策

B、實際股利分配情況

C、發(fā)行后的股利分配政策

D、最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利

分配政策

【參考答案】：D

16、主承銷商自收到中國證監(jiān)會對新股發(fā)行申請的初審意見之日起

()日內(nèi)，將補充完善的申請文件報至中國證監(jiān)會。

A、5

B、10

C、15

D、30

【參考答案】：B

17、分離交易的可轉(zhuǎn)換債務(wù)的期限()o

A、最短期限為1年，無最長期限限制

B、最短期限為1年，最長期限為6年

C、最短期限為2年，無最長期限限制

D、最短期限為2年，最長期限為6年

【參考答案】：A

【解析】考查可分離轉(zhuǎn)換債的期限，最短期限為1年，無最長期限

限制。

18、外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)涉及的政府職能部門不包括()o

A、登記機關(guān)

B、稅務(wù)登記機關(guān)

C、中國人民銀行

D、外匯管理機關(guān)

【參考答案】：C

【解析】外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)涉及的政府職能部門包括：①審

批機關(guān)；②登記機關(guān)；③外匯管理機關(guān)；④國有資產(chǎn)管理機關(guān)；⑤國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機構(gòu)；⑥稅務(wù)登記機關(guān)。

19、有限責(zé)任公司是由()個以上、()個以下股東共同出資設(shè)立

的，股東以其出資額為限承擔(dān)責(zé)任的法人。

A、2,100

B、2,50

C、1,50

D、1,100

【參考答案】：C

【解析】有限公司是由1個以上，50個以下股東共同出資設(shè)立

（見書43頁）

20、保險公司次級定期債務(wù)是指（）o

A、保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金

和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資

本的保險公司債務(wù)

B、保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在3年以上（含3年），本金

和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資

本的保險公司債務(wù)

C、保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金

和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之前、先于保險公司股權(quán)資

本的保險公司債務(wù)

D、保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（不含5年），本

金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之前、先于保險公司股權(quán)

資本的保險公司債務(wù)

【參考答案】：A

【解析】了解混合資本債券的概念、募集方式、唁用評級、信息披

露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方式。見

教材第九章第二節(jié)，P296o

21、在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動中有一致行動情形

的投資者，互為（）O

A、一致行動人

B、股份持有人

C、中介機構(gòu)參與人員

D、股份控制人

【參考答案】：A

22、資產(chǎn)流動性風(fēng)險屬于()o

A、市場風(fēng)險

B、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險

C、財務(wù)風(fēng)險

D、管理風(fēng)險

【參考答案】：C

23、決定聘請主承銷商的權(quán)力歸于()o

A、中國證監(jiān)會

B、上市公司股東大會

C、上市公司董事會

D、證券業(yè)協(xié)會

【參考答案】：C

24、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露()關(guān)

聯(lián)交易的相關(guān)情況。

A、最近3年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年及1期

【參考答案】：D

【解析】考查經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容。對于購銷商品、提供勞

務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方名

稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法、占當(dāng)期營業(yè)收入

或營業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的

趨勢等。

25、律師已勤勉盡責(zé)仍不能發(fā)表肯定性意見的，應(yīng)發(fā)表()意見，

并說明相應(yīng)的理由及其對本次發(fā)行上市的影響程度。

A、無保留

B、保留

C、拒絕表示

D、相反

【參考答案】：B

【解析】對不符合有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的事項，

或已勤勉盡責(zé)仍不能對其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項，律

師應(yīng)發(fā)表保留意見，并說明相應(yīng)的理由。

26、公司因?qū)⒐煞莳剟罱o本公司員工而收購本公司股份的，不得超

過本公司已發(fā)行股份總額的()o

A、1%

B、5%

C、10%

D、15%

【參考答案】：B

27、擬發(fā)行上市公司的高級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬,

不得在持有公司()以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)

事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。

A、2%

B、3%

C、5%

D、10%

【參考答案】：C

28、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為（）o

A、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市

次年起計算

B、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度，自證券上市

之日起計算

C、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市

次年起計算

D、證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度，自證券上市

之日起計算

【參考答案】：D

29、速動比率為：（）o

A、流動資產(chǎn)/流動負債

B、存貨/流動負債

C、（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

D、現(xiàn)金/流動負債

【參考答案】：C

【解析】考查財務(wù)指標(biāo)，速動比率二（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債，

速動比率不包括變現(xiàn)能力很低的存貨。

30、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換

公司債券在發(fā)行結(jié)束（）個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A、1

B、3

C、5

D、6

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可

轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由

公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。可轉(zhuǎn)換公司

債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日

成為發(fā)行公司的股東。

31、我國金融債的發(fā)行始于()o

A、1985年

B、1982年

C、1983年

D、1994年

【參考答案】：A

【解析】常識，我國金融債的發(fā)行始于1985年。

32、當(dāng)出具非無保留意見審計報告時，注冊會計師應(yīng)當(dāng)在()之后,

審計意見段之前增加說明段，清楚地說明導(dǎo)致所發(fā)表意見或者無法發(fā)表

意見的所有原因，并在可能情況下，指出其對財務(wù)報表的影響程度。

A、注冊會計師的責(zé)任段

B、引言段

C、管理層對財務(wù)報表的責(zé)任段

D、以上均不對

【參考答案】：A

【解析】掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資

產(chǎn)評估報告、審計報告、盈利預(yù)測審核報告(如有)、法律意見書和律師

工作報告以及輔導(dǎo)報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P119o

33、國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股

份有限公司后，向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，按合理預(yù)期市盈率計

算，籌資額不少于()萬美元。

A、1000

B、2000

C、3000

D、5000

【參考答案】：D

34、股份有限公司的創(chuàng)立大會必須有代表股份總數(shù)()以上的認股

人出席才能舉行。

A、1/2

B、3/4

C、2/3

D、80%

【參考答案】：A

35、提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應(yīng)是經(jīng)()名以

上具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負

責(zé)人簽名。

A、二

B、三

C、四

D、五

【參考答案】：A

36、提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應(yīng)是經(jīng)()簽名,

并經(jīng)該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。

A、2名以上經(jīng)辦律師

B、2名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負責(zé)人

C、3名以上經(jīng)辦律師

D、3名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負責(zé)人

【參考答案】：B

【解析】法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公

開發(fā)行證券的必備文件。提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告

應(yīng)是經(jīng)2名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負責(zé)人簽名，并經(jīng)該律

師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。

37、主板發(fā)行股票申請未獲得核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)

決定之日起()個月后，發(fā)行人可以再次提曲股票發(fā)行申請。

A、1

B、3

C、6

D、12

【參考答案】：C

【解析】對主板上市公司首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序的考查。股

票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會作出不干核準(zhǔn)決定之口起6個月

后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。

38、證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)，凈資本規(guī)模不低于()

億元人民幣；凈資本利潤率不低于()o

A、10；5%

B、20；5%

C、20；8%

D、10；8%

【參考答案】：C

39、商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向()提出申請，提交可行性

分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。

A、中國銀監(jiān)會

B、中國證監(jiān)會

C、中國人民銀行

D、國家發(fā)展和改革委員會

【參考答案】：A

【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。

40、發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方累計購買量占當(dāng)期其總采購量()以上的，或

向關(guān)聯(lián)方累計銷售占其當(dāng)期總銷售收入()以上的，溝應(yīng)詳細披露該關(guān)

聯(lián)交易的性質(zhì)、總金額、占同一類型交易的比例、定，介政策及其決策過

程和依據(jù)，說明獨立董事及監(jiān)事會成員對關(guān)聯(lián)交易公允性的意見。

A、10%,10%

B、20%,20%

C、5%,5%

D、7%,7%

【參考答案】：C

41、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票，主承銷商應(yīng)在()中說明內(nèi)核情況。

A、推薦函

B、招股說明書

C、發(fā)行公告

D、法律意見書

【參考答案】：A

【解析】主承銷商應(yīng)在推薦函中說明內(nèi)核情況。

42、預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱，其保留期為()o

A、1個月

B、2個月

C、3個月

D、6個月

【參考答案】：D

43、股票的發(fā)行價格不得()票面金額。

A、高于

B、低于

C、等于

D、沒有要求

【參考答案】：B

44、證券專營機構(gòu)以包銷方式承銷股票，非經(jīng)豁免，但單項包銷金

額不得不超過凈資本的OO

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

【參考答案】：B

【解析】為了避免風(fēng)險，這是證監(jiān)會對證券專營機構(gòu)單項包銷的限

制條件。

45、采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人，需要準(zhǔn)備()o

A、招股說明書

B、募股說明書

C、信息備忘錄

D、總結(jié)報告書

【參考答案】：C

【解析】采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人，需要準(zhǔn)備信息備忘錄,

它是發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售股份的募股要約文件，僅供要約人認股

之用，在法律上不視為招股章程，亦無須履行招股書注冊手續(xù)。

46、上市公司股東大會可審議批準(zhǔn)為資產(chǎn)負債率超過()的擔(dān)保對

象提供的擔(dān)保。

A、80%

B、70%

C、60%

D、50%

【參考答案】：B

47、盡職調(diào)查指承銷商在股票承銷時，以本行業(yè)公認的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和

道德規(guī)范，對股票發(fā)行人以及有關(guān)情況和有關(guān)文件的O進行核查，驗

證等專業(yè)調(diào)查。

A、公正性、公允性、完整性

B、公正性、準(zhǔn)確性、完整性

C、真實性、完整性、準(zhǔn)確性

D、公允性、準(zhǔn)確性、真實性

【參考答案】：C

48、可轉(zhuǎn)換證券包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等，它是在普通證

券和普通優(yōu)先股的基礎(chǔ)上附加了以普通股為基礎(chǔ)資產(chǎn)的()O

A、看跌期權(quán)

B、看漲期權(quán)

C、平價期權(quán)

D、以上都不對

【參考答案】：C

49、經(jīng)()確認的土地評估結(jié)果，是確定土地使用權(quán)折股及土地使

用權(quán)出讓金、租金數(shù)額的基礎(chǔ)。

A、國家土地管理部門

B、國務(wù)院

C、資產(chǎn)評估機構(gòu)

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：A

50、向不特定對象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合最近()個會計年度加權(quán)

平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于()O

A、3,6%

B、2,5%

C、2,6%

D、3,5%

【參考答案】：A

51、發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動

且影響較大的，應(yīng)針對價格變動對公司利潤的影響做().

A、穩(wěn)定性分析

B、波動性分析

C、敏感度分析

D、持續(xù)性分析

【參考答案】：C

【解析】主承銷商對發(fā)行人作出的敏感度分析是風(fēng)險披露的要求。

52、上市公司應(yīng)當(dāng)指定()授權(quán)代表負責(zé)信息披露事務(wù)。

A、1名

B、2名

C、3名

D、4名

【參考答案】：B

53、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測期一般為()年，預(yù)測期

越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越差。

A、3?6

B、2?6

C、5?10

D、1?5

【參考答案】：C

【解析】貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測期一般為5?10年，

預(yù)測期越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越差。

54、根據(jù)《公司法》，申請股票在證券交易所上市的公司，股本總

額不少于人民幣()萬元。

A、1000

B、5000

C、10000

D、20000

【參考答案】：B

55、持續(xù)督導(dǎo)的期間自()起計算。

A、證券上市之日

B、招股說明書或招股意向書刊登后

C、發(fā)審會后

D、提交發(fā)行申請文件后

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第36條規(guī)定，

持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計算。

56、投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券等價于()o

A、同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看漲期權(quán)

B、同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看漲期權(quán)

C、同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看跌期權(quán)

D、同時購買了一個普通股票和.一個對公司股票的看跌期權(quán)

【參考答案】：B

57、收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在發(fā)出收購要約

前申請取消收購計劃，從向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的書面申請之

日起()個月內(nèi)，不得再次對同一上市公司進行收購。

A、三

B、六

C、九

D、十二

【參考答案】：D

58、發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，應(yīng)當(dāng)披露()o

A、發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計購買基準(zhǔn)日完成購買的盈利預(yù)測報告

B、假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購買的盈利預(yù)測報告

C、假設(shè)發(fā)行當(dāng)年12月30日完成購買的盈利預(yù)測報告

D、發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計購買基準(zhǔn)日完成購買的盈利預(yù)測報告及假設(shè)

發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購買的盈利預(yù)測報告

【參考答案】：D

【解析】考生注意，應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計購買基準(zhǔn)日完成購

買的盈利預(yù)測報告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購買的盈利預(yù)測報告。

59、信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用()o

A、中文文本

B、外文文本

C、同時采用中外文文本

D、沒有限制

【參考答案】：A

【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本

要求。見教材第六章第一節(jié)，P191o

60、企業(yè)短期融資券注冊會議原則上()召開一次，由()名注冊

委員會委員參加。

A、每月，3

B、每周，5

C、每周，3

D、每月，5

【參考答案】：B

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》、

《股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實施細則》等法規(guī)規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn),

我國股份有限公司在發(fā)行B股時，可以與承銷商在包銷協(xié)議中約定()

選擇權(quán)。

A、定額配售

B、超額配售

C、定額分售

D、超額分售

【參考答案】：B

2、關(guān)于中國人民銀行將對資產(chǎn)支持證券的審核說法正確的有()o

A、中國人民銀行應(yīng)當(dāng)自收到資產(chǎn)資產(chǎn)支持證券后的5個工作日內(nèi)

決定是否受理申請

B、如果中國人民銀行決定受理資產(chǎn)支持證券，則應(yīng)當(dāng)在受理申請

20個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)

C、中國人民銀行應(yīng)當(dāng)自收到資產(chǎn)資產(chǎn)支持證券后的10個工作日內(nèi)

決定是否受理申請

D、如果中國人民銀行決定受理資產(chǎn)支持證券，則應(yīng)當(dāng)在受理申請

30個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)

【參考答案】：A,B

【解析】C項應(yīng)為5個工作口內(nèi)決定是否受理申請；D項則應(yīng)當(dāng)在

受理申請日20個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)。

3、在向二級市場投資者配售新股的方式下，在T日()。

A、交易所確認有效申購

B、投資者預(yù)先繳款

C、投資者申購

D、投資者無需繳款

【參考答案】：A,C,D

4、在()中，獨立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人。

A、戰(zhàn)略委員會

B、審計委員會

C、提名委員會

D、薪酬與考核委員會

【參考答案】：B,C,D

5、公司在將稅后利潤向股東按持有比例分配之前，應(yīng)先提取()o

A、工會經(jīng)費

B、職工福利費

C、法定公積金

D、任意公積金

【參考答案】：C,D

【解析】分配之前，應(yīng)先提取法定公積金和任意公積金。

6、關(guān)于發(fā)行公告，下列說法正確的有()o

A、發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知

B、在股票發(fā)行獲得核準(zhǔn)后，承銷商應(yīng)當(dāng)在公開發(fā)行前2~5個工作

日內(nèi)將發(fā)行公告并登在至少一種由中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上。

C、發(fā)行公告應(yīng)當(dāng)于承銷期內(nèi)將該發(fā)行公告在各發(fā)售網(wǎng)點全文張貼

D、發(fā)行公告是招股說明書不可分割的一部分

【參考答案】：A,B,C

【解析】發(fā)行公告和招股說明書摘要同一天刊登，他們是并行的。

7、下列()情況下，收購人以要約方式預(yù)定收購的一個上市公司

的股份比例不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%o

A、投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份

B、已持有該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份

C、擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的5樂但未超過30%

D、擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的10乳但未超過30%

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】ABC有下列情形之一的，收購人以要約方式預(yù)定收購的一

個上市公司的股份比例不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%:(1)投資

者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份；(2)收購人通過證券交易所

的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時,

繼續(xù)增持股份；(3)收購人通過協(xié)議方式在一個上市公司中擁有權(quán)益的

股份達到該公司已發(fā)行股份的5%,但未超過30%;(4)收購人雖不是上

市公司的股東，通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股

份達到或超過該公司已發(fā)行股份的5%,但未超過30%。

8、某股份有限公司董事會有9名成員，該董事會某次會議的下列

情況中，違反了《公司法》的要求的有OO

A、通過公司發(fā)行股票的決議

B、會議通過了公司適當(dāng)減少注冊資本的決議

C、會議決定解聘公司的現(xiàn)任經(jīng)理，并有副董事長和記錄員在記錄

上簽名

D、會議的所有決議事項均載會議記錄，由董事長和記錄員在記錄

上簽名

【參考答案】：B,C,D

9、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人設(shè)置()的，應(yīng)明確約定實施這些條款

的條件、方式和程序等。

A、贖回條款

B、回售條款

C、轉(zhuǎn)股價格修正條款

D、以上都不對

【參考答案】：A,B,C

10、外商投資企業(yè)作為公司發(fā)起人時，其在公司中所占股本的比例,

按照()規(guī)定執(zhí)行。

A、屬于國家鼓勵外商直接投資的行業(yè)，外商投資企業(yè)所占股本比

例不受限制(國家另有規(guī)定的除外)

B、屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》限制外商控股的或僅限于外商

合資、合作的行業(yè)，不得違反《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的規(guī)定

C、外商投資企業(yè)不得作為國家禁止外商投資行業(yè)的公司的發(fā)起人

D、外商投資企業(yè)不得作為國家限制外商投資行業(yè)的公司的發(fā)起人

【參考答案】：A,B,C

11、輔導(dǎo)工作結(jié)束后，輔導(dǎo)對象如發(fā)生()情況之一的，應(yīng)重新進

行輔導(dǎo)。

A、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東變更

B、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生主營業(yè)務(wù)變更

C、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生2/3以上董事、監(jiān)事、高

級管理人員變更

D、輔導(dǎo)工作結(jié)束后3年內(nèi)未有保薦人向中國證監(jiān)會推薦首次公開

發(fā)行股票的

【參考答案】：A,B,D

12、證券公司的年度報告必須報送的部門是()。

A、中國證監(jiān)會

B、中國證券業(yè)協(xié)會

C、公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D、中國證券登記結(jié)算公司

【參考答案】：A,B,C,D

13、申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人除基本條件外，

還須具備以下條件包括()。

A、注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存

款類金融機構(gòu)

B、注冊資本不低于5億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存

款類金融機構(gòu)

C、注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構(gòu)

D、注冊資本不低于人民幣5億元的非存款類金融機構(gòu)

E、注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣50億元以上的存款

類金融機構(gòu)

【參考答案】：A,C

14、非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格應(yīng)()o

A、不低于定價基準(zhǔn)目前10個交易日公司股票均，介的80%

B、不高于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均分的90%

C、不低于定價基準(zhǔn)日前10個交易日公司股票均，介的90%

D、不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均，介的90%

【參考答案】：D

15、擔(dān)任獨立董事應(yīng)當(dāng)符合的基本條件是()o

A、根據(jù)法律、行政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事

的資格

B、具有《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》所要求

的獨立性

C、具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)

章及規(guī)則

D、具有3年以上法律、經(jīng)濟或者其他履行獨立董事職責(zé)所必需的

工作經(jīng)驗

【參考答案】：A,B,C

16、國債承銷風(fēng)險與發(fā)行市場狀況有關(guān)，發(fā)行市場狀況指的是()o

A、發(fā)行市場的資金供應(yīng)狀況

B、發(fā)行市場上其他證券品種的供應(yīng)狀況

C、債券發(fā)行市場的平均利率水平

D、投資者的投資偏好

E、國債本身的條件

【參考答案】：A,B,C,D

17、購買、出售、置換的標(biāo)的如為實物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，披露內(nèi)容

至少應(yīng)包括()O

A、實際價值

B、評估價值(如評估)和資產(chǎn)運營情況

C、在該種資產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保的情況

D、涉及該種資產(chǎn)的訴訟、仲裁或司法強制執(zhí)行或其他重大爭議的

事項

【參考答案】：B,C,D

18、在首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售過程巾，當(dāng)有效申購量

確認后，配售新股的辦法有OO

A、當(dāng)有效申購總量等于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投

資者的實際申購量配售

B、當(dāng)有效申購量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資

者實際申購量配售后，余額由發(fā)行公司收回

C、當(dāng)有效申購量小于擬向二級市場投資者配售的總量時，按投資

者實際申購量配售后，余額由承銷商包銷

D、當(dāng)有效申購量大于擬向二級市場投資者配售的總量時，以投資

者申購的先后循序進行配售，直到配售完為止

【參考答案】：A,C

19、下列（）情形，需要聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保

薦職責(zé)。

A、首次公開發(fā)行債券

B、首次公開發(fā)行股票并上市

C、在原有基礎(chǔ)上贈股

D、上市公司發(fā)行新股

【參考答案】：B,D

【解析】發(fā)行人應(yīng)就下列事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履

行保薦職責(zé)：（1）首次公開發(fā)行股票并上市；（2）上市公司發(fā)行新股、可

轉(zhuǎn)換公司債券；（3）中國證監(jiān)會認定的其他情形。

20、境內(nèi)再上市的外資股，應(yīng)提交的文件有（）o

A、地方政府或中央企業(yè)主管部門關(guān)于公司增資發(fā)行B股申請出具

的文件

B、本次增資B股東授權(quán)文件及附件

C、資金運用的可行性說明材料

D、國際承銷協(xié)議

【參考答案】：A,B,C

【解析】D項國際承銷協(xié)議不是境內(nèi)再上市的外資股，應(yīng)提交的文

件。

三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。

1、國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的，滿足以下（）條件的，可以視為控制權(quán)

沒有發(fā)生變更。

A、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)按照相關(guān)程序決策通過

B、發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件

C、省級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)按照相關(guān)程序通過

D、發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實際支配公司股份表決權(quán)比例最高的

人存在重大不確定性的

【參考答案】：A,B,C

2、上市公司增發(fā)申請文件中，()應(yīng)在指定報刊披露。

A、法律意見書

B、發(fā)行公告

C、招股說明書

D、主承銷商的推薦函

【參考答案】：B,C

【解析】法律意見書及主承銷商推薦函是在發(fā)審中報送證監(jiān)會的材

料，在指定報刊上披露的是招股說明書和發(fā)行公告。

3、發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容有()o

A、戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)

B、向戰(zhàn)略投資者配售妁股票總量

C、占本次發(fā)行股票的比例

D、持有期限制

【參考答案】：A,B,C,D

4、下列說法錯誤的是()o

A、參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價對象及主承

銷商，應(yīng)向交易所申請獲得申購平臺證書

B、初步詢價期間，詢價對象可根據(jù)市場變化隨時調(diào)整報價

C、在累計投標(biāo)詢價報價階段，詢價對象管理的每個配售對象可以

多次申報

D、一個配售對象可通過多家結(jié)算銀行辦理申購資金的劃人

【參考答案】：B,D

5、在發(fā)行申請?zhí)峤话l(fā)審會前，如果發(fā)生()的事項，主承銷商應(yīng)

當(dāng)在2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明。

A、對發(fā)行人發(fā)行新股法定條件產(chǎn)生重大影響

B、對發(fā)行人業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響

C、對投資者作出投資決策可能產(chǎn)生重大影響

D、對發(fā)行人股票價格可能產(chǎn)生重大影響

【參考答案】：A,C,D

6、資產(chǎn)評估報告的附件至少應(yīng)當(dāng)包括()o

A、評估方法和計價標(biāo)準(zhǔn)

B、評估原則、評估依據(jù)與評估基準(zhǔn)日期

C、評估資產(chǎn)匯總表

D、評估資產(chǎn)明細表

【參考答案】：C,D

【解析】A、B兩項屬于資產(chǎn)評估報告正文的內(nèi)容。

7、發(fā)行人及其全體()應(yīng)保證上市公告書的真實性、準(zhǔn)確性、完

整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別

和連帶的法律責(zé)任。

A、董事

B、監(jiān)事

C、高級管理人員

D、核心技術(shù)人員

【參考答案】：A,B,C

8、債券上市期間，凡發(fā)生()等可能導(dǎo)致債券信用評級發(fā)生重大

變化，對債券按期償付產(chǎn)生任何影響等事件或者存在相關(guān)的市場傳言，

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在第一時間向正券交易所提交臨時報告，并予以公告澄清。

A、公司發(fā)生重大虧損或者重大損失

B、公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況

C、公司減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及債券發(fā)行

人主體變更的決定

D、公司債券擔(dān)保人主體發(fā)生變更或擔(dān)保人經(jīng)營、財務(wù)狀況發(fā)生重

大變化的情況

【參考答案】：A,B,C,D

9、企業(yè)在改組為上市公司時，對承擔(dān)社會職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)可

以進行的處理模式包括OO

A、將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)留在

原企業(yè)

B、將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)組建

為新的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)性單位

C、完全分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司的社會職能分別由

保險公司、教育系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)等社會公共服務(wù)系統(tǒng)承擔(dān)，其他非經(jīng)營

性資產(chǎn)以變賣、拍賣、贈與等方式處置

D、部分分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司繼續(xù)承擔(dān)部分社會

職能

【參考答案】：A,B,C

10、中國證監(jiān)會審核發(fā)行公司債券申請的程序包括OO

A、收到申請文件后5個工作日內(nèi)決定是否受理

B、中國證監(jiān)會受理后，對申請文件進行復(fù)審

C、發(fā)行審核委員會按照《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員

會辦法》規(guī)定的特別程序?qū)徍松暾埼募?/p>

D、發(fā)行審核委員會作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定

【參考答案】：A,C

11、保薦人推薦可轉(zhuǎn)換公司債券上市，應(yīng)當(dāng)向交易所提交()O

A、上市保薦書

B、保薦協(xié)議

C、保薦人和相關(guān)保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦

人和保薦代表人名單的證明文件和授權(quán)委托書

D、與上市推薦工作有關(guān)的其他文件

【參考答案】：A,B,C,D

12、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司涉及()事項時，證券交易所

可以根據(jù)實際情況或者中國證監(jiān)會的要求，決定可轉(zhuǎn)換公司債券的停牌

與復(fù)牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復(fù)事宜。

A、交易日披露涉及調(diào)整或修正轉(zhuǎn)股價格的信息

B、行使可轉(zhuǎn)換公司債券贖回、回售權(quán)；公司實施利潤分配或資本

公積金轉(zhuǎn)增股本方案

C、作出發(fā)行新公司債券的決定；減資、合并、分立、解散、申請

破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項

D、財務(wù)或信用狀況發(fā)生重大變化，可能影響如期償還公司債券本

息；提供擔(dān)保的，擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化

【參考答案】：A,B,C,D

13、并購重組委員會審核()等并購重組事項的，適用《中國證券

監(jiān)督備理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》。

A、根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組的

B、上市公司以新增股份向特定對象購買資產(chǎn)的

C、上市公司實施合并、分立的

D、上市公司以原有股份向特定對象購買資產(chǎn)的

【參考答案】：A,B,c

14、發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表，以合

并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露()o

A、最近3年非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額

B、最近1期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額

C、非經(jīng)常性損益對當(dāng)期經(jīng)營成果的影響

D、最近3年及1期扣余非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額

【參考答案】：A,B,C,D

15、2008年4月16日，()和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)

融資工具募集說明書指引》等文件公告實施，為短期融資券的發(fā)行和承

銷建立了新的運行框架。

A、《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》

B、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》

C、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》

D、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》

【參考答案】：A,B,C,D

16、國際推介的主要內(nèi)容大致包括()o

A、散發(fā)或送達配售信息備忘錄和招股文件

B、發(fā)行人及相關(guān)專業(yè)機構(gòu)的宣講推介

C、傳播有關(guān)的聲像及文字資料

D、向機構(gòu)投資者發(fā)送預(yù)訂邀請文件，并詢查定價區(qū)間

【參考答案】：A,B,C,D

17、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的主體資格包括().

A、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司

B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在2年以上

C、發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重

大變化

D、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配

的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛

【參考答案】：CD

【解析】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，所以

A_選項錯誤；發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年

以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外，所以B選項錯誤。C、D兩項屬于發(fā)行

人首次公開發(fā)行股票的主體資格。

18、審計委員會的主要職責(zé)有()o

A、提議聘請或更換外部審計機構(gòu)

B、監(jiān)督公司的內(nèi)部審計制度及其實施

C、研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進行考核并提出建議

D、審核公司的財務(wù)信息及其披露

【參考答案】：A,B,D

【解析】審計委員會的主要職責(zé)有：①提議聘請或更換外部審計機

構(gòu)；②監(jiān)督公司的內(nèi)部審A制度及其實施；③負責(zé)內(nèi)部審計與外部審計

之間的溝通；④審核公司的財務(wù)信息及其披露；⑤審查公司的內(nèi)控制度。

19、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，股東人數(shù)方面的要求是

()。

A、如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東

B、如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東

C、如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東

D、如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東

【參考答案】：B,D

【解析】內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件中對股東人數(shù)的

要求是：如發(fā)行人具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東；如

發(fā)行人具備I2個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量最

高的5名及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有盼股本證券

的35%及50%o

20、保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對招股說明書的()進行核查，并

在核查意見上簽字、蓋章。

A、真實性

B、準(zhǔn)確性

C、合理性

D、完整性

【參考答案】：A,B,D

【解析】保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對招股說明書的真實性、準(zhǔn)確

性、完整性進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、發(fā)行人可在上市公告書中相互引證，對相關(guān)部分進行適當(dāng)?shù)募?/p>

術(shù)處理。()

【參考答案】：正確

【解析】在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下,

發(fā)行人可采用相互引證的方法，對各相關(guān)部分的內(nèi)容進行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)處

理，以避免重復(fù)，保持文字簡潔。

2、上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易，由發(fā)行人辦

理兌付事宜。()

【參考答案】：正確

【解析】債券申請上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件；債券發(fā)行申請已獲批準(zhǔn)

并發(fā)行完畢；實際發(fā)行債券的面值總額禾少于5000萬元；申請上市時

仍符合公開發(fā)行的條件；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。上市債券到期前

1個月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。

3、持有、控制一個上市公司的股份低于該公司已發(fā)行股份的百分

之三十的收購人，以要約收購方式增持該上市公司股份的，其預(yù)定收購

的股份比例不得低于百分之五，預(yù)定收購?fù)瓿珊笏钟小⒖刂频墓煞荼?/p>

例不得超過百分之三十。

【參考答案】：正確

4、我國目前遵循的是法定資本制的原則。()

【參考答案】：正確

5、認定公司控制權(quán)的歸屬，只需審查相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系。()

【參考答案】：錯誤

6、國有資產(chǎn)折股時，不得低估作價并折股，一般應(yīng)以評估確認后

的總資產(chǎn)折為國有股股本。()

【參考答案】：錯誤

7、傳統(tǒng)折中理論認為，公司的加權(quán)平均資本成本將先升后降，存

在一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。()

【參考答案】：錯誤

8、股份有限公司破產(chǎn)按以下順序清償：第一，公司所欠稅款；第

二，公司債務(wù)；第三，清算費用；第四，公司所欠職工資和勞保費用。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】股份有限公司破產(chǎn)清償?shù)捻樞蚴牵旱谝唬逅阗M用；第二,

拖欠職工工資及勞保費；第三，公司所欠稅款；第四，公司債務(wù)。

9、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中所引用的財務(wù)報告應(yīng)由會計師事

務(wù)所審計，并由一名注冊會計師簽署。()

【參考答案】：錯誤

10、所謂關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、

高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致

公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。國家控股的企業(yè)之間因為同受國家控股而具

有關(guān)聯(lián)關(guān)系。()

【參考答案】：錯誤熟悉股份有限公司股東的權(quán)利和義務(wù)、上市公

司控股股東的定義和行為規(guī)范、股東大會的職權(quán)、上市公司股東大會的

運作規(guī)范和議事規(guī)則、股東大會決議程序和會議記錄。見教材第二章第

三節(jié)，P5U

11、熊貓債券是指國際開發(fā)機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一

定期限內(nèi)還本付息的、以外幣計價的債券。()

【參考答案】：錯誤

12、投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，

承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告。(

【參考答案】：正確

13、H股上市公司持股量最高的3名公眾股東，合計持股量不得超

過

證券上市時公眾持股量的30%o()

【參考答案】：錯誤

14、信息備忘錄是發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售股份的募股要約文件,

僅供要約人認股之用，在法律上不視為招股章程，亦無須履行招股書注

冊手續(xù)。()

【參考答案】：正確

15、在商業(yè)銀行最多可以發(fā)行占核心資本50%的次級債計入附屬資

本的情況下，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補現(xiàn)

有次級債和一般準(zhǔn)備等附屬資本之和不足核心資本100%的差額部分，

提高屬資本在監(jiān)管資本中的比重。()

【參考答案】：正確

16、在公司設(shè)立過程中，由于特殊原因?qū)е鹿纠媸艿綋p失的，

發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對公司承擔(dān)賠償責(zé)任。()

【參考答案】：錯誤

【解析】由于發(fā)起人導(dǎo)致公司利益受到損失的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對公司

承擔(dān)賠償責(zé)任。

17、審核制的發(fā)行定價更能反映公司股票的內(nèi)在，介值和投資風(fēng)險。

()

【參考答案】：錯誤

18、境內(nèi)上市外資股公司增資發(fā)行B股，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公

司近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載或重大遺漏。()

【參考答案】：正確

19、可轉(zhuǎn)換公司債券的上市不需要保薦機構(gòu)。