《金融市場基礎知識》50選擇題及解析第1題全面的風險管理的含義不包括（）。A．全過程的風險管理B．全部風險的管理C．全方位的管理D．全天候的管理參考答案：D參考解析：全面的風險管理有四個方面的含義：(1)全過程的風險管理。(2)全部風險的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的組織措施。第2題按照附新股認股權和債券本身能否分開劃分，附認股權證的公司債券可分為（）。A．獨立型與非獨立型B．可分型與綜合型C．獨立型與分離型D．可分離型與非分離型參考答案：D參考解析：按附新股認股權和債券本身能否分開劃分，附認股權證的公司債券可分為：(1)可分離型，即可分離交易的附認股權證公司債券，其債券與認股權可以分開，可獨立轉讓。(2)非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣的對象。第3題通過金融理論的發展、金融市場的規范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。這說明金融風險具有（）。A．擴散性B．加速性C．可管理性D．不確定性參考答案：C參考解析：金融風險的可管理性指通過金融理論的發展、金融市場的規范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。第4題回購交易通常情況下只有（）小時，是一種超短期的金融工具。A．6B．12C．18D．24參考答案：D參考解析：回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。第5題填寫委托單的第一要點是填寫（）。A．證券賬號B．交割日期C．數量D．品種參考答案：D參考解析：品種指客戶委托買賣證券的名稱，也是填寫委托單的第一要點。第6題下列有關證券除權除息的說法中，錯誤的是（）。A．除息是指證券不再含有最近已宣布發放的股息B．除權是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉增權益C．從理論上說，除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應上漲D．從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現金股利相同的數額參考答案：C參考解析：從理論上說，除息日股票價格應下降與每股現金股利相同的數額；除權日股票價格應按送股、配股或轉增比例相應下降。但是，實踐中，除息除權后，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。第7題在資本市場上占有重要地位的國債是（）。A．無期限國債B．長期國債C．國庫券D．短期國債參考答案：B參考解析：長期國債是指償還期限在10年或l0年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在資本市場上有著重要的地位。第8題互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換（）的金融交易。A．證券B．負債C．現金流D．資產參考答案：C參考解析：互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。第9題貨幣市場基金的英文縮寫是（）。A．OTCB．MMFC．CPID．LOF參考答案：B參考解析：貨幣市場基金(簡稱MMF)是指投資于貨幣市場上短期(1年以內，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。A項是場外交易市場的英文縮寫，C項是消費者物價指數的英文縮寫，D項是上市開放式基金的英文縮寫。第10題下列關于中小非金融企業集合票據的表述中，錯誤的是（）。A．任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的40％B．任一企業集合票據募集資金額不超過l億元人民幣C．中小非金融企業發行集合票據，應在中國銀行間市場交易商協會注冊，一次注冊、一次發行D．中小非金融企業發行的集合票據在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓參考答案：B參考解析：根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規則》的規定，任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據注冊金額不超過10億元人民幣。故B項錯誤。第11題一國政府、國際金融組織或國際銀行對非居民進行的期限為一年以上的放款活動是指（）。A．國際貸款B．銀行資金調撥C．國際證券投資D．國際直接投資參考答案：A參考解析：國際貸款是指一國政府、國際金融組織或國際銀行對非居民(包括外國政府、銀行、企業等)所進行的期限為一年以上的放款活動。第12題在中國境內申請發行人民幣債券的國際開發機構應向（）等窗口單位遞交債券發行申請。A．中國證監會B．中國人民銀行C．財政部D．中國銀監會參考答案：C參考解析：在中國境內申請發行人民幣債券的國際開發機構應向財政部等窗口單位遞交債券發行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發改委、中國證監會等部門審核通過后，報國務院同意。第13題下列選項中，屬于銀行間債券市場特征的是（）。A．交易結算風險由交易雙方自行承擔B．參與者有證券公司、基金管理公司、保險公司、企業個人投資者C．具有股票投資者投資組合和融資便利的功能D．由交易所提供結算擔保和承擔交易結算風險參考答案：A參考解析：選項B、C、D屬于交易所債券市場的特征，選項A屬于銀行間債券市場的特征。第14題如果發行的證券化產品屬于債券，發行前必須經過（）進行信用評級。A．承銷人B．投資人C．信用增級機構D．信用評級機構參考答案：D參考解析：在資產證券化過程中，如果發行的證券化產品屬于債券，發行前必須經過信用評級機構進行信用評級。第15題按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為（）。A．債券基金、股票基金和貨幣市場基金B．封閉式基金與開放式基金C．成長型基金與收入型基金D．契約型基金與公司型基金參考答案：A參考解析：按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。第16題按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為（）A．債券基金、股票基金和貨幣市場基金B．封閉式基金與開放式基金C．成長型基金與收入型基金D．契約型基金與公司型基會參考答案：A參考解析：按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金和貨幣市場基金。第17題實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃被稱為（）。A．經營租賃B．設備租賃C．短期租賃D．長期租賃參考答案：B參考解析：融資租賃又稱設備租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。第18題根據《證券投資基金運作管理辦法》及有關規定，股票基金應有（）以上的資產投資于股票。A．30％B．50％C．60％D．80％參考答案：D參考解析：根據2014年7月7號頒布的第104號令規定（一）百分之八十以上的基金資產投資于股票的，為股票基金；（二）百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金；（三）僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；（四）百分之八十以上的基金資產投資于其他基金份額的，為基金中基金；第19題證券公司公開發行債券募集說明書引用的經審計的最近1期財務會計資料在財務報告截止日后（）個月內有效。A．3B．6C．10D．12參考答案：B參考解析：證券公司公開發行債券募集說明書引用的經審計的最近1期財務會計資料在財務報告截止日后6個月內有效。特別情況下可由發行人申請適當延長，但至多不超過1個月。第20題證券公司的（）或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正。A．總資產B．固定資產C．負債D．凈資本參考答案：D參考解析：證券公司的凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業務活動。第21題證券投資基金籌集的資金主要是投向（）。A．實業B．有價證券C．房地產D．第三產業參考答案：B參考解析：股票和債券是直接投資工具。籌集的資金主要投向實業。而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。第22題滬深300指數的計算采用（），按照樣本股的調整股本為權數加權計算。A．除數修正法B．派許加權方法C．市值總價加權法D．加權平均法參考答案：B參考解析：滬深300指數的計算采用派許加權方法，按照樣本股的調整股本為權數加權計算。第23題下列不屬于普通股票股東行使資產收益權限制條件的是（）。A．股份公司只能用留存收益支付紅利B．紅利的支付用于減少其注冊資本C．公司對現金的需要D．公司進入資本市場獲得資金的能力參考答案：B參考解析：普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件：(1)法律上的限制。一般原則是，股份公司只能用留存收益支付紅利，紅利的支付不能減少其注冊資本，公司在無力償債時不能支付紅利；(2)其他方面的限制。如公司對現金的需要，股東所處的地位，公司的經營環境，公司進入資本市場獲得資金的能力等。第24題證券公司設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為（）億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為（）億元。A．5；3B．2；3C．3；5D．3；2參考答案：C參考解析：證券公司從事資產管理業務，應當獲得證券監管部門批準的業務資格；公司凈資本不低于2億元。且各項風險控制指標符合有關監管規定，設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元。第25題2010年6月29日，投資人劉先生出售的股票金額為50萬元，按照我國證券交易的納稅要求，應當繳納的印花稅為（）元。A．0B．200C．500D．1000參考答案：C參考解析：從2008年9月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按1‰（千分之一）的稅率征收，對受讓方不再征收，劉先生應當繳納的印花稅為500000×1‰=500(元)。第26題《中華人民共和國公司法》規定，公司的剩余資產在分配給股東之前，其支付順序為（）。A．清算費用、繳付所欠稅款、員工工資、勞動保險費用、清償公司債務B．清算費用、繳付所欠稅款、勞動保險費用、員工工資、清償公司債務C．清算費用、員工工資、勞動保險費用、繳付所欠稅款、清償公司債務D．清算費用、員工工資、繳付所欠稅款、勞動保險費用、清償公司債務參考答案：C參考解析：普通股票股東行使剩余財產分配權也有一定的先決條件。(1)普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。(2)公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；若還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。第27題公司與資信評級機構應當約定，在公司債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告（）次跟蹤評級報告。A．1B．2C．3D．5參考答案：A參考解析：《公司債券發行試點辦法》規定，公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。第28題通常，在金融期權交易中，（）需要開立保證金賬戶，并按照規定繳納保證金。A．期權買賣雙方均B．期權買賣雙方均不C．期權購入者D．期權出售者參考答案：D參考解析：在金融期權交易中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規定繳納保證金，以保證其履約義務。第29題股票價格指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之（）。A．和B．差C．乘積D．商參考答案：C參考解析：股票價格指數期貨是以股票價格指數為基礎變量的期貨交易，是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的。股票價格指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積．采用現金結算。第30題股票的市場價格總是圍繞其（）波動。A．內在價值B．清算價值C．票面價值D．外在價值參考答案：A參考解析：股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。第31題按基金的組織形式劃分，證券投資基金可分為（）。A．債券基金、股票基金和貨幣市場基金B．封閉式基金與開放式基金C．成長型基金與收入型基金D．契約型基金與公司型基金參考答案：D參考解析：證券投資基金按基金的組織形式可分為公司型基金與契約型基金。第32題（）是證券市場上最活躍的投資者。A．證券經營機構B．銀行業金融機構C．保險金融機構D．政府機構參考答案：A參考解析：證券經營機構是證券市場上最活躍的投資者，以其自有資本、營運資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。我國證券經營機構主要為證券公司。第33題證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過（??）個工作日。A．10B．15C．20D．25參考答案：C參考解析：證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應"-3立即限制其業務活動。第34題下列選項中，屬于資本流出的是（）。A．外國對本國負債減少B．本國對外國的負債增加C．本國對外國的債務減少D．本國在外國的資產減少參考答案：C參考解析：資本流出主要表現為：(1)外國在本國的資產減少。(2)外國對本國債務增加。(3)本國對外國的債務減少。(4)本國在外國的資產增加。A、B、D項都屬于資本流入。第35題為保證資金和基礎資產的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的（）進行資金和資產的托管。A．金融機構B．發起人C．特定目的受托人D．承銷人參考答案：A參考解析：為保證資金和基礎資產的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的金融機構進行資金和資產的托管。第36題下列選項中，利率在償付期限內發生變化的是（）。A．貼現債券B．附息債券C．息票累積債券D．浮動利率債券參考答案：D參考解析：浮動利率債券是在票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整的債券，所以其利率在償付期限內會發生變化。第37題可轉換持有人的轉股權有效期通常（）債券期限。A．等于B．大于C．小于D．無法比較參考答案：A參考解析：可轉換債券持有人的轉股權有效期通常等于債券期限，債券發行條款中可以規定若干修正轉股價格的條款；而附權債券的權證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權除息時才調整行權價格和行權比例。第38題通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的金融衍生工具屬于（）。A．嵌入式衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．結構化金融衍生工具D．OTC交易的衍生工具參考答案：D參考解析：場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。第39題按（）的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場。A．標的物B．發行范圍C．發行時間D．市場規模參考答案：A參考解析：按標的物的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場。第40題證券公司發行債券應當由（）制訂方案。A．發行人股東會B．發行人董事會C．發行人管理層D．發行人聘請的主承銷商參考答案：B參考解析：證券公司發行債券應當由董事會制訂方案，股東會對下列事項作出專項決議：(1)發行規模、期限、利率。(2)擔保。(3)募集資金的用途。(4)發行方式。(5)決議有效期。(6)與本期債券相關的其他重要事項。第41題國外學者認為股價變動要比經濟景氣循環早（）。A．3～5個月B．4～6個月C．1～2個月D．2～3個月參考答案：B參考解析：國外學者認為股價變動要比經濟景氣循環早4～6個月。這是因為股票價格是對未來收入的預期，所以先于經濟周期的變動而變動。因此，股票價格水平成為經濟周期變動的靈敏信號或稱為“先導性指標”。第42題下列選項中，不屬于證券金融公司從事轉融通業務的權益處理的是（）。A．證券金融公司開立轉融通業務的證券資金賬戶B．擔保證券的記錄以及發行人權利的行使C．投資收益的處分D．持券信息披露義務參考答案：A參考解析：證券金融公司從事轉融通業務的權益處理包括：(1)擔保證券的記錄以及發行人權利的行使。(2)投資收益的處分。(3)持券信息披露義務。第43題衡量一個證券投資基金經營業績的主要指標是（）。A．基金資產總值B．基金負債C．基金份額凈值D．基金資產凈值參考答案：C參考解析：基金份額凈值是衡量一個基金經營業績的主要指標，也是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。一般情況下，基金份額價格與資產凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金份額價格也隨之提高。第44題通過向社會公開發行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集合投資制度指的是（）。A．股票B．債券C．投資基金D．公開市場參考答案：C參考解析：投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度，即通過向社會公開發行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資。第45題證券公司設立子公司，要求最近1年凈資本不得低于（）億元人民幣。A．20B．10C．5D．12參考答案：D參考解析：證券公司設立子公司，應"-3符合審慎性要求的條件之一是：最近l2個月各項風險控制指標持續符合規定標準，最近l年凈資本不低于12億元人民幣。第46題債券是一種虛擬資本，而不是（）。A．真實資本B．實收資本C．固定資本D．流動資本參考答案：A參考解析：債券盡管有面值。代表了一定的財產價值．但