-714頁一、緒論(一)研究背景及研究意義作為微觀個體的公司，在經濟新常態背景下，在積極增強盈利能力保證企業在市場競爭中生存的同時，更應當提高風險防控意識以此獲得可持續發展。在上述情況下，公司各部門都應當從加強企業內部控制出發，積極努力對風險防范和控制機制加以優化。與此同時，國內外監管機構相繼出臺的一系列關于內部控制的政策規范表明，強化企業內部控制已日益成為世界各國特別是發達國家提高公司治理水平的重要手段。2002年，美國出臺了《2002年公眾公司會計改革和投資者保護法案》，簡稱《SOX法案》。2008年，我國財政部會同證監會、審計署、銀監會、保監會制定了《企業內部控制基本規范》，這被稱為中國版SOX法案。企業內部控制是基于實現發展戰略、提高經營效率、確保信息正確可靠、保護財產的安全完整以及遵循相關法律法規。隨著我國的內部控制基本規范將“提升公司經濟效率、實現公司戰略發展”作為內部控制的主要目標，通過內部控制改善公司經營績效，可能幫助公司在市場競爭中獲取比較優勢。基于此，國內外學術界逐漸將目光聚焦于企業內部控制相關領域。因此，研究內部控制對公司績效的影響，具有很強的現實意義。文化傳媒企業的發展與國家文化產業的發展相互促進，企業生產經營狀況顯著影響著文化產業的整體發展。并且改革開放以來，我國出臺了一系列對文化產業發展起積極作用的政策。《文化產業振興規劃》于2009年出臺，是文化產業上升為戰略性產業的標志文件。2009年國務院審議通過《文化產業振興規劃》，鼓勵符合條件的文化產業進入主板、創業板上市融資,帶動已上市公司利用公開增發、定向增發的再融資方式完成并購和重組，積極推動產業繁榮發展。文化傳媒行業的大規模得益于人類在提高生產力、滿足物質需要后開始重視文明生活，追求更高層次的精神需求。文化傳媒產業將目光聚焦于滿足人們的文化需要，以生產、提供和傳播精神產品為主要內容。文化傳媒行業作為發展社會主義先進文化，不僅是提升國家文化軟實力的重要體現，更有利于促進滿足人民文化需求和增強人民精神力量相統一。目前，文化軟實力在國際競爭中占據越來越重要的地位，據此，可預計我國文化傳媒業規模逐步擴大已成為必然趨勢。基于以上情況，我國企業內部控制有效性是否會影響企業績效？隨著內部控制理論的引進與發展，國內對各個行業公司內部控制的研究也逐漸增多，有制造業、醫藥業、房地產業等，而不同行業所處的市場環境以及所面對的市場要求不同。這種影響在不同行業中是否存在差異？例如，基于文化媒體與互聯網的緊密融合的大環境，跨行業并購日益增多，面臨的風險也越來越多樣化和復雜，然而文化傳媒行業公司相比制造業公司而言缺乏可以作為抵押品的固定資產，融資風險相對較高，趙虹（2020）REF_Ref12439\r\h[19]認為傳統傳媒公司自身缺乏對自身運營風險的有效認識和應對方式，內部控制更多是形式化，很難適應現下復雜多變的外部環境。為解答這些問題，本文結合內部控制的相關理論，從公司績效視角來研究，促進文化傳媒行業的繁榮以及內部控制系統的完善。(二)有關國內外研究成果綜述1.國外研究成果Ball等（2001）REF_Ref10878\r\h[1]對對融資活動的相關問題進行研究，研究結果顯示：融資活動受財務報表和公司內部控制信息的披露情況影響，并且這種影響呈正向。Feng等(2015)REF_Ref11070\r\h[2]分析結果表明通過檢驗財務報告內部控制存在的所有重大缺陷，不論缺陷類型，企業資產收益率均與重大缺陷的存在和改進有關系，確定了財務報告內部控制對企業經營有著顯著的經濟影響。Altamuro等（2010）REF_Ref28734\r\h[3]的觀點是內部控制提高了會計信息質量，Bargeron等（2010）REF_Ref28773\r\h[4]認為內部控制條款的實施對降低企業風險有積極作用。Gao等（2009）REF_Ref28819\r\h[5]認為SOX內控條款降低了小型上市公司的信息披露質量。2.國內研究成果文化傳媒公司績效評價方面，李婕齊，慶祝（2015）REF_Ref11531\r\h[6]的分析角度包括盈利能力、運營能力、發展能力、社會責任，通過實證研究構建了文化傳媒上市公司績效評價指標體系，為有效評價文化傳媒上市公司績效提供借鑒。臘景（2017）REF_Ref12001\r\h[7]整合了我國文化傳媒業的特點及績效評價理論，研究得出了影響文化傳媒上市公司績效的主要原因是盈利能力和償債能力的結論。文化傳媒公司內部控制方面，楊樂（2019）REF_Ref12044\r\h[8]從戰略目標、經營目標、報告目標、合規目標、資產安全目標的五個研究維度上，說明了盡管現階段文化傳媒企業的內控實施初具效果，但其長久發展仍受到許多問題限制。關于內部控制對公司績效的影響方面，國內基于內部控制和財務績效關系的有關文獻觀點可以歸納為兩派，即呈正效應與無明顯作用。內部控制對公司績效產生正效應，即有效的內部控制對公司績效有促進作用，這是大多數學者所認可的觀點。白默，李海英（2017）REF_Ref12142\r\h[9]的分析角度包括分析不同的制度環境對二者的調節作用，經過實證研究明確了內部控制質量對經營績效產生積極影響。朱丹，周守華（2018）REF_Ref12178\r\h[10]研究表明高質量的內部控制使曲線關系的形態更加平緩、拐點發生右移、業績整體水平更高。高欣（2019)REF_Ref12246\r\h[11]的觀點是有效的內部控制積極促進了公司的績效，其中對公司績效的影響最大的是戰略目標和運營目標活動，同時實證分析得出加強內部控制的目標管理有助于提高公司的整體績效的結論。葉陳剛，裘麗，張立娟（2016）REF_Ref12292\r\h[12]的觀點是內部控制對企業績效的影響因股權性質的不同而表現出顯著差異，在國有企業樣本中，內部控制質量與企業績效之間的關系為不相關。3.對研究結果的評述國內外普遍認為有效的內部控制有利于提高企業經營績效。國外學者對內部控制的研究起步較早，對于內部控制方面的研究相對來說都比較完善，研究方法多為實證分析，而我國對于內部控制研究起步較晚，理論成果較為薄弱，實證分析相比較少。國內針對內部控制和財務績效關系的相關文獻觀點主要分為兩派，即呈正效應與無明顯作用。正效應派認為有效的內部控制有利于提高公司盈利能力。無明顯作用派認為內部控制質量與企業績效之間并不存在顯著的相關關系。基于前人研究的基礎，本文充分考慮我國文化傳媒業公司的特征及發展現狀，研究文化傳媒業內部控制有效性能否促進公司績效的提高。(三)研究內容與方法1.研究內容本文第一部分為緒論。這部分闡述文章的選題背景和選題意義，其次對研究文獻進行綜述，為進一步研究文化傳媒行業上市公司內部控制有效性對公司績效的影響打好理論基礎；最后闡明本文的研究內容和采取的研究方法，并介紹本文的創新點。第二部分為文化傳媒行業上市公司內部控制與公司績效的相關理論基礎，包括內部控制有效性概念、公司績效概念等。第三部分即提出假設。第四部分是實證研究設計，包括構建模型、選取樣本和搜集數據。第五部分的內容為實證研究結果，采用實證研究方法展開研究內部控制有效性對財務績效的影響，包括描述性分析、相關性分析及回歸分析。最后是結合前面理論與實證研究結果進行總結和分析，在此基礎上提出促進我國內部控制規范體系發展以及文化傳媒上市公司發展的建議。2.研究方法及創新點(1)本文主要運用理論和實證相結合的方法對主題展開了研究。文獻研究法充分利用中國知網、中國期刊網等電子信息資源，為獲得自己需要的資料信息，進行歸納總結以及加工、分析。本文結合國內外相關文獻，在此基礎上，從文化傳媒行業視角全面審視上市公司內部控制對財務績效影響的情況。實證分析法本文利用SPSS23.0統計軟件進行實證研究，實證研究的內容分為描述性分析、相關性分析及回歸分析，研究分析得出相應的結論。(2)創新點第一，針對上市公司內部控制對公司績效的影響的研究，我國學者大都集中在理論分析上，實證方面的研究較少，本文通過實證分析研究內部控制對文化傳媒行業上市公司經營績效的影響，得出結論，可以為以后這方面的研究提供補充和參考。第二，我國學者研究內部控制與公司績效的關系時，大多以制造業或房地產業上市公司為研究對象，但近年來，我國逐步提高服務業發展比重，文化傳媒行業也是服務業，所以文化傳媒行業上市公司具有一定的創新研究意義。二、相關概念及理論基礎(一)內部控制相關概念及理論1.內部控制五要素（1）控制環境。控制環境是其他所有內部控制要素存在的先決條件，其構成企業紀律與組織架構，形成企業文化，同時引導培養企業員工的控制意識。控制環境由誠信的原則和德行價值觀、評價企業員工的能力、董事會和審計委員會、管理哲學和經營風格、組織架構、責任的分配與授權、人力資源戰略及實務組成。（2）風險評估。不同的風險出現在每個公司的經營過程中，對這些風險有評估的必要性。制定目標即評估風險的前提條件。風險評估采用的方法包括識別和分析，評估對象即為達到既定目標而可能發生的風險。（3）控制活動。公司管理層在識別到風險的情況下，隨即發出控制風險的必要指示。控制活動，即保證管理階層的指示能夠真正落實的政策及程序，可以概括為核準、授權、驗證、調節、復核營業績效、保障資產安全及職務分工等。控制活動貫穿于企業的各個層次和職能，由高層經理人員對企業績效進行分析、直接部門管理、對信息處理的控制、實體控制、績效指標的比較、分工這六個要素組成。（4）信息與溝通。在企業經營的過程中，一種識別、獲取準確信息和溝通的形式對員工履行自己的職責有積極影響。信息系統的處理內容不單單是企業內部產生的信息，而且也包括有關于外部事務、活動和環境等的信息，確保信息在企業內部、企業與外部之間進行有效溝通。（5）內部監督。內部控制系統有被監督的必要性。內部監督即由企業內部適當的人員及時對企業內部控制建立與實施情況進行的監督檢查，以確保公司內部控制整體的持續和有效運作。假設在過程中發現內部控制缺陷，應當及時加以改進。2.內部控制有效性概念1992年，COSO委員會將內部控制的目標界定為“經營的效率效果、財務報告的可靠性、相關法規的遵循性”，內部控制是否有效衡量標準即是否履行上述目標。2010年，《企業內部控制評價指引》頒布，把內部控制有效性定義為設計有效性和執行有效性。其中，內部控制設計的有效性，即基于達成控制目標的目的所不可缺少的內部控制要素都存在，并且設計合理;內部控制運行的有效性，體現為根據相關規定程序正確執行了現有的內部控制機制。張繼德等（2013）REF_Ref29162\r\h[27]將內部控制有效性定義為以持續監督為基礎、完成內部控制制度計劃和達到計劃結果的程度。即一是指企業的內部控制制度本身是有效的,二是指內部控制制度在企業的生產經營過程中，能夠得到徹底、不折不扣的貫徹執行并發揮作用，實現其目標。(二)公司績效相關概念及理論公司績效的定義即一定經營期間的經營效益。公司績效主要分為公司財務績效和公司市場績效兩個方面。公司財務績效體現了公司的歷史經營信息，是評價公司短期財務業績的重要指標。財務績效分析在公司財務管理具有不可忽視的作用，借助會計及統計等有關資料，分為靜態和動態兩個角度分析公司經營活動的過程和結果，總結經營經驗，通過向公司的經營管理貢獻出可行性建議來實現公司的經濟效益的提升。公司市場績效是基于特定的市場結構，公司所做出的市場行為而產生的經濟運營效果的評價指標。但是我國市場環境與市場績效指標并不適配，因為我國的資本市場還處于新興階段，存在較高程度的信息不對稱現象，如果用市場績效指標評價公司的經營成果，得出的結論在一定程度上合理性不足。同時，市場績效還易受到許多市場因素的影響，例如市場周期、市場競爭程度等（郭福紅,2019）REF_Ref29207\r\h[30]。出于以上情況，結合我國上市公司所處的現狀，本文選用財務績效作為公司績效的考核標準。財務績效現階段應用較廣的方法包括杜邦分析法、EVA評價法、具體指標法。本文選取具體指標法。(三)內部控制對財務績效影響的相關理論1.委托代理理論委托代理理論認為，企業的代理人和委托人之間存在著不對稱：一是兩者追求利益的不對稱，由于委托人與代理人效用滿足的條件存在差異，委托人追求的是利潤以及股東權益最大化，而代理人追求通過報酬、奢侈消費和閑暇來使收入最大化，兩者利益矛盾的產生是必然的。二是獲取信息的不對稱，由于外部條件，委托人所獲得的信息相對較少，而代理人在信息知識方面具有顯著優勢。基于委托代理理論，在公司的經營過程中，為實現企業利益最大化的目標，經營風險是不可避免的，通過內部監督，不僅有利于減少因不對稱而造成利益沖突，進而損害委托人利益的情況，而且具有使企業經營者提高財務績效關注度的作用，進而以此來實現經營效率的提高。2.信號傳遞理論當信息不對稱時，企業向外部傳遞內部信息的信號大致可以分為三種：(1)利潤報表;(2)股息申報;(3)融資公告。信號傳遞理論認為擁有廣大投資者所無法獲得的高質量投資機會信息的經理人，能夠以資本結構或股利政策的方式傳遞信息給潛在的投資者。企業內部控制有效性也會向投資者傳遞出相應的信息，從而影響投資者的投資選擇，引起股票價格變化，最終對企業財務績效產生作用。3.利益相關者理論1984年，由弗里曼撰寫的《戰略管理：利益相關者管理的分析方法》正式出版，書中對利益相關者管理理論進行了基本介紹，這也是提及“利益相關者”的最早期資料。該理論認為，在缺少各方利益相關者貢獻或參與的情況下，任一企業都沒有發展的可能性，企業應將廣大利益相關者的普遍利益作為追求目標，而不應該是只追求個別主體的利益。對利益相關者的普遍利益的維護在公司內部控制的設計和實施中有所體現。三、假設研究內部控制體系是公司發展和運營核心之一，首先由于傳媒公司有著自身的獨特性，無法直接借鑒其他行業的過往經驗，部分文化傳媒公司忽視行業特點照搬其他行業的內控制度，公司業務沒有適配的內控制度，從而導致內控制度不能有效執行，影響財務績效。除此之外，傳媒公司內部缺少高度集成的信息系統，公司各個部門之間的實時信息無法及時更新。在傳媒單位，盡管傳播信息管理技術，還有大量的信息傳遞采用的是書面條款，因而導致降信息傳播的速度和質量，內部和外部信息偏倚(馬洪艷,2020REF_Ref12393\r\h[18])。基于信號傳遞理論，公司信息溝通阻塞，監督制度不完善的問題會導致管理層應對市場變化時所做出的戰略調整不夠及時，企業抵御風險的能力也會受到不利影響，同時將會向利益相關者傳遞出消極的信號,政府和監管部門會對企業加強管控甚至施以處罰,財務績效隨之不可避免地遭受消極影響。由此本文構想以下假設：假設1：文化傳媒業公司內部控制有效性與公司績效呈相關關系COSO(1995)發布的《控制指引》、COSO(1992、2004)頒布的《內部控制整體框架》和《企業風險管理整體框架》、我國深(上)交所的內控指引(2006)和五部委(2008)發布的《企業內部控制基本規范》都將內部控制的目標概括為運營的效益和效率、財務報告的可靠性以及遵守適用的法律法規。企業內部控制目標中占據最根本最重要地位的是實現經營效率與效果的提高。企業能夠持續經營的先決條件即企業處于盈利狀態，然而企業盈利能力的強弱在一定程度上取決與企業的經營效率和效果。由企業管理層所制定的所有經營理念與企業規章制度都應當聚焦于提升經營效率和效果。企業內控不管是在企業的生存還是在發展中都起著重要的作用，而管理層所做出的每一個戰略決策都對提高企業競爭力具有重大意義，也就是說不同的企業內控信息可能會導致管理層做出不同的決策從而影響到企業發展。曾祥飛（2017）REF_Ref29331\r\h[28]認為內部控制重大缺陷導致企業績效的降低。朱傳寶和孔涵(2014)REF_Ref29361\r\h[29]研究發現內部控制水平與公司績效水平呈顯著正相關。由此本文構想以下假設：假設2：文化傳媒業公司內部控制有效性有利于提升公司績效四、實證研究設計(一)樣本選擇和數據來源本文以2017-2019年滬深A股文化傳媒類上市公司為樣本，同時為了獲得更可靠的數據，對初始研究樣本剔除了ST和*ST或暫停上市等特殊處理和主要變量數據缺失的上市公司數據，篩選整理后共計31家文化傳媒類上市公司的數據觀察值。本文研究所用數據主要來自國泰安(CSMAR)數據庫、EPS數據平臺和迪博數據庫。全文數據處理運用WPSoffice和SPSS軟件。樣本包括北京文化、慈文傳媒、鳳凰傳媒、歌華有線、光線傳媒、廣電網絡、湖北廣電、華策影視、華錄百納、華媒控股、華數傳媒、華誼兄弟、驊威文化、歡瑞世紀、吉視傳媒、江蘇有線、捷成股份、芒果超媒、宋城演藝、天舟文化、萬達電影、新華傳媒、新文化、粵傳媒、長江傳媒、浙數文化、中南傳媒、中視傳媒、中文傳媒、中文在線、中原傳媒。(二)變量定義與選取1.解釋變量：內部控制有效性迪博上市公司內部控制指數是廣大學者認可的首個反映公司內部控制與風向管控能力的指數體系，是從企業資產安全、合法合規、真實的報表、經營以及戰略五大層面出發而設計的，在檢驗企業內部控制規范的效率和效果上具有重要地位。本文參照湯曉建（2016）REF_Ref29403\r\h[22]的研究，將迪博內部控制指數取自然對數后的數值來作為量化內部控制有效性的評價指標，該指標數值越大，內部控制整體有效性越高。2.被解釋變量:公司績效(FP)衡量財務績效的方法主要分為兩種,一種是基于會計的方法,如總資產收益率(ROA),凈資產收益率(ROE),一種是基于市場的方法,如托賓Q值。許多已有研究都是基于會計的方法從企業盈利能力的角度衡量企業績效，本文借鑒公司績效領域相關的已有研究（鐘鵬等，2021REF_Ref29439\r\h[21]；郝穎等，2018REF_Ref29482\r\h[24]；李維安等，2019REF_Ref29518\r\h[25]），同時選取企業的總資產收益率（ROA）和凈資產利潤率（ROE）作為企業績效的衡量指標。3.控制變量基于已有的研究（呂揚，2019REF_Ref29557\r\h[14])，本文選取企業規模（SIZE）、資本結構（LEV）、營業收入增長率（GROW）作為控制變量。企業規模。企業的財務績效在一定程度上受到企業規模大小的影響。通常而言，在公司的經營過程中，大多數公司管理者都覺得有必要擴大公司的規模，在擴張的過程中，勢必會對公司績效有更高的要求。此外，大企業具有更有力的信譽保障而容易獲得外部投資資金,使企業獲取更多的利潤。并且大企業相對于小規模企業而言，有吸引到更多高水平專業人員的能力，從而提高經營效率。本文選取企業期末總資產的自然對數來衡量企業規模。資本結構。針對一家企業資本結構的分析同樣能夠采取對資產負債率進行分析，通常而言，在資產負債率過高的情況下，說明企業出現負債過大的問題，一旦經營不善，很可能陷入資不抵債的困境中。這類資產負債率過高的企業財務風險較大，同時可能會影響到對外融資的能力，從而影響企業的財務績效。因此本文將以企業的期末負債總額與資產總額的比值來衡量上市公司的資產負債率。營業收入增長率。公司的營業收入增長良好，說明企業現階段業務規模擴張情況較好，是企業績效發展態勢良好的反映。因此本文以本期營業收入減去上期營業收入的值除以上期營業收入來定義營業收入增長率。(三)模型構建參考已存在的模型（楊勝剛，2021REF_Ref29602\r\h[23])，依據本文解釋變量、被解釋變量、控制變量的選取，構建以下模型：FP=4.1其中，FP為企業績效，將總資產收益率(ROA)和凈資產收益率(ROE)作為代理變量。上述模型中所有變量的具體定義和衡量方法見表1變量定義變量類型符號變量定義被解釋變量FP公司績效ROA總資產收益率稅后凈利潤/資產總額ROE凈資產收益率稅后凈利潤/凈資產解釋變量IC內部控制有效性迪博內部控制指數取自然對數控制變量GROW營業收入增長率(本期營業收入減去上期營業收入）/上期營業收入SIZE企業規模總資產的自然對數LEV資產負債率負債/總資產五、實證結果與分析(一)描述性分析描述性分析變量樣本量最小值最大值平均值標準差方差IC935.3466.6396.4270.2230.050ROA93-1.0200.175-0.0170.1860.035ROE93-1.1470.200-0.0240.2550.065GROW93-0.81713.2931.0312.6567.053SIZE9321.05724.20722.8240.8050.649LEV930.0560.5960.3090.1400.019描述性分析描述樣本數據的整體情況如表2所示。從上表可以看出：內部控制有效性的均值為6.427，最值分別為5.346和6.639，反映出上市公司對內部控制的重視程度不一，內部控制整體質量有待改善。總資產收益率、凈資產收益率的均值分別為-0.017、-0.024，方差分別為0.035、0.065，，表明企業績效指標各自的左偏和右偏分布并不明顯，同時意味著文化傳媒業樣本公司普遍績效欠佳。營業收入增長率的均值為1.031，最值分別為-0.817和13.293，最值懸殊反映出樣本公司個體運營效果兩極分化情況，表明公司個體之間的經營狀況差距大。企業規模數值的方差為0.649，意味著樣本企業規模相差不大。資產負債率的均值為0.309，最值分別為0.056和0.596，說明大部分公司資不抵債。(二)相關性分析相關性分析結果ROAROEIC0.250*0.314**ROA1-ROE-1注：*.在0.05級別（雙尾），相關性顯著；**.在0.01級別（雙尾），相關性顯著相關性分析用于研究被解釋變量公司績效與解釋變量內部控制有效性之間的關系情況。結果如表3所示，內部控制有效性與總資產收益率的相關系數為0.250，內部控制有效性與凈資產收益率的相關系數為0.314，前者在0.05級別上顯著，后者在0.01級別呈現出顯著性。意味著內部控制有效性與公司績效之間存在相關關系，且為正相關，即內部控制有效性越高，公司績效越好。該結果支持本文的假設1。(三)回歸分析回歸分析結果?（1）（2）ROAROE常數-2.884***(-4.093)-4.463***(-4.695)IC0.148*(1.698)0.298**(2.530)GROW0.005(0.742)0.012(1.268)SIZE0.084***(3.305)0.113***(3.263)LEV-0.067(-0.477)-0.197(-1.033)樣本量9393R20.1720.201調整R20.1350.165注：括號內為t值；*、**、***分別表示在10%、5%、1%水平上顯著內部控制有效性對總資產收益率的回歸系數為0.148，對凈資產收益率的回歸系數為0.298，前者在10%水平上顯著，后者在5%水平上顯著。基于經濟意義角度，進行內部控制的企業的總資產收益率相比于未進行的企業高出14.8%，凈資產收益率則相對高出29.8%。結果表明，內部控制有效性與公司績效之間存在著相關性關系，為顯著正相關。意味著通過有效的內部控制，企業整體的盈利能力加以增強，企業經營績效水平得到顯著提升，該結果支持本文的假設2。(四)穩健性檢驗為了使模型設定的合理性和實證結果的穩健性得到進一步檢驗，將衡量公司績效的指標替換為每股收益（EPS）來進行最后的穩健性檢驗。回歸結果如表5所示。穩健性檢驗非標準化系數標準化系數tpB標準誤Beta常數-14.8362.940--5.0460.000**IC0.9180.3630.2442.5250.013*GROW0.0430.0330.1241.3020.196SIZE0.4040.1060.3663.8040.000**LEV-0.6120.532-0.108-1.1510.253R20.223調整R20.191注：注：括號內為t值；D-W值：1.756，；*、**分別表示在5%、1%水平上顯著由表可知內部控制有效性對每股收益的回歸系數為0.918，在5%水平上顯著。由該結果可知：內部控制有效性會對每股收益產生顯著的正向影響關系。穩健性檢驗結果與上述回歸結果基本保持一致。六、總結與建議(一)研究結論跨行業并購日益增多，我國企業面臨的風險也越來越多樣化和復雜，越來越多的企業通過內部控制來增強企業防范和抵御風險的能力。本文的研究樣本選取了31家文化傳媒行業上市公司的2017-2019年的數據，由內部控制有效性層面入手，研究其對公司績效的影響。介紹了內部控制有效性對財務績效影響的相關理論，以相關理論作為支撐，進行實證研究。具體而言，本文以迪博內部控制指數作為評價依據來直觀反映內部控制有效性，以ROA、ROE來描述企業績效，選取公司規模、營業收入增長率、資產負債率作為控制變量，構建相關線性回歸模型，根據實證結果得出相應的結論：內部控制與財務績效之間存在著相關性，為顯著正相關。(二)建議企業必須通過實行嚴格的內部控制管理，以提高內部控制的整體有效性。第一，在報告期間，提高針對高層管理人員對內部控制的認識，并更加注意建立和執行內部控制機制。第二，提高信息傳遞與溝通的運用，企業可以采用信息系統來進行內部控制，及時采取有效的內控措施，以此增強外部融資能力。第三，加強風險評估的應用。即使發生了內部控制缺陷，也要積極解決。第五，企業需進行全面內部控制，建立一種以內部監督為中心，以全員參與為基礎的內部控制方式，注重企業需要，并力爭形成一種企業文化。總之，要讓內部控制以提高公司績效為方針，穩定持續發展主營業務，加大新業務創新拓展，進一步盤活經營資源、增強運營效率，努力提升企業盈利能力和資產規模的成長戰略。參考文獻Ray

Ball.

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