2024年期貨從業資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、期貨公司營業部負責人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業部所在地的中國證監會派出機構

B.期貨公司營業部所在地的工商行政管理機構

C.營業部負責人所在地的中國證監會派出機構

D.期貨公司住所地的中國征監會派出機構

【答案】：A

2、期權的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權

B.買進看跌期權

C.賣出看漲期權

D.買進平價期權

【答案】：D

3、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸,

當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅

期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續費等費用）。該投資者的當

日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A

4、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》，期貨公司為客戶申請交易編

碼，應當向（）提交客戶交易編碼申請。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監控中心

C.中國證券登記結算公司

D.中國期貨業協會

【答案】：B

5、需求富有彈性是指需求彈性（）。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0

【答案】：D

6、關于期貨合約最小變動值，以下說法正確的是（）。

A.商品期貨每手合約的最小變動值二最小變動價位x交易單位

B.商品期貨每手合約的最小變動值二最小變動價位x報價單位

C.股指期貨每手合約的最小變動值二最小變動價位x合約乘數

D.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約價值

【答案】：A

7、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/

噸，空頭開倉價格%10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，

以10400元/噸進行現貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭

進行期轉現交易比不進行期轉現交易（）。

A.節省180元/噸

B.多支付50元/噸

C.節省150元/噸

D.多支付230元/噸

【答案】：C

8、期貨公司向股東、實際控制人及其關聯人提供期貨經紀服務的，

（）風險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B

9、期貨交易所的負責人由（）任免

A.中國期貨業協會

B.國務院期貨監督管理機構

C.中國銀監會

D.商務部

【答案】：B

10、我國國家統計局公布的季度GDP初步核實數據，在季后（）天

左右公布O

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B

11、以下關于中國期貨業協會章程的敘述中正確的是（）。

A.由協會董事會制定，并報會員大會批準

B.由協會董事會制定，并報會員大會備案

C.由協會會員大會制定，并報國務院期貨監督管理機構備案

I).由協會會員大會制定，并報國務院期貨監督管理機構批準

【答案】：C

12、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為

2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4樂豆4期

貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為

()元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

13、期貨經營機構對投資者進行的告知、警示應當采用()形式

送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.電話

B.面談

C.公證

D.書面

【答案】：D

14、設立期貨公司，持有100%股權的股東應當符合的條件不包括()。

A.持有較大數額的到期未清償的債務

B.凈資本不低于人民幣10億元

C.未因涉嫌違法違規經營正在被有權機關立案調查或者采取強制措施

D.近3年內未因嚴重違法違規經營受到行政處罰或者刑事處罰

【答案】：A

15、在期貨交易發達的國家，（）被視為權威價格，并成為現貨交

易重要參考依據和國際貿易者研究世界市場行情依據。

A.遠期價格

B.期權價格

C.期貨價格

D.現貨價格

【答案】：C

16、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.英國

B.美國

C.中國

D.法國

【答案】：A

17、2013年9月6日，國內推出5年期國債期貨交易，其最小變動價

位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005

【答案】：D

18、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。

A.平值期權

B.虛值期權

C.實值期權

D.看漲期權

【答案】：A

19、期貨公司董事、監事和高級管理人員應當在任職前取得（）核

準的任職資格

A.中國證監會

B.期貨交易所

C.期貨業協會

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：A

20、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨

合約，價格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時兩合約的期貨

價格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時的價差為

（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】：B

21、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套

獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理

論內容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線

【答案】：C

22、期貨交易所依據有關規定，對期貨市場出現的異常情況，采取合

理的緊急措施，造成客戶損失的，（）。

A.期貨交易所承擔部分賠償責任

B.期貨交易所不承擔賠償責任

C.以期貨交易所風險準備經承擔責任

D.客戶不承擔責任

【答案】：B

23、在本質上屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸的交易方式

是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠期交易

【答案】：D

24、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將

（）O

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲

【答案】：D

25、《（期貨經紀合同）指引》和《期貨交易風險說明書》由（）

制定。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.期貨交易所

D.商務部

【答案】：B

26、期貨從業人員因執業過錯給期貨經營機構造成損失的，下列表述

正確的是（）。

A.不需要承擔責任

B.應當承擔相應責任

C.應當罰款給以警示

D.由期貨業協會給以通報批評

【答案】：B

27、在國際外匯市場上，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C

28、下列會導致持倉量減少的情況是（)O

A.買方多頭開倉,賣方多頭平倉

B.買方空頭平倉,賣方多頭平倉

C.買方多頭開倉,賣方空頭開倉

D.買方空頭平倉,賣方空頭開倉

【答案】：B

29、下列關于保障基金的籌集的說法中，錯誤的是（）。

A.保障基金管理機構應當以保障基金名義設立資金專用賬戶

B.保障基金管理機構應當專戶存儲保障基金

C.保障基金來源雖然多元化，但保障基金不可以接受社會捐贈

I）.保障基金產生的利息以及運用所產生的各種收益等孳息歸屬保障基

金

【答案】：C

30、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90

天，最小價格波動幅度為一個基點，則利率每波動一點所帶來的一份

合約價格的變動為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

31、關于收益增強型股指說法錯誤的是（）。

A.收益增強型股指聯結票據具有收益增強結構，使得投資者從票據中

獲得的利息率高于市場同期的利息率

B.為了產生高出市場同期的利息現金流，通常需要在票據中嵌入股指

期權空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約

C.收益增強型股指聯結票據的潛在損失是有限的，即投資者不可能損

失全部的投資本金

D.收益增強型股指聯結票據中通常會嵌入額外的期權多頭合約，使得

投資者的最大損失局限在全部本金范圍內

【答案】：C

32、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債

（不含客戶權益）為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產

調整值為500萬元，負債調整值為300萬元。該公司期末凈資本為

（）萬元。

A.2900

B.2700

C.2100

D.2800

【答案】：D

33、公司財務主管預期在不久的將來收到100萬美元，他希望將這筆

錢投資在90天到期的國庫券。要保護投資免受短期利率下降帶來的損

害，投資人很可能（）。

A.購買長期國債的期貨合約

B.出售短期國庫券的期貨合約

C.購買短期國庫券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約

【答案】：C

34、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續

暴跌，遠離平均線，為（）信號。

A.套利

B.賣出

C.保值

D.買入

【答案】：D

35、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時賣出10

手7月銅期貨合約，價格分別為65800元/噸和66600元/噸。3月9日,

該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為

66800元/噸和67100元/噸。該交易者盈虧情況是（）。（不計手續

費等費用）該投資者的當日盈虧為（）元（不計交易手續費、稅金等

費用）。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.虧損50000

D.虧損25000

【答案】：B

36、滬深300股指期貨的合約價值為指數點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

37、下列關于期貨公司的交易軟件、結算軟件供應商的表述，正確的

是（）。

A.供應商應按規定向國務院期貨監督管理機構提供相關軟件資料

B.供應商不配合國務院期貨監督管理機構調查，將被責令停業整頓

C.供應商應在中國期貨業協會注冊

D.供應商必須經國務院期貨監督管理機構指定

【答案】：A

38、國內食糖季節生產集中于（），蔗糖占產量的80%以上。

A.10月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月

【答案】：B

39、1995年2月發包了國債期貨“327”事件，同年5月又發生了“3

19”事件，使國務院證券委及中國證監會于1995年5月暫停了國債期

貨交易。這兩起事件發生在我國期貨市場的（）。

A.初創階段

B.治理整頓階段

C.穩步發展階段

D.創新發展階段

【答案】：B

40、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手

10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元/噸，買入平倉時基差為80

元/噸，則該農場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元

【答案】：C

41、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以

97.300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨

合約價格漲到97.800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費

用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A

42、當期貨公司人員利益與客戶利益發生沖突時應遵守（）；當期

貨公司客戶間利益發生沖突，應遵守（）原則。

A.客戶利益優先；先開發客戶利益優先

B.客戶利益優先；公平對待

C.員工利益優先；先開發客戶利益優先

D.員工利益優先；公平對待

【答案】：B

43、期貨交易所實行（）。

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

D.風險管理制度

【答案】：C

44、某廠商在豆粕市場中，進行買入套期保值交易，基差從250元/

噸變動到320元/噸，則該廠商（）。

A.盈虧相抵

B.盈利70元/噸

C.虧損70元/噸

D.虧損140元/噸

【答案】：C

45、期貨公司設立的取得營業執照和經營許可證的分公司、營業部等

分支機構超出經營范圍開展經營活動而產生的民事責任，下列各項中

不可能成為責任主體的是（）。

A.客戶

B.分支機構

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D

46、現金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復蘇階段

C.過熱階段

D.滯漲階段

【答案】：D

47、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在

我國充當介紹經紀商的是（）。

A.商業銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構

【答案】：C

48、某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業交易所集團上市

的執行價格為1290點的S&P500美式看跌期貨期權（1張期貨期權合

約的合約規模為1手期貨合約，合約乘數為250美元），當時標的期

貨合約的價格為1204點。當標的期貨合約的價格為1222點時，該看

跌期權的市場價格％68點，如果賣方在買方行權前將期權合約對沖平

倉，則平倉收益為（）美元。

A.45000

B.1800

C.1204

D.4500

【答案】：A

49、當期貨從業人員與投資者存在利益沖突無法繼續提供期貨業務服

務時，應當通過（）與投資者協商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在期貨經營機構

B.中國期貨業協會

C.中國證監會派出機構

D.期貨交易所

【答案】：A

50、()一般在我行體系流動性出現臨時性波動時相機使用。

A.逆回購

B.MLF

C.SLF

D.SL0

【答案】：D

51、中國期貨保證金監控中心由期貨交易所出資設立，其業務接受

()的領導、監督和管理。

A.期貨公司

B.中國證監會

C.中國期貨業協會

D.期貨交易所

【答案】：B

52、下面關于期貨投機的說法，錯誤的是()o

A.投機者大多是價格風險偏好者

B.投機者承擔了價格風險

C.投機者主要獲取價差收益

D.投機交易可以在期貨與現貨兩個市場進行操作

【答案】：D

53、期貨公司資產管理業務投資非期貨類品種的，期貨公司應當自開

立賬戶之日起（）個工作日內向中國期貨保證金監控中心備案。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

54、下列（）不是期貨和期權的共同點。

A.均是場內交易的標準化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均通過結算所統一結算

D.均采用同樣的了結方式

【答案】：D

55、（）是指以某種大宗商品或金融資產為標的、可交易的標準化

合約。

A.期貨

B.期權

C.現貨

D.遠期

【答案】：A

56、首席風險官提出辭職的，應當提前（）日向期貨公司董事會提

出申請。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：D

57、()是期貨業的自律性組織，發揮政府與期貨業之間的橋梁和

紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監控中心

C.中國期貨業協會

D.中國證監會

【答案】：C

58、期貨公司的董事長、總經理、首席風險官之間不得存在()關

系。

A.戰友

B.近親屬

C.同學

D.朋友

【答案】：B

59、期貨公司向股凍、實際控制人及其關聯人提供服務的，不得

().

A.提高保證金收取標準

B.降低風檢管理要求

C.降低手續費收取標準

D.提高手續費收取標準

【答案】：B

60、當期貨公司出現重大事項時，應當立即書面通知全體股東，并向

()O

A.中國期貨業協會

B.中國證監會

C.中國證監會派出機構

D.期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告

【答案】：D

61、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。

A.證券監督管理機構

B.期貨交易所

C.期貨監督管理機構

D.證券交易所

【答案】：B

62、期貨從業人員違規《期貨從業人員管理辦法》以及中國期貨業協

會自律規則的，協會應予（）。

A.市場禁入

B.紀懲戒律

C.行政處罰

D.罰款

【答案】：B

63、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。

A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價

B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價

C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價

D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價

【答案】：A

64、甲公司持有某期貨公司7%的股權，乙公司持有該期貨公司3%的股

權，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權轉讓給乙公司，以下說

法正確的是（）。

A.該轉讓行為應當經期貨公司住所地中國證監會派出機構批準

B.該轉讓行為應當經中國證監會批準

C.該轉讓行為應當向期貨公司住所地中國證監會派出機構報告

D.該轉讓行為應當向中國證監會報告

【答案】：C

65、期貨交易所實行（），應當在當日及時將結算結果通知會員。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當日無負債結算制度

D.持倉限額制度

【答案】：C

66、期貨公司為投資者向中國金融期貨交易所申請開立交易編碼，應

當確認該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民

幣（）。

A.30萬元

B.40萬元

C.50萬元

D.60萬元

【答案】：C

67、現匯期權是以（）為期權合約的基礎資產。

A.外匯期貨

B.外匯現貨

C.遠端匯率

D.近端匯率

【答案】：B

68、（）是某一合約在當日成交合約的雙邊累計數量，單位為

“手”。

A.價格

B.成交量

C.持倉量

D.倉差

【答案】：B

69、下列關于期貨交易所的表述，錯誤的是（）。

A.以營利為目的

B.按照其章程的規定實行自律管理

C.以其全部財產承擔民事責任

D.負責人由國務院期貨監督管理機構任免

【答案】：A

70、（）年國務院和中國證監會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、

《期貨交易所管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨經紀

公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業人員資格管理辦

法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【答案】：D

71、期貨公司計算凈資本時，應當按照企韭會計準則的規定對相關項

目充分計提（）。

A.資產減值準備

B.風險準備金

C.保證金

D.負債總額

【答案】：A

72、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當向（）報告。

A.期貨業協會

B.住所地中國證監會派出機構

C.董事會

D.總經理

【答案】：B

73、對收取的客戶保證金，期貨公司可以劃轉的情形是（）。

A.彌補期貨公司的虧損

B.為客戶交存保證金，支付稅款

C.補充期貨交易所結算資金不足

D.作為其他違約客戶的破產財產，清償債務

【答案】：B

74、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當日開倉

賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/H屯，其后將合約平倉

10手，成交價格為2400元/噸，當日收盤價為2458元/噸，結算價位

2381元/噸。（燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%）

（）O

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C

75、某機構打算在3個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股

票，這三類股票現在價格分別是20元、25元、50元。為防止股份上

漲，該機構利用股指期貨進行套期保值。假定股指期貨現在的期指為

5000點，每點乘數為300元。三只股票的B系數分別為1.5,L3和

0.8,則應該（）股指期貨合約。

A.買進21手

B.賣出21手

C.賣出24手

D.買進24手

【答案】：D

76、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。

A.通過賣出看漲期權,同時買進具有不同執行價格且期限較長的看漲

期權構建

B.通過賣出看漲期權,同時買進具有不同執行價格且期限較長的看跌

期權構建

C.通過賣出看漲期權,同時買進具有相同執行價格且期限較長的看跌

期權構建

D.通過賣出看漲期權,同時買進具有相同執行價格且期限較長的看漲

期權構建

【答案】：D

77、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》.經

營機構開展適當性自查的頻次要求是（）.

A.每半年開展一次

B.每兩年開展一次

C.每三個月開展一次

D.每一年開展一次

【答案】：A

78、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。

A.以標的資產市場價格賣出期貨合約

B.以執行價格買入期貨合約

C.以標的資產市場價格買入期貨合約

D.以執行價格賣出期貨合約

【答案】：D

79、李某是A期貨公司的客戶。某日，李某收到A期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經不足，應當

在通知時間內追加保證金，李某未加以理睬。根據此情況，A期貨公司

應當相應（）。

A.調減注冊資本

B.增加凈資本

C.調減凈資本

D.增加流動負債

【答案】：C

80、期權的（）是指期權權利金中扣除內涵價值的剩余部分，又稱為外

涵價值。

A.內涵價值

B.時間價值

C.執行價格

D.市場價格

【答案】：B

81、滬深300指數選取了滬、深兩家證券交易所中（）作為樣本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股

【答案】：C

82、某交易者以130元/噸的價格買入一張執行價格為3300元/噸的

某豆粕看跌期權，其損益平衡點為（）元/噸。（不考慮交易費用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170

【答案】：D

83、期貨公司因延誤執行客戶交易指令給客戶造成損失的免責事由是

（）O

A.期貨公司內部發生重大人事調整

B.期貨公司發生虧損

C.由于市場原因延誤

D.期貨公司發生合并重組

【答案】：C

84、依法負責期貨從業人員資格的認定、管理及撤銷的機構是

（）O

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.期貨保證金安全存管監控機構

D.期貨交易所

【答案】：B

85、期貨公司被期貨交易所接納為會員、暫停或者終止會員資格的，

應當在收到期貨交易所的通知文件之日（）個工作日內向期貨公司

住所地的中國證券監督管理委員會派出機構報告。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

86、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50

噸。合約當日出現跣停單邊市，當日結算價為3100元/噸，王某的客

戶權益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是

上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那

么王某的持倉風險度為（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%

【答案】：B

87、期貨合約標的價格波動幅度應該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁

【答案】：A

88、某基金經理持有1億元面值的A債券，現希望用表中的中金所5

年期國債期貨合約完全對沖其利率風險，請用面值法計算需要賣出

（）手國債期貨合約。

A.78

B.88

C.98

D.108

【答案】：C

89、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是

（）O

A.擔心未來豆油價格下跌

B.豆油現貨價格遠高于期貨價格

C.大豆現貨價格遠高于期貨價格

D.計劃3個月后采購大豆，擔心大豆價格上漲

【答案】：A

90、在我國，結算擔保金主要用于（）。

A.應對結算會員違約風險

B.維持期貨交易所各項設施的正常運行

C.彌補期貨交易所的損失

D.補償結算會員的投資損失

【答案】：A

91、期貨公司申請設立分支機構，應當向公司所在地的中國證監會派

出機構提交申請日前（）月末的風險監管報表。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C

92、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規定標準

計算），與期貨公司經理趙某商量，要求期貨公司允許其買進100手

大豆合約，并保證在當日收盤前平倉，趙某考慮到孫某是期貨公司老

客戶，可適當照顧，同意了孫某的要求，孫某買入后，價格走勢非常

不利，至收盤前被迫平倉，共損失6萬元，事后孫某將期貨公司訴至

法院，認為期貨公司允許其透支交易，應當賠償其全部經濟損失。以

下說法正確的是（）。

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對

該筆經濟損失也應承擔主要責任

B.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有

關法律禁止的行為，期貨公司應當承擔全部賠償責任

C.期貨公司應對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8萬

元以下

D.孫某在一個交易日之內完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構成透支交

易

【答案】：C

93、期貨公司董事、監事和高級管理人員兼職的，應當自有關情況發

生之日起（）個工作日內向中國證券監督管理委員會相關派出機構

報告。

A.1

B.2

C.3

I）.5

【答案】：D

94、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機

抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A

95、對期權權利金的表述錯誤的是（）。

A.是期權的市場價格

B.是期權買方付給賣方的費用

C.是期權買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）

D.是行權價格的一個固定比率

【答案】：D

96、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔

B.由期貨公司和客戶按比例承擔

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔

D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔

【答案】：A

97、ISM通過發放問卷進行評估，ISM采購經理人指數是以問卷中的新

訂單、生產、就業、供應商配送、存貨這5項指數為基礎，構建5個

擴散指數加權計算得出。通常供應商配送指數的權重為（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%

【答案】：C

98、關于期貨公司申請股權變更的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權受讓方提供一定的財務支持

C.擬變更的股權不存在被查封.凍結情形

D.受讓方應當符合持有相應股權的法定條件

【答案】：B

99、期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬戶。

A.國有商業

B.股份制商業

C.專門從事期貨保證金存管業務的政策性

D.依法批準的期貨保證金存管

【答案】：D

100、（）應當依據《期貨市場客戶開戶管理規定》制定期貨市場

客戶開戶管理的業務操作規則，并報告中國證監會。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監控中心

D.中國期貨業協會

【答案】：C

10k在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定盈利的情形是

（）O

A.標的物價格在損益平衡點以上

B.標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在執行價格與損益平衡點之間

I）.標的物價格在執行價格以上

【答案】：A

102、首席風險官應當按照（）的要求對期貨公司有關問題進行核

查。

A.公安部門

B.中國證監會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

103、集合資產管理計劃的投資者人數不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.180

【答案】：C

104、進人21世紀，場外交易衍生產品快速發展以及新興市場金融創

新熱潮反應了金融創新進一步深化的特點。在場外市場中，以各類

（）為代表的非標準化交易大量涌現。

A.奇異型期權

B.巨災衍生產品

C.天氣衍生金融產品

D.能源風險管理工具

【答案】：A

105、基差定價的關鍵在于（）。

A.建倉基差

B.平倉價格

C.升貼水

D.現貨價格

【答案】：C

106、國中期國債是指償還期限在（）之間的國債。

A.i?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.10年以上

【答案】：C

107,屬于持續整理形態的價格曲線的形態是（）。

A.圓弧形態

B.雙重頂形態

C.旗形

D.V形

【答案】：C

108、在我國商品期貨市場上，客戶的結算通過（）進行。

A.交易所

B.結算公司

C.期貨公司

D.中國期貨保證金監控中心

【答案】：C

109、在資產組合價值變化的分布特征方面，通常需要為其建立（）

模型，這也是計算VaR的難點所在。

A.敏感性

B.波動率

C.基差

D.概率分布

【答案】：D

110、動用期貨投資者保障基金對期貨投資者的保證金損失進行補縫后,

（）依法取得相應的受償權，可以依法參與期貨公司清算。

A.中國證監會

B.期貨交易所

C.期貨投資者保障基金管理機構

D.中國期貨業協會

【答案】：C

11k期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區別是（）。

A.占用資金的不同

B.期貨價格的超前性

C.期貨合約條款的標準化

D.收益的不同

【答案】：C

112、下列關于期貨交易結算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所實行當日無負債結算制度

B.期貨交易所應當及時將結算結果通知客戶

C.期貨公司根據期貨交易所的結算結果對客戶進行結算

D.客戶應當及時查詢結算結果并做出妥善處理

【答案】：B

113、為了檢驗多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線

性關系在總體上是否顯著，應該采用（）。

A.t檢驗

B.OLS

C.逐個計算相關系數

D.F檢驗

【答案】：D

114、不具有主體資珞的經營機構因從事期貨經紀業務而導致期貨經紀

合同無效，該機構按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應返還

給客戶，交易結果由（）承擔。

A.該經營機構

B.客戶

C.期貨交易所

D.交易對手方

【答案】：B

115、（）是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈（虧）與現貨頭寸

虧（盈）幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.完全套期保值

D.不完全套期保值

【答案】：C

116、目前我國上海期貨交易所規定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D

117、2月3日，交易者發現6月份，9月份和12月份的美元/人民幣

期貨價格分別為6.0849、6.0832、6.0821。交易者認為6月份和9

月份的價差會縮小，而9月份和12月份的價差會擴大，在CME賣出

500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份

的期貨合約。2月20日，3個合約價格依次為6.0829、6.0822、

6.0807,交易者同時將三個合約平倉，則套利者（）元人民幣。

A.盈利70000

B.虧損70000

C.盈利35000

D.虧損35000

【答案】：A

118、非結算會員下達的交易指令應當經全面結算會員期貨公司審查或

者驗證后進入（）。

A.期貨交易所

B.證券交易所

C.證券公司

D.期貨公司

【答案】：A

119、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。

A.5%

B.5%"10%

C.5%"15%

D.15%"20%

【答案】：C

120、期貨投資者保障基金是在（）嚴重違法違規或者風險控制不

力等導致保證金出現缺口，可能嚴重危及社會穩定和期貨市場安全時,

補償投資者保證金損失的專項基金。

A.期貨交易所

B.證券交易所

C.期貨公司

D.基金管理公司

【答案】：C

121、在滬深300指數期貨合約到期交割時，根據（）計算雙方的

盈虧金額。

A.當日成交價

B.當日結算價

C.交割結算價

D.當日收量價

【答案】：C

122、依據期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及

其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的

（）O

A.預期性

B.連續性

C.公開性

D.權威性

【答案】：C

123、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換L1317美元，30天百遠

期匯率為1歐元兌換1.1309美元，這表明，30天遠期貼水，其點值

是（）美元。

A.-0.0008

B.0.0008

C.-0.8

D.0.8

【答案】：B

124、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為

2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為土攸，豆柏期

貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為

（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

125、利率類結構化產品中的金融衍生工具不能以（）為標的。

A.基準利率

B.互換利率

C.債券價格

D.股票價格

【答案】：D

126、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個

月后出口5000噸大豆。當時大豆現貨價格為2100元/噸，但手中沒

有現金，需要向銀行貸款，月息為5%o,另外他還需要交付3個月的

倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。如果該出口商決定進人大連商

品交易所保值，應該（）。（交易單位：10噸/手）

A.賣出1000手7月大豆合約

B.買入1000手7月大豆合約

C.賣出500手7月大豆合約

D.買入500手7月大豆合約

【答案】：D

127、期貨公司應當在（）開立期貨保證金賬戶。

A.國有商業銀行

B.股份制商業銀行

C.專門從事期貨保證金存管業務的政策性銀行

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：D

128、根據《期貨市場客戶開戶管理規定》，

A.結算賬戶

B.交易編碼

C.資金賬號

D.統一開戶編碼

【答案】：D

129、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依（）確定管轄。

A.當事人選擇的訴由

B.侵權

C.違約

D.合約履行地

【答案】：A

130、外商投資期貨公司的名稱、組織形式、注冊資本、組織機構的設

立及職責等，應當符合相關法律、行政法規和中國證監會的有關規定。

其中，不包括（）。

A.《中華人民共和國公司法》

B.《中華人民共和國證券法》

C.《期貨交易管理條例》

D.《期貨公司監督管理辦法》

【答案】：B

131、A期貨公司準備從事投資咨詢業務，如果該期貨公司成功申請并

從事期貨投資咨詢業務后，應受（）的監督管理。

A.中國證監會及其派出機構

B.財政部門

C.期貨交易所

D.證券公司

【答案】：A

132、ISM采購經理人指數是在每月第（）個工作日定期發布的一項

經濟指標。

A.1

B.2

C.8

D.15

【答案】：A

133、客戶的保證金應當與期貨公司的自有資產（）。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨立、共同管理

C.相互獨立、分別管理

D.相互混合、共同管理

【答案】：C

134、人民法院審理期貨侵權糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件時，

確定民事責任的主要原則是當事人是否（）。

A.有損失

B.違法

C.有過錯

D.提起訴訟

【答案】：C

135、以下情況，屬于需求富有彈性的是（）。

A.價格下降1%,需求量增加2%

B.價格上升2%,需求量下降2%

C.價格下降5%,需求量增加3%

D.價格下降3%,需求量下降4%

【答案】：A

136、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2.85美元/蒲式耳，8

月份玉米價格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考

慮傭金因素），則當價差為（）美分時，此投資者將頭寸同時平倉

能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4

【答案】：C

137、（）是公司制期貨交易所的法定代表人。

A.總經理

B.董事長

C.理事長

1).監事長

【答案】：A

138、下列關于期權執行價格的描述，不正確的是()o

A.對實值狀態的看漲期權來說，其他條件不變的情況下，執行價格降

低，期權內涵價值增加

B.對看跌期權來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等

于或高于執行價格時，內涵價值為零

C.實值看漲期權的執行價格低于其標的物價格

D.對看漲期權來說，標的物價格超過執行價格越多，內涵價值越小

【答案】：D

139、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元

/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節

約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是

()O

A.協議平倉價格為30550元/噸,交收價格為30400元/噸

B.協議平倉價格為30300元/噸,交收價格為30400元/噸

C.協議平倉價格為30480元/噸,交收價格為30400元/噸

D.協議平倉價格為30210元/噸,交收價格為30220元/噸

【答案】：C

140,某大型糧油儲備企業，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出

庫銷售過程中，價格出現大幅下跌，該企業打算按銷售總量的50%在期

貨市場上進行套保，套保期限為4個月(起始時間為5月份)，保證

金為套保資金規模的10%。公司預計自己進行套保的玉米期貨的均價

2050元/噸。保證金利息成本按5%的銀行存貸款利率計算，交易手續

費為3元/手，公司計劃通過期貨市場對沖完成套期保值，則總費用攤

薄到每噸玉米成本增加為()元/噸。

A.3.07

B.4.02

C.5.02

D.6.02

【答案】：B

141、會員制期貨交易所的最高權力機構為（）。

A.董事會

B.理事會

C.股東大會

D.會員大會

【答案】：D

142、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元

人民幣，這種匯率標價法是（）。

A.人民幣標價法

B.直接標價法

C.美元標價法

D.間接標價法

【答案】：B

143、申請期貨公司獨立董事任職資格的，應當提供擬任人關于（）

的聲明。

A.自有資產

B.合法性

C.公正性

D.獨立性

【答案】：D

144、任何單位或者個人不得違規使用（）進行期貨交易。

A.經營利潤和自有資金

B.信貸資金、經營利潤

C.信貸資金、財政資金

D.信貸資金、自有資金

【答案】：C

145、當客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司應首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

146、根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，證券

公司開展中間介紹業務應當提供（）服務。

A.代理客戶進行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協助辦理開戶手續

D.通過證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

【答案】：C

147、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監會及其派出機構作

出認定之日起（）年內不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的

年檢登記表，并記入該推薦人得誠信檔案。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

148、某投資者持有50萬歐元資產，擔心歐元兌美元貶值，在3個月

后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進行套期保值。此時，歐元

兌美元即期匯率為L3010,3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格

為1.3028o3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.2698,該投資者將

歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1.2679o由于匯率變動，該投資者

持有的歐元資產（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元

兌美元期貨合約的合約規模為12.5萬歐元，不計手續費等費用）

A.升值1.56,損失1.565

B.縮水1.56,獲利1.745

C.升值1.75,損失1.565

D.縮水1.75,獲利1.745

【答案】：B

149、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權

D.賣方擁有可交割債券的選擇權

【答案】：D

150、關于期貨交易所監事會，下列說法正確的是（）。

A.監事會每屆任期2年

B.監事會成員不得少于3人

C.監事會主席、副主席的任免，由中國證監會提名，股東大會通過

D.監事會設主席1人，副主席若干

【答案】：B

15k套期保值本質上是一種轉移風險的方式，是由企業通過買賣衍生

工具將風險轉移到（）的方式。

A.國外市場

B.國內市場

C.政府機構

D.其他交易者

【答案】：D

152、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和

1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變為1.3513和1.3528。

那么價差發生的變化是（）。

A.擴大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴大了13個點

D.擴大了18個點

【答案】：A

153、（）是最著名和最可靠的反轉突破形態。

A.頭肩形態

B.雙重頂（底）

C.圓弧形態

D.喇叭形

【答案】：A

154、下列關于期貨交易保證金的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

I）.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A

155、點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則

合理的操作是（）。

A.等待點價操作時機

B.進行套期保值

C.盡快進行點價操作

D.賣出套期保值

【答案】：A

156、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。

（不計手續費等費用）

A.期貨市場和現貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場和現貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現套期保值

D.以上說法都不對

【答案】：A

157、3月24日，某期貨合約價格為702美分/蒲式耳，某投資者賣出

5份執行價格為760美分/蒲式耳的看漲期權，權利金為60美分/蒲

式耳，設到期時期貨合約價格為808美分/蒲式耳，該投資者盈虧情

況為（）。（不計手續費，1張=5000蒲式耳）

A.虧損10美分/蒲式耳

B.盈利60美分/蒲式耳

C.盈利20美分/蒲式耳

D.虧損20美分/蒲式耳

【答案】：B

158、下列關于交易單位的說法中，錯誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的

數量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮

合約標的物的市場規模、交易者的資金規模、期貨交易所的會員結構

和該商品的現貨交易習慣等因素

C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數倍進

行買賣，還可以按需要零數購買

D.若商品的市場規模較大、交易者的資金規模較大、期貨交易所中愿

意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設計得大

一些，反之則小一些

【答案】：C

159、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為

2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應

為（）元/噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

【答案】：B

160、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益

【答案】：D

16k假如一個投資組合包括股票及滬深300指數期貨，Ps=1.20,

Bf=L15,期貨的保證金為比率為12也將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。一段時間后，如果滬深300指數上漲10%

那么該投資者的資產組合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

162、A期貨公司與甲簽訂了期貨經紀合同。某日，甲向A期貨公司發

出交易指令，要求當日以人民幣1000元的價格買進10手大豆合約。

結果，A期貨公司以500元的價格買進10手大豆合約，則該差價利益

應歸（）所有。

A.A期貨公司

B.甲

C.A期貨公司與甲均分

D.如果A期貨公司與甲沒有就該差價利益的歸屬作出特別約定，則應

當歸甲所有

【答案】：D

163、制定《期貨從業人員管理辦法》的法律依據是（）。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《中華人民共和國民法通則》

C.《期貨交易管理條例》

D.《期貨公司管理辦法》

【答案】：C

164、對商業頭寸而言，更應關注的是（）。

A.價格

B.持有空頭

C.持有多頭

D.凈頭寸的變化

【答案】：D

165、私募資產管理業務的主要業務人員和相關管理人員的收入遞延支

付年限原則上不少于（）年，遞延支付的收入金額原則上不少于

（）O

A.3；60%

B.4；50%

C.3；40%

D.2；50%

【答案】：C

166、在shibor利率的發布流程中，每個交易日全國銀行間同業拆借

中心根據各報價行的報價，要剔除（）報價。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家

【答案】：D

167、期貨業協會的性質是（）。

A.企業法人

B.事業單位

C.國家機關

I）.社會團體法人

【答案】：D

168、某種產品產量為1000件時，生產成本為3萬元，其中固定成本

6000元，建立總生產成本對產量的一元線性回歸方程應是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000-6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A

169、某交易者以50美元印屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期

權，執行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨價格為3750

美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。（不考慮交易

費用和現貨升貼水變化）

A.-100

B.50

C.-50

D.100

【答案】：C

170、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。

A.左

B.右

C.上

D.下

【答案】：B

171、當期權合約到期時，期權（）。

A.不具有內涵價值，也不具有時間價值

B.不具有內涵價值，具有時間價值

C.具有內涵價值，不具有時間價值

D.既具有內涵價值，又具有時間價值

【答案】：C

172、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期

貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元/噸。若該指令

成交，則成交的價差應（）元/噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40

【答案】：A

173、法設立期貨交易場所，對單位直接負責的主管人員和其他直接責

任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B

174、中國證券監督管理委員會在受理金融期貨結算業務資格申請之日

起（）個月內，昨出批準或者不批準的決定。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

175、某行結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算中，“平倉盈虧”，

“浮動盈虧”，“客戶權益”、“保證金占用”數據分別如下，需要

追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700.7380、1519670、1450515

B.丁客戶：17000.580、319675、300515

C.乙客戶:1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶:61700、8180、1519670、1519690

【答案】：D

176、某保險公司有一指數型基金，規模為20億元，跟蹤的標的指數

為滬深300,其投資組合權重分布與現貨指數相同。為方便計算，假設

滬深300指數現貨和6個月后到期的滬深300股指期貨初始值為2800

點。6個月后，股指期貨交割價位3500點。假設該基金采取直接買入

指數成分股的股票組合來跟蹤指數，進行指數化投資。假設忽略交易

成本，并且整個期間指數的成分股沒有調整和分紅，則該基金6個月

后的到期收益為（）億元。

A.5.0

B.5.2

C.5.3

D.5.4

【答案】：A

177、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的

同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為

1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，同時將兩交易

所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分/蒲式耳和

1270美分/蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，

不計手續費等費用）

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000

【答案】：C

178、甲是某期貨公司客戶，某日結算時，甲持倉的期貨品種，期貨交

易所規定的保證金比例為5%,期貨公司對甲收取的保證金比例為7%,

關于甲交易后的責任承擔，下列表述正確的是（）。

A.期貨公司應通知中追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只對由

于行情向持倉不利的方向變化導致甲透支發生的擴大損失承擔部分責

任

B.期貨公司履行了通知義務后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的,

期貨公司應對甲的持倉進行平倉

C.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要

應由期貨公司承擔

D.期貨公司履行了通知義務后，甲未及時追加保證金又不平倉，期貨

公司持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應承擔責任

【答案】：C

179、期貨從業人員因執業過錯給期貨經營機構造成損失的，下列表述

正確的是（）。

A.應當承擔相應責任

B.是否承擔責任，由中國期貨業協會決定

C.是否承擔責任，由中國證券監督管理委員會決定

D.如損失較小，可不承擔責任

【答案】：A

180、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品

級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所

有費用總和為160?190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為

（）o（不考慮交易費用）

A.30?110元/噸

B.110-140元/噸

C.140-300元/噸

D.30?300元/噸

【答案】：B

181、期貨現貨互轉套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現貨頭寸的買賣

B.股指現貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現貨頭寸的買賣

【答案】：A

182、假設上海期貨交易所的銅期貨價格連續3日漲幅達到最大限度4%,

市場風險急劇增大。為了化解風險，上海期貨交易所臨時把銅期貨合

約的保證金由合約價值的5%提高至6%,并采取了按一定原則減倉等措

施。在該種情況下，除上述措施外，上海期貨交易所還可以（）。

A.把最大漲跌幅度調整為3%

B.把最大漲跌幅度調整為5%

C.把最大漲幅調整％5%,把最大跌幅調整為-3%

D.把最大漲幅調整%4.5%,最大跌幅不變

【答案】：A

183、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的投資機構，并通過商

品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的

集合投資方式是（）。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：D

184、交易所對會員的結算中有一個重要的指標就是結算準備金余額,

下列關于當日結算準備金金額計算公式的表述中，正確的是（）。

A.當日結算準備金余額二上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易

保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）

B.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日交易

保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）

C.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日交易

保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金+手續費（等）

D.當日結算準備金余額二上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易

保證金-當日交易保證金-當日盈虧-入金+出金-手續費（等）

【答案】：A

185、在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率

一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高