2022年私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試題

1.（單選題）

根據(jù)（）的不同，可以將基金劃分為公司型基金.合伙型基金和信托

（契約）型基金。

A.組織形式

B.基金存續(xù)期

C.投資理念

D.基金規(guī)模

參考答案：A,

2.（單選題）

基金管理人作為異常機構(gòu)公示的，整改完畢至少（）個月后才能恢復(fù)

正常機構(gòu)公示狀態(tài)。

A.2

B.3

C.6

D.12

參考答案：C,

3.（單選題）

股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（X

I個人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額

n機構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額

in個人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共

100萬元，以兩人共同名義購買某股權(quán)投資基金份額

IV機構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬元外加

匯集他人資金50萬元共100萬元，以有限合伙企業(yè)購買某股權(quán)投資

基金份額

A.I.m.iv

B.I.n.m

c.i.n.m.iv

D.m.iv

參考答案：B,

4.（單選題）

公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照.責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷時應(yīng)（X

A.解散清算

B.破產(chǎn)清算

C.不需要清算

D.A.B項均可

參考答案：A,

5.（單選題）

下列關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購?fù)顺龇绞降恼f法，錯誤的是（\

A.并購?fù)顺龅氖召彿剑饕ū煌顿Y企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東.管理

層.員工等

B.并購?fù)顺鍪侵改繕?biāo)企業(yè)原投資方向其他收購方轉(zhuǎn)讓持有的全部或

部分股權(quán)，實現(xiàn)退出的行為

C.并購?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑之一

D.與IPO退出相比，并購?fù)顺龅氖找媛释ǔＩ缘停歉屿`活.高

效

參考答案：A,

6.（單選題）

某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有基金投資者A.B.C三人。現(xiàn)投資者

C擬通過轉(zhuǎn)讓的方式退出基金，說法中正確的是（X

A.投資者A和投資者B不享有優(yōu)先購買權(quán)，由投資者C自主決定轉(zhuǎn)讓

對象

B.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且由A.B雙方協(xié)商確定購買

比例

C.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定確

定購買比例

D.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且由A.B雙方平均行使優(yōu)先

購買權(quán)

參考答案：C,

7.（單選題）

公募基金管理人.基金托管人屬于中國基金業(yè)協(xié)會的（1

A.特殊會員

B.聯(lián)系會員

C.普通會員

D.觀察會員

參考答案：c,

8.（單選題）

下列關(guān)于有限合伙人出資的說法中，正確的是（\

A.有限合伙人只能以貨幣出資

B.有限合伙人可以用貨幣出資，也可以用勞務(wù)出資

C.有限合伙人不得以勞務(wù)出資

D.有限合伙人不能用其知識產(chǎn)權(quán)作價出資

參考答案：C,

9.（單選題）

信托（契約）型基金收益分配的原則.時間和順序等安排均可通過契

約約定，但在實務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行（）和業(yè)務(wù)指引的要求。

A.中國證監(jiān)會

B.國家發(fā)展和改革委員會

C.行業(yè)監(jiān)管

D.基金制度

參考答案：C,

10.（單選題）

下列構(gòu)成^法吸收公眾存款罪的是（X

I.不具有房產(chǎn)銷售的真實內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返

本銷售方式非法吸收資金的

n.以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的

m.不具有發(fā)行股票.債券的真實內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán).發(fā)售虛構(gòu)債

券等方式非法吸收資金的

IV.以委托理財?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的

A.I.n.m

B.i.n.iv

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

ii.（單選題）

根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的規(guī)定，（）為合伙企業(yè)成立日

期。

A.合伙協(xié)議簽署當(dāng)日

B.合伙企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期

C.合伙企業(yè)名稱確認(rèn)當(dāng)日

D.合伙人發(fā)起當(dāng)日

參考答案：B,

12.（單選題）

如果股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流均

為負(fù)數(shù)，未來回報很高，但存在高度不確定性，此時，往往會用（X

A.創(chuàng)業(yè)投資估值法

B.市凈率估值法

C.市銷率估值法

D.市盈率估值法

參考答案：A,

13.（單選題）

信息披露義務(wù)人包括（\

I.股權(quán)投資基金管理人

n.股權(quán)投資基金托管人

m.法律.行政法規(guī).中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負(fù)有信息披

露義務(wù)的法人

iv.法律.行政法規(guī).中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負(fù)有信息披

露義務(wù)的其他組織

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

14.（單選題）

下列屬于基金業(yè)績評價指標(biāo)的是（X

I.內(nèi)部收益率

n.夏普比率

m.總收益倍數(shù)

iv.已分配收益倍數(shù)

A.I.n.iv

B.I.n.m.iv

c.i.m.iv

D.i.n.m

參考答案：c,

15.（單選題）

某投資者投資一合伙制股權(quán)投資基金200萬元，基金期限為2年，持

有1年后該投資者希望把基金份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（x

A.受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后，投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超

過50人

B.受讓人應(yīng)當(dāng)為基金持有人且基金份額受讓后，投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超

過200人

C.受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后，投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超

過200人

D.受讓人應(yīng)當(dāng)為基金持有人且基金份額受讓后,投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超

過50人

參考答案：A,

16.（單選題）

合伙型基金中，普通合伙人.有限合伙人及基金管理人通過（）等系

列協(xié)議，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時也對基金運作的相關(guān)事宜進(jìn)行事

先規(guī)范。

A.有限合伙協(xié)議.委托托管協(xié)議

B.有限合伙協(xié)議.委托管理協(xié)議

C.公司章程.委托托管協(xié)議

D.公司章程.委托管理協(xié)議

參考答案：B,

17.（單選題）

關(guān)于有限合伙企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（1

A.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)

議另有約定的，從其約定

B.有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資；未按期足

額繳納的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補繳義務(wù)，并對其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任

C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同

意，并依法訂立書面入伙協(xié)議

D.新入伙的有限合伙人對入伙后有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實繳出資

額為限承擔(dān)責(zé)任

參考答案：D,

18.（單選題）

實務(wù)中，（）通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳所得稅的法定義

務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。

I.信托計劃

n.資管計劃

m.契約型基金

IV.公司型基金

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：A,

19.（單選題）

股權(quán)投資基金募集中，基金管理人需要保證募集推介內(nèi)容的（\

A.真實性

B.及時性

C.有效性

D.可測性

參考答案：A,

20.（單選題）

擬融資企業(yè)X關(guān)于其B輪融資與股權(quán)投資基金Y進(jìn)行治談，雙方已經(jīng)

簽署保密協(xié)議，X企業(yè)的下述哪些行為可能違反了約定的保密義務(wù)（1

A.經(jīng)Y基金郵件允許，將Y對X的估值建議告知企業(yè)的重要商業(yè)伙伴

B.創(chuàng)始人向企業(yè)重要股東溝通關(guān)于待簽署投資協(xié)議的意見

C.將Y基金主頁上介紹的盡職調(diào)查流程轉(zhuǎn)述給企業(yè)的A輪投資人

D.創(chuàng)始人向其一位股權(quán)投資基金行業(yè)的好友私下征求關(guān)于投資協(xié)議

的意見

參考答案：D,

21.（單選題）

A創(chuàng)業(yè)投資投資基金持有G科技公司25%股權(quán),其余75%由創(chuàng)始人團(tuán)

隊持有，現(xiàn)創(chuàng)始人欲向新投資人B股權(quán)投資基金出售其持有股權(quán)的

5%,如果A行使隨售權(quán),則下列說法正確的是（X

A.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的1.25%股權(quán)

B.基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團(tuán)隊，向基金出售它持有的5%

股權(quán)

C.基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團(tuán)隊，向B出售它持有的125%

股權(quán)

D.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的5%股權(quán)

參考答案：A,

22.（單選題）

增值^務(wù)能力成為投資機構(gòu)的核心競爭力,具體表現(xiàn)不包括（I

A.良好的增值服務(wù)能夠增加投資機構(gòu)品牌內(nèi)涵和價值

B.通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展

C.可以幫助企業(yè)實現(xiàn)上市及并購整合

D.增值服務(wù)可以有效地降低投資風(fēng)險

參考答案：C,

23.（單選題）

股權(quán)投資基金管理人.托管人.銷售機構(gòu)及其他服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人

員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，禁止的行為有（X

I.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動

n.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

m.利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利

益，進(jìn)行利益輸送

IV.玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)

A.I.n.m

B.i.n.iv

c.i.n.m.iv

D.i.m.iv

參考答案：c,

24.（單選題）

當(dāng)前股權(quán)價值;退出時的股權(quán)價值/目標(biāo)回報倍數(shù)二退出時的股權(quán)價

值/（1+目標(biāo)收益率）n是（）的計算公式。

A.創(chuàng)業(yè)投資估值法

B.終值倍數(shù)法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

D.相對估值法

參考答案：A,

25.（單選題）

在股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE）除了需考慮

凈利潤.折舊.攤銷.營運資金的變化，長期經(jīng)營性負(fù)債的變化.資本性

支出.債務(wù)本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項因素（\

A.調(diào)整的所得稅.新增的付息債務(wù)

B.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化.新增的付息債務(wù)

C.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化.調(diào)整的所得稅

D.短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化.調(diào)整的所得稅

參考答案：B,

26.（單選題）

下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的反攤薄條款的表述中，正確的是（1

A.用于保護(hù)前輪投資者利益

B.目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先

認(rèn)購

C.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)未達(dá)到設(shè)定的業(yè)績約定時，投資方要求其贖回相應(yīng)股權(quán)

D.約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量

參考答案：A,

27.（單選題）

某股權(quán)投資基金實繳5億元，存續(xù)5年，基金清算，不考慮其他稅費,

可分配金額為10億元，先還投資者本金，門檻收益率為8%（單利），

超出門檻收益部門，向管理人分配，直至業(yè)績報酬分配比例達(dá)到所有

投資者門檻收益與追趕金額之和的20%,剩余資金按照"二八〃分配

至基金管理人與投資者。計算基金管理人可分得業(yè)績報酬金額為（X

A.1億元

B.0.6億元

C.0.8億元

D.1.3億元

參考答案：A,

28.（單選題）

下列屬于合伙型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)解散的情形是（\

I.合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的

n.全部投資項目到期退出的

m.全體合伙人決定解散的

IV.法律.行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由

A.I.n.iv

B.I.n

c.i.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

29.（單選題）

以下選項中不屬于股權(quán)投資基金運作階段的是（I

A.募資

B.投資

C.管理

D.銷售

參考答案：D,

30.（單選題）

依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點和風(fēng)險，幫助投資方在投資條

款談判.投資后管理重點內(nèi)容.項目退出方式選擇等方面的決策提供

依據(jù)是盡職調(diào)查的（）作用C

A.價值發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)

C.財務(wù)分析

D.投資決策輔助

參考答案：D,

31.（單選題）

以下不屬于股權(quán)投資基金的基金合同必備條款的是（1

A.基金的出資方式.數(shù)額和認(rèn)繳期限

B.基金收益預(yù)測

C.基金的投資范圍.投資策略和投資限制

D.基金的運作方式

參考答案：B,

32.（單選題）

關(guān)于股權(quán)投資基金的運作階段說法錯誤的是（工

A.在投資階段，對被投資企業(yè)的運作進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控

B.在募集階段，基金管理人向投資者募集資金并發(fā)起設(shè)立基金

C.在退出階段，將退出所得分配給投資者和管理

D.在投資后管理階段，以各種方式對被投資企業(yè)提供增值服務(wù)

參考答案：A,

33.（單選題）

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2

年以上的，可以按照其投資額的在股權(quán)持有滿年的當(dāng)年,

抵扣其應(yīng)納稅所得額。（）

A.40%;3

B.50%;2

C.60%;3

D.70%;2

參考答案：D,

34.（單選題）

股權(quán)投資基金的組織形式不包括（\

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托（契約）型基金

D.混合型基金

參考答案：D,

35.（單選題）

對募集設(shè)立完成后的股權(quán)投資基金進(jìn)行投資是母基金的（\

A.一級投資

B.二級投資

C.直接投資

D.非母基金業(yè)務(wù)

參考答案：B,

36.（單選題）

（）原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)

容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。

A.規(guī)范性

B.準(zhǔn)確性

C.完整性

D.易解性

參考答案：B,

37.（單選題）

內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。

I.資金募集

n.投資研究

m.投資運作

IV.運營保隔口信息披露

A.I.n.m

B.i.n

c.i.n.m.iv

D.i.n.iv

參考答案：c,

38.（單選題）

王先生為甲公司的總經(jīng)理，屬于王先生法定競業(yè)禁止義務(wù)的行為的是

（\

A.在甲公司任職期間兼任經(jīng)營同類業(yè)務(wù)的丙公司董事，并未告知股東

B.離職后立即加入與甲公司有競爭關(guān)系的乙公司

C.離職后一個月內(nèi)創(chuàng)立一家公司開展甲公司同類業(yè)務(wù)

D.解除勞動合同后，勸誘公司其他員工從甲公司商職

參考答案：A,

39.（單選題）

股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)瞼承擔(dān)

能力，投資于單只股權(quán)投資資金的金額不低于100萬元，且符合相關(guān)

標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。下列符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的是（1

A.自然人丙持有資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)品額度200萬元，近三年年均收入

20萬元

B.自然人甲持有某有限責(zé)任公司500萬元的出資，近三年年均收入

20萬元

C.自然人丁持有某信托計劃500萬元，近三年年均收入60萬元

D.自然人乙最近三年個人年均收入30萬元，無任何金融資產(chǎn)

參考答案：C,

40.（單選題）

股權(quán)投資基金與被投資公司簽署的投資協(xié)議中，下列屬于排他性條款

的是（X

A."協(xié)議一經(jīng)簽訂，目標(biāo)公司及原股東在合作過程中不能單方面與其

他機構(gòu)另行簽訂相關(guān)投資協(xié)議……〃

B.〃如果公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)

的公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)建人股東以加權(quán)平均法取得額外的股

權(quán)……〃

C."本次投資過程中，各方所獲悉的相關(guān)材料，如若該材料尚未公開

發(fā)表，應(yīng)當(dāng)作為機密材料……"

D."因履行本協(xié)議所產(chǎn)生的爭議，由協(xié)議各方協(xié)商解決，協(xié)商不成,

協(xié)議一方可向甲方所在地人民法院提起訴訟……”

參考答案：A,

41.（單選題）

政府引導(dǎo)基金通常通過引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的方式支持

“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)"，下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述錯誤的是（\

A.政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)

B.政府引導(dǎo)基會的投資方向具有一定的導(dǎo)向性

C.政府引導(dǎo)基金是按非市場化方式運作的政策性基金

D.政府引導(dǎo)基金的資金來源是政府財政出資

參考答案：C,

42.（單選題）

募集機構(gòu)可以向下列哪個對象推介私募基金？（）

A.持有價值200萬元股票，近3年年均收入為25萬元的股民

B.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師

C.持有100萬元國債，近3年年均收入超過50萬元的醫(yī)生

D.無收入且無金融資產(chǎn)的在校大學(xué)生

參考答案：C,

43.（單選題）

（）,中央機構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)

分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)，實

行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。

A.2013年6月

B.2014年6月

C.2015年6月

D.2010年6月

參考答案：A,

44.（單選題）

對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請行政復(fù)

議。

A.60

B.30

C.14

D.7

參考答案：A,

45.（單選題）

下列關(guān)于信托（契約）型基金的表述，錯誤的是（X

A.信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的

股權(quán)投資基金

B.信托（契約）型基金具有獨立的法人地位

C.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，契約各方可通過信托

契約進(jìn)行相關(guān)約定，運作比較靈活

D.信托（契約）型基金的投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限

責(zé)任

參考答案：B,

46.（單選題）

某私募股權(quán)投資基金管理人擬委托第三方基金募集機構(gòu)募集一只私

募股權(quán)投資基金，該基金管理人的下述行為中符合規(guī)定的是（\

A.要求第三方基金募集機構(gòu)在基金銷售期間對基金進(jìn)行備案

B.基金在銷售期間就主動自行對基金進(jìn)行備案

C.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)委托第三方基金募集機構(gòu)對基金進(jìn)

行備案

D.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)自行對基金進(jìn)行備案

參考答案：D,

47.（單選題）

基金管理人申請私募基金管理人登記的，應(yīng)提交的信息不包括（1

A.工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件

B.公司章程或者合伙協(xié)議

C.主要股東或者合伙人名單及高級管理人員的基本信息

D.近2年的財務(wù)報告

參考答案：D,

48.（單選題）

下列關(guān)于股權(quán)投資基金相關(guān)從業(yè)人員資格的描述中，屬于合法合規(guī)情

形的是（\

A.某員工獲得基金從業(yè)資格后，根據(jù)其所在的募集機構(gòu)指示進(jìn)行基金

募集

B.某員工負(fù)責(zé)對投資者張某的推介銷售，其于冷靜期間向投資者張某

進(jìn)行回訪確認(rèn)

C.其從業(yè)人員目前暫無固定職業(yè)，但具有基金從業(yè)資格，受某機構(gòu)的

委托為該機構(gòu)進(jìn)行基金募集

D.某從業(yè)人員具有豐富的投資者資源,因與某機構(gòu)私交甚好，為該機

構(gòu)進(jìn)行基金推介

參考答案：A,

49.（單選題）

（）是整個盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價

值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。

A.財務(wù)盡職調(diào)查

B.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

C.法律盡職調(diào)查

D.職業(yè)盡職調(diào)查

參考答案：B,

50.（單選題）

有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東（）同

意。

A.至少1/3

B.至少2/3

C.過半數(shù)

D.全部

參考答案：c,

51.（單選題）

下列不屬于基金財務(wù)報表的是（\

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.權(quán)益變動表

D.現(xiàn)金流量表

參考答案：C,

52.（單選題）

假設(shè)一只股權(quán)投資基金達(dá)到盈虧平衡點需要8年，母基金購買存續(xù)5

年的基金可以將盈虧平衡點縮短至3年，體現(xiàn)了母基金二級投資的（）

特點。

A.價格折扣

B.加速投資回收

C.投資于已知的資產(chǎn)組合

D.專業(yè)管理

參考答案：B,

53.（單選題）

從退出收益角度來看，股權(quán)投資基金的最佳退出方式為（I

A.上市轉(zhuǎn)讓退出

B.掛牌轉(zhuǎn)讓退出

C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

D.清算退出

參考答案：A,

54.（單選題）

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的決策改制階段主要工作包括選聘中介機構(gòu)，配合

中介機構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，選定改制基準(zhǔn)日.整體變更為股份公司，其

中最為關(guān)鍵的工作是（\

A.選擇證券公司

B.盡職調(diào)查

C.改制為股份公司

D.選聘律師事務(wù)所

參考答案：C,

55.（單選題）

（）是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本。

A.完全重置成本

B.賬面成本

C.歷史成本

D.公允成本

參考答案：A,

56.（單選題）

以下屬于國家對創(chuàng)業(yè)投資基金的政策支持的是（\

I.運用稅收政策，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金增加早期投資

n.發(fā)揮財政性引導(dǎo)基金作月，拓寬創(chuàng)業(yè)投資基金資本來源

m.豁免國有股持股義務(wù)，保障創(chuàng)業(yè)投資基金可持續(xù)發(fā)展

IV.發(fā)布創(chuàng)投國十條，完善創(chuàng)業(yè)投資基金政策扶持體系

A.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

57.（單選題）

股權(quán)投資基金依法監(jiān)管的基本原則不包括（X

A.依法監(jiān)管原則

B.高效監(jiān)管原則

C.適時監(jiān)管原則

D.分類監(jiān)管原則

參考答案：C,

58.（單選題）

某陽光私募基金擬進(jìn)行宣傳推介活動，銷售部門出具了多種營銷方案,

其中符合規(guī)定的是（\

A.公司員工在微信朋友圈向所有微信好友宣傳

B.向公司所有高凈值客戶面對面推介基金產(chǎn)品

C.組織講座.研討會等活動，向大眾進(jìn)行推介

D.準(zhǔn)備材料向中國扶貧基金會進(jìn)行宣傳推介

參考答案：D,

59.（單選題）

以下估值方法中，估值結(jié)果與未來價值通常無必然聯(lián)系的是（\

A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

B.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

C.重置成本法

D.前瞻市盈率法

參考答案：C,

60.（單選題）

關(guān)于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價方法，以下說法正確的是（I

I.總收益倍數(shù)（TVPI）反映了投資人的賬面回報水平

n.已分配收益倍數(shù)（DPI）反映了投資基金的時間價值

m.只要基金還在運營中，基金業(yè)績評價指標(biāo)的計算結(jié)果通常也會處

于變化中

IV.內(nèi)部收益率（IRR）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況

A.n.m

B.i.m

c.m.iv

D.i.n

參考答案：B,

61.（單選題）

我國股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源是（\

A.個人投資者

B.工商企業(yè)

C.金融機構(gòu)

D.社會保障基金

參考答案：B,

62.（單選題）

中國基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)

站公示（）的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

A.基金管理人名稱

B.基金管理人名單

C.基金管理人基本情況

D.基金管理人名稱及基金募集情況

參考答案：C,

63.（單選題）

在選擇基金服務(wù)機構(gòu)時，一般不作為基金管理人重點關(guān)注的內(nèi)容是（X

A.服務(wù)機構(gòu)的人員儲備

B.服務(wù)機構(gòu)對基金收益率的承諾

C.服務(wù)機構(gòu)是否具有類似服務(wù)的經(jīng)驗

D.服務(wù)機構(gòu)是否有效執(zhí)行了信息隔離

參考答案：B,

64.（單選題）

關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，下列表述錯誤的是（X

A.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律.法規(guī).規(guī)章

和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益

B.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁紐帶作

用

C.行業(yè)自律組織制定的章程.業(yè)務(wù)規(guī)則對政府監(jiān)管起約束作用

D.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充

參考答案：C,

65.（單選題）

下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)督管理的說法，正確的是（X

I.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照有關(guān)法規(guī)對股權(quán)投資基金活動實施

監(jiān)督管理

n.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行行

政審批

m.中國基金業(yè)協(xié)會依照有關(guān)法規(guī)對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律管

理

A.I.1.m

B.I.m

c.n.m

D.i.n

參考答案：B,

66.（單選題）

股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控的主要方式是（\

I.參與被投資企業(yè)的公司治理

n.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

m.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況

A.I.n.m

B.n.m

c.i.m

D.i.n

參考答案：A,

67.（單選題）

以下關(guān)于財務(wù)盡職調(diào)查的說法，不正確的是（\

A.財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財務(wù)業(yè)績情況

B.強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動性價值和潛在風(fēng)險

C.注重對企業(yè)未來價值和成長性的合理預(yù)測

D.經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具

參考答案：B,

68.（單選題）

下列關(guān)于投資者投資股權(quán)投資基金時應(yīng)履行義務(wù)的說法中，錯誤的是

（\

A.確保自身符合合格投資者條件

B.對自身資產(chǎn)或收入情況應(yīng)作如實承諾，如提供虛假承諾文件，應(yīng)承

擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

C.如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷

D.如自身不符合合格投資者條件，可以購買以私募基金份額或其收益

權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品

參考答案：D,

69.（單選題）

公司型股權(quán)投資基金必須嚴(yán)格依據(jù)（）而設(shè)立，其法雷去規(guī)程度相對

要高于其他類型的股權(quán)投資基金。

A.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

B.《中華人民共和國公司法》

C.《中華人民共和國證券投資基金法》

D.《中華人民共和國證券法》

參考答案：B,

70.（單選題）

創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的（）股權(quán)進(jìn)行投資，并購基金

通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的（）股權(quán)進(jìn)行投資。

A.增量;存量

B.存量；增量

C.存量；存量

D.增量;增量

參考答案：A,

71.（單選題）

投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款包括（）

I.估值條款

n.回售權(quán)條款

m.反攤薄條款

iv.保護(hù)性條款

A.n.m.iv

B.i.n.m

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

72.（單選題）

關(guān)于杠桿收購基金的描述錯誤的是（\

A.并購基金主要是杠桿收購基金

B.杠桿收購的收購資金主要來源有普通股.夾層資金及高級債

C.杠桿收購基金投資收益來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值

D.股權(quán)資本是杠桿收購中級別最高.成本最低和彈性最低的融資來源

參考答案：D,

73.（單選題）

甲公司向A基金投資人提供的年報中包含以下表述，其中（）不符合

信息披露要求。

A.本年度甲公司從A基金取得管理費380萬元

B.預(yù)計基金到期時，A基金將實現(xiàn)5倍投資回報

C.本年度有限合伙人P將其原持有基金權(quán)益轉(zhuǎn)讓給新合伙人Q

D.本年度A基金對x公司的投資按照市盈率估值

參考答案：B,

74.（單選題）

從（）的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。

A.基金投資者

B.募集主體機構(gòu)

C.基金托管人

D.基金募集對象

參考答案：B,

75.（單選題）

內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù).各個部門和各級人員，并涵蓋資金

募集.投資研究.投資運作.運營保隔口信息技露等主要環(huán)節(jié)，這體現(xiàn)

的是管理人內(nèi)部控制的（\

A.全面性原則

B.獨立性原則

C.相互制約原則

D.執(zhí)行有效原則

參考答案：A,

76.（單選題）

某一時點的已分配收益倍數(shù)（DPI）小于1時,下列表述正確的是（1

A.投資者對該基金的投資尚未收回本金

B.該基金的投資尚未收回本金

C.投資者對該基金的投資尚處于虧損狀態(tài)

D.該基金的投資尚處于虧損狀態(tài)

參考答案：A,

77.（單選題）

某基金銷售機構(gòu)擬代理銷售某股權(quán)投資基金，審閱了基金的招募材料，

應(yīng)當(dāng)提供修正的內(nèi)容為（\

A.本基金目前規(guī)模為10億元，滿5億元成立

B.本基金投資于高成長擬上市企業(yè)，回報不低于30%

C.本基金管理費率2%,投資期全額收取，退出期減半收取

D.本基金期限7年，投資期4年，退出期3年，基金管理人可自行決

定延長1年

參考答案：B,

78.（單選題）

公司型基金和合伙型及金的設(shè)立，通常需在（）完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、

申請設(shè)立登建口領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照的流程。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券登記結(jié)算機構(gòu)

D.工商管理部門

參考答案：D,

79.（單選題）

當(dāng)母公司擁有子公司的投票權(quán)（）時，此時子公司中不屬于母公司的

權(quán)益部分在母公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表中列為少數(shù)股東權(quán)益。

A.30%~50%

B.30%~60%

C.50%-100%

D.50%~90%

參考答案：C,

80.（單選題）

下列信息可不納入《私募基金管理人登記法律意見書》的是（X

A.是否存在境外股東

B.從業(yè)人員是否全部具備基金從業(yè)資格

C.私募管理人名稱中是否含有〃私募〃相關(guān)字樣

D.是否存在分支機構(gòu)

參考答案：B,

81.（單選題）

股權(quán)投資基金A擬以增資方式投資B公司,已知上一年經(jīng)會計事務(wù)所

審計歸屬B公司所有者的凈利潤為2000萬元，投資前市盈率20倍，

A基金擬注資1億元，并與B公司約定以市盈率倍數(shù)法進(jìn)行估值，則

投資完成后A基金在B公司占股比例為（\

A.0.833

B.0.25

C.0.2

D.條件不足，無法計算

參考答案：C,

82.（單選題）

下列非法吸收公眾存款行為中，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的是（I

A.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在10萬元以上的

B.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的

C.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象20人以上的

D.單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的

參考答案：B,

83.（單選題）

股權(quán)投資基金項目的主要來源有（X

I.行業(yè)展會.創(chuàng)業(yè)計劃大賽.創(chuàng)投論壇等

n.企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦

m.行業(yè)研究：跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的

動態(tài)，通過資料調(diào)研.項目庫推薦.訪問企業(yè)等方式尋找項目信息

IV.中介機構(gòu)推薦：包括律師.會計師.證券公司.商業(yè)銀行.財務(wù)顧問

等

A.I.1.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

84.（單選題）

下列選項中不屬于我國基金份額持有人享有的權(quán)利是（1

A.查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料

B.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

C.依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回持有的基金份額

D.分享基金財產(chǎn)收益

參考答案：A,

85.（單選題）

基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確（X

I.保障基金財產(chǎn)安全的措施

n.糾紛解決機制

m.利潤分配機制

IV.基金運行機制

A.I.n

B.n.m.iv

c.i.n.m

D.i.m

參考答案：A,

86.（單選題）

某股權(quán)投資基金投資了A.B兩個項目，投資者對A項目的投資本金為

500萬元，對B項目的投資本金為600萬元，基金合同約定投資者門

檻收益率為20%,投資者與管理人分配比例為4:1,對基金管理人

業(yè)績報酬設(shè)置20%的回?fù)軝C制。A.B兩個項目存續(xù)1年，現(xiàn)擬進(jìn)行清

算退出，A項目退出剩余資產(chǎn)為900萬元，B項目退出剩余資產(chǎn)為500

萬元。若按基金進(jìn)行分配，基金管理人獲得的業(yè)績報酬為（）萬元。

A.26

B.16

C.64

D.60

參考答案：B,

87.（單選題）

下列關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容的說法中，錯誤的是（力

A.管理團(tuán)隊，包括董事會成員及主要高級管理人員的履歷介紹.薪酬

體系等

B.企業(yè)基本情況，包括企業(yè)的工商登記資料.歷史沿革.組織機構(gòu)等

C.風(fēng)險分析，包括企業(yè)面臨的主要風(fēng)險，包括市場.項目資源.政策.

競爭等

D.行業(yè)因素，包括借鑒同行業(yè)上市公司的財務(wù)報告和招股說明書等公

開資料進(jìn)行比較分析

參考答案：D,

88.（單選題）

（）是我國股權(quán)投資基金的自律組織。

A.中國銀保監(jiān)會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國務(wù)院

參考答案：B,

89.（單選題）

下列關(guān)于我國二級股票市場的主要交易機制，說法錯誤的是（X

A.在我國股票交易市場上，ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過

5%

B.大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)

定

C.大宗交易業(yè)務(wù)的交易經(jīng)手費比集中競價交易方式下同品種證券的

交易經(jīng)手費高

D.收購人可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部或者

部分股份的要約

參考答案：C,

90.（單選題）

在購買股權(quán)投資基金份額時，投資者的做法不符合現(xiàn)行監(jiān)管要求的是

（\

I.以書面方式，確認(rèn)其資金來源合法

n.由于自身不符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，借用他人名義投資于股權(quán)投資

基金

m.自己出資50萬元，向他人募資50萬元，以自身名義購買股權(quán)投

資基金100萬元投資份額

IV.向股權(quán)投資基金購買100萬元投資份額，后將其中30萬元份額的

收益權(quán)轉(zhuǎn)售他人

A.m.iv

B.i.n

c.n.m.iv

D.n

參考答案：c,

91.（單選題）

股份有限公司申請股票在全國中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，

表述正確的是（\

A.公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年

B.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

C.連續(xù)兩年盈利，最近一年凈利潤不低于500萬元

D.公司最近12個月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)

論意見的情形

參考答案：B,

92.（單選題）

觸發(fā)"回售權(quán)〃的條件通常包括（X

I.業(yè)績不達(dá)標(biāo)

n.未及時改制

m.原始股東喪失控股權(quán)

IV.目標(biāo)企業(yè)破產(chǎn)

A.n.m.iv

B.i.n.m

c.i.n.iv

D.m.iv

參考答案：B,

93.（單選題）

某股權(quán)投資基金擬投資A公司15億元，截至投資交割，A公司的凈

利潤為5億元，所得稅稅率為25%,利息每年5000萬元，每年的折

舊為4000萬元，待攤銷費用為3000萬元，若按照息稅折舊攤銷前利

潤的5倍進(jìn)行估值，A公司估值為（）億元。

A.36.25

B.38.25

C.39.35

D.37.25

參考答案：C,

94.（單選題）

下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金說法正確的是（\

A.創(chuàng)業(yè)投資僅指對早期和中期企業(yè)的投資

B.從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值

C.創(chuàng)業(yè)投資基金通常采取參股性投資

D.創(chuàng)業(yè)投資基金一般會借助杠桿

參考答案：C,

95.（單選題）

股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括（\

I.一級投資

n.間接投資

m.二級投資

iv.直接投資

A.I.n.m

B.i.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：B,

96.（單選題）

股權(quán)投資基金的收益分配原則有（\

I.首先向投資者返還投資本金

n.其次向投資者支付約定的門檻收益

m.剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配

iv.剩余收益按照約定的比例在管理人和托管人之間進(jìn)行分配

A.n.m

B.i.n.iv

c.i.n.m.iv

D.i.n.m

參考答案：D,

97.（單選題）

合伙型股權(quán)投資基金清算人由（）合伙人擔(dān)任。

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.全體

參考答案：D,

98.（單選題）

競價交易制度又稱"委托驅(qū)動制度"，其主要內(nèi)容包括開市價格由集

合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按（）原

則排序，將買賣指令配對競價成交。

A.大股東優(yōu)先

B.價格優(yōu)先與時間優(yōu)先

C.最低限額

D.協(xié)議優(yōu)先

參考答案：B,

99.（單選題）

可以直接認(rèn)定為股權(quán)投資基金合格投資者的是（X

A.境夕除法設(shè)立的對沖基金

B.境內(nèi)依法設(shè)立的慈善基金

C.資產(chǎn)支持專項計劃

D.基金銷售機構(gòu)

參考答案：B,

100.（單選題）

下列不屬于利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣

傳，可以以虛假廣告罪定罪處罰的情形的是（\

A.違法所得數(shù)額在10萬元以上

B.造成嚴(yán)重危害后果

C.1年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰1次以上

D.社會影響惡劣

參考答案：C,

101.（單選題）

下列投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（X

A."投資人有權(quán)提名一名董事（〃投資人提名董事"）至被投資公司董

事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在

內(nèi),董事會人數(shù)由不超過11名的董事組成"

B.”公司如向第三方提供擔(dān)保，依照公司章程，應(yīng)由董事會決議通過"

C."投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事（"投資人提名監(jiān)事"）至被投資公司監(jiān)

事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在

內(nèi)，監(jiān)事會由人數(shù)不超過5名的監(jiān)事組成，其中2名監(jiān)事分別由職工

代表和外部監(jiān)事組成〃

D.”公司股東會會議由董事會召集，董事長主持〃

參考答案：A,

102.（單選題）

目前，我國的股權(quán)投資基金采取非公開方式募集（私募），基金管理

人.基金銷售機構(gòu)不得通過（）等公眾傳播媒體或者講座.報告會.分

析會和布告.傳單.手機短信.微信.博客和電子郵件等方式，向不特定

對象宣傳推介。

I.報刊

n.電臺

m.電視

IV.互聯(lián)網(wǎng)

A.I.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

103.（單選題）

股權(quán)投資基金的收入主要來源于（X

I.所投資企業(yè)分配的紅利

n.實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

m.資本增值

iv.利息收入

A.I.n

B.I.IV

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：A,

104.（單選題）

公司型基金設(shè)立步驟及先后順序正確的是（\

A.申請設(shè)立登記.名稱預(yù)先核準(zhǔn).領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

B.名稱確定.申請登記.領(lǐng)取執(zhí)照

C.名稱申請登記.核準(zhǔn)相關(guān)資料.領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

D.名稱預(yù)先核準(zhǔn).申請設(shè)立登記.領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

參考答案：D,

105.（單選題）

以下不屬于二手資料的是（1

A.行業(yè)年鑒

B.財經(jīng)數(shù)據(jù)庫

C.商業(yè)計劃書

D.盡職調(diào)查報告

參考答案：D,

106.（單選題）

基金投資者和基金管理人之間屬于（）關(guān)系。

A.委托受托

B.相互監(jiān)督

C.利益

D.合作共贏

n.基金托管人

m.中介服務(wù)機構(gòu)

IV.基金投資者

A.i.n.m

B.n.m.iv

c.i.n.m.iv

D.m.iv

參考答案：A,

110.（單選題）

私募基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于（）的投資冷靜期，募集

機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

A.48小時

B.12小時

C.8小時

D.24小時

參考答案：D,

111.（單選題）

募集機構(gòu)對基金投資者投向基金的資金與財產(chǎn)安全承擔(dān)的責(zé)任和義

務(wù)包括（\

I.恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒

義務(wù)、反洗錢義務(wù)

n.關(guān)于基金合同及附屬文件與基金投資者進(jìn)行充分溝通，并就法規(guī)

可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述

m.建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密

IV.建立相關(guān)制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全

A.i.n.m

B.i.n

c.n.m.iv

D.i.n.m.iv

參考答案：D,

112.（單選題）

（）是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因為它直接影響著"誰控制公

司"和"當(dāng)公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現(xiàn)金〃這兩個問題。

A.估值條款

B.估值調(diào)整條款

C.董事會席位條款

D.保密條款

參考答案：A,

113.（單選題）

申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時

告知（）并變更申請登記內(nèi)容。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國銀保監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

參考答案：D,

114.（單選題）

冷靜期屆滿后，募集機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）

等留痕方式進(jìn)行回訪。

A.錄音電話

B.電郵

C.信函

D.以上都對

參考答案：D,

115.（單選題）

以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基

金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配體現(xiàn)的是管理人內(nèi)部

控制的（\

A.執(zhí)行有效原則

B.全面性原則

C.相互制約原則

D.成本效益原則

參考答案：D,

116.（單選題）

下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法,錯誤的是（\

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標(biāo)公司的未來

現(xiàn)金流加總得到相應(yīng)的價值

B.使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對目標(biāo)公司進(jìn)行價值評估時,一般都要預(yù)測

目標(biāo)公司未來每期現(xiàn)金流，但是目標(biāo)公司是永續(xù)的，不可能預(yù)測到永

遠(yuǎn)

C.評估所得的價值,可以是股權(quán)價值，也可以是企業(yè)價值

D.在實際估值中，都會設(shè)定一個詳細(xì)預(yù)測期，此期間通過對目標(biāo)公司

的收入與成本、資產(chǎn)與負(fù)債等進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測，得出每期現(xiàn)金流

參考答案：A,

117.（單選題）

關(guān)于契約型股權(quán)投資基金的設(shè)立，不符合《中華人民共和國證券投資

基金法》規(guī)定的是（\

A.基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)

B.除基金合同另有約定外，基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管

C.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會登記備案

D.契約型基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過50

人

參考答案：D,

118.（單選題）

我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，包括（1

I.中國證監(jiān)會

n.中國基金業(yè)協(xié)會

m.證券交易所

IV.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

A.I.n.m

B.i.IV

c.i.n

D.i.m.iv

參考答案：B,

119.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（鄲IJ）回購，計息期為投資日至實際回購日。

若采用市盈率法計算的是公司投資前的估計值，則本基金投資將獲目

標(biāo)公司（）股份。

A.28.57%

B.25%

C.10%

D.40%

參考答案：A,

120.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各即。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（腳I」）回購，計息期為投資日至實際回購日。

若采用市盈率法計算的是公司投資后的估計值，則本次基金投資將獲

得目標(biāo)公司（）股份。

A.28.57%

B.25%

C.10%

D.40%

參考答案：D,

121.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各圈。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾,若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

假設(shè)基金2018年10月實際繳付出資，若目標(biāo)公司2019年10月仍未

能成功上市，目標(biāo)公司原股東回購本基金股權(quán)，除支付投資本金外，

還需支付（）萬元。

A.600

B.1200

C.1324

D.433

參考答案：D,

122.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各圈。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

在公司型股權(quán)投資基金中，若項目上市后通過二級市場退出，則（I

A.征收增值稅

B.不征收增值稅

C.征收個人所得稅

D.不征收個人所得稅

參考答案：A,

123.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各期。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，見需按10%的年

利率（鄲!J）回購，計息期為投資日至實際回購日。

以下（）屬于信托（契約）型基金合同中與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的內(nèi)

容。

A.基金財產(chǎn)的估值和會計核算

B.基金的交易及清算交收安排

C.當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)

D.違約責(zé)任

參考答案：C,

124.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各期。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（鄲I」）回購，計息期為投資日至實際回購日。

下列不屬于股權(quán)投資基金管理人對被投資企業(yè)跟蹤與監(jiān)控的方式是

（1

A.監(jiān)控被投資企業(yè)的財務(wù)狀況

B.跟蹤協(xié)議條款的執(zhí)行情況

C.監(jiān)控被投資企業(yè)客戶的資產(chǎn)

D.參與被投資企業(yè)的公司治理

參考答案：C,

125.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各即。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾,若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

目前，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可以采取的方式不包括（\

A.協(xié)議方式

B.競價交易

C.做市方式

D.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式

參考答案：B,

126.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市,則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

由于計算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)

部收益率。（）為計算基金項目投資和回收現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，反

映基金投資項目的回報水平；（）為計算投資者出資和分配現(xiàn)金流的

內(nèi)部收益率，反映投資者投資基金的回報水平。

A.毛內(nèi)部收益率；毛內(nèi)部收益率

B.毛內(nèi)部收益率；凈內(nèi)部收益率

C.凈內(nèi)部收益率；凈內(nèi)部收益率

D.凈內(nèi)部收益率；毛內(nèi)部收益率

參考答案：B,

127.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單^J）回購，計息期為投資日至實際回購日。

關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下說法正確的是（\

A.股東所有制性質(zhì)只能是民營和國有；且必須為高新技術(shù)企業(yè)

B.股東所有制性質(zhì)可以包括民營.國有.外資；其必須為高新技術(shù)企業(yè)

C.股東所有制性質(zhì)可以包括民營.國有.外資；不限于高新技術(shù)企業(yè)

D.股東所有制性質(zhì)只能是民營和國有；不限于高新技術(shù)企業(yè)

參考答案：C,

原股東承諾,若2019年9月份之前未能成功上市,則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

下列說法中不正確的是（\

A.股權(quán)投資基金通常要3~7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出

B.股權(quán)投資基金被稱為〃有耐心的資本〃

C.股權(quán)投資基金流動性好

D.股權(quán)投資基金在基金清算前，投資者退出有一定的難度

參考答案：C,

130.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單回購，計息期為投資日至實際回購日。

基金銷售機構(gòu)是（）機構(gòu)。

A.直接募集

B.間接募集

C.受托募集

D.以上都是

參考答案：C,

131.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（鄲IJ）回購，計息期為投資日至實際回購日。

對于開展估值核算業(yè)務(wù)的服務(wù)業(yè)務(wù)，下列說法錯誤的是（\

A.服務(wù)所涉及的客戶資金應(yīng)獨立于服務(wù)機構(gòu)的自有財產(chǎn)

B.服務(wù)機構(gòu)破產(chǎn)時，服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其

破產(chǎn)財產(chǎn)

C.服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)應(yīng)獨立于服務(wù)機構(gòu)的自有資產(chǎn)

D.服務(wù)同時提供托管的，服務(wù)業(yè)務(wù)的團(tuán)隊成員可以兼任托管業(yè)務(wù)團(tuán)隊

的職務(wù)

參考答案：D,

132.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各題。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利率（單^IJ）回購，計息期為投資日至實際回購日。

基金必須向合格投資者轉(zhuǎn)讓，且轉(zhuǎn)讓后基金份額持有人累計不得超過

A.I.n.m.iv

B.n.m.iv

c.m.iv

D.i.m.iv

參考答案：D,

136.（單選題）

閱讀以下材料，回答下列各圈。

某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本

次投入金額達(dá)4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000

萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標(biāo)公司

原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年

利