學校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號學校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號…………密…………封…………線…………內…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁玉溪師范學院

《商業銀行業務與經營》2023-2024學年第一學期期末試卷題號一二三總分得分一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、對于成本中心而言，某項成本成為可控成本的條件不包括（）。A.該成本是成本中心可以計量的B.該成本的發生是成本中心可以預見的C.該成本是成本中心可以調節和控制的D.該成本是總部向成本中心分攤的2、股票回購對上市公司的影響是（）。A.有利于保護債權人利益B.分散控股股東的控制權C.有利于降低公司財務風險D.降低資產流動性3、關于可轉換債券，下列表述正確的是（）。A.可轉換債券的贖回條款有利于降低投資者的持券風險B.可轉換債券的轉換權是授予持有者的一種買入期權C.可轉換債券的轉換比率為標的股票市值與轉換價格之比D.可轉換債券的回售條款有助于可轉換債券順利轉換成股票4、在下列各項中，屬于企業財務管理的金融環境內容的是（）。A.技術方法B.公司法C.金融工具D.稅法5、某企業內部的主要管理權限集中于企業總部，各所屬單位執行企業總部的各項指令，該企業采取的是（）財務管理體制。A.集權型B.分權型C.集權與分權相結合型D.集權與分權相制約型6、在成熟資本市場上，根據優序融資理論，適當的籌資順序是（）。A.內部籌資、銀行借款、發行債券、發行可轉換債券、發行普通股B.發行普通股、發行可轉換債券、內部籌資、銀行借款、發行債券C.內部籌資、發行普通股、銀行借款、發行債券、發行可轉換債券D.發行普通股、發行可轉換債券、銀行借款、內部籌資、發行債券7、在相關范圍內，單位變動成本（）。A.與業務量呈反比例變動B.在不同產量水平下各不相同C.固定不變D.與業務量呈正比例變動8、甲公司采用高低點法對維修成本進行成本性態分解，選取了5期維修成本與業務量的歷史數據（維修成本在前.業務量在后）：（102，8000）、（105，9000）、（103，7000）、（110，10000）、（115，9500），甲公司應選取的最高點與最低點分別為（）。A.（115，9500）和（102，8000）B.（110，10000）和（103，7000）C.（115，9500）和（103，7000）D.（110，10000）和（102，8000）9、在計算下列各項資金的籌資成本時，不需要考慮籌資費用的是（）。A.普通股B.債券C.長期借款D.留存收益10、甲企業發行期限為5年的可轉換債券，每張債券面值為1000元，發行價為1100元，共發行20萬張，轉換價格為50元/股，則可轉換債券全部轉為普通股后，普通股增加（）萬股。A.200B.400C.450D.50011、企業按彈性預算法編制費用預算，預算直接人工工時為10萬小時，變動成本為60萬元，固定成本為30萬元，總成本費用為90萬元；如果預算直接人工工時達到13萬小時，則總成本費用為（）萬元。A.96B.108C.102D.9012、下列各項中，不屬于營運資金構成內容的是（）。A.貨幣資金B.無形資產C.存貨D.應收賬款13、李先生打算存入一筆資金，使其可以在十年后，每年年末取出10萬元作為旅游基金，銀行存款年利率為6%，則李先生應于現在存入銀行（）萬元。[已知：（P/F，6%，10）=0.5584，（P/F，6%，11）=0.5268]A.93.07B.100C.112.36D.166.6714、下列各項中，不計入融資租賃租金的是（）。A.租賃手續費B.承租公司的財產保險費C.租賃公司墊付資金的利息D.設備的買價15、甲企業目前資產總額為1500萬元，資產負債率為40%，平均利息率為10%，利息保障倍數為2，假設不存在資本化利息費用和優先股，則該企業預計期財務杠桿系數為（）。A.0.67B.1C.1.5D.216、在其他條件相同的情況下，下列各項中，可以加速現金周轉的是（）。A.減少存貨量B.減少應付賬款C.放寬賒銷信用期D.利用供應商提供的現金折扣17、相對于銀行借款籌資而言，股權籌資的優點是（）。A.財務風險大B.籌資速度快C.資本成本低D.財務風險小18、某企業的資產總額7000萬元，其中非流動資產4000萬元，永久性流動資產1800萬元，流動負債中800萬為臨時性流動負債。可見該企業采用的流動資產融資政策是（）。A.激進型融資策略B.適中型融資策略C.保守型融資策略D.緊縮型融資策略19、若企業基期固定成本為200萬元，基期息稅前利潤為300萬元，則經營杠桿系數為（）。A.2.5B.1.67C.1.5D.0.6720、某企業從2021年年初開始銷售一種產品，全部采用賒銷方式進行，前3個月的銷售額分別為80000元、90000元和100000元，2021年第一季度應收賬款的平均余額為210000元，假設每個月按30天計算，則應收賬款的周轉天數是（）天。A.30B.60C.90D.70二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、財務管理貫徹的是權責發生制，財務管理活動中做到收入和支出在數量上、時間上達到動態匹配。（）2、企業投資于某公司證券可能因該公司破產而引發無法收回其本金的風險，這種風險屬于非系統風險。（）3、根據傳統的本量利關系圖，在銷售量不變的情況下，盈虧平衡點越低，盈利區越小、虧損區越大。（）4、復利終值系數×復利現值系數＝1。（）5、同時投資于股票、債券和貨幣市場工具的基金稱為混合基金。（）6、不考慮其他因素的影響，通貨膨脹一般導致市場利率下降，從而降低了企業籌資難度。（）7、預算管理的融合性原則是指應以財務為先導、以業務為協同，將預算管理嵌入企業經營管理活動的各個領域、層次、環節。（）8、兩項資產的收益率具有完全負相關關系時，則該兩項資產的組合可以最大限度抵消非系統風險。（）9、風險權衡原則是指：風險和報酬存在對應關系，決策者應盡可能選擇報酬高而風險低的項目，以此實現股東財富最大化的目標。（）10、股票股利是公司以增發本公司股票或以公司所擁有的其他公司股票支付的股利。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）某企業擬進行一項固定資產投資，基準折現率為6%，該項目的現金流量表（部分）如下。

要求：

（1）計算上表中用英文字母表示的項目數值。

（2）計算或確定下列指標：

①靜態投資回收期；

②凈現值；

③年金凈流量；

④動態投資回收期；

⑤現值指數。

（3）評價該項目的財務可行性。2、（本題10分）某公司有關資料如下：資料一：2021年12月31日的資產負債表簡表：單位：萬元

資料二：2021年度的銷售收入為10000萬元，銷售成本為7600萬元。2022年的目標銷售收入增長率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業所得稅稅率為25%。2021年度相關財務指標數據如下表所示：

資料三：假定資本市場完全有效，該公司普通股β系數為1.2，此時一年期國債利率為4%，市場平均收益率為14%。資料四：2022年年初該公司以1160元/張的價格新發行每張面值1000元、5年期、票面利息率為8%、每年年末付息、到期一次還本的公司債券。假定發行時的市場利息率為7%，發行費率為2%。要求：

（1）根據資料一、資料二計算以下指標：

①計算2021年的凈利潤；

②計算題目中用字母（A～E）表示的數值（不需要列示計算過程）；

③計算2022年預計利潤留存；

④假定經營性流動資產是敏感性資產，經營性流動負債是敏感性負債，公司有足夠的生產能力，銷售凈利率和股利支付率保持上年不變，利用銷售百分比法預測該公司2022年需要增加的資金數額（涉及資產負債表的數據用年末數計算）；

⑤計算該公司2022年需要增加的外部籌資數額。

（2）根據資料三，計算該公司普通股資本成本。

（3）根據資料四，計算新發行公司債券的資本成本（一般模式）。3、（本題10分）某公司下設A.B兩個投資中心，A投資中心的息稅前利潤為320萬元，投資額為2000萬元，公司為A投資中心規定的最低投資收益率為15%；B投資中心的息稅前利潤為130萬元，投資額為1000萬元，公司為B投資中心規定的最低投資收益率為12%。目前有一項目需要投資1000萬元，投資后可獲息稅前利潤140萬元。

（1）從投資收益率的角度看，A.B投資中心是否會愿意接受該投資；

（2）從剩余收益的角度看，A.B投資中心是否會愿意接受該投資。4、（本題10分）乙公司是一家制造企業，長期以來只生產A產品。2018年有關資料如下：資料一：8月份A產品月初存貨量預計為180件，8月份和9月份的預計銷售量分別為2000件和2500件。A產品的預計月末存貨量為下月銷售量的12%。資料二：生產A產品需要耗用X、Y、Z三種材料，其價格標準和用量標準如下表所示。A產品直接材料成本標準

資料三：公司利用標準成本信息編制直接人工預算，生產A產品的工時標準為3小時/件，標準工資率為20元/小時。8月份A產品的實際產量為2200件，實際工時為7700小時，實際發生直接人工成本146300元。資料四：公司利用標準成本信息，并采用彈性預算法編制制造費用預算，A產品的單位變動制造費用標準成本為18元，每月的固定制造費用預算總額為31800元。資料五：A產品的預計銷售單價為200元/件，每月銷售收入中，有40%在當月收取現金，另外的60%在下月收取現金。資料六：9月份月初現金余額預計為60500元，本月預計現金支出為487500元。公司理想的月末現金余額為60000元且不低于該水平，現金余額不足時向銀行借款，多余時歸還銀行借款，借入和歸還金額均要求為1000元的整數倍。不考慮增值稅及其他因素的影響。要求：

（1）根據資料一，計算8月份A產品的預計生產量。

（2）根據資料二，計算A產品的單位直接材料標準成本。

（3）根據要求

（1）的計算結果和資料三，計算8月份的直接人工預算金額。

（4）根據資料三，計算下列成本差異：