投資分析名詞解釋1.β系數：一種債券收益水平與整個資本市場平均收益水平存在一定內在聯系，系數就是用來反映某一債券收益率對整個市場收益率敏感性程度指標，值越大，債券系統風險就越大。其計算公式為：式中，為債券j系數，為債券j收益率與市場收益率協方差，為市場收益率方差。B1.變動本錢：是指在一定產銷量范圍內，生產總本錢中隨著產品產銷量變化而呈正比例變動那局部本錢。2.保本規模:保本規模又稱盈虧平衡規模，是指工程所產生收入等于總本錢時生產規模。保本規模又可以分為起始規模和斬折規模。3.保險：是以合同形式，在結合眾多受同樣危險威脅被保險人根底上，由保險人按損失分攤原那么預收保險費，組織保險基金，用貨幣形式補償被保險人損失一種經濟補償制度。4.保險責任：是指保險人所承保風險范圍，也就是當此類風險發生引起保險財產損失時，保險人有義務進展賠償。5.保險費率：是每單位保險價格，它是計算保險費重要根底。保險費率由凈費率和附加費率構成。6.保單現金價值：保單現金價值是指在長期人壽保險中，保險費隨時間推移而產生儲蓄價值。7.保險金額：是指一旦遭遇意外，保險公司賠付金額。保險金額既是計算保險費根底，也是保險公司確定賠償金額依據。保險金額定過高或過低都不適宜。C1.抽樣調查:抽樣調查是指按照一定方式和規那么從調查總體中，抽取局部調查單位作為樣本進展調查，并據此推斷總體一種調查方式。根據選項取樣本時是否運用概率原理，抽樣調查又可分為隨機抽樣和非隨機抽樣兩種類型。2.財務凈現值：財務凈現值〔FNPV〕：是指按行業基準收益率，將工程壽命期內各年凈現金流量折現到建立期初現值之和。3.財務凈現值率：財務凈現值率是工程財務凈現值與工程投資現值之比，其經濟含義是單位投資現值所能帶來財務凈現值。4.財務內部收益率：財務內部收益率〔FIRR〕：是指工程壽命期內各年凈現金流量現值之和等于零時折現率。它反映投資工程實際收益水平。5.財務外匯凈現值：財務外匯凈現值是把工程壽命期內各年凈外匯流量用設定折現率〔一般取外匯借款綜合利率〕折算到第零年現值之和。6.財務換匯本錢：財務換匯本錢是指為換取一美元外匯凈收入所需要投入人民幣金額。它等于工程壽命內為生產出口產品所投入國內資源現值與出口產品外匯凈收入現值之比。7.財務節匯本錢：財務節匯本錢是指為節約一美元外匯凈收入所需要投入人民幣金額。它等于工程壽命期內為生產替代進口產品所投入國內資源現值與生產替代進口產品所節約外匯現值之比。8.財務內部收益率：財務內部收益率是一種使財務凈現值等于零貼現率，即在工程有效期終了時，各年凈現金流量現值之和等于零時貼現率。9.財產保險：財產保險是指以財產及相關利益作為保險對象，當財產及相關利益遭受保險事故時，保險公司按照事先約定金額進展經濟補償。10.持有期收益率：是反映債券從購入到售出這段時間收益能力，它是持有期內所有利息與售出價格現值之和等于購入價格時貼現率。各種債券持有期收益率計算公式，可在其到期收益率計算公式根底上作適當修改得到。11.成長型基金：是指主要投資于成長性好股票、以追求資產長期穩定增長為目標投資基金。成長性好股票是指上市公司發行具有美好前景股票，其價格預期上漲速度要快于一般公司股票或股價綜合指數。12.承保范圍：是指保險人所承保對象范圍。作為人身保險，承保范圍是指某險種對被保險人群所作特殊規定。作為財產保險，承保范圍也就是某險種所承保財產范圍。13.除外責任：也叫責任免除，是指保險公司所不保風險。但凡屬于責任免除風險都是保險公司不保。D1.德爾菲法:德爾菲法又稱專家調查法，它是按照規定程序以匿名方式多輪征詢專家意見，并采用統計處理方法得出預測結論一種經歷判斷預測法。在工程市場分析中，此法主要用于確定工程投資方向、新產品開發方向和需求前景預測等。2.單利:單利是指僅用本金計算利息,利息不再生利息.3.到期收益率：到期收益率是指投資者自購入債券起至到期日所能獲得收益率。它實際上是購入債券內涵報酬率，是使債券未來所有利息與到期面值現值之和等于現在市價〔購入價〕時貼現率。計算到期收益率須同時滿足以下三個條件：⑴投資者持有債券到到期日；⑵所有未來利息都能按期足額收到；⑶每期所得利息立即用于再投資，且再投資利率等于到期收益率。4.定期死亡保險：定期死亡保險，習慣上稱為定期保險，是一種以被保險人在保險合同規定期間發生死亡事故而由保險人負責給付保險金保險。5.多因素敏感性分析：多因素敏感性分析是指在假定其它不確定性因素不變條件下，計算分析兩種或兩種以上不確定性因素同時發生變動，對工程經濟效益值影響程度，確定敏感性因素及其極限值。F1.房動產：房地產又稱不動產，是指土地、建筑物、以及固定在土地、建筑物上不可別離那局部。2.房地產投資：房地產投資是一種將資本投入房地產開發、經營、中介效勞、物業管理效勞等經濟活動，以獲得最大限度利潤經濟行為。3.房地產金融資產投資：房地產金融資產投資是指投資者將資金投入與房地產有關證券市場行為，投資者不直接參與房地產經營管理活動，包括購置房地產企業股票或債券、購置房地產抵押貸款證券以及房地產投資信托等形式。4.房地產非金融資產投資：房地產非金融資產投資又稱房地產實業投資是指投資者將資金直接投入房地產開發或購置房地產活動，并參與有關投資管理。這里主要討論房地產非金融資產投資即房地產實業投資。5.房地產投資財務風險：房地產投資財務風險是指由于投資者或其它房地產主體財務狀況惡化致使房地產投資及其報酬無法全部收回可能性。主要有包括融資風險和購房者拖欠款風險。6.房地產投資購置力風險：房地產投資購置力風險是指由于宏觀經濟環境變化使物價總水平迅速上升，通貨膨脹嚴重，出售或出租房地產獲得收入不能買到原來那么多東西，也就是說購置力下降了。7.房地產投資社會風險：房地產投資社會風險是指由于政治或經濟大變動、以及相應規劃、政策等因素變動，引起房地產需求和價格下跌造成風險。8.房地產政策風險：政策風險是指由于政策潛在變化有可能給房地產市場投資者帶來各種不同形式經濟損失。9.房地產抵押：房地產抵押指抵押人以其合法擁有房地產以不轉移占有方式向抵押權人提供按期履行債務擔保，在債務人不履行債務時，抵押權人有權依法處分作為抵押物房地產，并優先得到歸還行為。10.房地產抵押貸款：房地產抵押貸款是指銀行以借款人或第三人擁有房地產作為抵押物發放貸款。11.房地產抵押貸款常數：所謂房地產抵押貸款常數〔簡稱抵押常數〕，是指在房地產抵押貸款清償過程中，如果貸款額為1元，每月應該歸還數額。12.房地產抵押貸款余額〔貸款余額〕：所謂房地產抵押貸款余額〔簡稱貸款余額〕，是指在貸款本金清償一段時期后，剩下尚未歸還貸款數額。13.房地產投資策略：房地產投資策略是指為房地產投資而事先安排方案，可以概括為五個要素，即房地產地段位置選擇、房地產產品質量選擇、房地產市場選擇、房地產投資經營形式選擇和房地產投資時機選擇。14.法人股：法人股，是指企業法人以其依法可支配資產投入股份所形成股份。15.封閉式基金：封閉式基金是指發行總規模固定，存續期限也固定，發行期滿后就封閉起來，在存續期滿之前不能隨時申購或贖回一種投資基金。投資者如想將手頭這種基金券變現，只能到證券交易市場脫手；想購置該種基金券投資者也只能通過經紀人在證券交易市場買入。16.復利:復利是指用本金與前期累計利息總額之和計算利息,也就是除最初本金要計算利息之外,每一計息周期利息也要并入本金再生利息.17.復合套利：復合套利是指利用不同期貨市場、不同期貨品種、或同一期貨品種不同時間合約之間往往存在價格差，同時買賣兩種合約來博取收益行為。具體又有跨市套利、跨品種套利和跨期套利三種。18.非系統性風險：非系統性風險〔又稱相對風險〕是因個別證券發行公司特殊原因而造成風險，這類風險通常與整個證券市場狀況不發生系統性聯系。如違約風險與經營性風險即屬于非系統性風險。19.風險收益無差異曲線：是指曲線上任意一點所對應證券組合都能產生相等投資效用值，亦即對于具有相應偏好投資者而言，這條曲線上任意一點所代表證券組合都是沒有差異。20.分紅保險和不分紅保險：分紅保險是指保險人將每期盈利一局部以紅利形式分配給被保險人保險。不分紅保險是指被保險人在繳納保險費后，沒有任何盈利分配保險。不分紅保險是指被保險人在繳納保險費后，沒有任何盈利分配保險。21.附息債券：是指在債券券面上附有息票，或是按照票面載明利率及付息方式支付利息債券。G1.固定本錢：固定本錢就是指在一定產銷量范圍丙，生產總本錢中不隨產品產銷量增減變動而變化那局部本錢。2.概率分析：概率分析是通過研究各種不確定性因素發生不同變動幅度概率分布及其對工程經濟效益指標影響，對工程可行性和風險性以及方案優劣作出判斷一種不確定性分析法。3.國房景氣指數：國房景氣指數是全國房地產開發業景氣指數簡稱，是國家統計局以經濟周期理論和宏觀經濟預警、監測方法為理論依據，根據中國房地產業投資統計實際情況編制綜合反映全國房地產業開展景氣狀況總體指數。4.國家股：是指由代表國家投資政府部門或機構以國有資產投入股份所形成股份。5.個人股：是指社會個人或公司內部職工以個人合法財產投入股份所形成股份。6.購置力風險：購置力風險又稱通貨膨脹風險，是由于通貨膨脹、貸幣貶值造成投資者實際收益水平下降風險。7.公司型基金：公司型基金是指依據公司法組成，以營利為目，將通過發行基金股份所募集資金投資于有價證券基金。這種類型投資基金本質上屬于投資公司，是具有法人資格經濟實體。它通過發行股票或受益憑證來籌集資金，一般投資者購置公司股份后就成為公司股東，按照公司章程享受權利和履行義務，并根據投資效益取股息和紅利。公司型基金管理模式與一般股份公司一樣。8.股東：股份依照公司法規定，為籌集資金向社會發行股票，股票持有人就是公司投資者，即股東。9.股票：股票是股份公司發給股東作為入股憑證并借以獲得股息收入一種有價證券。10.股票投資根本分析：股票投資根本分析〔或稱根本因素分析〕就是通過對影響股票市場供求關系根本因素，如宏觀經濟形勢、行業動態變化、發行公司業績前景、財務構造和經營狀況等進展分析，確定股票真正價值，判斷股市走勢，作為投資者選擇股票依據。10、股票根本分析：利用豐富統計資料，運用多種多樣經濟指標，采用多種分析方法從宏觀經濟大氣候、中觀行業興衰以及微觀企業經營現狀和前景進展分析，對企業所發行股票作出接近現實客觀評價，并盡可能預測其未來變化，作為投資者選股依據。11.股票投資技術分析：技術分析是一種完全根據股市行情變化進展分析方法，它通過對某些歷史資料進展分析進而判斷整個股市或個別股價未來變化趨勢，探討股市投資行為可能軌跡，為投資者提供買賣股票信號。12.股票價格指數：股票價格指數是用于表示多種股票平均價格水平及其變動并衡量股市行情指標。13.股票分割：股票分割又叫股票拆細，是指上市公司把大面額股票分割成小面額幾張股票，而總價值保持不變。11.股票指數期貨：股票指數期貨，是指以股票市場價格指數作為標物金融期貨。它是適應轉嫁股市系統風險需要而產生。8、股票票面價格：是股份公司發行股票時所標明每股股票票面金額，又稱股票面額。它說明每股對公司總資本所占比例及該股票持有者在股利分配時所應占有份額。H1.回歸預測法:回歸預測法是從市場現象之間因果關系出發，通過建立回歸預測模型，根據一種或幾種現象變化去推測另一種現象變化一種定量預測法。2.后配股：后配股是指股份公司贈予發起人及管理人股票，又稱發起人股。3.貨幣市場基金：重視當期收益，一般把籌集來資金投向貨幣市場短期金融工具，如各類商業票據、大額可轉讓定期存單、銀行票據等。貨幣市場基金屬于低風險平安基金。J1.根本工程:根本工程即根本建立工程，是指以擴大生產能力為主要目設資工程，它以土建工程、設備投資并重為特點，屬于固定資產外延式擴大再生產。根本建立工程又可細分為新建工程、擴建工程、改建工程和遷建工程等類型。2.基金中基金：是一種較為特殊垂直型投資基金，其特點在于以市場上可以買賣其他投資基金受益憑證為投資對象，以進一步降低投資風險3.基差：基差是指金融現貨價格和金融期貨價格之間價差。當市場到達均衡時，基差應剛好表達這種金融期貨持有本錢。4.間接效益：工程間接效益〔或稱外部效益〕是指工程對社會作出了奉獻，而工程本身并未得到那局部效益。5.間接費用：工程間接費用〔或稱為外部費用〕是指國民經濟為工程付出了代價，而工程本身并不實際支付費用。6.經濟凈現值：經濟凈現值〔ENPV〕是反映工程對國民經濟凈奉獻絕對指標。它是用社會折現率將工程壽命期內各年經濟凈效益流量折算到建立期初現值之和。7.經濟內部收益率：經濟內部收益率〔EIRR〕是反映工程對國民經濟凈奉獻相對指標。它是工程在壽命期內各年經濟凈效益流量現值累計等于零時折現率。8.經濟換匯本錢：經濟換匯本錢它是用貨物影子價格、影子工資和社會折現率計算為生產出口產品而投入國內資源現值〔以人民幣表示〕與生產出口產品經濟外匯凈現值〔通常以美元表示〕之比，亦即換取1美元外匯所需要人民幣金額，是分析評價工程實施后在國際上競爭力，進而判斷其產品應否出口指標。當有產品直接出口時，應計算經濟換匯本錢。9.經濟節匯本錢：經濟節匯本錢等于工程壽命期內生產替代進口產品所投入國內資源現值〔以人民幣表示〕與生產替代進口產品經濟外匯凈現值〔以美元表示〕之比，即節約1美元外匯所需要人民幣金額。當有產品替代進口時，應計算經濟節匯本錢。10.經營風險：經營風險是指由于經營決策上失誤造成實際經營結果偏離期望值可能性。11.家庭財產兩全保險：家庭財產兩全保險是家庭財產保險一種特殊形式，其突出特點是兼有經濟補償和到期還本雙重性質。也就是說，在被保險人交納保險儲金后，保險人僅將被保險人所交保險儲金所產生利息作為保險費，當保險期滿時，不管是否發生過保險賠款，該保險儲金均如數退還給被保險人，從而具有其他財產保險業務所沒有到期還本性質。12.家庭財產保險附加險：不是獨立保險業務，而是必須和普通家庭財產保險或家庭財產兩全保險一起購置。其中，最常見附加險是附加盜竊保險。13.安康保險：安康保險是以被保險人醫療費用支出、疾病致殘、生育或因疾病、傷殘不能工作而減少收入為保險責任人身保險。在安康保險中，主要險種是醫療保險。14.健體保險和弱體保險：健體保險是指被保險人風險程度可以按保險公司所訂標準或正常費率來承保風險。弱體保險又稱為次健體保險，是指被保險人風險程度較高，不能按正常費率承保，但可用特別條件來承保風險。15.簡單套利：簡單套利是指在同一期貨市場上，對同一期貨品種先買后賣或先賣后買，以期從中獲利。16.簡易人身保險：是對人生存、死亡、意外傷殘都負有保險責任且帶有儲蓄性質保險。該險種主要面向低收入階層，具有免驗體、低保額且繳費頻繁等特點。簡易人身保險在我國壽險開展初期曾經占據非常重要地位。17.借款歸還期：借款歸還期是指在國才財政規定及工程具體財務條件下，以工程投產后可用于還款資金〔包括利潤、折舊、攤銷及其他還款資金〕歸還固定資產投資國內借款本金及利息所需要時間。18.議決權股：議決權股是指股份公司給特定股東多數表決權股票，發行這種股票目在于限制外國持股人對本國財產支配權。K1.開放式基金：是指發行總規模不固定，也沒有固定存續期限，投資者可以根據市場狀況和自己投資決策隨時申購或贖回一種投資基金。2.看漲期權：看漲期權是指期權購置者可在特定時間以特定價格向期權出售者買入一定數量某種特定商品權利。期權購置者之所以買進這種期權，是因為預期該期權標物市場價格將上漲。3.看跌期權：看跌期權是指期權購置者可在特定時間以特定價格向期權出售者賣出一定數量某種特定商品權利。期權購置者之所以買進這種期權，是因為他們預計期權標物市場價格將下跌。L1.流動比率：流動比率是反映工程各年歸還流動負債能力指標。公式如下：流動比率=〔流動資產總額÷流動負債總額〕×100%2.樓宇按揭貸款：樓宇按揭貸款是指購樓者以所購得樓宇作為抵押品而從銀行獲得貸款，購樓者按照按揭契約中規定歸還方式和期限分期付款給銀行，銀行按照一定利率收取利息。3.零息債券：又稱貼現債券，是指在債券券面上不附有息票，發行時按規定折扣率以低于債券面值價格發行，到期按面值支付本息債券。債券利率一般不印在票面上，債券利息等于債券面值與債券發行價格差額。零息債券是一次性還本付息債券一種，它僅是折價發行。4.流動性風險：流動性風險又稱變現能力風險是指投資者在緊急需要資金時無法以合理價格將債券賣出而承當風險。5.兩全保險：是一種把定期死亡保險和生存保險結合起來保險形式，即被保險人在保險合同規定年限內死亡，或合同規定年限期滿時仍生存，保險人按照合同均承當給付保險金責任保險。6.利率期貨：金融資產中有許多都屬于有息資產，如存款、債券等。所謂利率期貨，就是以有息資產為標物金融期貨。7.利差益和利差損：假設保險公司實際投資收益率高于預定利率，稱為利差益；反之，稱為利差損。M1.名義利率:名義利率是指將計息周期利率按單利方法換算得到年利率,它等于每一計息周期利率乘以一年所包括計息周期數.18、敏感性分析：是指從眾多不確定性因素中找出對投資工程經濟效益指標有重要影響敏感性因素，并分析測算其對工程經濟效益指標影響程度和敏感性程度，進而判斷工程承受風險能力一種不確定性分析方法。3.每股盈余估計法：每股盈余估計法就是把本益比〔或市盈率〕乘以每股盈余所得乘積作為普通股預估價值。12、買入期權〔看漲期權〕：是指期權購置者可在特定時間以特定價格向期權出售者買入一定數量某種特定商品權利。N1.年金:年金又稱為等年值,是指分期等額支付(或收入)現金.由于相鄰兩次等額支付(或收入)間隔時間一般為一年,因此而得名.P2.普通股：普通股是公司根本股票，其顯著特征是股利不固定，但根據持有數量多少賦予其持有人以相應普通股股權。3.普通家庭財產保險：是家庭財產保險根本形式。凡城鄉居民、個體工商戶、家庭手工業者個人及家庭成員自有財產，以及代他人保管或與他人共有財產，都可以投保普通家庭財產保險。4.平衡基金：是指把資金分散投資于股票和債券，既追求資金長期成長，又追求當期收入投資基金。Q1.契約型基金：契約型基金又稱為信托型投資基金，是指依據一定信托契約而組織起來投資基金。它一般由基金管理公司、基金保管公司和投資人〔受益者〕三方當事人訂立信托投資契約。依據該契約，基金管理公司運用信托財產進展投資，基金保管公司負責保管信托財產，而投資人財享受投資成果。2.期貨交易：期貨交易是指買賣雙方通過簽訂一份購銷合約，約定在未來某個確定時間，按照事先約定價格支付貨款、交割商品行為。3.期貨合約：期貨合約是指由期貨交易所統一制訂、規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品標準化合約。一個期貨合約通常包括標產品、成交價格、成交數量和成交期限四個必不可少要素。4.期權：期權又稱選擇權，是期貨合約買賣選擇權簡稱,是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量某種特定商品權利。5.期權交易：期權交易是一種權利買賣，是期權買方支付了權利金后，便獲得了在未來某特定時間買入或賣出某種特定商品權利交易方式。6.期權內在價值：期權內在價值是指期權本身具有價值，即期權合約履約價格與其標商品現貨價格差額。從理論上說，期權內在價值可正可負。但是從實際來看，無論是看漲期權還是看跌期權，也無論期權標物市價如何，期權內在價值必然大于零或等于零。7.期權時間價值：期權時間價值也稱外在價值，是指期權合約購置者為購置期權而支付權利金超過期權內在價值那局部價值。期權購置者之所以愿意支付時間價值，是因為他預期隨著時間推移和市價變動，期權內在價值會增加。8.全市場組合：是指證券市場處于均衡狀態時，按照各單項資產〔如證券〕在整個市場金融資產總額中所占比例，納入所有種類金融資產而構成投資組合。9.企業財產保險：是以企業存放在固定地點財產為對象保險。但凡具有法人資格從事生產、流通或效勞性活動獨立核算經濟單位都可以投保企業財產保險。R1.人身保險：人身保險是以人身體和生命為保險對象一種保險。具體講，就是保險人通過訂立保險合同，在向被保險人〔或投保人〕收取保險費以后，在保險期限內，假設發生保險合同范圍內保險事故，即當被保險人發生傷殘、疾病、死亡等事故或保險期滿仍生存時，保險人有義務按照事先約定支付保險金給被保險人〔或受益人〕保險業務。2.人壽保險：人壽保險是以被保險人生存或死亡為保險條件人身保險。在全部人身保險業務中，人壽保險一般占絕大局部。S1.市場因子推算法:市場因子推算法就是依據影響某種商品市場需求量因子變化，推算該產品市場需求量方法。市場因子即為引起某種商品需求量變動最直接、最主要因素，它一般是商品使用者，不一定是購置者。2.市場因素：市場因素也稱一般因素，是指對股票市場上所有股票價格都會產生影響各個要素。9、市盈率：表示投資者為獲取每1元盈余，必須付出多少代價，也稱為投資回報年數，即現在付出投資代價，需要經過多少年，才能收回。其計算公式為：市盈率=股票市價/每股盈余。一般而言，市盈率越低越好，市盈率越低表示投資價值越高。17、市場技術因素：指股票市場各種投機操作、市場規律以及證券主管機構某些干預行為等因素。3.實際利率:實際利率是指將計息周期利率按復利方法換算得到年利率.4.速動比率：速動比率是反映工程各年快速歸還流動負債能力指標。公式如下：速動比率=〔〔流動資產總額—存貨〕/流動負債總額〕×100%5.社會折現率：社會折現率就是資金影子價格，它表示從國家角度對資金時機本錢和資金時間價值估量。社會折現率是工程國民經濟效益分析重要參數，在工程國民經濟效益分析中它既作為計算經濟凈現值折現率，同時又是衡量經濟內部收益率基準值。此外，采用適當社會折現率進展工程國民經濟效益分析，也有助于調控投資規模，合理使用建立資金，實現資金在短期與長期工程之間合理配置。6.商品房抵押貸款：商品房抵押貸款是一種商業性房屋抵押貸款，是商業銀行利用自身信貸資金爭放購房抵押貸款，俗稱購房按揭貸款。7.水平型基金：是指以水平方式存在投資基金，基金間沒有內在聯系，各自以獨立方式存在。投資者在基金之間進展投資轉換時，需要辦理轉換手續和交納必要轉換費用。8.垂直型基金：是指以垂直方式存在基金，即該種基金內部往往兼容或包含假設干分支基金，投資者可以在它們之間進展選擇和轉換。這種基金主要是為了克制單一基金認購費高、轉換續繁雜等弊端而設立。常見垂直型基金主要有傘形基金、基金中基金。9.傘形基金：是指在一個母基金之下設立假設干個“成分基金〞或“子基金〞，或者把設立一組“成分基金〞歸于同一商號之下，各項子基金獨立進展管理，并自行制定投資目標。嚴格講，傘形基金并不是一種基金，而是基金管理公司為吸引顧客所采取一種經營方式。其最大特點是便于投資者選擇和轉換基金，并且不收或少收轉換費，以此拉住顧客，不讓他們轉到其他基金管理公司名下基金。10.收益——方差界面：是指在各種可能投資策略〔組合〕中，給定收益率情況下，方差最小投資策略。11.收入型基金：是指以追求穩定、最大當期收入為目標，而不強調資本長期利得和成長投資基金。這種基金一般將資金分散投資于股利較為豐厚股票、利息較高債券或短期金融市場。具體來說，收入型基金又可以分為債券型基金、貨幣市場基金、平衡基金、收入——成長基金等多種類型。12.生存保險：是以被保險人在一定時期內繼續生存為條件，由保險人給付保險金保險。也就是說，只有當被保險人一直生存到保險期限屆滿時，保險人才按照保險合同規定支付生存保險金，假設被保險人中途死亡，那么不給付保險金，所繳付保險費也不再退還。13.生命表：又稱為死亡表〔mortalitytable〕，是根據以往一定時期特定國家〔或地區〕或特定人口群體〔如壽險公司全體被保險人〕各種年齡、各種性別人死亡統計資料編制生存與死亡記錄。14.死亡保險：是指以人死亡作為保險事故，在事故發生時由保險人給付一定保險金保險。死亡保險所保障是在被保險人死亡后，其家屬生活不至于陷入困境。按照保險期限不同，死亡保險又可以分為定期死亡保險和終身死亡保險。15.死差損和死差益：假設預定死亡率小于實際死亡率，稱之為死差損，因為此時保險公司經營此險種可能發生營業虧損。反之，假設預定死亡率高于實際死亡率，那么稱之為死差益，因為它可以給保險公司帶來一定利潤。16.損害補償原那么：是指投保人在保險期限內遭受到保險責任事故損害，有向保險人索賠保險金權力。T1.投資工程:投資工程，是指在規定期限內為完成某項開發目標(或一組開發目標)而規劃和實施活動、政策、機構以及其他各方面所構成獨立整體。2.投資回收期：投資回收期是指以工程凈收益收益抵償全部投資所需要時間。3.投資利潤率：投資利潤率是指工程到達設計生產能力后一個正常生產年份利潤總額與工程總投資比率，它是考察工程單位投資盈利能力靜態指標。4.投資工程不確定性分析：投資工程不確性分析就是尋求和計算分析各種不確定因素變化對工程經濟效益影響，估算工程可能承當風險，以便確定投資工程在財務上、經濟上可靠性，提高工程投資決策科學性。5.投資基金：投資基金，是指將眾多不確定投資者不同出資份額聚集起來〔主要通過向投資者發行股份或收益憑證方式募集〕，交由專業投資機構進展管理，所得收益由投資者按出資比例分享一種投資工具。6.投資利稅率：是指工程到達設計生產能力后一個正常生產年份利稅總額〔或工程生產期內年平均利稅總額〕與工程總投資比率。7.通知歸還債券：是指發行者在發行債券時附有可贖回條款，于債券到期之前可隨時通知債權人提前歸還本金債券。一般在市場利率較低而債券價格較高時贖回，以便再以較低利率發行新債券，從而降低融資本錢。8.套期保值：是指為躲避或減少風險，在期貨市場建立與其現貨市場相反部位，并在期貨合約到期前實行對沖以結清部位交易方式。具體又包括賣出套期保值和買進套期保值。利用這種交易方式之所以能躲避或減少風險，是因為期貨價格與現貨價格一般呈同方向變動關系。交易者在期貨市場建立了與現貨市場相反部位以后，假設價格發生變動，那么他必然在一個市場受損，而在另一個市場獲利，在現貨交易中由于價格變動造成盈虧將由期貨交易中虧盈得到抵消，從而到達保值目。9.套利：在期貨市場上，利用價格波動來博取收益行為，叫做套利。套利活動能否成功，取決于期貨價格走勢是否與投資者判斷一致。一旦判斷失誤，將使投資者遭受巨大損失。10.團體保險：是指用一張總保險單對一個團體成員提供人身保險保障保險。W1.未平倉合約量：未平倉合約量是指買入或賣出后尚未對沖及進展實物交割某種商品期貨合約數量，也稱為在市合約量或空盤量。未平倉合約買方和賣方是相等，未平倉合約量只是買方或賣方合計，而不是兩方合計。2.外資股：外資股，是指外國〔在我國還包括我國香港、澳門、臺灣省在內〕投資者用外匯購置特種股票〔B股〕形式向股份投資形成股份。3.外匯期貨：外匯期貨是指交易雙方在集中性交易市場以公開競價方式確定匯率，并約定在未來某個確定時間按約定匯率買進或賣出假設干標準單位數量外匯交易。4.無議決權股：無議決權股是指對公司一切事務均無表決權股票。5.無風險資產：是指投資收益完全確定，不受任何風險因素影響資產。6.無風險借款：是指投資者所借款項利率是，在該借款本息歸還上不存在不確定性。X1.信用債券：又稱無擔保債券，是指不提供任何形式擔保，僅憑發行者信用發行債券。1.現值:現值是指與將來某一時點資金金額等值現在時點資金金額.2.現金流量：現金流量是現金流入與現金流出統稱，它是把投資工程作為一個獨立系統，反映投資工程在其壽命期〔包括工程建立期和生產期〕內實際發生流入與流出系統現金活動及其流動數量。3.系統性風險：系統性風險〔又稱絕對風險〕是指因各種因素影響使整個市場發生波動而造成風險，這類風險與所有證券存在著系統性聯系。政治、經濟以及社會環境變化是系統性風險來源，如利率風險、市場風險和購置力風險就屬于系統性風險。13、相對強弱指數：是反映市場氣勢強弱指標，它通過計算某一段時間內價格上漲時合約買進量占整個市場中買進與賣出合約總量份額，來分析市場超買和超賣情況及市場多空力量對抗態勢，從而判斷買賣時機。4.工程壽命期：工程壽命期是指投資工程從開場建立到建成投產、交付使用，直至工程終止〔以其主要固定資產報廢為標志〕所經歷時期。工程壽命期是工程財務預測前和根底，是分析、計算和評價工程全部經濟活動重要依據。工程壽命期也被稱為工程計算期。5.工程周期:工程周期又稱工程開展周期，它是指一個工程從設想、立項、籌資、建立、投產運營直至工程完畢整個過程。工程周期大體可分為三個時期：投資前期、投資期和運營期，每個時期又分為假設干個工作階段。6.工程可行性研究:工程可行性研究是指在工程決策之前，通過對擬建工程有關市場、社會、經濟、環境、技術等各方面情況進展深入細致調查研究，對各種可能技術方案進展系統分析和比擬論證，對工程建成后社會、經濟、生態效益進展科學預測和評價，來考察擬建工程技術上先進性和合理性、社會經濟生態上合理性和有效性、建立上可能性和可行性，進而為投資工程評估和決策提供依據整個活動過程。7.工程評估:工程評估是由投資決策部門或貸款機構對上報擬建工程可行性研究報告進展全面審核再評價工作，其任務在于審查和判斷擬建工程可行性研究可靠性、真實性和客觀性，對擬建工程投資是否可行、以及最正確投資方案確定是否合理等提出評估意見，編寫出工程評估報告，作為工程投資決策直接依據。8.工程市場分析:工程市場分析主要是指通過市場調查和市場預測，了解和掌握工程產品供給、需求、價格等市場現狀，并預測其未來變動趨向，為判斷工程建立必要性和合理性提供依據。9.工程市場調查:工程市場調查是指運用科學方法，有目地、系統地收集、記錄和整理與工程產品有關需求、供給、競爭、價格等市場信息資料，借以分析、了解市場現象過去、現在和未來開展變化，得出工程產品在工程壽命周期內有無市場、市場現實需求量和潛在需求量大小、市場占有率、價格水平等結論，為確定工程合理建立規模和制定產品方案提供可靠依據活動過程。10.工程市場預測:工程市場預測是在工程市場調查根底上，運用科學預測方法，對工程產品未來市場供求、競爭、價格變動態勢和變動趨向作出預計和推斷，為合理確定工程投資方向和投資規模提供依據。11.工程生產規模:工程生產規模是指在一定時期和技術經濟條件下，綜合運用各種生產要素而使投資工程所到達產出能力。12.工程財務效益分析：又叫工程財務評價。它是在國家現行財稅制度、現行價格體系和有關法規根底上，從投資工程或企業角度，對投資工程建成投產后獲利能力、清償能力和財務外匯效果等財務狀況進展測算和分析，以評價和判斷擬建工程在財務上是否可行。13.工程國民經濟效益分析：又叫做工程國民經濟評價。它是按照資源合理配置原那么，從國家整體角度考察工程效益和費用，通過運用各類經濟參數，分析計算工程對國民經濟凈奉獻，評價工程經濟合理性。Y1.用戶購置意向法:用戶購置意向法就是采用隨機抽樣或典型調查方式，從調查總體中抽取一定數目用戶作為樣本，通過寄發調查表或者直接面談調查方式，了解其在未來某個時期購置商品意向，包括預測購置商品品種、數量、規格、價格等，預測者通過對樣本用戶購置意向資料匯總分析，對全體用戶商品需求情況作出推斷。2.盈利規模:盈利規模又稱合理經濟規模，是指工程所產生收入大于總本錢時生產規模。3.盈虧平衡分析法:盈虧平衡分析法，是指根據工程運營過程中產銷量、本錢和利潤三者之間關系，測算出工程生產規模盈虧平衡點，并據此進展工程生產規模決策一種定量分析方法。工程生產保本規模、盈利規模、最正確規模均可以采用這種方法確定4.盈虧平衡分析：盈虧平衡分析又稱保本點分析，它是根據投資工程生產中產銷量、本錢和利潤三者間關系，測算出投資工程盈虧平衡點，并據此分析投資工程適應市場變化能力和承當風險能力一種不確定性分析方法。5.盈虧平衡點：盈虧平衡點是指投資工程在正常生產條件下，工程生產本錢等于工程銷售收入點，它通常以產銷量指標表示，有時也可以用銷售收入、生產能力利用率、單位產品售價等指標表示。6.盈虧平衡分析：盈虧平衡分析又稱保本分析或損益臨界分析，是通過工程盈虧平衡點來分析工程本錢與收益平衡關系方法，主要用來考察工程適應市場變化能力和抗風險能力。7.影子價格：影子價格，又稱為最優方案價格，是指當社會經濟處于某種最優狀態時，能夠反映社會勞動消耗、資源稀缺程度和市場供求狀況價格。換句話說，影子價格是人為確定一種比現行市場價格更為合理價格。它不用于商品交換，而是僅用于預測、方案和工程國民經濟效益分析等目。從定價原那么看，它力圖更真實地反映產品價值、市場供求狀況和資源稀缺程度。從定價效果看，它有助于實現資源優化配置。8.影子工資：影子工資就是勞動力影子價格，它用于衡量國家和社會為投資工程使用勞動力而付出代價。影子工資用勞動力邊際產出和勞動力就業或轉移而引起社會資源消耗兩局部組成。其中，勞動力邊際產出指一個投資工程占用勞動力在其他使用時機下可能創造最大效益。在工程國民經濟效益分析中，影子工資要作為費用計入工程經營費用。9.影子匯率：影子匯率〔即外匯影子價格〕也是工程國民經濟效益分析重要通用參數。它表達從國家角度對外匯價值估量。在工程國民經濟效益分析中，影子匯率既用于外匯與人民幣之間換算，同時又是經濟換匯〔節匯〕本錢判據。10.優先股：優先股是指由股份公司發行、在分配公司收益和剩余資產方面比普通股股票具有優先權股票。它是一種混合證券，具有公司債券和股票兩種特性。11.意外傷害保險：是以被保險人因遭受意外傷害事故造成死亡或傷殘為保險事故人身保險。由于意外傷害保險費率低、保障高、手續簡便，所以投保這種險人次很多。12.預定死亡率：是指計算應繳納人壽保險費時所使用死亡率。預定死亡率可以由生命表計算得到。Z1.重點調查:重點調查就是在調查對象中選定一局部重點單位進展一種非全面調查。重點單位，是指那些在總體中單位數目不多，但其標志總量卻占總體標志總量絕大比重單位。由于重點單位不具有充分代表性，因此重點調查只能了解調查對象〔總體〕根本情況，不能從數量上對總體進展準確判斷。2.最正確規模:最正確規模是最正確經濟規模簡稱，是指工程產品本錢最低、利潤最大時生產規模，它是盈利規模中一個特別點3.專家意見法:專家意見法就是通過有關專家提供工程產品背景材料和根本要求，充分征求專家關于工程生產規模意見和看法，并采用科學方法時行歸納整理，據此確定工程生產規模一種經歷判斷分析法。4.終值:終值是指在現在時點資金金額等值將來某一時點資金金額.5.終身死亡保險：終身死亡保險，習慣上稱為終身壽險或終身保險，是一種不定期死亡保險，即自合同有效之日起，不管被保險人何時死亡，保險人均依照保險合同規定給付死亡保險金。6.折現率：折現率是指在資金等值計算過程中所采用反映資金時間價值參數7.