金融工程學學習通超星期末考試章節答案2024年期貨交易的優勢主要有()。

答案:具有極強的流動性;具有一整套防范違約的機制;交易成本較低;可在到期日前任何一天進行交易(買賣)以下屬于金融工程定價原理的是()。

答案:無套利定價法;風險中性定價法;狀態價格定價法衍生金融工具包括()。

答案:期權;期貨期貨套期保值的風險主要體現在()

答案:基差風險;數量風險在期貨市場中,與商品生產經營者相比,投機者應屬于()。

答案:風險偏好者在FRA交易中,投資者為避免利率下降可能造成的損失應()。

答案:賣出FRA協議遠期利率協議的買方相當于()。

答案:名義借款人通過期貨價格而獲得某種商品未來的價格信息,這是期貨市場的主要功能之一,被稱為()功能。

答案:價格發現期貨合約的條款()標準化的;遠期合約的條款()標準化的。

答案:是,不是一個在小麥期貨中做空頭頭寸的交易者希望小麥價格將來()。

答案:下跌期貨交易中套期保值者的目的是()。

答案:轉移價格風險一份3×6的遠期利率協議表示()。

答案:3個月后開始的3月期的FRA合約在“1×4FRA”中,合同期的時間長度是()。

答案:3個月在利用期貨合約進行套期保值時,如果預計期貨標的資產的價格上漲則應()。

答案:買入期貨合約外匯遠期的多頭是什么?空頭是什么?()。

答案:多頭遠期買入外幣,賣出本幣;空頭遠期賣出外幣,買入本幣股指期貨的標的物是什么?采用什么方式進行交割?()。

答案:股票指數,現金交割國債和國債期貨的交割價是凈價還是全價?()

答案:全價若K>Ser(T-t),則套利時是賣遠期還是買遠期?()。

答案:賣遠期無收益資產的遠期價格等于標的資產現貨價格的終值()。

答案:正確期貨合約在每日盤后結算后,合約的價值為零。()

答案:正確遠期和期貨都只有在交割時才產生賬面真實盈虧()。

答案:錯誤期貨流動性強()。

答案:正確期貨和遠期一樣存在信用違約風險,是否正確?()。

答案:錯誤期貨是OTC交易()。

答案:錯誤遠期與期貨本質上是不同的()。

答案:錯誤如果未來市場利率上行,超過了協議利率,則交割時,是哪一方得到利息差額?哪一方支付利息差額的現值?()。

答案:多頭,空頭遠期利率協議的買方是為了規避利率下行的風險()。

答案:錯誤遠期利率協議的買方是名義貸款人()。

答案:錯誤遠期利率協議的多頭是()。

答案:買方遠期利率協議交割時,雙方()。

答案:不交割本金在衍生證券定價中,用風險中性定價法,是假定所有投資者都是()。

答案:風險無所謂的遠期多頭是()。

答案:買入標的物金融互換的局限性包括以下哪些()。

答案:只有交易雙方都同意,互換合約才可以更改或終止;存在信用風險;需要找到合適的交易對手金融互換產生的理論基礎是()

答案:比較優勢理論付息后浮動債券的價值是多少?()。

答案:本金貨幣互換空頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:本幣固定利率債券空頭+外幣固定利率債券多頭貨幣互換的多頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:本幣固定利率債券多頭+外幣固定利率債券空頭利率互換空頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:浮動利息債券空頭+固定利息債券多頭利率互換的多頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:浮動利息債券多頭+固定利息債券空頭貨幣互換的空頭是哪一方?()。

答案:借出外幣借入本幣,收外幣利息付本幣利息貨幣互換的多頭是哪一方?()。

答案:借入外幣借出本幣,付外幣利息收本幣利息利率互換的空頭是哪一方?()。

答案:收取固定利率,支付浮動利率利率互換的多頭是哪一方?()。

答案:支付固定利率,收取浮動利率下列說法哪一個是錯誤的()。

答案:互換市場是一種場內交易市場以下關于期權內在價值的說法中哪些是正確的()。

答案:期權的內在價值是指多方執行期權時可獲得的收益的現值;期權的內在價值等于期權價格減去期權的時間價值;期權的內在價值應大于等于零某投資者賣出了某份期貨合約的看漲期權,以下說法正確的是()。

答案:到期日,如果期貨合約市場價格高于協定價格,則該投資者會蒙受損失;到期日,如果期貨合約市場價格低于協定價格,則該投資者不會蒙受損失標的資產價格上升,看漲和看跌期權價格如何變動?()

答案:看漲期權上升,看跌期權下跌若價差=(c-p+K)-S,其中c為看漲期權價格,p為看跌期權價格,K為行權價,S為標的物價格,則當價差>閾值時,可以進行的套利是?()

答案:賣C買P歷史波動率是市場對未來標的物價格波動的一種預期看法。()

答案:錯誤提前執行無收益資產的美式看跌期權和看跌期權都是不明智的。()

答案:錯誤提前執行無收益資產的美式看漲期權是不明智的。()

答案:正確標的物價格波動率越大,期權價格越高。()

答案:正確如果資產價格上漲較快,行使期權的可能性很大,應選擇交割價小的看漲期權品種。()

答案:錯誤看漲期權只有在標的物市場價格高于行權價格時才有內在價值。()

答案:正確50ETF期權的標的物是什么?是股指期權、股票期權,商品期貨期權?()。

答案:股票,股票期權期權交易的保證金要求,一般適用于()。

答案:期權的賣方以下所有的因素都會影響股票期權的價格,除了()。

答案:股票的預期收益率只能在到期日行使的期權,是()期權。

答案:歐式期權對于期權價值中的時間價值部分,期權合約到期時間越長,則時間價值越()。

答案:大看漲期權的實值是指()。

答案:標的資產的市場價格大于期權的執行價格擁有無紅利股票美式看漲期權多頭的投資者有可能采取下列行動中的哪些()。

答案:對于投資者而言,提前執行該期權可能是不明智的如果不考慮傭金等其他交易費用,買入看跌期權的投資者其可能損失的最大金額為(),可能獲得最大收益為()。

答案:期權費;協定價格與期權費之差期權多頭方支付一定費用給期權空頭方,作為擁有這份權利的報酬,則這筆費用稱為()。

答案:期權費看漲期權的持有者()交納保證金,看跌期權的出售者()交納保證金。

答案:不需要,需要美式看跌期權可以如何執行()。

答案:在到期日或之前的任何一天從靜態角度看,期權價值由內涵價值和時間價值構成,以下敘述不正確的是()。

答案:到達有效期時,期權價值完全由時間價值組成期權價值等于()。

答案:內在價值和時間價值之和某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態度,于是作賣空交易。如果他想通過期權交易對期貨市場的交易進行保值,他應該()。

答案:買進該期貨合約的看漲期權某投資者買入一份看漲期權,在某一時點,該期權的標的資產市場價格大于期權的執行價格,則在此時點該期權是一份()。

答案:實值期權在進行期權交易的時候,需要支付保證金的是()。

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答案:做多45%基金-1,并同時做多55%基金-2/star3/origin/1bd5510d93a651263412cd33861665ee.png

答案:投資組合,做多stockA,150%+做空stockB,

50%投資組合方差,0.1975最小方差投資組合就是有效前沿()。

答案:錯投資組合的beta值為組合中所有資產beta值的平均。

答案:錯有效市場假設下的基本面分析是無效的。

答案:錯套利投資組合具有0出資，無風險，有利潤的特性。

答案:對遠期合約的損益可能是正,也可以是負的。

答案:對有效前沿以內(右下方)的投資組合是無法實現的投資組合()。

答案:錯期貨交易不需要保證金。

答案:錯遠期合約在到期日必定會被執行或者對沖。

答案:錯有效市場假設下的技術分析是無效的。

答案:對期貨是對遠期的標準化交易。

答案:對金融遠期合約主要有()。

答案:遠期利率協議;遠期股票合約;遠期外匯合約根據資本資產定價模型，正確的是()。

答案:在給定無風險資產下，投資者只會選擇投資CML與有效前沿相切的市場組合;CML代表的是預期收益與總風險的關系根據資產定價理論中的有效市場理論，資本市場可以分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。其中，半強式有效市場的信息集包括()

答案:公司公告;歷史價格信息;公司財務報告信息;公司紅利政策信息下列關于套利定價模型的說法中，正確的是()

答案:套利定價模型的運用過程較為復雜;套利定價模型和資本資產定價模型不是相互排斥的;套利定價模型是一個多因素回歸模型根據證券市場線，正確的是()。

答案:風險貼水是市場超額收益的倍數;預期收益是系統性風險的函數關于資本資產定價模型，正確的是()。

答案:主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險之間的關系;最優投資組合為一條正斜率直線;最優投資組合允許放空資產;存在無風險資產現代資產組合理論中，一個資產組合應主要關注其()。

答案:標準差;收益率根據資產組合理論，正確的是()。

答案:投資者選擇不同部門和不同地理區域進行資產組合，當不同投資之間相關系數為負，存在補償，整體風險將降低;投資者應當適當地分散投資，從而有效地抵消一部分風險;“不要把雞蛋放在一個籃子里”某交易員按5美元的價格賣出一份執行價格為40美元的看跌期權，交易員的最大盈利和最大虧損時多少：

答案:最大盈利為5美元;最大虧損為35美元有效市場理論的假設前提

答案:投資者能做出及時準確的投資行為;投資者對信息做出的判斷是有效的;信息從公開到接受也是有效的;信息公開的有效性衍生金融工具的特征包括()。

答案:交易成本低;具有高杠桿性;性質復雜兩基金分離定理表明()。

答案:全局最小方差投資組合是另外兩個有效前沿資產組合的線性組合;在有效前沿上,任一資產組合是另外兩個資產組合的線性組合目前,我國衍生金融工具交易所包括()。

答案:大連商品交易所;上海期貨交易所;中國金融期貨交易所下列何者是有效市場的反對性證據()

答案:一月效應;小公司效應;市場過度反應套利定價模型表明()。

答案:在市場均衡狀態下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔的因素風險所決定;期望收益率跟因素風險的關系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數所反映;承擔相同因素風險的證券都應該具有相同期望收益率;承擔相同因素風險的證券組合都應該具有相同期望收益率關于貨幣互換中本金互換主要出現在交易()階段。

答案:合約到期階段;合約初始階段一份標準的期貨合約包含有()。

答案:交易單位;期貨交易時間;交易品種;交割日期分散投資可以分散風險，其中所分散的風險指的是()。

答案:個別風險;非系統性風險下列關于全局最小方差資產組合的說法中，正確的是()

答案:有效前沿收益最低點;有效前沿風險最低點按期權的執行期限來分,期權可以分為()。

答案:美式期權;歐式期權假定某投資者預計3個月后有一筆現金流入可用來購買股票,為避免股市走高使3個月后投資成本增大的風險,則可以先行買入股票指數()。

答案:看漲期權技術分析是建立在否定()的基礎之上。

答案:弱式有效市場在遠期合約中,在將來買入標的物的一方稱為()。

答案:多頭以下屬于貨幣互換的特點是()。

答案:既交換利息差額,又交換本金有效市場理論下的有效市場概念指的是()有效。

答案:信息利率互換一般情況下是雙方同意在未來一定期限內,對相同的名義本金交換雙方的未來現金流,一般是()和()計算的兩種現金流的交換。

答案:固定利率;浮動利率按照資產組合理論，有效前沿證券組合是()。

答案:風險相同但預期收益率最高的資產組合()否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否認內幕信息的價值。

答案:半強式有效市場假設以下選項中,屬于權利和義務對稱型的衍生金融工具的是()。

答案:利率期貨下列哪種關于期貨合約的說法是正確的()。

答案:期貨市場上買賣的對象是期貨交易所按照市場公認的規則制定的標準化合約買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的在將來某一特定時間買賣標準數量標的的特定金融工具的協議,是指()。

答案:期貨在資產組合理論中