2024年養(yǎng)老金融服務產業(yè)發(fā)展及未來五至十年發(fā)展趨勢迎接銀發(fā)經濟新機遇，推動養(yǎng)老金融全面升級匯報人：鄭海龍營銷工作室CONTENT目錄當前養(yǎng)老金融形勢分析01政策環(huán)境與支持力度02銀發(fā)經濟與養(yǎng)老金融需求變化03保險資金在養(yǎng)老產業(yè)中角色04養(yǎng)老金融產品創(chuàng)新與發(fā)展路徑05未來五至十年養(yǎng)老金融發(fā)展趨勢0601當前養(yǎng)老金融形勢分析社區(qū)居家養(yǎng)老服務現狀與問題社區(qū)居家養(yǎng)老服務現狀2024年，我國社區(qū)居家養(yǎng)老服務已取得顯著進展，覆蓋城市和農村地區(qū)，服務內容涉及日常生活照料、醫(yī)療護理、精神慰藉等方面。然而，由于地域差異及經濟發(fā)展水平的不同，社區(qū)服務的供給與需求仍存在不均衡現象。居家養(yǎng)老服務面臨問題盡管社區(qū)居家養(yǎng)老服務發(fā)展迅速，但依然存在不少問題，如專業(yè)服務人員短缺、服務質量參差不齊、服務標準缺乏統(tǒng)一規(guī)范等。此外，老年人對高質量生活的需求不斷提高，現有服務模式尚不能完全滿足其多樣化需求。社區(qū)協同共擔機制不足當前，社區(qū)養(yǎng)老服務的協同共擔機制尚未完全建立，社會力量參與度不高。需推動政府、企業(yè)與社會機構共同合作，形成合力，提升社區(qū)養(yǎng)老服務的專業(yè)水平和綜合能力，確保服務的高效運作和持續(xù)優(yōu)化。機構養(yǎng)老資源利用率挑戰(zhàn)入住率持續(xù)下降2024年第一季度數據顯示，養(yǎng)老機構數量有所減少，床位入住率僅為43.22%。入住率下降反映了養(yǎng)老機構資源利用率低的問題，需進一步調查原因并采取有效措施提升。醫(yī)療資源配置不足部分養(yǎng)老機構缺乏足夠的醫(yī)療設施和專業(yè)人員，導致老人在健康問題上得不到及時有效的護理。這不僅影響老人的生活質量，也增加了機構的運營成本。服務質量參差不齊不同養(yǎng)老機構的服務質量存在較大差異，一些機構在服務流程、人員培訓和日常管理方面存在不足，難以滿足老人及其家屬的高標準需求。養(yǎng)老金融市場融資困難狀況融資渠道限制養(yǎng)老金融市場的融資渠道受到多重限制，包括政策和法律層面的不完善，導致資金流入受限。同時，資本市場對養(yǎng)老金融產品接受度不高，進一步加劇了融資難度。監(jiān)管體制分散養(yǎng)老金融的監(jiān)管體制較為分散，不同監(jiān)管部門各自為政，缺乏統(tǒng)一協調機制。這種分散的監(jiān)管模式不僅增加了金融機構的操作難度，還影響了融資效率和市場信任度。政府與市場關系失衡養(yǎng)老金融市場中，政府與市場的關系尚未達到最佳平衡。政府在推動養(yǎng)老金融發(fā)展方面力度不足，市場參與度低，融資活動缺乏必要的市場激勵和支持。投資風險高由于養(yǎng)老金融產品涉及長期投資且回報周期長，加之人口老齡化帶來的支付壓力，投資者對此類產品的風險評估更加嚴格，導致資金流入養(yǎng)老金融市場的意愿降低。資本市場波動影響資本市場的不穩(wěn)定性和波動性直接影響?zhàn)B老金融產品的吸引力。投資者對市場的不確定性感到擔憂，從而減少對養(yǎng)老金融產品的投資，影響了融資效果。02政策環(huán)境與支持力度中央金融工作會議對養(yǎng)老金融定位中央金融工作會議養(yǎng)老金融定位2023年中央金融工作會議強調了養(yǎng)老金融的重要性，提出要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數字金融五篇大文章。養(yǎng)老金融首次在如此高層級的會議中被正式提出，并成為國家金融的重點工作之一。養(yǎng)老金融核心內容養(yǎng)老金融是指通過金融手段支持養(yǎng)老服務體系的建設和發(fā)展，包括養(yǎng)老金制度體系的完善、養(yǎng)老資金的管理與服務、養(yǎng)老產業(yè)的投資和融資等方面。其目的是應對人口老齡化挑戰(zhàn)，滿足社會成員的多樣化養(yǎng)老需求。提升養(yǎng)老服務質效中央金融工作會議要求提高金融服務實體經濟質效，特別提出要推動養(yǎng)老金融的發(fā)展。這包括優(yōu)化養(yǎng)老金融服務體系，創(chuàng)新產品和服務模式，提高養(yǎng)老資金的使用效率和效益，促進養(yǎng)老產業(yè)的健康發(fā)展。加強養(yǎng)老金融政策支持中央金融工作會議明確指出，將通過制定和完善相關政策，加強對養(yǎng)老金融的支持。這包括提供財政補貼、稅收優(yōu)惠等措施，鼓勵金融機構參與養(yǎng)老服務業(yè)，推動建立多層次、多元化的養(yǎng)老金融體系。《關于發(fā)展銀發(fā)經濟增進老年人福祉意見》解讀04010302政策背景與發(fā)布《關于發(fā)展銀發(fā)經濟增進老年人福祉的意見》由國務院辦公廳于2024年發(fā)布，作為國家首個支持銀發(fā)經濟發(fā)展的專門文件。該政策旨在應對人口老齡化挑戰(zhàn)，推動實現人民對美好生活的向往。主要目標與任務意見設定了增進老年人福祉的具體目標，包括提升老年人生活質量、擴大適老產品和服務供給、加強養(yǎng)老金融服務等。通過這些措施，推動形成以老年人為中心的新型銀發(fā)經濟形態(tài)。重點發(fā)展方向銀發(fā)經濟的發(fā)展方向涵蓋健康醫(yī)療、養(yǎng)老服務、文化娛樂等多個領域。特別是養(yǎng)老金融，將依托保險、信托和理財等金融工具，為老年人提供多樣化、個性化的金融服務，滿足其財務需求。政策支持與激勵措施政府將通過財政補貼、稅收優(yōu)惠和土地政策等措施，鼓勵企業(yè)投資銀發(fā)產業(yè)。同時，加強對老年友好型產品和服務的監(jiān)管，確保老年人權益得到保障，促進銀發(fā)經濟的健康發(fā)展。個人養(yǎng)老金制度推廣與創(chuàng)新010203全國推廣個人養(yǎng)老金制度2024年，個人養(yǎng)老金制度將在全國范圍內實施，這是養(yǎng)老金融領域的重要創(chuàng)新舉措。政府提出加強第三支柱養(yǎng)老保險的發(fā)展，以應對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)，提高養(yǎng)老保障水平。提高參保繳費積極性當前個人養(yǎng)老金制度試點中存在開戶多、實際繳費少的問題。為全面推廣，需優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策和提升養(yǎng)老金產品吸引力，以提高公眾的參保和繳費意愿，充分發(fā)揮制度的保障作用。整合公共服務與優(yōu)化政策政府計劃在高質量發(fā)展階段優(yōu)化整合公共服務質量，包括基礎養(yǎng)老金和退休人員基本養(yǎng)老金的調整。這些措施旨在提升老年人的生活質量，并促進養(yǎng)老服務業(yè)的發(fā)展。03銀發(fā)經濟與養(yǎng)老金融需求變化第二波“嬰兒潮”帶來養(yǎng)老金融需求增長人口老齡化加速隨著第二波“嬰兒潮”進入老年階段，我國人口老齡化進程明顯加快。這將帶來巨大的養(yǎng)老金融需求，推動養(yǎng)老金融市場的持續(xù)發(fā)展。養(yǎng)老金體系壓力增大第二波“嬰兒潮”集中退休導致養(yǎng)老金體系面臨巨大壓力。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度的贍養(yǎng)率不斷上升，基本養(yǎng)老金收支平衡受到挑戰(zhàn)，亟需優(yōu)化和調整。第三支柱養(yǎng)老金融發(fā)展面對養(yǎng)老金體系的挑戰(zhàn)，第三支柱養(yǎng)老金融發(fā)展顯得尤為重要。通過發(fā)展個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老保險等多元化養(yǎng)老金融產品，滿足日益增長的養(yǎng)老金融需求。高品質養(yǎng)老服務需求上升老年人口快速增長截至2023年底，我國60歲及以上老年人口達2.97億，占總人口比重為21.1%。隨著人口老齡化的加速，養(yǎng)老服務需求急劇上升，促使相關部門加快提升養(yǎng)老服務水平。高品質服務需求增加當前，越來越多的老年人及其家庭對養(yǎng)老服務提出更高要求，不僅需要基礎的日常生活照料，還期望獲得更好的醫(yī)療、康復和心理健康支持，推動了高品質養(yǎng)老服務的發(fā)展。養(yǎng)老消費模式轉變隨著社會進步和生活水平的提升，老年人的消費觀念也在改變，從傳統(tǒng)的“生存型”消費轉向“享受型”消費，對養(yǎng)老服務的質量、環(huán)境和個性化需求顯著增加。國人養(yǎng)老理念轉變與投資需求養(yǎng)老理念轉變隨著人口老齡化的加劇，國人對養(yǎng)老的認識逐漸從傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”向多元化養(yǎng)老模式轉變。人們開始重視通過儲蓄、投資等多種方式實現養(yǎng)老財務獨立，提升生活質量。養(yǎng)老金融產品多樣化隨著養(yǎng)老需求的多樣化，市場上出現了多種養(yǎng)老金融產品，如個人養(yǎng)老金賬戶、養(yǎng)老目標基金、養(yǎng)老保險等。這些產品滿足不同層次的養(yǎng)老需求，為投資者提供靈活選擇。長期護理保險興起長期護理保險逐漸成為國人關注的重點，隨著老齡化社會的到來，越來越多的家庭開始意識到長期護理費用的高昂。購買長期護理保險成為應對未來可能的照護需求的重要手段。投資需求增加在新的養(yǎng)老觀念推動下，國人對養(yǎng)老金融投資的需求顯著增加。越來越多的家庭愿意將部分資產配置到養(yǎng)老金融產品中，以期獲得穩(wěn)健的投資收益，確保退休后的生活質量。04保險資金在養(yǎng)老產業(yè)中角色保險資金投向私募股權投資基金情況私募股權投資基金吸引力私募股權投資基金因其長期性、穩(wěn)定性和高收益特點，成為保險資金的重要投資渠道。這種模式能夠滿足保險資金在收益性和流動性方面的需求，同時降低投資風險。保險機構參與方式近年來，保險機構通過有限合伙人（LP）身份積極參與私募股權基金項目。這一方式不僅提高了資金使用效率，還符合現行的監(jiān)管規(guī)范，成為保險資金配置的重要策略之一。監(jiān)管政策支持國家金融監(jiān)督管理總局近年來不斷優(yōu)化保險資金監(jiān)管政策，允許并鼓勵保險資金投資私募股權基金。相關政策的出臺為保險資金提供了更廣闊的投資空間，同時也提升了資金的安全性和合規(guī)性。未來發(fā)展趨勢預計在未來五至十年內，保險資金將繼續(xù)增加對私募股權投資基金的投資比例。隨著市場環(huán)境和監(jiān)管政策的進一步優(yōu)化，這一趨勢將更加明顯，推動養(yǎng)老金融服務產業(yè)的多樣化和高質量發(fā)展。保險機構支持養(yǎng)老產業(yè)融資策略險資投資不動產自2009年保監(jiān)會出臺《險資投資不動產辦法》和《險資投資股權辦法》以來，政策逐步放開，允許保險公司投資不動產和企業(yè)股權。此舉為保險機構進入養(yǎng)老產業(yè)提供了法律基礎，并推動了如泰康之家等養(yǎng)老社區(qū)的建設。保單實物化與服務延伸保險機構通過在養(yǎng)老領域的不動產投資實現資金保值增值，同時延伸產業(yè)鏈，將傳統(tǒng)養(yǎng)老險、健康險與入住養(yǎng)老社區(qū)相結合，打造保單實物化。這不僅滿足了客戶的多元化需求，還提高了保險產品的附加值。生態(tài)合作與創(chuàng)新突破保險機構采用生態(tài)合作和創(chuàng)新突破的策略，與其他金融機構和養(yǎng)老服務提供商建立合作關系。通過整合資源和協同創(chuàng)新，共同開發(fā)多元化的養(yǎng)老金融產品，提升市場競爭力，同時滿足日益增長的養(yǎng)老需求。差異化競爭策略面對激烈的市場競爭，保險機構通過差異化定位策略，專注于特定細分市場，如高端養(yǎng)老社區(qū)、長期護理保險等。通過提供差異化的產品和服務，吸引特定客戶群體，增強品牌影響力和市場份額。保險資產管理業(yè)協會報告分析保險資產管理業(yè)協會最新報告概覽中國保險資產管理業(yè)協會發(fā)布的2024年報告顯示，保險資金運用和資產管理呈現出多元化趨勢。保險資管公司積極管理各類資金，包括保險資金、私募基金以及第三方委托資金，顯示出行業(yè)專業(yè)化和市場化的發(fā)展態(tài)勢。保險資產管理主要模式與策略保險資產管理公司通過多種投資模式如債權、股權計劃等進行資金管理。2023年數據顯示，保險私募基金規(guī)模顯著增長，反映出市場對另類投資產品的需求增加。同時，保險公司在股票投資上的比例有所下降，顯示出資產配置的優(yōu)化。保險資金運用最新數據根據中國保險資產管理業(yè)協會2023年的報告，截至2022年末，32家保險資產管理公司共管理資金總規(guī)模達到24.52萬億元。這一數據展示了保險資金在金融市場中的重要地位及其管理規(guī)模的擴大。保險資產管理行業(yè)發(fā)展成效報告總結梳理了保險資產管理行業(yè)的成效與發(fā)展特點。2023年，保險資管機構成功發(fā)起設立多只股權投資和債權投資計劃，顯示其在促進資本市場穩(wěn)定和發(fā)展中的積極作用。此外，保險資管公司在養(yǎng)老金管理方面也取得了顯著進展。05養(yǎng)老金融產品創(chuàng)新與發(fā)展路徑個人養(yǎng)老金產品創(chuàng)新與完善010302產品多樣化與創(chuàng)新隨著個人養(yǎng)老金制度的推進，金融機構不斷推出多樣化和創(chuàng)新的個人養(yǎng)老金產品。2024年，中國人壽、中國人保等公司已推出多款個人養(yǎng)老金保險產品，涵蓋儲蓄、基金、保險等多種類型，滿足不同消費者的需求。產品覆蓋范圍擴大截至2024年1月，個人養(yǎng)老金專項產品已達739款，其中儲蓄產品占比63%，基金產品24.5%，保險產品9.5%，理財產品僅占3%。這種廣泛的覆蓋范圍為消費者提供了豐富的選擇，滿足其在不同生命周期的財務需求。制度面臨挑戰(zhàn)盡管個人養(yǎng)老金產品創(chuàng)新持續(xù)推進，但制度實施仍面臨一些挑戰(zhàn)，如稅收優(yōu)惠政策精準度有待加強。當前采用EET模式，在繳費和投資階段免稅，領取時需繳納3%稅費，這需要進一步優(yōu)化以提升政策的公平性和吸引力。“十四五”規(guī)劃中養(yǎng)老金融政策方向增加財政支持力度“十四五”規(guī)劃中，政府將加大財政投入，重點支持養(yǎng)老服務設施建設和運營。通過提高財政補貼標準和擴大補貼范圍，鼓勵社會資本參與養(yǎng)老服務業(yè)，推動養(yǎng)老金融產品的創(chuàng)新和發(fā)展。優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策規(guī)劃提出進一步優(yōu)化針對養(yǎng)老服務的稅收優(yōu)惠政策，包括減免稅費、增值稅退稅等措施。這將降低養(yǎng)老服務機構的運營成本，促進養(yǎng)老服務業(yè)的健康發(fā)展，提升養(yǎng)老金融服務的市場競爭力。加強金融產品創(chuàng)新政策鼓勵金融機構開發(fā)多樣化的養(yǎng)老金融產品，滿足不同層次、不同需求的老年人金融需求。包括養(yǎng)老保險、養(yǎng)老金管理、健康保險等創(chuàng)新型金融產品，為老年人提供全方位的金融保障。提升金融服務便利化規(guī)劃要求金融機構簡化業(yè)務流程，提升養(yǎng)老服務機構與金融機構的對接效率。通過數字化手段，如線上服務平臺和移動支付，提高養(yǎng)老服務的便捷性和可及性，改善老年人金融服務體驗。發(fā)揮金融支持養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展對策金融產品創(chuàng)新與多樣化鼓勵金融機構開發(fā)符合老年人需求的金融產品，如退休金管理、養(yǎng)老儲蓄計劃等。同時，推廣多元化金融工具，如債券、股票和基金，以滿足不同層次的養(yǎng)老投資需求。政策性金融支持加強通過設立專項貸款和貼息政策，引導金融機構增加對養(yǎng)老產業(yè)的投資。政府應提供稅收優(yōu)惠和財政補貼，降低金融機構在養(yǎng)老服務領域的融資成本，促進金融資源向養(yǎng)老產業(yè)的傾斜。發(fā)展養(yǎng)老保險市場推動商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展，鼓勵保險公司開發(fā)長期護理保險、健康保險等產品，滿足老年人日益增長的保障需求。同時，簡化保險產品審批流程，提高產品創(chuàng)新能力，為市場提供更多選擇。金融科技賦能養(yǎng)老金融利用大數據、人工智能等現代科技手段，提升養(yǎng)老金融服務的效率和精準度。例如，通過智能投顧為老年人提供個性化的資產配置建議，利用區(qū)塊鏈確保養(yǎng)老金的透明和安全。06未來五至十年養(yǎng)老金融發(fā)展趨勢儲蓄和投資需求進階01儲蓄需求結構變化隨著居民收入水平的提高，儲蓄需求呈現多樣化趨勢。越來越多的老年人傾向于將部分儲蓄用于投資理財產品，以期獲得更高的收益，同時保持一定的流動性。02投資產品多元化需求老年群體對投資產品的選擇更加多元化，不再局限于傳統(tǒng)的存款和債券。股票、基金、保險等金融產品逐漸受到青睞，以滿足不同風險偏好的投資需求。03專業(yè)金融服務需求增加老年人對專業(yè)金融服務