姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列對證券市場融資描述正確的是（）。A.證券市場融資是一種間接融資B.投資者與發行人的股權或債券關系凝結在最后的投資者和發行人之間C.單個融資主體可以憑借自身力量完成證券發行、交易、清算等事宜D.證券市場融資由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自有競價買賣來實現

2、普通股股東在股份公司解散清算時，有權要求取得公司的（）。A.銀行存款B.注冊資本C.剩余資產D.彌補損失

3、風險管理的流程主要包括（）。①.風險的識別②.風險的衡量③.風險的應對④.風險的監測、預警與報告A.①②③④B.②③④C.①②④D.①③

4、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的（）。A.20%B.10%C.40%D.30%

5、可轉換債券和可分離債券的區別有()Ⅰ、可轉換債券在轉股時債券消失，分離債在轉股時債券不消失Ⅱ、可轉換債券在轉股時債券消失，分離債在轉股時債券消失Ⅲ、可轉換股權有效期與債券相同，分離債券股權有效期與債券不相同Ⅳ、可轉換轉股權有效期與債券不相同，分離債轉股權有效期與債券相同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

6、關于公司債券，下面說法正確的是（）。①非公開發行公司債券，可以申請在證券交易場所、證券公司柜臺轉讓。②非公開發行的公司債券應當向專業投資者發行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發行對象不得超過200人。③非公開發行的公司債券僅限于在專業投資者范圍內轉讓。轉讓后，持有同次發行債券的投資者合計不得超過100人。④承銷機構或自行銷售的發行人應當在每次發行完成后5個工作日內向中國證券業協會報備。A.①④B.①③C.②③D.①②④

7、關于優先股，下列說法正確的是（）。A.優先股二級市場價格波動大，適合投機交易B.優先股股息可稅前扣除，減輕企業稅負C.優先股股東享有與普通股股東相同的決策權力D.優先股股息收益并不總是高于普通股

8、資本的功能主要體現在（）方面。①為金融機構提供融資②可以抵御風險損失，保證公司正常運營，為避免破產提供緩沖余地③資本顯示金融機構的實力和榮譽，向債權人和投資者樹立信心④限制業務過度擴張和承擔風險，資本是與風險相聯系的資產，是金融機構承擔風險的底線和邊界A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

9、（2021年真題）在委托受理的驗證和審單環節，證券經紀商要根據（??）的交易規則，審查客戶的證件和委托單。A.中國金融期貨價交易所B.中國登記結算公司C.證券交易所D.證券業協會

10、（）是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。A.證券經紀業務B.證券投資顧問業務C.證券投資咨詢業務D.證券資產管理業務

11、下列選項中，屬于操作風險特征的是（）。Ⅰ、操作風險成因具有明顯的內生性；Ⅱ、操作風險具有廣泛存在性；Ⅲ、操作風險的表現形式具有很強的個體特性；Ⅳ、操作風險的管理責任具有共擔性。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

12、以下屬于中央銀行負債類業務的是（）。①儲備貨幣②對其他金融性公司債權③不計入儲備貨幣的金融公司存款④政府存款A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

13、關于私募基金財產投資要求，下列說法正確的有（）。①可以使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動②可以投向類信貸資產或其收（受）益權③允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%④不允許為被投企業提供短期借款、擔保A.①②④B.②④C.③D.①④

14、（）是在交易系統中，一次報價、規定交易數量范圍和對手范圍的現券單向撮合交易方式。A.公開報價B.對話報價C.小額報價D.雙邊報價

15、關于現行我國國債的發行方式，下面說法正確的是（）。A.憑證式國債和記賬式國債都采用承購包銷方式B.憑證式國債和記賬式國債都采用競爭性招標方式C.憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標方式D.憑證式國債采用競爭性招標方式，記賬式國債采用承購包銷方式

16、傳統的證券發行是以（）為基礎，而資產證券化是以（）為基礎發行證券。A.企業特定的資產池B.特定的資產池企業C.公司特定的資產池D.特定的資產池公司

17、關于基金資產估值因素中的估值頻率，下列說法正確的有（）。①基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值②通常相關法規會規定一個最小的估值頻率③我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值④封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每月披露一次基金份額凈值A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④

18、下列不屬于境內上市外資股的特點的是（）。A.記名股票B.人民幣認購、買賣C.人民幣標明股票面值D.投資者包括外國自然人、法人和其他組織

19、下列關于金融衍生工具發展現狀，說法有誤的是（）。A.金融衍生工具以場內交易為主B.按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類C.按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品的名義金額比收益不對稱的期權類產品大得多D.近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長

20、封閉式基金有固定的存續期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經（）通過并經監管機構同意可以適當延長期限。A.中國證監會B.持有人大會C.證券交易所D.基金行業自律組織

21、在全國股份轉讓系統從事推薦業務的主辦券商，應當具備（）。A.證券投資咨詢業務資格B.證券經紀業務資格C.證券自營業務資格D.證券承銷與保薦業務資格

22、（2020年真題）申請發行可交換公司債券，應該滿足下列規定（）Ⅰ申請人應該是符合《公司法》《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司Ⅱ公司最近1年末的凈資產不少于人民幣5億元Ⅲ公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息Ⅳ本次發行后累計公司債券余額不超過最近最這1期末凈資產額的40%A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

23、張三投資某原油期權市場。當前價格是99$/桶。他購買了一種合約，該合約規定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行權。這屬于（）。A.歐式期權B.美式期權C.修正的美式期權D.認沽期權

24、開放式資產管理計劃應當明確投資者參與、退出的時間、次數、程序及限制事項。開放式集合資產管理計劃每（）個月至多開放（）次計劃份額的參與、退出，中國證監會另有規定的除外。A.6、1B.3、1C.3、2D.1、1

25、從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是（）的。A.有限B.無限C.可知D.可測

26、（）是指在風險資產的實際運作過程中采用流程、工具進行動態、實時監測和報告。A.風險控制B.事前控制C.事中控制D.事后控制

27、定位為“作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”的是（）。A.國務院金融穩定發展委員會B.中國人民銀行C.中國人民銀行保險監督委員會D.國務院

28、風險補償具有（）特征。Ⅰ．內部資源Ⅱ．重大性Ⅲ．主動性Ⅳ．事前性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

29、下列不屬于我國非金融企業債務融資工具的特點的有（）。A.融資工具發行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者B.融資工具發行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構C.定價市場化，通常高于銀行貸款基準利率D.發行方式市場化

30、按照《中國金融期貨交易所交易規則》及相關細則，某一國債期貨合約結算后單邊總持倉量超過60萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的（）。A.20％B.25％C.30％D.50％

31、（2021年真題）下列關于風險容忍度的說法，正確的是（??）。A.風險容忍度是戰略性的B.風險容忍度通過采取“自下而上”和“自上而下”相結合的方式設定C.風險偏好是風險容忍度的具體體現D.風險偏好是風險容忍度的進一步量化和細化

32、上海清算所托管的債券全額結算方式有（）。Ⅰ.現券交易Ⅱ.質押式回購Ⅲ.開放式回購Ⅳ.債券借貸A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33、貨幣市場作為中央銀行執行貨幣政策的重要載體，也是各類金融機構調節資金頭寸、管理流動性和進行投資的主要場所，其中，在貨幣市場中發揮主導作用的是（）。A.銀行間同業拆借市場B.票據貼現市場C.銀行間債券市場D.債券市場

34、下列（）主板上市公司一定無法實現股票增發。A.甲公司36個月內受到證券交易所的公開譴責B.乙公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均為6%C.丙公司為生產制造型企業，持有一筆占公司總資產51%的可供出售金融資產D.丁公司公告招股意向書前20個交易日股票均價為25元/股，其增發股票的發行價格為26元/股

35、運用紅利貼現模型進行估值，需要確定的指標有（）。①各期現金紅利②各期自由現金流③股權要求收益率④持有期末賣出股權的預期價格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

36、下列關于連續競價的描述中，錯誤的是（）。A.連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式B.連續競價階段的特點是，等全部買賣委托輸入交易自動撮合系統后，再判斷并進行不同的處理C.能成交者予以成交D.不能成交者等待機會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續等待

37、一般情況下，債券有以下（）兌付方式。①到期兌付②提前兌付③債券替換④分期兌付A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

38、投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。A.申購B.認購C.買入D.交易

39、年利率為10%,5年后161.05元的現值為（）元。A.100B.110C.121D.95

40、期貨價格的特點有（）。①預期性②間斷性③連續性④權威性A.①②③B.①③④C.③④D.①②③④

41、基金管理公司可在()按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。Ⅰ.中央結算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中國結算公司Ⅳ.上海證券交易所A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

42、根據證券化產品的金融屬性不同，資產證券化可以分為（）。①股權型證券化②債權型證券化③單一型證券化④混合型證券化A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

43、有宏觀經濟“晴雨表”之稱的是（）。A.主板市場B.中小板市場C.全國中小企業股份轉讓系統D.券商柜臺市場

44、下列關于國際金融監管體系的說法，正確的是（）Ⅰ、2017年12月，巴塞爾委員會公布了《巴塞爾Ⅲ：后危機改革的最終方案》Ⅱ、提供國際保險界交流平臺是IAIS發揮重要作用的重要方面Ⅲ、《證券監管目標與原則》確立了證券監管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平，高效和透明，減少風險。Ⅳ、中國證券業協會是IOSCO的正式會員A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

45、根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為（）債券組合證券化等類別。Ⅰ．不動產證券化Ⅱ．應收賬款證券化Ⅲ．信貸資產證券化Ⅳ．未來收益證券化A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

46、創業板上市公司向特定對象發行的股票，自發行結束之日起（）內不得轉讓。A.6個月B.12個月C.18個月D.24個月

47、2018年4月17日滬深300指數開盤報價為3812.87點，當年9月份到期的滬深300指數期貨合約開盤價為3718.8點，若期貨投機者預期當日期貨報價下跌，開盤即空頭開倉，并在當日最低價3661.6點進行空頭平倉。若期貨公司要求的初始保證金為10%，則該投機者當日即實現盈利（）元，日收益率（）。A.28221；10.25%B.17160；10.25%C.17160；15.38%D.28221；15.38%

48、下列不屬于場外交易市場的有（）。①期貨交易所②證券交易所③黃金市場④拆借市場A.①②B.②④C.②③D.①③

49、一般來說，記名股票的轉讓都必須由股份公司將受讓人的（）記載于公司的股東名冊，并辦理股票過戶登記手續，這樣受讓人才能取得股東的資格和權利。Ⅰ．姓名Ⅱ．名稱Ⅲ．住所Ⅳ．職業A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50、操作風險分為（）所引發的四類風險。①人員②系統③流程④外部事件A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④二、多選題

51、對于債券市場來說，不同市場的債券分別由不同機構負責托管和結算，關于債券的托管，以下說法正確的是（）。A.銀行間市場對應中央國債登記公司B.上海證券交易所對應中央國債登記公司C.深圳交易所對應中央國債登記公司D.銀行間市場對應中國證券登記結算總公司

52、下列選項中國家與證券投資基金的稱謂對應正確的是（）。A.我國香港地區，共同基金B.日本，單位信托基金C.英國，證券投資信托基金D.美國，共同基金

53、以下關于價格優先的說法正確的是（）。Ⅰ．較低價格買入申報優先于較高價格買入申報Ⅱ．較高價格買入申報優先于較低價格買入申報Ⅲ．較低價格賣出申報優先于較高價格賣出申報Ⅳ．較高價格賣出申報優先于較低價格賣出申報A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

54、國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以（）為面值、向外國投資者發行的債券。A.本國貨幣B.外國貨幣C.國際儲備D.特別提款權

55、下列關于公司債券和企業債券的比較中，說法錯誤的是（）。A.二者的發行主體不同B.二者的發行制度和監管機構相同C.二者的發行期限不同D.二者的發行定價方式不同

56、基金的運作包括（）Ⅰ基金的設計Ⅱ基金資產的估值與會計核算Ⅲ基金資產托管Ⅳ基金份額的登記和交易A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、以下在相關規定中，關于開盤價和收盤價的說法，有誤的是（）。A.根據《上海證券交易所交易規則》，基金、債券、債券買斷式回購的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價B.債券質押式回購的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一小時所有交易的成交量加權平均價C.根據《深圳證券交易所交易規則》，債券僅采用協議大宗交易方式的，以當日該債券所有交易的成交量加權平均價為收盤價D.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以前一日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價

58、場外交易市場的功能不包括()A.拓寬融資渠道B.改善大中型企業融資環境C.為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動性轉讓的場所D.提供風險分層的金融資產管理渠道

59、政治因素對股票價格的影響很大，往往很難預料，主要有（）。①戰爭②政權更迭③財政政策④國際社會政治、經濟的變化A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

60、下列描述符合衍生工具的定義的有（）。①以相應的現貨資產作為標的物②成交時需要立即交割③價格由基礎資產決定④一般表現為合約A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

61、以下（）不屬于商業銀行負債業務內容。A.自有資金B.政府資金C.存款負債D.借款負債

62、債券投資的主要風險包括()。Ⅰ、信用風險Ⅱ、利率風險Ⅲ、匯率風險Ⅳ、流動性風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、下列選項中，屬于社會公益基金的有（）。Ⅰ．教育發展基金Ⅱ．養老保險基金Ⅲ．福利基金Ⅳ．文學獎勵基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、（2018年真題）場外交易市場，即業界所稱的OTC市場，它主要由（）組成。Ⅰ．銀行間與銀行柜臺衍生工具市場Ⅱ．證券公司機構間與證券公司柜臺衍生工具市場Ⅲ．上海證券交易所Ⅳ．深圳證券交易所A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

65、在我國金融中介體系中，信托機構屬于()A.銀行機構體系B.房地產中介體系C.保險中介體系D.投資中介體系

66、委托指令可以根據不同的依據，劃分為（）。.①整數委托和零數委托②買進委托和賣出委托③市價委托和限價委托④定時委托和不定時委托A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

67、美國聯邦政府發行的債券被統稱為（），是美國債券市場的基石。A.美國國債B.揚基債券C.政府債券D.聯邦債券

68、公開募集基金的基金管理人的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員的下列行為符合規定的是（）。A.在基金托管人或者其他基金管理人任職B.高級管理人員不具備基金從業資格C.從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易D.事先向基金管理人申報后為其本人、配偶、利害關系人進行證券投資

69、下列不屬于境內上市外資股的特點的是（）。A.記名股票B.人民幣認購、買賣C.人民幣標明股票面值D.投資者包括外國自然人、法人和其他組織

70、下列屬于金融衍生工具特征的包括（）。①跨期性②杠桿性③投機性④確定性A.①②B.①②③C.②③D.①②③④

71、契約型基金的信托關系當事人有（）。Ⅰ、發行者；Ⅱ、投資者；Ⅲ、管理人；Ⅳ、托管人。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

72、下列不屬于投資者的心理變化對股價變動影響的是（）。A.當大多數投資者對股市持觀望態度時，市場交易量就會減少，股價往往呈現盤整格局B.股票市場中的中小投資者由于信息不靈，缺乏必要的專業知識和投資技巧C.在大多數投資者對股市抱樂觀態度時，會有意無意地夸大市場有利因素的影響，并忽視一些潛在的不利因素，從而脫離上市公司的實際業績而紛紛買進股票，促使股價上漲D.證券交易所根據需要，可以按照業務規則對出現重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易

73、通過全國銀行間同業拆借中心交易系統進行的債券交易，包括（）。Ⅰ．現券買賣Ⅱ．質押式回購Ⅲ．買斷式回購Ⅳ．債券借貸Ⅴ．債券期貨A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、滬深300指數所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經營狀況良好②股票價格無明顯波動③財務報告無重大問題④無明顯市場操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

75、股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品、商品聯結型產品是將結構化金融衍生產品按（）的分類。A.發行方式B.嵌入式衍生產品C.收益保障性D.聯結的基礎產品

76、金融期貨主要包括（）。Ⅰ．貨幣期貨Ⅱ．利率期貨Ⅲ．股票期貨Ⅳ．股票指數期貨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

77、下列關于金融期貨與金融期權差異的說法，錯誤的是（）。A.現金流轉不同B.基礎資產不同C.套利的作用與效果不同D.履約的保證不同

78、下列對股份回購的敘述，錯誤的是（）。A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給B.股份回購通常會導致股價上漲C.股份回購向市場傳達了積極的信息D.公司一般在股價較高時回購

79、（2021年真題）下列關于風險控制的說法，錯誤的是（??）A.防止損失的實際發生B.將風險轉嫁給外部或從外部獲得補償C.實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出D.降低損失發生的可能性或嚴重程度

80、（2020年真題）根據我國現行規定，事業法人可以用來進行證券投資的資金主要有（）Ⅰ、自有資金Ⅱ、依法募集的資金Ⅲ、經授權可以支配的預算內資金Ⅳ、有權自行支配的預算外資金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

81、（2019年真題）中小企業板塊總體設計的“四個獨立”，所包含的是（）。Ⅰ、運行獨立；Ⅱ、監察獨立；Ⅲ、代碼獨立；Ⅳ、板塊獨立。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、下列各項中，屬于利用金融市場進行風險管理的行為有（）①.持有未到期外匯應付賬款的進口商賣出了對應外匯的期貨合約②.持有債券的保險基金購入了信貸違約互換合約③.持有股票的證券投資基金出售了股指期貨合約④.擔心火災的廠商購買了保險合約A.②④B.①③C.②③④D.①②③④

83、當國債發行以單一價格方式招標時，下面說法正確的是（）。①標的為利率時，全場最高中標利率為當期（次）國債票面利率②標的為利率時，全場最低中標利率為當期（次）國債票面利率③標的為價格時，全場最高中標價格為當期（次）國債票面價格④標的為價格時，全場最低中標價格為當期（次）國債票面價格A.①③B.②③C.②④D.①④

84、證券市場監管的經濟手段是指通過運用（）等經濟手段，對證券市場進行干預。Ⅰ.罰款Ⅱ．利率政策Ⅲ．稅收政策Ⅳ．公開市場業務A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

85、賦予股東優先認股權的目的有（）①保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例②保證股份公司能夠募集到一定資金③保護原普通股票股東的利益和持股價值④增加公司的注冊資本?A.①③B.①④C.①②③D.②④

86、以下（）交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅動的。A.定期交易B.連續交易C.指令驅動D.報價驅動

87、（2021年真題）下列關于證券監管的說法，錯誤的是（??）A.國務院證券監管機構可以和其他國家或者地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監管B.中國證監會的核心職責為“兩維護，一促進”C.我國證券市場的監管體系和自律管理體系包括國務院證券監督管理機構及其派出機構、證券交易所、證券投資者保護基金，自律管理機構不屬于該體系D.國際證監會組織對于證券監管的目標有三個，保護投資者利益；保證證券市場的公平；效率和透明；降低系統性風險

88、下列各項中，一般不被認為是信用違約互換交易主要風險來源的是()A.較高的杠桿性B.參考信用工具的價格波動性C.信用保護的買方無需真正持有作為參考的信用工具D.場外市場缺乏充分的信息披露和監管

89、（）是金融機構的核心競爭力。A.風險控制B.風險分散C.風險管理D.風險規避

90、（2020年真題）基金一般都是按照（）的時間間隔對基金資產進行估值。A.不確定B.托管人隨時確定C.管理人隨時確定D.固定

91、（2019年真題）證券金融公司應當遵守的風險控制指標規定中，融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%

92、跟據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，境內符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓系統（）Ⅰ公開轉讓股份Ⅱ進行股權和債券融資Ⅲ進行資產重組Ⅳ公開發行股份A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、下列屬于信用風險評估方法的是（）。①專家系統②5Cs③信用打分模型④信用評級A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

94、關于中小企業板，下列說法正確的是（）。I．2004年5月批準成立Ⅱ．在上海證券交易所設立Ⅲ．宗旨是為優秀中小企業提供直接融資平臺Ⅳ．是分步推進創業板市場建設的一個重要步驟A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ

95、證券評級機構應當自取得證券評級業務許可之日起（）日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業協會備案，并通過中國證券業協會網站、本機構網站及其他公眾媒體向社會公告。A.5B.10C.15D.20

96、下列說法中正確的是（）。A.客戶一旦下達委托就不得撤銷B.證券營業部申報競價成交后也可以全部撤銷C.客戶變更委托，操作員操作后無須告知客戶執行結果D.在一些情況下客戶可以直接將撤單信息通過電腦終端輸人證券交易所交易系統辦理撤單

97、做市商向市場提供雙向報價，投資者根據報價選擇是否與做市商交易的制度是（）。A.協議交易制度B.競價交易制度C.合同交易制度D.做市商交易制度

98、關于下列首次公開發行股票的行為中，正確的情形是（）。A.網上發行應當早于網下發行B.網下投資者在申購時需繳付申購資金C.網下投資者在申購時需繳付申購資金D.投資者不得同時參與網上或者網下發行

99、（2020年真題）關于證券監督管理機構權限，下列說法正確的有（）Ⅰ證券監督管理機構有權對證券發行人，證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現場檢查Ⅱ證券監督管理機構有權詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對被調查的事件有關的事項作出說明Ⅲ證券監督管理機構有權查閱、復制當事人和與被調差時間有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料Ⅳ在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，證券監督管理機構可以限制被調查事件，當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個交易日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

100、證券交易所的職能包括（）。①提供證券交易的場所、設施和服務②對會員進行監督③開展投資者教育和保護④管理和公布市場信息A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：考查證券市場融資活動。證券市場融資是一種市場性的融資活動，證券市場融資是一種直接融資?投資者與發行人的股權或債權關系并不是凝結在最初的投資者和發行者之間的，而是可以隨時轉移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權或債權轉讓給他人。

2、答案：C本題解析：資產收益權和剩余資產分配權直接體現了普通股股東對股份公司的剩余索取權。資產收益權是股東按照其持有的股份比例分取股利的權利。剩余資產分配權是在公司解散清算時股東按照其持有的股份比例獲取剩余財產的權利。

3、答案：A本題解析：在一般情況下，風險管理的流程主要包括：風險的識別，風險的衡量，風險的應對，風險的監測、預警與報告。

4、答案：D本題解析：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。@jin

5、答案：B本題解析：可轉換債券可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票，如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，債權和認股權不可分離。而分離債券上市后債權和認股權一般分離交易。

6、答案：D本題解析：考查非公開發行公司債券的發行相關內容。非公開發行公司債券的特殊安排。除了公開發行公司債券，也可以采用非公開方式發行公司債券（1）非公開發行的公司債券應當向專業投資者發行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發行對象不得超過200人。（2）承銷機構應當按照中國證監會、證券自律組織規定的投資者適當性制度，了解和評估投資者對非公開發行公司債券的風險識別和承擔能力，確認參與非公開發行公司債券認購的投資者為專業投資者，并充分揭示風險。（3）非公開發行公司債券，承銷機構或自行銷售的發行人應當在每次發行完成后5個工作日內向中國證券業協會報備。（4）非公開發行公司債券，可以申請在證券交易場所、證券公司柜臺轉讓。非公開發行公司債券并在證券交易場所轉讓的，應當遵守證券交易場所制定的業務規則，并經證券交易場所同意。非公開發行公司債券并在證券公司柜臺轉讓的，應當符合中國證監會的相關規定。非公開發行的公司債券僅限于在專業投資者范圍內轉讓。轉讓后，持有同次發行債券的投資者合計不得超過200人。

7、答案：D本題解析：考查發行和購買優先股的意義。優先股收人較穩定適合中長線投資；優先股股息不可稅前扣除；優先股股東的經營決策受限；當公司盈利豐厚的情況下，優先股的股息可能會大大低于普通股。

8、答案：D本題解析：考查對資本功能的掌握。

9、答案：C本題解析：驗證與審單。驗證主要是對客戶委托時遞交的相關證件（如身份證件等）進行核實；審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。

10、答案：B本題解析：本題考查證券投資顧問業務的概念。證券投資顧問業務是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。

11、答案：A本題解析：操作風險的基本特征有：①操作風險成因具有明顯的內生性；②操作風險具有較強的人為性；③操作風險與預期收益具有明顯的不對稱性；④操作風險具有廣泛存在性；⑤操作風險具有與其他風險很強的關聯性；⑥操作風險的表現形式具有很強的個體特性或獨特性；⑦操作風險具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點；⑧操作風險具有不可預測性和特發性；⑨操作風險的管理責任具有共擔性。

12、答案：D本題解析：中央銀行負債業務包括儲備貨幣、不計入儲備貨幣的金融公司存款、發行債券、政府存款、國外負債、自有資金和其他負債。對其他金融性公司債權屬于中央銀行資產類業務。

13、答案：C本題解析：考查私募基金財產投資要求。私募基金投資活動應遵循“利益共享、風險共擔”原則，嚴禁使用基金財產從事借（存）貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動，嚴禁投向類信貸資產或其收（受）益權，不得從事承擔無限責任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產業政策、環保政策、土地管理政策的項目等。同時，遵從商業慣例，允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。

14、答案：C本題解析：考查小額報價的概念。

15、答案：C本題解析：考點：考查現行我國國債的發行方式。憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標方式。故本題選C。

16、答案：A本題解析：考查資產證券化的定義。資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化是以特定的資產池為基礎發行證券。

17、答案：A本題解析：考查基金資產估值需要考慮的因素。封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

18、答案：B本題解析：境內上市外資股以外幣認購買賣。

19、答案：A本題解析：考查金融衍生工具發展現狀。金融衍生工具以場外交易為主。

20、答案：B本題解析：封閉式基金有固定的存續期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經持有人大會通過并經監管機構同意可以適當延長期限。

21、答案：D本題解析：凡具有證監會批準的相關業務資格，并在人員、制度、技術上符合有關要求的證券公司，報全國股份轉讓系統公司備案后，即可在全國股份轉讓系統開展相關業務。申請從事推薦業務的，要具備證券承銷與保薦業務資格；申請從事經紀業務的，要具有證券經紀業務資格；申請從事做市業務的，要具有證券自營業務資格。

22、答案：A本題解析：申請發行可交換債券，應當符合下列規定：（1）申請人應當是符合《公司法》《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司。（2）公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷。（3）公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元。（4）公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。（5）本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%。（6）本次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%,且應當將預備用于交換的股票設定為本次發行的公司債券的擔保物。（7）經資信評級機構評級，債券信用級別良好。（8）不存在《公司債券發行試點辦法》第八條規定的不得發行公司債券的情形。

23、答案：C本題解析：考查金融期權相關知識。歐式期權只能在期權到期日執行；美式期權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行；修正的美式期權也被稱為“百慕大期權”或“大西洋期權”，可以在期權到期日之前的一系列規定日期行權。

24、答案：B本題解析：開放式資產管理計劃每三個月至多開放一次計劃份額的參與、退出，中國證監會另有規定的除外。

25、答案：B本題解析：從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。

26、答案：C本題解析：風險控制包括事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是確定風險管理政策，包括確定風險容忍度、風險限額、風險定價和制訂應急預案等。事中控制是指在風險資產的實際運作過程中采用流程、工具進行動態、實時監測和報告。事后控制是在風險影響因素發生變化或風險發生后采取的對應措施，包括風險轉移和重新調整風險限額等。

27、答案：A本題解析：國務院金融穩定發展委員會定位為“作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”。

28、答案：A本題解析：風險補償具有事前性、重大性、主動性、外部資源等特征，它不是被動等待風險發生后再進行風險承擔，而是對可能造成的損失提前進行預判，并作出相應的補償措施。

29、答案：C本題解析：考查我國非金融企業債務融資工具的特點。融資工具的發行利率根據企業和融資工具級別、銀行間市場資金面情況等要素，由發行人和主承銷商協商決定，通常低于銀行貸款基準利率。

30、答案：B本題解析：考查中國金融期貨交易所交易規則相關知識。某一國債期貨合約結算后單邊總持倉量超過60萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。

31、答案：B本題解析：風險偏好是戰略性的，通常以定性描述為主；風險容忍度是風險偏好的具體體現，是對風險偏好的進一步量化和細化。風險偏好的設定通常從戰略角度出發，采取“自上而下”的設定方法；而風險容忍度更接近于業務單元，與實際風險特征聯系緊密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相結合的方式設定。

32、答案：C本題解析：目前在上海清算所登記托管結算的債券產品包括超短融、信用風險緩釋合約（CRM）和非公開定向融資工具(即私募債)。其全額結算方式包括：現券交易、質押式回購、買斷式回購、債券遠期和債券借貸。@jin

33、答案：C本題解析：我國目前已形成了包括銀行間同業拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據貼現市場在內的統一的貨幣市場，其中，銀行間債券市場在貨幣市場中發揮了主導作用。債券市場和貨幣市場同屬于我國金融市場體系。

34、答案：C本題解析：主板上市公司增股所需滿足的條件。除金額類企業外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售金融資產、借予他人款項、委托理財等財務投資的情形。

35、答案：D本題解析：考查利用紅利貼現模型對股票進行估值的計算公式。

36、答案：B本題解析：連續競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統后，當即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續等待。

37、答案：D本題解析：考查：考查債券的五種兌付方式。一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。

38、答案：A本題解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。

39、答案：A本題解析：考查現值的計算。161.05/（1+10%）5=100（元）

40、答案：B本題解析：期貨價格具有預期性、連續性和權威性的特點，能夠比較準確地反映出未來商品價格的變動趨勢。

41、答案：D本題解析：中華人民共和國境內的商業銀行及授權分行、信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、農村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構以及經金融監管當局批準可投資于債券資產的其他金融機構（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結算有限責任公司（中央結算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結算公司（中國結算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。

42、答案：B本題解析：根據證券化產品的金融屬性不同，資產證券化可以分為：①股權型證券化②債權型證券化③混合型證券化

43、答案：A本題解析：主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發展狀況，有宏觀經濟“晴雨表”之稱。

44、答案：D本題解析：Ⅰ正確，2017年12月8日巴塞爾委員會公布了《巴塞爾Ⅲ：后危機改革的最終方案》。Ⅱ正確，當前IAIS主要在三個方面發揮著重要作用：一是制定國際保險監管規則；二是發布國際保險最新動態；三是提供國際保險界交流平臺。Ⅲ錯誤，《證券監管目標與原則》是IOSCO的綱領性文件，于1998年首次發布，最新一次于2017年修訂。文件確立了證券監管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平、高效和透明，減少系統性風險。Ⅳ錯誤，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結算有限責任公司、中國證券投資者保護基金有限責任公司、中國證券業協會、中國證券投資基金業協會是IOSCO的附屬會員。

45、答案：C本題解析：根據基礎資產分類。根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別。

46、答案：A本題解析：創業板上市公司非公開發行股票向特定對象發行的股票，自發行結束之日起6個月內不得轉讓。

47、答案：C本題解析：隱含考點是滬深300股指期貨合約乘數為每點300元。實現盈利為（3718.8-3661.6）x300=17160,投入資金為3718.8x300x10%=111564元，日收益率為17160÷111564x100%約等于15.38%。

48、答案：A本題解析：本題主要考查場外交易市場。銀行信貸市場、拆借市場、外匯市場、黃金市場等市場傳統上比較松散，通常沒有固定的交易場所，也不一定有統一的交易時間。

49、答案：A本題解析：一般來說，記名股票的轉讓都必須由股份公司將受讓人的姓名或名稱、住所記載于公司的股東名冊，并辦理股票過戶登記手續，這樣受讓人才能取得股東的資格和權利。

50、答案：D本題解析：考查操作風險的分類。

51、答案：A本題解析：銀行間市場對應中央國債登記公司，上海（深圳）證券交易所對應于中國證券登記結算上海（深圳）分公司，選項A正確，選項B、C、D說法不正確。

52、答案：D本題解析：證券投資基金在不同國家和地區的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國主要指共同基金，在英國和我國香港地區被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”，在日本和我國臺灣地區被稱為證券投資信托基金等。

53、答案：C本題解析：成交時價格優先的原則為：較高價格買入申報優先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優先于較高價格賣出申報。

54、答案：B本題解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。

55、答案：B本題解析：公司債券和企業債券的相關知識。企業債券的發行由核準制改為注冊制。國家發改委為企業債券的法定注冊機關，發行企業債券應當依法經國家發改委注冊。公司債券的發行由核準制改為注冊制。公開發行公司債券由證券交易所負責受理、審核，報中國證監會履行發行注冊程序。

56、答案：B本題解析：基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產托管、基金份額的登記與交易、基金資產的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環節。

57、答案：D本題解析：收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。

58、答案：B本題解析：P100-107場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要具備以下功能：(1)拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境。(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所。(3)提供風險分層的金融資產管理渠道。

59、答案：D本題解析：考查政治因素對股價變化的影響。注意審題，題目問的是政治因素。政治因素對股票價格的影響很大，往往很難預料，主要有：（1）戰爭。（2）政權更迭、領袖更替等政治事件。（3）政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發展規劃的制定、重要法規的頒布等。（4）國際社會政治、經濟的變化。（5）因發生不可預料和不可抵抗的自然災害或不幸事件。而財政政策是宏觀經濟與政策因素，故不選財政政策。

60、答案：D本題解析：本題主要考查衍生工具。衍生工具通常是指從標的資產或基礎資產派生出來的新型金融工具，一般表現為一些合約，以相應的現貨資產作為標的物，其價格由其基礎資產的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。

61、答案：B本題解析：本題主要考查商業銀行負債業務的內容。商業銀行負債業務的內容包括以下三項。第一，自有資金。第二，存款負債。第三，借款負債。

62、答案：C本題解析：債券投資的主要風險因素包括違約風險(信用風險)、流動性風險、匯率風險等等。

63、答案：A本題解析：社會公益基金是指將受益用于指定的社會公益事業的基金，如福利基金、科技發展基金、教育發展基金、文學獎勵基金等。Ⅱ項屬于社會保險基金。

64、答案：D本題解析：我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、場外交易市場，其中場外交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場、證券公司機構間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。

65、答案：D本題解析：P60-79目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。

66、答案：A本題解析：委托指令的基本類別。

67、答案：A本題解析：美國聯邦政府發行的債券被統稱為美國國債，美國國債是美國債券市場的基石。通常情況下，中央政府發行的本幣債券基本不存在違約風險，所以這類債券被視為“無風險資產”，它們的收益率也被金融市場當作“無風險收益率”，對其他金融資產的定價和交易產生重大影響。按照期限不同，1年期以內的美國國債被稱為國庫券（T-Bills）、期限在1年以上10年以下的被稱為國庫票據（T-Notes），10年以上的被稱為政府公債（T-Bonds）。此外，根據國債的特點，美國國債還有通貨膨脹保值債券（TIPs）、浮動利率國庫票據（FRNs）等分類。

68、答案：D本題解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員，不得擔任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務，不得從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。并且，其本人、配偶、利害關系人進行證券投資，應當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發生利益沖突。

69、答案：B本題解析：境內上市外資股以外幣認購買賣。

70、答案：A本題解析：金融衍生工具又被稱為“金融衍生產品”，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎產品價格變動的派生金融產品。由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有四個顯著特征，即跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

71、答案：A本題解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。

72、答案：D本題解析：“證券交易所根據需要，可以按照業務規則對出現重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易。”屬于政策及制度因素。

73、答案：D本題解析：市場參與者之間的債券交易應當通過全國銀行間同業拆借中心交易系統達成，債券交易一旦達成，不可撤銷和變更。中央國債登記托管結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司不得為未通過同業拆借中心交易系統達成的債券交易辦理結算。通過全國銀行間同業拆借中心交易系統進行的債券交易包括現券買賣、債券質押式回購、債券買斷式回購、債券遠期、債券借貸等。

74、答案：A本題解析：上述四項皆為滬深300指數選擇樣本股票所考慮的條件。

75、答案：D本題解析：按聯結的基礎產品分類，結構化金融衍生產品可分為股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品、商品聯結型產品等種類。按收益保障性分類，可分為收益保證型產品和非收益保證型產品。按發行方式分類，可分為公開募集的結構化產品與私募結構化產品。按嵌入式衍生產品分類，可分為基于互換的結構化產品、基于期權的結構化產品等類別。

76、答案：B本題解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

77、答案：C本題解析：金融期貨與金融期權的區別：1.基礎資產不同2.交易者權利與義務的對稱性不同3.履約保證不同4.現金流轉不同5.盈虧特點不同6.套期保值的作用與效果不同

78、答案：D本題解析：股份回購常導致股價上漲的原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給；此外，股份回購具有信號效應，公司基于其內部信息優勢，一般會在股價較低的時候實施股份回購，所以公司當前的股價可能是被低估了。

79、答案：B本題解析：風險控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低風險本身，即降低損失發生的可能性或者嚴重程度，而不是將風險轉嫁給外部或從外部獲得補償。因此，實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出。

80、答案：B本題解析：我國現行的規定是，各類企業可參與股票配售，也可投資于股票二級市場；事業法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。

81、答案：B本題解析：中小企業板塊總體設計的“四個獨立”指的是運行獨立；監察獨立；代碼獨立；指數獨立。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項為正確答案。

82、答案：D本題解析：金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。同時，金融市場具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。例如，持有未到期外匯應收（應付）賬款的出口商（進口商），可以通過外匯遠期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期權等金融衍生品交易鎖定以本幣計量的銷售收入（進口成本）；擔心火災或其他財產滅失風險的廠商可以通過保險合約提供災害救濟。金融資產本身存在的價格風險可以通過期貨、期權等金融衍生品交易實現套期保值，擔心金融產品違約風險的交易主體可以購買信用衍生品進行風險管理等。

83、答案：D本題解析：考查國債競爭性招標時確定的發行價格和利率。見《財政部關于印發〈2018年記賬式國債招標發行規則〉的通知》。

84、答案：C本題解析：證券市場監管的經濟手段是指通過運用利率政策、公開市場業務、信貸政策、稅收政策等經濟手段，對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調節過程可能較慢，存在時滯。

85、答案：A本題解析：賦予股東優先認購權主要