乙二醇公司

風(fēng)險管理手冊

XX有限責(zé)任公司

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................3

二、必要性分析.....................................................5

三、內(nèi)部控制制度的執(zhí)行.............................................6

四、內(nèi)部控制制度應(yīng)規(guī)范的內(nèi)容......................................7

五、風(fēng)險自留.......................................................11

六、合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施........................................15

七、責(zé)任風(fēng)險.......................................................16

八、財產(chǎn)損失風(fēng)險..................................................22

九、純粹風(fēng)險管理..................................................24

十、純粹風(fēng)險概念..................................................25

H-一、決策樹分析法................................................26

十二、效用期望值分析法............................................28

十三、項目概況....................................................31

十四、法人治理....................................................34

十五、發(fā)展規(guī)劃....................................................50

SWOT分析說明.....................................................56

（一）優(yōu)勢分析（S）................................................................................................56

1、自主研發(fā)優(yōu)勢....................................................56

公司在各個細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)品系

列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通

過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。......................56

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

溫州，簡稱“溫”或“甌”，是浙江省地級市，長江三角洲中心

區(qū)27城之一，國務(wù)院批復(fù)確定的中國東南沿海重要的商貿(mào)城市和區(qū)域

中心城市。截至2018年，全市下轄4個區(qū)、5個縣、代管3個縣級市,

總面積11612.94平方千米，2019年末全市常住人口為930萬人，其中

市區(qū)人口305.2萬人；城鎮(zhèn)化率為70.5%,全市戶籍總?cè)丝?32.4萬人,

常住外來人口達(dá)297萬人。溫州地處中國華東地區(qū)、浙江東南部、甌

江下游南岸，東瀕東海、南毗福建、西及西北部與麗水市相連、北和

東北部與臺州市接壤，是中國數(shù)學(xué)家的搖籃、中國南戲的故鄉(xiāng)、中國

海鮮雞蛋之鄉(xiāng)、中國鞋都，溫州人被國人稱之為東方猶太人。溫州是

國家歷史文化名城，素有“東南山水甲天下”之美譽。溫州古為甌地,

也稱東甌，公元323年建郡，為永嘉郡，傳說建郡城時有白鹿銜花繞

城一周，故名鹿城。唐朝時(公元675年)始稱溫州，至今已有2000

余年的建城歷史。溫州是中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先發(fā)地區(qū)與改革開放的

前沿陣地，在改革開放初期，以“南有吳川，北有溫州”享譽全國。

2017年中國百強城市排行榜排37位。2018年，溫州市生產(chǎn)總值(GDP)

6006.2億元，比2017年增長7.8%。2019年，全年全市實現(xiàn)生產(chǎn)總值

(GDP)6606.1億元,按可比價計算,同比增長8.2%。2018年12月，

溫州入選2018中國大陸最佳地級城市30強。

乙二醇簡稱MEG,是一種無色有甜味的液體，作為非常重要的大宗

工業(yè)品，目前，乙二醇的合成工藝路線主要分為石油路線和非石油路

線兩種，石油制乙二醇是目前我國工業(yè)化生產(chǎn)乙二醇的主要方法。截

至2020年底，我國石油制乙二醇設(shè)計產(chǎn)能占比最高，2020年設(shè)計產(chǎn)能

占到總產(chǎn)能的55.69%O

乙二醇，主要用途主要用于制聚酯滌綸、聚酯樹脂、吸濕劑、增

塑劑、表面活性劑、合成纖維、化妝品和炸藥，并用作染料/油墨等的

溶劑、配制發(fā)動機的抗凍劑、氣體脫水劑、制造樹脂、也可用于玻璃

紙、纖維、皮革、粘合劑的濕潤劑。另外，乙二醇可以生產(chǎn)合成樹脂

PET、纖維級PET即滌綸纖維、瓶片級PET用于制作礦泉水瓶等；還可

生產(chǎn)醇酸樹脂、表面活性劑、乙二醛及炸藥，也用作防凍劑。其中聚

酯需求占我國乙二醇需求的93%o

中國已經(jīng)發(fā)展成為全球最大的乙二醇消費市場和貿(mào)易市場。2019

年，我國乙二醇表觀消費量1808萬噸，國內(nèi)產(chǎn)量815萬噸，2020年，

根據(jù)化工網(wǎng)顯示數(shù)據(jù)，我國乙二醇國內(nèi)產(chǎn)量達(dá)到863萬噸，同比增長

5.89%O

近年來我國乙二醇行業(yè)進(jìn)口依賴度有降低趨勢。2015年進(jìn)口依賴

度為68%,2020年進(jìn)口替代率下降至為54%。當(dāng)前我國乙二醇行業(yè)一直

走的是進(jìn)口替代邏輯，未來兩年國內(nèi)有大量產(chǎn)能釋放，國產(chǎn)化率料進(jìn)

一步提升。

中石化在我國乙二醇生產(chǎn)中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。從2020年石油制

乙二醇生產(chǎn)企業(yè)年報中披露的產(chǎn)能計算得到，中石化集團(tuán)麾下的企業(yè),

設(shè)計產(chǎn)能共389萬噸，占據(jù)了近半壁江山；中恒力石化石油制乙二醇產(chǎn)

能占比為23.05%；其他企業(yè)產(chǎn)能合計占比27.57%o

目前我國乙二醇的需求仍有所增長，但增長的幅度將比較緩慢，

行業(yè)仍處于產(chǎn)不足需的狀態(tài)，需要通過進(jìn)口才能滿足國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)實

際生產(chǎn)的需求。隨著未來我國乙二醇生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)充，我國乙

二醇供給能力不足的局面將得到一定改善，預(yù)計未來進(jìn)口依賴度將進(jìn)

一步下降，可能將完全實現(xiàn)自給，并成為凈出口國家。

二、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場

知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過100%。預(yù)計未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的

市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才

能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。

三、內(nèi)部控制制度的執(zhí)行

內(nèi)部控制是一個過程，它不是一個點，也不是一個面，而是一條

線，由多個點串聯(lián)而成。企業(yè)所面臨的風(fēng)險不是靜止不動的，而是隨

著企業(yè)的發(fā)展和內(nèi)外部環(huán)境的變化呈現(xiàn)動態(tài)特征。因此，企業(yè)在做內(nèi)

部控制的時候需要明確一點的就是，從一個動態(tài)管理的角度對內(nèi)部控

制進(jìn)行全局性把握。內(nèi)部控制制度執(zhí)行的具體措施如下：

1、企業(yè)必須重視對內(nèi)部控制制度管理人員的選用

內(nèi)部控制制度設(shè)計得再完善，若沒有稱職的人員來執(zhí)行，也不能

發(fā)揮作用。企業(yè)的用人政策決定了企業(yè)能否吸收有較高能力的人員來

執(zhí)行內(nèi)部控制制度。要杜絕賬戶設(shè)置不合理、記錄不真實的情況，充

分發(fā)揮會計控制制度的職能作用，則必須重視對內(nèi)部控制制度管理人

員的選用和培訓(xùn)，提高財會人員的素質(zhì)，定期進(jìn)行考評，獎優(yōu)罰劣。

2、企業(yè)必須發(fā)揮內(nèi)部審計機構(gòu)的作用

內(nèi)部審計機構(gòu)是強化內(nèi)部控制制度的一項基本措施，內(nèi)部審計工

作的職責(zé)不僅包括審核會計賬目，還包括稽查、評價內(nèi)部控制制度是

否完善和企業(yè)內(nèi)各組織機構(gòu)執(zhí)行指定職能的效率，并向企業(yè)最高管理

部門提出報告，從而保證企業(yè)的內(nèi)部控制制度更加完善嚴(yán)密。

3、應(yīng)發(fā)揮國家審計機關(guān)、部門審計機構(gòu)的權(quán)威性和監(jiān)督作用

定期或不定期地對企業(yè)內(nèi)部控制制度進(jìn)行評價，以杜絕企業(yè)管理

部門負(fù)責(zé)人濫用職權(quán)所造成的內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)的情況。

四、內(nèi)部控制制度應(yīng)規(guī)范的內(nèi)容

在建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和深化會計改革過程中，企業(yè)在遵

守會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，應(yīng)以本單位會計工作實際出發(fā)，建立健全和強

化自身合理的會計政策和會計控制制度，對這些會計政策和會計控制

制度，應(yīng)做出書面文字規(guī)定，這樣，不僅有利于企業(yè)有關(guān)人員了解處

理日常會計事項的政策和方法，也有利于企業(yè)會計政策的前后連貫。

1、明確規(guī)定處理各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的職責(zé)分工和程序方法

企業(yè)要健全和強化內(nèi)部組織機構(gòu)，它是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行計劃、

指揮和控制的組織基礎(chǔ)，其核心問題是合理的職責(zé)分工，在一般情況

下，處理每項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的全過程，或者在全過程的某幾個重要環(huán)節(jié)都

規(guī)定要由兩個部門或兩個以上部門、兩名或兩名以上工作人員分工負(fù)

責(zé)，起到相互制約的作用。如匯出一筆采購貨款，規(guī)定要由采購經(jīng)辦

人填寫請款單，供應(yīng)計劃員（或供應(yīng)部門負(fù)責(zé)人）審查請款數(shù)額、內(nèi)

容及收款單位是否符合合同和計劃，會計員審核請款單的內(nèi)容并核對

采購預(yù)算后編制付款憑證，最后由出納員憑手續(xù)完整的付款憑證辦理

匯款結(jié)算（出納員開出匯款結(jié)算憑證，還要通過會計員審核），前后

須經(jīng)四人分工負(fù)責(zé)處理。而采購匯款的報賬業(yè)務(wù)，則規(guī)定要經(jīng)過采購

經(jīng)辦人填寫報賬單，貨物提運人員提貨，倉庫保管員驗收數(shù)量，檢查

員驗收質(zhì)量，以及會計員審核發(fā)票、賬單及驗收憑證，編制轉(zhuǎn)賬憑證

報銷。

2、明確資產(chǎn)記錄與保管的分工

規(guī)定管錢、管物、管賬人員的相互制約關(guān)系，旨在保護(hù)資產(chǎn)的安

全完整。如出納員不得兼管稽核，會計檔案保管和收入、費用、債權(quán)

債務(wù)賬目的登記工作；銀行票據(jù)的簽發(fā)印鑒，必須有兩人分別掌管；

向銀行提取較大數(shù)額現(xiàn)金時，必須由兩人以上，對領(lǐng)款、點驗安全入

庫的全過程共同負(fù)責(zé)；倉庫材料明細(xì)賬要設(shè)專人稽核或另設(shè)記賬員記

賬：管錢、管物、管賬人員因故離開工作崗位或調(diào)動工作時，要由主

管領(lǐng)導(dǎo)指定專人代理或接替，并監(jiān)督辦理必要的交接手續(xù)或正式移交

清單。另外，現(xiàn)金收付的復(fù)核制，物資收發(fā)的復(fù)秤制、復(fù)點制等，也

都是防錯防弊的內(nèi)部控制制度。

3、明確規(guī)定，保證會計憑證和會計記錄的完整性和正確性要求

如對各種自制原始憑證，在格式、份數(shù)、編號、傳遞程序、各聯(lián)

的用途、有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)辦人簽章、明細(xì)數(shù)同合計數(shù)及大小寫數(shù)字一致

等方面做出規(guī)定；對各種賬簿記錄，要求賬證的一致或保持一定統(tǒng)馭

關(guān)系的規(guī)定：還有會計核算中規(guī)定的雙線核對、余額明細(xì)核對、各種

報表相關(guān)數(shù)字核對，以及由此而規(guī)定的內(nèi)部稽核制度等。

4、明確規(guī)定，建立財產(chǎn)清查盤點制度

如為了保證財產(chǎn)物資的安全和完整，除規(guī)定物資保管員對每項物

資進(jìn)行收付后，都要實行永續(xù)盤存辦法核對庫存賬實外，還要規(guī)定財

產(chǎn)物資的局部清查和全面清查制度，以保證賬卡物相符或及時處理發(fā)

生的差錯。又如現(xiàn)金出納員每日下班前要結(jié)賬清點庫存現(xiàn)金，遇有差

錯要及時報告，會計主管人員還有經(jīng)常檢查出納員工作，定期或不定

期檢查庫存現(xiàn)金及金庫管理情況的責(zé)任。

5、明確規(guī)定計算機財務(wù)管理系統(tǒng)操作權(quán)限和控制方法

(1)計算機代替手工填制記賬憑證是相當(dāng)容易的，并且比手工制

作的憑證更規(guī)范、效率更高。但是難以給查賬和審計工作提供可靠的

依據(jù)。為了解決這一矛盾，可以先由計算機填制輸出記賬憑證，然后

由有關(guān)經(jīng)辦人確認(rèn)后簽名或蓋章，無簽名或蓋章的視作無效憑證，不

得進(jìn)行賬務(wù)處理。設(shè)置主輔操作員進(jìn)行兩次輸入，僅僅是為了防止數(shù)

據(jù)輸入時錯誤，對于原始憑證與記賬憑證中的差錯卻無法校正，連事

后控制的作用也發(fā)揮不了。因此，可直接由主辦會計根據(jù)審核無誤的

原始憑證操作計算機制作記賬憑證，并將數(shù)據(jù)存入一個臨時數(shù)據(jù)庫中,

以便調(diào)出修改。同時應(yīng)對輸出的記賬憑證確認(rèn)后簽名或蓋章，然后交

稽核員稽核。對于審核無誤的記賬憑證，稽核員交出納進(jìn)行收、付款,

并操作計算機將主辦會計存入臨時庫存中的憑證數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)入正式數(shù)據(jù)存

中，以便進(jìn)行賬務(wù)處理。

(2)電算化可以大大提高會計工作效率和會計工作的水平。但是,

不能以此代替原手工會計處理中已建立起來的內(nèi)部控制制度和管理制

度，同時，還應(yīng)加強對電算化系統(tǒng)的管理，這是會計系統(tǒng)安全、正常

運行的前提。要明確系統(tǒng)管理人員、維護(hù)人員不得兼任出納、會計工

作，任何人不得利用工具軟件直接對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行操作。程序設(shè)計人員

還應(yīng)對數(shù)據(jù)庫采用加密技術(shù)進(jìn)行處理，嚴(yán)格按會計電算化系統(tǒng)的設(shè)計

要求配置人員，健全數(shù)據(jù)輸入、修改、審核的內(nèi)部控制制度，保障系

統(tǒng)設(shè)計的處理流程不走樣變形。

(3)對會計電算化進(jìn)行內(nèi)部控制，主要是對存取權(quán)限進(jìn)行控制。

設(shè)立多級安全保密措施，系統(tǒng)密匙的源代碼和目的代碼，應(yīng)置于嚴(yán)格

保密之下，從計算機系統(tǒng)處理方面對信息提供保護(hù)，通過用戶密碼口

令的檢查，來識別操作者的權(quán)限；利用數(shù)值項防用戶利合法查詢推出

該用戶不應(yīng)了解的數(shù)據(jù)。操作權(quán)限(密級)的分配，應(yīng)由財務(wù)負(fù)責(zé)人

統(tǒng)一專管，以達(dá)到相互控制的目的，明確各自的責(zé)任。

五、風(fēng)險自留

風(fēng)險自留也稱為風(fēng)險承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承

擔(dān)風(fēng)險，即一個企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補損失。它和保險同為企業(yè)

在發(fā)生損失后主要的籌資方式，是重要的風(fēng)險管理手段。

風(fēng)險自留既可以是有計劃的，也可以是無計劃的。無計劃的風(fēng)險

自留產(chǎn)生于以下幾種情況：

(1)風(fēng)險部位沒有被發(fā)現(xiàn)。

(2)不足額投保。

(3)保險公司或者第三方未能按照合同的約定來補償損失，比如

償付能力不足等原因。

(4)原本想以非保險的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至第三方，但發(fā)生的損失

卻不包括在合同的條款中。

(5)由于某種危險發(fā)生的概率極小而被忽視。

在這些情況下，一旦損失發(fā)生，企業(yè)必須以其內(nèi)部的資源（自有

資金或者借入資金）來加以補償。如果該組織無法籌集到足夠的資金,

則只能停業(yè)。因此，準(zhǔn)確地說，非計劃的風(fēng)險自留不能稱為一種風(fēng)險

管理的措施。

有計劃的風(fēng)險自留也可以稱為自保。自保是一種重要的風(fēng)險管理

手段。它是風(fēng)險管理者察覺了風(fēng)險的存在，估計到了該風(fēng)險造成的期

望損失，決定以其內(nèi)部的資源（自有資金或借入資金），來對損失加

以彌補的措施。在有計劃的風(fēng)險自留中，對損失的處理有許多種方法,

有的會立即將其從現(xiàn)金流量中扣除，有的則將損失在較長的一段時間

內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)偅詼p輕對單個財務(wù)年度的沖擊。

風(fēng)險自留的具體措施主要有以下幾方面：

（1）將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，很多自留財產(chǎn)損失和責(zé)任損失的決定

都不包括任何正式的預(yù)備基金，損失發(fā)生后，組織只是簡單地承受這

種損失，將損失計入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營成本。

這種方法能最大限度地減少管理細(xì)節(jié)，但是如果損失在不同年度

里波動很大，那么較大的損失會使企業(yè)陷入困境。企業(yè)可能被迫在不

利的情況下變賣資產(chǎn)，以便獲得現(xiàn)金來補償損失。此外，企業(yè)的損益

狀況也有可能發(fā)生劇烈波動。顯然這種方法只適用于那些損失概率高

但是損失程度較小的風(fēng)險，企業(yè)可以通過風(fēng)險識別將這些風(fēng)險損失直

接計入預(yù)算。

(2)建立意外損失基金。意外損失基金的建立可以采取一次性轉(zhuǎn)

移一筆資金的方式，也可以采取定期注入資金長期積累的方式。企業(yè)

愿意提取意外損失基金的額度，取決于其現(xiàn)有的變現(xiàn)準(zhǔn)備金的大小，

以及它的機會成本。企業(yè)每年能負(fù)擔(dān)多少意外損失基金，則取決于其

年現(xiàn)金流的情況。

建立意外損失基金的方法能夠積聚較多的資金儲備，因而能自留

更多的風(fēng)險。但是，它有一個不足之處：按照稅務(wù)和財務(wù)法規(guī)，損失

費用不可預(yù)先扣除，除非損失實際已經(jīng)發(fā)生，而向保險公司繳付保險

費卻是稅前列支，建立此項基金的財源一般是稅后的凈收入。這一缺

陷也說明了為什么許多大公司要設(shè)立自己的專業(yè)自保公司。

(3)借入資金。風(fēng)險事故發(fā)生后，企業(yè)可以通過借款以彌補事故

損失造成的資金缺口。企業(yè)某部門受損，可以向企業(yè)或企業(yè)其他部門

求得內(nèi)部借款，以解燃眉之急，這樣會有一定困難。即使借貸成功，

由于需求的迫切，也將導(dǎo)致利率提高或其他苛刻的貸款條件。當(dāng)意外

損失發(fā)生后，企業(yè)無法依靠內(nèi)部資金度過財務(wù)危機時，企業(yè)可以向銀

行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險事故的突發(fā)性和損失的

不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險事故發(fā)生前，與銀行達(dá)成一項應(yīng)急貸款

協(xié)議，一旦風(fēng)險事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議

約定條件還款。

(4)專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是企業(yè)(母公司)自己設(shè)立的

保險公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行保險或

再保險安排。中國石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”算是我國

大型企業(yè)第一個專業(yè)自保公司的雛形。

建立專業(yè)的自保公司主要基于以下原因：

①保險成本降低，收益增加。專業(yè)自保公司由于可以不通過代理

人和經(jīng)紀(jì)人展業(yè)，節(jié)約了大筆的傭金和管理費用，其保險費率與本公

司或行業(yè)內(nèi)部的實際損失率比較接近，因而可以節(jié)省保險費開支。優(yōu)

于其他自保方式的一個因素是，向?qū)I(yè)自保公司繳付的保險費可從公

司應(yīng)稅收入中扣除。

②承保彈性增大，傳統(tǒng)保險的保險責(zé)任范圍不充分，保險公司僅

承保可保風(fēng)險，其風(fēng)險范圍不能涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險，不能滿足

被保險企業(yè)多樣化的需要，而專業(yè)自保公司更易于了解客戶面臨的風(fēng)

險類別和特性，可以根據(jù)自己的需要擴(kuò)大保險責(zé)任范圍、提高保險限

額，可根據(jù)自身情況采取更為靈活的經(jīng)營方略，開發(fā)有利于投保人長

期利益的保險險種和保險項目。

③可使用再保險來分散風(fēng)險。許多再保險公司只與保險公司做交

易。通過設(shè)立專業(yè)自保公司可以使企業(yè)直接進(jìn)入再保險市場，以此分

散風(fēng)險，擴(kuò)大自己的承保能力，有剩余承保能力的還可以接受分保。

六、合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施

除了保險、套期保值這些比較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一

些基于合同的融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。

財務(wù)租賃合同就是一種合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合

同中，出租人和承租人經(jīng)常會在出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和

損壞責(zé)任等問題上產(chǎn)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險，出租人可以根

據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買出租物，并租給承租

人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有

權(quán)、續(xù)租或者退租，這就是財務(wù)租賃合同。

在實踐中，大多數(shù)融資租賃交易均把承租人留購租賃物作為交易

的條件。這是因為出租人購買租賃物的目的，并不是要取得租賃物的

所有權(quán)，而在于通過向承租人融通資金來獲得利潤。其之所以在租賃

期間要保留租賃物的所有權(quán)，主要是為擔(dān)保能取得承租人支付的租金,

收回投資。租賃期滿，出租人無保留租賃物的必要，而租賃物對承租

人仍有價值。而且，對承租人來說，雖然承擔(dān)了風(fēng)險，但可以從其他

渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。

七、責(zé)任風(fēng)險

責(zé)任風(fēng)險是指因個人或單位的行為造成他人的財產(chǎn)損失或人身傷

害，依法律或合同應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任的風(fēng)險。法律責(zé)任一般可分為刑事

責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任。企業(yè)經(jīng)常面臨的責(zé)任風(fēng)險主要是民事責(zé)

任風(fēng)險，民事責(zé)任又分為侵權(quán)責(zé)任和違約責(zé)任兩大類。

責(zé)任風(fēng)險中的“責(zé)任”，少數(shù)屬于合同責(zé)任，絕大部分是指法定

責(zé)任，包括刑事責(zé)任，民事責(zé)任和行政責(zé)任，在保險中，保險人所承

保的責(zé)任風(fēng)險僅限于法律責(zé)任中對民事?lián)p害的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，它是由

于人們的過失或侵權(quán)行為導(dǎo)致他人的財產(chǎn)毀滅或人身傷亡。在合同、

道義、法律上負(fù)有經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險，又可細(xì)分為對人的賠償風(fēng)險

和對物的賠償風(fēng)險。如對由于產(chǎn)品設(shè)計或制造上的缺陷所致消費者的

財產(chǎn)或人身傷害，產(chǎn)品的設(shè)計者、制造者、銷售者依法要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠

償責(zé)任。

責(zé)任風(fēng)險從其分?jǐn)傇瓌t來看，包括免責(zé)、過失責(zé)任、嚴(yán)格責(zé)任、

絕對責(zé)任和連帶責(zé)任五種。

1、免責(zé)

法院在很多情況下對慈善機構(gòu)和政府的行為實行免責(zé)。慈善事業(yè)

的財產(chǎn)不能被用于支付判決，因此，很長時間以來慈善機構(gòu)在進(jìn)行自

己的活動時不必因自己的過失行為承擔(dān)法律責(zé)任而擔(dān)憂。但現(xiàn)代的普

通法已經(jīng)規(guī)定，慈善機構(gòu)對以下兩種情況要負(fù)責(zé)任：第一，因該機構(gòu)

挑選員工的過失，使得本應(yīng)從機構(gòu)活動中受益卻受到傷害的人：第二,

其他因該機構(gòu)員工的行為或者過失而受到傷害的人。

對政府的一些行為實行免責(zé)，是為了維護(hù)與保持公眾利益，如果

政府總是因其過失與錯誤行為而被訴訟糾纏的話，這種經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)就會

使其不能提供有利于大眾的服務(wù)。自20世紀(jì)60年代以來，政府所享

有的相當(dāng)廣泛的豁免權(quán)開始不同程度地減弱，但大多數(shù)情況下，立法

性的或純粹的政府管理行為還是會受到法律的豁免。

2、過失責(zé)任

過失責(zé)任是指被保險人因任何疏忽或過失違反法律應(yīng)盡義務(wù)，或

違背社會公共生活準(zhǔn)則而致他人財產(chǎn)或人身損害時，應(yīng)對受害人進(jìn)行

賠償?shù)呢?zé)任。例如違章駕駛汽車、發(fā)生交通事故、造成他人傷亡，肇

事人就應(yīng)承擔(dān)法律賠償責(zé)任。過失責(zé)任是一種普遍的分?jǐn)傌?zé)任的方法,

法律上的過失責(zé)任往往是侵權(quán)行為。

但過失行為屬于非故意侵權(quán)行為，它與故意侵權(quán)行為不同。故意

侵權(quán)行為是指有預(yù)謀或有計劃，但不必事先預(yù)料到后果的行為，如非

法侵占、侵占他人財產(chǎn)、脅迫、毆打、非法監(jiān)禁、人格誹謗、侵犯他

人隱私、誣告、破壞他人合同關(guān)系等。而過失侵權(quán)行為則表現(xiàn)為行為

人“喪失他應(yīng)有的預(yù)見性”而未達(dá)到應(yīng)有的注意程度的一種不正常或

不良的心理狀態(tài)。過失分為兩種：一種表現(xiàn)為行為人對自己行為的后

果應(yīng)當(dāng)或者能夠預(yù)見而沒有預(yù)見；另一種表現(xiàn)為雖然預(yù)見到了其行為

的后果，卻輕信這種后果可以避免。在法庭上以過失為由起訴被告的

時候，原告要舉證說下述四個方面：被告具有法律規(guī)定的注意義務(wù)；

被告沒有履行注意義務(wù)；對義務(wù)的違反是導(dǎo)致傷害的近因：這種傷害

造成了實質(zhì)的人身傷害或財產(chǎn)損失，同時，被告擁有一定的抗辯權(quán)利。

3、嚴(yán)格責(zé)任

嚴(yán)格責(zé)任本質(zhì)上是一種歸責(zé)原則，并非在此歸責(zé)原則下實現(xiàn)的責(zé)

任主體所承擔(dān)的一種法律責(zé)難后果與狀態(tài)。在過失責(zé)任下，侵害人要

承擔(dān)由于自己的疏忽而給他人造成損失的賠償責(zé)任，如果侵害人沒有

疏忽，就可以不承擔(dān)責(zé)任。但由于許多行為的危險性較大，即使施加

了合理的注意，侵害人也應(yīng)該為損失負(fù)責(zé)。因此，很多情況下只要證

明了行為的危險性，就可以起訴侵害人要求賠償。這種情況下侵害人

就承擔(dān)了嚴(yán)格責(zé)任。

嚴(yán)格責(zé)任原則又稱無過錯責(zé)任，是指違約責(zé)任發(fā)生以后，確定違

約當(dāng)事人的責(zé)任，應(yīng)主要考慮違約的結(jié)果是否因違約的行為造成，而

不考慮違約方的故意和過失。

嚴(yán)格責(zé)任是一種既不同于絕對責(zé)任，又不同于無過錯責(zé)任的一種

獨立的歸責(zé)形式。與其他歸責(zé)原則相比，其具有以下特點:

第一，嚴(yán)格責(zé)任的成立以債務(wù)不履行以及該行為與違約后果之間

具有因果關(guān)系為要件，而并非以債務(wù)人的過錯為要件，這是其區(qū)別于

過錯責(zé)任的最根本的特征。因而在嚴(yán)格責(zé)任下，債權(quán)人沒有對債務(wù)人

有無過錯進(jìn)行舉證的責(zé)任，而債務(wù)人以自己主觀上無過錯并不能阻礙

責(zé)任歸加。在這一點上，似乎有理由認(rèn)為嚴(yán)格責(zé)任與過錯責(zé)任中的舉

證責(zé)任倒置一一過錯推定相一致。但是，過錯推定的目的在于確定違

約當(dāng)事人的過錯，而嚴(yán)格責(zé)任考慮的則是因果關(guān)系而并非違約方的過

錯。例如，在嚴(yán)格責(zé)任下第三人的原因?qū)е逻`約并不能免除債務(wù)人的

違約責(zé)任，而此種情形無論如何不能推定債務(wù)人存在過錯。因此，二

者仍是存在一定區(qū)別的。

第二，嚴(yán)格責(zé)任雖不以債務(wù)人的過錯為承擔(dān)責(zé)任的要件，但并非

完全排斥過錯。一方面，它最大限度地容納了行為人的過錯，當(dāng)然也

包括了無過錯的情況；另一方面，它雖然不考慮債務(wù)人的過錯，但并

非不考慮債權(quán)人的過錯。如果因債權(quán)人的原因?qū)е潞贤宦男校瑒t往

往成為債務(wù)人得以免責(zé)或減輕責(zé)任的事由。可見，雖然嚴(yán)格責(zé)任往往

被我國學(xué)者稱為“無過錯責(zé)任”，但其與侵權(quán)行為法中既不考慮加害

人的過錯，也不考慮受害人的過錯（過失）的無過錯責(zé)任是存在一定

區(qū)別的。

第三，嚴(yán)格責(zé)任雖然嚴(yán)格，但并非絕對。這一點使之與絕對責(zé)任

區(qū)別開來。所謂絕對責(zé)任，是指債務(wù)人對其債務(wù)應(yīng)絕對地負(fù)責(zé)，而不

管其是否有過錯或是否由于外部原因造成。嚴(yán)格責(zé)任在19世紀(jì)英美古

典合同理論中也曾經(jīng)是絕對責(zé)任，發(fā)展至后來，出現(xiàn)了諸如后發(fā)不能

之類的免責(zé)事由，因而出現(xiàn)了嚴(yán)格但不絕對的嚴(yán)格責(zé)任。在嚴(yán)格責(zé)任

下，并非表示債務(wù)人就其債務(wù)不履行行為所生之損害在任何情況下均

應(yīng)負(fù)責(zé)，債務(wù)人可依法律規(guī)定提出特定之抗辯或免責(zé)事由（例如不可

抗力等）。

4、絕對責(zé)任

絕對責(zé)任是指當(dāng)某人需履行某項義務(wù)時，無論情況如何都必須承

擔(dān)責(zé)任。絕對責(zé)任常見于爆炸實例中。許多汽車法往往規(guī)定，即便被

保險人有過失或有違法行為，保險公司也必須對第三者承擔(dān)責(zé)任。

某些法律明文規(guī)定這樣一種責(zé)任：某種被認(rèn)定為違禁的事件發(fā)生

便可構(gòu)成責(zé)任，無須考慮被告人注意程度或已采取的預(yù)防措施，也不

需要提供有關(guān)過錯的證據(jù)。絕對責(zé)任較之嚴(yán)格責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)更高。承擔(dān)嚴(yán)

格責(zé)任的行為人有法定的抗辯事由可援引，而承擔(dān)絕對責(zé)任的行為人

不能援引任何抗辯事由。

5、連帶責(zé)任

連帶責(zé)任作為民事責(zé)任的一種，是指根據(jù)法律規(guī)定或當(dāng)事人有效

約定，兩個或兩個以上的連帶義務(wù)人都對不履行義務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任。

連帶責(zé)任的規(guī)定，保障了債權(quán)人的利益。由于連帶責(zé)任后果較嚴(yán)重，

人民法院在認(rèn)定當(dāng)事人是否承擔(dān)連帶責(zé)任時比較慎重，凡法律無明文

規(guī)定或當(dāng)事人之間無明確約定的，一般不能判由當(dāng)事人承擔(dān)連帶責(zé)任。

除了當(dāng)事人之間的有效約定外，有關(guān)法律和司法解釋對連帶責(zé)任

的適用條件分別作了規(guī)定，這些規(guī)定是人民法院在審判實踐中認(rèn)定當(dāng)

事人是否承擔(dān)連帶責(zé)任的法律依據(jù)。具體來講，法律有明確規(guī)定的連

帶責(zé)任有以下幾種：

(1)因保證而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(2)合伙(包括合伙型聯(lián)營)中的連帶責(zé)任。

(3)因代理而承擔(dān)連帶責(zé)任。

(4)因共同侵權(quán)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(5)因共同債務(wù)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。

(6)因產(chǎn)品不合格造成損害，產(chǎn)品的生產(chǎn)者、銷售者承擔(dān)的連帶

責(zé)任。

(7)因出借業(yè)務(wù)介紹信、合同專用章或蓋有公章的空白合同書而

承擔(dān)連帶責(zé)任。

（8）企業(yè)法人分立后對原有債務(wù)的承擔(dān)以及開辦企業(yè)有過錯而產(chǎn)

生的連帶責(zé)任。

八、財產(chǎn)損失風(fēng)險

財產(chǎn)損失風(fēng)險是指造成實物財產(chǎn)的貶值、損毀或者滅失的風(fēng)險。

財產(chǎn)風(fēng)險除了會導(dǎo)致財產(chǎn)的直接損失之外，還可能引起與財產(chǎn)相關(guān)利

益的間接損失。一個人擁有的財產(chǎn)越多，相對來說其面臨的財產(chǎn)損失

風(fēng)險越大。

財產(chǎn)的含義要比實物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大很多，它是指一組

源自某項有形實物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形實物資產(chǎn)某一部分的

一組權(quán)利，只要這項實物資產(chǎn)具有獨立的經(jīng)濟(jì)價值。這里企業(yè)財產(chǎn)

（資產(chǎn)）的含義主要是指對有形資產(chǎn)的權(quán)利；財務(wù)會計制度上界定的

資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有的或者控制的、

預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。該資源的成本或者價值能夠被可

靠地計量。

財產(chǎn)損失的原因主要包括以下三種類型：

（1）自然原因，指的是由自然力造成的財產(chǎn)損失，如水災(zāi)、干旱、

地震、風(fēng)災(zāi)、蟲災(zāi)、塌方、雷擊、溫度過高等。

(2)社會原因，包括違反個人行為準(zhǔn)則的社會事件，如縱火、爆

炸、盜竊、恐怖活動、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群體的

越軌行為，如暴亂等。

(3)經(jīng)濟(jì)原因，指的是經(jīng)濟(jì)衰退、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化等方面的原

因，這些原因不像自然原因和社會原因那樣有著明顯的影響，它對財

產(chǎn)的損壞作用更加隱蔽和復(fù)雜，如股價下跌導(dǎo)致股票貶值，技術(shù)進(jìn)步

導(dǎo)致設(shè)備貶值等。

企業(yè)財產(chǎn)風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失類型，根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)分類如下：

(1)按財產(chǎn)形態(tài)可分為動產(chǎn)損失和不動產(chǎn)損失。

(2)根據(jù)損失原因可分為火災(zāi)損失、爆炸損失、恩風(fēng)損失、盜竊

損失、地震損失和洪水損失等。

(3)根據(jù)財產(chǎn)損失是否可通過保險得到補償分為可保損失和不可

保損失，因為保險是企業(yè)風(fēng)險管理者處理風(fēng)險的重要手段，分清哪些

損失可以通過事先購買來得到補償，是風(fēng)險管理者決定是否運用保險

手段的基礎(chǔ)。

(4)根據(jù)財產(chǎn)權(quán)益的性質(zhì)可分為所有權(quán)權(quán)益損失、抵押權(quán)權(quán)益損

失、質(zhì)押權(quán)權(quán)益損失、留置權(quán)權(quán)益損失、租賃合同權(quán)益損失、委任合

同權(quán)益損失等。

(5)根據(jù)損失是直接的還是間接的可分為直接損失和間接損失。

直接損失往往是財產(chǎn)實物形態(tài)的損毀，造成其經(jīng)濟(jì)價值直接減少。如

機器設(shè)備的損毀，間接損失指因其他財產(chǎn)的直接損失而造成的財產(chǎn)損

失、收入損失、費用損失、責(zé)任損失。其中間接財產(chǎn)損失如雷電擊壞

企業(yè)供電設(shè)備、企業(yè)冷凍保存的貨物因停電而受損。還有一種間接財

產(chǎn)損失情況是由于財產(chǎn)的一部分受損，破壞了此財產(chǎn)之完整性，影響

到其余部分價值的實現(xiàn)。收入損失指由于財產(chǎn)受損，生產(chǎn)經(jīng)營受其影

響而導(dǎo)致的收益減少。費用損失指財產(chǎn)受損而額外發(fā)生的費用支出。

企業(yè)財產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險暴露的后果即財產(chǎn)的損失。

九、純粹風(fēng)險管理

純粹風(fēng)險具有可保性，因而財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和人力資本

風(fēng)險這三大類純粹風(fēng)險主要是通過保險進(jìn)行管理，保險的具體方法在

第6章詳細(xì)介紹。

現(xiàn)代公司無一不是把追求股東價值最大化作為自己的最高目標(biāo)和

企業(yè)生存的宗旨。但是，大多數(shù)公司都在全力以赴地提高公司營業(yè)額,

和利潤，忽略了努力降低企業(yè)風(fēng)險也是擴(kuò)大股東價值的重要一環(huán)。

商業(yè)決策和投資總是與冒險相伴而行，有些企業(yè)家因為敢于冒險、

抓住機遇；而企業(yè)管理則不然，保證穩(wěn)健運營才是制勝的關(guān)鍵。然而,

商業(yè)經(jīng)營永遠(yuǎn)處于種種威脅之中：計算機故障、火災(zāi)、環(huán)境污染、財

務(wù)欺詐、決策失誤、產(chǎn)品被迫招回等。風(fēng)險的存在要求企業(yè)管理者必

須嚴(yán)肅對待企業(yè)風(fēng)險。

怎樣界定商業(yè)經(jīng)營中哪些是最重要的危險、如何減少這些危險發(fā)

生的概率一一如果真的發(fā)生的話，又該如何把危險的影響控制在最低

限度之內(nèi)？商業(yè)風(fēng)險范圍很廣，這里只討論純粹風(fēng)險。純粹風(fēng)險管理

的本質(zhì)是將未來不確定的損失以最經(jīng)濟(jì)的方式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的成本，諾

基亞公司關(guān)于純粹風(fēng)險管理的案例將揭示這個如此簡單的道理是如何

通過最科學(xué)有效的管理手段來實施的。

十、純粹風(fēng)險概念

純粹風(fēng)險是指只有損失機會而無獲利可能的風(fēng)險。一般而言，危

害性風(fēng)險，如房屋所有者面臨的火災(zāi)風(fēng)險、汽車發(fā)生碰撞，幾乎都是

純粹風(fēng)險。純粹風(fēng)險通常是靜態(tài)風(fēng)險，即在社會、經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)

以及組織等方面正常的情況下，自然力的不規(guī)則變化或人們的過失行

為所致的損失或損害的風(fēng)險，如地震、暴風(fēng)雨與意外傷害事故等造成

的損失或損害。純粹風(fēng)險通常也是非系統(tǒng)性風(fēng)險，即風(fēng)險效應(yīng)能被抵

消的風(fēng)險。如在保險公司的運行中，保險人通過匯集被保險人或投保

人轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，利用大數(shù)法則和風(fēng)險自發(fā)機制的作用，可以分散或互

相抵消一些風(fēng)險效應(yīng)。企業(yè)所面臨的純粹風(fēng)險主要包括財產(chǎn)損失風(fēng)險、

責(zé)任風(fēng)險和人力資本風(fēng)險。

十一、決策樹分析法

在風(fēng)險管理措施多階段決策問題中，前一個階段的決策會產(chǎn)生一

些附帶結(jié)果，這些結(jié)果對下一個階段的風(fēng)險管理決策會產(chǎn)生影響。此

時需要利用這些新的信息再次進(jìn)行決策，這樣又會產(chǎn)生一些新的情況,

又需要決策。這樣，決策、新情況、決策、新情況構(gòu)成一個按時間先

后順序相互依賴的風(fēng)險管理多階段序列決策。描述以及用于這種序列

的有效工具就是決策樹分析。它是利用決策樹描述風(fēng)險管理多階段序

列決策問題，并直接利用決策樹進(jìn)行計算與決策的一種方法。

具體而言，決策樹分析法是指分析每個決策或事件（即自然狀態(tài)）

時，都引出兩個或多個事件和不同的結(jié)果，并把這種決策或事件的分

支畫成圖形，這種圖形很像一棵樹的枝干，故稱決策樹分析法。一般

都是自上而下生成的。每個決策或事件（即自然狀態(tài)）都可能引出兩

個或多個事件，導(dǎo)致不同的結(jié)果，把這種決策分支畫成圖形很像一棵

樹的枝干，故稱決策樹。

決策樹分析法通常有五個步驟。

第一步，明確決策問題，確定備選方案。對要解決的問題應(yīng)該有

清楚的界定，應(yīng)該列出在不同決策時點的所有可能的備選方案。

第二步，繪出決策樹圖形。決策樹用三種不同的符號分別表示決

策點、狀態(tài)點、結(jié)果點。決策點用方框表示，放在決策樹的左端，每

種備選方案即狀態(tài)用從該結(jié)引出的樹枝（線條）表示；實施每一個備

選方案時都可能發(fā)生一系列風(fēng)險事件，用圖形符號圓圈表示，稱為機

會點，每一個機會點可能會有多個直接結(jié)果，例如，某種治療方案有

三個結(jié)果狀態(tài)（治愈、改善、藥物毒性致死），則狀態(tài)點有三個枝。

中間結(jié)果與最終結(jié)果都用有圓心的圓形節(jié)點表示，稱為結(jié)果點，總是

放在決策樹每一枝的最右端。初始狀態(tài)點在整個決策樹的最左端，最

終結(jié)果點放在整個決策樹的最右端，從左至右狀態(tài)點的順序應(yīng)該依照

事件發(fā)生的時間先后關(guān)系而定。但不管狀態(tài)點有多少個結(jié)果，從每個

狀態(tài)點引出的結(jié)果必須是互相排斥的狀態(tài)，不能互相包容和交叉。

第三步，確定并注明各種結(jié)果可能出現(xiàn)的概率及損益值。所有這

些概率都要在決策樹上標(biāo)示出來，在為每一個狀態(tài)點引出的結(jié)局枝標(biāo)

記發(fā)生概率時，必須注意各概率相加之和必須為1.0.運用期望效用準(zhǔn)

則還要對中間結(jié)果及最終結(jié)局標(biāo)注適宜的效用值賦值。

第四步，計算每一種備選方案的決策變量值。計算期望值的方法

是從“樹枝末端”開始向“樹根”的方向進(jìn)行計算，將每一個狀態(tài)點

上所有風(fēng)險狀態(tài)的損益值或效用值與其發(fā)生概率分別相乘，其總和為

該狀態(tài)點的期望值或期望效用值。在每一個決策點中，將各狀態(tài)點的

期望值或期望效用值分別與其發(fā)生概率相乘，其總和為該決策方案

的期望效用值，選擇期望值或期望效用值最高的備選方案為最優(yōu)

方案。如果多階段的時間跨度大，就還要考慮時間價值。

第五步，應(yīng)用敏感性試驗對決策分析的結(jié)論進(jìn)行測試。敏感分析

的目的是測試決策分析結(jié)論的真實性，敏感分析要回答的問題是當(dāng)概

率及結(jié)果效用值等在一個合理的范圍內(nèi)變動時，決策分析的結(jié)論會不

會改變。

十二、效用期望值分析法

以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險管理的方案得到廣泛的應(yīng)用，但仍

然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的

影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但

對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險主體對同一損失風(fēng)

險將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失

期望值分析法衡量的。

潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。

1、效用及效用理論

效用是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消

費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一

個度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意

或滿足程度。例如，在現(xiàn)實生活中，一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是

很大的，而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會中，同樣數(shù)量

的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對富人的影響。從而，在

不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實力、風(fēng)險反應(yīng)產(chǎn)生不可割

裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工

具。

效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得

最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法

是，通過特別的方法，主要是詢問調(diào)查法，了解決策者對不同金額貨

幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為0?100）,然后計算不同

方案的效用期望值，以決定方案的取舍。

2、效用函數(shù)與效用曲線

效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商

品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品

組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,

而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。

在運用效用函數(shù)進(jìn)行風(fēng)險決策的首要工作是確定決策主體對收益

或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函

數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。

從人們對損失的態(tài)度來看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險

型、趨險型、避險型。漠視風(fēng)險者對損失風(fēng)險沒有特別的反應(yīng)，他的

決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度，不

同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風(fēng)險者的效用曲

線是通過(0,0)的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險，漠視風(fēng)險者不會付出

比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用，顯然他很難成為商業(yè)保險的投保人。

避險型即風(fēng)險厭惡，表明經(jīng)濟(jì)代理人對于風(fēng)險的個人偏好狀態(tài)，

其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人

們對風(fēng)險承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨

機收益W比獲取確定收益W=E[W]所承擔(dān)的風(fēng)險要大得多。如果某個市

場參加者總是寧愿獲取W=E[W]的收益，相應(yīng)獲得U(E[W])的效用，

然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險收益W,相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E

(U[W1),那么，我們就稱這個市場參加者為風(fēng)險厭惡者。也就是說,

當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機方式時，風(fēng)險厭惡考將選擇具有較

大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險厭

惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加

率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。

趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函

數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時，風(fēng)

險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機方式。

漠視風(fēng)險型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)

的二階導(dǎo)數(shù)等于零。

在面臨不確定性時，行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大

化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每

種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時行為人

對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就

是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,

而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時行

為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預(yù)期，此時期望效用最大化

就是主觀期望效用（SEU）最大化。

十三、項目概況

（一）項目基本情況

1、承辦單位名稱：XX有限責(zé)任公司

2、項目性質(zhì)：新建

3、項目建設(shè)地點：xxx

4、項目聯(lián)系人：王xx

（二）主辦單位基本情況

公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務(wù)實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和

“追求卓越，回報社會”的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)

量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。

展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，在“夢想、責(zé)任、

忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才

隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強團(tuán)

隊能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)

鏈管理平臺。

企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必

由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社

會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；

既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化

發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積

極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人

為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、

環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機制

作為社會責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建

設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機制。

公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”

的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以

“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)

展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。

（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項目選址位于XXX,占地面積約57.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域

地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件

完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

（四）項目總投資及資金構(gòu)成

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資19028.18萬元，其中：建設(shè)投資15833.12

萬元，占項目總投資的83.21%；建設(shè)期利息166.93萬元，占項目總投

資的0.88%；流動資金3028.13萬元，占項目總投資的15.91%。

（五）項目資本金籌措方案

項目總投資19028.18萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限責(zé)任公司

計劃自籌資金（資本金）12214.56萬元。

（六）申請銀行借款方案

根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額6813.62萬

(七)項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP)：33900.00萬元。

2、年綜合總成本費用(TC)：26866.74萬元。

3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP)：5146.90萬元。

4、財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：20.68%O

5、全部投資回收期(Pt)：5.56年(含建設(shè)期12個月)。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(BEP)：12753.87萬元(產(chǎn)值)。

(A)項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共

需12個月的時間。

十四、法人治理

(一)股東權(quán)利及義務(wù)

1、公司股東為依法持有公司股份的人。

股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有同一種類

股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。

2、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東

身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登

記日收市后登記在冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。

3、公司股東享有下列權(quán)利：

(1)依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；

(2)依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東

大會，并行使相應(yīng)的表決權(quán)，股東可向其他股東公開征集其合法享有

的股東大會召集權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)、投票權(quán)等股東權(quán)利。

(3)對公司的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；

(4)依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其

所持有的股份；

(5)查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、

董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、定期財務(wù)會計報告；

(6)公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余

財產(chǎn)的分配；

(7)對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求

公司收購其股份；

(8)對法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項，享有知

情權(quán)和參與權(quán);

(9)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。

關(guān)于本條第一款第二項中股東的召集權(quán)，公司和控股股東應(yīng)特別

注意保護(hù)中小投資者享有的股東大會召集請求權(quán)。對于投資者提議要

求召開股東大會的書面提案，公司董事會應(yīng)依據(jù)法律、法規(guī)和公司章

程決定是否召開股東大會，不得無故拖延或阻撓。

4、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司

提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核

實股東身份后按照股東的要求予以提供。

5、股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，通過民事訴訟或其他法

律手段保護(hù)其合法權(quán)利。

公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有

權(quán)請求人民法院認(rèn)定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決

方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，

股東有權(quán)自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷。

董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者本

章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨或合并持有公

司1%以上股份的股東有權(quán)書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟；監(jiān)事

會執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造

成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。

監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，

或者自收到請求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提

起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)

為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第三款規(guī)定的

股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。

董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損

害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。

6、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：

(1)遵守法律、行政法規(guī)和本章程；

(2)依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金；

(3)除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；

(4)在股東權(quán)征集過程中，不得出售或變相出售股東權(quán)利；

(5)不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用

公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；

(6)法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。

7、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進(jìn)行質(zhì)

押的，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書面報告。

8、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司

利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負(fù)有誠信義務(wù)。

控股股東應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東及實際控制人不得

利用關(guān)聯(lián)交易、利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔(dān)

保等方式損害公司和公司其他股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位

損害公司和公司其他股東的利益。

公司的控股股東在行使表決權(quán)時，不得作出有損于公司和其他股

東合法權(quán)益的決定。

控股股東對公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法

規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序。控股股東提名的董事、監(jiān)事候選人

應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)專業(yè)知識和決策、監(jiān)督能力。控股股東不得對股東大會

有關(guān)人事選舉決議和董事會有關(guān)人事聘任決議履行任何批準(zhǔn)手續(xù)；不

得越過股東大會、董事會任免公司的高級管理人員。

控股股東與公司應(yīng)實行人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開，機構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立,

各自獨立核算、獨立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險。公司的總裁人員、財務(wù)負(fù)責(zé)人、

營銷負(fù)責(zé)人和董事會秘書在控股股東單位不得擔(dān)任除董事以外的其他

職務(wù)。控股股東的高級管理人員兼任公司董事的，應(yīng)保證有足夠的時

間和精力承擔(dān)公司的工作。控股股東應(yīng)尊重公司財務(wù)的獨立性，不得

干預(yù)公司的財務(wù)、會計活動。

控股股東及其職能部門與公司及其職能部門之間不應(yīng)有上下級關(guān)

系。控股股東及其下屬機構(gòu)不得向公司及其下屬機構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)公

司經(jīng)營的計劃和指令，也不得以其他任何形式影響公司經(jīng)營管理的獨

立性。控股股東及其下屬其他單位不應(yīng)從事與公司相同或相近似的業(yè)

務(wù)，并應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競爭。

9、控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方與公司發(fā)生的經(jīng)營性資金

往來中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制占用公司資金。控股股東、實際控制人及其他

關(guān)聯(lián)方不得要求公司為其墊支工資、福利、保險、廣告等費用、成本

和其他支出。

公司也不得以下列方式將資金直接或間接地提供給控股股東、實

際控制人及其他關(guān)聯(lián)方使用：

(1)有償或無償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東、實際控制人及其

他關(guān)聯(lián)方使用；

(2)通過銀行或非銀行金融機構(gòu)向控股股東、實際控制人及其他

關(guān)聯(lián)方提供委托貸款；

(3)委托控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投資活動;

(4)為控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方開具沒有真實交易背

景的商業(yè)承兌匯票；

(5)代控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方償還債務(wù)；

(6)在沒有商品和勞務(wù)對價情況下以其他方式向控股股東、實際

控制人及其他關(guān)聯(lián)方提供資金；

(7)控股股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)方不及時償還公司承擔(dān)對

其的擔(dān)保責(zé)任而形成的債務(wù)；

公司董事、監(jiān)事和高級管理人員有義務(wù)維護(hù)公司資金不被控股股

東及其附屬企業(yè)占用。公司董事、高級管理人員協(xié)助、縱容控股股東

及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)時，公司董事會應(yīng)當(dāng)視情節(jié)輕重對負(fù)有直

接責(zé)任的高級管理人員給予警告、解聘處分，情節(jié)嚴(yán)重的依法移交司

法機關(guān)追究刑事責(zé)任；對負(fù)有直接責(zé)任的董事給予警告處分，對于負(fù)

有嚴(yán)重責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)提請公司股東大會啟動罷免直至依法移交司法

機關(guān)追究刑事責(zé)任的程序。

公司董事會建立對大股東所持股份”占用即凍結(jié)”的機制，即發(fā)

現(xiàn)控股股東侵占公司資產(chǎn)應(yīng)立即申請司法凍結(jié)，凡不能以現(xiàn)金清償?shù)?

通過變現(xiàn)股權(quán)償還侵占資金。

公司董事長作為“占用即凍結(jié)”機制的第一責(zé)任人，董事會秘書、

財務(wù)負(fù)責(zé)人協(xié)助其做好“占用即凍結(jié)”工作。具體按照以下程序執(zhí)行:

(1)公司董事會秘書定期或不定期檢查公司與控股股東及其附屬

企業(yè)的資金往來情況，核查是否有控股股東及其附屬企業(yè)占用公司資

金的情況。

(2)公司財務(wù)負(fù)責(zé)人在發(fā)現(xiàn)控股股東及其附屬企業(yè)占用公司資產(chǎn)

的當(dāng)日，應(yīng)當(dāng)立即以書面形式報告董事長。報告內(nèi)容包括但不限于占

用股東名稱、占用資產(chǎn)名稱、占用資產(chǎn)位置、占用時間、涉及金額、

擬要求清償期限等；如發(fā)現(xiàn)存在公司董事、監(jiān)事及其他高級管理人員

協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)情況的，財務(wù)負(fù)責(zé)人

還應(yīng)當(dāng)在書面報告中寫明涉及董事、監(jiān)事及其他高級管理人員姓名，

協(xié)助或縱容簽署侵占行為的情節(jié)。

(3)董事長在收到書面報告后，應(yīng)敦促董事會秘書發(fā)出召開董事

會會議通知，召開董事會審議要求控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方

清償?shù)钠谙蓿婕岸隆⒈O(jiān)事及其他高級管理人員的處分決定、向相

關(guān)司法部門申請辦理控股股東股份凍結(jié)等相關(guān)事宜，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)對

上述事項回避表決。對于負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事、監(jiān)事或高級管理人員,

董事會在審議相關(guān)處分決定后應(yīng)提交公司股東大會審議。

(4)董事會秘書根據(jù)董事會決議向控股股東及其他關(guān)聯(lián)方發(fā)送限

期清償通知，執(zhí)行對相關(guān)董事、監(jiān)事或高級管理人員的處分決定，并

做好相關(guān)信息披露工作；對于負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事、監(jiān)事或高級管理

人員，董事會秘書應(yīng)在公司股東大會審議通過相關(guān)事項后及時告知當(dāng)

事董事、監(jiān)事或高級管理人員，并辦理相應(yīng)手續(xù)。

(5)除不可抗力，如控股股東及其他關(guān)聯(lián)方無法在規(guī)定期限內(nèi)清

償，公司董事會應(yīng)在規(guī)定期限屆滿后30日內(nèi)向相關(guān)司法部門申請將該

股東已被凍結(jié)股份變現(xiàn)以償還被侵占資產(chǎn)，董事會秘書做好相關(guān)信息

披露工作。

(二)董事

1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔(dān)任公司的董事:

(1)無民事行為能力或者限制民事行為能力；

(2)因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場

經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治

權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；

(3)擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公

司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日

起未逾3年；

(4)擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定

代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起

未逾3年；

(5)個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償;

(6)法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章規(guī)定的其他內(nèi)容。

違反本條規(guī)定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。

董事在任職期間出現(xiàn)本條情形的，公司解除其職務(wù)。

2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連

選連任。董事在任期屆滿以前，股東大會不能無故解除其職務(wù)。

董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董

事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照

法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。

董事可以由總裁或者其他高級管理人員兼任，但兼任總裁或者其

他高級管理人員職務(wù)的董事，總計不得超過公司董事總數(shù)的1/2O

3、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負(fù)有下列忠實

義務(wù)：

(1)不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的

財產(chǎn)；

(2)不得挪用公司資金；

(3)不得將公司資產(chǎn)或者資金以其個人名義或者其他個人名義開

立賬戶存儲；

(4)不得違反本章程的規(guī)定，未經(jīng)股東大會或董事會同意，將公

司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保;

(5)不得違反本章程的規(guī)定或未經(jīng)股東大會同意，與本公司訂立

合同或者進(jìn)行交易；

(6)未經(jīng)股東大會同意，不得利用職務(wù)便利，為自己或他人謀取

本應(yīng)屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營與本公司同類的業(yè)務(wù);

(7)不得接受與公司交易的傭金歸為己有；

(8)不得擅自披露公司秘密；

(9)不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益；

(10)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他忠實義務(wù)。

董事違反本條規(guī)定所得的收入，應(yīng)當(dāng)歸公司所有；給公司造成損

失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

4、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負(fù)有下列勤勉

義務(wù)：

(1)應(yīng)謹(jǐn)慎、認(rèn)真、勤勉地行使公司賦予的權(quán)利，以保證公司的

商業(yè)行為符合國家法律、行政法規(guī)以及國家各項經(jīng)濟(jì)政策的要求，商

業(yè)活動不超過營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍；

(2)應(yīng)公平對待所有股東；

(3)及時了解公司業(yè)務(wù)經(jīng)營管理狀況；

(4)應(yīng)當(dāng)對公司定期報告簽署書面確認(rèn)意見。保證公司所披露的

信息真實、準(zhǔn)確、完整;

(5)應(yīng)當(dāng)如實向監(jiān)事會提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會或

者監(jiān)事行使職權(quán)；

(6)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他勤勉義務(wù)。

5、董事連續(xù)兩次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會

議，視為不能履行職責(zé)，董事會應(yīng)當(dāng)建議股東大會予以撤換。

6、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應(yīng)向董事會提交

書面辭職報告。董事會將在2日內(nèi)披露有關(guān)情況。

如因董事的辭職導(dǎo)致公司董事會低于法定最低人數(shù)時，或因獨立

董事辭職導(dǎo)致獨立董事人數(shù)低于法定比例的，在改選出的董事就任前,

原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程規(guī)定，履行董

事職務(wù)。

除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達(dá)董事會時生效。

7、董事辭職生效或者任期屆滿，應(yīng)向董事會辦妥所有移交手續(xù)，

其對公司和股東承擔(dān)的忠實義務(wù)，在任期結(jié)束后并不當(dāng)然解除，在24

個月內(nèi)仍然有效。但屬于保密內(nèi)容的義務(wù)，在該內(nèi)容成為公開信息前

一直有效。其他義務(wù)的持續(xù)期間應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平的原則決定，視事件發(fā)

生與離任之間時間的長短，以及與公司的關(guān)系在何種情況和條件下結(jié)

束而定。

8、未經(jīng)本章程規(guī)定或者董事會的合法授權(quán)，任何董事不得以個人

名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方

會合理地認(rèn)為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應(yīng)

當(dāng)事先聲明其立場和身份。

9、董事執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程

的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

10、獨立董事應(yīng)按照法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（三）高級管理人員

1、公司設(shè)總裁一名，由董事會聘任或者解聘。

公司設(shè)副總裁，由董事會根據(jù)總裁的提名聘任或解聘。

2、本章程第九十三條規(guī)定的不得擔(dān)任董事的情形，同時適用于高

級管理人員。

本章程關(guān)于董事的忠實義務(wù)和關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時適用于

高級管理人員。

在公司控股股東單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外其他行政職務(wù)的人員,

不得擔(dān)任公司的高級管理人員。

3、總裁、副總裁每屆任期三年，連聘可以連任。

4、總裁對董事會負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

(1)主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議，并向

董事會報告工作；

(2)組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；

(3)擬訂公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案；

(4)擬訂公司的基本管理制度；

(5)制訂公司的具體規(guī)章；

(6)提請董事會聘任或者解聘公司副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人；

(7)決定聘任或解聘除應(yīng)由董事會聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理

人員；

(8)擬訂公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘任和

解聘；

(9)在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，代表公司對外簽訂合同和處理業(yè)務(wù)；

(10)本章程和董事會授予的其他職權(quán)。

5、總裁列席董事會會議，非董事總裁在董事會上沒有表決權(quán)。

6、總裁應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會或者監(jiān)事會的要求，向董事會或者監(jiān)事會

報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運用情況和盈虧情況。總

裁必須保證該報告的真實性。

7、總裁擬訂有關(guān)職工工資、福利、安全生產(chǎn)以及勞動保護(hù)、勞動

保險、解聘(或開除)公司職工等涉及職工切身利益的問題時，應(yīng)當(dāng)

事先聽取工會和職工代表大會的意見。

8、總裁應(yīng)制訂總裁工作細(xì)則，報董事會批準(zhǔn)后實施。總裁工作細(xì)

則包括以下內(nèi)容：

(1)總裁會議召開的條件、程序和參加的人員；

(2)總裁及其他高級管理人員各自具體的職責(zé)及其分工；

(3)公司資金、資產(chǎn)運用，簽訂重大合同的權(quán)限，以及向董事會、

監(jiān)事會的報告制度；

(4)董事會認(rèn)為必要的其他事項。

9、總裁可以在任期屆滿以前提出辭職。有關(guān)總裁辭職的具體程序

和辦法由總裁與公司之間的勞務(wù)合同規(guī)定。

總裁在任職期間離職的，公司獨立董事應(yīng)當(dāng)對總裁離職原因進(jìn)行

核查，并對披露原因與實際情況是否一致以及該事項對公司的影響發(fā)

表意見。獨立董事認(rèn)為必要時，可以聘請中介機構(gòu)進(jìn)行離任審計，費

用由公司承擔(dān)。

10、副總裁由總裁提名，經(jīng)董事會聘任或解聘。副總裁協(xié)助總裁

工作。

11、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)

章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

（四）監(jiān)事

1、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形、同時適用于監(jiān)事。董事、總

經(jīng)理和其他高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

2、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負(fù)有忠實義務(wù)

和勤勉義務(wù)，不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公

司的財產(chǎn)。

3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。

4、監(jiān)事任期屆滿未及時改選，或者監(jiān)事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致監(jiān)事會

成員低于法定人數(shù)的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應(yīng)當(dāng)依照法

律、行政法規(guī)和本章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務(wù)。

5、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)保證公司披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整。

6、監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質(zhì)詢或者

建議。

7、監(jiān)事不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，若給公司造成損失的,

應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。