PAGEPAGE12024年中級經濟師（金融）《實務》考前沖刺必會試題庫300題（含詳解）一、單選題1.狹義上，關于兼并與收購區別的說法，錯誤的是()。A、兼并是通過資本市場對企業進行有關資本經營的代稱；收購是通過資本市場對企業進行資產重組的代稱B、兼并后，兼并企業成為被兼并企業新的所有者和債權債務的承擔者；而在收購中，收購企業是被收購企業的新股東C、在兼并中，被兼并企業作為法人實體不復存在；而在收購中，被收購企業可仍以法人實體存在D、兼并多發生在被兼并企業財務狀態不佳、生產經營停帶之時；而收購一般發生在企業正常經營狀態答案：A解析：本題考查兼并與收購的區別。

兼并與收購的區別：①在兼并中，被兼并企業作為法人實體不復存在；而在收購中，被收購企業可仍以法人實體存在，其產權可以部分轉讓。

②兼并后，兼并企業成為被兼并企業新的所有者和債權債務的承擔者，是資產、債權、債務的一同轉換；而在收購中，收購企業是被收購企業的新股東，以收購出資的股本為限承擔被收購企業的風險。③兼并多發生在被兼并企業財務狀況不佳、生產經營停滯之時，兼并后一般需要調整其生產經營、重新組合其資產；而收購一般發生在企業正常生產經營狀態，產權流動比較平和。選項A說法錯誤。2.()是金融工程的核心任務，也是了解產品風險的第一步。A、金融產品創新B、投融資策略設計C、資產定價D、金融風險管理答案：C解析：本題考查金融工程的核心任務。資產定價為創新的金融產品給出合理的估值，挖掘金融產品價值變化的內部規律,是金融工程的核心任務,也是解產品風險的第一步,為此金融工程開發出了多種解決定價問題的分析方法,如套利定價法、風險中性定價法、狀態價格定價法等。故本題選C選項。3.下列關于中央銀行業務的描述中,不屬于中央銀行負債業務的是(）。A、中國人民銀行通過貸款渠道發行人民幣B、中國人民銀行吸收存款準備金C、中國人民銀行接受政府委托管理國庫D、中國人民銀行組織全國商業銀行進行資金清算答案：D解析：中央銀行的負債業務是中央銀行資產業務的基礎。中央銀行的負債業務主要有：①貨幣發行；②經理或代理國庫；③集中存款準備金。4.某商業銀行為滿足客戶轉移風險的需求而設計出一種新的遠期合約類金融產品，這種做法屬于()的范疇。A、金融中介B、金融工程C、金融營銷D、金融投資答案：B解析：本題考查金融工程與風險管理。金融工程管理風險的方式主要有兩種:分散風險和轉移風險。本題這種情況屬于轉移風險。5.根據《貨幣市場基金監督管理辦法》等規定，貨幣市場基金不可以投資的是()。A、現金B、期限在1年以內(含1年)的同業存單C、可轉換債券D、剩余期限在397天以內(含397天)的債券答案：C解析：本題考查貨幣市場基金。貨幣市場基金不得投資的金融工具包括：

①股票；

②可轉換債券、可交換債券；選項C正確。

③以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券，已進入最后一個利率調整期的除外；

④信用等級在AA+以下的債券與非金融企業債務融資工具；

⑤中國證監會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

貨幣市場基金應當投資的金融工具包括：

①現金；

②期限在1年以內(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單；

③剩余期限在397天以內(含397天)的債券、非金融企業債務融資工具、資產支持證券；

④中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。選項ABD屬于貨幣市場基金應當投資的金融工具。6.根據凱恩斯的貨幣需求理論，投機性貨幣需求總量主要()。A、與利率水平負相關B、與利率水平正相關C、與邊際消費傾向正相關D、與邊際消費傾向負相關答案：A解析：本題考查凱恩斯的貨幣需求理論。

(1)凱恩斯主義的貨幣需求函數：

式中，Ma為貨幣需求總量；M?為消費性貨幣需求量；M?為投機性貨幣需求量。L1、L?2為“流動性偏好”函數，Y為國民收入水平，r為利率水平，+、-分別代表正相關和負相關。

①基于交易動機和預防動機的消費性貨幣需求量取決于收入水平，與收入水平正相關；

②基于投機動機的投機性貨幣需求量取決于利率水平，與利率水平負相關。選項A正確。

(2)凱恩斯主義把可用于儲存財富的資產分為貨幣(不能產生收入的資產)與債券(能產生收入的資產),把人們持有貨幣的三個動機劃分為兩類需求。

①交易動機與預防動機構成對消費品的需求，人們對消費品的需求取決于“邊際消費傾向”,即消費增量占收入增量的比率；

②投機動機構成對投資品的需求，主要由利率水平決定，是指人們為抓住購買生利資產的有利機會而持有一部分貨幣的動機。生利資產如債券等有價證券的價格隨利率升降而向相反方向變化，因此，利率低，人們對貨幣的需求量大；利率高，人們對貨幣的需求量小。7.關于貨幣政策的說法，正確的是()。A、貨幣政策主要是直接調控政策B、貨幣政策是微觀經濟政策C、貨幣政策是調節社會總需求的政策D、貨幣政策無法調節信用總量答案：C解析：本題考查貨幣政策的基本特征。

貨幣政策的基本特征包括：

(1)貨幣政策是宏觀經濟政策；貨幣政策一般涉及的是國民經濟運行中的貨幣供應量、信用總量、利率、匯率等宏觀經濟總量問題，而不是銀行或廠商等微觀經濟個量問題。選項BD錯誤。

(2)貨幣政策是調節社會總需求的政策；選項C正確。

(3)貨幣政策主要是間接調控政策；選項A錯誤。

(4)貨幣政策是長期連續的經濟政策。貨幣政策的各種具體措施是短期的，需要連續操作才能逼近或達到貨幣政策的長期目標。8.匯率風險可以細分為()。A、法律風險、折算風險、經濟風險B、交易風險、折算風險、經濟風險C、交易風險、折算風險、投資風險D、法律風險、國別風險、經濟風險答案：B解析：本題考查匯率風險的分類。

匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。匯率風險細分為：交易風險、折算風險和經濟風險三種類型。選項B正確。9.證券公司申請中間介紹業務資格，要求申請日前()各項風險控制指標符合規定標準。A、2個月B、3個月C、5個月D、6個月答案：D解析：本題考查證券公司申請中間介紹業務資格。證券公司申請中間介紹業務資格的條件之一是：申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準。10.當市場價格高于合約的執行價格時，看漲期權的買方會選擇()。A、放棄合約B、執行期權C、延長期權D、終止期權答案：B解析：本題考查看漲期權的相關知識。對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的執行價格時，看漲期權的買方會行使期權，取得收益。11.2008年6月，國家審計署發布了汶川地震抗震救災資金審計情況公告，其中曝光了A銀行某支行用“抗震救災特別費”為該行職工購買名牌運動鞋一事。公告發布后，多家媒體對此做了報道轉載。據悉，購置運動鞋的“抗震救災特別費”為該分行核批給其支行的財務費用。但是，個別媒體和部分網友將這筆款項誤認為社會救災捐款，對此進行嚴厲譴責，加劇了公眾的憤怒，引起巨大社會反響。這種情形是該支行的()。A、信用風險B、流動性風險C、合規風險D、聲譽風險答案：D解析：聲譽風險是指金融機構因受公眾的負面評價，而出現客戶流失、股東流失、業務機遇喪失、業務成本提高等情況，從而蒙受相應經濟損失的可能性。12.如果與一國居民發生經濟金融交易的他國居民為政府或貨幣當局，政府或貨幣當局為債務人，不能如期足額清償債務，而使該國居民蒙受經濟損失，這種可能性就是()。A、主權風險B、政治風險C、轉移風險D、社會風險答案：A解析：本題考查主權風險的概念。如果與一國居民發生經濟金融交易的他國居民為政府或貨幣當局，政府或貨幣當局為債務人，不能如期足額清償債務,而使該國居民蒙受經濟損失，這種可能性就是主權風險。因此正確答案為A。13.根據H國央行數據，2021年該國國際收支經常項目出現75.1億美元逆差，連續2年出現逆差，具體來看，貨物貿易逆差為56.4億美元，同比增加14.5億元；出口和進口分別增長31.2%和62.7%,為465.9億美元和522.2億美元；資本與金融賬戶凈資產減少58億美元。

（3）2021年H國的經常賬戶和金融賬戶都出現不均衡，下列政策中，能同時調節經常賬戶收支和資本賬戶收支的為()。A、財政政策B、關稅政策C、匯率政策D、貨幣政策答案：D解析：本題考查國際收支不均衡調節的宏觀經濟政策。

國際收支不均衡調節的宏觀經濟政策有：

(1)財政政策——主要調節經常賬戶收支。

(2)貨幣政策——既調節經常賬戶收支，也調節資本賬戶收支。

(3)匯率政策——主要調節經常賬戶收支。14.2018年6月19日，中國人民銀行發布公告稱，為對沖期高峰、政府債券發行繳款。當日有500億元央行逆回購到期等因素的影響，滿足市場對資金的需求，中國人民銀行開展了700億7天期、200億14天期、100億元28天期逆回購操作，中標利率分別為2.55%、2.70%、2.85%;同時，為彌補銀行體系的中長期流動性缺口，當日，中國人民銀行還開展了2000億元中期借貸便利(MLF)操作。

（1）此案例中，中國人民銀行開展的逆回購操作屬于()。A、公開市場操作B、票據再貼現政策C、存款準備金政策D、直接信用控制答案：A解析：我國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。

從交易品種看，中國人民銀行公開市場業務債券交易主要包括回購交易、現券交易和發行中央銀行票據。

(1)回購交易分為正回購和逆回購兩種：

正回購(先賣后買)為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，是從市場收回流動性的操作，正回購到期則為向市場投放流動性的操作；

逆回購(先買后賣)為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場收回流動性的操作。15.下列業務中，不屬于信托公司固有業務的是()。A、非自用固定資產投資B、金融股權投資C、金融產品投資D、租賃答案：A解析：本題考查信托公司的固有業務。

目前，我國信托公司的業務可以分為信托業務、固有業務和特別許可業務三大類。

(1)信托業務是指信托公司以營業和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經營行為。在實踐中，我國信托公司主要從事基礎設施信托業務、房地產信托業務、證券投資信托業務等主流信托業務。

(2)根據《信托公司管理辦法》信托公司在固有業務項下可以開展貸款、租賃、投資等活動，其中投資業務限定為對金融類公司股權投資、金融產品投資和自用固定資產投資。選項A不屬于信托公司固有業務。

(3)在信托公司的業務中，有些創新資格類業務在開展之前必須取得國家相關部門的行政許可，該類業務通常被稱為特別許可業務。目前這類業務主要有私人股權投資信托業務、信貸資產證券化業務、企業年金信托業務等。16.根據我國2007年7月3日施行的《商業銀行內容控制指引》，我國商業銀行在內部控制中應貫徹的審慎性原則是指()。A、效益優先B、內控優先C、發展優先D、創新優先答案：B解析：本題考查內控有效性的相關知識。審慎性原則是指內部控制應當以防范風險、審慎經營為出發點，商業銀行的經營管理，尤其是設立新的機構或開辦新的業務，均應當體現“內控優先”的要求。17.依照2017年11月我國公布的金融也開放路線圖，3年后，我國將實施的銀行業股權投資比例規則是()。A、內外一致B、區別對待C、一浮到頂D、間接調配答案：A解析：本題考查我國的外匯管理體制。我國將取消對中資銀行和金融資產管理公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制，實施內外一致的銀行業股權投資比例規則。18.某股票的每股預期股息收入為每年2元，如果市場年利率為6%，則該股票的每股市場價格應為()元。A、20B、33.33C、40D、50答案：B解析：本題考查利率與金融資產定價。股票的理論價格由其預期股息收入和當時的市場利率兩個因素決定，其公式為:股票價格＝預期股息收入/市場利率＝2/6%＝33.33，故本題的正確答案為B。19.在保證金交易中，證券公司可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票，這體現了證券公司在媒介資金供需過程中的()。A、期限中介作用B、流動性中介作用C、風險中介作用D、信息中介作用答案：B解析：本題考查證券公司的功能。B項，流動性中介。證券公司為客戶提供各種票據、證券以及現金之間的互換機制。當一個持有股票的客戶臨時需要現金時，充當做市商的投資銀行可以購進客戶持有的股票，從而滿足客戶的流動性需求。而在保證金交易中，證券公司可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。通過這些方式，證券公司為金融市場的交易者提供了流動性中介。故本題選B選項。20.以下關于金融遠期合約說法錯誤的是()。A、遠期合約簽訂時,遠期合約價值為零B、遠期合約簽訂時，買賣雙方需要交換現金流C、遠期價格依賴于標的資產的現價D、遠期合約的無套利交割價格等于標的資產的遠期價格答案：B解析：本題考查金融遠期合約。遠期合約簽訂時，如果信息是對稱的，而且合約雙方對未來的預期相同，那么合約雙方所選擇的交割價格應使合約的價值在簽署合約時等于零(A項說法正確，排除)，這意味著雙方不需要交換任何現金流就可以處于遠期合約的多頭或空頭狀態(B項說法錯誤，入選)。本題為選非題。故本題選B選項。21.資產管理計劃可投資的標準化資產不包括()。A、銀行存款、同業存單，以及符合《資管新規》規定的標準化債權類資產B、上市公司股票、存托憑證，以及中國證監會認可的其他標準化股權類資產C、在證券期貨交易所等國務院同意設立的交易場所集中交易清算的期貨及期權合約等標準化商品及金融衍生品類資產D、非標準化債權類資產、股權類資產、商品及金融衍生品類資產答案：D解析：本題考查資產管理計劃可投資的資產。資產管理計劃可以投資于以下資產:(1)銀行存款、同業存單，以及符合《資管新規》規定的標準化債權類資產，包括但不限于在證券交易所、銀行間市場等國務院同意設立的交易場所交易的可以劃分為均等份額、具有合理公允價值和完善流動性機制的債券、中央銀行票據、資產支持證券、非金融企業債務融資工具等。(2)上市公司股票、存托憑證，以及中國證監會認可的其他標準化股權類資產。(3)在證券期貨交易所等國務院同意設立的交易場所集中交易清算的期貨及期權合約等標準化商品及金融衍生品類資產。(4)公開募集證券投資基金以及中國證監會認可的比照公開募集證券投資基金管理的資產管理產品。(5)第(1)至第(3)項規定以外的非標準化債權類資產、股權類資產、商品及金融衍生品類資產。(6)第(4)項規定以外的其他受國務院金融監督管理機構監管的機構發行的資產管理產品。(7)中國證監會認可的其他資產。其中第(1)項至第(4)項為標準化資產,第(5)項、第(6)項為非標準化資產。此題為選非題，故本題的正確答案為D。22.金融市場上充當資金供給者、需求者和中介等多重角色的是()。A、政府B、金融機構C、企業D、金融監管機構答案：B解析：本題考查金融市場的主體。

①家庭是金融市場上主要的資金供給者，也會成為資金需求者。

②政府是國家金融市場上主要的資金需求者，也會成為暫時的資金供應者。

③企業是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和供給者，還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。

④金融機構是金融市場上最活躍的交易者，在金融市場上充當資金供給者、需求者和中介者等多重角色。金融機構作為機構投資者在金融市場上具有支配性的作用。選項B正確。

⑤中央銀行在金融市場上處于一種特殊的地位，既是金融市場中重要的交易主體(如通過公開市場操作參與交易),又是金融調控監管機構之一。

⑥服務中介不是金融機構，但卻是金融市場不可或缺的服務機構，如會計師事務所、律師事務所和證券評級機構等。23.凱恩斯認為，由交易動機和預防動機引起的貨幣需求主要取決于()。A、利率B、匯率C、收入D、物價答案：C解析：本題考查凱恩斯主義的貨幣需求函數。凱恩斯認為，人們的貨幣需求行為是由交易動機、預防動機和投機動機三種動機決定的。

基于交易動機和預防動機的貨幣需求取決于收入水平。選項C正確。

基于投機動機的貨幣需求則取決于利率水平。24.投資人購買債券后，將債券持有到償還期所獲得的收益稱為()。A、本期收益B、到期收益C、名義收益D、實際收益答案：B解析：本題考查收益率和到期收益。

到期收益是指將債券持有到償還期所獲得的收益。到期收益率又稱最終收益率，是使從債券上獲得的未來現流的現值等于債券當前市場價格的貼現率。

名義收益率又稱票面收益率，是用名義貨幣收入表示的收益率，是債券票面收益與債券面值之比。實際收益率是剔除通貨膨脹因素后的收益率。

本期收益率也稱當前收益率，是指本期獲得的債券利息與債券本期市場價格的比率。25.經濟學中的充分就業通常是將兩種情況排除在外，即()。A、摩擦性失業和自愿失業B、靈活性就業和季節性就業C、臨時性就業和輔助性就業D、調查失業和登記失業答案：A解析：本題考查充分就業。

充分就業是指有能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下，隨時找到適當的工作，一般是以勞動力的失業率來衡量。與充分就業相對應的失業率稱為自然失業率。西方國家的多數學者認為失業率在5%以下即為充分就業。經濟學中的充分就業并不等于社會勞動力100%就業，通常將摩擦性失業和自愿失業排除在外。選項A正確。26.中央銀行自身無資本金的國家是()。A、美國B、英國C、中國D、韓國答案：D解析：本題考查無資本金的資本結構。韓國的中央銀行是目前唯一沒有資本金的中央銀行。27.在凱恩斯理論中，與利率成反比的是()。A、交易動機形成的交易需求B、投機動機形成的投機需求C、預防動機形成的交易需求D、投資動機形成的投資需求答案：B解析：本題考查凱恩斯理論中與利率成反比的貨幣需求。凱恩斯認為：人們的貨幣需求取決交易動機、預防動機和投機動機。交易動機和預防動機形成的交易需求與收入正相關，與利率無關。投機動機形成的投機需求與利率負相關。故本題選B選項。28.()是指基金管理公司非公開募集資金或者接受財產委托，設立私募資產管理計劃并擔任管理人，依照法律法規和資產管理合同的約定，為投資者的利益進行投資活動。A、基金管理公司專戶業務B、證券投資基金業務C、投資咨詢服務D、基金運營服務答案：A解析：本題考查基金管理公司專戶業務的概念。基金管理公司專戶業務是指基金管理公司非公開募集資金或者接受財產委托，設立私募資產管理計劃并擔任管理人，依照法律法規和資產管理合同的約定，為投資者的利益進行投資活動。29.債券購買價格90元，面值100，票面利率5%，期限3年，持有一年后以92元賣出，則持有期收益率為()。A、7.8%B、2.2%C、5.5%D、5%答案：A解析：(92-90+100X5%)+90X100%=7.8%30.我國行業協會脫鈞改革后成立的第一個承擔特殊職能的全國性行業協會是()A、中國融資租賃協會B、中國互聯網金融協會C、中國信托業協會D、中國銀行間市場交易商協會答案：B解析：中國互聯網金融協會是我國行業協會脫鉤改革后成立的第一個承擔特殊職能的全國性行業協會31.假設流通中的現金為400億元，存款為8000億元，超額存款準備金為160億元，法定存款準備金率為8%,那么貨幣乘數為()。A、7.18B、7C、6D、6.18答案：B解析：本題考查貨幣乘數的計算。

現金漏損率(現金比率)c=C/D=400/8000=5%;超額存款準備金率e=ER/D=160/8000=2%貨幣乘數32.當投資者擔心利率下降給自己造成損失時，可以通過()進行套期保值，其結果是將未來投資的收益固定在某一水平上。A、購買遠期利率協議B、賣出遠期利率協議C、買入遠期外匯合約D、賣出遠期外匯合約答案：B解析：本題考查金融遠期合約的套期保值。當投資者擔心利率下降給自己造成損失時，可以通過賣出遠期利率協議進行套期保值，其結果是將未來投資的收益固定在某一水平上。它適用于打算在未來進行投資的公司或者未來要發行短期貸款的金融機構。33.我國中央銀行的資本結構是()。A、全部資本為非國家所有的資本結構B、國家和民間股份混合所有的資本結構C、全部資本為國家所有的資本結構D、無資本金的資本結構答案：C解析：本題考查中央銀行的資本結構。

中央銀行資本構成的結構形式主要有五種類型：

(1)全部資本為國家所有的資本結構。英國、法國、德國、加拿大、中國、印度、俄羅斯、印度尼西亞等大多數國家。選項C正確。

(2)國家和民間股份混合所有的資本結構。日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時、卡塔爾。

(3)全部資本非國家所有的資本結構。美國、意大利、瑞士等少數國家。

(4)無資本金的資本結構。韓國的中央銀行是目前唯一沒有資本金的中央銀行。

(5)資本為多國共有的資本結構。如，歐洲中央銀行。34.下列實行聯邦制的國家是()。A、中國B、英國C、法國D、德國答案：D解析：二元式中央銀行制度具有權力與職能相對分散、分支機構較少等特點，-一般是實行聯邦制的國家采用，如美國、德國。35.在歐洲中長期信貸市場上，雙邊貸款適用的貸款類型是()。A、金額較小、期限較短的中期貸款B、金額較小、期限較長的長期貸款C、金額較大、期限較長的長期貸款D、金額較大、期限較短的中期貸款答案：A解析：本題考查雙邊貸款。

在歐洲中長期信貸市場，中長期貸款的主要形式有銀團貸款和雙邊貸款。

(1)對于國際組織、各國政府、大公司等借款人來說，資金需求數量大而且期限長，銀行往往面臨較大的潛在風險。這時往往由幾家，十幾家甚至幾十家來自不同國家的銀行組成貸款辛迪加，通過一家或幾家信譽較高的大銀行出面牽頭，按照相同條件共同向借款人提供貸款，這就是所謂的銀團貸款，又稱辛迪加貸款。

(2)金額較低、期限較短的中期貸款一般只由一家銀行提供，這種形式的貸款被稱為雙邊貸款，或獨家銀行貸款。36.目標監管容易造成監管成本的()和監管效率的()。A、上升；上升B、下降；下降C、上升；下降D、下降；上升答案：C解析：本題考查目標監管。C選項正確，目標監管會導致一個金融機構需要同時接受幾個監管部門的監管，容易造成監管成本的上升和監管效率的下降。故本題選C選項。37.關于商業銀行金融創新的說法，錯誤的是()。A、商業銀行金融創新不得侵犯他人知識產權B、商業銀行金融創新應遵循合法合規原則C、商業銀行金融創新應當遵盾公平競爭原則D、商業銀行可通過金融創新實現監管套利答案：D解析：本題考查商業銀行金融創新原則。

創新是商業銀行業務發展的主線。商業銀行開展金融創新活動，應當遵循以下原則：

①合法合規的原則，遵守法律、行政法規和規章的規定。商業銀行不得以金融創新為名，違反法律規定或變相逃避監管。

②公平競爭原則，不得以排擠競爭對手為目的，進行低價傾銷、惡性競爭或其他不正當競爭。

③充分尊重他人的知識產權，不得侵犯他人的知識產權和商業秘密；商業銀行應制定有效的知識產權保護戰略，保護自主創新的金融產品和服務。

④成本可算、風險可控、信息充分披露的原則。選項D說法錯誤。38.當出現國際收支逆差時，下列采用的調節政策中不正確的是()。A、緊縮性財政政策B、緊縮性貨幣政策C、本幣法定升值的匯率政策D、本幣法定貶值的匯率政策答案：C解析：本題考查國際收支不均衡調節的政策措施。C選項符合題意，本幣法定升值的匯率政策會加劇國際收支逆差，因為這會使以外幣標價的本國出口價格上漲，從而限制出口，而以本幣標價的本國進口價格下跌，從而刺激進口。本題為選非題。故本題選C選項。39.關于證券投資基金的說法，正確的是()。A、證券投資基金所募集資金在法律上不具有獨立性B、證券投資基金管理人是基金存續期內基金所有者C、證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金D、證券投資基金是一種直接投資工具答案：C解析：本題考查證券投資基金。證券投資基金簡稱基金，是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。選項C正確。選項A錯誤。

基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。選項B錯誤。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。選項D錯誤。40.由某一集團公司控制或收購若干家銀行，但是，被控制或收購的銀行仍然具有獨立法人地位，這種商業銀行組織制度屬于()制度。A、持股公司B、單一銀行C、連鎖銀行D、分支銀行答案：A解析：持股公司制是由某一集團成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度，被控制或收購的銀行仍然獨立。41.在商業銀行資產負債管理方法中，用來衡量銀行資產與負債之間重新定價期限和現金流量到期期限匹配情況的方法是()分析法。A、敞口限額B、久期C、情景模擬D、缺口答案：D解析：本題考查商業銀行資產負債管理的方法。缺口分析是商業銀行衡量資產與負債之間重新定價期限和現金流量到期期限匹配情況的—種方法，主要用于利率敏感性缺口和流動性期限缺口分析。所以答案選D。42.通貨緊縮是經濟衰退的貨幣表現，其特征不包括()。A、一般物價水平持續下跌B、失業率上升C、有效需求增加D、經濟全面衰退答案：C解析：本題考查通貨緊縮的特征。通貨緊縮是經濟衰退的貨幣表現，因而必須具備三個特征：（1）一般物價水平持續下跌，貨幣供應量不斷下降;（2）有效需求不足，失業率上升;

（3）經濟全面衰退。故本題選C選項。43.金融工程的基本分析方法不包括()。A、風險中性定價法B、狀態價格定價法C、利差定價法D、積木分析法答案：C解析：本題考查金融工程的基本分析方法。金融工程的基本分析方法包括：積木分析法、套利定價法、風險中性定價法以及狀態價格定價技術。選項C不屬于金融工程的基本分析方法。44.某國與中國貿易往來密切，但該國實行外匯管制，企業換匯困難。此時

通常可以考慮采用()。A、購買美元期權B、購買美元遠期C、貨幣互換D、購買人民幣遠期答案：C解析：本題考查貨幣互換。貨幣互換(CurrencySwap)是買賣雙方將一種貨幣的本金和利息與另一貨幣的等價本金和利息進行交換的協議。從題意看，只有貨幣互換最合適。選項C正確。45.下列資產中，可以作為國際儲備的資產是()。A、政府持有的外國珍貴文物B、政府持有的外國土地C、貨幣當局持有的黃金D、民間持有的外匯資產答案：C解析：本題考查國際儲備的本質特征。國際儲備的本質特征包括：

①是官方儲備，為貨幣當局所持有，不包括民間持有的黃金、外匯等資產。選項C正確。選項D錯誤。

②是貨幣資產，不包括實物資產。選項AB錯誤。

③是被世界各國普遍接受的貨幣資產。

④是存量的概念，一般以截至某一時點的余額來表示或計量國際儲備總量。46.按照商業銀行的利潤構成，證券交易查錯收入應計入()。A、投資收益B、營業利潤C、利益收益D、營業外收支凈額答案：D解析：本題考查營業外收入的內容。營業外收入的內容包括：固定資產盤盈、固定資產出售凈收益、抵債資產處置超過抵債金額部分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易查錯收入、教育費附加返還款以及因債權人的特殊原因確實無法支付的應付款項等。47.假設某國流通中的現金為1000億元，活期存款準備金為20億元，定期存款準備金為50億元，超額存款準備金為30億元，那么該國的基礎貨幣為()億元。A、1080B、1050C、100D、1100答案：D解析：本題考查基礎貨幣的構成。用C表示流通中的現金，用R表示準備金，基礎貨幣B可表示為：B=C+R=流通中的現金+準備金準備金R又包括活期存款準備金R,,定期存款準備金R.和超額存款準備金R。全部基礎貨幣方程式可表示為：B=C+R,+R+R。所以基礎貨幣為1000+20+50+30=1100億元，答案D正確。48.國際通行的償債率警戒線是()。A、20%B、100%C、25%D、50%答案：C解析：本題考查債務國控制外債總量的警戒線。目前，世界各國用來監測外債總量是否適度的指標及債務國控制外債總量的警戒線：

49.2017年9月，中國證券監督管理委員會發布了關于修改證券發行與承銷管理辦法的決定》，2018年6月，VT光學股份有限公司在主板市場首發新股，由北京DY證券有限責任公司擔任保薦機構。本次YT光學股份公開發行新股2680萬股，計劃網下初始發行1876萬股，網上初始發行804萬股，分別占本次發行總量的70%和30%。本次公開發行采用的方式是:網下向具有豐富投資經驗和良好定價能力的投資者詢價配害。網.上按市值中購.發行人和保薦機構可以根據修訂后的《證券發行與承銷管理辦法》對網下的特定投資者進行優先配售。北京DY證券有限責任公司按照規定的發行條件盡力推銷證券，發行結束后將未售出的證券退還YT光學股份有限公司，且不承擔發行風險。

（1）本次發行的保薦機構承擔的角色是()。A、主承銷商B、經紀商C、交易商D、做市商答案：A解析：2018年6月,YT光學股份有限公司在主板市場首發新股，由北京DY證券有限責任公司擔任保薦機構。北京DY證券有限責任公司按照規定的發行條件盡力推銷證券，發行結束后將未告出的證券退還YT光學股份有限公司，且不承擔發行風險。所以，北京DY證券有限責任公司的角色是主承銷商。50.根據麥金農提出的金融深化與經濟增長模型，對儲蓄與投資決策具有首要影響的要素是()。A、儲蓄利率B、貨幣供給條件C、名義貨幣需求D、實際貨幣需求答案：B解析：在麥金農的模型中，貨幣供給條件對儲蓄與投資的決策具有首要的影響。51.現實中，部分可兌換一般是指()。A、經常項目可兌換B、資本項目可兌換C、貨物可兌換D、服務可兌換答案：A解析：理論上的部分可兌換有經常項目可兌換或資本項目可兌換，但在現實中，部分可兌換一般是指經常項目可兌換。52.按照金融交易是否有固定場所，金融市場可劃分為()。A、場內市場和場外市場B、貨幣市場和資本市場C、發行市場和流通市場D、公益市場和私募市場答案：A解析：本題考查金融市場的類型的相關知識，按照金融交易是否有固定場所，金融市場可以分為場內市場和場外市場。53.下列關于商業銀行新型中后臺集中式業務運營模式的說法，錯誤的是()。A、前臺的營業網點從會計核算型向服務營銷型轉變B、中后臺主要職責是風險管理、合規管理、核心業務系統運行維護等C、前臺的主要職責是產品營銷、柜臺服務D、新型中后臺集中式業務運營模式以層級管理為特征，以層級中的每一個業務單位為基礎，以前后臺一體為核心答案：D解析：本題考查商業銀行新型中后臺集中式業務運營模式。傳統以網點為單位的業務運營模式是以層級管理為特征，以層級中的每一個業務單位為基礎，以前后臺一體為核心的方式。所以，本題選D。54.某國對外開放程度和外貿依存度都較高，國際融資尤其是短明融資規模相對較大。該國貨幣波動比較頻繁，長期實行干預外匯市場等比較強烈的匯率制度。最新數據顯示，2017年底，該國的國際儲備為7000億美元，國民生產總值為23000億美元，外債總額為8800億美元，當年的進口額為6000億美元。

（3）該國的國際儲備額與外債總額之比是()。A、61.82%B、79.55%C、35.69%D、48.33%答案：B解析：國際儲備額與外債總額之比=7000÷8800X100%≈79.55%55.金融租賃公司在開展融資租賃業務時，可以和其他機構分擔風險的業務是()。A、轉租賃B、直接租賃C、委托租賃D、杠桿租賃答案：D解析：金融租賃公司同其他機構分擔風險的融資租賃業務包括聯合租賃和杠桿租賃兩類。杠桿租賃是指融資租賃項目中大部分租賃融資由其他金融機構以銀團貸款的形式提供。但是，這些金融機構對承辦該融資租賃項目的租賃公司無追索權。同時，這些金融機構按所提供的資金在該項目的租賃融資額中所占的比例，直接享有回收租金中所含的租賃收益。56.2016年10月1日,()正式納入SDR貨幣籃子。A、美元B、8元C、英鎊D、人民幣答案：D解析：2015年1月30日,國際貨幣基金組織執董會央定將人民幣納入SDR貨幣籃子。57.下列經營活動中，屬于商業銀行中間業務特點的是()。A、運用銀行自有資金B、以收取服務費的方式獲得收益C、賺取利差收入D、留存管理現金答案：B解析：本題考查商業銀行中間業務的特點。相對傳統業務而言，商業銀行中間業務具有以下特點:

(1)不運用或不直接運用銀行的自有資金;(A選項錯誤)

(2)不承擔或不直接承擔市場風險;

(3)以接受客戶委托為前提，為客戶辦理業務;

(4)以收取服務費(手續費、管理費等)、賺取價差的方式獲得收益;(B選項正確)

(5)種類多范圍廣，在商業銀行營業收入中所占的比重日益上升。故本題選B選項。58.某國內商業銀行各項貸款期末余額為1000萬元人民幣，如果要達到資產安全性的指標，則其不良貸款少于()萬元人民幣。A、1000B、50C、200D、150答案：B解析：本題考查商業銀行的不良貸款率。根據《商業銀行風險監管核心指標》規定,商業銀行的不良貸款率不得超過5%，不良貸款率為不良貸款與貸款總額之比，所以，本題中該商業銀行的不良貸款應少于1000×5%＝50(萬元)。故本題選B選項。59.基金管理公司擔心半年后利率上升，希望將持有的3000萬美元的美國政府債券進行套期保值，則基金公司應該()。A、增持美國政府債券B、買入國債期貨合約C、賣出遠期利率協議D、賣出國債期貨合約答案：D解析：本題考查金融期貨的套期保值。利用利率期貨進行套期保值方向與遠期利率協議是完全相反的，因為利率期貨以債券或者短期存款為標的,當利率上升時，債券價格或者短期存款的價格是下跌的。因此投資者擔心利率上升帶來的損失時，要賣出利率期貨，這樣當利率上升時,利率期貨價格下跌，利率期貨空頭可以獲益，用以彌補利率上升帶來的損失。相反，當投資者擔心利率下降帶來的損失時,要買入利率期貨。故本題選D選項。60.國家外匯管理局的基本職能不包括()。A、負責國際收支的統計B、負責制定和實施人民幣匯率政策C、承擔外匯儲備經營管理的責任D、負責全國外匯市場的監督管理答案：B解析：本題考查國家外匯管理局的基本職能。

依據有關法律法規，國家外匯管理局的基本職能如下(10條):

(1)研究提出外匯管理體制改革和防范國際收支風險、促進國際收支平衡的政策建議；研究逐步推進人民幣資本項目可兌換、培育和發展外匯市場的政策措施，向中國人民銀行提供制定人民幣匯率政策的建議和依據。

(2)參與起草外匯管理有關法律法規和部門規章草案，發布與履行職責有關的規范性文件。

(3)負責國際收支、對外債權債務的統計和監測，按規定發布相關信息，承擔跨境資金流動監測的有關工作。

(4)負責全國外匯市場的監督管理工作，承擔結售匯業務監督管理的責任，培育和發展外匯市場。

(5)負責依法監督檢查經常項目外匯收支的真實性、合法性；負責依法實施資本項目外匯管理，并根據人民幣資本項目可兌換進程不斷完善管理工作；規范境內外外匯賬戶管理。

(6)負責依法實施外匯監督檢查，對違反外匯管理的行為進行處罰。

(7)承擔國家外匯儲備、黃金儲備和其他外匯資產經營管理的責任。

(8)擬訂外匯管理信息化發展規劃和標準、規范并組織實施，依法與相關管理部門實施監管信息共享。

(9)參與有關國際金融活動。

(10)承辦國務院及中國人民銀行交辦的其他事宜。選項ACD屬于國家外匯管理局的基本職能。選項“B負責制定和實施人民幣匯率政策”屬于中國人民銀行的職責。61.我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，()。A、按日支付B、按季支付C、按月支付D、按年支付答案：C解析：本題考查我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費。我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。62.目前，我國外債管理主要實行()。A、計劃管理B、指標管理C、注冊管理D、登記管理答案：D解析：我國對外債還實行登記管理，債務人按照國家有關規定借用外債，并辦理外債登記。我國對外債實行分類多頭管理，財政部、國家發展和改革委員會和國家外匯管理局為外債管理主體。63.通貨緊縮是一種宏觀經濟現象，可以治理通貨緊縮的措施有()。A、減少社會福利開支B、提高再貸款、再貼現率C、中央銀行在公開市場正回購業務D、制定工資增長計劃答案：D解析：本題考查通貨緊縮的治理措施。

通貨緊縮的治理措施包括：

(1)擴張性的財政政策——“增支節收”。擴張性的財政政策主要包括減稅和增加財政支出。政府既可增加基礎設施的投資和加強技術改造投資，以擴大投資需求，又可通過增發國家機關和企事業單位職工及退休人員的工資，以擴大消費需求。選項A錯誤。

(2)擴張性的貨幣政策——“增加貨幣供給，買低低低”。擴張性的貨幣政策有多種方式，如擴大中央銀行基礎貨幣的投放、增加對中小金融機構的再貸款、加大公開市場操作的力度、適當下調利率和存款準備金率等。選項BC錯誤。

(3)加快產業結構的調整。要治理通貨緊縮，必須：

①對產業結構進行調整，主要是推進產業結構的升級，全面提升產業技術水平，培育新的經濟增長點，同時形成新的消費熱點。

②對于生產過剩的部門或行業要控制其生產，減少產量。

③對其他新興行業或有發展前景的行業應采取措施鼓勵其發展，以增加就業機會。

④政府通過各種宣傳手段增加公眾對未來經濟發展趨勢的信心。

(4)其它措施

①對工資和物價的管制政策也是治理通貨緊縮的手段之一。例如，可以在通貨緊縮時期制訂工資增長計劃或限制價格下降，這與通貨膨脹時期的工資——物價指導線措施的作用方向是相反的，但作用機理是相同的。選項D正確。

②通過對股票市場的干預也可以起到一定的作用，如果股票市場呈現牛市走勢，則有利于形成樂觀的未來預期，同時股票價格的上升使居民金融資產的賬面價值上升，產生財富增加效應，也有利于提高居民的邊際消費傾向。

③要完善社會保障體系，建立健全社會保障體系，適當改善國民收入的分配格局，提高中下層居民的收入水平和消費水平，以增加消費需求。64.以下因素中容易導致一國傾向采取固定匯率制度的因素是()。A、經濟開放程度高B、進出口商品地域分布多樣化C、同國際金融市場聯系密切D、經濟規模小答案：D解析：匯率制度選擇的“經濟論”認為，一國匯率制度的選擇主要受經濟因素決定。這些經濟因素有：①經濟開放程度；②經濟規模；③進出口貿易的商品結構和地域分布；④國內金融市場的發達程度及其與國際金融市場的一體化程度；⑤相對的通貨膨脹率。一般來說，經濟開放程度低，經濟規模小，或者進出口集中在某幾種商品或某一國家的國家，一般傾向于實行固定匯率制或釘住匯率制。65.如果某投資者以100元的價格買入債券面值為100元、到期期限為5年、票面利率為5%、每年付息-次的債券，并在持有滿-年后以101元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是()。A、1%B、4%C、5%D、6%答案：D解析：本題考查持有期收益率的計算公式。本題票面收益C=100×5%=5元。債券賣出價M=101元，債券買人價P0=100元，持有期間T=1年。所以，[(101—100)/1+5]/100=6%。66.關于融資租賃合同主要特征的說法，錯誤的是()。A、融資租賃合同是不可單方解除的合同B、融資租賃合同是投資-租賃一體化合同C、融資租賃合同是一種雙務、有償合同D、融資租賃合同是一種諾成、要式合同答案：B解析：本題考查融資租賃合同的主要特征。融資租賃合同主要具有以下特征：

(1)融資租賃合同是諾成、要式合同。選項D說法正確。

(2)融資租賃合同是雙務、有償合同。選項C說法正確。

(3)融資租賃合同是不可單方解除的合同。選項A說法正確。選項B說法錯誤。所以選擇B。67.避稅港型離岸金融中心的一個突出特點是()。A、資金源于居民，也運用于居民B、資金源于非居民，運用于居民C、資金源于居民，運用于非居民D、資金源于非居民，也運用于非居民答案：D解析：本題考查避稅港型離岸金融中心的特點。避稅港型離岸金融中心的特點有：

①資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關稅收。

②資金源于非居民，也運用于非居民。選項D正確。

③市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉賬作用，所以又被稱為走賬型或簿記型中心。68.歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣。下列資金借貸中，屬于歐洲貨幣交易的是()。A、不用繳納存款準備金的居民之間的資金借貸B、需要繳納存款準備金的居民之間的資金借貸C、需要繳納存款準備金的居民與非居民之間的資金借貸D、不用繳納存款準備金的非居民之間的資金借貸答案：D解析：本題考查歐洲貨幣市場的特點。歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣。要判斷-筆貨幣資金是否是歐洲貨幣，就要看這筆存款是否繳納存款準備金，一般來說只有非居民的外幣存款不用繳納存款準備金。69.王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元，王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%,且均為到期還本付息。利息計算方式分別為：A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利，C銀行按半年計算復利。

（1）若王先生從A銀行貸款，則到期應付利息為()元。A、12500B、15000C、10000D、11500答案：A解析：本題考查單利利息額計算。單利利息額I=Prn=50000X5%X5=12500(元)。選項A正確。70.下列金融機構不以營利為目的的是()。A、中國工商銀行B、招商銀行C、銀河證券D、中國農業發展銀行答案：D解析：本題考查政策性金融機構的相關內容。政策性金融機構指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構發起、出資設立、參股或保證,不以利潤最大化為經營目的，在特定的業務領域內從事政策性金融活動的金融機構。中國農業發展銀行屬于政策性金融機構。故本題選D選項。71.下列金融機構中，貸款主要投向基礎設施等大中型基本建設項目和重點企業的是()。A、經濟開發政策性金融機構B、農業政策性金融機構C、住房政策性金融機構D、進出口政策性金融機構答案：A解析：本題考查政策性金融機構。政策性金融機構是指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構發起、出資設立、參股或保證，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業務領域內從事政策性金融活動的金融機構。政策性金融機構主要包括四種類型：經濟開發政策性金融機構、農業政策性金融機構、進出口政策性金融機構以及住房政策性金融機構。

經濟開發政策性金融機構是專門為經濟開發提供長期投資或貸款的金融機構，這類機構多以配合國家經濟發展振興計劃或產業振興戰略為目的設立，貸款和投資方向主要是基礎設施、基礎產業、支柱產業的大中型基本建設項目和重點企業。72.我國的企業集團財務公司屬于()。A、非銀行類金融機構B、銀行類金融機構C、金融管理機構D、行政機構答案：A解析：本題考查我國財務公司。我國的財務公司亦稱為企業集團財務公司，是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。故本題選A選項。73.G公司是大然氣生產企業。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。

（1）如果到期股票價格并未發生變化，則小李的盈利為()美元。A、13B、-18C、-13D、18答案：C解析：本題考查看漲期權與看跌期權之間的套利。

如果到期時股票價格保持90美元不變，則該策略的盈利為5-18=-13美元(初始投資8+10=18美元，此時看漲期權到期價值為0,看跌期權到期價值為95-90=5美元)。選項C正確。74.由于不同國家的經濟部門結構的某些特點,當一些產業和部門在需求方面或成本方面發生變動時，往往會通過部門之間的相互看齊過程而影響到其他部門，從而導致一般物價水平的上升，這種情形屬于(）通貨膨脹。A、需求拉上型B、成本推進型C、結構型D、隱蔽型答案：C解析：結構型通貨膨脹的基本觀點是，由于不同國家的經濟部門結構的某些特點，當一些產業和部門在需求方面或成本方面發生變動時，往往會通過部門之間在工資與價格問題方面相互看齊過程而影響到其他部門，從而導致一般物價水平的上升。75.以一定整數單位的外國貨幣為標準，折算為若干單位的本國貨幣，這種匯率標價法為()。A、應收標價法B、直接標價法C、間接標價法D、本幣匯率答案：B解析：本題考查匯率的標價方法。

匯率有直接標價法和間接標價法兩種標價方法。

(1)直接標價法(又稱應付標價法)

直接標價法，是以一定整數單位(1、100、10000等)的外國貨幣為標準，折算為若干單位的本國貨幣。這種標價法是以本國貨幣表示外國貨幣的價格，因此可以稱為外匯匯率。目前，我國和世界其他絕大多數國家和地區都采用直接標價法。選項B正確。

(2)間接標價法(又稱應收標價法)

間接標價法，是以一定整數單位(1、100、10000等)的本國貨幣為標準，折算為若干單位的外國貨幣。這種標價法是以外國貨幣表示本國貨幣的價格，因此可以稱為本幣匯率。目前，世界上只有英國、美國等少數幾個國家采用間接標價法。76.下列關于信托設立的表述，錯誤的是()。A、設立信托，必須有合法的信托目的B、信托財產應當是受益人合法所有的財產C、設立信托，必須有確定的信托財產D、設立信托，應當采取書面形式答案：B解析：本題考查設立信托的條件。設立信托應當具備以下四個條件:

(1)要有合法的信托目的,這是信托能否成立的前提條件。(A項正確)

(2)信托財產應當明確合法，這是信托能否設立的基本條件之一。(C項正確)

(3)信托文件應當采用書面形式。根據我國《信托法》的規定，設立信托，應當采用書面形式。(D項正確)

(4)要依法辦理信托登記。

B項錯誤，信托財產應當是委托人合法所有的財產，與受益人無關。本題為選非題。故本題選B選項。77.根據國際上通行的標準，負債率的警戒線是()。A、20%B、25%C、50%D、100%答案：A解析：根據國際上通行的標準，負債率的警戒線是20%，故A項正確。償債率和短期債務率的警戒線為25%；債務率的警戒線為100%。78.某證券的值為1.5,且市場投資組合的實際收益率比預期收益率高10%，則該證券實際收益率比預期收益率高()A、5%B、10%C、15%D、85%答案：C解析：本題考查資產定價理論。資本市場線反映了有效投資組合預期收益率和標準差之間的均衡關系。任何單個風險證券都不是有效投資組合，因此一定位于資本市場線的下方。但資本市場線并不能說明單個風險證券的預期收益率和風險之間的關系。證券市場線在資本市場線基礎上，進一步說明了單個風險證券的預期收益率與風險之間的關系。根據證券市場線,該證券的風險溢價水平＝10%×1.5＝15%，選C。故本題的正確答案為C。79.中國外匯交易中心顯示的人民幣對主要幣種的匯率中間價如下表所示：

（4）2020年1月2日至5月28日期間，人民幣對美元匯率的變動可能帶來的影響是()。A、出口需求降低B、跨境資金流入增加C、刺激本國居民赴美國旅游D、加大國內企業的美元債務負擔答案：D解析：本題考查匯率變動的經濟影響。

2020年1月2日至5月28日期間，人民幣對美元匯率貶值。

當本幣貶值以后，以外幣計價的本國出口商品與勞務的價格下降，而以本幣計價的本國進口商品與勞務的價格上漲，從而刺激出口，限制進口，增加經常項目收入，減少經常項目支出。選項AC錯誤。

本幣貶值，會加重償還外債的本幣負擔，減輕外國債務人償還本幣債務的負擔，從而減少借貸資本流入，增加借貸資本流出；會提高國外直接投資和證券投資的本幣利潤，降低外國在本國直接投資和證券投資的外國貨幣利潤，從而刺激直接投資和證券投資項下的資本流出，限制直接投資和證券投資項下的資本流入。選項B錯誤。選項D正確。80.關于不動產投資信托基金(REITs)A、REITs自20世紀60年代在美國推出以來，在許多國家已成為專門投資不動產的成熟金融產品B、REITs作為低風險的金融工具，具有流動性高，收益穩定，安全性強等特點，有利于豐富資本市場投資品種，拓寬社會資本投資渠道C、REITs既可以封閉運行，也可以上市交易流通D、REITs是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金答案：B解析：本題考查不動產投資信托基金(REITs)。

不動產投資信托基金(realestateinvestmenttrusts,REITs),是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。選項D說法正確。

與我國信托純粹屬于私募性質所不同的是，國際意義上的REITs在性質上等同于基金，少數屬于私募，絕大多數屬于公募。REITs既可以封閉運行，也可以上市交易流通，類似于我國的開放式基金與封閉式基金。選項C說法正確。

REITs自20世紀60年代在美國推出以來，已有40多個國家和地區發行了該類產品，其投資的領域由最初的房地產市場拓展到酒店商場、工業地產、基礎設施等，已成為專門投資不動產的成熟金融產品。選項A說法正確。

REITs的特點在于：①收益主要來源于租金收入和房地產升值；②收益的大部分用于發放分紅；③長期回報率較高(不同時間、不同國家和地區的情況并不相同)。

針對我國目前的實際情況，REITs能有效盤活存量資產，形成良性投資循環，提升直接融資比重，降低企業杠桿率；同時，REITs作為中等收益、中等風險的金融工具，具有流動性高、收益穩定、安全性強等特點，有利于豐富資本市場投資品種，拓寬社會資本投資渠道。選項B說法錯誤。81.某商業銀行收到一筆200萬原始存款，法定準備金率為5%,并且該銀行持有5%的超額準備金，流通中現金漏損率為10%。

（3）根據我國的貨幣層次劃分標準，M?不包括()。A、商業票據B、流通中的現金C、單位定期存款D、儲蓄存款答案：A解析：我國的貨幣供應量劃分為以下層次。

M=流通中的現金

M?=M+單位活期存政

M?=M,+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款

M?=M?+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單等82.FL房地產公司并購了”房地產公司旗下的77家酒店，屬于()。A、橫向并購B、縱向并購C、混合并購D、杠桿并購答案：A解析：橫向并購是指并購企業的雙方或多方原屬同-產業、生產或經營同類產品。83.我國在2013年推出的金融衍生品是()。A、股指期貨B、國債期貨C、利率互換D、債券遠期答案：B解析：本題考查我國的金融衍生品市場。B選項正確，2013年9月6日，國債期貨正式上市交易。國債期貨的推出有利于完善國債發行體制，引導資源，優化配置，增強金融機構服務實體經濟的能力。所以，2013年推出的金融衍生品是國債期貨。故本題選B選項。84.對于看漲期權的買方來說，到期行使期權的條件是()。A、市場價格低于執行價格B、市場價格高于執行價格C、市場價格上漲D、市場價格下跌答案：B解析：本題考查看漲期權的相關內容。對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的執行價格時，他會行使期權,取得收益。當市場價格低于執行價格時，他會放棄期權,虧損金額即為期權費。故本題選B選項。85.依賴于外匯或本幣的金融期貨合約是()。A、貨幣期貨B、利率期貨C、股指期貨D、信用衍生品答案：A解析：本題考查金融期貨的相關知識。主要的金融期貨合約有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等。貨幣期貨是依賴于外匯或本幣的金融期貨合約。86.某年某國國民生產總值為20萬億元，當年貨物和和服務出口總額為4萬億元，當年未清償外債余額為2萬億元，那么該國該年的債務率為()。A、50%B、200%C、10%D、20%答案：A解析：本題考查債務率的計算。

債務率，即當年未清償外債余額與當年貨物和服務出口總額的比率。

債務率=當年未清償外債余額÷當年貨物和服務出口總額×100%=2÷4×100%=50%選項A正確。87.“太多的貨幣追求太少的商品”描述的通貨膨脹類型是()通貨膨脹。A、需求拉上型B、預期性C、結構型D、成本推進型答案：A解析：本題考查需求拉上型通貨膨脹的相關知識。需求拉上的通貨膨脹可以通俗地表述為是“太多的貨幣追求太少的商品”。88.某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并設計了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的β系數分別為1.5、1.0和0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%、30%和50%。乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風險收益率為4%。

（2）甲種投資組合的β系數是()。A、0.75B、0.85C、1.00D、1.50答案：B解析：甲種投資方式下，組合β系數為20%*1.5+30%*1.0+50%*0.5=0.85。89.證券業協會和證券交易所屬于()。A、政府機構B、政府在證券業的分支機構C、自律性組織D、證券業最高監管機構答案：C解析：本題考查金融行業自律組織。中國證券業協會成立于1991年8月28日，是依據《證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規定設立的證券業自律性組織，接受中國證券監督管理委員會、民政部的業務指導、監督、管理。證券業協會會員包括證券公司、基金管理公司、投資咨詢公司、證券交易所、登記結算機構以及符合條件的證券營業機構地方性社團等。故本題選C選項。90.我國通過設立具有主權財富基金性質的中國投資公司來管理部分外匯儲備，這是一種()管理模式。A、最優的外匯儲備總量B、國際通行的外匯儲備結構C、積極的外匯儲備D、傳統的外匯儲備答案：C解析：積極的外匯儲備管理模式的實現路徑主要有兩種：①貨幣當局本身的外匯管理轉型;②由國家成立專門的投資公司或部門，將超額的外匯儲備轉給其進行市場化運作和管理。91.為發展中國家的私人企業提供沒有政府機構擔保的各種投資，以促進成員國的經濟發展的國際金融組織是()。A、國際開發協會B、國際金融公司C、國際貨幣基金組織D、國際復興開發銀行答案：B解析：本題考查開發性金融機構和政策性金融機構。國際開發協會:向符合條件的低收入國家提供長期優惠性貸款，幫助這些國家加速經濟發展，達到提高勞動生產率和改善，人民

生活的目的。選項A與題意不符，不選。國際金融公司的宗旨是:為發展中國家的私人企業提供沒有政府機構擔保的各種投資，以促進成員國的經濟發展;促進外國私人資本在發展中國家的投資;促進發展中國家資本市場的發展。選項B與題意相符，正確。國際貨幣基金組織的職責是監察貨幣匯率和各國貿易情況，提供技術和資金協助，確保全球金融制度運作正常。選項C與題意不符，不選。國際性開發銀行以聯合國下屬的世界銀行集團為代表，世界銀行集團由國際復興開發銀行(以下簡稱世界銀行)、國際開發協會和國際金融公司等組成，其中國際開發協會和國際金融公司是世界銀行的附屬機構。選項D與題意不符，不選。故本題的正確答案為B。92.與其他金融機構相比，商業銀行的一個最明顯特征是()。A、以盈利為目的B、提供金融服務C、吸收活期存款D、執行國家金融政策答案：C解析：本題考查商業銀行的特征。與其他金融機構相比，吸收活期存款和創造信用貨幣是商業銀行最明顯的特征。93.G公司是大然氣生產企業。新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。

（2）如果到期時股票價格為75美元，則小李的盈利為()美元。A、2B、3C、-3QD、-2答案：A解析：本題考查看漲期權與看跌期權之間的套利。

如果到期時股票價格為75美元，則該策略的盈利為20-18=2美元(初始投資8+10=18美元，此時看漲期權到期價值為0,看跌期權到期價值為95-75=20美元)。選項A正確。94.下列關于國際收支不均衡調節的必要性的說法，正確的是()。A、國際收支不均衡的調節是穩定物價和匯率的要求B、國際收支不均衡的調節是穩定利率的要求C、國際收支不均衡的調節是積存大量外匯儲備的要求D、國際收支不均衡的調節是非自主性的要求答案：A解析：國際收支不均衡調節的必要性主要有三個方面：

①國際收支不均衡的調節是穩定物價的要求；

②國際收支不均衡的調節是穩定匯率的要求；

③國際收支不均衡的調節是保有適量外匯儲備的要求。95.DY股份有限公司首次公開發行不超過2300萬股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監督管理委員會核準。本次發行采用網下向投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。網下初始發行股數為1500萬股，占本次發行總量的65.22%;網上發行數量為本次最終發行總量減去網下最終發行數量。本次網上申購熱烈，有效申購倍數為60倍。本次發行的保薦機構為SD證券有限責任公司，本次發行價格5元/股，其對應的按發行后股本攤薄后市盈率為10倍。

（1）根據2013年12月中國證券監督管理委員會新修訂的《證券發行與承銷管理辦法》中關于發行回撥機制的規定，主承銷商可選擇()。A、網下向網上回撥B、網上向網下回撥C、雙向同時回撥D、不可回撥答案：A解析：網上投資者有效申購倍數超過50倍、低于100倍(含)的，應當從網下回撥，題目中：有效申購倍數為60倍。因此，應該是網下向網上回撥。96.在我國，負責監管股權眾籌融資業務的機構是()。A、中國證監會B、中國銀保監會C、中國人民銀行D、國務院金融委答案：A解析：本題考查互聯網金融的模式及其相應的監管機構。

互聯網支付——業務由中國人民銀行負責監管。

股權眾籌融資、互聯網基金銷售——業務由中國證監會負責監管。選項A正確。

網絡借貸、互聯網信托、互聯網消費金融、互聯網保險——業務由中國銀保監會負責監管。97.我國設立財務公司的主要目的是()。A、為非企業集團成員提供財務管理服務B、為企業集團成員提供財務管理服務C、為社會公眾提供財務管理服務D、為集團員工提供財務服務答案：B解析：本題考查我國的財務公司。我國的財務公司也稱為企業集團財務公司，是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。98.下列說法中，不屬于中央銀行存款準備金政策優點的是()。A、中央銀行具有完全的自主權B、對貨幣供應量的作用迅速C、作用猛烈，缺乏彈性D、對松緊信用較公平答案：C解析：中央銀行存款準備金政策優點：央行具有完全的自主權(最容易實施);作用迅速;對松緊信用公平，同時影響所有的金融機構;缺點：作用猛烈、缺乏彈性;政策效果受超額準備金影響。99.關于金融期權的價值結構的說法，錯誤的是()。A、期權時間價值指的是期權費減去內在價值部分以后的余值B、期限越長的期權，期權的時間價值越大C、期權的內在價值指期權按執行價格立即行使時所具有的價值D、看跌期權的內在價值相當于標的資產現價與執行價格的差答案：D解析：本題考查金融期權的價值結構。

期權費也可稱為期權價格、期權的權利金，指的是期權交易中的價格，即購買期權的一方為自己獲得的買入標的資產或賣出標的資產的權利預先支付給期權賣方的費用。期權費由兩部分構成：內在價值和時間價值。

(1)期權的內在價值指期權按執行價格立即行使時所具有的價值，一般大于零。選項C說法正確。

①對于看漲期權來說，內在價值相當于標的資產現價與執行價格的差；

②對于看跌期權來說，內在價值相當于執行價格與標的資產現價的差。選項D說法錯誤。

(2)期權的時間價值指的是期權費減去內在價值部分以后的余值。選項A說法正確。

期限越長的期權，基礎資產價格發生變化的可能性越大，因而期權的時間價值越大。選項B說法正確。100.歐洲貨幣市場的借貸交易主體是()。A、本國政府與外國政府B、居民與外國政府C、居民與居民D、非居民與非居民答案：D解析：本題考查歐洲貨幣市場的特點。歐洲貨幣市場的特點包括：

①歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣。

②歐洲貨幣市場的交易主體主要是市場所在地的非居民。歐洲貨幣市場主要從事非居民與非居民之間的借貸。選項D正確。

③歐洲貨幣市場的交易中介是歐洲銀行101.根據我國商業銀行的貸款五級分類，下列不屬于不良貸款的是()。A、關注類貸款B、次級類貸款C、損失類貸款D、可疑類貸款答案：A解析：目前采用的貸款五級分類方法，是根據風險發生的可能性，將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五個等級。不良貸款是五級分類的后三類，即次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。102.為調控宏觀經濟，應對就業及經濟增長乏力的態勢，中國人民銀行同時采取了以下貨幣政策措施：買入商業銀行持有的國債200億元：購回300億元商業銀行持有的到期央行票據。假定當時商業銀行的法定存款準備金率為15%，超額準備金率為2%，現金比率為3%。

（3）中國人民銀行此次貨幣投放產生的貨幣供給量(M1)是()億元。A、500B、2000C、2575D、3030答案：C解析：本題考查貨幣供應量的計算。貨幣供應量-基礎貨幣×貨幣乘數=500×5.15=2575(億元)。103.關于開放式基金的說法，正確的是()。A、基金在存續期內不能贖回B、基金交易價格受市場供求關系影響C、基金份額不固定D、基金一般有固定存續期答案：C解析：本題考查開放式基金。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。選項A錯誤。選項C正確。

開放式基金買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。選項B錯誤。開放式基金一般是無期限的，封閉式基金有一個固定的存續期。選項D錯誤。104.依照我國《商業銀行內部控制指引》,不屬于內部控制參與主體是()。A、全體股東B、監事會C、董事會D、全體員工答案：A解析：本題考查建立嚴密的內部控制機制。根據中國銀行業監督管理委員會于2014年9月印發修訂后的《商業銀行內部控制指引》中的定義，內部控制是商業銀行董事會、監事會、高級管理層和全體員工參與的，通過制定和實施系統化的制度、流程和方法，實現控制目標的動態過程和機制。105.“綠鞋期權”是發行人授予主承銷商的-項選擇權，即主承銷商在新股上市后-個月內可以自主執行超過計劃融資規模15%的配售新股的權力。如果主承銷商根據授權要求發行人按發行價再額外配售15%的股票給投資者，則是因為當時市場中新上市的股票()。A、市場價低于發行價B、市場價高于發行價C、收盤價低于開盤價D、收盤價高于開盤價答案：B解析：本題考查“綠鞋期權”的相關知識。綠鞋期權行使期內，若市場股價高于發行價，主承銷商根據授權要求發行人按發行價額外配發多達該次募集總量15%的股票，主承銷商將其配售給投資者;若市場股價低于發行價，則主承銷商用超額的15%的資金從集中競價交易市場價購進發行人股票，再配售給投資者。106.假定農商行的法定存款準備金率為19%。超額存款準備金率為2%。現金漏損率為3%,則存款乘數為()。A、5B、4.16C、20D、4答案：B解析：本題考查存款乘數。存款乘數。選項B正確。107.根據實踐經驗，一般在測度一國的國際儲備總量是否適度時，都有一些可借鑒的經驗指標，如國際儲備額與進口額之比，一般應為()。A、30%B、25%C、10%D、35%答案：B解析：本題考查測度國際儲備總量的指標。在實踐中，測度國際儲備總量是否適度的經驗指標是：

(1)國際儲備額與國民生產總值之比，一般為10%。

(2)國際儲備額與外債總額之比，一般為30%~50%。

(3)國際儲備額與進口額之比，一般為25%(B選項符合題意);如果以月來計量，國際儲備額應能滿足3個月的進口需求。故本題選B選項。108.某投資者購買了10000元的投資理財產品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息。假定不計復利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財產品到期時的本息和為()元。A、10600.00B、11200.00C、11910.16D、11236.00答案：B解析：I=P*r*n=10000*6%*2=1200,本利和為10000+1200=11200元。109.根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產在()以上投資于債券的為債券基金。A、50%B、60%C、70%D、80%答案：D解析：本題考查證券投資基金的分類。債券基金主要以債券為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產在80%以上投資于債券的為債券基金。110.2021年末，我國某商業銀行主要經營數據如下：資產總額1548億元，負債總額1485億元，普通股27億元，優先股7億元，資