期貨投資分析：金融期貨分析測試題（強(qiáng)化練習(xí)）1、單選

期權(quán)合約中約定買方有權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格稱為（）。A.期權(quán)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)C.交易價(jià)格D.成本價(jià)格正確答案：B2、單選

滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)（江南博哥）位為（）。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.2正確答案：D3、單選

對固定利率債券的持有人來說，可以（）對沖利率上升風(fēng)險(xiǎn)。A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率C.做空利率互換D.做多交叉型貨幣互換正確答案：A4、單選

結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的期權(quán)結(jié)構(gòu)能帶來負(fù)偏特征的是（）。A.看漲期權(quán)多頭結(jié)構(gòu)B.看跌期權(quán)多頭結(jié)構(gòu)C.一個(gè)看漲期權(quán)多頭以及一個(gè)更高執(zhí)行價(jià)的看漲期權(quán)空頭D.看漲期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)正確答案：D5、多選

下列因素中，與股票看跌期權(quán)價(jià)值存在正向關(guān)系的有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率D.股息率正確答案：B,C6、單選

中金所5年期國債期貨合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的（）。A.±2%B.±6%C.±5%D.±4%正確答案：D7、單選

物價(jià)上漲幅度較大的國家，本幣（）；降息的國家，本幣（）。A.升值升值B.貶值貶值C.升值貶值D.貶值升值正確答案：B8、單選

以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照（）原則撮合成交。A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先、平倉優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、平倉優(yōu)先正確答案：B9、單選

國債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于（）。A.期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B.期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C.期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息-買券利息正確答案：C10、單選

中金所5年期國債期貨交易的最小下單數(shù)量為（）手。A.1B.5C.8D.10正確答案：A11、多選

關(guān)于當(dāng)前我國期貨市場某合約成交量和持倉量，正確的說法是（）。A.股指期貨成交量是指某合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的單邊數(shù)量B.股指期貨成交量是指某合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量C.股指期貨持倉量是按單邊計(jì)算D.股指期貨持倉量是按雙邊計(jì)算本題答案：A,C12、單選

某銀行向投資者出售了一款以歐元3個(gè)月期EURIBOR為掛鉤利率、最低利率為0.5%、最高利率為2%的區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)。那么該銀行相當(dāng)于向投資者（）。A.賣出了一個(gè)利率封頂期權(quán)、買入了一個(gè)利率封底期權(quán)B.賣出了一個(gè)利率封頂期權(quán)、賣出了一個(gè)利率封底期權(quán)C.買入了一個(gè)利率封頂期權(quán)、買入了一個(gè)利率封底期權(quán)D.買入了一個(gè)利率封頂期權(quán)、賣出了一個(gè)利率封底期權(quán)正確答案：C13、多選

當(dāng)股指期貨價(jià)格（），投資者適合進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.高于無套利區(qū)間上界B.低于無套利區(qū)間上界C.高于無套利區(qū)間下界D.低于無套利區(qū)間下界正確答案：A,D14、單選

假設(shè)滬深300指數(shù)為2280點(diǎn)時(shí)，某投資者以36點(diǎn)的價(jià)格買入一手行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，剩余期限為1個(gè)月的滬深300指數(shù)看跌期權(quán)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（）。A.0點(diǎn)，36點(diǎn)B.20點(diǎn)，16點(diǎn)C.36點(diǎn)，0點(diǎn)D.16點(diǎn)，20點(diǎn)正確答案：B15、單選

假設(shè)當(dāng)前英鎊兌美元的匯率是1.5200（即1英鎊=1.5200美元），美國1年期利率為4%，英國1年期利率為3%，那么在連續(xù)復(fù)利的前提下，英鎊兌美元1年期的理論遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）。A.1.5300B.1.5425C.1.5353D.1.5200正確答案：C16、單選

利率互換的經(jīng)紀(jì)中介發(fā)布一條信息為“Repo3Y03tkn”，其中tkn表示（）。A.均以雙方協(xié)商價(jià)成交B.均以報(bào)買價(jià)成交C.多方情緒高漲D.空方情緒高漲正確答案：C17、多選

權(quán)益類的衍生品主要包括（）A.股指期貨B.股票期貨C.股票期貨期權(quán)D.股指期貨期權(quán)正確答案：A,B,C,D18、多選

下列因素對期權(quán)價(jià)格的影響，表述正確的是（）。A.在一個(gè)交易日內(nèi)，某期權(quán)的隱含波動(dòng)率上漲，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)隨之增大B.對于個(gè)股期權(quán)來說，股息的發(fā)放不會(huì)對期權(quán)的價(jià)格造成影響C.如果標(biāo)的股票不支付股利，美式股票期權(quán)的價(jià)值不應(yīng)該大于歐式期權(quán)的價(jià)值D.其他條件不變時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增加，理論上，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)格均會(huì)上升正確答案：A,D19、單選

假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無任何持倉，如果計(jì)劃以2270點(diǎn)買入IF1503合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購買（）手IF1503。A.1B.2C.3D.4正確答案：C20、單選

匯入?yún)R款無法解付的，主動(dòng)給對方行發(fā)查詢后，個(gè)工作日無回復(fù)的，應(yīng)退匯？（）A、10個(gè)工作日B、15個(gè)工作日C、一個(gè)月D、二個(gè)月正確答案：B21、單選

投資者購入了浮動(dòng)利率債券，因擔(dān)心浮動(dòng)利率下行而降低利息收入，則該投資者應(yīng)該在互換市場上（）。A.介入貨幣互換的多頭B.利用利率互換將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)化為固定利率C.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)化為浮動(dòng)利率D.介入貨幣互換的空頭正確答案：B22、單選

對于平值期權(quán)，隨著到期日的臨近，時(shí)間價(jià)值損失速度將（）。A.減小B.加劇C.不變D.無明顯規(guī)律正確答案：B23、單選

關(guān)于期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值，下列說法正確的是（）。A.內(nèi)在價(jià)值等于0的期權(quán)一定是虛值期權(quán)B.看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而加速損耗C.時(shí)間價(jià)值損失對買入看跌期權(quán)的投資者有利D.時(shí)間價(jià)值損失對賣出看漲期權(quán)的投資者不利正確答案：B24、單選

互換的標(biāo)的可以來源于（）。A.外匯市場B.權(quán)益市場C.貨幣市場D.債券市場正確答案：A25、多選

除了標(biāo)的指數(shù)成分國債和備選成分國債，國債ETF還可以投資于（）。A.國債逆回購B.短期融資券C.房地產(chǎn)信托D.國債期貨正確答案：A,B,D26、多選

交叉套期保值是指利用兩種相關(guān)的外匯期貨合約為其中另一種貨幣保值。需要注意的是（）來進(jìn)行。A.選擇相關(guān)性較高的品種B.選取非美貨幣對C.運(yùn)用兩種或兩種以上的外匯期貨合約D.調(diào)整合約手?jǐn)?shù)正確答案：A,C,D27、單選

關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的描述說法不正確的是（）。A.中國金融期貨交易所建立結(jié)算擔(dān)保金制度B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向中國金融期貨交易所（CFFEX）繳納。D.結(jié)算擔(dān)保金屬于中國金融期貨交易所所有，用于應(yīng)對結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D28、判斷題

若債券的應(yīng)計(jì)利息為3元，凈價(jià)為100元，則其全價(jià)應(yīng)為97元。正確答案：錯(cuò)29、單選

股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（）