非洲鋰行業市場分析1非洲鋰輝石概括1.1非洲優質鋰資源項目分散在不同國家非洲鋰資源主要分布在剛果（金）、馬里、津巴布韋、納米比亞、加納、南非、贊比亞、埃塞俄比亞、尼日利亞等地區。據美國地質調查局（USGS）統計，2022年全球鋰資源量接近9,800萬噸金屬量，非洲主要鋰資源剛果（金）、馬里、津巴布韋、納米比亞和加納五國分別擁有300萬、84萬、69萬、23萬、18萬鋰金屬量，合計擁有494萬噸金屬量，占全球鋰資源量的5%左右，而在南非、贊比亞、埃塞俄比亞、尼日利亞等地區也存在鋰礦資源。非洲鋰資源由于勘探程度較低占比全球資源較低，但不乏世界級鋰項目。由于非洲國家眾多、局勢混亂、地質結構復雜，鋰資源勘探程度相對較低，現有項目基本是在前幾輪鋰周期新勘探或者其他品種礦區重新發掘的。盡管在鋰資源的絕對數量上不如其他鋰資源豐富地區或者國家，但非洲地區不乏如Manono、Goulamina等媲美澳洲優質鋰項目的世界級鋰礦。非洲具有獨特的“手抓礦”鋰資源，但隨著各國禁止原礦出口和鋰價持續下調該現象將會減少。與其他鋰礦國家相比，非洲鋰礦較為分散，小型“雞窩礦”占據非洲很大比例。很多中小礦商使用原始的工具進行開采破碎，獲得獨特的鋰資源“手抓礦”，再運回國內出現在鋰散礦交易中。但手抓礦品質參差不一，價格也并不經濟，隨著各國禁止原礦出口和鋰價持續下調預計數量將會減少。本輪周期中有望產出鋰礦的項目合計14個，在產鋰項目均位于津巴布韋，分別是Bikita、SabiStar、Arcadia、Zulu，在建或者勘探項目包括津巴布韋的Kamativi、青山津巴布韋鋰項目、Sandawana，馬里的Bougouni和Goulamina，加納的Ewoyaa，剛果（金）的Manono，納米比亞的Karibib和Uis，埃塞俄比亞的Kenticha項目。1.2非洲各國政治格局以及礦業政策將對鋰項目的開發和運營帶來巨大挑戰非洲國家政治的不穩定性或將影響阻礙鋰項目開發。由于種族矛盾、殖民問題、資源分配等諸多問題影響，非洲地緣政治和經濟格局較不穩定，通貨膨脹、區域性戰爭、大選帶來的權利變更、官僚體系腐敗或將影響鋰資源項目的進展，因此具有和平穩定的經濟和政治局勢的國家項目確定性更強。非洲稅率普遍偏高，對后期運營成本有所影響。中國的企業所得稅為25%，許多鋰企業可享受15%的稅收優惠，而非洲國家企業所得稅普遍在30%以上，且個別國家針對礦業公司設置更高的稅收，特許權使用金的存在也抬升了項目的運營成本，同時由于非洲許多國家存在通貨膨脹的問題，政府對于企業所賺取的外匯有一定的要求。目前部分非洲國家因為暫時沒有大型鋰項目，暫未對鋰礦品種制定特定的資源稅。非洲部分國家存在政府直接免費入股的情況。國家對礦產資源擁有主權，因此礦業公司在當地運營鋰項目時或將需要直接贈送一定比例的股份，導致項目收益降低。但同時國家入股也能保證項目商業化后可以穩定運營，防止意外事件發生。大部分非洲國家對中國友好，中國企業投資或將受到當地政府歡迎。相較于歐美國家的粗暴短視，中國政府與中國企業更加看重長遠發展，與非洲國家在運輸、物流、通信、貿易便利化、金融、軟基建等許多方面展開合作，近10年來“一帶一路”政策的實施也給非洲國家帶來了諸多好處，因此中國企業在非投資往往能獲得收非洲當地政府的支持。2津巴布韋：冉冉升起的非洲鋰資源大國2.1國家概況2.1.1國家介紹：非洲內陸國，依賴陸運和鄰國港口混合經濟下的非洲內陸國，政府高度把控國家經濟。津巴布韋國土面積39萬余平方公里，是位于非洲東南部的內陸國家，大部分為高原地形，平均海拔1000余米。南部與南非共和國共享125英里的邊界，西南和西部與博茨瓦納接壤，北部與贊比亞接壤，東北部和東部與莫桑比克接壤。津巴布韋實行混合經濟，國家經濟由政府高度把控，是東部和南部非洲共同市場（COMESA）以及南部非洲發展共同體（SADC）的成員。主要有紹納族（占84.5%）和恩德貝萊族（占14.9%），官方語言為英語、紹納語和恩德貝萊語，58%的居民信奉基督教，40%信奉原始宗教。采礦業高度多樣化，是國家經濟的重要組成部分。津巴布韋的采礦業高度多樣化，主要礦物包括鉑族金屬(PGM)、鉻、金、煤和鉆石。該國擁有世界第二大鉑礦床和高品位鉻礦石，擁有約28億噸PGM和100億噸鉻礦石。采礦行業約占該國國內生產總值(GDP)的12%。國家經濟高度依賴采礦業，占該國出口總額的23%。截止2022年，津巴布韋全年礦產收入約為97.7億美元，是非洲第十大自然資源出口國。津巴布韋貨品出口依賴南非的德班港和莫桑比克的貝拉港。作為非洲內陸國家，津巴布韋沒有海港，因此鋰礦的出口需要先經由內陸公路或者鐵路運輸至位于其東邊的莫桑比克貝拉港（距哈拉雷600公里）和南邊的南非德班港（距哈拉雷1700公里）。2.1.2政治環境和礦業政策：禁止原礦出口，總統成功連任政治局勢穩定津巴布韋總統成功連任，國內政治局勢或將保持穩定。2023年8月下旬原總統姆南加古瓦贏得2023年大選，成功連任津巴布韋總統。近年來津巴布韋國內的惡性通脹和高失業率使該國經濟一度萎縮，如何解決經濟問題成為2023年選舉的決定性因素，在大選結束后依舊是該國目前亟待解決的重點。目前中國公司在津巴布韋投資項目基本在其任期開展，姆南加古瓦政府以往政策在其連任后有望繼續實行，政治格局或將在未來保持相對穩定。津巴布韋禁止原礦出口。作為傳統的非洲礦業國，津巴布韋礦業政策相對完善，與勘探和采礦有關的權利可以由外國實體擁有，且最高持有權益高達100%。2022年12月，津巴布韋政府發布《基本礦物出口管制（含鋰礦石和未選鋰礦）令》，禁止津巴布韋公司將未經處理的鋰原礦出口至其他國家，獲得礦業部長批準的情況除外。鋰礦開發權益金比例為7%，出口商出口外匯的25%強制用當地貨幣結匯。按照津巴布韋財政法，企業所得稅為25%，持有特殊采礦租約的企業繳納企業所得稅率15%。2022年11月津巴布韋政府發出關于鋰礦權益金新規定，鋰礦開發應繳納的權益金稅率提升至7%，要求礦業公司以實體礦產的形式支付50%權益金，剩余權益金將以40%津巴布韋幣以及10%外幣模式結算。同時出口商被要求將25%的出口外匯按照銀行同業拆借匯率兌換成當地貨幣。政府對公司股權無強制要求。津巴布韋立法中沒有規定國家是否獲得股權的自由攜帶權或選擇權，但是政府可以通過津巴布韋礦業發展公司與私人投資者的合資企業參與采礦活動。同時根據《礦業和礦物法》第324條，總統可根據礦業事務委員會的建議，以礦區根本沒有開采或沒有充分開采和開發為理由，下令征用礦區?？偨y也可根據《礦業法》第398條的規定，在任何時候為有利于公眾或其任何部分的目的而利用采礦地點，獲得該采礦地點的全部或任何部分，或限制其所有者根據本法享有的權利。中企在津巴布韋投資環境友好。中國與津巴布韋自2018年4月建立全面戰略合作伙伴關系以來，雙方保持穩定且良好的互利互惠關系，中方出資修建公路、橋梁、學校等來改善民生環境，中國企業鋰礦加工廠的建設也為當地創造大量就業機會。新華網報道，津巴布韋總統埃默森·姆南加古瓦在儀式上發表講話，承認中國企業在津巴布韋鋰行業發揮的作用：“鋰是現在和未來的礦物，因此津巴布韋前景鋰公司對其進行選礦和增值將使我國成為全球鋰價值鏈中新興的有競爭力的參與者。這確實是對津巴布韋投資環境的信任投票?！苯虬筒柬f政府也設定了到2023年底為采礦業投資120億美元的雄心勃勃的目標，并呼吁增加對可再生能源的投資，中企在津巴布韋投資環境較為友好。2.2在產鋰項目梳理2.2.1SabiStar：盛新鋰能布局海外優質鋰項目盛新鋰能擁有津巴布韋SabiStar項目51%股權。2021年11月3日，盛新鋰能全資香港孫公司盛熠鋰業以7,650萬美元的價格購買LIUJUN持有的MaxMind香港51%的股份。MaxMind香港全資孫公司MaxMind津巴布韋擁有位于津巴布韋薩比星鋰鉭礦項目。SabiStar鋰鉭項目位于津巴布韋東部SabiStar礦區，隸屬于馬尼卡蘭省，西北距津巴布韋首都哈拉雷180公里，公路距離240公里，東距馬尼卡蘭省首府穆塔雷60公里，有多個礦權區內道路崎嶇，哈拉雷礦區東北部至莫桑比克貝拉港可通鐵路、公路（礦區至貝拉港直線距離300km）。SabiStar項目擁有資源量折合LCE約21.88萬噸，平均品位1.98%。項目總計擁有40個稀有金屬礦塊的采礦權證，礦塊面積合計為2,637公頃。盛新鋰能前期對其中5個采礦權區塊組成的礦區進行了資源量核實，礦區范圍內累計查明礦石資源量668.3萬噸，其中探明資源量123.1萬噸，控制資源量253.4萬噸，推斷資源量291.8萬噸。其中，主礦種Li2O金屬氧化物88,465噸，平均品位1.98%，折合碳酸鋰21.88萬噸。上述5個采礦權區塊外的其他35個礦權目前尚未進行勘探，其具體資源量情況尚未明確。根據礦山地質條件及礦產資源分布等情況，礦山主要采用露天開采方式。設計鋰精礦產能20萬噸，折合LCE約3萬噸，于2023年5月試車投產。該項目設計原礦生產規模90萬噸/年，鋰精礦20萬噸/年，約折合3萬噸碳酸鋰。該項目原本預計2022年年末投產，但因疫情等因素三季度設備物資出境緩慢略有延期，目前已成功于2023年5月試車投產，目前正在進行產能爬坡，截至8月底已生產鋰精礦2萬余噸。2.2.2Arcadia：華友鈷業鋰資源開發成功邁出第一步華友鈷業攜手青山控股開發Arcadia項目。Arcadia項目從2016年至2022年年初主要由澳洲ProspectResources運營開發，2021年華友鈷業通過子公司華友國際礦業（香港）以4.22億美元收購津巴布韋前景鋰礦100%股權以及關聯債權，獲得該項目100%權益；2022年6月，華友國際向TIMGO轉讓項目Arcadia10%的權益，未來將與TIMGO共同投資建設Arcadia鋰礦項目，TIMGO董事孫建芳是青山控股總裁。Arcadia項目具有儲量折合LCE約為124.5萬噸LCE，平均品位1.19%。Arcadia項目包括38號采礦權（10.26平方公里）和外圍分散的小采礦權（約4平方公里），每年按期繳費的情況下，礦權有效期無限制，JORC(2012)標準資源數據，項目共擁有礦石量7270萬噸，氧化鋰品位達1.06%，資源量折合為190萬噸LCE；儲量4,230萬噸，氧化鋰品位1.19%，折合碳酸鋰當量124.5萬噸。設計產能折合LCE約5萬噸，已于2023年3月投料試生產。Arcadia項目設計年處理礦石量450萬噸/年，具有23萬噸透鋰長石精礦及29.7萬噸鋰輝石精礦產能，對應5萬噸LCE。2023年3月20日晚間公司發布公告稱，前景鋰礦Arcadia鋰礦開發項目全部產線近日已完成設備安裝調試工作，并投料試生產，成功產出第一批產品；2023年6月12日1500噸精礦歷時52天到達廣西北部灣港，6月20日該原料被投料到剛剛建成的5萬噸電池級鋰鹽項目產線中進行試生產；2023年9月23日，另一艘載有10000噸鋰精礦原料的貨輪到達廣西鐵山西港。2.2.3Zulu：因產量和品質不及預期，違約天華新能Zulu鋰鉭項目由PremierAfricanMinerals公司負責經營，并擁有該項目100％的股權。該項目距離津巴布韋布拉瓦約80公里，Zulu礦山通常被認為是津巴布韋潛在的最大的未開發鋰鉭偉晶巖。Zulu項目擁有14個礦產區，面積較大，含有豐富的鋰鉭資源。Zulu于1955年首次啟動，直到20世紀60年代初才進行深入探索，該項目啟動時間早，設備齊全、設施完善，目前已開始生產，礦山壽命預計為15年。Zulu項目資源量約為2011萬噸，氧化鋰品位1.06%，折合LCE當量約52.66萬噸。Zulu項目規模還在進一步勘探中，繼2016年9月至2017年2月成功實施2500米金剛石鉆探計劃后，Premier首次發布了礦產資源估算情況，估計礦產資源量為2011萬噸，氧化鋰品位為1.06%，折合LCE當量約為52.66萬噸。目前，礦產資源估算僅覆蓋Zulu已知3.5公里地表走向長度的35%，由于礦床在深度和沿走向仍處于開放狀態，鉆探將繼續升級和擴大該礦產資源估算。Zulu項目于2023年4月投產，但因為設備和技術問題生產不及預期導致天華新能宣布終止合作。Zulu項目規劃了8.4萬噸/年的鋰精礦產能和3.25萬噸/年的透鋰長石精礦產能，原計劃2023年Q1投產，先銷售鋰輝石精礦，最晚于5月底向天華新能供貨。但是由于研磨和分級部分出現問題，在2023年4月宣布商業化生產后，5月表示項目生產能力低于預期，此前預計到2023年6月底精礦產量預計為1376噸，7月和8月產量將為每月1137噸精礦，9月增至2359噸精礦，2023年10月為3577噸精礦，2023年12月1日起為4471噸精礦。鑒于未按照約定的2023年5月底開始供貨，天華新能于2023年6月28日宣布停止合作。合作再現曙光，但云母雜質問題仍需解決。2023年7月31日，Premier公告天華新能仍在與其友好協商，若協商失敗需要去新加坡仲裁。同時表示迄今為止生產的鋰輝石精礦含有約50%的鋰輝石，但是云母礦物含量也高達30%，導致鋰輝石品位稀釋，因此仍然需要繼續調試產線，并對已經生產的精礦進行再次浮選改進，以至于生產出合格的SC6精礦產品。2.2.4Bikita：在產鋰礦擴產迅速從長期合作到絕對控股，中礦資源鋰和銫資源布局再下一城。中礦資源全資子公司北京奧凱元科技發展有限公司與Bikita公司的代理公司于2006年10月起建立合作關系，是Bikita公司生產的銫榴石和透鋰長石中國區獨家代理商。2022年1月，中礦資源通過全資子公司中礦（香港）稀有金屬資源有限公司收購津巴布韋Bikita礦業有限公司，擁有其位于津巴布韋的Bikita鋰銫鉭礦產項目100%股權。非洲在產成熟鋰礦項目，基礎設施完善。Bikita鋰礦項目位于津巴布韋馬旬戈省，距離首都哈拉雷325公里。項目與首都、馬旬戈省首府以及南非德班港、莫桑比克貝拉港均有高速公路、鐵路連接，交通便利，基礎設施較為完善。Bikita鋰礦項目自上世紀就已經開始運營，已穩定生產多年，主要產品是銫榴石和透鋰長石。Bikita鋰項目擁有鋰資源量折合碳酸鋰共計183.8萬噸，平均品位1.14%。根據第三方獨立資源評估公司IndependentResourceEstimations編制提交的符合NI43-101規范的2022年最新《津巴布韋馬旬戈省比基塔礦山東區項目技術報告》以及Bikita西區資源量報告，Bikita項目東區+西區共計擁有礦石量6542萬噸，平均品位1.14%，氧化鋰含量74.4萬噸，折合碳酸鋰183.8萬噸。其中，西區的SQI6礦體和Shaft礦體累計探獲的保有鋰礦產資源平均品位1.13%，折合112.7萬噸碳酸鋰當量；東區鋰礦產資源平均Li2O品位1.15%，折合71.09萬噸碳酸鋰當量。Bikita鋰項目采選產能400萬噸/年。Bikita鋰項目原有采選產能70萬噸/年，透鋰長石精礦（Li2O4.3%）9萬噸/年。中礦資源于2022年5月和2023年3月公司通過非公開發行股票和自有資金的方式建設200萬噸年選礦廠改擴建工程和200萬噸新建選礦廠項目，合計擁有選礦產能400萬噸，目前已經投料試生產。其中，200萬噸年選礦廠改擴建工程是公司在募投項目120萬噸/年改擴建項目基礎上使用自有資金再次擴建而成，建成后預計年產鋰精礦41.20萬噸，包括透鋰長石精礦（Li2O4.3%）30萬噸，含鋰輝石-鋰云母-鋰霞石等混合鋰精礦（Li2O4.3%）11.20萬噸；200萬噸新建選礦廠項目預計年均產出鋰輝石精礦（Li2O5.5%）約30萬噸，鋰云母精礦（Li2O2.5%）9萬噸。2.3在建鋰項目梳理2.3.1Kamativi：雅化集團首個海外鋰項目，老礦區開采歷史悠久2022年7月雅化集團全資子公司四川興晟鋰業以合計對價總額不超過9,290.47萬美元收購普得科技70.59%股權，普得科技持有KMC公司85%的股權，KMC擁有位于津巴布韋西部北馬塔貝萊蘭省境內的Kamativi礦區鋰錫鉭鈮鈹等偉晶巖多金屬礦的100%礦權，雅化集團最終享有Kamativi多金屬礦60%權益。Kamativi多金屬礦過去曾被用于開發錫資源，周邊具有豐富的配套資源。Kamativi多金屬礦位于津巴布韋西部北馬塔貝萊蘭省境內，距省會布拉瓦約290公里。該礦上世紀初主要用來開發錫資源，周邊具有一定的配套資源，礦區西南約40公里處的有鐵路專線和貨場，鐵路可通位于哈拉雷（Harare）港口，礦區電力供應來自國家電網。Kamativi多金屬礦擁有資源量折合碳酸鋰56.3萬噸，氧化鋰平均品位1.25%。Kamativi多金屬礦是以錫為主礦的多金屬礦，同時伴生鋰、鈹、鉭、鈮，礦權面積約44.6平方公里。礦區共有6個礦體，通過研究分析和最新初步鉆探，在4號錫礦脈南段顯示存在獨立鋰礦體，控制+推測（詳細巖芯分析正在進行中）長度980米，平均厚度15米，具有很好的氧化鋰資源潛力。2022年4號礦脈剛已完成7300米鉆孔，結合歷史勘探數據，已鉆孔勘探區域礦石資源量1822萬噸，氧化鋰平均品位1.25%，折合氧化鋰資源量約22.78萬噸，折合碳酸鋰56.3萬噸。23年可貢獻部分精礦，預計24年完成30萬噸精礦產能建設并投產。目前公司勘探團隊在勘探過程中發現部分露天礦，正加快推進露天礦的開采。項目分兩期建設，第一期可以通過露天開采形式，產出精礦約5萬噸，目前在原廠址對選礦廠進行改造，年內可實現向國內提供一定數量的鋰精礦；二期礦建工作預計年產30萬噸鋰精礦，將于2024年完成。屆時礦山每年開采和處理鋰礦石約230萬噸、產出鋰精礦35萬噸以上。2.3.2青山津巴布韋鋰項目：國際巨頭青山賦能一期具備20萬噸鋰精礦產能，青山集團賦能項目確定性強。2022年11月29日，青山實業董事局主席項光達拜會津巴布韋總統姆南加古瓦，并與津巴布韋政府簽訂投資諒解備忘錄，擴大當地鋼鐵、焦炭、水泥和鋰加工產能，其中鋰項目由青山集團子公司鼎森控股旗下的關達鋰業建設。200萬噸鋰精粉選礦項目一期項目位于津巴布韋南馬塔貝萊蘭省，距津巴布韋第二大城市布拉瓦約200公里，距首都哈拉雷600公里。一期項目計劃總投資5400萬美元，建成后將形成年處理100萬噸原礦，生產20萬噸鋰精礦的綜合加工能力。2.3.3Sandawana：傳統翡翠礦因發現鋰資源有望重啟Sandawana項目由具有津巴布韋政府的背景KMH公司開發。Sandawana礦場該礦位于中部省的Mberengwa區，在1950年代開始進行翡翠礦開采，2010年由于資金問題和翡翠資源減少該礦場停止了開采作業。政府持股65%的KMH公司于2019年從國企ZMDC公司收購Sandawana礦山，并計劃投資2.5億美元在該礦山建選礦廠，截至目前，KMH已經投入了總額為5600萬美元用于恢復該礦山的運營，并進行了鋰和其他礦產資源的勘探工作。項目方表示資源量有望達到2億噸，平均品位約1.42%。項目總經理表示勘探計劃將分為四個明確的階段，第一階段已完成，正在發往南非實驗室進行測驗，估算出了2900萬噸氧化鋰資源量，平均品位估計為1.42%。已計劃進行第二階段于2023年8月開始，目標是再找到額外的3000萬噸鋰氧化物資源量。在所有階段結束后，預計該礦山的資源量將達到2億噸。70萬噸SC6精礦目標2025年Q1投產，目前正在進行露天礦開采。450萬噸浮選工廠項目預可行性研究已經開始，年產能高達70萬噸SC6精礦。目前正在與一個財團合作，以實現選礦廠的建設，目標是2023年12月完成預可行性研究以及最終可行性研究，大約10至18個月完成調試，預計到2025年第一季度擁有一座在運營的選礦廠，下一步到2030年以硫酸鋰或碳酸鋰的形式生產電池級鋰。此前該礦涌入許多非法運營的手抓礦，現在該情況已被制止，KMH的鋰露天礦的開采活動于2023年1月開始。3馬里：混亂背景下的非洲鋰資源國3.1國家概況3.1.1國家介紹：多種礦產主要生產國馬里位于非洲西部撒哈拉沙漠南緣，西鄰毛里塔尼亞、塞內加爾，北、東與阿爾及利亞和尼日爾為鄰，南接幾內亞、科特迪瓦和布基納法索，是西非面積第二大的國家。全國有23個民族，各民族均有自己的語言，官方語言為班巴拉語等十三種民族語言，法語為工作語言，80%的居民信奉伊斯蘭教。6月至10月為雨季，11月至次年5月為旱季。馬里礦產資源較為豐富，礦業是其支柱產業。馬里擁有多樣化礦業資源，是多種礦產資源的主要生產國。礦業是馬里經濟支柱，占國民收入的25%?，F已探明的主要礦藏資源及其儲量：黃金900噸，鐵礦石13.6億噸，鋁礬土12億噸，硅藻土6500萬噸，巖鹽5300萬噸，磷酸鹽1180萬噸，錳1500萬噸，鈾5200噸。馬里是非洲重要黃金出口國，黃金是其第一大出口產品，2022年馬里黃金產量為72.2噸。預計馬里鋰礦主要經由塞內加爾的達喀爾港和科特迪瓦的阿比讓港出口。馬里作為內陸國家沒有海港，但尼日爾河流經其本土，全年可供小型船只航行，從7月到次年1月也可供大型船只航行，主要同行方式為公路運輸。馬里主要運輸路線與鄰國的運輸路線和港口相連，預計鋰礦出口所用港口為位于其西部的塞內加爾的達喀爾港和位于其南部的科特迪瓦的阿比讓海港。3.1.2政治環境和礦業政策：軍隊把持過渡政府，24年大選具有不確定性馬里處于政治過渡階段，政治格局相對不穩定。2012年3月，馬里發生軍事政變。聯合國安理會2013年4月通過決議，決定設立馬里穩定團，為馬里政治進程提供支持，以及執行維護安全和穩定等相關任務。2020年8月，馬里發生軍人嘩變，時任總統凱塔宣布辭職，前國防部長巴·恩多任過渡總統，阿西米·戈伊塔任過渡副總統；2021年5月，馬政局再次生變，過渡總統恩多辭職，副總統戈伊塔接任過渡總統并任命喬蓋·科卡拉·馬伊加為總理；2022年7月，經同有關各方商談，馬里過渡政府宣布將過渡期延長至2024年2月。馬里礦業政策完善，獲得采礦證外國實體需要在馬里設立所。馬里頒布的新《礦業法》修訂的內容主要包括礦業權制度、礦業稅收制度、礦業環境保護、礦業本土化等方面。除非馬里共和國其他現行法律法規與本《礦業法》相關規定存在不一致，否則本《礦業法》相關規定將作為《社區礦業法》的補充，適用于礦業活動的特定領域。個人和法人實體可以在馬里擁有采礦權，但是獲得采礦許可證的外國實體必須在馬里設立住所，手工開采許可證只能由馬里國籍的個人擁有，嚴禁以疏?；蚱渌魏畏绞皆诤拥乐羞M行礦產資源開采。馬里礦產品需繳納“部分產品特別稅”（ISCP）和“從價稅”（TVA），礦企商業化生產前3年享受25%優惠稅率。面向礦產制品征收名為“部分產品特別稅”（ISCP）的特殊稅項以及名為“從價稅”（TVA）的附加特許使用權費用。ISCP像進口其它產品申報交納海關稅一樣申報交納。對于本國產品，ISCP的申報和交納與TVA一樣。稅率根據產品不同而異，礦產品稅率在3%-15%之間。“部分產品特別稅”（ISCP）的應稅基準為稅前營業額。“從價稅”（TAV）的應稅基準為扣除中間成本和費用后，開采礦產資源在地面堆礦場的初始價值，與是否出口無關。注冊資本公司稅率為35%，但根據馬里礦業法，大型礦區或小型礦區許可證持有人從首次商業生產之日起三年內，可享受25%的工業和商業利潤稅或企業稅（IBIC-IS）的優惠稅率。新礦業法規定馬里政府和當地私營企業最高獲得項目35%權益，但部分老項目不受到新法案影響。2023年8月8日，馬里全國過渡理事會全票通過新的礦業法法案。根據新法案，政府在礦業項目中的權益可達30%，而2019年的礦業法則規定政府權益最高為20%。新法案仍規定政府在礦業項目中的干股比率為10%，但允許政府部門在項目進入商業開采后的兩年內，再收購20%的項目權益。此外，當地私營企業也可獲得項目5%的權益，使馬方對礦業項目的總權益可達到35%，但部分老項目不受到新法案影響。馬里歡迎中國投資，但2024年大選或將對資源開發產生影響。1961年起，中馬之間多次簽訂經濟技術合作協定，最近一次于2021年2月簽訂。過去三年間，中國對馬里主要出口產品包括車輛及零部件、電機設備、通訊設備、茶葉、藥品、輕工日用品等；中國自馬里主要進口產品包括棉花、芝麻等。中國礦業公司在馬里進行了大量的投資和開發，為當地經濟發展做出了貢獻，但2024年舉行的大選或將對馬里資源開發有影響。3.2鋰資源項目梳理3.2.1Bougouni：海南礦業首個海外鋰項目，交割多次推遲Bougouni項目由海南礦業公司負責運營開發。Bougouni項目位于馬里巴馬科以南約180公里處，占地350平方公里。2016年底，KodalMinerals公司收購了Bougouni項目，并實施了勘探和開發計劃。2023年1月，海南礦業發布公告稱，KodalMinerals公司同意與海南礦業就Bougouni鋰項目提供融資方案，海南礦業全資子公司香港鑫茂投資有限公司作為本次交易的投資主體，擬通過現金1775萬美元認購KodalMineralsPLC的14.81%股份，并以現金9434萬美元增資持有KodalMiningUK的51%股權，KodalMiningUK將負責Bougouni項目的開發和運營。Bougouni項目地理位置優越，開采條件成熟。Bougouni項目位于馬里首都巴馬科以南180公里處，受益于從巴馬科出發的各個道路所建立的基礎設施，該項目距離港口881公里，港口眾多且設施完善，非常有利于海上運輸，物流條件好。Bougouni有潛力開展多個露天鋰礦開采作業，目前該項目已獲得正式的環境批準并在2021年底獲得采礦許可證，有效期12年，采礦面積97.2平方公里，開發條件較為成熟，可隨時開工建設，該項目有潛力成為馬里的第一個優質鋰礦項目。Bougouni項目擁有資源量折合LCE當量約57.94萬噸，其中氧化鋰品位為1.11％。2019年2月，公司公布了Bougouni項目礦產資源情況，該項目資源總量為2130萬噸，比2018年9月發布的原始礦產資源量高出23%，氧化鋰平均品位為1.11%，折合LCE當量約57.94萬噸。其次，礦產資源由三個采區組成：SogolaBaoule：資源量為1220萬噸（增加18%），Li2O品位為1.1%；Ngoualana：資源量為510萬噸（增加9%），Li2O品位為1.2%；Boumou：資源量為400萬噸（增加81%），Li2O品位為1.02%。該項目礦產資源僅由已確定的10個礦區中的3個組成，礦產資源豐富，使Bougouni項目躋身全球前15個項目之列。預計平均每年生產22萬噸品位為6%的鋰輝石精礦。根據可行性研究報告顯示，Bougouni項目礦山壽命約為8.5年，預計鋰平均冶金回收率為71%，平均每年生產22萬噸6%鋰精礦，總共生產194萬噸精礦。該鋰項目的采礦許可證于2021年11月獲得。許可證有效期為12年，并可以十年為單位延期，直至礦場資源耗盡。截至目前，KOD已完成了KMUK的債務重組，并完成馬里當地子公司LeMinesdeLithiumdeBougouniSA的注冊。同時，除探礦權SogolaNord因待續期尚未轉移至KMUK外，其他交易范圍內的Bougouni鋰礦采礦權和探礦權都已歸屬至KMUK。鑒于本次交易所涉及的交割程序尚未全部實施完成，經雙方書面確認，最晚交割期將延長至2023年10月31日或雙方確認的更晚日期。交割完成后可開始建設，建設周期12至14個月，投產后產能爬坡期為3至6個月。3.2.2Goulamina：贛鋒鋰業未來重要資源保障贛鋒鋰業或將享有Goulamina鋰項目55%權益以及主要產品包銷權，后續馬里政府在項目商業化生產后有權獲得更多權益。Goulamina鋰項目位于馬里南部，贛鋒鋰業于2021年6月以1.3億美元收購荷蘭SPV公司50%的股權，間接擁有馬里Goulamina鋰輝石項目50%權益；2023年9月贛鋒鋰業擬增資MaliLithium，獲得批準后其將享有Goulamina項目55%權益，并且納入合并報表范圍。該項目由澳大利亞Leo公司和贛鋒鋰業共同投資，二者成立合資企業里奧鋰業負責開發，馬里政府有權獲得該項目10%的股權利益，并有權以公平市場價值獲得該項目的額外10%利益。贛鋒鋰業享有一期100%、二期70%和三期55%包銷權。Goulamina鋰項目位于馬里南部布古尼地區的100平方公里土地，距離馬里首都巴馬科約150公里，礦區面積100平方公里。礦區由附近的塞林格大壩通過25公里長的管道供水，鋰輝石精礦預計將用卡車運至科特迪瓦阿比讓港（西非最大港口），出口至贛鋒以及其他潛在的全球客戶。Goulamina鋰輝石項目擁有鋰儲量折合碳酸鋰合計194.3萬噸，平均品位1.51%。Goulamina項目現有資源量1.42億噸，氧化鋰平均品位1.38%，折合LCE約486.7萬噸；儲量5210萬噸，氧化鋰平均品位1.51%，折合LCE約194.3萬噸。項目一期規劃50.6萬噸6%鋰精礦，預計2024年Q2建成投產，二期擴建后增至年產83.1萬噸6%鋰精礦。根據公司在2021年12月發布的最終可研報告，項目一期建設230萬噸選礦產能，對應50.6萬噸SC6精礦產能，項目于2022年2月開工，預計2024年Q2投產，首批18.5萬噸品位在1.4-1.7%的原礦預計于2023年Q4裝船發貨；二期產能原計劃將總產能提升至83.1萬噸SC6精礦產能，但2023年Q2贛鋒鋰業與LEO達成協議將二期新增產能提升至50萬噸SC6，合計產能達到100萬噸SC6精礦。此前LEO公司曾計劃于正式生產和銷售精礦之前出售部分DSO，但此項決策于2023年9月被馬里政府暫時制止，后續談判仍在進行中，同時LEO表示DSO的禁止出口并不影響項目的運行。4加納：鋰資源項目仍待發掘4.1國家概況4.1.1國家介紹：沿海國家擁有獨立海港加納位于非洲西部、幾內亞灣北岸，西鄰科特迪瓦，北接布基納法索，東毗多哥，南瀕大西洋，海岸線長約562公里，地形南北長、東西窄，全境大部地區為平原。4月至9月為雨季，11月至翌年4月為旱季，各地降雨量差別很大。全國有4個主要民族，官方語言為英語，69%信奉基督教，15.6%信奉伊斯蘭教。加納礦產資源豐富，礦業是加納最大的納稅行業。加納主要有黃金、鉆石、鋁礬土、鐵、錳和油氣等自然資源，因此礦業是加納最重要的經濟部門，而黃金產業則是其支柱，產量超越南非為全非洲第一，素有"黃金海岸"之美稱。2022年礦業成為直接稅的主要來源達63.8億賽迪，占總量的18.6%，同時吸引了一半以上的外國直接投資(FDI)，并產生了三分之一以上的出口收入。加納主要港口為塔科拉迪港和特馬港。加納南臨大西洋，海岸線全長約562公里，獨特的地理位置成就了其海運的發展。目前加納擁有成規模的海運港口10幾個，最為主要的港口是特馬港（TEMAport）和塔科拉迪港（TAKORADIport）。4.1.2政治環境和礦業政策：政治局勢穩定，對鋰品種法規仍待完善加納國內政治局勢穩定，多次擔任安理會非常任理事國。加納是非洲大陸政治局勢比較好的國家之一，2020年12月加納完成了連續第八次和平的總統和議會選舉。和平的政治局面以及豐富的黃金、石油、可可等資源出口經濟支柱帶動加納經濟穩定發展，根據非洲開發銀行的《非洲經濟展望報告》，即便是受到疫情、全球通脹的嚴重影響，加納GDP仍保持著3.6%的增長率。自2007年首次擔任聯合國安理會非常任理事國后，加納連續多次擔任這一職位。加納綠色礦產政策法案規定不允許直接出口鋰原礦。根據《礦產和采礦法》（703法案）的規定，加納境內所有礦產歸人民所有，但由總統托管。勘探許可證的持有人必須在三個月內開始探礦作業，期限三年，到期前三個月向部長申請延期，延期期限可達3年;采礦租約初始期限為三十年，允許開發區域50平方公里，若持有多塊地租約許可區域總計可達150平方公里。2023年7月27日，加納內閣批準了綠色礦產政策法案，不再允許出口開采的鋰礦原礦。加納政府或將對鋰征收更多特許權使用金。由于加納本國暫未開發出鋰礦項目，對于鋰礦特許權使用金稅率的制定仍在探討中。加納現行采礦法規定礦業公司需要將獲得礦產總收入的至少6%以特許權使用金的方式上交政府，但是現任政府公司提議AtlanticLithium支付10%特許權使用金。加納一般企業所得稅為25%，但礦業公司需要支付35%。加納政府可無償獲得礦業公司10%干股，且可能商業化購買更多股權。加納政府要求所有在境內從事礦業活動開發加納資源的公司無償提供礦產業務10%股權，政府每年從股息受益。但加納政府可能會要求以一定價格購買礦業公司股權，如其提議支付2150萬美元購買AtlanticLithium在加納當地的項目公司6.5%股權。中國與加納于1960年7月5日建交，中加簽有經濟技術合作協定、貿易協定和保護投資等多項協定，設有經貿聯委會。2022年，雙邊貿易額為102.7億美元，同比增長7.3%。中國公司在加納開展工程承包業務始于1983年，目前在加中國企業承攬項目涉及房建、供水、打井、供電、路橋、體育場、電信等領域。中加雙方除了經濟合作外，還有文化合作協定，同時軍隊關系較好。4.2鋰資源項目梳理4.2.1Ewoyaa：加納首個鋰項目，項目略有延期Ewoyaa鋰項目由AtlanticLithium公司負責運營，該項目預計將成為西非加納的第一個鋰生產項目。Ewoyaa鋰項目位于加納首都阿克拉西南約100公里處，AtlanticLithium通過2021年8月與PiedmontLithium簽訂的承購協議獲得了項目開發資金。擁有AtlanticLithium9.4%股權的PiedmontLithium同意承購Ewoyaa項目每年鋰輝石精礦產量的50%。Piedmont還通過同一承購協議獲得了AtlanticLithium在加納的鋰輝石項目50%的權益。該項目的重點是開采加納西部的Ewoyaa、Abonko和Kaampakrom鋰鋰輝石偉晶巖礦床，礦山壽命約為12年。Ewoyaa鋰項目地理位置優越，基礎設施完善。Ewoyaa項目場地離加納首都阿拉克較近，且可從阿克拉經阿克拉-開普海岸-塔科拉迪高速公路到達，該高速公路沿著項目區的南部邊界延伸；塔科拉迪深海港位于基地以西110公里范圍內，可通過同一條高速公路進入，交通便利。項目設施完善、布局緊湊，包括采礦區、爆破區、實驗室、蓄水壩等。Ewoyaa鋰項目擁有儲量折合LCE當量約77.2萬噸，氧化鋰品位為1.22％。根據2023年6月DFS顯示，Ewoyaa鋰項目資源總量約3530萬噸，比2022年9月公布的3010萬噸增加了520萬噸，其中氧化鋰平均品位為1.25％，折合LCE當量約為109.01萬噸。據項目可行性報告顯示，該礦山礦石儲量約為2560萬噸，品位為1.22％，折合LCE當量約為77.2萬噸，同時項目儲量還有進一步增加的空間。Ewoyaa鋰項目2025年Q2正式投入生產，預計25年生產4萬噸精礦。據2023年6月公布的DFS顯示，預計Ewoyaa鋰項目每年加工270萬噸鋰輝石，計劃在2025年Q2開始生產，在前9個月處理45萬噸礦石，270萬采礦產能預計將于2026年Q1開始充分釋放。公司計劃首年生產4萬噸精礦，并在12年的生產年限中分別生產179萬噸SC6和SC5.5精礦，以及473萬噸品位1.16%副產物礦石。目前項目尚未成功申請采礦租約，但正在與加納礦產委員會進行談判。5剛果（金）：作用全球最優質的待采礦山Manono項目5.1國家概況5.1.1國家介紹：全球最大綠色金屬生產國之一剛果民主共和國地處非洲中部，國土面積234.54萬平方公里，東鄰烏干達、盧旺達、布隆迪、坦桑尼亞，南接贊比亞、安哥拉，北連南蘇丹和中非共和國，西與剛果(布)隔剛果河相望。是非洲國土面積第二、人口數量第四的大國。西部有狹長走廊通向大西洋，海岸線長37公里，其余皆為陸地邊界。法語為官方語言，居民50%信奉羅馬天主教，20%信奉基督教新教，10%信奉伊斯蘭教。礦產品占剛果（金）出口總額的90%。剛果(金)自然資源豐富，目前已探明的有色金屬有20余種，其中銅、鈷、鋅、鉆石、鉭鈮、黃金、錫、錳、鉻等資源儲量占世界重要地位：銅的儲量7500萬噸（占比世界15%）;鈷的儲量450萬噸（占比世界50%），是世界上最重要的鈷生產國之一；鉭鈮礦資源3000萬噸（占比世界80%）。此外，剛果(金)還擁有豐富的鐵礦等黑色金屬以及非金屬礦等資源。礦業是剛果(金)經濟增長的主要來源，礦產品出口量占國家出口總額的90%。目前，剛果（金）已成為世界最大綠色金屬生產國之一。剛果(金)可通過鄰國港口出口貨物，同時也擁有自己的港口。剛果(金)位于非洲中部，與多個鄰國通過公路互通。東南部礦區與贊比亞接壤，礦產品運輸通過贊比亞運至坦桑尼亞達累斯薩拉姆港和南非德班港;東部及東北部地區主要連接盧旺達、布隆迪和烏干達公路，貨物可運至肯尼亞的蒙巴薩港或者坦桑尼亞的達累斯薩拉姆港;西北部地區通過剛果(布)或中非共和國運往喀麥隆的杜阿拉港;西南部地區可連接安哥拉運輸至落比托港。剛果（金）海運主要港口有馬塔迪港、博馬港、巴納納港等。其中，馬塔迪、博馬為內河港，巴納納港為海港。目前，剛果(金)海運航線沒有定期直達遠洋班輪，遠洋海運貨物進出需經剛果(布)黑角港或其他鄰國的港口中轉。5.1.2政治環境和礦業政策：對出口外匯和礦產項目股權有額外要求2018年3月，剛果(金)政府對2002年《礦業法》進行修改。根據《礦業法》的相關規定，所需最低財務實力為所申請的勘探許可證的首個有效期最后一年應支付的年度地表面積稅總額的50倍；針對所有的礦，勘查許可有效期為5年，一次只能續展5年期，在續展時，勘探許可證的持有人自動放棄至少50%其勘探許可證所覆蓋的區域。開采許可由礦業部長授予，有效期最長為25年，可一次性或多次續展，每次最多15年；小規模開采權有效期為五年，只能續展五年期一次。尾礦開采權有效期為5年，可以多次更新。戰略礦物特許權使用費為10%，礦權持有人出口收入的60%需匯回剛果。2018新《礦業法》同時將有色金屬或賤金屬的特許權使用費由2%提高至3.5%，戰略礦物質升至10%；礦權持有人出口收入的60%需匯回剛果，在投資回收期后，全部出口收入都需要匯回剛果，不遵守需要繳納未匯回收入的5%的罰款；中間商品和消耗品進口關稅稅率為10%，燃料和潤滑劑進口關稅為5%，直接提升了生產成本；若商品價格超過銀行級可研報告成本規定的25%，則對超額利潤部分征收50%的超額利潤稅。2019年剛果(金)發布新稅法將企業所得稅由35%降為30%。剛果金政府對礦產項目股權由嚴格規定。2018年新礦業法規定申請開采權、小規模開采權、尾礦開采礦時向國家轉讓10%的股權，政府免費獲得且不可稀釋。開采權延期時需要向政府再轉讓5%的股份。剛果金籍自然人在礦業公司中持股10%、在礦業處理公司中持股至少50%，在礦業分包公司中也有持股比例要求。對中態度友好，礦業方面具有巨大投資潛力。自1972年11月24日中剛兩國關系正常化以來，中國政府多次向剛果（金）政府提供農業、醫療衛生和基礎設施等各領域的經濟援助，包括但不限于建設辦公樓，體育場，醫院，學校等設施，為剛果（金）人力資源培訓方面提供巨大幫助。中方的多次援助受到剛果（金）政府以及人民的一致好評。隨著2000年后剛果（金）政局逐漸穩定，中國企業逐步重新進入剛果（金）市場，如紫金集團、洛陽鉬業等，呈現良好的發展勢頭。5.2鋰資源項目梳理5.2.1Manono：最優質的待采礦山，或因股權問題大幅推遲投產股權糾紛問題仍存，項目進展受此拖累。Mnono項目在1919年至1982年主要用于開采錫。AVZ早期與剛果（金）國家礦業開發公司COMINIERE，以及Dathomir共同成了合資公司開發鋰礦，三者持股比例分別為60%、25%、15%。2021年AVZ指派的Dathcom總經理因偽造股東證書和股東登記冊，刪除Dathomir15%股份，并將AVZ股比改為75%而入獄。天華時代（寧德持股25%）與AVZ簽訂收購協議，擬以2.4億美元從AVZ處收購Manono項目24%的權益，AVZ表示對交易無異議。2021年7月，紫金礦業從COMINIERE處收購15%股權，但AVZ表示將繼續采取一切必要行動，抵制這些“無理”和“毫無根據”的轉讓，并保護該項目利益。2022年12月剛果（金）國有企業COMINIERE正式向國家礦業部發函，揭露了澳大利亞礦業公司AVZ的大量違約、違法行為，要求礦業部撤銷Manono鋰礦開采證，2023年1月Manono鋰礦開采證被正式撤回，目前仍未再次獲取采礦證。待合法完成股權交割后，Manono項目權益結構將變更為：AVZ-36%，天華時代-24%，紫金礦業-15%，Dathomir-15%，COMINIERE-10%。Manono預計交通成本超過200美元。Manono項目位于剛果金腹地，距離港口較遠，據AVZ披露的可研報告，公司目前正在考慮通過公路+鐵路運輸組合的方式將產品運至安哥拉的洛比托或者坦桑尼亞的達累斯薩拉姆港口進行出口，但并不發達的交通條件將導致運輸成本超過200美元/噸；Manono鎮主要發電形式為柴油發電，其次是引進不久的太陽能發電。Manono項目具有鋰儲量折合LCE約529.4萬噸，平均品位1.63%。根據AVZ于2023年Q2發布的Manono項目的最新資源情況，該項目具有資源量4億噸，氧化鋰平均品位1.65%，氧化鋰含量665.3萬噸，折合LCE約1645.2萬噸；儲量1.32億噸，氧化鋰平均品位約1.63%，氧化鋰含量約214.1萬噸，折合LCE約529.4萬噸。原計劃一期70萬噸精礦于2023年Q2進行商業化生產，但因股權和采礦證問題繼續延期。據AVZ公告，該項目最初設計鋰輝石精礦(SC6)產量為70萬噸，其中15.3萬噸將加工為4.5萬噸初級硫酸鋰（PLS），其余54.7萬噸直接對外出售，伴生產品包括鉭和鈮，預計2023年Q2進行鋰精礦的初始生產；2022年5月AVE表示Manono礦山產能將由此前70萬噸SC6鋰精礦擴張至160萬噸，使用年限由20年擴張至29.5年。截至2023年Q2，該項目僅僅只完成早期工程計劃，包括建造營地以容納最初的施工人員，采礦許可證需要等待仲裁結束后重新申請，因此項目延期已成既定事實。與贛鋒、盛新、天宜鋰業簽訂包銷協議，一期項目超70%產能已被鎖定。AVZ于2020年12月-2021年3月間先后與贛鋒鋰業、盛新鋰能、天宜鋰業簽訂包銷協議，包銷量分別為16、16、20萬噸鋰精礦，合計達52萬噸，約占一期產能的74%；價格均為浮動定價。6納米比亞：政局環境和基礎設施條件優異6.1國家情況6.1.1國家介紹：基礎設施在非洲處于領先水平納米比亞地處非洲西南部，北同安哥拉、贊比亞為鄰，東、南毗博茨瓦納和南非，西瀕大西洋，海岸線長1600公里，氣候燥熱少雨。88%為黑人，白人和有色人約占總人口的12％，官方語言為英語，90%的居民信仰基督教。納米比亞礦產資源豐富。納米比亞礦產資源十分豐富，素有“戰略金屬儲備庫”之稱。現已開采30余種礦產，其中最有價值的是鉆石、鈾、銅、鉛、鋅和金，礦產品90%出口，礦業占據重要地位。目前該國正在積極勘探潛力巨大的石油和天然氣資源。納米比亞基礎設施總體情況較好，交通發達。納米比亞港口、機場、公路、電信等基礎設施比較完備，在非洲處于領先水平。納米比亞鐵路總里程2600km，貨運量68.7萬t，主要礦業城市都有鐵路，但是設施較為陳舊。納米比亞無內河運輸，有沃爾維斯灣港和呂德里茨港兩個港口，沃爾維斯灣是其唯一深水港，也是西南非地區最大的貿易和漁港。6.1.2政治環境和礦業政策：期望中國投資礦業打破國際巨頭壟斷納米比亞政局穩定，基礎設施建設在非洲地區位居前列。納米比亞人組黨政府重視教育、衛生、基礎設施建設等，注重人民生活的改善，經濟社會事業不斷發展。2019年11月，根哥布總統以56.3%的得票率勝選連任。總體來看,納米比亞政局比較穩定,社會治理基礎好,法律制度比較健全，基礎設施建設在非洲地區位居前列。納米比亞宣布禁止鋰礦原石出口。2023年6月8日，納米比亞政府宣布禁止出口未加工的鋰、鈷、錳、石墨和稀土礦物，以尋求最大限度地發揮其礦產資源的價值。只有在獲得礦能部長批準后，才可以將有限數量的上述未加工礦物運往國外用于研究目的。礦能部發言人沒有透露上述出口禁令何時生效。納米比亞對礦業公司征收更多的所得稅。納米比亞在礦業方面主要征收企業所得稅、特許權使用費和附加利潤稅。利潤附加稅的稅率是根據獲利情況而具體商定。金、銅、鋅和其他基本金屬的特許權使用費為3%，鉆石特許權使用費為10%。大多數公司所得稅稅率為32%；一般礦業公司的所得稅稅率為37.5%，鉆石公司為55%，石油天然氣公司為35%。納米比亞政府擬考慮持有強制性參股礦業企業。納米比亞能礦部長湯姆·阿爾溫多此前表示，國家是自然資源的所有者，國家所有權的實現方式是通過國有公司持有所有礦業公司和油氣生產公司的少數比例股權，并且國家不需要為此支付費用。該新政策實施后，既有的礦權證不受影響，新頒發及延期的礦權證將適用新政策。納米比亞支持中國等國家的礦業公司投資該國礦業。近年來，中納經貿合作不斷深化，中國已成為納米比亞最大的外資來源國和第二大貿易伙伴?，F有超過50家中資企業在納米比亞投資興業，業務領域涉及援助項目、礦產資源開發、信息通信、農牧業和旅游業等。納米比亞礦業投資競爭激烈，其礦業勘探和開采主要被跨國公司壟斷。納米比亞獨立后在努力改變這種局面，積極吸引中國、俄羅斯、伊朗和印度等國家的礦業公司到該國進行礦業投資，使礦業投資多元化。6.2鋰資源項目梳理6.2.1Uis：華友鈷業戰略投資加速勘探進度Uis鋰項目由澳洲上市公司AskariMetals持有，2023年Q2末Askari收購了EPL7626的100%權益，并購后的礦區（EPL7626+EPL7345+EPL8535）面積高達380平方千米。項目位于納米比亞中西部的Erongo地區，距離Uis鎮不到5公里，距離AfriTinMining運營的Uis錫鉭鋰礦不到2.5公里。鯨灣港深水港距離Uis鋰項目不到230公里，可通過全年封閉的道路到達，而納米比亞首都溫得和克位于該項目東南約270公里處。項目仍然處于勘探階段，2023年3月獲得華友鈷業250萬澳元戰略投資。Uis鋰項目仍然處于勘探階段，部分區域結構表明地表眾多偉晶巖中發現的LCT型偉晶巖具有高品位鋰，未來鋰潛力巨大。2023年3月，Askari成功獲得了華友鈷業全資子公司華友國際資源（香港）約250萬澳元的戰略投資，資金將用于加速Uis鋰項目的繼續勘探。6.2.2Karibib：帶有副產物銣銫的鋰云母項目Karibib鋰云母項目此前由DesertLionEnergy公司開發，2019年Lepidico收購了DesertLionEnergy公司，進而擁有Karibib項目80%的股權。Karibib項目具有儲量折合LCE約7.7萬噸，平均品位0.46%。根據可行性研究報告，Karibib項目具有資源量1124萬噸，氧化鋰平均品位0.43%，折合LCE約11.9萬噸；具有儲量672萬噸，氧化鋰平均品位0.46%，折合LCE約7.7萬噸。工廠計劃2025年投產，平均每年氫氧化鋰產量4879噸。項目生產年限為14年，理論收率80.6%，產出鋰云母精礦品位為3.23%，隨后再被加工成氫氧化鋰，平均每年氫氧化鋰產量為4879噸，同時每年產出246噸甲酸銫和1542噸硫酸銣等副產物，通過對副產物的利用極大地降低了鋰云母品位低所帶來的成本問題。項目計劃2023年開始施工建設，2025年鋰精礦工廠和氫氧化鋰工廠投產。7埃塞俄比亞：對華投友好，礦產開發處于起步階段7.1國家概況7.1.1國家介紹：礦產資源豐富但礦業開發緩慢埃塞俄比亞是非洲東北部的內陸國家，位于非洲之角的中心，東與吉布提和索馬里相鄰，南與肯尼亞毗鄰，西與蘇丹和南蘇丹接壤，北與厄立特里亞交界。國土面積110.36萬平方公里，地處非洲高原，平均海拔近3000米，最高處4620米，素有“非洲屋脊”之稱，是非洲人口第二大國。在厄立特里亞獨立后，埃塞俄比亞失去了所有的海岸線，成為了一個內陸國家。全國約有80多個民族，阿姆哈拉語為聯邦工作語言，通用英語，居民信奉埃塞正教、伊斯蘭教、新教、原始宗教等。礦產資源較為豐富但仍處于起步階段。埃塞俄比亞礦產資源較為豐富但利用率低，目前已探明的礦藏有黃金、鉑、鎳、石油、天然氣等。其中，黃金儲量約900噸，鉭鈮礦儲量約1.7萬噸，天然氣儲量約249億立方米。中國、加拿大、馬來西亞、沙特阿拉伯、英國、蘇丹、約旦等國均在埃塞俄比亞進行礦業投資和礦產開發。礦業在埃塞俄比亞GDP占比逐步提高，阿比總理提出，2025年礦業部門產值占國內生產總值比重將達到10%。與厄立特里亞的關系決定了出海港口的使用。埃塞俄比亞是內陸國，公路運輸是其最主要的陸路運輸方式，全國公路覆蓋率約為70%。埃塞俄比亞所有海運業務均由國有埃塞俄比亞船運物流公司壟斷經營，國內進出口貨物曾主要通過厄立特里亞的阿薩布、馬薩瓦港運輸，埃厄沖突發生后進出海運貨物通過吉布提港運輸。7.1.2政治環境和礦業政策：種族矛盾突出，致力于吸引外資埃塞俄比亞國內種族矛盾是政治動蕩的主要原因。上世紀掌控全部海岸線的厄立特里亞從埃塞俄比亞獨立，并在1998年與其展開戰爭，后續于2000年?；?，邊界問題至今沒有得到徹底解決，但雙方關系已經得到了極大的緩和。埃塞比亞中央政府控制力較為穩定，但部分區域因種族矛盾沖突不斷，2020年11月埃塞聯邦政府對北部提格雷州發起軍事行動，后續于2022年11月與提格雷人民解放陣線達成和平協議。埃塞俄比亞規定特許權使用費按5%的單一稅率征稅。根據埃塞俄比亞政府規定特許權使用費按5%的單一稅率征稅，在埃公司的企業所得稅按所得總額的30%征收，礦產公司營業稅稅率為10%，年營業額超過50萬比爾，征收15%的增值稅。自2000年以來，埃塞俄比亞多次降低關稅，現行平均關稅稅率約為17%，除咖啡外其他出口商品免征出口稅，為生產出口產品而進口的原材料免征進口關稅和其他相關環節稅。埃政府致力于吸引外資，中國是埃塞俄比亞最大的貿易伙伴。中國與埃塞俄比亞于1970年11月24日建交。