營運資金管理概述課件2023-2026ONEKEEPVIEWREPORTING目錄CATALOGUE營運資金管理基本概念營運資金籌集管理營運資金運用管理營運資金效率管理營運資金風險管理營運資金管理與企業價值營運資金管理基本概念PART01營運資金是指企業用于日常經營活動的流動資金，包括現金、存貨、應收賬款等短期資產。營運資金定義營運資金是一個相對概念，強調的是流動資產減去流動負債后的凈額，而流動資金是指用于維持企業日常經營活動的貨幣資金。營運資金與流動資金的區別企業的營運資金主要來源于股東權益、長期負債和短期負債。營運資金的來源營運資金定義

營運資金管理的重要性提高企業盈利能力有效的營運資金管理可以降低企業的經營成本，提高資產周轉率，從而提高企業的盈利能力。保障企業正常運營營運資金是企業日常經營活動的“血液”，保持足夠的營運資金可以確保企業正常運轉，避免因資金鏈斷裂而陷入困境。增強企業抗風險能力良好的營運資金管理可以降低企業的財務風險和經營風險，提高企業的抗風險能力。包括現金流入和流出的預測、最佳現金持有量的確定、應收賬款的管理等。現金管理通過制定合理的信用政策，控制應收賬款規模，加速應收賬款的回收等措施，提高應收賬款的周轉率。應收賬款管理通過合理的采購計劃、庫存控制和銷售策略，降低存貨成本，提高存貨周轉率。存貨管理根據企業的經營需求和財務狀況，合理安排短期融資和投資，以滿足企業的流動性需求并獲取短期收益。短期融資與投資營運資金管理的主要內容營運資金籌集管理PART02短期借款籌資的特點短期借款具有期限短、利率相對較低、還款壓力大等特點。短期借款籌資的適用情況適用于企業臨時性或季節性資金需求，如存貨增加、應收賬款增加等。短期借款籌資的定義短期借款籌資是指企業為了滿足臨時性或季節性資金需求而向銀行或其他金融機構借入的短期借款。短期借款籌資03商業信用籌資的適用情況適用于企業與供應商之間的貿易往來，如原材料采購、商品銷售等。01商業信用籌資的定義商業信用籌資是指企業通過賒購或預收貨款的方式，利用商業信用獲取無息或低息的短期資金。02商業信用籌資的特點商業信用籌資具有無償性、期限靈活、金額有限等特點。商業信用籌資長期負債籌資的特點長期負債具有期限長、利率相對較高、還款壓力較小等特點。長期負債籌資的適用情況適用于企業長期投資、固定資產購置等資金需求，如建設廠房、購買設備等。長期負債籌資的定義長期負債籌資是指企業為了滿足長期資金需求而向銀行或其他金融機構借入的長期借款。長期負債籌資營運資金運用管理PART03應收賬款是企業的一項重要流動資產，有效的管理能夠提高資金使用效率，降低壞賬風險。應收賬款管理的重要性應收賬款管理策略應收賬款風險管理應收賬款內部控制建立客戶信用管理體系，實施應收賬款的跟蹤與催收，定期進行賬齡分析，評估客戶信用狀況。通過制定合理的信用政策，控制應收賬款規模，降低壞賬風險，保障企業的正常運營。建立健全的內部控制制度，明確職責分工，規范審批流程，確保應收賬款的準確記錄和管理。應收賬款管理存貨管理的目標存貨管理策略庫存控制方法存貨與供應鏈管理存貨管理01020304保持合理的庫存水平，滿足生產和銷售需求，降低庫存成本，提高存貨周轉率。實施庫存控制和優化，采用先進的庫存管理技術，如ABC分類法、實時庫存更新等。通過定期盤點、實時監控、需求預測等手段，及時調整庫存量，避免積壓和浪費。加強與供應商和客戶的合作與溝通，優化供應鏈管理，降低整體庫存成本。應付賬款是企業的一項短期債務，有效的管理能夠降低資金成本，提高企業的償債能力。應付賬款管理的作用合理安排付款時間，根據企業資金狀況和商業信用政策確定最佳付款期。應付賬款管理策略控制應付賬款規模，避免出現違約風險，同時關注供應商關系維護，保持良好的商業信譽。應付賬款風險管理建立健全的內部控制制度，確保應付賬款的準確記錄和管理，防止舞弊和差錯的發生。應付賬款內部控制應付賬款管理營運資金效率管理PART04縮短現金周轉期通過優化供應鏈管理、提高生產效率和應收賬款管理，可以縮短現金周轉期，提高資金使用效率。現金周轉期指企業從購買原材料到銷售產品并最終收到現金所需的時間。長期投資對于一些長期投資項目，如固定資產購置或研發項目，需要評估其對現金周轉期的影響，以確保企業有足夠的流動資金支持日常運營。現金周轉期管理指企業從購買原材料到生產出產成品并最終銷售出去所需的時間。存貨周轉期通過合理的采購計劃、生產排程和銷售預測，降低存貨周轉期，減少資金占用和庫存成本。降低存貨周轉期采用先進的庫存管理技術，如實時庫存監控和安全庫存策略，以保持合理的庫存水平，避免缺貨或積壓現象。庫存管理存貨周轉期管理指企業從銷售產品到收到現金所需的時間。應收賬款周轉期通過加強客戶信用管理、提高產品質量和服務水平，以及及時跟進應收賬款，可以縮短應收賬款周轉期，提高資金回流速度。縮短應收賬款周轉期對于一些存在壞賬風險的客戶，應采取謹慎的應收賬款管理策略，以降低壞賬損失對企業營運資金的影響。壞賬風險應收賬款周轉期管理營運資金風險管理PART05定義信用風險是指因借款方或債務人違約而導致的損失。管理策略實施嚴格的信用評估程序，定期回顧并更新客戶信用記錄，設定信用限額，以及在必要時購買信用保險。風險因素客戶的償債能力、行業和宏觀經濟狀況、管理層穩定性等。信用風險123市場風險是指因市場價格變動（如利率、匯率、商品價格等）而導致的損失。定義使用對沖工具，如衍生品或期貨，來減輕或消除市場風險。同時，應定期重新評估和調整投資組合以適應市場變化。管理策略利率、匯率、商品價格等市場價格的變動，以及市場波動性。風險因素市場風險定義流動性風險是指企業無法在需要時獲得足夠的現金或流動性強的資產來滿足其短期債務和承諾。管理策略保持足夠的現金儲備，管理好現金流預測，并維持良好的銀企關系以備不時之需。同時，應定期評估和更新流動性應急計劃。風險因素現金流波動性、融資渠道的穩定性、資產和負債的匹配度等。流動性風險營運資金管理與企業價值PART06營運資金管理與企業價值的關系企業的財務狀況可以通過營運資金管理狀況來反映，良好的營運資金管理可以展現出企業的穩健經營和良好的財務狀況，從而提高企業價值。營運資金管理對企業財務狀況的反映良好的營運資金管理可以提高企業的盈利能力，降低經營風險，從而提升企業價值。營運資金管理影響企業的盈利能力和風險水平從采購、生產到銷售等環節，有效的營運資金管理能夠優化企業流程，提高運營效率，增加企業價值。營運資金管理涉及企業的各個方面提高企業價值的營運資金管理策略通過合理安排采購計劃，降低采購成本，提高采購效率，從而提升企業價值。優化生產流程，降低生產成本，提高產品質量和生產效率，從而提升企業價值。