第一章導論IntroductiontoBankManagementContents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.Contents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.1商業銀行的起源與發展世界上最早的銀行：公元前6世紀古巴比倫的“里吉比”銀行；1171年設立的威尼斯銀行；1272年在意大利設立的巴爾迪銀行。“Bank”一詞的來源與意大利的貨幣兌換業；英國銀行業是由金匠業發展而來的現代商業銀行的鼻祖是1694年成立的英格蘭銀行商業銀行起源于意大利，發展于英國，成熟于美國Contents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.2商業銀行的性質和作用2.1商業銀行的性質以追求利潤為目標，以金融資產和負債為對象，綜合性、多功能的金融企業依法設立的吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務的企業法人。2.2商業銀行的作用商業銀行的職能；為什么需要商業銀行？商業銀行存在的必要性、商業銀行存在的經濟理由商業銀行的四大職能金融服務支付中介信用中介信用創新Contents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.1.3商業銀行的業務與類型3.1商業銀行的業務負債業務資產業務中間業務商業銀行業務全能銀行(universalbank)與專業銀行按業務范圍分：批發性銀行、零售性銀行、批零兼營性銀行按地域分：地性銀行、區域性銀行、全國性銀行、國際性銀行美國按注冊地分：國民銀行、州銀行3.2西方商業銀行的類型（1）國有（獨資）商業銀行（2）股份制商業銀行交通、中信（實業）、光大、招商、華夏、中國民生、廣東發展、上海浦東發展、（福建）興業、深圳發展、恒豐、浙商、渤海（3）城市商業銀行在城市信用社基礎上組建的地方性股份制商業銀行3.3我國商業銀行的類型（4）農村商業銀行常熟、江陰、張家港。《國務院關于印發深化農村信用社改革試點方案的通知》規定：在經濟比較發達、城鄉一體化程度較高、信用社資產規模較大且已商業化經營少數地區，可以組建股份制銀行機構。（5）外資銀行。（6）類似于商業銀行的金融機構主要有農村信用社、企業集團財務公司3.3我國商業銀行的類型cont’dContents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.4.1商業銀行的經營原則

1安全性Safety2效益性Profitability3流動性Liquidity4.2商業銀行的經營機制“四自”經營機制自我約束自負盈虧自擔風險自主經營Contents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.5.1商業銀行的外部組織形式

商業銀行在社會經濟生活中的存在形式單元制UnitBanks分行制BranchBanks銀行持股公司制BankHoldingCompany

BHC——FHC(financialholdingcompany)代理銀行制CorrespondentBanking

銀行家的銀行Banker’sBanksOrganizationalstructureoftheBHC

OrganizationalstructureofafinancialholdingcompanyBankHoldingCompanySecuritiesSubsidiariesInsuranceSubsidiaryThriftHoldingCompanyRealEstateSubsidiaryFinancialHolding

CompanySubsidiariesandServiceCompaniesThriftCompanyNonbankSubsidiariesBanking

Company西方商業銀行部門分類框架圖信貸管理部門項目管理部門審計部門法規部門規則部門信息技術部門人力資源部門研發部門公關部門財務管理部門市場營銷部門前臺處理部門后臺處理部門指揮系統業務拓展系統風險控制系統支持保障系統5.2商業銀行內部組織結構

中國銀行總行機構設置/cn/common/fourth.jsp?category=1095337392100#招商銀行內部組織結構圖/CMB+Info/aboutCMB/aboutcmb06.htmContents商業銀行的起源和發展1.商業銀行的性質和作用2.商業銀行的業務與類型3.商業銀行的經營原則與經營機制4.政府對銀行業的監管6.商業銀行的組織結構5.6.1政府對銀行業實施監管的原因保護存款人利益的需要貨幣政策傳導的需要維護金融安全的需要6.2政府對銀行業監管的內容：CAMEL原則與五項內容6.3存款保險制度6.4我國政府對銀行業的監管銀行監管“四化”：集中化；法制化；科學化；國際化政府對銀行業的監管CAMELSCapitalAdequacyMeasuresbank’sabilitytomaintaincapitalcommensuratewiththebank’sriskAssetQualityReflectstheamountofcreditriskwiththeloanandinvestmentportfoliosManagementQualityReflectsmanagement’sabilitytoidentify,measure,monitor,andcontrolrisksCAMELS(cont’d)EarningsReflectsthequantity,trend,andqualityofearningsLiquidityReflectsthesourcesofliquidityandfundsmanagementpracticesSensitivitytomarketriskReflectsthedegreetowhichchangesinmarketpricesandratesadverselyaffectearningsandcapitalCAMELSRatingsRegulatorsassignaratingof1(best)to5(worst)ineachofthesixcategoriesandanoverallcompositerating1or2indicatesafundamentallysoundbank3indicatesthatabankshowssomeunderlyingweaknessthatshouldbecorrected4or5indicatesaproblembank本章復習題1．商業銀行從傳統業務發展到“金融百貨公司”說明了什么問題？2．如何認識現代商業銀行的作用？3．銀行組織形式有哪些？近年來，銀行控股公司為什么發展迅速？4．分析我國的金融控股公司發展現狀及存在的問題。5．政府對銀行業的監管理由是什么？未來的發展趨勢如何？6．如何評價我國對銀行業的監管模式？怎樣看待現行的監管法規？第二章商業銀行的資本管理CapitalManagementofCommercialBankContents銀行資本的性質與作用1.銀行資本的構成2.資本充足與銀行穩健3.資本的籌集與管理4.Contents銀行資本的性質與作用1.銀行資本的構成2.資本充足與銀行穩健3.資本的籌集與管理4.1.1資本必須覆蓋風險：一個現代銀行的基本原理銀行損失預期損失（ExpectedLoss/EL）:直接計入成本非預期損失（Un－ExpectedLoss/UL）：沖減資本異常損失(CatastropheLoss)：制定應急性對策銀行資本必須覆蓋風險：水壩論銀行損失（EL、UEL、CL）資本資本1.2銀行資本的含義會計資本銀行總資產與總負債賬面價值的差額經濟資本銀行在財務困難時可用來吸收損失的最低所需資本監管資本一國金融監管當局對銀行的資本要求，包含了用于抵補銀行預期損失的準備金和銀行非預期損失的經濟資本部分1.3銀行資本的功能

Capitalrequirementsreducetheriskoffailurebyactingasacushionagainstlosses,providingaccesstofinancialmarketstomeetliquidityneeds,andlimitinggrowth①承受損失的“緩沖器”②提供啟動資金及拓展資金③樹立公眾對銀行的信心

公信力=f(NW,SOE,IQ,G)

其中，NW：經濟凈值，SOE：經濟或實際收益的穩定性，IQ：信息質量，G：政府擔保的可信度或市場價值④作為監測指標，保證單個銀行長期增長的可持續性TrendsinBankCapital:1934-20041.4Bankcapital-to-assetratioshavefallenfromabout20%ahundredyearsagotoaround8%todayContents銀行資本的性質與作用1.銀行資本的構成2.資本充足與銀行穩健3.資本的籌集與管理4.2.1銀行資本的構成①實收資本普通股(commonstock)、優先股(preferredstock)②資本公積③盈余公積④未分配利潤(undividedprofit)⑤重估儲備⑥權益準備金⑦次級債務(longtermsubordinateddebt)

商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券，如資本票據(Capitalnotes)、資本債券(Capitaldebentures)以及混合資本工具(Hybridcapitalinstruments)。國有商業銀行資本構成（2002）中國工商銀行中國農業銀行中國銀行中國建設銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構成：實收資本1607.301292.521421.00851.15占資本%90.3795.0164.6979.37資本公積12.8231.83622.48221.21占資本%0.722.3328.3420.63盈余公積147.68———占資本%8.30———未分配利潤10.7536.05105.650占資本%0.602.654.810.00我國股份制商業銀行的資本構成（2002）中信實業銀行中國光大銀行深圳發展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構成：實收資本68.0982.1719.4657.07占資本%72.9264.1451.6235.60資本公積0.1622.9415.7292.70占資本%0.1717.9141.7257.82盈余公積11.5118.101.255.16占資本%12.3314.133.323.22未分配利潤14.164.910.395.39占資本%15.173.821.043.362.2巴塞爾協議對資本的劃分核心資本Corecapital附屬資本Supplementarycapital股本Equity公開儲備DisclosedReserve普通股永久非累積性優先股股票發行溢價未分配利潤公積金等未公開儲備undisclosedreserves重估儲備revaluationreserves普通準備金generalprovision混合資本工具hybriddebtcapitalinstruments長期附屬債務Subordinated&termDebt資本準備金、放款與證券投資損失準備金,不超過風險資產的1.25%5年期以上的債券不超過核心資本的50%Contents銀行資本的性質與作用1.銀行資本的構成2.資本充足與銀行穩健3.資本的籌集與管理4.3.1資本充足與銀行穩健資本充足率是衡量一家銀行穩健與否的重要指標。但當一家銀行的資本規模沒有達到國際銀行業的最低要求，或銀行的資本規模遠遠高于最低標準時，是否就一定意味著其經營不穩健或非常穩健呢？資本收益與倒閉風險——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產收益率一定時，資本/資產比率的提高會降低資本的收益率資產收益率＝資本收益率×資本/資產比率（2）在風險條件相同時，資本/資產比率的降低會使銀行無法承擔經營虧損，加劇銀行的倒閉風險

資本充足與銀行穩健資本充足只是相對于銀行的資產負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險。比較A、B兩個銀行的資產負債情況：

A、B銀行資產規模相同，A的資本與資產比例（8.3%）低于B銀行（12.5%），但從資產的結構來看，A銀行資產資產流動性強，負債穩定，B銀行資產流動性弱，負債穩定性差，所以，相比而言，A銀行的穩定性更高。A、B銀行的資產負債表比較單位：億元資產A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現金和應付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉讓存單2028資本2030合計240240合計2402403.2資本適足度衡量方法的早期演變1914資本/存款1940資本/總資產1948資本/風險資產1952紐約資本適足度公式1950年代末綜合分析法MinimumCapitalCharges:Minimumcapitalrequirementsbasedonmarket,creditandoperationalriskto(a)reduceriskoffailurebycushioningagainstlossesand(b)providecontinuingaccesstofinancialmarketstomeetliquidityneeds,and(c)provideincentivesforprudentriskmanagement

(??40-718)FirstPillarSecondPillarThirdPillarBaselII–ThreePillarsSupervisoryReview:Qualitativesupervisionbyregulatorsofinternalbankriskcontrolandcapitalassessmentprocess

(??719-807),includingsupervisorypowertorequirebankstoholdmorecapitalthanrequiredundertheFirstPillarMarketDiscipline:Newpublicdisclosurerequirementstocompelimprovedbankriskmanagement(??808-822)BaselIIneffectsince1988;verysimpleinapplicationEasytoachievesignificantcapitalreductionwithlittleornorisktransferBaselIIintroducedto:combatregulatoryarbitrageexploitandimprovebankriskmanagementsystemsBaselIIMuchmorecomplexandrisksensitiveFirstPillar–MinimumcapitalSecondPillar–SupervisoryreviewThirdPillar–MarketdisciplineTreatsexposuresveryunequallydependingonexposurecharacteristicsTreatsbanksveryunequallydependingonsophisticationofriskmanagementsystemsWillprofoundlyalterbankbehaviour3.3BaselII對資本充足率的要求信用風險

-標準法(StandardisedApproach) -內部評級法(InternalRating-basedApproach)

-初級內部評級法(FoundationIRB)

-高級內部評級法(AdvancedIRB)

操作風險

-基本指標法(BasicIndicatorApproach) -標準法(StandardisedApproach) -高級計量法(AdvancedMeasurementApproach)市場風險

-標準法(StandardisedApproach) -內部模型法(InternalModelApproach)風險資產的各種計算方法Measurecreditriskpursuanttofixedriskweightsbasedonexternalcreditassessments(ratings)Leastsophisticatedcapitalcalculations;generallyhighestcapitalburdensMostJapanesebankswillstartBaselIIasstandardisedbanksMostUSbankswillstayunderBaselI(or,morelikely,willmovetoBasel1?)StandardisedFoundationIRBAdvancedIRBBaselII–TypesofBanksMeasurecreditriskusingsophisticatedformulasusinginternallydeterminedinputsofprobabilityofdefault(PD)andinputsfixedbyregulatorsoflossgivendefault(LGD),exposureatdefault(EAD)andmaturity(M).MorerisksensitivecapitalrequirementsMostEuropeanbankswilllikelyqualifyforFoundationIRBstatusatstartofBaselIIMeasurecreditriskusingsophisticatedformulasandinternallydeterminedinputsofPD,LGD,EADandMMostrisk-sensitive(althoughnotalwayslowest)capitalrequirementsTransitiontoAdvancedIRBstatusonlywithrobustinternalriskmanagementsystemsanddataTop10USbanksexpectedtoimplementAdvancedIRBatstartofBaselIIUnderBaselII,bankshavestrongincentivetomovetoIRBstatusandreducecapitalchargesbyimprovingriskmanagementsystems操作風險OperationalriskOperationalriskisdefinedastheriskoflossresultingfrominadequateorfailedinternalprocesses,peopleandsystemsorfromexternalevents.Thisdefinitionincludeslegalrisk,butexcludesstrategicandreputationalrisk.市場風險MarketRisk市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險。標準法內部模型定價法3.4銀行滿足資本適足度要求的策略分子策略增加留存收益發行股票擴充核心資本增加彌補風險的準備金對現有房地產、證券等資產按市值重估發行銀行資本債券或混合資本工具等方式增加附屬資本分母策略壓縮風險資產規模或優化資產結構成少表內資產的風險暴露選擇轉換系數及對應的風險權數較小的表外業務強化內控，減少操作風險Contents銀行資本的性質與作用1.銀行資本的構成2.資本充足與銀行穩健3.資本的籌集與管理4.4.1銀行最佳資本需要量資本成本曲線KCC資本/總資產K/AK/A*0C*資本成本CCC3C2C1(KA)1(KA)2(KA)3KAO大銀行中銀行小銀行銀行最佳資本需要量與銀行規模的關系銀行資本規模的衡量GAAP（GenerallyAccptedAccountingPrinciples）公認會計準則AssetminusLiabilityRAP（RegulatoryAccountingProcedures）股東股權+永久優先股+貸款與租賃損失儲備+可轉換次級債務+其他MVC（MarketValueofCapital）銀行資產的市場價值-銀行負債的市場價值每股價格*現有股數4.2銀行的資本計劃1以銀行的財務計劃和監管部門的資本要求為基礎，估算資本需要量2估計銀行內部能夠生成的資本數量3評價各種外源資本渠道，確定籌資計劃案例一：銀行如何確定下一年度的資本計劃A銀行2005年擁有資產5000萬元，股權資本200萬元。正好滿足一級資本對總資產比率為4％的要求，股息支付率(股息/凈收益)為40％。A銀行計劃2005年資產增長率為10％，即下年資產總額預計為5500萬元，由于既定目標一級資本比率為4％．故預計股權資本需要量為220萬元，意味著A銀行需增加股本20萬元。A銀行預計下一年資產收益率為0.5％，若股息支付率保持不變，A銀行通過保留盈余所能形成的內部新增資本為16．5萬元。A銀行決定發行股票從外部籌集余下的3.5萬元。案例二：銀行如何根據監管要求、自身的經營戰略和市場環境制定長期資本計劃B銀行出現了利潤水平下降、資產質量降低、貸款損失上升的趨勢，監管當局要求該銀行在4年內將核心資本與資產比率從目前的7％提高到8．5％。根據這一指令，B銀行需要在2005年的基礎上編制未來4年的預計財務報表，并制定未來4年的資本計劃。CapitalPlanning:ForecastPerformanceMeasuresForABankWithDeficientCapitalRatios4.3銀行資本的內部籌集DavidBernon(1978)：銀行資產持續增長模型WhereTA=TotalAssetsEQ=EquityCapitalROA=ReturnonAssetsDR=DividendPayoutRatioDR)(1ROAEQ/TADR)(1ROAΔTA/TA-′-

-′=Calculationofinternalcapitalgenerationrateg≈ROE*RRg:internalcapitalgenerationrateROE:returnonequityRR:retentionratio

MatrixofInternalCapitalGenerationRateROERetentionRate0.000.200.400.500.600.801.000.000.000.000.000.000.000.000.000.050.000.010.020.0250.030.040.050.100.000.020.040.0500.060.080.100.150.000.030.060.0750.090.120.150.200.000.040.080.1000.120.160.200.250.000.050.100.1250.150.200.250.300.000.060.120.1500.180.240.304.4銀行資本的外部籌集WhereTA=TotalAssetsEQ=EquityCapitalROA=ReturnonAssetsDR=DividendPayoutRatioEC=NewExternalCapital類型描述租賃協議大部分金融租賃、銷售、回租等可以資本化，它們的某些性質類似于債務資本。優先股優先股的紅利是固定的，并且需要繳納公司所得稅，其對收入和資產的求償權先于普通股。可調整股息率的優先股沒有固定股息率的優先股，股息率一般隨預先設定的市場指標的變動而浮動。股息率的變動一般參照其他投資產品的收益率，或通過每七星期一次的荷蘭式拍賣機制，或是基于銀行業績。可轉換優先股在持有人的選擇下，根據預定的價格轉換為銀行的普通股。可轉換優先股的股息低于不可轉換優先股，價格則高于普通股的市價。一般用于銀行的收購與合并。普通股對銀行的剩余資產與收入有無限求償權；有投票選舉公司管理者的權利。可以發行普通股，也可以通過紅利再投資計劃、員工認股權計劃與員工認股勸信托。資本票據通常是固定利率的小額附屬債務，期限為7～15年，可以零售方式賣給銀行客戶。資本債券通常是固定利率的大額附屬債務，原始期限在15年以上，某些資本債券不付利息，但以貼現方式發行。可轉換債券這些債務可在持有人的選擇下，以預先規定的價格轉換為銀行的普通股票。一般而言，可轉換債務的利率比一般債務低10%～20%，而其轉換價格比普通股票高15%～25%。不過，某些此類債務的可轉換性是強制的，不由持有人決定。浮動利率債券計算利率為浮動利率，通常為若干市場利率的加權指數。選擇性利率債券起初利率為固定利率，但在一定時期以后可由其持有者選擇轉換為浮動利率計息。銀行外部籌資渠道本章復習題銀行資本對銀行的經營有什么意義？《巴塞爾協議》對銀行資本的構成是怎樣規定的？怎樣理解資本充足？資本充足是否意味著銀行在穩健經營？銀行資本的需要量與哪些因素相關？怎樣測定最佳資本規模？《新巴塞爾協議》的主要精神是什么？銀行資本籌集的主要渠道有哪些？我國商業銀行資本管理中存在哪些問題？應該如何解決？第三章銀行負債管理ManagingLiabilitiesContents存款的種類和構成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業銀行負債成本的管理4.我國商業銀行的負債結構分析5.1.1存款的種類交易賬戶非交易賬戶存款活期存款賬戶可轉讓支付命令&儲蓄自動轉賬貨幣市場存款賬戶MMDA儲蓄賬戶小額定期存款大額定期存款1.2存款的構成銀行存款按存款穩定性劃分核心存款對利率變化不敏感，同時也不隨經濟環境和季節、周期變化而變化，相對比較穩定的存款存款易變性存款也稱易變性存款或波動性存款(VolatileDeposits)，包括季節性存款和脆弱性存款。存款的穩定性分析與管理影響存款穩定性的外部因素趨勢性因素如人口遷移、技術進步、消費行為的變化和經濟結構的調整等季節性因素自然氣候、社會風俗和習慣等周期性因素經濟周期臨時性因素對銀行不利的謠言、大客戶巨額提存等市場價格因素不同規模銀行核心存款的構成(占總資產百分比)DDANOWsSASTDtotalTop107.80.75.74.518.7Large10.51.622.511.846.4Medium10.23.827.419.661.0Small12.811.919.729.073.4Contents存款的種類和構成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業銀行負債成本的管理4.我國商業銀行的負債結構分析5.2存款的定價

存款增長是銀行擴張的基礎，存款的定價是商業銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。銀行存款定價與經營目標的關系存款價格變動銀行存貸款利差的變動客戶對存款數量與組合的決定銀行存款量與構成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長存款的定價成本加利潤定價法Cost-plus-ProfitDepositPricing邊際成本定價法MarginalCostPricing市場滲透存款定價法Market-PenetrationDepositPricing上層目標定價法UpscaleTargetPricing關系定價法RelationshipPricing成本加利潤存款定價法特點：不考慮競爭形勢不考慮不同細分市場客戶愿意接受的收益水平存款的邊際成本定價法銀行提供的利率水平%預期流入的存款量/萬元籌集新資金的總利息成本/萬元新存款資金的邊際成本/萬元新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預期邊際收益率%邊際收益與邊際成本之差%所得的總利潤/萬元7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.08.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.52.510.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25Contents存款的種類和構成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業銀行負債成本的管理4.我國商業銀行的負債結構分析5.3.非存款性的資金來源貨幣市場借入資金

同業拆借向中央銀行借款回購協議商業票據歐洲貨幣市場借款非存款性資金來源資本市場融資發行中長期債券Contents存款的種類和構成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業銀行負債成本的管理4.我國商業銀行的負債結構分析5.4商業銀行負債成本的管理利息成本銀行按約定的存款利率以貨幣形式直接支付給債權人的報酬，具體數額取決于利息率和商業銀行的負債結構營業成本除利息之外的一切開支，包括員工薪資、辦公費用等有關成本①風險成本：因存款增加引起商業銀行風險增加而必須付出的成本；②連鎖反應成本：商業銀行對新吸收存款而增加的服務費用和利息支出而引起的對原有負債開支增加的支出。負債成本與負債成本分析相關的兩個概念資金成本包括利息在內的花費在吸收負債上的一切支出，即利息成本與營業成本之和，反映了商業銀行為取得負債而付出的代價。資金成本率=資金成本/資金總額可用資金成本商業銀行可以用于貸款和投資等盈利性資產的資金，是商業銀行總資金來源中扣除應交存的法定準備金和必要的儲備金之后的余額。可用資金成本率=資金成本/可用資金總額負債成本的分析方法負債成本分析邊際成本法歷史加權平均成本法歷史加權平均成本法資金的平均成本銀行為籌集單位資金所花費的成本銀行通常根據歷史數據計算各種資金來源的平均成本計算存款賬戶的平均歷史成本例：假設不付息的活期賬戶，其交易費用為$20.69銀行對該賬戶收取費用$7.75，賬戶平均余額為$5,515，應收未收金額比率（float）為5%，存款準備金為10%。歷史加權平均成本法教材第79頁資金的加權平均歷史成本它的主要問題在于不能反映未來利息成本的變化，不適宜作為未來投資決策或資產定價的依據。邊際成本法銀行負債的成本是通過吸收存款或主動借款獲得一單位新增可投資資金所要付出的融資成本。銀行很難精確地預測負債的邊際成本。銀行負債的邊際成本可定義為（Watson,1978）非利息成本=服務成本+獲取成本+保險負債邊際成本的計算例:市場利率為2.5%服務成本為賬戶金額的4.1%獲取成本為賬戶金額的1.0%存款保險成本為金額的0.25%凈投資額為賬戶金額的85%

(10%準備金，5%浮差)Contents存款的種類和構成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業銀行負債成本的管理4.我國商業銀行的負債結構分析5.我國商業銀行存款的構成（2003年末）數據來源：2004年《中國金融年鑒》我國商業銀行存款構成的特征（1）我國商業銀行的存款構成以儲蓄存款為主，商業銀行系統的統計和國有商業銀行系統的統計相差不大，儲蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業銀行資金來源是比較穩定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右。而定期存款比重則較低，國有商業銀行只有7.9%；（3）我國商業銀行體系內部存在著較為嚴重的存款壟斷現象，國有商業銀行控制了存款的絕大部分，尤其是外幣存款和儲蓄存款我國商業銀行的負債構成（2003年末）數據來源：2004年《中國金融年鑒》我國商業銀行負債構成的特征（1）各項存款是支撐商業銀行資產運作的極為重要的來源（2）進一步說明我國商業銀行體系內儲蓄存款的壟斷性特征（3）商業銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果（4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業銀行壟斷程度已明顯降低

2005年末我國金融機構人民幣信貸收支表（資金來源部分）項目余額資金來源總計

302042.84

各項存款287169.52

企業存款96143.74

財政存款7996.26

機關團體存款12052.33

儲蓄存款141050.99

活期儲蓄48787.45

定期儲蓄92263.54

農業存款6203.78

信托存款3461.76

其他存款20260.66

金融債券5672.79

流通中現金24031.67

對國際金融機構負債641.57

其他-15472.71ChangeinTotalDeposits,BorrowedFunds,SubordinatedNotes,andTotalEquityOverTime,1935–2004復習思考題1.存款對銀行經營為什么很重要？銀行主要有哪些存款服務？它們的特點是什么？2.存款定價與銀行經營目標是什么關系？實踐中主要使用哪些定價方法？3.近年來為什么銀行的非存款負債規模在增加？非存款負債的獲取方式是什么？4.銀行負債成本的概念你是否都了解？它們的區別在哪里？5.對銀行負債成本的分析方法有哪些？6.試對我國商業銀行的負債結構進行分析和解釋。第四章商業銀行現金資產管理ManagementofReserves&CashItemsContents商業銀行現金資產管理的目的和原則1.存款準備金的管理2.商業銀行的現金資產與流動性需求3.銀行流動性需求的預測4.流動性需求與來源的協調管理5.Contents商業銀行現金資產管理的目的和原則1.存款準備金的管理2.商業銀行的現金資產與流動性需求3.銀行流動性需求的預測4.流動性需求與來源的協調管理5.1.1現金資產的構成ReserveandCashItems①

Vaultcash庫存現金，指存放在銀行金庫內的資金②DuefromtheFederalReserve

中央銀行存款，包括法定準備金或在中央銀行的其他存款③DuefromOtherCommercialBanks存放同業存款，許多小銀行在大銀行存放現金，以利支票交換、匯兌、有價證券購買等服務。④

CashItemsinProcessofCollection托收中的現金，指存入支票，但尚未收到現金的資金，屬於待收現金科目。資料來源：上海浦東發展銀行股份有限公司2005年年度報告1.2現金資產管理的目的及原則現金資產管理的目的在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現金資產占總資產的比重，使現金資產達到最適度的規模。

現金資產管理的原則1.適度存量控制原則2.適時流量調節原則3.安全性原則案例：“嘲笑的墻洞”、“廣東番禺農行大劫案”與“潛江搶劫運鈔車案”Contents商業銀行現金資產管理的目的和原則1.存款準備金的管理2.商業銀行的現金資產與流動性需求3.銀行流動性需求的預測4.流動性需求與來源的協調管理5.2.1存款準備金的構成在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金是商業銀行現金資產的重要組成部分。法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。我國存款準備金管理沿革準備率：1984年—1988年－1998.3.21(13%-8%)－1999.11.28(8%-6%)-2003.9.21(6%-7%)-2004.4.25(提高0.5個百分點，同時實行差別存款準備金率制度，對資本充足率達不到一定標準的金融機構再提高0.5個百分點）。2003年末，金融機構超額準備金率為5.38%。其中，國有獨資商業銀行超額準備金率為4.12%，股份制商業銀行和農村信用社超額準備金比率分別為8.33%和8.11%。2004年末，全部金融機構人民幣存款余額24.1萬億元，金融機構超額存款準備金率達5.25％，這就意味著金融機構在央行有1.265萬億元的超額存款準備金。1996年5月1日以來，中國人民銀行11次下調了存款準備金利率。法定存款準備金利率由8.82%下調到2005年以前的1.89%，超額存款準備金利率由8.82%下調到1.62%。從2005年3月17日起，中國人民銀行下調超額準備金存款利率0.63個百分點，即由1.62%調整為0.99%，法定準備金存款利率維持不變。2.2滿足法定存款準備金的要求:以美國為例NTA≤EXMRR=0NTA≤LRTRR=3%(NTA-EXM)NTA>LRTRR=3%(LRT-EXM)+10%(NTA-LRT)NTA:NetTransactionAccounts;EXM:ExemptAmount;LRT:LowReserveTranche;RR:ReserveRequirements法定準備金的計算期和保持期ComputationPeriod決定銀行持有準備金數量的計算期限Consistsoftwoone-weekreportingperiodsbeginningonaTuesdayandendingonthesecondMondaythereafterMaintenancePeriod銀行持有由計算期計算的準備金數量的期限Consistsof14consecutivedaysbeginningonaThursdayandendingonthesecondWednesdaythereafterReserverequirementsonthereservableliabilitiescalculatedasofthecomputationperiodthatended17dayspriortothestartofthemaintenanceperiodLessvaultcashasofthesamecomputationperiod法定存款準備金的計算RelationshipbetweentheReserveMaintenanceandBaseComputationPeriodsunderLaggedReserveAccountingReportofReversibleLiabilitiesandOffsettingAssetBalancesRequiredReservesReport,August10–23滯后準備金計算法（laggedreserveaccounting）根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量，主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。同步準備金計算法(contemporaneousreserveaccounting)以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業銀行的交易性賬戶存款計算準備金。法定存款準備金的計算2.3超額準備金的管理

１．影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動。超額準備金保有數量與預期存款流出量為正相關關系。（2）貸款的發放與收回。主要取決于貸款的使用對象是否為在本行開戶的企業。（3）其他因素（向中央銀行借款，同業往來狀況，法定存款準備金的變化）2.超額準備金的調節“兩種成本”（機會成本與損失成本）的權衡，在預測的基礎上通過頭寸調節保持超額準備的適度性。Contents商業銀行現金資產管理的目的和原則1.存款準備金的管理2.商業銀行的現金資產與流動性需求3.銀行流動性需求的預測4.流動性需求與來源的協調管理5.TheRelationshipBetweenLiquidityRequirements,Cash,andFundingSourcesTheamountofcashthatabankholdsisinfluencedbythebank’sliquidityrequirementsThesizeandvolatilityofcashrequirementsaffecttheliquiditypositionofthebankDeposits,withdrawals,loandisbursements,andloanpaymentsaffectthebank’scashbalanceandliquidityposition流動性管理側重于現金資產的源頭管理，控制著其他資產變現數量；現金管理側重于現金資產的內部結構管理。流動性管理的范圍不僅包括現金資產，而且包括其他資產和負債，以及通過表外途徑可以獲得或運用的資金。現金管理是流動性管理的實現，是流動性管理的一部分。BankLiquidityReferstoabank’scapacitytoacquireimmediatelyavailablefundsatareasonableprice銀行的流動性管理是指在任何時間里以合理的價格籌措到資金來履行契約或償還債務的過程。SoundPractices

for

ManagingLiquidityinBankingOrganisations

PrinciplesfortheAssessmentofLiquidityManagementinBankingOrganisationsDevelopingaStructureforManagingLiquidityMeasuringandMonitoringNetFundingRequirementsManagingMarketAccessContingencyPlanningForeignCurrencyLiquidityManagementInternalControlsforLiquidityRiskManagement銀行流動性需求與供給的影響因素流動性供給增加的因素流動性需求增加的因素客戶存款提供非存款服務所得收入客戶償還貸款銀行資產出售貨幣市場借款發行新股客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務中產生的營業費用和稅收向股東派發現金股利Contents商業銀行現金資產管理的目的和原則1.存款準備金的管理2.商業銀行的現金資產與流動性需求3.銀行流動性需求的預測4.流動性需求與來源的協調管理5.4.銀行流動性需求的預測1.因素法(factorsanalysis)資金頭寸需要量=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量2.資金結構法(structureoffundsmethod)銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求銀行負債分為游動性負債、脆弱性負債和穩定性負債3.流動性指標法流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業的平均水平來估算其流動性需求。流動性預測的概率調整新增貸款的流動性準備計算按分類相應比例提取流動性準備金按照提取的可能性對負債進行分類Step4Step3Step2Step1資金結構法(structureoffundsmethod)Step1按照提取的可能性對負債進行分類銀行負債按其被提取的可能性分為三類：游動性負債：對利率變動極為敏感如即將到期的存款、同業拆借、證券回購脆弱性負債：近期內可能被提取的大額存款如經紀人存款和大額存款穩定性負債：最不可能被提取的、穩定性最強的存款Step2按分類相應比例提取流動性準備金所有負債的流動性準備金=（流動性負債-法定準備金）*95%+（脆弱性負債-法定準備金）*30%+（穩定性負債-法定準備金）*15%根據客戶關系原則，銀行對于預計的新增優質貸款需求通常保持100%的流動性準備。

銀行總流動性需求

=（流動性負債-法定準備金）*95%+（脆弱性負債-法定準備金）*30%+（穩定性負債-法定準備金）*15%+新增貸款額*100%Step3新增貸款的流動性準備計算Step4流動性預測的概率調整各種情況發生概率-0.3億美元負缺口5%0.2億美元正缺口15%0.05億美元正缺口50%-0.05億美元正缺口30%（-0.3）*5%+0.2*15%+0.05*50%+（-0.05）*30%=0.025(億美元)Contents商業銀行現金資產管理的目的和原則1.存款準備金的管理2.商業銀行的現金資產與流動性需求3.銀行流動性需求的預測4.流動性需求與來源的協調管理5.5.流動性調節：流動性不足的主要解決方法1)Borrowfromotherbanksorcorporations向其他銀行拆借;增加短期存款負債。例如，發行可轉讓定期存單Assets LiabilitiesReserves $9million Deposits $90millionLoans $90million Borrowings $9millionSecurities $10million BankCapital $10million2)SellSecurities處分流動資產。例如，將票券、債券等流動性資產出售。Assets LiabilitiesReserves $9million Deposits $90millionLoans $90million BankCapital $10millionSecurities $1million3)BorrowfromFed向中央銀行融通Assets LiabilitiesSecurities $10million BankCapital $10millionReserves $9million Deposits $90millionLoans $90million DiscountLoans $9million4)Callinorselloffloans減少非流動性資產,如減少放款、出售不動產等。Assets LiabilitiesReserves $9million Deposits $90millionLoans $81million BankCapital $10millionSecurities $10millionConclusion:excessreservesareinsuranceagainstabove4costsfromdepositoutflows流動性調節方法：項目列舉表時間段0-30天31-90天91-365天購買資金的能力同業拆入回購協議發行CDs發行歐洲美元小計其他融資來源同業拆出的減少組成銀團貸款貨幣市場證券出售長期證券出售小計潛在融資來源合計潛在的預期外資金需求未清償信用證的50%貸款承諾未使用的20%小計可實際運用的潛在融資來源20107020120520510501705253014020107020120520510201701030401303010852014552051050195153550145流動性調節應考慮的幾個主要因素管理哲學成本最小、收益最高所需資金的時間長度利率預期流動性管理的哲學(教材102頁)1.進取型當出現流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產規模、出售資產，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經營規模。

2.穩健型出現流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負債的方法，而靠自身資產轉換、出售的方式來滿足流動性需求。

成本最小、收益最高在對流動性缺口調節的短期融資和短期投資中，要仔細地比較各種可供選擇的運作工具和手段，在融資中力求成本最小，在資金運用中力求收益最高。所需資金的時間長度成本（利率）時間同業拆入CDsOa利率預期成本（利率）時間同業拆入CDsOa同業拆入b復習思考題1.現金資產包括那些形式？銀行保留各種形式現金資產的目的是什么？2.法定存款準備金的計算方法有哪些？銀行應該如何進行法定存款準備金的管理？3.影響超額準備金的因素是什么？銀行應該進行超額準備金管理？4.什么是流動性需求？銀行的流動性需求有哪些種類？第五章貸款政策與管理CreditPolicyandManagementContents貸款的種類及組合1.貸款政策與程序2.貸款審查3.貸款的質量評價4.我國商業銀行信貸資產管理現狀6.有問題貸款的發現和處理5.Contents貸款的種類及組合1.貸款政策與程序2.貸款審查3.貸款的質量評價4.我國商業銀行信貸資產管理現狀6.有問題貸款的發現和處理5.1.1貸款的重要性在所有的資產中，貸款占銀行總資產比重最高，是銀行最主要的收入來源占西方商業銀行總收入的50-60%；在新興市場國家占比在75%以上銀行的風險主要集中在信貸領域貸款競爭日益激烈CommercialBankLoansasaPercentageofTotalAssets,December2004RelativeImportanceofLoans,InvestmentSecurities,andCashAssetsatCommercialBanks,1935–2004NoncurrentLoansasaPercentageofTotalLoans,allFDICInsuredInstitution,1984–2004

0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004NoncurrentLoansTotalRealEstateNoncurrentLoansCommercialandIndustrialNoncurrentLoansLoanstoIndividualsNoncurrentLoansAllOtherLoansNetCharge-offsbyLoanTypeatU.S.CommercialBanks,1985–2004

0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004Charge-OffsTotalRealEstateCharge-OffsCommercialandIndustrialCharge-OffsLoanstoIndividualsCharge-OffsAllOtherLoans1.2貸款的種類按償還期限劃分：活期貸款定期貸款短期、中期、長期按貸款的保障程度：信用貸款、抵押貸款《中華人民共和國擔保法》：保證、抵押、質押按貸款償還方式：一次性還清貸款、分期償還貸款按貸款數量：批發(wholesale)、零售(retail)1.3貸款組合loanportfolio理論基礎：資產組合理論Markowitz(1957)：資產選擇理論有效貸款組合（efficientloanportfolio）RAROC目的：使銀行貸款組合的風險同收益的配比達到最優化組合貸款風險遷移(creditriskmigration)方式：貸款出售和交易、資產證券化、信用衍生產品Contents貸款的種類及組合1.貸款政策與程序2.貸款審查3.貸款的質量評價4.我國商業銀行信貸資產管理現狀6.有問題貸款的發現和處理5.5.2貸款政策與程序貸款政策原則：6C品質（character）、能力（capacity）、現金（cash）、抵押（collateral）、環境（conditions）、控制（control）“5P”原則personal，purpose，payment，protection，perspective“5W”原則who（借款人）,why（借款用途）,when（還款期限）,what（擔保物,how（如何還款）

貸款政策貸款業務的發展戰略貸款審批的分級授權貸款的期限和品種結構貸款發放的規模控制關系人貸款政策信貸集中風險管理政策貸款定價貸款的擔保政策貸款檔案的管理政策貸款的審批和管理程序貸款的日常管理和催收政策對所有貸款質量評價的標準對不良貸款的處理貸款協議主要內容有：貸款金額、期限、貸款用途的規定；利率與計息；提款條件、提款時間及提款手續；還款；擔保；保險；聲明與承諾；違約事件及處理；扣劃；稅費；抵銷、轉讓與權利保留；變更與解除；法律適用、爭議解決及司法管轄；附件。Contents貸款的種類及組合1.貸款政策與程序2.貸款審查3.貸款的質量評價4.我國商業銀行信貸資產管理現狀6.有問題貸款的發現和處理5.5.3貸款審查為什么要對貸款進行審查?當貸款發放后，借款人會因主客觀因素的變化導致借款質量發生變化。如經濟周期波動、個人職業變化等，都會影響借款人的清償能力。因此，貸款審查是極有必要的。它可以幫助銀行的管理層迅速發現有問題貸款，檢查信貸政策的執行情況，提供預警信號，及時發現貸款質量變化，防止貸款質量惡化。貸款審查的原則定期對所有類型的貸款進行審查，大筆貸款審查周期較短，小筆貸款可以隨機抽樣審查；借款人的財務狀況與還款能力；貸款文件的完整性和貸款政策的一致性；銀行對抵押和擔保的控制程度；增大對問題貸款的審查力度Contents貸款的種類及組合1.貸款政策與程序2.貸款審查3.貸款的質量評價4.我國商業銀行信貸資產管理現狀6.有問題貸款的發現和處理5.貸款四級分類法正常貸款一般逾期貸款：借款合同約定到期（含展期后到期）未能歸還的貸款（不含呆滯貸款和呆賬貸款）呆滯貸款：逾期（含展期后到期）超過規定年限以上仍未歸還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規定年限但生產經營已終止、項目已停建的貸款（不含呆賬貸款）呆賬貸款：按財政部有關規定列為呆賬的貸款。按貸款的風險程度劃分（Marias,Patell,andWolfson,1984）

借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還貸款本息。盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素。借款人的還款能力出現了明顯的問題，依靠其正常收入已無法保證償還貸款本息。借款人無法償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。正常類關注類次級類可疑類損失類貸款的分類過程1234閱讀貸款檔案審查貸款基本情況確定還款可能性確定分類結果貸款分類結果參考指標：1.不良貸款余額/全部貸款余額2.（正常貸款余額＋關注貸款余額）/全部貸款余額3.加權不良貸款余額/（核心資本＋準備金）4.其他比率有一些指標更能直接地反映貸款的質量，如：（1）逾期貸款余額/全部貸款余額（2）