2024年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫第一部分單選題(1000題)1、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產品納入其投資證券組合中的原因是其（）。

A.流動性較差

B.采取高杠桿模式運作

C.估值難度大

D.成本高

【答案】：A2、按照現行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得稅稅率為（）。

A.50%

B.20%

C.30%

D.60%

【答案】：B3、基金管理費是指（）。

A.基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

D.基金動作過程中各項費用總和

【答案】：A4、（）是一個動態報告，它展示企業的損益賬目，反映企業在一定時間的業務經營狀況，直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營趨勢。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：B5、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.確定收益

B.業績比較基準

C.投資目標

D.投資決策流程

【答案】：A6、關于貝塔系數，以下說法正確的是（）。

A.貝塔系數等于0時，該投資組合的價格變動方向與市場同步

B.貝塔系數小于1大于0時，該投資組合的價格變動幅度比市場大

C.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場變動幅度一致

【答案】：D7、下列選項中，屬于債券按發行主體分類的是()。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D8、某公司2015年的銷售利潤率為20%，總資產周轉率為0.8，權益乘數為2，則該公司的凈資產收益率為()。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A9、以下投資策略中，不屬于量化策略的是()。

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C10、下列各理指標中，可用于分析企業長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

【答案】：C11、反映股票基金風險大小的指標不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長率標準差

D.行業投資集中度

【答案】：A12、下列關于限價指令，說法正確的是（）。

A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內

B.希望以即時的市場價格進行證券交易

C.讓投資者暴露在價格變化的風險中

D.當證券價格達到目標價格時開始執行交易

【答案】：D13、關于加入無風險資產的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列說法正確的是（）

A.可行投資集是拋物線上方區域

B.有效前沿為扇形區域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區域

D.有效前沿為扇形區域的上邊沿

【答案】：D14、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態對比從而生成指數，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。

A.股價指數

B.債券價格指數

C.基金價格指數

D.證券價格指數

【答案】：D15、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D16、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數

B.方差或標準差

C.方差

D.標準差

【答案】：B17、特種金融債券的發行主體是（）。

A.部分金融機構

B.非銀行金融機構

C.中國證監會

D.中國人民銀行

【答案】：A18、下列關于戰術資產配置的說法，錯誤的是()。

A.戰術資產配置是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據短期內各特定資產類別的表現，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整

B.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略

C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，運用金融工具，通過擇時調節各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險

D.戰術資產配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D19、下列費用不列入基金費用的有（）。

A.基金份額持有人大會費用

B.基金合同生效前的相關費用

C.銷售服務費

D.基金管理人的管理費

【答案】：B20、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B21、()給出了基金份額系統風險的超額收益率。

A.特雷諾指數

B.夏普指數

C.詹森指數

D.信息比率

【答案】：A22、從資產最高價格到下來的最低價格的損失是指（）

A.非系統性風險

B.市場風險

C.最大回撤

D.下行風險

【答案】：C23、（）是指私募股權基金將其所持有的創業企業股權出售給對象企業的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A24、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎貨幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應量

C.回購協議

D.政府債券

【答案】：C25、私募股權投資是指對（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A26、關于債券當期收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()

A.當期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率

C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率

D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益

【答案】：A27、關于均值方差法的假設，下列說法錯誤的是（）

A.均值方差法假設是投資者是厭惡風險的

B.均值方差法假設多種資產之間的預期收益率是無關的

C.均值方差法假設投資者僅依據資產的預期收益率和方差來選擇投資組合,即在風險一定的情況下，投資者希望預期收益率最高

D.均值方差法使用預期收益率的方差來度量風險

【答案】：B28、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

【答案】：C29、（）是指在給定的時間區間內和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。

A.β系數

B.標準差

C.風險價值

D.跟蹤誤差

【答案】：C30、QDII機制的意義不包括（）。

A.QDⅡ機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統性風險

B.實行QDⅡ機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態

C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內對國際金融法律、法規、慣例等規則的關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規與世界金融制度的接軌

D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區的經濟發展

【答案】：A31、（）履行監督管理銀行間債券市場功能。

A.銀行業協會

B.證監會

C.中國人民銀行

D.國務院財政部

【答案】：C32、關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現向上傾斜形狀。

【答案】：B33、托管人委托負責境外資產托管業務的境外資產托管人應符合的條件有()。

A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產規模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠熟悉境外托管業務的專職人員

D.最近1年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查

【答案】：C34、技術分析的三項假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿趨勢運動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內在價值波動

【答案】：D35、某公司發行普通股1億股，每股面值1元，每股發行價3元，則下列說法錯誤的是（）。

A.計入資本公積2億元

B.計入所有者權益1億元

C.本次共募集資金3億元

D.本次發行是溢價發行

【答案】：B36、按照()分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。

A.期權買方執行期權的時限

B.期權買方的權利

C.執行價格與標的資產市場價格的關系

D.償還期限

【答案】：C37、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

D.貨幣市場工具

【答案】：D38、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A39、目前，國際上可交易的農產品類大宗商品主要包括玉米、大豆、小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕櫚油、菜油、白砂糖等，其中，三大農產品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B40、關于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發行人有利的（）

A.轉換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯結條款

D.贖回條款

【答案】：D41、()又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。

A.經營風險

B.財務風險

C.流動性風險

D.市場風險

【答案】：B42、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：B43、下列關于盧森堡的相關知識說法錯誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C44、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：B45、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。

A.進行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎勵給本公司職工

D.與持有本公司股份的其他公司合并

【答案】：A46、下列關于期權的表述中，不正確的是（）。

A.標的資產的價格越低、執行價格越高，看跌期權的價格就越低

B.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和

C.全美范圍內的標準化的期權合約是從1973年芝加哥期權交易所的看漲期權交易開始的

D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升

【答案】：A47、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A48、形成資本市場預期，建立戰略資產配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內容（）

A.規劃階段

B.監控階段

C.執行階段

D.反饋階段

【答案】：A49、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C50、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A51、假設企業年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。

A.12500

B.25000

C.7000

D.3500

【答案】：A52、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現金分紅

【答案】：D53、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為()。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D54、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國投資者

B.個人投資者和機構投資者

C.機構投資者

D.個人投資者

【答案】：D55、期權是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。下列關于期權的說法錯誤的是（）。

A.美式權證可在失效日之前一段規定時間內行權

B.認沽權證近似于看跌期權，行權時其持有人可按照約定的價格賣出約定數量的標的資產

C.當認股權證行權時，標的股票的市場價格一般高于其行權價格，認股權證在其有效期內具有價值

D.認股權證的價值可以分為兩部分：內在價值和時間價值。一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之和

【答案】：A56、關于期貨合約，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨合約是在交易所交易的標、準化產品

B.期貨市場具有價格發現功能

C.期貨合約有較低的交易成本

D.期貨合約的流動性很弱

【答案】：D57、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A58、關于風險，以下表述正確的是()。

A.投資風險的主要因素包括人為因素、內部欺詐、系統失靈等

B.合規風險是指公司在競爭和變化的市場壞境下不能正常運轉取得利潤的風險

C.商業風險是來源于人力、系統、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的風險

D.投資風險來源于投資價值的波動

【答案】：D59、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發生而（），物價上漲，投資者實際購買力就會（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A60、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權益總額

D.每股面值

【答案】：C61、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：C62、股票A的投資收益率為15%、20%、65%的概率分別為0.3、0.4和0.3,則期望收益率為（）。

A.31%

B.33%

C.32%

D.30%

【答案】：C63、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結算

B.凈價交易、凈價結算

C.全價交易、全價結算

D.全價交易，凈價結算

【答案】：A64、下列關于債券的論述中，錯誤的是（）。

A.在企業破產時，債券持有者優先于股權持有者獲得企業資產的清償

B.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

C.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款

D.與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值

【答案】：C65、利潤表的終點是（）。

A.特定會計期間的收入

B.本期的所有者盈余

C.與收入相關的成本費用

D.本期的所有者權益

【答案】：B66、不屬于商業票據的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C67、可以發行政策性金融債的機構不包括（）。

A.中國人民銀行

B.國家開發銀行

C.中國農業發展銀行

D.中國進出口銀行

【答案】：A68、有4個基金2014年和2015年的分紅方案如下：

A.基金1

B.基金3

C.基金4

D.基金2

【答案】：C69、下列不屬于國內外的私募股權投資機構類型的是（）。

A.專業化的私募投資基金

B.大型多元化金融機構下設的直接投資部門

C.具有政府背景的投資基金

D.大型企業的風險管理部門

【答案】：D70、某基金的年化收益率為35%，年化標準差為28%，在標準正態分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在（）。

A.28%~-28%

B.28%~-35%

C.63%~7%

D.70%~35%

【答案】：C71、流通在市場上的中央銀行票據以（）的央票為主。

A.６個月以上

B.６個月以下

C.1年期以上

D.1年期以下

【答案】：D72、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

D.基金合同生效后的信息披露費用

【答案】：C73、私募股權投資基金的組織形式不包括（）。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契約型開放式公募基金

D.公司制

【答案】：C74、目前我國銀行間債券市場債券結算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C75、下列關于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是()。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數額一般按照基金資產凈值的一定比例，從基金資產中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

【答案】：C76、（）是指市場上交易的期權價格蘊含的波動率。

A.歷史波動率

B.隱含波動率

C.期價波動率

D.每日波動率

【答案】：B77、下列關于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據國家稅法規定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1‰

【答案】：C78、以下選項不屬于債券基金主要的投資風險的是（）。

A.債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A79、下列關于我國回購協議市場的說法不正確的是（）。

A.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

B.場內交易的回購協議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有極其嚴格的規定

C.場外交易的回購協議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構

D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方

【答案】：D80、目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產凈值的（）的年費率計提。

A.0.15%

B.0.10%

C.0.25%

D.0.50%

【答案】：C81、下列關于隨機變量的說法，錯誤的是（）。

A.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為隨機變量

B.如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則為離散型隨機變量

C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區間的任意數值，則為連續型隨機變量

D.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為分散變量

【答案】：D82、()也稱權益報酬率。

A.資產收益率

B.銷售利潤率

C.權益乘數

D.凈資產收益率

【答案】：D83、下列屬于流動資產的是（）。

A.應收賬款

B.應付票據

C.短期借款

D.應付賬款

【答案】：A84、關于非系統性風險，以下表述錯誤的是()

A.大多數資產價格變動方向往往是相反的

B.非系統性風險也可稱作個體風險

C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統性風險增加

D.投資組合中的資產數量越多，非系統性風險越小，直至接近于零

【答案】：A85、下列關于QDII基金份額凈值的計算及披露的規定，說法正確的是（）。

A.基金、集合計劃份額凈值應當至少每日計算并披露一次

B.基金、集合計劃份額凈值應當在估值日后3個工作日內披露

C.基金、集合計劃份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露

D.開放式基金、集合計劃凈值及申購贖回價格的具體計算方法無須在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明

【答案】：C86、債券投資風險不包括（）。

A.信用風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.操作風險

【答案】：D87、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯結債券

C.浮動利率債券

D.結構化債券

【答案】：C88、下關于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅

【答案】：C89、根據基金的歸因方式分類，相對于業績比較基準進行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻的是（）

A.II、III

B.III、IV

C.I、II

D.II、Ⅳ

【答案】：C90、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分

【答案】：A91、夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收益的標準差。

A.相對收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.部分收益

【答案】：B92、按照標的資產分類，權證的分類不包括()。

A.股權類權證

B.債權類權證

C.其他權證

D.認股權證

【答案】：D93、與其他指數基金一祥，（）會不可避免地承擔所跟蹤指數面臨的系統性風險。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A94、下列不屬于法瑪界定的有效市場的是（）。

A.半強有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強有效

【答案】：C95、（）是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：D96、預期收益率與（）的關系式可以表示成證券市場線。

A.阿爾法系數

B.貝塔系數

C.伽馬系數

D.最大收益

【答案】：B97、基金A當月的實際收益率為5%,基金A的業績基準投資組合B的基金投資權重、分別為股票；債券；現金為7:2:1,當月股票，債券，現金的月指數收益率分別為5.84%,1.45%,048%,基金B的當月收益率為（）。此時基金A的超額收益率為（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B98、基金經理下達1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員下達指令時，此股票的價格下降到17元/股，則交易員下達的價格為（）。

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】：A99、下列關于主動投資的說法，錯誤的是()。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C100、關于系統性風險和非系統性風險，以下表述錯誤的是（）。

A.非系統性風險往往是有某個或者少數錯別因素導致的

B.資本市場線上的任一組合都只有非系統性風險

C.系統性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險

D.非系統性風險可以通過組合化投資進行分散

【答案】：B101、基金經理交易指令不包括（）。

A.交易價格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D102、基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發生的應由基金承擔的費用，它不包括（）。

A.上市年費

B.交易傭金

C.審計費用

D.信息披露費

【答案】：B103、為約束私募股權投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

A.30％

B.40％

C.50％

D.60％

【答案】：B104、（）是目前證券投資基金監管領域最重要的國際組織。

A.國際證監會組織（IOSCO）

B.歐盟（EU）

C.經濟合作與發展組織（OECD）

D.世貿組織(WTO)

【答案】：A105、關于企業盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）

A.銷售利潤率低，說明企業的凈利潤總額較低

B.凈資產收益率強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤

C.企業的資產收益率越高,說明企業有較強的利用資產創造利潤的能力

D.計算銷售利潤率和資產收益率都需要使用凈利潤總額這個指標

【答案】：A106、假設投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產凈值為2億元；2014年4月15日資產凈值為9500萬元；2014年12月31日基金資產凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現金流。該投資者投資基金的時間加權收益率為（）。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B107、以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.回購協議

C.一年期中央銀行票據

D.三年期國債

【答案】：D108、甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降10%,總資產周轉率提高10%,假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產收益率（）。

A.保持不變

B.無法確定高低變化

C.有所提高

D.有所下降

【答案】：D109、債券的（）又叫違約風險，是指債券發行人未按契約的規定支付債券的本金和利息,給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.通脹風險

【答案】：A110、使用內在價值法對股票進行估值,不同現金流決定了不同的現金流貼現模式,股利貼現模式（D.D.M）采用的現金流是（）。

A.現金股利

B.業自由現金流

C.留存收益

D.權益自由現金流

【答案】：A111、關于投資者在大類資產配置階段的投資風險，以下表述錯誤的是（）

A.適當提高現金的投資比例，有利于應對可能發生的流動性風險

B.英國脫歐前后，投資于海外資產可能面臨著較高的匯率風險

C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔的利率風險越低

D.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了通貨膨脹風險

【答案】：C112、在自主權限內，()通過交易系統向交易室下達交易指令。

A.托管人

B.經紀人

C.基金公司

D.基金經理

【答案】：D113、下列關于衍生工具的論述中，正確的是（）

A.互換合約又稱作選擇權合約

B.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間，按確定的價格買入或賣出標的資產的合約

C.遠期合約是指交易雙方約定在未來某一時期互相交換某種標的資產的合約

D.期權合約賦予期權賣方一項權利在規定期限內按照約定的價格賣出一定數量的某種資產

【答案】：B114、()是指收集、整理、加工有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數據以及會計報表的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產估值

D.基金管理運作

【答案】：A115、下列關于遠期合約的表述，不正確的是（）。

A.為了滿足規避未來風險的需要而產生的

B.遠期合約相對期貨合約而言比較靈活

C.合約標的資產通常為大宗商品和農產品以及外匯和利率等金融工具

D.遠期合約是一種標準化的合約

【答案】：D116、以下不屬于資本資產定價模型關于同質期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風險

C.所有投資者對各種資產的預期收益率，風險及資產間的相關性都具有同樣判斷

D.所有投資者對資產的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B117、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和（）。

A.經紀制

B.會員制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B118、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具

C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報

【答案】：A119、下列有關回購協議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業拆借市場、票據市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產生反向影響

【答案】：B120、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D121、關于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B122、私募股權投資基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A123、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為()。

A.資產=負債+所有者權益+收入-費用

B.資產=負債+資本公積+盈余公積

C.資產=負債+收入-費用

D.資產=負債+所有者權益

【答案】：D124、某企業有一張帶息票據（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C125、下列符合基金管理人、基金銷售機構檔案管理制度的是（）。

A.客戶身份資料自業務關系發生當年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年

C.與銷售業務有關的其他資料自業務關系結束當年起至少保存15年

D.與銷售業務有關的其他資料自業務發生當年起至少保存25年

【答案】：B126、假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40％，標準差為0．5。當前一年定期存款利率為5％，則該基金的夏普比率為（）。

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B127、()是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度。

A.變現性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B128、交易雙方根據對價格變化的預測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權利，涉及基礎資產的跨期轉移，這體現了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風險性

D.投機性

【答案】：A129、證券的開盤價格通過()方式產生。

A.連續競價

B.協議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D130、下列資產不屬于QDII基金投資范圍的是（）。

A.銀行承兌匯票

B.政府債券

C.遠期合約

D.房地產抵押按揭

【答案】：D131、風險溢價是為()投資者購買風險資產而向他們提供的一種額外的期望收益率。

A.風險偏好型

B.風險厭惡型

C.風險中立型

D.以上所有

【答案】：B132、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發行，通過市場招標確定發行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業銀行；有擔保

D.商業銀行；無擔保

【答案】：D133、關于ETF的風險中，以下不會導致跟蹤誤差的是（）

A.抽樣復制

B.現金留存

C.基金分紅

D.流動性

【答案】：D134、通過發行債券籌集資金，并在債券到期日破時歸還本金并支付約定的利息的是（）。

A.債券發行人

B.債券承銷商

C.債券持有人

D.債券市場

【答案】：A135、下列關于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現業務就是向企業提供短期貸款

B.一般票據的貼現期超過6個月

C.銀行對商業匯票進行承兌是基于對出票人資信的認可

D.承兌業務由銀行提供，本質是由銀行將信用出借給企業

【答案】：B136、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

A.基金分類評價

B.基金交易所

C.基金風格評價

D.基金業績評價

【答案】：D137、下列關于商業票據特點的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A138、以下現象與風險溢價理論無關的是()

A.在其他條件相同的情況下,風險更高的公司股價更低

B.權益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發布業績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調時市場交易價格下跌

【答案】：C139、投資經理因預期市場利率將會下浮1%而對債券投資組合進行調整。以下選項中，他（她）最有針對性的調整是（）

A.杠桿率

B.流動性

C.信用結構

D.組合久期

【答案】：D140、場內證券交易結算中，結算參與人與客戶的證券交收，所委托的辦理機構為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國結算公司

【答案】：D141、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險，其中不包括（）

A.利率風險

B.再投資風險

C.提前贖回風險

D.回售風險

【答案】：D142、下列關于政府債券的說法錯誤的是（）。

A.地方政府債券包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的債券

B.金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券

C.國債是財政部代表中央政府發行的債券

D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證

【答案】：D143、影響凈資產收益率的指標不包括()。

A.總資產周轉率

B.銷售利潤率

C.資產收益率

D.流動比率

【答案】：D144、權證的基本要包括（）。

A.標的資產、存續時間、購買時間

B.權證類別、標的資產、行權價格

C.行權比例、標的資產價格、行權價格

D.行權結算方式、標的資產、結算幣種

【答案】：B145、關于單利和復利，以下表述錯誤的是（）

A.單利考慮了利息的時間價值

B.復利考慮了本金的時間價值

C.單利考慮了本金的時間價值

D.復利考慮了利息的時間價值

【答案】：A146、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發行量()起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。

A.30%;30%

B.30%;15%

C.30%;20%

D.15%;15%

【答案】：B147、保本基金的特點不包括()。

A.保本基金通過雙重機制實現保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優勢不明顯

【答案】：D148、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B149、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關注宏觀經濟指標和趨勢

B.關注投資組合的風險調整后收益

C.加強對重大投資的監測

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

【答案】：D150、關于普通股的表述錯誤的是（）

A.普通股一般具有表決權

B.普通股具有股權和債權雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發行的無特別權利的股票

【答案】：B151、假設某結算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發展A（00001）400萬股，賣出深發展A600萬股，根據凈額清算原則，其清算結果是（）。

A.應付有價證券100萬股

B.應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股，應收深發展A400萬股，應付深發展A600萬股

C.應收四川長虹100萬股；應付深發展A200萬股

D.應收有價證券1100萬股，應付有價證券1200萬股

【答案】：C152、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：D153、下列關于影響期權價格的因素，表述不正確的是（）。

A.執行時標的資產的價格越高、執行價格越低，看漲期權的價格就越高

B.對于美式期權，有效期越長，期權價格越低

C.當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之升高

D.標的資產價格的波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格越高

【答案】：B154、以下屬于資產負債表項目負債的會計科目是（）。

A.應收票據

B.應付債券

C.貨幣資金

D.資本公積

【答案】：B155、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：D156、按照全球投資業績標準（GIPS)的要求，計算基金收益率應當遵循的方法（）。

A.總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入

B.已實現收益率，即包括實現的回報以及損失并加上收入

C.總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失

D.已實現收益率，即包括實現的回報以及損失

【答案】：A157、下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。

A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效

B.半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等

D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的

【答案】：D158、()是指通過對企業財務報表相關財務數據進行分析，為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務報表分析

C.資產負債表分析

D.現金流量表分析

【答案】：B159、多因子模型最大的優點不包括()。

A.調整組合業績

B.提高了大規模資產組合的風險度量難度

C.降低了大規模資產組合的估計和預測難度

D.方便基金經理對資產組合風險進行分解

【答案】：B160、對于債權人來說，利息倍數越高越安全。對于舉債經營的企業來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該（），并且越高越好。若利息倍數過低，企業將面臨虧損、償債的穩定性與安全性下降的風險。

A.大于0

B.在0和1之間

C.為1

D.大于1

【答案】：C161、上海證券交易所規定的維持擔保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

【答案】：C162、UCITS基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B163、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業價值信數

C.自由現金流貼現模型

D.股利貼現模型

【答案】：B164、基金銷售機構常常根據財富水平對個人投資者加以區分，并對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務、推薦投資規模門檻不等的基金產品，對此，以下理解錯誤的是（）。

A.平均而言，投資于規模門檻較高產品的投資者，其風險承受能力更強

B.投資規模門檻不同體現了產品的風險不同

C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構也有可能對同一類型的投資者采用不同的類別界限

D.投資規模門檻不同體現了產品的目標市場定位不同

【答案】：D165、在沒有異常的情況下，中位數和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區別

D.中位數

【答案】：D166、目前，我國法規要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C167、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。

A.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券

B.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金

D.買斷式回購首期由逆回購方將回購債券出售給正回購方

【答案】：B168、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結構化債券

B.結構化債券和貼現債券

C.息票債券和貼現債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C169、下列不屬于行業因素對股價影響的表現的是（）。

A.某些重要領域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B.某產業的工會擁有傳統勢力，產品的勞動力成本持續上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業非常依賴短期流動性，低成本流通技術的發明使股價上升

D.由于金融危機，大多數投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D170、監管機構可以采取（）監管措施，確保投資者的合法權益。

A.提供自發性協助

B.保護客戶資產

C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B171、根據《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業協會

D.基金銷售機構

【答案】：A172、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B173、（）被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A174、非系統性風險往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別因素導致的，又常稱為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C175、關于全球投資業績標準（GIPS）中收益率的具體計算，以下表述正確的是（）。

A.GIPS要求計算總收益率

B.投資組合的收益必須以期末資產值加權計算

C.自2005年1月1日起，必須采用經每日加權現金流調整后的資金加權收益率來計算總收益率

D.自2010年1月1日起，必須至少每季度一次計算組合群收益

【答案】：A176、未上市的股票配股和增發新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產的歷史成本

【答案】：A177、()即一切可公開獲得的有關公司財務及其發展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內部信息

D.內幕信息

【答案】：B178、個人投資者投資基金的稅收、含免征的稅收、包括（）。

A.個人所得稅

B.企業所得稅

C.增值稅

D.營業稅

【答案】：A179、關于股票價格，以下表述正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A180、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎資產的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金

C.從事證券承銷業務

D.投資于遠期合約

【答案】：D181、下列與基金相關的費用中，逐日計提按月支付的是（）

A.銷售服務費

B.過戶費

C.證管費

D.經手費

【答案】：A182、當錯誤達到基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監會報告。

A.0.10％

B.0.25％

C.0.50％

D.0.75％

【答案】：B183、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

A.報價驅動

B.指令驅動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B184、我國基金會計核算以（）為記賬單位。

A.美元

B.人民幣元

C.英幣

D.港幣

【答案】：B185、我國的開放式基金按規定需要在基金合同中約定每年利潤分配的（）次數和利潤分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B186、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在上海證券交易所，結算費是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5‰

D.0.75‰

【答案】：C187、（）是對風險因子的暴露程度。

A.在險價值

B.風險收益

C.風險價值

D.風險敞口

【答案】：D188、下列選項不能直接從財務報表獲得的是（）

A.凈資產收益率

B.凈利潤

C.經營活動產生的現金流量

D.所有者權益

【答案】：A189、關于相關系數Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。

A.-1＜Pij

B.0≦Pij≦l

C.-1≦Pij≦l

D.Pij＜1

【答案】：C190、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監會和中國人民銀行發布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實施。

A.發布之日起

B.發布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C191、根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。

A.現金

B.現金等價物

C.現金及現金等價物

D.存款

【答案】：C192、財務報表分析可以幫助使用者（）。

A.評估公司過去的經營績效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

【答案】：D193、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D194、假如某企業2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉天數為()天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C195、下列關于QFII基金托管人的說法中，錯誤的是（）。

A.每個合格投資者可以委托多個托管人，但不能更換托管人

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格

D.最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

【答案】：A196、投資組合A、B的主動比重分別為30％、60％，且A、B的基準指數相同，可以得出以下結論（）。

A.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準的表現可能比投資組合A與基準的表現差別大

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：C197、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區間的任意數值，則稱為（）。

A.連續型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.離散型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：A198、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業債券的利息收入，由()在向基金派發利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發行債券的企業

B.基金管理公司

C.中央結算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A199、基金會計的核算主體是（）。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D200、QDII開展境外證券投資業務，應當由（）資產托管機構負責資產托管業務，可委托（）證券服務機構代理買賣證券。

A.境外、境內

B.境內、境內

C.境內、境外

D.境外、境外

【答案】：C201、（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：B202、上海證券交易所規定融資融券業務最長時限為()個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B203、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C204、下列關于基金費用計提標準及計提方式的敘述中，正確的是（）。

A.基金管理費率通常與基金規模呈正比，與風險成反比

B.基金的規模越大，管理費率越高

C.通常基金的規模越大，基金托管費越高

D.通常基金的規模越大，基金托管費越低

【答案】：D205、正態分布密度函數的顯著特點是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】：C206、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。

A.凈現金流為正或為負是判斷企業財務現金流量健康的唯一指標

B.財務報表分析是指通過對企業財務報表相關財務數據進行解析，挖掘企業經營和發展的相關信息，從而為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助

C.現金流量結構可以反映企業的不同發展階段。在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業現金流量模式不同，企業的現金流量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期內企業在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業的流動資產

【答案】：A207、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算

C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算

【答案】：B208、（）是由發行公司委托存券銀行發行的。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔保的存托憑證

D.有擔保的存托憑證

【答案】：D209、某合格境內機構投資者（QDII)計劃開展境外證券投資業務，做了以下準備工作，其中錯誤的是（）

A.向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

B.選擇某證券公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問

C.向中國證監會申請境外證券投資業務許可文件

D.選擇某境外資產托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負責托管業務

【答案】：D210、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是（）。

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

【答案】：A211、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1‰

D.出讓方；10%

【答案】：C212、關于場內證券交易結算原則，以下表述錯誤的是（）

A.根據中國結算公司深圳分公司的規定，開立非擔保結算備付金賬戶的機構，交易所場內證券或資金

B.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結算機構也要向守約一方先行墊其應收的證券或資金

C.根據貨銀對付原則，一旦結算參與人未能履行對證券登記結算機構的資金交收義務，結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據分級結算原則，當證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊凈額結算服務時，結算機構負責人與結算參與人之間的集中清算交收

【答案】：A213、私募股權投資廣泛使用的戰略不包括()。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D214、下列關于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A215、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現金分紅

【答案】：D216、銀行間債券市場交易以（）方式進行。

A.詢價

B.投標

C.競價

D.定價

【答案】：A217、如果A與B證券之間的相關系數絕對值比B與C之間的相關系數絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。

A.無法確定

B.A與B證券之間的相關性更強

C.一致

D.B與C證券之間的相關性更強

【答案】：B218、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01‰

B.0.02‰

C.0.1‰

D.0.2‰

【答案】：B219、基金管理公司申請到香港特區設立機構，應滿足最近（）年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A220、下列關于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券差價收入，按現行稅法規定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D221、所有者權益包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A222、關于基金的各類機構投資者的投資特點，以下說法錯誤的是（）。

A.財產保險公司通常投資于期限較短的低風險資產

B.基本養老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動性的前提下實現增值

C.企業財務公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的短期資產

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風險較高的資產

【答案】：B223、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。

A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證

B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等

C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證

D.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證

【答案】：D224、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險。

A.購買力風險

B.利率風險

C.信用風險

D.利潤風險

【答案】：A225、.信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了()的因素，因此是對相對收益率進行風險調整的分析指標。

A.平均無風險收益率

B.系統風險

C.業績比較基準

D.市場平均收益率

【答案】：C226、()同時考慮了基金經理主動管理能力和市場波動情況。

A.特雷諾指數

B.詹森指數

C.夏普指數

D.資本資產定價模型

【答案】：C227、（）是投資組合管理過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。

A.被動投資

B.主動投資

C.市場有效性

D.資產配置

【答案】：D228、根據CAPM模型，已知市場預期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數為1，則該股票的預期收益率等于（）

A.7%

B.9%

C.10%

D.13%

【答案】：C229、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。

A.行業分析

B.宏觀經濟分析

C.公司內在價值與市場價格分析

D.經濟周期分析

【答案】：C230、有關上海證券交易所固定收益平臺，以下表述錯誤的是()

A.固定收益平臺的現券交易實行凈價申報

B.交易商通過固定收益平臺當日買入的證券（當日被待交收處理的除外），可以當天賣出

C.固定收益平臺交易價格不受漲跌幅控制

D.交易商參加固定收益平臺交易前，應通過固定收益平臺注冊可用于交易的證券賬戶

【答案】：C231、關于衍生工具的特點，下列表述錯誤的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價值與合約標的資產價值緊密相關

C.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現金流

D.衍生工具面臨無法平倉或變現的流動性風險

【答案】：A232、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B233、現階段銀行間債券市場債券結算的主要方式是（）o

A.券款對付

B.見款付券

C.見券付款

D.純券過戶

【答案】：A234、下列關于我國QDII基金產品的特點的說法,錯誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權，體現出專業性強，投資更為積極主動的特點

D.QDII基金產品的門檻較高

【答案】：D235、從事（）投資的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

D.衍生金融產品

【答案】：B236、對于銀行承兌匯票的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D237、受托人為委托人的利益服務，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B238、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機構提供的當日估值凈價

B.當日的開盤價

C.估值當日的結算價

D.采用估值技術

【答案】：A239、影響回購協議利率的因素有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D240、以下關于最大回撤的說法，正確的是（）。

A.最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力

B.最大回撤可以衡量損失發生的可能頻率

C.最大回撤無法衡量損失的大小

D.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間

【答案】：D241、100.2015年度，某公司的實收資本100億元，資本公積40億元，盈余公積40億元，未分配利潤60億元，則應計入所有者權益的金額為（）。

A.240億元

B.140億元

C.200億元

D.180億元

【答案】：A242、風險調整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C243、資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，但沒有指出每一個風險資產的風險與收益之間的關系；證券市場線則給出每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系。也就是說證券市場線為每一個風險資產進行定價，它是CAPM的核心。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A244、下列不屬于權證的基本要素的是（）。

A.存續時間

B.標的資產

C.行權價格

D.票面利率

【答案】：D245、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。

A.行業風格配置

B.全球資產配置

C.戰術資產配置

D.戰略資產配置

【答案】：D246、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產

C.購買房地產抵押按揭

D.購買實物商品

【答案】：A247、對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著（），盡快達到投資者所希望的收益回報。

A.需要盡量縮短該曲線

B.需要盡量增長該曲線

C.加長投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A248、()是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業不動產

【答案】：A249、對于那些打算持有債券到期的投資者來說，（）。

A.利率風險不重要

B.贖回風險不重要

C.匯率風險不重要

D.流動性風險不重要

【答案】：D250、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小

D.從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

【答案】：C251、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣

C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險

D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平

【答案】：B252、以下關于RQFII的說法，錯誤的是（）。

A.境內商業銀行、保險公司等香港子公司或注冊地以及主要經營地在香港地區的金融機構可參與RQFII試點

B.RQFII是指人民幣合格境外機構投資者

C.在各類RQFII機構中，基金系RQFII機構成為主力

D.目前RQFII試點局限于新加坡市場和倫敦市場

【答案】：D253、以下哪一項投資的回報可以被視作無風險收益（）

A.投資貨幣基金回報

B.投資銀行理財產品回報

C.一年期國債的利息

D.投資保險公司理財產品回報

【答案】：C254、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長

B.接近；短

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D255、下列關于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進行收益分配

B.當日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權益

C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享