工程建議書與可行性研究報告的編寫

根據我國現行的投資管理體制和工程建設程序，投資工程的周期主要劃分為：投資決策階段、投資實施階段、運營階段本次講座主要圍繞投資決策階段所要做的工作展開，主要包括：投資時機研究、初步可行性研究、可行性研究和工程評估的主要工作程序、工作階段、主要工作內容、編制標準、通用文本格式、有代表性的工作案例介紹等。具體分為如下三個方面的問題：現行的投資決策體制工程建議書和可行性研究的主要內容及編制標準實際操作中應注意的問題以及工作案例介紹

一、現行的投資決策體制

〔一〕核準制與審批制的主要區別〔二〕核準制和審批制的程序及條件

根據2004年《國務院關于投資體制改革的決定》，把投資工程分為政府投資工程和企業投資工程，對于企業不使用政府投資建設的工程，一律不再實行審批制，區別不同情況實行核準制和備案制。

〔一〕核準制與審批制的主要區別審批制只適用于政府投資工程和使用政府性資金的企業投資工程核準制那么適用于企業不使用政府性資金投資建設的重大工程或限制類工程1.適用的范圍不同2.審核的內容不同過去的審批制，政府既從社會管理者角度又從投資所有者的角度審核企業的投資工程

核準制政府只是從公共管理的角度審核企業的投資工程，審核內容主要是“維護經濟平安、合理開發利用資源、保護生態環境、優化重大布局、保障公共利益、防止出現壟斷〞等方面進行審核。3.審核的程序不同過去的審批制情況下，政府對企業投資工程一般要經過批準“工程建議書〞、“可行性研究報告〞和“開工報告〞等審批環節在核準制的情況下，政府僅審核企業投資“工程申請報告〞一個環節在實行核準制的情況下，工程核準機關對企業投資工程的審核特點發生了以下變化：①從“內部性〞向“外部性〞的轉變②從微觀審核為主向宏觀公共事項審核轉變③從技術經濟論證向經濟、社會、資源、環境等綜合論證的轉變〔二〕核準制和審批制的程序及條件企業投資工程的決策程序〔以核準制為例〕提交工程申請報告政府部門進行核準辦理相關手續金融機構進行工程評估工程核準機關對工程核準審查的條件

①符合國家法律法規；②符合國民經濟和社會開展規劃、行業規劃、產業政策、行業準入標準和土地利用總體規劃；③符合國家宏觀調控政策；④地區布局合理；⑤主要產品未對國內市場形成壟斷；⑥未影響我國經濟平安；⑦合理開發并有效利用了資源；⑧生態、環境和自然文化遺產得到有效保護；⑨未對公眾利益，特別是工程建設地的公眾利益產生重大不利影響。政府投資工程的決策程序提交工程建議書編制并提交可行性研究報告辦理相關手續金融機構進行工程評估二、工程建議書和可行性研究的主要內容及編制標準投資工程決策分析與評價一般分為四個階段：投資時機研究階段編制工程建議書階段，也稱初步可行性研究階段可行性研究階段工程評估階段1．投資時機研究階段投資時機研究，也稱投資時機鑒別，是指為尋找有價值的投資時機而進行的準備性調查研究。時機研究是投資建設工程之前的準備性調查研究，是把工程的設想變為概略的投資建議，以便進行下一步的深入研究。著重點：投資環境分析目的和作用：鑒別投資方向，選擇建設工程，為下一步的研究打根底

時機研究是比較粗略的，投資估算和生產本錢一般根據同類工程加以推算。誤差一般要求約為±30%。投資時機的識別一般可從三個方面入手：對投資環境的客觀分析，特別是要對市場供需態勢進行分析；對企業經營目標和戰略分析，不同的企業戰略，投資時機的選擇也有所不同；對企業內外部資源條件分析。

時機研究報告內容：選定工程的描述以及選擇的背景和依據；市場與政策分析及預測；企業戰略和內外部條件的分析；投資總體結構，以及其他具體建議。

2．編制工程建議書階段,也稱初步可行性研究階段初步可行性研究也稱預可行性研究，是在投資時機研究的根底上，對工程方案進行初步的技術、經濟分析和社會、環境評價，對工程是否可行做出初步判斷。主要是判斷工程是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進行可行性研究。重點是根據國民經濟和社會開展長期規劃、行業規劃和地區規劃以及國家產業政策，從宏觀上分析論證工程建設的必要性，并初步分析工程建設的可能性。初步可行性研究的深度介于投資時機研究和可行性研究之間，一般采用指標估算法估算建設投資和生產本錢。它除了研究的深度和準確度與詳細可行性研究有區別外，其研究內容根本相同。估算的投資額誤差一般要求約為±20%。

工程建議書是對擬建工程的一個總體輪廓設想，是根據國民經濟和社會開展長期規劃、行業規劃和地區規劃，以及國家產業政策，經過調查研究，市場預測及技術分析，著重從客觀上對工程建設的必要性做出分析，并初步分析工程建設的可能性。初步可行性研究報告詳盡一些，工程建議書簡略一些。初步可行性研究內容歸納為9條〔工程建議書內容由此適當簡化〕：〔1〕市場分析與預測。初步分析與預測工程產品在國內、國際市場的市場容量及供需狀況；初步選定產品目標市場；初步預測產品價格走勢，并初步識別市場風險〔2〕對資源開發工程，要初步研究資源的可利用量、自然品質，賦存條件及其開發價值等〔3〕初步進行建設方案的籌劃〔4〕初步估算工程建設投資和投產后運營期間所需的流動資金〔5〕初步確定工程的資本金和債務資金需要數額和資金來源〔6〕粗略估算工程產品的銷售收入與本錢費用，初步測算相關指標〔7〕初步估算工程的國民經濟效益和費用，以及經濟內部收益率〔8〕對于必需進行社會評價的工程要以定性描述為主，對工程進行初步社會評價〔9〕初步分析、識別工程的風險因素及風險影響程度3．可行性研究階段

可行性研究一般是在初步可行性研究的根底上進行的詳細研究。通過主要建設方案和建設條件的分析必選論證，從而得出該工程否值得投資、建設方案是否合理、可行的研究結論，為工程最終決策提供依據。因而，可行性研究也是工程決策分析與評價的最重要的工作。在可行性研究中，對擬建工程進行深入調查研究，充分進行技術經濟論證，做出工程是否可行的結論，選擇并推薦優化的建設方案，為工程決策單位或業主提供決策依據。以上可見，工程建議書是圍繞工程的必要性進行分析研究；可行性研究是圍繞工程的可行性進行分析研究，必要時還需對工程的必要性進一步論證。估算的投資額誤差一般要求約為±10%。對于需要政府投資核準的企業投資的重大工程和限制類工程，還應在可行性報告的根底上編制工程申請報告。可行性研究應包括的主要內容：中國國際工程咨詢公司組織編寫的《投資工程可行性研究指南》中提供了一般工業工程可行性研究的內容和報告的編寫格式。〔1〕總論工程提出的背景；工程概況；問題和建議。〔2〕市場分析與預測市場現狀分析；產品供需預測；價格預測；競爭力分析；市場風險分析。〔3〕資源條件分析對資源開發工程要深入研究確定資源可利用量；資源品質情況；資源賦存條件；資源開發價值。〔4〕建設規模與產品方案建設規模與產品方案構成；建設規模與產品方案的比選；推薦的建設規模與產品方案；技術改造工程與原有設施利用情況。〔5〕場址選擇場址現狀；場址方案比選；推薦的場址方案；技術改造工程現有場址的利用情況。〔6〕技術方案、設備方案和工程方案技術方案選擇；主要設備方案選擇；工程方案選擇；技術改造工程改造前后的比較。〔7〕原材料、燃料供給主要原材料供給方案；燃料供給方案。〔8〕總圖運輸與公用輔助工程總圖布置方案；場內外運輸方案；公用工程與輔助工程方案；技術改造工程現有公用輔助設施利用情況。〔9〕節能措施節能措施；能耗指標分析。〔10〕節水措施節水措施；水耗指標分析。〔11〕環境影響評價環境條件調查；影響環境因素分析；環境保護措施。〔12〕勞動、平安、衛生與消防危險因素與危害程度分析；平安防范措施；衛生保健措施；消防設施。〔13〕組織機構與人力資源配置組織機構設置及其適應性分析；人力資源配置；員工培訓。〔14〕工程實施進度建設工期；實施進度安排；技術改造工程建設與生產的銜接。〔15〕投資估算建設投資估算；流動資金估算；建設期利息估算；投資估算表。〔16〕融資方案融資組織形式；資本金籌措；債務資金籌措；融資方案分析。〔17〕財務評價財務評價根底數據與參數選取；營業收入與本錢費用估算；財務評價報表；盈利能力分析；償債能力分析；不確定性分析；財務評價結論。〔18〕國民經濟評價影子價格及評價參數選取；效益費用范圍與數值調整；國民經濟評價報表；國民經濟評價指標；國民經濟評價結論。〔19〕社會評價工程對社會影響分析；工程與所在地互適性分析；社會風險分析；社會評價結論〔20〕風險分析工程主要風險識別；風險程度分析；防范風險對策。〔21〕研究結論與建議推薦方案總體描述；推薦方案優缺點描述；主要比照方案；結論與建議可行性研究報告的深度要求：〔1〕應能充分反映工程可行性研究工作的成果，內容要齊全，結論要明確，數據要準確，論據要充分，要滿足決策單位或業主的要求；〔2〕選用主要的設備，參數應能滿足預訂貨的要求。引進技術設備的資料應滿足合同談判的要求；〔3〕重大技術經濟方案，應有兩個以上方案的比選；〔4〕確定的主要工程技術數據，應滿足初步設計依據的要求；〔5〕投資估算深度應滿足投資控制準確度要求；〔6〕構造的融資方案應能滿足銀行等金融機構信貸決策的需要；〔7〕應反映在可行性研究中出現的某些方案的重大分歧及未被采納的理由，以供委托單位或業主權衡利弊進行決策；〔8〕應附有評估、決策審批所必需的合同、協議、意向書、政府批件等。4、工程評估階段

工程評估指對為工程決策提供依據所編制的工程建議書、可行性研究報告和工程申請報告進行評估。〔1〕工程建議書和可行性研究報告評估：主要指政府投資工程，工程建議書的評估結論作為工程立項的依據，可行性研究報告的評估結論作為政府投資決策的依據。〔2〕工程申請報告的評估：市政府投資主管部門根據需要委托符合資質要求的工程咨詢單位對擬建工程的外部影響進行評估論證。評估結論作為政府和準工程的依據。工程評估內容與所評估的對象相同。工程申請報告的通用文本格式由國家發改委于2007年9月發布。

三、實際編制過程中需要注意的問題、工作案例介紹1．可行性研究報告中關于投資者的資質分析，所依據的材料必須真實，包括投資者的經營管理能力、經濟技術實力、經營狀況、信用程度。這方面可以考察投資者是否有能力和實力來運作工程。2.可行性研究報告中市場分析要從供求兩方面分析，根據市場調查做出預測結果〔萬達商業廣場調查資料〕；根據產品價格的開展變化趨勢，進行價格定位〔房地產價格定位