公司法人治理結構

標準運作分析主講人：梅慎實博士后國泰君安證券公司〔兼任三峽新材公司獨立董事〕前言：上市公司高級管理人員腐敗榜

一、公司法人治理結構概述

〔一〕公司法人治理結構的含義〔參考書第8—9頁〕

〔二〕公司治理與公司管理、

公司治理結構

〔參考書第226-238頁〕

治

理公司開展戰略管

理行政管理與親自過問

指導、重大決策與說明義務監督〔三〕三種主流的公司治理結構模式與我國的選擇〔參考書第225—236頁〕

1、經營階層主導型模式股東大會董事會監察人檢查人總經理會計監察人生產部營銷部研究開發部人事部法律部〔三〕三種主流的公司治理結構模式與我國的選擇〔參考書第225—236頁〕

2、股東決定相對主導型模式股東大會董事會總裁（經理）生產部營銷部研究開發部人事部法律部〔三〕三種主流的公司治理結構模式與我國的選擇〔參考書第225—236頁〕3、共同決定主導型模式股東大會監事會董事會生產部營銷部研究開發部人事部法律部4、我國的選擇

我國與德國的模式類似，但其權力構造更接近于日本的立法。我國公司治理結構的選擇可圖示如下：〔參考書第703頁〕

股東大會

監事會董事會總經理（或總裁）（總裁辦公會議）

分公司董事會秘書法律事務部

財務部審計部總裁辦公室

人事部總務部二、中國證監會和國家經貿委聯合發布的?上市公司治理準那么?解析〔參考書第69-80頁〕中國證監會和國家經貿委于2024年1月7日聯合發布了?上市公司治理準那么?。本準那么共八個方面，共95條?！惨弧趁鞔_規定了制定本?準那么?的宗旨、適用范圍和功能〔二〕標準股東大會的運作，充分保障股東合法權利的實現

〔三〕加強標準控股股東的行為，維護上市公司的“五獨立〞〔參考書第30—36頁〕〔四〕強化董事的誠信與勤勉義務，完善董事會的結構

〔五〕強化監事會運作，發揮監事會的監督作用

〔六〕建立健全績效評價與鼓勵約束機制〔年薪、股票期權〕

〔七〕保障利益相關者的合法權利〔八〕強化信息披露，增加公司透明度，保證所有股東獲取信息的時機平等三、公司治理結構標準運作的根本要求

〔一〕組織機構設計與運作的要求1、關于董事長投“二票〞的問題2、關于國有股、法人股股東依法轉讓股份是否須經“董事會〞同意，同等條件下“發起人股東是否擁有優先受讓權〞，股份轉讓協議簽訂完畢是否即為“股份所有權的轉移〞問題〔參考書第283—309頁〕三、公司治理結構標準運作的根本要求

3、關于股東單位更換代表出任公司董事問題〔參考書第580—584頁〕4、未經股東大會選舉而擔當董事職務一年能否認定為“事實董事〞〔參考書第398頁、471—473、749-751頁〕5、股東能否將其推薦的候選人中選為公司董事的職務隨同股份轉讓6、代理股東投票及其股東大會決議的有效性〔參考書第267—275頁〕三、公司治理結構標準運作的根本要求

7、董事投票及其董事會決議的有效性〔參考書第584—592頁〕8、董事選舉的累積投票制〔第489—498頁〕9、董事會是否可隨時解聘總經理〔或CEO〕的職務〔第675—705頁，第678頁〕10、關于董事會換屆后第一次會議誰可擔當主持人的問題11、董事會辦公室及其專門委員會設立的標準〔參考書第638—648頁〕12、如何處理董事長與總經理〔或CEO〕的關系〔參考書第485—648頁〕13、鄭百文獨立董事陸家豪教授被中國證監會罰款10萬元〔第632——633頁〕〔二〕資產、業務、人員、機構和財務“五獨立〞的要求〔參考書第30—36頁〕〔三〕規章制度建設的要求—?股東大會議事規那么?、?董事會議事規那么?、?監事會議事規那么??授權管理制度?、?內部審計暫行規定?和?經理工作細那么?的條款設計〔參考書第356-365、598—617、753—763、402-403、625-627、706—713頁〕〔四〕獨立董事的設置及與監事會關系的協調〔第632—737頁〕〔五〕董事會秘書與信息披露制度〔參考書第592-598、558-565頁〕〔六〕鼓勵機制〔年薪制、股票期權〕的安排及其合法性〔參考書第483—484頁〕四、公司法人治理結構的具體運作〔一〕股東與股東大會〔參考書第239—431頁〕

1、股東的權利和義務〔書第264—317頁〕2、股東大會的運及股權運作的誤區〔第330—350頁〕3、股東大會的職權〔參考書第397—401頁〕4、表決權信托制度設計〔書第404—418頁〕5、股東大會與職工代表大會關系之理順〔第419—430頁〕

〔二〕董事與董事會〔參考書第432—720頁〕1、董事的價值、法律地位及董事的任期2、董事的資格構成及選聘程序3、董事會組成人數和差額選舉4、董事長的職權與董事會的職權5、董事會會議的通訊表決6、董事會與股東大會、黨委會之間的關系〔參考書第632—737頁〕〔三〕監事與監事會〔參考書第721—808頁〕1、監事與監事會性質、監事會成員的任免機制、人數構成、會議運營和監事會報告2、監事的義務和責任3、監事會的構成和議事規那么4、監事會的職權5、監事會與董事會的制衡關系6、存在的問題和建議〔四〕董事〔監事、經理〕的義務與責任〔第506-573頁〕1、董事的義務構架〔第506-527頁〕董事的首要義務是“應當遵守公司章程，忠實履行職務，維護公司利益，不得利用在公司的地位和職權為自己謀取私利〞(我國?公司法?第123條)，即董事對公司負有受信托義務?！?〕受信托義務〔參考書第518頁—第520頁〕〔2〕董事對公司的競業禁止義務〔書第521頁—第527頁〕

〔四〕董事〔監事、經理〕的義務與責任〔書第506-572頁〕2、董事的個人責任〔書第527頁—第545頁〕第一，董事參與董事會違法決議而產生的對公司的民事責任。第二，董事違反董事會決議而產生的對公司的民事責任。第三，董事越權行為而產生的對公司的民事責任。第四，董事違反竟業禁止的規定給公司造成損失的，負賠償責任。第五，董事對其在管理公司事務中成心或過失〔如董事未盡善良管理人的注意義務等〕給公司造成嚴重損失的應負賠償責任?！菜摹扯隆脖O事、經理〕的義務與責任〔書第506-572頁〕3、證券法、刑法等立法關于董事義務和責任的規定〔1〕證券立法的規定〔參考書第545頁—第568頁〕〔2〕刑法的規定〔參考書第568頁—第573頁〕4、證券法禁止公司從事的行為〔1〕內幕交易〔2〕操縱市場〔3〕虛假陳述〔4〕違規收購〔5〕非法發行證券〔6〕挪用公款買賣證券〔7〕法人以個人名義設立帳戶買賣證券〔8〕公司信息披露不標準〔9〕以暴力、威脅方法阻礙證券監督管理機構依法行使監督檢查職權的行為〔10〕擅自改變發行股票所募資金用途〔書第399頁〕〔八〕公司關聯交易、同業競爭的處理〔第31—35頁〕

〔五〕董事、監事和經理法律風險的防范1、認真學習法律、法規和規章制度2、遵守法律、法規和規章制度3、遵守公司章程和?股東大會議事規那么?、?董事會議事規那么?、?監事會議事規那么?、?授權管理制度?、?內部審計暫行規定?及?經理工作