《財務寺蔑分析》期末復習指導

一、名詞解釋

1.財務報表分析2.籌資活動3.投資活動4.經營活動5.會計政策

6.會計估計7.資產負債表日后事項8.償債能力9.營運資本10.速動資產

11.速動比率12.現金比率13.長期償債能力14.資本結構15.資產負債率

16.產權比率17.有形凈值債務率18.經營周期19.總資產周轉率20.流動資產

周轉率

21.固定資產周轉率22.應收賬款周轉率23.存貨周轉率24.營業利潤率25.銷售

毛利率

26.經營杠桿27.總資產收益率28.中期報告29.財務杠桿30.凈資產收益率31.財務

杠桿系數

32.每股收益33.市盈率34.市凈率35.每股凈資產36.現金流量表37.現金

38.現金流量39.財務彈性40.自由現金流量41.機會成本42.經濟增加值

二、單項選擇題

1.企業收益的主要來源是（）。

A.經營活動B.投資活動C.籌資活動D.投資收益

2.短期債權包括（）。

A.融資租賃B.銀行長期貸款C.商業信用D.長期債券

3.下列項目中屬于長期債權的是（）。

A.短期貸款B.融資租賃C.商業信用D.短期債券

4.資產負債表的附表是（）。

A.利潤分配表B.分部報表C.財務報表附注D.應交增值稅明細表

5.利潤表反映企業的（）。

A.財務狀況B.經營成果C.財務狀況變動D.現金流動

6.我國會計規范體系的最高層次是（）。

A.企業會計制度B.企業會計準則C.會計法D.會計基礎工作規范

7.注冊會計師對財務報表的（）發表意見。

A.公允性B.真實性C.正確性D.完整性

8.無形資產應按（）計量。

A.實際成本B.攤余價值C.賬面價值D.賬面價值與可收回金額孰低

9.當法定盈余公積達到注冊資本的（）時，可以不再計提。

A.5%B.10%C.25%D.50%

10.下列各項中，（）不是影響固定資產凈值升降的直接因素。

A.固定資產凈殘值B.固定資產折舊方法C.折舊年限的變動D.固定資產減值準

備的計提

11.股份有限公司經登記注冊，形成的核定股本或法定股本，又稱為（）。

A.實收資本B.股本C.資本公積D.注冊資本

12.可用于償還流動負債的流動資產指（）。

A.存出投資款B.回收期在一年以上的應收款項C.現金D.存出銀行匯票存款

13.酸性測試比率，實際上就是（）o

A.流動比率B.現金比率C.保守速動比率D.速動比率

14.現金類資產是指貨幣資金和（）。

A.存貨B.短期投資凈額C.應收票據D.一年內到期的長期債權投資

15.企業（）時，可以增加流動資產的實際變現能力。

A.取得應收票據貼現款B.為其他單位提供債務擔保

C.擁有較多的長期資產D.有可動用的銀行貸款指標

16.減少企業流動資產變現能力的因素是（）o

A.取得商業承兌匯票B.未決訴訟、仲裁形成的或有負債

C.有可動用的銀行貸款指標D.長期投資到期收回

17.企業的長期償債能力主要取決于（）。

A.資產的短期流動性B.獲利能力C.資產的多少D.債務的多少

18.可以分析評價長期償債能力的指標是（）。

A.存貨周轉率B.流動比率C.保守速動比率D.固定支出償付倍數

19.理想的有形凈值債務率應維持在（）的比例。

A.3:1B.2:1C.1:1D.0.5:1

20.資本結構具體是指企業的（）的構成和比例關系，

A.長期資本與長期負債B.長期債權投資與流動負債

C.長期應付款與固定資產D.遞延資產與應付帳款

21.某企業的流動資產為230000元，長期資產為4300000元，流動負債為105000元，

長期負債830000元，則資產負債率為（）。

A.19%B.18%C.45%D.21%

22.要想取得財務杠桿效應，應當使全部資本利潤率（）借款利息率。

A.大于B.小于C.等于D.無關系

23.不會分散原有股東的控制權的籌資方式是（）。

A.吸收投資B.發行債券C.接受捐贈D.取得經營利潤

24.盛大公司2000年年末資產總額為9800000元，負債總額為5256000元，計算產

權比率為（）。

A.1.16B.0.54C.0.46D.0.86

25.誠然公司報表所示：2000年年無形資產凈值為160000元，負債總額為12780000

元，所有者權益總額為22900000元。計算有形凈值債務率為（）。

A.55.8%B,55.4%C,56%D.178%

26.利息費用是指本期發生的全部應付利息，不僅包括計入財務費用的利息費用，還應

包括（）o

A.匯兌損溢B.購建固定資產而發行債券的當年利息

C.固定資產已投入使用之后的應付債券利息D.銀行存款利息收入

27.資產運用效率，是指資產利用的有效性和（）。

A.完整性B.充分性C.真實性D.流動性

28.在計算總資產周轉率時使用的收入指標是（）0

A.補貼收入B.其他業務收入C.投資收入D.主營業務收入

29.成龍公司2000年的主營業務收入為60111萬元，其年初資產總額為6810萬元，

年末資產總額為8600萬元，該公司總資產周轉率及周轉天數分別為（）。

A.8.83次，40.77天B.6.99次，51.5天C.8.83次，51.5天D.7.8次，46.15

天

30.從嚴格意義上說，計算應收賬款周轉率時應使用的收入指標是（）。

A.主營業務收入B.賒銷凈額C.銷售收入D.營業利潤

31.企業的應收賬款周轉天數為90天，存貨周轉天數為180天，則簡化計算營業周期

為（）天。

A.90B.180C.270D.360

32.資產利用的有效性需要用（）來衡量。

A.利潤B.收入C.成本D.費用

33.企業進行長期投資的根本目的，是為了（）。

A.控制子公司的生產經營B.取得投資收益C.獲取股利D.取得直接收益

34.應收賬款的形成與（）有關。

A.全部銷售收入B.現金銷售收入C.賒銷收入D.分期收款銷售

35.當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（）。

A.銷售收入的多少B.營業利潤的高低C.投資收益的大小D.資產周轉率的快

慢

36.銷售毛利率=1-（）o

A.變動成本率B.銷售成本率C.成本費用率D.銷售利潤率

37.銷售毛利率指標具有明顯的行業特點。一般說來，（）毛利率水平比較低。

A.重工業企業B.輕工業企業C.商品零售行業D.服務行業

38.某產品的銷售單價是180元，單位成本是120元，本月實現銷售2500件，則本月

實現的毛利額為（）。

A.300000B.450000C.750000D.150000

39.慶英公司2000年實現利潤情況如下：主營業務利潤3000萬元，其他業務利潤68

萬元，資產減值準備56萬元，營業費用280萬元，管理費用320萬元，主營業務收

入實現4800萬元，則營業利潤率是（）。

A.62.5%B.64.2%C.51.4%D.50.25%

40.營業利潤越大，營業利潤率越（）。

A.io）B.低C.小D.無關

41.中華企業本年實現的主營業務收入是2000萬元，銷售數量200萬件，單位變動成

本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業利潤為（）萬元。

A.2000B.1400C.800D.200

42.某公司去年實現利潤800萬元，預計今年產銷量能增長6%,如果經營杠桿系數為

2.5,則今年可望實現營業利潤額（）萬元。

A.848B.920C.1000D.1200

43.企業當年實現銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產周轉率為2,則總資產

收益率為（）%o

A.12.6B,6.3C.25D.10

44.投資報酬分析的最主要分析主體是（）。

A.短期債權人B.長期債權人C.上級主管部門D.企業所有者

45.夏華公司下一年度的凈資產收益率目標為16%,資產負債率調整為45%,則其資

產凈利率應達到（）%o

A.8.8B.16C.7.2D.23.2

46.以下（）指標是評價上市公司獲利能力的基本和核心指標。

A.每股市價B.每股凈資產C.每股收益D.凈資產收益率

47.當企業因認股權證持有者行使認股權利，而增發的股票不超過現有流通在外的普通

股的（），則該企業仍屬于簡單資本結構。

A.10%B.20%C.25%D.50%

48.假設某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，

年末價格為18.2元，當年宣布的每股股利為0.25元，則該公司的股票獲利率是（版。

A.25B.0.08C.10.96D,1.7

49.理論上說，市盈率越高的股票，買進后股價下跌的可能性（）。

A.越大B.越小C.不變D.兩者無關

50.正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%,那么市盈率應為（）。

A.20B.25C.40D.50

51.某公司的有關資料為：股東權益總額8000萬元，其中優先股權益340萬元，全部

股票數是620萬股，其中優先股股數170萬股。計算的每股凈資產是（）元。

A.12.58B.12.34C.17.75D.17.02

52.企業管理者將其持有的現金投資于“現金等價物”項目，其目的在于（）。

A.控制其他企業B.利用暫時閑置的資金賺取超過持有現金收益

C.謀求高于利息流入的風險報酬D.企業長期規劃

53.（）不屬于企業的投資活動。

A.處理設備B.長期股權的賣出C.長期債權的購入D.預期三個月內短期證券

的買賣

54.在企業編制的會計報表中，反映財務狀況變動的報表是（）。

A.現金流量表B.資產負債表C.利潤表D.股東權益變動表

55.某企業2001年實現的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產減值準備890萬元，

提取的固定資產折舊1368萬元，財務費用146萬元，存貨增加467萬元，則經營活

動產生的凈現金流量是（）萬元。

A.3275B.5212C.5679D.6146

56.（）產生的現金流量最能反映企業獲取現金的能力。

A.經營活動B.投資活動C.籌資活動D.以上各項均是

57.確定現金流量的計價基礎是（）o

A.權責發生制B.應收應付制C.收入費用配比制D.收付實現制

58.當現金流量適合比率（）時，表明企業經營活動所形成的現金流量恰好能夠滿足

企業日常基本需要。

A.大于1B.小于1C.等于1D.接近1

59.按照我國《公司法》規定，我國公司不得發行優先股，所以股東凈收益與（）沒

有區別。

A.所有者權益B.未分配利潤C.凈利潤D.本年利潤

60.某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產折舊12764萬元，無形

資產攤銷5萬元，待攤費用增加90萬元，則本年產生的凈現金流量是（）萬元。

A.83519B.96288C.96378D.96198

61.某公司2001年凈現金流量96546萬元，本年存貨增加18063萬元，經營性應收項

目增加2568萬元，財務費用2004萬元，則本年經營活動現金凈流量（）萬元。

A.96546B.78483C.75915D.77919

62.企業為股東創造財富的主要手段是增加（）o

A.自由現金流量B.凈利潤C.凈現金流量D.營業收入

63.能夠反映公司經濟利潤最正確和最準確的度量指標是（）。

A.基本的經濟增加值B.特殊的經濟增加值C.真實的經濟增加值D.披露的

經濟增加值

64.要求對每一個經營單位使用不同的資金成本的是（）。

A.真實的經濟增加值B.基本的經濟增加值C.披露的經濟增加值D.特殊的

經濟增加值

65.通貨膨脹環境下，一般采用（）能夠較為精確地計量收益。

A.個別計價法B.加權平均法C.先進先出法D.后進先出法

66.能夠反映企業發展能力的指標是（）。

A.總資產周轉率B.資本積累率C.已獲利息倍數D.資產負債率

67.（）可以用來反映企業的財務收益。

A.資本積累率B.已獲利息倍數C.資產負債率D.總資產報酬率

68.已知總資產凈利率行業平均值為12%,標準評分為20分；行業最高比率為18%,

最高得分為25分，則每分的財務比率差額為（）。

A.1%B.1.2%nC.1.5%D.6%

三、多項選擇題

1.財務報表分析具有廣泛的用途，一般包括（）。

A.尋找投資對象和兼并對象B.預測企業未來的財務狀況C.預測企業未來

的經營成果

D.評價公司管理業績和企業決策E.判斷投資、籌資和經營活動的成效

2.財務報表分析的主體是（）。

A.債權人B.投資人C.經理人員D.審計師E.職工和工會

3.作為財務報表分析主體的政府機構，包括（）o

A.稅務部門B.國有企業的管理部門C.證券管理機構D.會計監管機構E.社

會保障部門

4.財務報表分析的原則可以概括為（）。

A.目的明確原則B.動態分析原則C.系統分析原則D.成本效益原則E.實事

求是原則

5.在財務報表附注中應披露的會計政策有（）。

A.壞賬的數額B.收入確認的原則C,所得稅的處理方法

D.存貨的計價方法E.固定資產的使用年限

6.在財務報表附注中應披露的會計估計有（）。

A.長期待攤費用的攤銷期B.存貨的毀損和過時損失C.借款費用的處理

D.所得稅的處理方法E.壞賬損失的核算

7.以下（）屬于企業在報表附注中進行披露的或有負債。

A.已貼現商業承兌匯票B.預收帳款C.為其他單位提供債務擔保

D.應付帳款E.未決訴訟

8.上市公司信息披露的主要公告有（）。

A.收購公告B.包括重大事項公告C.利潤預測D.中期報告E.會計方法

9.審計報告的類型分為（）。

A.無保留意見的審計報告B.贊成意見的審計報告C.否定意見的審計報告

D.保留意見的審計報告E.拒絕表示意見的審計報告

10.盈余公積包括的項目有（）O

A.法定盈余公積B.任意盈余公積C.法定公益金D.非常盈余公積E.一般

盈余公積

11.企業持有貨幣資金的目的主要是為了（）O

A.投機的需要B.經營的需要C.投資的需要D.獲利的需要E.預防的需要

12.流動資產包括（）。

A.應收賬款B.待攤費用C.預收賬款D.預付賬款E.低值易耗品

13.（）不屬于流動負債。

A.應收帳款B.預付帳款C.預提費用D.一年內到期的長期借款E.短期借

款

14.不能用于償還流動負債的流動資產有（）。

A.信用卡保證金存款B.有退貨權的應收賬款C.存出投資款

D.回收期在一年以上的應收款項E.現金

15.需要償還的債務不僅僅指流動負債，還包括（）。

A.長期負債的到期部分B.長期借款C.在不可廢除合同中的未來租金應付款

數

D.購買長期資產合同的分期付款數E.將于3年后到期的應付債券

16.造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（）。

A.季節性經營的企業，銷售不均衡B.大量使用分期付款結算方式

C.年末銷售大幅度上升或下降D.大量的銷售為現銷E.存貨計價方式發生改變

17.在計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除是因為（）。

A.存貨估價成本與合理市價相差懸殊

B.存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現的存貨

C.存貨種類繁多，難以綜合計算其價值

D.存貨的變現速度最慢E.部分存貨可能已抵押給某債權人

18.保守速動資產一般是指以下幾項流動資產（）。

A.短期證券投資凈額B.待攤費用C.預付帳款D.應收賬款凈額E.貨幣

資金

19.影響有形凈值債務率的因素有（）。

A.流動負債B.長期負債C.股東權益D.負債總額E.無形資產凈值

20.只是改變了企業的資產負債比例，不會改變原有的股權結構的籌資方式的是（）

A.短期借款B.發行債券C.吸收投資D.接受捐贈E.賒購原材料

21.在分析資產負債率時，（）應包括在負債項目中。

A.應付福利費B.盈余公積C.未交稅金D.長期應付款E.資本公積

22.下列項目（）屬于無形資產范圍？

A.非專利技術B.商標C.土地使用權D.專利權E.商譽

23.與息稅前利潤相關的因素包括（）。

A.利息費用B.所得稅C.營業費用D.凈利潤E.投資收益

24.影響折舊的變量有（）。

A.固定資產原值B.變更折舊方法C.折舊方法D.固定資產殘值E.固定資產使用年限

25.影響應收賬款周轉率下降的原因主要是（）。

A.賒銷的比率B.客戶故意拖延C.企業的收賬政策D.客戶財務困難E.企業的信用政策

26.影響企業資產周轉率的因素包括（）0

A.資產的管理力度B.經營周期的長短C.資產構成及其質量D.企業所采用的財務政策

E.所處行業及其經營背景

27.（）資產對收入的貢獻是直接的。

A.產成品B.固定資產C.商品D.原材料E.無形資產

28.計算存貨周轉率可以以（）為基礎的存貨周轉率。

A.主營業務收入B.主營業務成本C.其他業務收入D.營業費用E.其他業務成本

29.影響毛利變動的內部因素包括（）。

A.開拓市場的意識和能力B.成本管理水平C.產品構成決策D.企業戰略要求E,以上都包

括

30.現代成本管理方法一般有（）。

A.即時制管理B.全面成本管理C.JIT管理D.作業基礎成本管理E.全面質量成本管理

31.影響營業利潤率的因素主要包括兩項，即（）。

A.其他業務利潤B.資產減值準備C.財務費用D.主營業務收入E.營業利潤

32.（）因素影響總資產收益率。

A.稅后利潤B.所得稅C.利息D.資產平均占用額E.息稅前利潤額

33.分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指（）。

A.長期負債B.長期股票投資C.長期債券投資D.所有者權益E.長期資產

34.企業生產經營活動所需的資金可以來源于兩類，即（）。

A.投入資金B.自有資金C.借入資金D.所有者權益資金E.外來資金

35.影響每股收益的因素包括（）o

A.優先股股數B.可轉換債券的數量C.凈利潤D.優先股股利E.普通股股數

36.下面事項中，能導致普通股股數發生變動的是（）。

A.企業合并B.庫藏股票的購買C.可轉換債券轉為普通股D.股票分割E.增發新股

37.普通股的范圍在進行每股收益分析時，應根據具體情況適當調整，一般包括（）。

A.參加優先股B.子公司發行的可購買母公司普通股的認股權C.參加債券

D.可轉換證券E.子公司可轉換為母公司普通股的證券

38.股票獲利率的高低取決于（）。

A.股利政策B.現金股利的發放C.股票股利D.股票市場價格的狀況E.期末

股價

39.導致企業的市盈率發生變動的因素是（）o

A.企業財務狀況的變動B.同期銀行存款利率C.上市公司的規模D.行業發展

E.股票市場的價格波動

40.（）因素能夠影響股價的升降。

A.行業發展前景B.政府宏觀政策C.經濟環境D.企業的經營成果E.企業的

發展前景

41.分析企業投資報酬情況時，可使用的指標有（）。

A.市盈率B.股票獲利率C.市凈率D.銷售利潤率E.資產周轉率

42.一項投資被確認為現金等價物必須同時具備四個條件，即（）。

A.以現金形態存在B.價值變動風險小C.易于轉換為已知金額現金D.期限短

E.流動性強

43.下列經濟事項中，不能產生現金流量的有（）。

A.出售固定資產B.企業從銀行提取現金C.投資人投入現金

D.將庫存現金送存銀行E.企業用現金購買將于3個月內到期的國庫券

44.以下業務中，應按凈額列示的是（）。

A.銀行吸收的活期存款B.證券公司代收的客戶買賣交割費C.代客戶收取或

支付的款項

D.銀行發放的短期貸款E.證券公司代收印花稅

45.（）屬于收回投資所收到的現金。

A.收回長期股權投資而收到的現金B.收回長期債權投資的利息

C.收回除現金等價物以外的短期投資D.收回長期債權投資本金E.收回非現金資

產

46.取得投資收益所收到的現金，是指因股權投資和債權投資而取得的（）o

A.股票股利B.從子公司分回利潤而收到的現金C.從聯營企業分回利潤而收到

的現金

D.現金股利E.從合資企業分回利潤而收到的現金

47.下列各項中，屬于籌資活動產生的現金流量項目是（）。

A.以現金償還債務的本金B.支付現金股利C.支付借款利息

D.發行股票籌集資金E.收回長期債權投資本金

48.現金流量分析使用的主要方法是（）。

A.財務比率分析B.同業分析C.結構分析D.趨勢分析E.以上各項都是

49.現金流量可以用來評價企業（）的能力。

A.支付利息B.利潤分配C.償付債務D.生產經營E.支付股息

50.投資收益的衡量方法有兩種，分別是（）。

A.剩余收益B.總資產收益率C.凈資產收益率D.內部收益率E.所有者權益

收益率

51.從公司整體業績評價來看，（）是最有意義的。

A.特殊的經濟增加值B.真實的經濟增加值C.基本的經濟增加值

D.披露的經濟增加值E.以上各項都是

52.通貨膨脹對利潤表的影響主要表現在（）方面。

A.存貨成本B.無形資產攤銷C.利息費用D.固定資產折舊E.投資收益

53.通貨膨脹對資產負債表的影響，主要表現在（）方面。

A.高估固定資產B.高估負債C.低估凈資產價值D.低估存貨E.低估長期資產價

值

54.我國會計制度規定，企業可以采用（）確定存貨的價值。

A.后進先出法B.加權平均法C.移動平均法D.個別計價法E.先進先出法

55.屬于非財務計量指標的是（）。

A.市場增加值B.服務C.創新D.雇員培訓E.經濟收益

56.國有資本金效績評價的對象是（）o

A.國家控股企業B.有限責任公司C.所有公司制企業D.國有獨資企業E.股份

有限公司

四、簡答題

1.簡述經濟活動分析與財務報表分析的區別。

2.債權人和股東進行財務報表分析的目的是什么？

3.重要的會計政策一般包括哪些內容？

4.財務報表初步分析的內容包括哪幾方面？

5.企業會計制度對股本核算有何要求？

6.企業的利益相關各方為何重視短期償債能力？

7.保持適當的營運資本規模的意義是什么？

8.流動比率和速動比率的局限性表現在哪些方面？

9.在評價短期償債能力時，如何選擇同類企業和行業標準？

10.為什么債權人認為資產負債率越低越好，而投資人認為應保持較高的資產負債率？

11.產權比率與資產負債率兩指標之間有何區別？

12.如何理解長期資產與長期債務的對應關系？

13.對于不同報表使用人，衡量與分析資產運用效率有何重要意義？

14.對應收賬款周轉率需要注意哪些問題？

15.計算分析存貨周轉率指標時，應注意哪些問題？

16.企業資產對收益形成的影響表現在哪些方面？

17.經營杠桿對營業利潤有何影響？

18.為什么要進行分部報告和中期報告分析？

19.營業利潤率、總資產收益率、長期資本收益率三指標之間有什么內在聯系？

20.如何看待財務杠桿對投資者凈收益的影響？

21.市盈率對投資者有何重要意義？分析市盈率指標時應注意哪些方面？

22.通過凈資產收益率按權益乘數分解，你將得到哪些信息？

23.如何計算、分析股票獲利率？

24.什么是現金及現金等價物？在確定現金及現金等價物時應考慮哪些問題？

25.為什么說現金流動分析可以補充分析收益能力與償債能力？

26.現金流量趨勢分析應側重分析哪幾方面？

27.運用凈收益指標分析企業業績有何局限性？

28.國有資本金效績評價的主要步驟有哪些？

五、計算分析題

1.某公司的本年實際利潤與預算利潤的比較數據如下：

實際銷售收入：（8萬件x5元/件）40萬元；

預算銷售收入：（9萬件x4.8元/件）43.2萬元；

差異:3.2萬元（不利）

要求：分別用定基分解法、連環替代法分解差異。

2.以下是天士公司2001年度的利潤表：

利潤表

編制單位：天士公司2001年度單位：萬元

項目2000年度2001年度

一、主營業務收入4093848201

減：主營業務成本2680132187

主營業務稅金及附加164267

二、主營業務利潤1397315747

力11:其他業務利潤31057

減：存貨跌價損失51

營業費用13801537

管理費用28674279

財務費用16151855

三、營業利潤84218082

力口：投資收益9901250

補貼投入3501

營業外收入344364

減：營業外支出5933

四、利潤總額100469664

減：所得稅33153255

五、凈利潤67316409

天士公司董事長認為,2001年銷售收入上升而利潤下降不是正常情況，同時管理費

用大幅增加也屬非常，要求有關人士進行解釋。

要求：

(1)編制結構百分比財務報表，計算百分比至小數后二位。

(2)簡要評述兩年的各項變動，并分析其原因。

3.資料：大洋公司2000年底的部分賬面資料如下表：

項目2000年

現金3600

銀行存款1500000

短期投資一債券投資30000

其中：短期投資跌價準備840

應收票據60000

固定資產24840000

其中：累計折舊300000

應收賬款210000

其中：壞帳準備12000

原材料450000

應付票據90000

應交稅金60000

預提費用1000000

長期借款一基建借款1800000

要求：

(1)計算該企業的營運資本。

(2)計算該企業的流動比率。

(3)計算該企業的速動比率以及保守速動比率。

(4)計算該企業的現金比率。

(5)將以上指標與標準值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。

4.順達公司有關資料顯示:1999年利潤總額為3838萬元，利息費用為360萬元，另

外為建造固定資產借入長期借款的資本化利息470萬元，2000年利潤總額為4845萬

元，利息費用為1020萬元。要求計算并分析利息償付倍數。

5.遠方公司是一上市公司，2000年的資產負債表簡要如下：

資產負債表

2000年12月31日單位：萬元

資產負債及股東權益

流動資產655流動負債290

固定資產1570長期借款540

應付債券200

無形資產5.5其他長期負債25

遞延資產7.5長期負債合計765

其他長期資產5股東權益1188

資產總計2243負債及股東權益2243

要求：計算該公司的資產負債率、產權比率、有形凈值債務率，并對該企業的長期償

債能力作出評價。

6.某企業上年產品銷售收入為6624萬元，全部資產平均余額為2760萬元，流動資產

占全部資產的比重為40%本年產品銷售收入為7350萬元全部資產平均余額為2940

萬元，流動資產占全部資產的比重為45%O

要求：根據以上資料，對全部資產周轉率變動的原因進行分析。

7.某企業連續三年的資產負債表中相關資產項目的數額如下表：(金額單位：萬元)

項目1998年末1999年末2000年末

流動資產220026802680

其中：應收賬款94410281140

存貨10609281070

固定資產380033403500

資產總額880080608920

已知2000年主營業務收入額為10465萬元，比99年增長了15%,其主營業務成

本為8176萬元，比99年增長了12%o試計算并分析：

要求：

(1)該企業1999年和2000年的應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、

固定資產周轉率、總資產周轉率。

(2)對該企業的資產運用效率進行評價。

8.某公司去年實現利潤380萬元，預計今年產銷量能增長12%,如果經營杠桿系數為

3,計算今年可望實現營業利潤額。若經營杠桿系數為2,要想實現利潤600萬元，則

產銷量至少應增長多少？

9.春花公司1999年和2000年營業利潤的數額如表所示：

項目1999年2000年

—＞主營業務收入565324609348

減：主營業務成本482022508168

主營業務稅金及附加12562004

二、主營業務利潤8204699176

力口：其他業務利潤26483512

減:資產減值準備0988

營業費用134204

管理費用66845621

財務費用30562849

三、營業利潤7482093026

試對該公司營業利潤率的變動狀況進行具體分析。

10.已知夏華公司2000年的凈利潤額為82098萬元，應付優先股股利為30萬元。假

設該公司流通在外的普通股股數情況如下表所示。試計算公司的每股收益。

時間股數權數

1―7月1241387/12

8—12月1365505/12

合計——

11.資料：已知某企業2000年、2001年有關資料如下表：（金額單位：萬元）

項目2000年2001年

銷售收入280350

其中：賒銷收入7680

全部成本235288

其中：銷售成本108120

管理費用8798

財務費用2955

銷售費用1115

利潤總額4562

所得稅1521

稅后凈利3041

資產總額128198

其中：固定資產5978

現金2139

應收賬款（平均）814

存貨4067

負債總額5588

要求：運用杜邦分析法對該企業的凈資產收益率及其增減變動原因分析。

12.東方公司2000年經營活動現金流量凈額為：762萬元，資產負債表和利潤表有關

資料為：流動負債2025萬元，長期負債4978萬元，主營業務收入9000萬元，總資

產70200萬元，當期固定資產投資額為536萬元，存貨增加200萬元（其他經營性流

動項目不變），實現凈利潤8008萬元（其中非經營損益1000萬元、非付現費用1500

萬元），分配優先股股利456萬元，發放現金股利782萬元，該公司發行在外的普通

股股數50800萬股。

要求：計算下列財務比率：現金流量與當期債務比、債務保障率、每元銷售現金凈流

入、全部資產現金回收率、每股經營現金流量、現金流量適合比率、現金股利保障倍

數。

13.忠誠公司今年的經營利潤(稅后)為800萬元。本年的研究與開發費用支出500萬

元，已按會計制度作為當期費用處理，該項支出的受益期是在明年；本年商譽攤銷費

用62萬元，但實際上企業的商譽并無明顯變化；本年的無息流動負債為24000萬元;

長期經營租賃資產340萬元，未記入財務報告總資產。假設所得稅率30%,報告總資

產38000萬元，資本成本率8%o

要求：

(1)計算該企業的基本經濟增加值；

(2)計算該企業的披露經濟增加值。

14.某企業是一個大型普通機械制造企業，今年的凈資產收益率為12，總資產報酬率為

9%，總資產周轉率為0.4,流動資產周率為1.3,資產負債率為40%,已獲利息倍數

為5,銷售增長率為15%,資本積累率為18%o根據教材給出的標準值和權數計算其

基本指標總分。

《財務報表分析》綜合練習答案

一、名詞解釋

1.財務報表分析一是以企業基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜

合為主要方法的系統認識企業的過程，其目的是了解過去、評價現在和預測未來，以

幫助報表使用人改善決策。

2.籌資活動一是指籌集企業投資和經營所需要的資金，包括發行股票和債券、取得借款、

以及利用內部積累資金等。

3.投資活動一是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種長期資產和流動資

產。

4.經營活動一是在必要的籌資和投資前提下，運用資產賺取收益的活動，它至少包括研

究與開發、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。

5.會計政策一是指企業在會計核算時所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會計

處理方法。

6.會計估計一是指企業對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作

的判斷。

7.資產負債表日后事項一是指資產負債表日至報表報出日之間發生或存在的事項。

8.償債能力一是指企業清償到期債務的現金保障程度。償債能力分為短期償債能力和長

期償債能力。

9.營運資本-是指流動資產總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意

味著企業的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。

10.速動資產一是流動資產扣除存貨后的數額。

11.速動比率一是速動資產與流動負債的比值，其內涵是每1元流動負債有多少元速動

資產作保障，也稱為酸性測試比率。

12.現金比率一是現金類資產與流動負債的比值。現金類資產是指貨幣資金和短期投資

凈額。

13.長期償債能力一是企業償還長期債務的現金保障程度。

14.資本結構-是指企業各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債務

的比例關系。

15.資產負債率一是全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也就是負債總額與資產

總額的比例關系，也稱為債務比率。

16.產權比率-是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也

是衡量企業長期償債能力的的指標之一。

17.有形凈值債務率一是企業負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權益減

去無形資產凈值后的凈值，即所有者具有所有權的有形資產凈值。

18.經營周期一亦即營業周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時

期。

19.總資產周轉率一是指企業一定時期的主營業務收入與資產總額的比率，它說明企業

的總資產在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。

20.流動資產周轉率一是指企業一定時期的主營業務收入與流動資產平均余額的比率，

即企業流動資產在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。

21.固定資產周轉率一是指企業一定時期的主營業務收入與固定資產平均凈值的比率。

它是反映企業固定資產周轉狀況，衡量固定資產運用效率的指標。

22.應收賬款周轉率一是指企業一定時期的主營業務收入與應收賬款平均余額的比值，

它意味著企業的應收賬款在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。

23.存貨周轉率一是反映企業存貨運用效率的指標，有以成本為基礎和以收入為基礎兩

種計算方式。它表示企業存貨在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。

24.營業利潤率一是指企業營業利潤與主營業務收入的比率，該指標用于衡量企業主營

業務收入的凈獲利能力。

25.銷售毛利率一是指銷售毛利額占主營業務收入的比率，它表示每百元主營業務收入

中獲取的毛利額。

26.經營杠桿一是對銷售量變動和營業利潤之間變動關系的描述。根據本量利之間的量

變關系，銷售量的較小變動會引起營業利潤的較大變動，這就是經營杠桿現象。

27.總資產收益率一也稱總資產報酬率，是企業一定期限內實現的收益額與該時期企業

平均資產總額的比率。

28.中期報告一是指不滿一個會計年度的會計報告，通常包括半年報、季報、月報等，

它們是正式會計報告的附加信息來源，主要提供分階段的詳細會計信息。

29.財務杠桿一當企業資金總額和資本結構既定，企業支付的利息費用總額也不變時，

隨著息稅前利潤的增長，單位利潤所分擔的利息費用相應減少，從而導致權益資金利

潤率的增長速度將超過息稅前利潤的增長速度，亦即給投資者收益帶來更大幅度的提

高，這種借入資金對投資者收益的影響，稱為財務杠桿。

30.凈資產收益率一亦稱所有者權益報酬率，是企業利潤凈額與平均所有者權益之比。

該指標是表明企業所有者權益所獲得收益的指標。

31.財務杠桿系數一是指息稅前利潤增長所引起的每股收益增長的幅度。

32.每股收益-是企業凈收益與發行在外普通股股數的比率。它反映了某會計年度內企

業平均每股普通股獲得的收益，用于評價普通股持有者獲得報酬的程度。

33.市盈率一是市價與每股收益比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市

價與普通股每股收益的比率。

34.市凈率一是普通股每股市價與每股凈資產的比例關系。

35.每股凈資產一是指股東權益總額減去優先股權益后的余額，與發行在外的普通股股

數的比值，也稱為每股賬面價值。

36.現金流量表一是綜合反映企業在一定會計期內有關現金和現金等價物的流入和流

出信息的報表。

37.現金一是指企業的庫存現金以及存款，具體包括現金、可以隨時用于支付的銀行存

款和其他貨幣資金。

38.現金流量一是指企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。

39.財務彈性一是指企業自身產生的現金與現金需求之間的適合程度。

40.自由現金流量-是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權人派發的現金總量。

41.機會成本一是投資者由于持有公司證券而放棄的、在其他風險相當的股票和債券上

的投資所預期帶來的回報。

42.經濟增加值一經濟增加值可以定義為企業收入扣除所有成本（包括股東權益的成

本）后的剩余價值，在數量上它等于息前稅后營業收益再減去債務和股權的成本。

二、單項選擇題

1.A2.C3.B4.D5.B6.C7.A8.D9.D10.A11.D12.C13.D

14.B15.D

16.B17.B18.D19.C20.A21.D22.A23.B24.A25.C26.B27.B

28.D29.D

30.B31.C32.B33.A34.C35.D36.B37.C38.D39.D40.A41.D

42.B43.C

44.D45.A46.C47.B48.C49.A50.B51.D52.B53.D54.A55.B

56.A57.D

58.C59.C60.D61.D62.A63.C64.A65.D66.B67.D68.B

三、多項選擇題

1.ABCDE2.ABCDE3.ABCDE4.ABCDE5.BCD6.AB7.ACE

8.ABD9.ACDE10.ABC

11.ABE12.ABDE13.AB14.ABCD15.ACD16.ABCD17.ABDE18.ADE

19.ABCDE20.ABE

21.ACD22.ABCDE23.ABCDE24.ABCDE25.BDE26.ABCDE27.AC

28.AB29.ABCDE

30.ACDE31.DE32.ABCDE33.AD34.CD35.CDE36.ABCDE

37.ABCDE38.AD39.BCDE40.ABCDE41.ABC42.BCDE43.BDE

44.ABCD45.ACD46.BCDE47.ABCD

48.BC