交易的分野之我見目錄原油期貨簡介自我修煉交易技術和實戰(zhàn)貨幣央行和實體經(jīng)濟環(huán)境基本心態(tài)期貨是一種可以躺著賺錢的交易。期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。05一月20243交易是指雙方以貨幣及服務為媒介的價值的交換。它是以貨幣或服務為媒介的，物物交換不能算在內(nèi)。05一月20244分野（分類）分野，指與星次相對應的九州地域。古人依據(jù)壽星、大火、析木、星紀、玄枵、諏訾、降婁、大梁、實沈、鶉首、鶉火、鶉尾等十二星次的位置劃分地面上州、國的位置與之相對應。就天文說，稱作分星；就地面說，稱作分野。我國古代占星家為了用天象變化來占卜人間的吉兇禍福，將天上星空區(qū)域與地上的國州互相對應，稱作分野。我國古代占星術認為，地上各周郡邦國和天上一定的區(qū)域相對應，在該天區(qū)發(fā)生的天象預兆著各對應地方的吉兇。又作分界、界限等的代稱，或喻指政治、思想等方面的分歧。05一月20245605一月2024基本心態(tài)基本心態(tài)對待交易的基本態(tài)度，動機，出發(fā)點，心理支撐內(nèi)心的欲望和現(xiàn)實需求：賺錢個體心理和群體心理風險意識（如果沒掙著錢怎么辦？如果賺了錢怎么辦？）05一月20247伏羲先天八卦05一月20248水、循環(huán)、能量--錢（貨幣）心理群體只會干兩種事——錦上添花或落井下石。——古斯塔夫·勒龐《烏合之眾》人一到群體中，智商就嚴重降低，為了獲得認同，個體愿意拋棄是非，用智商去換取那份讓人備感安全的歸屬感。——古斯塔夫·勒龐《烏合之眾》05一月20249古斯塔夫·勒龐(1841-1931)法國著名社會心理學家、社會學家、群體心理學的創(chuàng)始人，以對群體心理特征的研究而聞名于世，被后人譽為"群體社會的馬基雅維利"。勒龐早年在巴黎學醫(yī)，并獲得了博士學位，畢業(yè)后周游列國，晚年開始研究心理學，并在19世紀與20世紀之交寫下了一系列心理學著作，如《各民族進化的心理學規(guī)律》《法國大革命和革命心理學》《戰(zhàn)爭心理學》等，其中以《烏合之眾》最為著名,被翻譯成近二十種語言，至今仍在國際學術界有廣泛影響。05一月202410自我若是軟弱無力，再多的自由又有何用？——埃里克·霍弗《狂熱分子》當我們在群眾運動中喪失了自我獨立性，我們就得到一種新自由——一種無愧無疚地去恨、去恫嚇、去撒謊、去凌虐、去背叛的自由。這毫無疑問是群眾運動的部分吸引力之所寄。在群眾運動中，我們獲得了“干下流勾當?shù)臋嗬保鴵?jù)陀思妥耶夫斯基的分析，這種權利具有人所無法抗拒的魅力。——埃里克·霍弗《狂熱分子》05一月202411埃里克·霍弗（EricHoffer，1902—1983）的一生十分傳奇，7歲失明，15歲復明，父母早逝，靠自學成就學問。長年從事碼頭搬運工作，1964年成為加州伯克利大學高級研究員后，仍未離開碼頭，其許多觀念都是在碼頭工作中形成，因此他也被稱為“碼頭工人哲學家”。1982年獲里根總統(tǒng)頒贈總統(tǒng)自由獎章，生平著作超過10部，包括《激情心靈狀態(tài)》、《變遷的磨難》、《我們時代的脾性》等，曾多次獲美國國家圖書獎，《狂熱分子》是他第一部和最著名的作品。05一月202412儀式：多指典禮的秩序形式，如升旗儀式等，在古代這個詞也有取法、儀態(tài)或者指測定歷日的法式制度的意思。儀式感：儀式感是人們表達內(nèi)心情感最直接的方式

，儀式感無處不在。確定性和非確定性05一月202413交易的過程動機：賺錢掙錢行為：交易（做多做空）結果：復雜（怎么賺錢？）意志力（解放軍）05一月2024141505一月2024貨幣央行和實體經(jīng)濟環(huán)境錢-貨幣貨幣CCY（Currency）本質(zhì)上是一種所有者與市場關于交換權的契約，根本上是所有者相互之間的約定。吾以吾之所有予市場，換吾之所需，貨幣就是這一過程的約定，它反映的是個體與社會的經(jīng)濟協(xié)作關系。貨幣的契約本質(zhì)決定貨幣可以有不同的表現(xiàn)形式，如一般等價物，貴金屬貨幣，紙幣，電子貨幣等。它可以用作交易媒介、儲藏價值、延期支付標準和記帳單位。05一月202416資本資本-錢資本（資本商品，資本設備）：capital(capitalgoods，capitalequipment）指具有經(jīng)濟價值的物質(zhì)財富或生產(chǎn)的社會關系。在西方經(jīng)濟學理論中，資本是投入(生產(chǎn)資料)的一部分，投入包括：勞務、土地、資本。資本是指：生產(chǎn)出來的生產(chǎn)要素，是耐用品。根據(jù)現(xiàn)今主流宏觀經(jīng)濟學觀點，資本可以劃分為物質(zhì)資本、人力資本、自然資源、技術知識05一月202417中央銀行一個由政府組建的機構，負責控制國家貨幣供給、信貸條件，監(jiān)管金融體系，特別是商業(yè)銀行和其他儲蓄機構。中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在各國金融體系中居于主導地位。中央銀行的職能是宏觀調(diào)控、保障金融安全與穩(wěn)定、金融服務。中央銀行是“發(fā)行的銀行”，對調(diào)節(jié)貨幣供應量、穩(wěn)定幣值有重要作用。中央銀行是“銀行的銀行”，它集中保管銀行的準備金，并對它們發(fā)放貸款，充當“最后貸款者”05一月202418中央銀行是“國家的銀行”，它是國家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預經(jīng)濟的工具；同時為國家提供金融服務，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動。

中央銀行所從事的業(yè)務與其他金融機構所從事的業(yè)務的根本區(qū)別在于，中央銀行所從事的業(yè)務不是為了營利，而是為實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟目標服務，這是由中央銀行所處的地位和性質(zhì)決定的。05一月202419中央銀行的主要業(yè)務有：貨幣發(fā)行、集中存款準備金、貸款、再貼現(xiàn)、證券、黃金占款和外匯占款、為商業(yè)銀行和其他金融機構辦理資金的劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務等。05一月202420美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（TheFederalReserveSystem），簡稱為美聯(lián)儲（FederalReserve），負責履行美國的中央銀行的職責。這個系統(tǒng)是根據(jù)《聯(lián)邦儲備法》（FederalReserveAct）于1913年12月23日成立的。美聯(lián)儲的核心管理機構是美國聯(lián)邦儲備委員會。聯(lián)邦儲備系統(tǒng)由位于華盛頓特區(qū)的聯(lián)邦儲備委員會和12家分布全國主要城市的地區(qū)性的聯(lián)邦儲備銀行組成。珍妮特·耶倫為現(xiàn)任美聯(lián)儲最高長官（美國聯(lián)邦儲備委員會主席）。作為美國的中央銀行，美聯(lián)儲從美國國會獲得權力，行使制定貨幣政策和對美國金融機構進行監(jiān)管等職責。05一月202421中國的貨幣政策具有中國特色的穩(wěn)健的貨幣政策是1998年以后逐漸形成的。所謂穩(wěn)健的貨幣政策，其含義是指：以幣值穩(wěn)定為目標，正確處理防范金融風險與支持經(jīng)濟增長的關系，在提高貸款質(zhì)量的前提下，保持貨幣供應量適度增長，支持國民經(jīng)濟持續(xù)快速健康發(fā)展。05一月202422穩(wěn)健的貨幣政策是具有中國特色的一種提法，它講的是制定貨幣政策的指導思想和方針，它不同于經(jīng)濟學教科書關于貨幣政策操作層面的提法(如“寬松的”、“中性的”或“緊縮的”貨幣政策)。穩(wěn)健的貨幣政策與穩(wěn)定幣值目標相聯(lián)系，它包含既防止通貨緊縮又防止通貨膨脹兩方面的要求，它不妨礙根據(jù)經(jīng)濟形勢需要對貨幣政策實行或擴張、或緊縮的操作。05一月202423關于供給側改革供給側改革適應中國社會經(jīng)濟當前發(fā)展，靠巨大投資拉動中國經(jīng)濟GDP增長的模式已經(jīng)走到頭了。長期的效應低下，巨大的銀行負債(特別是國企)，讓中國金融系統(tǒng)處于巨大的爛賬風險之中。今年大型國企普遍利潤大幅度增長，特別是重資產(chǎn)行業(yè)，環(huán)保大力推進，環(huán)境也在積極改善之中。沉淀在重資產(chǎn)行業(yè)的多年巨大的投資釋放應有的價值，這也符合國家操盤的意志。水泥，鋼鐵，煤炭，采礦行業(yè)，化工，工程機械(電力今年成為了犧牲品)，這些以前讓投資者退避三舍的重資產(chǎn)公司現(xiàn)在都成了香饃饃了。05一月202424供給側改革最終的目的是化解中國金融系統(tǒng)的風險，那么這次改革，銀行系統(tǒng)也會成為最大的受益者。05一月202425關于中國金融系統(tǒng)這幾年聽得最多的就是中國銀行業(yè)潛在的壞賬，現(xiàn)在欠錢最多的國企，特別是貸款最大的重資產(chǎn)行業(yè)的國企供給側改革一年后，普遍烏雞變鳳凰了。邏輯上看這次供給側改革最終的目的是化解中國金融系統(tǒng)的風險，那么這次改革，銀行系統(tǒng)也會成為最大的受益者。05一月202426關于房地產(chǎn)這幾年房地產(chǎn)火爆大家有目共睹，國家、地方財政應該說很收獲滿滿。調(diào)控只會讓市場更集中，龍頭公司確立的優(yōu)勢會持續(xù)下去的，中國最大的房地產(chǎn)公司年銷售6000億，市值也就2000億來人民幣，不到300來億美元。看看香港那個彈丸之地承載了多少只香港本地上千億市值的地產(chǎn)公司你就知道空間還有多大了。05一月202427關于消費拉動經(jīng)濟增長的趨勢一個游戲王者榮耀，可以讓騰訊增加1萬億多億市值，說明中國人的消費能力的龐大。隨著中國人均收入的提高，社會財富的增加，以及教育的普及，讓更多的中國人有了更豐富的需求。05一月202428關于人民幣匯率全世界人口最多也是最勤勞的勞動者讓中國制造依舊保持著強大的競爭力，加上供給側改革極大的消除了銀行壞賬的風險，去年底叫囂著人民幣大貶值的人還在嗎？排隊兌美元，顯然又被華爾街的金融精英們坑在了最高峰上。05一月202429關于股市價值投資深入人心，泡沫資產(chǎn)得到釋放，優(yōu)質(zhì)公司龍頭地位更加穩(wěn)健，這些龍頭公司才是真正的稀缺品種。供給側改革開始釋放巨大沉淀資產(chǎn)的效益，小型和沒有競爭力的企業(yè)被市場拋棄，此趨勢我覺得會持續(xù)下去。05一月202430關于期貨各種消息交織中國主導的黑色系瘋狂反彈幾家歡喜幾家愁因為我們身處其中05一月202431國家經(jīng)濟總體形勢當前中國經(jīng)濟形有波動，勢仍平穩(wěn)，繼續(xù)向好。國家適度擴大總需求，以推進供給側結構性改革為主線，實現(xiàn)增量崛起，存量調(diào)整，結構轉(zhuǎn)型。但我們也看到，世界經(jīng)濟形勢仍然復雜嚴峻，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力依然較大，面臨諸多挑戰(zhàn)。美國國家利益因素對于整個世界經(jīng)濟形勢影響力任然巨大。05一月202432由宏觀形勢得到的結論世界、人類，國家需要博弈博弈在繼續(xù)博弈需要期貨交易期貨交易需要我們通過期貨交易我們能賺錢05一月2024333405一月2024交易技術和實戰(zhàn)交易技術資金管理基本面分析技術面分析交易計劃實施交易技術指標量化交易05一月202435資金管理現(xiàn)金為王，不到非常情況，手里一定要保持足夠的資金（就像戰(zhàn)爭中的預備隊）保持銀行良好的信用主動買套賺了錢及時取出05一月202436基本面分析基金投行私募多讀上面這些機構的分析報告看新聞聯(lián)播，中央二套通過網(wǎng)絡瀏覽相關信息05一月202437技術面分析股票市場指數(shù)期貨市場各種指數(shù)K線圖系統(tǒng)（K線、均線、各種技術指標）價格價值中樞當前價格所處位置05一月202438交易計劃準備多少資金參與此次交易準備多少預備金參與此次交易如果盈利，期望盈利多少如果錯誤，能夠買多大的單確定在什么情況下買入確定在什么情況下賣出如果價格朝著設想的方向運動，該怎么辦如果價格查著NOT（設想的方向）運動，該怎么辦賺了錢，怎么花05一月202439實施交易嚴格落實交易計劃認真復盤總結，每天，每時，不分晝夜如果此次交易成功了，注意把盈利撤出一部分，累積到一定程度再一次性投入如果此次交易NOT(成功)，分析原因，調(diào)整自己，備足資金再戰(zhàn)（不要輕易調(diào)整策略）交易策略的改變和升級，需要準備好足夠資金和耐心千萬不要和錢過不去，錢是能量如果身體受不了，退出，身體是本錢，比錢還錢05一月202440價格走勢基本形態(tài)走勢：單位時間內(nèi)，價格向上、向下或者平盤，三種形態(tài)。中樞：商品價格在某個價位長時間反復以某種幅度波動的區(qū)間。一旦價格脫離該區(qū)間，將形成支撐和壓力。時間和價格空間的相互轉(zhuǎn)換作用行情的級別：時間、價格幅度走勢的類生命行為性：生長，但不知道具體長成啥樣05一月202441指標&技術根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和商品基本面，粗略判斷商品一定時間內(nèi)大體的走向。統(tǒng)計中樞價格，日內(nèi)交易盤口很重要時間序列：均線指標采用斐波拉契數(shù)列5,8,13,21,34,55，……黃金分割律：0.618根據(jù)K線形態(tài)，量能圖形，觀察單位時間內(nèi)價格朝著某個方向波動，判斷價格波動力度，確定方向。（相當于運動的慣性和加速度）根據(jù)價格中樞識別突破，判斷方向，掌握時機交易05一月202442均線單位時間交易量隨機指標KDJ相對強弱指標RSI通道BollingerBand量能潮指標OBV05一月202443量化投資量化投資是指通過數(shù)量化方式及計算機程序化發(fā)出買賣指令，以獲取穩(wěn)定收益為目的的交易方式。在海外的發(fā)展已有30多年的歷史，其投資業(yè)績穩(wěn)定，市場規(guī)模和份額不斷擴大、得到了越來越多投資者認可。事實上，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使得新概念在世界范圍的傳播速度非常快，作為一個概念，量化投資并不算新，國內(nèi)投資者早有耳聞。但是，真正的量化基金在國內(nèi)還比較罕見。同時，機器學習的發(fā)展也對量化投資起了促進作用。05一月202444想要從事量化研究，需要具備怎么樣的數(shù)學、統(tǒng)計和編程知識體系？數(shù)學建模->Matlab提高+優(yōu)化算法應用時間序列+文本挖掘+Python入門機器學習算法入門+多因子模型入門+衍生品入門總結來看，知識體系里面，基礎的概率論、數(shù)理統(tǒng)計、計量和時序；多元統(tǒng)計、高級計量和隨機等05一月202445程序化交易語言R是統(tǒng)計領域廣泛使用的誕生于1980年左右的S語言的一個分支。可以認為R是S語言的一種實現(xiàn)。而S語言是由AT&T貝爾實驗室開發(fā)的一種用來進行數(shù)據(jù)探索、統(tǒng)計分析和作圖的解釋型語言。Python語言的創(chuàng)始人為GuidovanRossum。1989年圣誕節(jié)期間，在阿姆斯特丹，Guido為了打發(fā)圣誕節(jié)的無趣，決心開發(fā)一個新的腳本解釋程序，做為ABC語言的一種繼承。之所以選中Python（大蟒蛇的意思）作為該編程語言的名字，是因為他是一個叫MontyPython的喜劇團體的愛好者。05一月202446麥語言源于2004年文華推出的國內(nèi)第一套程序化函數(shù)庫，經(jīng)過6年的發(fā)展，吸收幾十萬用戶的意見反饋，一點一點完善起來的，是一套成熟穩(wěn)定的模型開發(fā)平臺。麥語言，是國內(nèi)使用人數(shù)最多的程序化模型開發(fā)平臺。05一月202447R語言實現(xiàn)MACD策略#MACD策略res.macd<-MACD.sim(cp)head(res.macd)tail(res.macd)plot(res.macd[,8],type='l',lty=1,lwd=2)#收益率ret.macd<-diff(res.macd[,8])plot(ret.macd,type='l',col='red',lty=1,lwd=2)#總收益ret.macd.sum<-sum(ret.macd)ret.macd.sum.ratio<-ret.macd.sum/(res.macd[1,8])##MACD(end)05一月202448麥語言實現(xiàn)KDJ指標RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,M1,1);D:SMA(K,M2,1);CROSS(K,D),BUY;//K,D金叉，買入。CROSS(D,K),SELL;//K,D死叉，賣出MA5:=MA(C,5);MA10:=MA(C,10);RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,M1,1);D:SMA(K,M2,1);MA5>MA10&&CROSS(K,D),BK;//5日均線大于10日均線或者KD金叉買入MA5<MA10&&CROSS(D,K),SP;//10日均線大于5日均線或者KD死叉賣出AUTOFILTER;05一月2024495005一月2024自我修煉兩種交易路線傳統(tǒng)的交易方式

代表：巴菲特

公司：伯克希爾－哈撒韋公司

05一月202451量化交易方式