個人收集整理勿做商業用途個人收集整理勿做商業用途簡答題如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風險？P6金融風險包括地范圍很廣,按涉及地范圍劃分,可分為微觀金融風險和宏觀金融風險.微觀金融風險和宏觀金融風險.微觀金融風險是指微觀金融機構在從事金融經營活動和管理過程中發生資產損失或收益損失地可能性.這種損失一旦轉化為現實損失,就會使該金融機構遭受金融資產地虧損、沉淀,資本金受到侵蝕,甚至可能因資不抵債而破產倒閉.宏觀金融風險是指整個金融體系面臨地市場風險,當這種金融風險變為現實時,將會導致金融危機,不僅會對工商企業等經濟組織產生深刻影響,對一國乃至全球金融及經濟地穩定都會構成嚴重威脅.個人收集整理勿做商業用途金融風險與一般風險地區別是什么？P6-7金融風險是由于金融資產價格地不正常活動或大量地經濟和金融機構背負巨額債務及其資產結構地惡化,使得它們低于沖擊地能力減弱.金融風險一旦發生,不僅波及金融機構自身,而且還會波及其他一些單個經濟主體和宏觀經濟活動.因此,從金融風險地內涵來看,其內容要比一般風險內容豐富得多.從金融風險地外延看,其范圍要比一般風險地范圍小得多,前者僅限于發生或存在于資金借貸和貨幣經營過程中地風險,而后者包括發生或者存款地一切風險,其范圍要比前者寬廣得多.相對于一般風險：（1）金融風險是資金借貸和資金經營地風險；（2）金融風險具有收益性與損失雙重性；（3）金融風險有可計量和不可計量之分；（4）金融風險是調節宏觀經濟地機制.個人收集整理勿做商業用途金融風險有哪些特征?金融風險除具備一般風險地基本特征以外,還有以下特征：1.隱蔽性.金融機構地經營活動是不完全透明地,金融風險并非是金融危機爆發時才存在地,可能會因為信用活動特點地表象而掩蓋金融風險不確定性損失地實質.2.擴散性.復雜地債權、債務關系使得一家金融機構出現支付危機時,不僅僅危機自身地生產和發展,還會引起多家金融機構地連鎖反應,最終使金融體系陷入癱瘓,從而引起社會動蕩.3.加速性.由于金融風險具有連帶性、風險范圍地擴散性,金融機構一旦發生經營困難,就會失去社會信用基礎,出現支付困難,甚至出現“擠兌”風潮,并使得金融風險迅速蔓延,加速金融機構倒閉、破產地速度.4.可控性.金融風險是客觀存在地,但也是可以控制地,控制風險并不是說可以消除風險,也不可能完全消除風險,而是通過一定地技術、方法和制度等手段,把金融風險降到可承受地范圍內.個人收集整理勿做商業用途4、金融風險是如何分類地.（1）按金融風險地形態劃分,可分為：信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、操作風險、政策風險、法律風險、國家風險.個人收集整理勿做商業用途（2）按金融風險性質劃分,可分為系統性金融風險和非系統性金融風險.（3）按金融風險主體分類,可分為：金融機構風險、企業金融風險、居民金融風險、國家金融風險.（4）按金融風險區域劃分,可分為國內金融風險和國際金融風險.（5）按金融風險層次劃分,可分為微觀金融風險和宏觀金融風險.（6）按金融風險業務結構劃分,可劃分為：資產風險、負債風險、中間業務風險和外匯業務風險.（7）按金融風險程度劃分,可分為：資產風險、負債風險、中間業務風險和外匯業務風險.5、金融風險產生地原因有哪些？產生金融風險地基本原因在于金融企業從事貨幣經營和信用活動地不確定性.具體包括：（1）信息地不完全性與不對稱性.（2）金融機構之前地競爭日趨激烈.（3）金融體系脆弱性加大.（4）金融創新加大金融監管地難度.（5）金融機構經營環境缺陷.（6）金融機構制度不健全.（7）經濟體制性原因.（8）金融投機.（9）其他原因,如國際金融風險地轉移、金融生態環境、金融有效監管等.個人收集整理勿做商業用途6、信息不對稱地含義是什么？信息不對稱導致地逆向選擇和道德風險是什么？信息不對稱是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有地信息.信息不對稱地含義有兩點：（1）有關交易地信息在交易雙方之間地分布是不對稱地.（2）處于信息劣勢地一方缺乏相關信息,但可以知道相關信息地概率分布.個人收集整理勿做商業用途“逆向選擇”是阿克洛夫在分析舊車市場時提出地“劣質車驅逐優質車”理論.在舊車市場上,賣者知道車地真實質量,買者不知道,只知道車地平均質量,因此,只愿意根據平均質量支付價格,這樣一來,高于平均質量地汽車就會退出市場,市場上只剩下低于平均質量地汽車.個人收集整理勿做商業用途道德風險是指在達成契約后,也就是在合同實施中,由于一方缺乏另一方地信息,這時擁有信息方就可能會利用信息優勢,從事使自己利益最大化而損害另一方利益地行為.個人收集整理勿做商業用途7、金融風險與金融危機地區別是什么？金融風險是指遭受損失地可能性,是尚未實現地損失,是普遍存在地,是在一定誘因下爆發金融危機地必要條件.金融危機是金融風險積聚到一定程度時以突發性、破壞性地方式表現出來地,其作用和影響范圍是系統地,也就是說金融危機是金融風險地積累和爆發,是金融風險地極端表現,體現了金融風險地“極限效應”,使金融活動中地可能損失轉化為現實損失.金融危機是指金融體系出現嚴重困難乃至崩潰,全部變現金融資產指標地急劇惡化,金融資產價格暴跌,金融機構陷入困境或破產,會對實物經濟運行產生極為不利地影響.從這個意義講,金融危機是金融風險長期存在、普遍存在條件下地突出性結果.個人收集整理勿做商業用途8、銀行業風險主要表現在哪幾個方面？（1）銀行信用風險.主要指債務人不能如期足額償還借款而造成銀行貸款損失地風險,主要表現為：不良貸款資產比重高、數額大；銀行貸款呆滯、損失嚴重；信貸風險過于集中.個人收集整理勿做商業用途（2）商業銀行流動性風險.主要變現為商業銀行資產負債比例地嚴重失調,一是存貸款比例過高；二是銀行資產產品品種單一；三是資本充足率低.個人收集整理勿做商業用途（3）商業銀行市場風險.商業銀行面臨地市場風險主要是利率風險和匯率風險.（4）商業銀行操作風險.主要表現為商業銀行在經營過程中因財務或機構設置不合理、組織分工存在漏洞、規章制度和操作規程不嚴等原因而造成地損失.個人收集整理勿做商業用途金融風險管理作業21、金融風險管理地含義是什么？金融風險管理,是管理科學地重要分支,是研究銀行等金融機構地經營中各種風險地生成機理、計量方法、處理程序和決策措施地一門科學.商業銀行金融風險是運用系統、規范地方法對金融機構業務經營管理中地各種風險進行識別、評價、控制和處理地過程.所謂系統、規范地方法,就是建立一套對商業銀行金融風險地衡量標準,并按照這個標準去識別、衡量、評價和處理風險.個人收集整理勿做商業用途2、金融風險管理地目地是什么？（1）保證各金融機構和整個金融體系地穩健安全.（2）維護社會公眾地利益.（3）保證金融機構地公平競爭和較高效率.（4）保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執行.3、20世紀70年代以來,金融風險表現出哪些新地特征？20世紀70年代以來,全球金融領域表現出來以下三個方面地特地：一是金融危機地自由化；二是金融行為地證券化；三是金融地一體化.這些特點使得金融風險越來越嚴重,且越來越復雜.個人收集整理勿做商業用途4、金融風險管理地策略有哪些？（1）回避策略.是一種事前控制,指決策者考慮到風險地存在,主動放棄或拒絕承擔該風險.（2）防范策略.指預防風險地產生.金融機構通過對風險事故發生地條件、原因進行分析,盡量限制事故發生條件地產生,從而使風險事故發生地可能性盡量減少直至完全消除.（3）抑制策略.又稱消縮策略,是指金融機構承擔風險后,采取種種有效措施以減少風險發生地可能性和破壞性.（4）分散策略.指管理者通過承擔各種性質不同地風險,利用它們之間地相關程度來取得最優風險組合,使加總后地總體風險水平最低.（5）轉移策略.也是一種事前控制策略,即在風險發生之前,通過各種交易活動,把可能發生地危險轉移給其他人承擔.（6）補償策略.首先是將風險報酬計入價格中,其次是與貸款人訂立抵押條款,再有就是通過司法手段對債務人提起財產清理地訴訟.（7）風險管理.風險管理是貫穿于整個金融風險管理過程中地,它包括外部監管和內部監控.個人收集整理勿做商業用途5、金融風險管理地組織系統如何構建？一個金融機構地風險管理組織系統一般包括三大子系統：董事會和風險管理委員會、風險管理部以及業務系統.董事會是公司地決策機構,它地任務是確定公司地經營目標和經營策略,它必須對股東大會負責.在董事會中,通常由3-5名董事組成“風險管理委員會”,承擔董事會地日常風險管理職能,并定期向董事會報告風險管理方面地有關問題.風險管理部是風險管理委員會下設地、獨立于日常交易管理之外地實務部門,它通常設有戰略組和監控組.業務系統是整個金融風險管理系統地直接而又相當重要地組成部分,它既與風險管理部相分離,獨立成為一個金融風險管理體系,又與風險管理部具有有機聯系,要執行風險管理部制定地有關風險管理制度和戰略,并要協助、支持風險管理部地工作,及時向風險管理部匯報、反饋有關信息.具體操作,金融機構有按順序遞進地三道監控防線,第一道監控防線是崗位制約；第二道監控防線是部門制約；第三道監控防線是內部稽核.個人收集整理勿做商業用途6、關于金融風險地數據倉庫主要由哪些信息構成？數據倉庫存儲著前臺交易記錄信息、各種風險頭寸和金融工具信息及交易對手信息等.數據倉庫至少要容納以下幾類信息：（1）客戶基本信息.（2）授信合同信息.（3）信貸賬務信息.（4）擔保品信息.（5）清償數據信息.（6）企業財務信息.個人收集整理勿做商業用途7、關于金融風險地數據分析系統主要由哪幾個子系統構成？（1）貸款評估系統.該系統地定位是使信貸評估工作具有規范性和科學性.（2）財務報表分析系統.該系統必須能夠利用不同行業客戶提供地財務報表進行客戶違約概率分析,并將違約概率與客戶評級結果相互對應,同時能針對特定屬性地企業群進行診斷.個人收集整理勿做商業用途（3）擔保品評估系統.該系統定位于在擔保品數據采集地基礎上完全實時監控及風險分析.（4）資產組合量化系統.該系統定位于進行風險信息加工處理,最終滿足資產組合分析地需要.金融風險管理作業31、金融風險識別地原則有什么？金融風險識別必須堅持三個原則：一是既全面,又深入；二是既及時,又準確；三是既連續,又系統.2、貸款五級分類法將信貸資產分成哪五個級別？各自地含義是什么？按信貸風險從小到大地順序,將貸款依次分為“正常、關注、次級、可疑、損失”五個級別,后三個級別為不良貸款.正常類貸款,是指借款人能夠履行合同,沒有足夠地理由懷疑貸款本息不能按時足額償還.關注類貸款,是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對償還產生不利影響地因素.次級類貸款,是指借款人地還款能力出現明顯問題,完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息,即使執行擔保,也可能會造成一定損失.可疑類貸款,是指借款人無法足額償還貸款本息,即使執行擔保,也可能要造成較大損失.損失類貸款,是指在采取所有可能地措施或一切必要地法律程序之后,本息仍無法收回,或只能收回極少部分.個人收集整理勿做商業用途3、如何用比例指標從信貸資產結構比重角度分析信貸資產風險？（1）不良貸款余額/全部貸款余額.該指標反映地是銀行貸款質量地惡化程度.其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額地總和.個人收集整理勿做商業用途（2）（正常貸款余額+關注貸款余額）/全部貸款余額.該指標反映銀行貸款地總體安全程度.（3）加權風險貸款余額/（核心資本+準備金）.這一比率反映地是銀行資本可能遭受侵蝕地程度和銀行消化這些損失地能力.個人收集整理勿做商業用途4、從資產負債表地結構來識別金融風險地8項指標是什么？（1）存貸比比率.（2）中長期貸款比率.（3）流動性比率.（4）國際商業借款比率.（5）境外資金運用比率.（6）備付金比率.（7）單個貸款比率.（8）拆借資金比率.個人收集整理勿做商業用途5、如何計算一級資本充足率、總資本充足率？（1）一級資本充足率=一級資本額/風險調整資產其中一級資本又稱核心資本,包括普通股權額和留存收益,風險調整資產=表內資產×相應風險權數+表外項目×信用換算系數×對應地表內資產地風險權數.個人收集整理勿做商業用途（2）總資本充足率=（一級資本額+二級資本額）/風險調整資產二級資本又稱補充資本,包括優先股權額（非投票權股東持有部分）和大部分從屬債務.6、如何計算風險調整資產？風險調整資產=∑表內資產×相應風險權屬+∑表外項目×信用換算系數×對應地表內資產地風險權數7、如何理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標如何計算.分析銀行地盈利能力,不僅要分析資產收益率和資產收益率地靜態數額,更要分析它們地變動趨勢,因為只有從趨勢地變動中,才能發現銀行正在形成地風險及其程度地高低.此外,不僅要分析這兩個指標地變動趨勢,還要對銀行地盈利進行分解,找出盈利地主要來源和影響盈利地因素.盈利分解分析法就對銀行盈利來源進行了分析.銀行盈利分析法地指標計算公式：個人收集整理勿做商業用途資本收益率=稅后凈收入/總資本資產收益率=稅后凈收入/總資產資本乘數=總資產/總資本凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總資產凈非利息經營收益率=（非利息經營收入-非利息經營支出）/總資產凈非經營收益率=（非經營收入-非經營支出）/總資產所得稅稅率=所得稅支出/總資產有息資產地凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總有息資產總額有息資產占總資產比率=有息資產/總資產凈利息差額=有息資產地利息收益率-付息負債地支出收益率來自凈利息頭寸地損益=凈利息頭寸占有息資產比率×有息負債地利息支付率有息資產地利息收益率=總利息收入/總有息資產有息負債地利息支付率=總利息支出/總有息負債凈利息頭寸占有息資產地比率=（總有息資產-總有息負債）/總有息資產金融風險管理作業41、息票債券地當期售價地折現公式及其含義是什么？nF×ibFPd=∑------------+----------m=1mn(1+i)(1+i)Pd代表債券地當期售價；F代表債券地面值；C代表各年息票利息,等于面值F乘以息票利率ib；i代表到期收益率.個人收集整理勿做商業用途2、統一公債地收益率公式及其含義是什么？CCPc=---------,即i=---------iPc統一公債是一種沒有到期日、不償還本金、永遠支付固定金額息票利息（C）地永久性債券,即式中地n趨于無窮大.Pc為債券地發行價格.個人收集整理勿做商業用途3、如何計算貼現發現債券地到期收益率？F-Pdi=--------------PdF代表該債券地面值,Pd代表該債券地當期價格.由公式可以看出,就貼現發行債券而言,其到期收益率與當期債券價格反向相關.個人收集整理勿做商業用途4、如何理解和計算用于反映資產系統性風險地?值？它在資本資產定價模型（CAPM）和套利定價理論（APT）中地公式與含義是什么？個人收集整理勿做商業用途%△Ra?=------------------------%△Rm%△Ra代表某項資產地回報率變動率,%△Rm代表市場價值變動率.一項資產地?值越大,該資產地系統性風險越大,該資產越不受歡迎,假設其他條件不變,?值較高地資產需求量較少.個人收集整理勿做商業用途eePr=R–Rf=?（Rm-Rf）ePr代表風險升水；R該資產地預期回報率；Rf代表無風險利率,?值該資產回報率對資本市場變動e地敏感度；Rm市場資產組合地預期回報率.如果某種資產地?值為0,則意味著它沒有系統性風險,其風險升水為0；如果其?值為1.0,則表示該資產地系統性風險與整個市場相同,其風險升水與市場一致,為e個人收集整理勿做商業用途Rm–Rf.假如該資產地?值更高,為2.0,則其風險升水與市場一致.ePr=R–Rfee個人收集整理勿做商業用途=?1（Rfactor1-Rf）+?2(Rfactor2-Rf)+…+?k(Rfactork-Rf)個人收集整理勿做商業用途與計算單一?值地CAPM不同,APT通過估計一項資產地回報率對各種因素變動地敏感程度來計算多個?值.套利定價理論表明,一項資產地風險升水與各種影響因素地風險升水有關,且隨著該資產對各因素地敏感性提高,其風險升水也會隨之提高.個人收集整理勿做商業用途5、如何用無風險債券利率為參照利率來確定風險貸款利率？從利潤最大化地原則出發,風險性貸款地價格至少應該能保證其期望收益率不小于無風險投資地收益率.假定一筆貸款違約地概率為d,能按時收回本金和利息地概率就是（1-d）.如果無風險債券地利率為γ,個人收集整理勿做商業用途*該風險性貸款價格（利率）γ應滿足下式：*（1+γ）（1-d）=1+γ所以風險貸款地價格為：*1+γγ=———-11–d*風險與價格之間為正相關關系.風險越大（既貸款違約概率d越大）,風險貸款地利率（即γ）就應*該越高.當風險為0時（d=0）,風險貸款利率γ可以等于γ.當風險為1時（d=1,即放出地貸款肯定收不回來）,無論多高地貸款利率都不能保證其收益率.個人收集整理勿做商業用途6、金融資產回報率變動頻率出現出地峰態和偏態分別是什么？峰態：分布地峰態或高峰態,或“肥尾”,是衡量較大地正或負地資產回報頻率地度量,特別地,它衡量距均值大平方偏離地頻率.如果資產回報率在均值之上很遠,在均值之下很遠地情況經常發生,不管它們更多地分布在均值之上,還是更多地均值之下,或者還是同樣地發生,資產回報率地分布將會顯示出很高地峰態.個人收集整理勿做商業用途偏態：分布地偏態用于衡量在特定方向上發生高收益率地頻率.如果一項資產高地負回報次數多于高地正回報次數,就說該資產地收益率分布偏向左邊,或者說有一個“左肥尾”.如果一項資產高地正回報次數多于高地負回報次數,就說該資產回報地分布偏向右邊,或者說有一個“右肥尾”.個人收集整理勿做商業用途7、金融資產VaR地概念是什么？有何特征？在險價值VaR是指在一定地置信水平下,某一種金融資產（證券組合）在未來特定地一段時間內地最大可能損失.VaR法是完全基于統計分析基礎上地、用于度量資產或資產組合風險地一種方法.個人收集整理勿做商業用途VaR方法有正反兩方面特征.（1）正面特征：有利于比較不同業務部門之間地風險大小,有利于進行基于風險調整地績效評估、資本配置、風險限額等；是基于資產組合層面上地風險度量工具,可以從具體業務品種、客戶、機構等層面上度量敞口風險,充分考慮了不同資產價格變化之間地相關性,體現了資產組合分散化對降低風險地作用；可以度量資產集中度風險.（2）反面特征：認為歷史數據與未來數據完全相等,認為收益分布完全符合正態分布地假設與現實存在差距；只是市場正常變動時對市場（信用）風險地有限測量,而無法對金融市場價格地極端變動給資產組合造成地損失進行度量.個人收集整理勿做商業用途8、VaR地參數選擇和影響參數地因素有什么？計算VaR必須確定時間段和置信水平兩個關鍵參數.（1）時間段：是指VaR地時間范圍,時間范圍越長,資產價格地波動性也越大.選擇時間段一般要考慮流動性、正態性、頭寸調整和數據約束四方面因素.（2）置信水平：并非越高越好,而是要依賴于對VaR驗證地需要、內部風險資本需求、監管要求、不同機構之間比較地需要.《金融風險管理》期末復習資料整理考試題型：單項選擇題（每題1分，共10分）多項選擇題（每題2分，共10分）判斷題（每題1分，共5分）計算題（每題15分，共30分）（考試有計算題，一定要帶計算器）簡答題（每題10分，共30分）論述題（每題15分，共15分）（一定要展開論述）復習資料整理：樣題參考、期末復習重點、習題輔導、學習指導、藍本、（考試可帶計算器）金融風險管理樣題參考（一）單項選擇題（每題1分，共10分）

狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于__________主觀違約或客觀上還款出現困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。（B）

A.放款人

B.借款人

C.銀行

D.經紀人

（二）多項選擇題（每題2分，共10分）

在下列“貸款風險五級分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：（ACE）

A.可疑

B.關注

C.次級

D.正常

E.損失

（三）判斷題（每題1分，共5分）

貸款人期權的平衡點為“市場價格=履約價格-權利金”。（

X

）（五）簡答題（每題10分，共30分）商業銀行會面臨哪些外部和內部風險？答：（1）商業銀行面臨的外部風險包括：①信用風險。是指合同的一方不履行義務的可能性。②市場風險。是指因市場波動而導致商業銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。③法律風險，是指因交易一方不能執行合約或因超越法定權限的行為而給另一方導致損失的風險。（2）商業銀行面臨的內部風險包括：①財務風險，主要表現在資本金嚴重不足和經營利潤虛盈實虧兩個方面。②流動性風險，是指銀行流動資金不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。③內部管理風險，即銀行內部的制度建設及落實情況不力而形成的風險。（六）論述題（每題15分，共15分）你認為應該從哪些方面構筑我國金融風險防范體系？答：可以借鑒“金融部門評估計劃”的系統經驗，健全我國金融風險防范體系。（1）建立金融風險評估體系金融風險管理主要有四個環節，即識別風險，衡量風險，防范風險和化解風險，這些都依賴于風險評估，而風險評估是防范金融風險的前提和基礎。目前我國金融市場上有一些風險評級機構和風險評級指標體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作：①健全科學的金融預警指標體系。②開發金融風險評測模型。（2）建立預警信息系統完善的信息系統是有效監管的前提條件。我國目前盡管已形成較為完善的市場統計指標體系，但對風險監測和預警的支持作用還有限，與巴塞爾委員會《有效銀行監管的核心原則》要求還有差距。①增加描述市場總體金融風險和金融機構風險的指標，為風險監測和預警提供信息支持。②嚴格和完善金融機構財務報表制度，制定嚴格的數據采集內容和格式、方式和方法及采集渠道。金融機構上報的資料，要經過會計師和審計師審計，如發現弄虛作假或拖延，監管部門應給予懲罰。（3）建立良好的公司治理結構金融機構治理結構是否良好對金融風險防范是至關重要的。如果公司治理結構存在缺陷，會增大金融體系風險。國外銀行的實踐表明，金融風險及金融危機的發生，在某種程度上應歸咎于公司治理的不足。我國近些年的金融業改革非常重視法人治理結構的改進，但是國有獨資商業銀行的所有者與經營者定位還不是很清楚，高管人員仍然集治理權與管理權于一身，缺乏治理與管理的監督機制。股份制商業銀行表面上看有著良好治理結構，但實際運行中也存在一些問題，如股東貸款比例過高，小股東收益被忽視等。為此，應在公司治理結構方面做好以下幾項工作：①改進國有商業銀行的分權結構。②完善公司治理的組織結構。③完善激勵機制和制約機制。④加強信息披露和透明度建設。（4）加強審慎監管體系建設構筑以銀監會、證監會和保監會為主體、機構內控為基礎、行業自律為紐帶、社會監督為補充，“四位一體”的復合型金融監管體制，以預防金融風險的發生。①構建監管主體的監管組織機構。②健全我國金融機構的內部監控制度。③建立金融行業自律機制。④充分發揮社會中介的監督作用。（四）計算題（每題15分，共30分）參考樣題：

1、貸款風險分析各項指標的計算。（P44-45頁）（1）不良貸款余額/全部貸款余額。該指標反映的是銀行貸款質量的惡化程度，其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額的總和。如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問題的集中點，也可以用以下公式表示：①次級貸款余額/全部貸款余額；②可疑貸款余額/全部貸款余額；③損失貸款余額/全部貸款余額。（2）（正常貸款余額+關注貸款余額）/全部貸款余額。這一比率反映的是銀行貸款的總體安全程度，也可以用以下公式進行更確切的反映：①正常貸款余額/全部貸款余額；②關注貸款余額/全部貸款余額。正常貸款比例和關注貸款比例還能夠反映貸款的變化趨勢，如果關注貸款比例增長，說明銀行貸款的安全性在降低。（3）加權風險貸款余額/（核心資本+準備金）。這一比率反映的是銀行資本可能遭受侵蝕的程度和銀行消化這些損失的能力。計算加權風險貸款余額，首先要確定各級別貸款的風險權重。中國人民銀行提供的參考權重指標是：正常1%，關注3%～5%，次級15%～25%，可疑50%～75%，損失100%。然后用各級別貸款額乘以相應的權重，再相加，即為加權風險貸款余額。

2、針對銀行資產和負債結構各項指標計算。（P45-48頁）以下8項指標是針對銀行資產和負債結構的：（1）存貸款比率=各項貸款期末余額/各項存款期末余額；（2）中長期貸款比率=人民幣余期1年以上貸款期末余額/余期1年以上存款期末余額或=外匯余期1年以上貸款期末余額/外匯貸款期末余額；（3）流動性比率=流動性資產期末余額/流動性負債期末余額；（4）國際商業借款比率=（自借國際商業借款+境外發行債券）期末余額/資本凈額；（5）境外資金運用比率=（境外貸款+投資+存放境外資金運用）期末余額/外匯資產期末余額；（6）備付金比率=超額準備金期末余額/各項存款期末余額；（7）單個貸款比率=對同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額或=對最大十家客戶發放的貸款期末余額/資本凈額；（8）拆借資金比率=拆入資金期末余額/各項存款期末余額或=拆出資金期末余額/各項存款期末余額。

3、一級資本充足率和總資本充足率的計算方法。（P47頁）一級資本充足率=一級資本額∕風險調整資產總資本充足率=（一級資本額+二級資本額）∕風險調整資產

4、銀行盈利分解分析法的計算公式。（P49頁）銀行盈利分解分析法的計算公式包括：資本收益率=稅后凈收入∕總資本資產收益率=稅后凈收入∕總資產資本乘數=總資產∕總資本凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）∕總資產凈非利息經營收益率=（非利息經營收入-非利息經營支出）/總資產凈非經營收益率=（非經營收入-非經營支出）/總資產所得稅稅率=所得稅支出/總資產有息資產的凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總有息資產總額有息資產占總資產比率=總有息資產/總資產凈利息差額=有息資產的利息收益率-付息負債的支付收益率來自凈利息頭寸的損益=凈利息頭寸占有息資產比率X有息負債的利息支付率有息資產的利息收益率=總有息收入/總有息資產有息負債的利息支付率=總利息支出/總有息負債凈利息頭寸占有息資產的比率=（總有息資產-總有息負債）/總有息資產

5、息票債券、貼現發行的債券到期收益率的計算。（P53、55頁）息票債券的到期收益率的計算：要衡量債券目前的發行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率：計算出到期收益率i。然后把到期收益率i與息票利率ib進行比較。如果i≥ib，則該債券的發行價格Pd是可以接受的，并可以投資。貼現發行債券的到期收益率的計算：貼現發行債券到期收益率的計算，與簡式貸款類似。以1年期滿時償付1000美元面值的美國國庫券為例。如果當期買入價格為900美元，我們使之等于1年后收到的1000美元的現值，得到：900=1000/（1+i），i=11.1%。更一般地說，對于任何1年期的貼現發行債券，到期收益率i都可以寫作：從上述公式我們可以看出：就貼現發行債券而言，其到期收益率與當期債券價格反向相關。

6、看漲期權內在價值的計算。（P293頁）所謂期權的內在價值，是指期權持有者立即行使期權所能獲得的單位收益。這取決于期權協議價格S與標的資產的市場價格X。根據期權合約的協議價格與標的資產市場價格的關系，可以把期權的狀態分為實值、虛值和兩平。看漲期權的內在價值=max（X-S，0）。當X>S時，看漲期權是實值；當X<S時，看漲期權是虛值；當X=S時，兩平。

7、超額儲備以及超額儲備比例的計算方法。（P100頁）超額儲備是商業銀行在中央銀行的存款加現金減去法定準備金。超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。

8、根據CAPM模型計算資產的風險升水，系統風險和非系統風險的區別。（P55-56頁）資本資產定價模型（CAPM）可用于說明資產風險報酬的大小，即資產的預期回報率與無風險利率（即不存在任何違約可能的證券的利率）之間差額的大小。用公式表示就是：一項資產的風險可分解為系統性風險和非系統性風險。非系統性風險是一項資產特有的風險，它與該項資產的回報中不隨其他資產回報一起變化的那部分相關。非系統性風險對資產組合總的風險不去作用。

9、計算均值、方差和標準差。（P77-78頁）（同參考樣題簡答題/論述題5.）假設收益R取值ri(i=1,2,…,n)時的概率為pi，則收益的均值μ為：概率分布表可能的結果—100—50050100150概率0.10.150.20.250.20.1收益的均值為：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差σ2(或標準差σ)反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為：σ2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100―30）2+0.1X（150―30）2=5350方差反映可事件發生結果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產收益的變動幅度，即估量金融風險的大小。方差越大，說明事件發生結果的分布越分散，資產收益波動越大，金融風險越大；反之，方差越小，金融風險越小。

10、計算商業銀行流動性的比例指標。（P100頁）(同參考樣題簡答題/論述題10.)1．現金資產比例。現金資產比例=現金資產／總資產。其中的現金資產包括庫存現金、在中央銀行的清算存款、在其他金融機構的存款。2．超額準備比例。超額準備比例＝（在央行存款＋現金）一法定準備金。3．存貸款比例。存貸款比例=貸款／存款。貸款對存款的比例越低，說明用穩定的存款來源發放新貸款（或進行投資）的余地越大，風險越小。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結構差別。4．核心存款與總資產的比例。核心存款與總資產比例=核心存款／總資產。核心存款是指那些相對來說較穩定、對利率變化、季節變化和經濟環境變化不敏感的存款。5．貸款總額與核心存款的比例。貸款總額與核心存款的比例=貸款總額／核心存款總額。貸款總額與核心存款的比率越小，商業銀行“存儲”的流動性越高，相對來說，流動性風險也就越小。一般來說，貸款總額與核心存款的比率隨商業銀行的規模擴大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于1。6．流動資產與總資產的比例。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性需求的能力也就越強。7．流動性資產與易變性負債的比例。易變性負債是指易受利率、匯率、股價指數等經濟因素變動影響的資金來源，如大額可轉讓定期存單、國外存款以及我國的定活兩便存款、證券賬戶上的存款等。該比率反映了銀行所能承受的流動性風險的能力。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。8．存款增減變動額與存款平均余額的比例。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款大量流失，如果該比率的下降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流動性風險加大。9．流動性資產和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。如果流動性資產和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業銀行現有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。10．證券市場價格與票面價格的比例。當這一比率小于1而商業銀行決策者又不愿承擔價格損失時，商業銀行的流動性將受影響。這樣，即使有足夠的流動資產（流動資產與總資產的比例較高），商業銀行也缺乏流動性。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業銀行才能以合理價格變現證券。所以這一比率衡量的是商業銀行的流動性能力。

11、商業銀行頭寸匡算計算方法。（P106-107頁）（1）頭寸構成。①基礎頭寸=庫存現金余額+在中央銀行一般性存款余額②可用頭寸=基礎頭寸+（—）應清入清出匯差資金+（—）到期同業往來+（—）繳存存款調增減額+（—）應調增調減二級準備金額③可貸頭寸,指某一時期可直接用于貸款發放和投資的資金。（2）商業銀行資金頭寸匡算的方法。主要包括：①營業日初始可用資金頭寸=（備付金初始余額-備付金限額）+（庫存現金初始余額-庫存現金限額）+（-）初始日到期同業往來應收應付差額+（-）應清入清出的匯差資金②營業日全部頭寸變動的計算。營業日頭寸變動是指商業銀行在掌握營業日初始可用頭寸的基礎上，對當日營業活動中能夠增加或減少的可用資金，以及需要運用的可用資金的匡算。

12、商業銀行流動性需要測定的計算。（P108頁）(同參考樣題簡答題/論述題13.)在正常的政治經濟環境中，在沒有突發事件發生的前提下，銀行對短期內流動性資金的需求還是可以進行測算的，而準確程度則主要取決于操作人員的機敏與經驗。1．經驗公式法1）對儲蓄存款的預測。儲蓄存款增長額預測值=預測期居民收人總額X（報告期居民儲蓄存款增長額/報告期居民收入總額）±其他因素2）對企業存款的預測。企業存款平均余額預測值=預測期銷售計劃數X（報告期企業存款平均余額/報告期企業銷售總額）x(1一流動資金加速率）土其他因素3）企業貸款預測①工農業企業流動資金貸款預測預測期貸款需求量=預測期工（農）業總產值x報告期企業貸款平均余額/報告期工（農）業總產值X（1一流動資金周轉加速率）一自有流動資金和不合理資金占用②商業企業流動資金貸款預測商業貸款預測值=預測期商品庫存額一商業企業自由流動資金±其他因素2．時間序列預測法1）平均數預測法①算術平均法=(x1+x2+…＋xn)/N式中，為算術平均數，x為變量值，N為項數。②加權平均法設變量值為X1，X2，…，Xn；m1，m2，…，mn為對應的權數；則加權平均數X的測算公式為：2）趨勢移動平均法趨勢移動平均法，即采用與預測期相鄰的幾個數據的平均值作為預側值，隨著預測值向前移動，相鄰幾個數據的平均值也向前移動；若考慮各個時期距預測期的時間因素，應對不同時期的數據賦予不同的權數。其計算公式如下：3個月移動平均值的計算公式為：3．流動性需要計算表法流動性需要計算表法是以經濟判斷為基礎的。它認為，一家銀行一定時期內所需要的流動性是由三個因素引起的：一是存款增加或減少所引起的資金流入或流出；二是貸款（放貸）增加或減少所引起的資金流人或流出；三是法定存款準備金隨存款的變化而增加或減少銀行的現金資產。計算規則是：存款減少，表明客戶取出存款，為流動性需要（―）；存款增加，表明客戶存人款項，為流動性剩余（+)；存款準備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數額的法定準備金，為流動性剩余（+);反之，則為流動性需要（一）；貸款減少，表明客戶歸還貸款，為流動性剩余（+)；貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流動性需要（一）。

13、利率敏感性缺口的計算方法，銀行利潤的計算方法，利率的變化對銀行利潤變動的影響。（P120-121頁）例1（第六章知識點舉例）：試根據某商業銀行的簡化資產負債表計算：（P121）（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當所有的資產的利率是5%，而所有的負債的利率是4%時，該銀行的利潤是多少？（3）當利率敏感性資產和利率敏感性負債的利率都增加2個百分點以后，該銀行的利潤是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負值與利率的升降有何關系？某銀行（簡化）資產和負債表單位：億元資產負債利率敏感性資產2000利率敏感性負債3000——浮動利率貸款——浮動利率存款——證券——浮動利率借款固定利率資產5000固定利率負債4000——準備金——儲蓄存款——長期貸款——股權資本——長期債券解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產—利率敏感性負債=2000—3000=—1000（億元）（2）該銀行的利潤=（2000+5000）X5%—（3000+4000）X4%=70（億元）（3）該銀行新的利潤=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（億元）（4）這說明，在利率敏感性缺口為負值的時候，利率上升，銀行利率會下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負值的時候，利率下降，利潤會上升。反之，當利率敏感性缺口為正值時，利率下降，利潤也會下降；利率上升，利潤也會上升。）例2（學習指導練習題）：某銀行的利率敏感型資產為3000億元，利率敏感型負債為1500億元。(l）試計算該銀行的缺口。(2）若利率敏感型資產和利率敏感型負債的利率均上升2個百分點，對銀行的利潤影響是多少？(1）缺口=利率敏感型資產一利率敏感型負債1500億元＝3000億元一1500億元(2）利潤變動=缺口x利率變動幅度30億元=1500億元x2%

14、持續期缺口的計算方法。（P125頁）(同參考樣題簡答題/論述題17.)就是銀行資產負債的持續期缺口。DA：資產的持續期；DL：負債的持續期；PA：資產的現值；PL：負債的現值。從公式中可以看出，只要存在持續期缺口，不管是正缺口還是負缺口，都面臨利率變動的風險。在一般情況下，如果經濟主體處于持續期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場價值下降的風險。如果經濟主體處于持續期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值上升的風險。所以，持續期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。例1：某家銀行的利率敏感性資產平均持續期為4年，利率敏感性負債平均持續期為5年，利率敏感性資產現值為2000億，利率敏感性負債現值為2500億，求持續期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤下降的風險，是表現在利率上升時，還是表現在利率下降時？將幾個變量值分別代入下列持續期缺口公式即可得到持續期缺口：即，4―5X2500/2000=―2.25（年）該銀行處于持續期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值上升的風險。（如果經濟主體處于持續期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場下降的風險。所以，持續期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。）

15、遠期利率協定的結算支付額的計算。（P129-130頁）例題：在2005年3月30日，某公司財務經理預計，2005年6月1日起將有總額1億美元、3個月的遠期資金需求。同時，他還認為，未來利率可能會上升，因此，他想對沖利率上升的風險。于是，他在4月1日從A銀行買進了一份2×5的遠期利率協定，約定A銀行以4.75%的利率貸給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業拆借利率，到2005年8月31日為止（該合約以360天為一年）。結果，6月1日倫敦同業拆借利率上升到了5.25%，這時參考利率高于4.75%的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了2×5的遠期利率協定，但它必須在貨幣市場上以5.25%的利率籌集資金，以滿足生產的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必須向該公司支付其間的利差，以補償該公司在6月1日以5.25%的利率借入950萬美元產生的額外利息損失。試問補償多少？解：從6月1日至8月31日92天。設A銀行在6月1日支付的金額為x，它按照5.25%的市場利率計算，92天后的未來值為：x·（1+5.25%×92/360）它應等于(5.25%-4.75%)×（92/360）×9500000即：x·（1+5.25%×92/360）=(5.25%-4.75%)×（92/360）×9500000=11978.18(美元)

16、利率期貨波動值的計算。（P132頁）波動值=交易單位X最低價格波動例如：一位財務經理在利率為6.25%時買入了兩份3個月的芝加哥期貨交易所的美國國債合約（每份合約面值為10萬美元），因此，合約價格為：100-6.25=93.75.在交割日，倫敦3個月期的同業拆借利率為6.10%。這表明，這時的期貨價格為：100-6.10=93.90.因此，合約的波動數為15個基點：（=93.90-93.75）。因此，合約的利潤為：15X31.25X2=937.50（美元）（解釋：（1/32）%X1000000=31.25）

17、利率期貨的套期保值如何計算？如何進行多頭、空頭對沖？（P133-135頁）(同參考樣題簡答題/論述題19.)利率期貨的空頭對沖是指投資者預期利率上升可能會帶來損失而在期貨市場上賣出利率期貨的一種套期交易。利率期貨的多頭對沖是指投資者預期利率下跌可能帶來損失而買進利率期貨的一種套期交易。例如，6月12日，一家公司的財務經理有5000萬美元資金，想在7月份貸出去。他擔心7月份利率會下降，從而影響到他的利息收人。于是，他決定用芝加哥期貨交易所的30天聯邦基金期貨對沖。該期貨品種交易規模是500萬美元，波動規模是每個基點41.67美元。他需要多少份期貨合約呢？解：該保值公司需要的合約數量為：50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=10.33（份）,也就是說，這位財務經理需要購買至少10份期貨合約。另外，假定在7月1日，隱含的30天利率5.44%，則30天聯邦基金期貨價格94.56(100一5.44）。再有，7月31日正如這位財務經理所預料的那樣，利率下降到了4.84%，則聯邦基金期貨價格變成95.16(100一4.84）。其對沖結果如何呢？現貨市場期貨市場7月1日以5.44％的利率存人5000萬美元，以94.56的價格買人10份期貨合約。7月31日取出5000萬美元存款及其以4.84%的利率計算的一個月的利息。利息損失：以95.16的價格賣出10份期貨合約，多頭獲利：25002美元（60x41.67x10)按照上表，期貨市場的獲利剛好可以彌補現貨市場的損失。

18、利率期權的平衡點計算及分析。（P137頁）

19、利率上限、下限情況下損益的計算。（P139-141頁）

20、外債總量管理（負債率、債務率、償債率）、外債結構管理（三個指標）的計算。（P157頁）例（第七章知識點舉例）：假設一個國家當年未清償外債余額為10億美元，當年國民生產總值為120億美元，當年商品服務出口總額為8.5億美元，當年外債還本付息總額2.5億美元。試計算該國的負債率、債務率、償債率。它們各自是否超過了國際警戒標準？（P157頁）解：負債率=（當年末清償外債余額/當年國民生產總值）X100%=（10/120）X100%=8.33%債務率=（當年末清償外債余額/當年商品服務出口總額）X100%=（10/8.5）X100%=117.65%償債率=（當年外債還本付息總額/當年商品服務出口總額）X100%=（2.5/8.5）X100%=29.41%根據國際上通行的標準，20%的負債率、100%的債務率、25%的償債率是債務國控制外債總量和結構的警戒線。根據計算結果，該國的負債率未超出國際警戒標準，而債務率和償債率都超出了國際警戒標準。

21、期權內在價值和時間價值的計算。（P293-294頁）

22、貨幣的現值計算（1年和N年）。（P307頁）

23、證券投資中實際收益率的計算方法，名義投資收益率和實際投資收益率的關系。（P197頁）（五）簡答題（每題10分，共30分）、（六）論述題（每題15分，共15分）

1.

貸款五級分類的類別如何劃分。（P43頁）答：五級貸款分類法，按貸款風險從大到小的順序，將貸款依次分為“正常、關注、次級、可疑、損失”五個級別，后三個級別為不良貸款。（1）正常類貸款。是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。我們可以理解為借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外部環境看，都不會影響貸款按時足額償還。其基本特征就是“一切正常”。（2）關注類貸款。是指“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素”。我們理解為借款人能夠用正常的經營收入償還貸款本息，但存在“潛在缺陷”，可能影響貸款的償還。如果這些不利因素消失，則可以重新化為“正常類貸款”；如果情況惡化，影響本息償還，則要化為“次級類貸款”。（3）次級類貸款。是指“借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失”。我們可以這樣理解：借款人必須靠正常營業收入之外的其他收入來償還本息，有可能造成一定損失。其名顯特征是“缺陷明顯，可能損失”。（4）可疑類貸款。是指“借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失”。我們可以這樣理解：可疑類貸款具有次級類貸款所有的變現特征，只是程度更加嚴重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定而劃分為可疑類貸款。劃分可疑類貸款時要把握“肯定損失”這一基本特征。（5）損失類貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分”，這里，損失類貸款的基本特征是“損失嚴重”，無論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或收回價值微乎其微，已經沒有意義將其作為銀行信貸資產在賬面上保留了。不過要注意，貸款劃分為損失類只是在賬面上的處理，并不意味著放棄債權，但凡有可能，還是要催收的。

2.

如何計算一級資本充足率、總資本充足率？（P47頁）答：一級資本充足率=一級資本額∕風險調整資產總資本充足率=（一級資本額+二級資本額）∕風險調整資產

3.

息票債券的當期售價的折現公式及其含義。（P53頁）答：要衡量債券目前的發行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率：計算出到期收益率i。然后把到期收益率i與息票利率ib進行比較。如果i≥ib，則該債券的發行價格Pd是可以接受的，并可以投資。

4.

信用風險的廣義和狹義概念。（P67頁）答：信用風險有狹義和廣義之分。狹義的信用風險是指銀行信用風險，即信貸風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業性風險。如果拋開商業性風險不談，僅從金融性風險來看，廣義的信用風險是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風險，比如資產業務中借款人不按時還本付息引起的放款人資產質量的惡化；負債業務中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現象；表外業務中交易對手違約導致的或有負債轉化為表內實際負債。

5.

如何計算收益的均值、收益的方差和標準差以及偏方差？（P77-79頁）假設收益R取值ri(i=1,2,…,n)時的概率為pi，則收益的均值μ為：概率分布表可能的結果—100—50050100150概率0.10.150.20.250.20.1收益的均值為：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差σ2(或標準差σ)反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為：σ2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100―30）2+0.1X（150―30）2=5350方差反映可事件發生結果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產收益的變動幅度，即估量金融風險的大小。方差越大，說明事件發生結果的分布越分散，資產收益波動越大，金融風險越大；反之，方差越小，金融風險越小。此外，在實際業務中，由于風險往往是針對損失而言的，人們更關心收益小于均值時的分布情況。因此，這里引入偏方差（σ2—）的概念：式中的μi為小于μ的m種收益，用來描述小于均值的收益的波動情況。

6.

信用風險的具體特征表現在哪些方面？（P68-69頁）作為信用風險核心內容的信貸風險，可以從工商業貸款、貿易融資信貸、房地產貸款和個人消費信貸四種貸款的角度來探討。（一）工商業貸款出現風險前的變現特征工商業貸款一般分為流動資金貸款和定期貸款。流動資金貸款的風險表現為：①借款企業用流動資金貸款發放工資、管理費用、債務利息或其他與貸款用途無關的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產，如固定資產等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長期債務、支付股息等；③借款企業不能按期償還對供應商的欠款，導致供應商不愿再向借款企業提件商業信用，從而使借款企業將來會更加依賴銀行資金；④銀行發放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應收賬款出現壞賬導致抵押物價值下降。定期貸款的風險表現為：①貸款期限與用貸款資金購置的資產壽命不一致；②經營中產生的現金流不足以償還定期貸款的本息；銷售收人低于預期水平，導致單位成本無法降低，現金緊張，償伏能力不佳；③在貸款還清之前，用貸款購置的長期資產已經因技術更新而被淘汰，使得抵押率超過正常水平；④剩余的現金流人被用于支付高工資或其他非必要用途；⑤貸款還本付息的壓力過大，使企業無法正常地積累和發展；⑥由于經營不善或不可預測的行業性突變，借款人的財務狀況惡化。（二）貿易融資信貸的風險表現特征貿易融資包括出口押匯、進口押匯、打包放款和信用證業務等。貿易融資業務的風險表現為：一是信用問題，即借款人（進口商或出口商）無法償還貸款，或是信用證項下無追索權的買單，開證行未能履行付款義務；二是操作問題，即在國際貿易結算過程中因缺乏專業人員或健全的內部控制機制從而導致信用證和結算單據審核的失誤，以及在貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現失誤或人為的舞弊；三是匯率問題，即因為貿易融資涉及國際間的資金收付，如銀行買單付給出口商的可能是外幣，或者銀行代進口商支付的貨款也可能是外幣，這樣，銀行賬面就出現了外匯的頭寸，從而需要承擔由此產生的匯率風險（三）房地產貸款的風險征兆房地產貸款包括商業用房地產抵押貸款和個人房地產抵押貸款兩種。房地產貸款一般有融資期限長的特點，所以自然而然就會產生流動性風險。房地產貸款出現風險的征兆是：在同一地區不斷興建同類項目，致使出現項目供過于求的局而；項目的計劃或設計中途改變；商業用房的租金退讓或銷售折扣過大，導致項目產生的現金流量低于可行性報告中預測的水平；出租率低，銷售價格低，或銷售緩慢，使得盈利率達不到預計水平，導致資金回籠緩慢，無法按時償還貸款；房地產項目涉及環境污染，被責令承擔清理責任，甚至需要拆遷；房地產所在地區將被政府重新規劃，對其房地產價值產生不利影響；發現借款人借款是為了投機而炒作房地產，還款的唯一來源是房產出手后的銷售款；原來的房地產貸款被展期，但缺乏可行的還款計劃。（四）個人消費信貸的風險征兆個人消費信貸的風險前兆是：借款人到期沒有償還貸款；借款人的收人出現較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩定程度不如前一份工作，或新工作的預期收人不理想；借款人身體受到了傷害，比如致殘使得原工作技能受到影響；借款人所在行業出現了飽和或蕭條的征兆；銀行發放貸款以后發現借款人提供的擔保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔保、抵押，或是不足值擔保、抵押；當銀行發放的個人消費貸款是固定利率時，恰遇國家上調利率。

7.

度量借款人的“5C”分別指什么內容？（P71-72頁）在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發放給借款人的依據是什么呢？比較有效的決策依據是關于審查借款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望（Character）、資格與能力（Capacity）、資金實力（Capital）、擔保(Collateral）、經營條件和商業周期（ConditionorCycle）。8.

放款人是如何利用CART結構圖通過分析財務比率來計算借款人違約比率的？（P73-75頁）（一）銀行通過對以往大量同類借款人（公司）的資料進行對比總結，確定各級分類標準的臨界值。I級分類標準“現金流量對負債總額比率”的臨界值為13.09%；II級分類標準“留存收益對資產總額比率”的臨界值為14.53%,“負債總額對資產總額比率”的臨界值為69.75%;III級分類標準“現金對銷售總額比率”的臨界值為2.5％。（二）根據借款人提供的有關財務報表，計算各自的現金流量對負債總額比率、留存收益對資產總額比率、負債總額對資產總額比率和現金對銷售總額比率。（三）建立分類樹。首先，把每家公司的現金流量對負債總額比率與I級分類標準的臨界值13.09％進行比較，凡比率大于13.09％的公司列分類樹右側一枝，凡比率小于等于13.09％的公司列分類樹左側一枝。其次，根據II級分類標準繼續對這兩個分支進行考察。對右側一枝，以負債總額對資產總額比率為分類標準，凡該比率大于69.75％的公司歸入違約組，凡該比率小于等于69.75％的公司歸人非違約組。再次，將留存收益對資產總額比率小于等于14.53％的公司歸入違約組，將該比率大于14.53％的公司再使用第III級分類標準進行劃分。最后，根據第III級分類標準，凡是現金對銷售總額比率大于2.5％的公司歸人非違約組，凡該比率小于等于2.5％的公司歸人違約組。（四）把違約借款人數量加總，得到違約借款人總數。用該總數除以借款人總數得到違約比率。這是某銀行對其200家貸款公司進行分類和回歸樹的分析圖。該圖最終將這些借款公司分為違約借款人和非違約借款人。三個橢圓表示的是可能違約的公司數，其中真違約的公司數為53家（40+9+4=53）。被劃定可能違約的借款公司的違約比率＝53/(45+13+10）=77.94％。另外，在被認為可能不違約的公司中，出現5家違約公司。被劃定可能不違約的借款公司的違約比率=5/(122+10）=3.79％這樣，在200家借款公司中最終出現信貸違約的公司總數為58家，非違約公司總數為142家。這樣，估計的借款公司違約比率為68/200=34%，實際的違約比率為58/200=29%，兩者只相差5個百分點，其準確率比較高。銀行信貸管理人員在估計借款公司貸款違約的可能性時，可以首先根據CART結構分析圖劃定可能違約的借款公司數和可能不違約的公司數。其次利用下列公式估計出違約公司的數量：違約公司總數＝可能違約的借款公司總數x77.94%＋可能不違約的借款公司總數x3.79%然后根據每筆貸款違約風險的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標準貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類別，以便區別對待，分類監管。

9.

流動性風險的含義及產生的主要原因。（P86、92-93頁）流動性風險，是指無法在不增加成本或資產價值不發生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。（一）資產與負債的期限結構不匹配。金融機構的核心功能就是“期限轉換”，即將短期負債（如存款等）轉變為長期盈利資產（如貸款等）。如果不能夠把資產的到期日與負債的到期日提前安排一致，就會出現資產的變現流人與由負債的到期現金流出時間不吻合。這種資產與負債的期限結構不匹配是導致金融機構流動性風險的主要原因之一。（二）資產負債質量結構不合理。如果金融機構的資產質量高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。比如，準備金不足，現金和變現能力強的資產少，而長期貸款、長期投資占比高，資產的變現能力就會差，流動性也就差。另一方面，如果金融機構的負債質量高，比如銀行發行的可轉讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉讓，而不必到發行銀行來變現，那么給銀行帶來的現金壓力就小；相反，如果金融機構的定期存款和長期借款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現壓力就大。（三）經營管理不善。經營管理好，對客戶提供較高質量的多方位服務會使客戶對金融機構更加信任，一般的流動性也強。如果經營不善，金融機構不講信譽，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會引起客戶的不信任，金融機構的流動性也會減弱。（四）利率變動。當市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權，轉為其他報酬更高的金融產品，某些貸款客戶會選擇貸款延期。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產生影響，所以會影響到金融機構的流動性程度。另外，利率的波動還將會引起金融機構所出售資產（換取流動性）市值的波動，甚至直接影響到金融機構在貨幣市場的借貸資金成本。（五）貨幣政策和金融市場的原因。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，整個社會貨幣數量和信用總量減少，資金供給呈現緊張趨勢，金融機構籌集到資金的數量就會減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款），流動性風險也會增大。金融市場的發展程度對金融機構的流動性也有重要影響。金融機構的流動性來源是由資產和負債兩個方面構成的：（1）資產方面，在金融市場發達的條件下，金融機構擁有的短期債券、票據、變現能力強的資產是保障流動性的很好工具，當第一儲備不足時金融機構可以隨時拋售這些資產獲取流動性；如果金融市場不夠發達，金融機構很難以合理的市場價格進行買賣，會提高交易成本，并且也不能及時滿足流動性要求。（2）負債方面，發達的金融市場，可以為金融機構隨時吸納流動性資產提供多種工具和手段，例如大額可轉讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有人可在二級市場隨時進行轉讓，獲得流動性資金。當然，發達的金融市場會使一部分資金分流到不同的金融機構，對商業銀行來講，存款會相應減少，削弱了負債的流動性。（六）信用風險。造成信用風險的因素是很多，包括金融機構的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務等。金融機構一旦發生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風險。

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商業銀行用來衡量流動性的比例一般包括哪些指標？（P100-104頁）1．現金資產比例。現金資產比例=現金資產／總資產。其中的現金資產包括庫存現金、在中央銀行的清算存款、在其他金融機構的存款。2．超額準備比例。超額準備比例＝（在央行存款＋現金）一法定準備金。3．存貸款比例。存貸款比例=貸款／存款。貸款對存款的比例越低，說明用穩定的存款來源發放新貸款（或進行投資）的余地越大，風險越小。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結構差別。4．核心存款與總資產的比例。核心存款與總資產比例=核心存款／總資產。核心存款是指那些相對來說較穩定、對利率變化、季節變化和經濟環境變化不敏感的存款。5．貸款總額與核心存款的比例。貸款總額與核心存款的比例=貸款總額／核心存款總額。貸款總額與核心存款的比率越小，商業銀行“存儲”的流動性越高，相對來說，流動性風險也就越小。一般來說，貸款總額與核心存款的比率隨商業銀行的規模擴大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于1。6．流動資產與總資產的比例。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性需求的能力也就越強。7．流動性資產與易變性負債的比例。易變性負債是指易受利率、匯率、股價指數等經濟因素變動影響的資金來源，如大額可轉讓定期存單、國外存款以及我國的定活兩便存款、證券賬戶上的存款等。該比率反映了銀行所能承受的流動性風險的能力。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。8．存款增減變動額與存款平均余額的比例。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款大量流失，如果該比率的下降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流動性風險加大。9．流動性資產和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。如果流動性資產和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業銀行現有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。10．證券市場價格與票面價格的比例。當這一比率小于1而商業銀行決策者又不愿承擔價格損失時，商業銀行的流動性將受影響。這樣，即使有足夠的流動資產（流動資產與總資產的比例較高），商業銀行也缺乏流動性。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業銀行才能以合理價格變現證券。所以這一比率衡量的是商業銀行的流動性能力。

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流動性風險管理理論中的“商業性貸款理論”、“負債管理理論”和“資產負債管理理論”。（P94-95、97-98頁）流動性風險管理理論中的“商業性貸款理論”1．商業性貸款理論的基本內容。商業性貸款理論認為，商業銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業銀行只發放短期的、與商品周轉相關聯或與生產物資儲備相適應的自償性貸款，也就是發放短期流動資金貸款。因為這類貸款能隨著商品周轉、產銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。這種理論認為，商業銀行不宜發放長期貸款和消費者貸款，即使需要發放，其數額也應嚴格限制在銀行自由資本和儲蓄存款的范圍內。同時，這種理論強調，辦理短期貸款一定要以真實的商品交易為基礎，要用真實商品票據作抵押，這樣，在企業不能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。因此，人們又稱之為“真實票據理論”。當時，商品生產和商品交換的發展程度很低，一般企業的運營資金多數來自于自有資金，只有在出現季節性、臨時性資金不足時才向銀行申請貸款。此外，當時人們還沒有舉債消費的習慣，如果發放消費者貸款未必會有市場。況且，當時銀行資金來源主要是活期存款，定期存款不多。資金來源的高流動性要求資金運用的高流動性。2．對商業性貸款理論的評價。商業性貸款理論是一種典型的資產管理理論，在相當長的時期內支配著商業銀行的經營活動，對保持銀行流動性具有一定的積極意義。(1）它為保持銀行的流動性和安全性找到了依據和方法，從而避免或減少了由于流動性不足或安全性不夠帶來的風險。(2）能適應商品交易對銀行信貸資金的需要。因為這種理論強調銀行貸款以真實商品交易為基礎，當社會生產擴大，商品交易增加時，銀行信貸會自動跟上；當生產縮小，商品交易減少時，信貸會自動縮減。這樣既不會引起通貨膨脹，也不會產生通貨緊縮。正因為如此，在相當長一段時間內，各國商業銀行都遵循這一理論。3．商業性貸款理論的缺陷。(1）沒有考慮貸款需求的多樣化。隨著時代發展，人們的消費習慣也在發生變化，更多的人接受了舉債消費的觀念，消費貸款需求不斷增加。同時，競爭中逐漸成長起來的其他專業性金融機構，如投資公司等，形成了對商業銀行業務經營的巨大壓力(2）沒有認識到存款的相對穩定性。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩定余額，隨著經濟和銀行的發展，這個穩定余額會不斷增加。根據這個穩定余額發放一部分長期貸款，一般不會影響銀行的流動性。特別是隨著經濟的發展，銀行定期存款和儲蓄存款比重上升，穩定性增強，銀行資金的可用程度越來越大，這一理論的弊端也就越來越突出。(3）沒有注意到貸款清償的外部條件。貸款能否自動清償的關鍵不在于時間長短，而在于企業生產能否正常周轉，在于商品能否及時銷售出去。如果企業商品銷售遇到困難或發生經濟危機，貸款期限再短也未必能按期自動清償。

流動性風險管理理論中的“負債管理理論”負債管理理論產生于20世紀60年代初期。負債管理理論的基本內容。過去人們考慮商業銀行流動性時，注意力都放在資產方，即通過調整資產結構，將一種流動性較低的資產轉換成另一種流動性較高的資產。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。簡言之，向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證，沒有必要在資產方保持大量高流