國內外助貸業務實踐、發展與監管研究金融發展與監管科技研究中心 1 1 2 32助貸業務模式理論基礎與現實意義 5 5 8 13 13 17 20 28 35 35 39 491國內外助貸業務實踐、發展與監管研究234等在內的各助貸機構在向金融機構傳輸信用數據產品時，根據金融機構與助貸機構根據雙方合作的具體內容商定收費模5）；銀行類型、合作業務規模與經營情況等因素，收費比例在業務合作，以提升信貸經營績效為目標，總體采取“激勵相容”2助貸業務模式理論基礎與現實意義2.1助貸業務模式的理論基礎6數量水平的客戶1，達成范圍經濟和規模經濟；另一方面有助于強的互聯網金融服務一定程度上滿足了中低收入人群的信貸需7基于預算約束的傳統主觀偏好逐漸被互聯網大數據和算法推薦/sj/82.2現階段助貸業務模式的價值與現實意義2.2.1助貸模式與國家普惠金融發展戰略相契合，幫助中低場景優勢的助貸機構合作拓展了線上場景觸達并服務客戶的范高于自有渠道服務客群十萬級的數量水平。如圖2.2所示，在92.2.2助貸業務模式推有助于加快我國金融機構數字化轉型統傳輸數據信息的過程中潛移默化地提升了綜合利用行內數據信數據而無法獲得貸款服務的“信用白戶”，這些“信用白戶”2.2.3在消費信貸業務數字化和場景化發展大趨勢下，助貸業務模式客觀上有助于滿足日益增加且多元化發展的居民消費2.2.4現階段居民消費已成為拉動經濟增長的主要力量，助激3國外助貸業務發展模式與實踐經驗3.1美國助貸模式演化歷程三家全國性金融征信報告機構壟斷的局面3。除金融征信報告機3.1.2第二階段：大型實體經濟企業進入助貸領域，與金融機構合作開展依托具體經營場景的聯名信用卡業務/acc/Res/CN_RES/INDUS/2014/6/22/6ec31da1-55b3-4c08-af6d-be0907dae653.pdf大征信局也利用大規模替代數據作為征信報告的重要補充參考構提供數字化和全鏈條式助貸服務。例如，成立于2012年的Upstart向合作金融機構提供從營銷引流、風控、貸款支用還款當前國外助貸業務市場中存在多元化的收費模式（詳見表助貸服務拆成兩種模式收費4，對于向金融機構提供的貸款營銷與風險初篩服務，按照貸款發放規模的一定比例收取一次性費基于展示、點收費：按貸款基于審批貸款發放金額的一2.5‰貸款發放金額基于數據使用量基于使用產品—————按使用人數收基于催回金額國家都有許多代表性公司，例如歐洲的Klarna、北美的Affirm20242024根據美國銀行估計，BNPL的消費規模持續增長，預計到借記卡借記提前付款放貸的金融機構會根據審核后放款的實際金額與貸款質量支付（3）風險核查與審批放款：用戶需要提供當地國家或地區Bank（一家猶他州的區域性銀行）與Celtic銀行（一家猶他州些銀行擁有審批、發放貸款的最終權力，并可以將貸款出售給款6。盡管銀行是貸款的實際持有方，但大部分時候并不直接服的BNPL公司、大型互聯網公司對特定金融機構提供純引流服難以基于更多維度信息對BNPL平臺推送客戶的信用進行補充8網址：https://fossbytes.co度。以美國為例，美國消費者金融保護局（ConsumerFinancial使服務的借款人群增加了43.4%，批準貸款的平均年利率降低管機構對其采取法律或其他監管行動，此舉有助于降低Upstart向歐盟銀行業管理局（European3.4.2重視人工智能在互聯網助貸業務上的潛在風險篡改等不僅會導致合作金融機構風控質量下降，還有3.4.3允許金融機構將信貸風險管理工作進行外包Systems）中明確規定，銀行對信用風險評估系統的有效性與穩3.4.4金融監管部門有權對互聯網助貸機構進行直接審查公司監察長辦公室（TheOfficeofInspectorGener服務商同等標準的盡職調查，否則應禁止技術服務商使用分包3.4.5將互聯網助貸納入統一的金融監管框架美國金融監管體系分為聯邦與州兩個層級，構建了分工明銀行則由各州金融監管機構負責，其業務范圍被限制在各州域其主要原因在于經由互聯網助貸平臺發放的貸款能夠越過州際消費金融公司合作開展互聯網助貸業務。美國新澤西州立銀行身不具備在美國全境展業的金融牌照，但實際上卻通過AffirmforFintechCompanies提出將非銀行金融科技公司（被指定為貸款方，那它即為“實際貸款人”OCC構想的“特殊目的國民銀行牌照”和“實際貸款人規沒有參與存款保險，將其視為國民銀行會導致監管風險，并且會（TheNationalAssociationofFederally-InsuredCreditUnions，NAFCU）與國家銀行監事協會（ConferenceofStateBank4當前國內助貸業務監管政策與主要問題分析互聯網貸款整體性監管方面，2020年出臺的《商業銀行互主風控要求，并規定商業銀行互聯網存量業務整改期限至2023*《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（銀保監會令**《關于加強商業銀行互聯網貸款業務管理提升金融服務《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點《中國銀保監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》（銀保監辦**《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》（銀監*《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（互金整治辦《中國人民銀行金融消費者權益保護實施方法》（中國*《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作*【窗口指導】2021年要求全部貸款產品明示*《關于警惕過度借貸營銷誘導的風險提示》（銀保監會《銀行保險機構消費者權益保護管理辦法》（銀保監會*《金融產品網絡營銷管理辦法（征求意見稿）》（七部《信用評級業管理暫行辦法》（人民銀行發改革財政*《征信業務管理辦法》（中國人民銀行令〔2021〕第4*《銀行保險機構信息科技外包風險監管辦法》（銀保監《中國銀保監會辦公廳關于銀行業保險業數字化轉型的構在實際業務流程中基于差異化解讀和自身商業利益難以充分4.2.1金融機構與助貸機構在部分業務環節中權責邊界模糊合作開展互聯網貸款營銷活動的過程中權責邊界更加清晰。例根據目前互聯網貸款助貸模式中金融機構風控管理和科技求在助貸業務合作各環節中被泛化。除幾家全國性大型銀行之4.2.2互聯網貸款集中度風險管理長期來看不利于實現助貸為進一步促進互聯網貸款業務健康發展，切實防范金融風銀行與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額也導致優質助貸機構無法通過市場競爭提升單一合作銀行的業不利于金融機構通過加大與優質助貸機構合作實現助貸業務降4.2.3助貸機構加入信貸服務市場，提升行業經營效率的同尾客戶和小微企業獲取金融服務的長期連續性還需進一步討論4.2.4個人信用數據“斷直連”與針對第三方平臺機構的數據安全管理規定，在短期之內對各市場主體均有一定沖擊設；金融消費者短期之中獲取所需信貸服務的性價比降低。4.2.5在強化金融機構主體責任的過程中約束業務流程細明確金融機構與助貸機構在合作開展互聯網貸款營銷過程中的目前，互聯網貸款行業的整體消費者權益保護水