?中級銀行從業資格之中級公司信貸考前沖刺A卷收藏附答案

單選題（共50題）1、（）通過計算資產的周轉速度來反映公司控制和運用資產的能力，進而估算經營過程中所需的資金量。A.盈利能力指標B.營運能力指標C.償債能力指標D.盈利比率【答案】B2、__________是指人民法院受理債權人提出的破產申請后三個月內，債務人的上級主管部門申請整頓，經債務人與債權人會議就__________草案達成一致，由人民法院裁定認可而中止破產程序的制度。（）[2015年10月真題]A.破產重整；破產重整協議B.破產清算；破產清算協議C.和解；和解協議D.以資抵債；以資抵債協議【答案】C3、下列有關貸款自主支付的表述，錯誤的是（）。A.事后核查是借款人自主支付方式下銀行業金融機構加強貸款資金發放和支付的核查的重要環節B.在借款人自主支付方式下，商業銀行仍應遵從貸款與資本金同比例到位的基本要求C.自主支付是監管部門倡導和符合國際通行做法的支付方式，是貸款支付的主要方式D.在借款人自主支付方式下，商業銀行仍應遵從實貸實付原則，既要方便借款人資金支付，又要控制貸款用途【答案】C4、一情況下，不參與信用評級操作的主體是（）。A.銀行主管風險管理的領導B.公關部門C.初評部門D.銀行風險管理部門【答案】B5、商業銀行對客戶生產階段進行分析時，（）是客戶核心競爭力的主要內容。A.環保情況B.技術水平C.人員素質D.設備狀況【答案】B6、商業銀行（）對貸款損失準備管理制度及其重大變更進行審批，并對貸款損失準備管理負最終責任。A.監事會B.股東大會C.董事會D.內部審計機構【答案】C7、我國商業銀行貸款風險分類最核心的內容是（）。A.借款人的經營狀況B.貸款償還的可能性C.借款人的信用等級D.借款人的財務狀況【答案】B8、某公司2016年流動資產為8300萬元，存貨為890萬元，應收賬款為100萬元，預付賬款為2100萬元，待攤費用為1900萬元。流動負債為1210萬元。該公司的速動比率為（）。（保留兩位小數）A.1.32B.2.74C.1.36D.2.82【答案】D9、商業銀行對客戶生產階段進行分析時，（）是客戶核心競爭力的主要內容。A.環保情況B.技術水平C.人員素質D.設備狀況【答案】B10、企業向銀行借款屬于__________，發行債券、股票屬于__________。（）A.直接融資；間接融資B.間接投資；直接投資C.間接融資；直接融資D.直接投資；間接投資【答案】C11、從業務運作實質來看，福費廷屬于（）。A.即期票據貼現B.商業匯票承兌C.即期票據承兌D.遠期票據貼現【答案】D12、監事會是我國商業銀行內設的監督部門，下列不是監事會的職責的是()。A.外部監督B.財務監督C.內部控制監督D.內部盡職監督【答案】A13、（）又稱“酸性測驗比率”。A.流動比率B.速動比率C.資產負債率D.內部收益率【答案】B14、如果企業銷售收入增長足夠快，且核心流動資產增長主要是通過短期融資實現時，需要（）。A.將長期債務重構為短期債務B.將短期債務重構為長期債務C.將長期債務重構為股權D.將短期債務重構為股權【答案】B15、季節性資產增加的主要融資渠道不包括（）。A.季節性負債增加B.內部融資C.外部融資D.銀行貸款【答案】C16、銀行在短期貸款到期__________之前、中長期貸款到期__________之前，應當向借款人發送還本付息通知單。（）A.1個星期；2個星期B.1個星期；1個月C.2個星期；1個月D.2個星期；2個月【答案】B17、根據《巴塞爾新資本協議》要求，下列關于客戶信用評級的表述正確的是（）。A.能有效區分違約客戶，準確量化客戶違約風險B.主要依靠專家定性分析，評級對象主要是企業C.須由專業評級機構對特定債務人進行整體評估D.依靠財務報表分析評估借款人償債能力【答案】A18、下列貸款特征中，屬于損失貸款的特征的是()。A.銀行對抵押品失去控制B.借款人不能償還對其他債權人的債務C.借款人處于停產、半停產狀態D.借款人已徹底停止經營活動【答案】D19、下列各項中，商業銀行不可接受的質押財產是（）。A.匯票、支票、本票、債券、存單B.國家機關的財產C.依法所有、依法有權處分的動產D.依法可轉讓的專利權、著作權中的財產權等知識產權【答案】B20、某人向銀行申請一筆貸款，約定每月等額償還貸款的本金和利息，20年還清，則此種清償計劃屬于——中的——。（）A.定額還款；約定還款B.等額還款；等額本金還款C.等額還款；等額本息還款D.分次還款；不定額還款【答案】C21、某公司2016年流動資產為8300萬元，存貨為890萬元，應收賬款為100萬元，預付賬款為2100萬元，待攤費用為1900萬元。流動負債為1210萬元。該公司的速動比率為（）。（保留兩位小數）A.1.32B.2.74C.1.36D.2.82【答案】D22、商業銀行需審查建設項目的資本金是否已足額到位，這符合銀行貸款發放的（）要求。A.計劃、比例放款B.資本金足額C.進度放款D.適宜相容【答案】B23、花旗銀行副總裁喬治?斯科特有句名言：“我經過這個行業的起起落落，還是認為沒有什么能代替下面三個問題：你要這筆貸款干什么?你準備怎樣償還這筆貸款?你說的方法無效時，準備如何償還這筆貸款?”與這句話最貼近的企業信用分析框架是（）。A.5CsB.5WC.5PsD.CAMEls【答案】C24、以人力資源受教育程度來考察的人力資源組合情況稱為（）。A.人力資源自然結構B.人力資源文化結構C.人力資源專業技能結構D.人力資源業務結構【答案】B25、下列做法中，符合對抵債資產管理原則的是（）。A.收取抵債資產后，債務人、擔保人無貨幣資金償還能力時，銀行要優先選擇以問接拍賣的方式回收債權B.抵債資產要以資產原價、購人價為基礎合理定價C.銀行在辦理抵債資產接收后，每年應至少組織一次對抵債資產的賬實核對，并做好核對記錄D.抵債資產以抵債協議書生效日，或法院、仲裁機構裁決抵債的終結裁決書生效日為抵債資產取得日【答案】D26、商業銀行受理新客戶貸款申請后，信貸業務人員通常要（）。A.面談訪問進行前期調查B.確立貸款意向C.正式開始貸前調查D.直接做出貸款承諾【答案】A27、關于商業銀行貸款發放管理，下列說法正確的是()。A.貸款經批準后，業務人員應當嚴格遵照批復意見，著手落實貸款批復條件，在落實貸款批復中提出的問題和各項附加條件后，即可簽署借款合同B.對于以金融機構出具的不可撤銷保函或備用信用證作擔保的，可在收妥銀行認可的不可撤銷保函或備用信用證正本前，允許借款人根據實際經營需要先行提款C.借款合同有別于一般的民事合同，借貸雙方簽訂借款合同后，銀行不按借款合同約定履行義務，亦不屬違約行為D.銀行需審查建設項目的資本金是否已足額到位，如因特殊原因不能按時足額到位，貸款支取比例可按實際情況高于借款人資本金到位比例【答案】A28、下列關于項目盈利能力分析表述錯誤的是()。A.計算項目財務凈現值時，設定的折現率越高，財務凈現值越高B.凈現值率越大，項目的效益就越好C.項目投資回收期小于基準投資回收期時，表明該項目能在規定時間內收回投資D.財務凈現值大于零，表明項目的獲利能力超過基準收益率或設定收益率【答案】A29、如借款人未經銀行批準擅自改變款項用途，銀行（）。A.仍需按照合同約定貸款，因為貸款合同已經生效B.有權不予支付貸款C.按比例支付貸款D.無權不予支付貸款【答案】B30、一來說，FNPV（）的項目是可以接受的。A.大于0B.大于1C.小于0D.等于0【答案】A31、貸款合同必備的條款不包括()。A.貸款利率和金額B.貸款種類C.還款來源D.違約責任【答案】C32、下列長期投資決策評價指標中，其數值越小越好的指標是（）。A.投資回收期B.凈現值率C.投資利潤率D.內部收益率【答案】A33、農產品收購季節到來之際，某企業向銀行申請貸款用于農產品收購，這是由（）。A.長期銷售增長引起的借款需求B.負債和分紅變化引起的借款需求C.季節性收購引起的借款需求D.資產變化引起的借款需求【答案】C34、下列有關商業銀行流動資金貸款受托支付的表述，錯誤的是()。A.商業銀行應制定完善的貸款人受托支付的操作制度，明確放款執行部門內部的資料流轉要求和審核規則B.貸款支付后因借款人交易對手原因導致退款的，貸款人應及時通知借款人重新付款并審核C.商業銀行應要求借款人提交貸款用途證明材料，但借款人無須逐筆提交能夠反映所提款項用途的詳細證明材料D.貸款人受托支付是實貸實付的主要體現方式，最能體現實貸實付的核心要求【答案】C35、下列有關貸款自主支付的表述，錯誤的是（）。A.自主支付是監管部門倡導和符合國際通行做法的支付方式，是貸款支付的主要方式B.在借款人自主支付方式下，商業銀行仍應遵從實貸實付原則，既要方便借款人資金支付，又要控制貸款用途C.事后核查是借款人自主支付方式下銀行業金融機構加強貸款資金發放和支付的核查的重要環節D.在借款人自主支付方式下，商業銀行仍應遵從貸款與資本金同比例到位的基本要求【答案】A36、銀行債權應首先考慮以__________形式受償，從嚴控制以__________抵債。（）A.貨幣；物B.物；貨幣C.債權；資產D.資產：債權【答案】A37、（）是指銀行業金融機構對其所屬業務職能部門、分支機構和關鍵業務崗位開展授信業務權限的具體規定。A.信貸管理B.信貸審批C.信貸授權D.信貸權限【答案】C38、下列關于放款執行部門的說法，不正確的是()。A.放款執行部門負責貸款發放和支付審核B.放款執行部門應獨立于前臺營銷部門C.放款執行部門接受中臺授信審批部門的直接領導D.設立獨立的放款執行部門或崗位，可實現對放款環節的專業化和有效控制【答案】C39、集貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的綜合性金融服務是()。A.信用證B.商業匯票貼現C.預付款退款保證D.保理業務【答案】D40、通過強調合同的完備性、承諾的法制化乃至管理的系統化，彌補過去貸款合同不足的是（）。A.誠信申貸原則B.貸放分控原則C.全流程管理原則D.協議承諾原則【答案】D41、商業銀行應審慎確定各類押品的抵質押率上限。抵質押率計算式為（）。A.抵質押率=押品估值÷押品擔保本金余額×100％B.抵質押率=押品市值÷押品擔保本金余額×100％C.抵質押率=押品擔保本金余額÷押品市值×100％D.抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100％【答案】D42、（）是衡量項目經濟效益統一的標準和尺度。A.方法規范化原則B.指標統一性原則C.效益性原則D.價值尺度的合理性原則【答案】B43、某有壓管流，進行模型設計，動力相似適用的準則是()。A.馬赫準則B.弗勞德準則C.歐拉準則D.雷諾準則【答案】D44、()是對區域信貸風險狀況的直接反應。A.區域經濟發展水平B.區域信貸資產質量C.區域信貸資產盈利性D.區域信貸資產流動性【答案】B45、貸款人受托支付是指貸款人在確認借款人滿足貸款合同約定的提款條件后，根據借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給()。A.借款人B.借款人或符合合同約定用途的交易對象C.符合合同約定用途的借款人交易對象D.借款人及其指定的收款人【答案】C46、關于企業貸款展期的申請，下列表述錯誤的是()。A.是否給予辦理展期由銀行決定B.展期內容應包括擬采取的補救措施C.質押貸款展期應當由出質人出具同意的書面證明D.借款人應當在貸款到期日向銀行申請貸款展期【答案】D47、批量轉讓是指金融企業對一定規模的不良資產(）進行組包，定向轉讓給資產管理公司的行為。A.2戶/項以上B.3戶/項以上C.5戶/項以上D.10戶/項以上【答案】B48、貸放分控中的“貸”，是指信貸業務流程中貸款調查、貸款審查和貸款審批等環節，尤其是指()環節，以區別貸款發放與支付環節。A.貸款發放B.貸款審查C.貸款審批D.貸款調查【答案】C49、根據五級貸款分類法，其風險程度從輕到重劃分正確的是()。A.正常-可疑-次級-關注-損失B.正常-次級-可疑-關注-損失C.正常-關注-可疑-次級-損失D.正常-關注-次級-可疑-損失【答案】D50、商業銀行在貸款項目評估中，為編制基本財務報表，還必須編制一些輔助報表，輔助報表不包括（）。A.流動負債估算表B.無形及遞延資產攤銷估算表C.投資計劃與資金籌措表D.總成本費用估算表【答案】A多選題（共25題）1、貸放分控的操作要點主要包括()。A.設立獨立的放款執行部門B.明確放款執行部門的職責C.審核銀行內部授信流程的合法性、合規性、完整性和有效性D.建立并完善對放款執行部門的考核和問責機制E.核準放款前提條件【答案】ABD2、貸放分控的操作要點包括（）。A.要明確放款執行部門的職責B.明確崗位設置和業務流程C.要了解企業的經營性質D.注意中央的一些新發文件E.完善對放款執行部門的考核和問責機制【答案】AB3、項目企業分析應包括對企業（）等的分析。A.投資環境B.財務狀況C.經營狀況D.信用度E.管理水平【答案】BCD4、信貸業務人員要將貸前調查與信用風險分析結果形成貸前調查報告，調查報告一般包括以下內容（）A.借款人基本情況B.借款人財務狀況C.資金用途D.還款能力E.擔保情況【答案】ABCD5、損失類貸款具有的主要特征包括（）。A.借款人無力償還，抵押品價值低于貸款額B.抵押品價值不確定C.借款人已徹底停止經營活動D.固定資產貸款項目停止時間很長，復工無望E.借款人已資不抵債【答案】ABCD6、借款人的權利包括（）A.可以自主向主辦銀行或者其他銀行的經辦機構申請貸款并依條件取得貸款B.有權按合同約定提取和使用全部貸款C.有權拒絕借款合同以外的附加條件D.有權向銀行的上級監管部門反映、舉報有關情況E.應當按借款合同的約定及時清償貸款本息【答案】ABCD7、關于項目現金流量分析，下列說法正確的有（）。A.全部投資現金流量表中，借款利息和本金的償還不作為現金流出B.自有資金現金流量表中，借款利息作為現金流入，借款本金的償還作為現金流出C.凈現金流量分析可以判斷項目能否按時還款D.全部投資現金流量表可用于計算全部投資的內部收益率等評價指標E.內部收益率可以作為惟一指標來判斷項目能否按時還款【答案】ACD8、對項目成本進行審查時，應（）。A.審查項目是否按企業財務通則與企業會計準則的有關規定核算項目生產經營成本B.重點審查成本計算中原輔材料、包裝物、燃料動力的單耗、單價的取值是否有理、有據C.審查外購投入物是否按照實際買價計算成本D.審查自制投入物是否按照制造過程中發生的實際支出計算成本E.審查外購投入物所支付的進項稅是否單列【答案】ABD9、從商業銀行事前風險管理的角度看，可以將貸款損失分為預期損失和非預期損失，銀行通常如何覆蓋貸款損失？（）A.籌集資本金覆蓋預期損失和非預期損失B.籌集資本金覆蓋非預期損失C.提取準備金覆蓋非預期損失D.籌集資本金覆蓋預期損失E.提取準備金覆蓋預期損失【答案】B10、某公司上一年度的凈利潤為570萬元，銷售收入為9700萬元，總資產為12000萬元，所有者權益為6700萬元，則該公司上一年度的（）。A.ROE為9％B.ROE為8.5％C.凈利潤率為5.9％D.凈利潤率為6.9％E.總資產周轉率為80.8％【答案】BC11、客戶財務分析指標包括()。A.效率比率B.盈利能力指標C.杠桿比率D.償債能力指標E.營運能力指標【答案】BD12、以下屬于信貸資金的運動過程環節的有（）。A.銀行吸收存款B.銀行向使用者支付信貸資金C.由使用者轉化為經營資金，用于購買原料和支付生產費用，投入再生產D.信貸資金在完成生產和流通職能以后流回到使用者手中E.使用者將貸款本金和利息歸還給銀行【答案】BCD13、在商業銀行貸后管理中，抵押品檢查的主要內容有()。A.抵押品是否被變賣出售或部分被變賣出售B.抵押品價值是否變化C.抵押品是否被妥善保管D.抵押品保險到期后是否及時續投保險E.抵押品是否被轉移至不利于銀行監控的地方【答案】ABCD14、在自主支付中，貸款資金發放和支付后的核查內容主要包括（）。A.分析借款人是否按約定的金額和用途實施了支付B.借款人實際支付清單與計劃支付清單的一致性，不一致的應分析原因C.借款人實際支付是否超過約定的借款人自主支付的金額標準D.借款人實際支付是否符合約定的貸款用途E.借款人是否存在化整為零規避貸款人受托支付的情形【答案】ABCD15、下列措施中，可防范質押操作風險的有（）。A.確認質物是否需要登記B.質物出質登記C.與質物出質登記、管理機構和出質人簽訂三方協議D.將質押證件作為重要有價單證歸類保管E.出借質押證件【答案】ABCD16、一般信貸業務中涉及的合同主要有（）A.貸款合同B.保證合同C.抵押合同D.留置合同E.質押合同【答案】ABC17、下列關于信貸資產質量指標的說法，正確的有（）。A.不良貸款生成率反映目標區域信貸資產質量變化趨勢B.不良貸款率從靜態上反映了目標區域信貸資產整體質量C.利息實收率用于衡量目標區域信貸資產的收益實現情況D.相對不良率大于1時，說明目標區域信貸風險低于銀行一般水平E.信貸余額擴張系數小于0時，目標區域信貸增長相對較慢【答案】ABC18、進貨渠道對貨品的質量和價格都起著決定性的影響。商業銀行分析客戶的進貨渠道可以從()方面來考慮。A.運輸方式的選擇：是陸路運輸還是水路運輸，是公路運輸還是鐵路運輸B.進貨資質的取得：是取得一級代理權還是二級代理權C.有無中間環節：直接從廠商進貨還是從貿易商進貨，是二手進貨還是三手進貨D.貨品質量：供應商對貨品質量是否有一定保障E.供貨單位的遠近：是國內供貨還是國外供貨，是本埠供貨還是外埠供貨【答案】ABC19、堅持評估的客觀公正性原則，要求項目評估人員（）。A.克服主觀隨意性和片面性B.避免各種先入為主的觀念C.深入調查研究D.全面系統地掌握可靠的信息資料E.克服孤立地、靜止地分析問題的僵化思想【答案】ABCD20、下列財產設定抵押擔保時，必須辦理抵押登記的有（）。A.以招標、拍賣、公開協商等方式取得的荒地等土地使用權B.建筑物和其他土地附著物C.正在建造的建筑物D.交通運輸工具E.建設用地使用權【答案】BCD21、商業銀行在對貸款項目的技術及工藝流程分析中，對項目的產品技術方案進行分析的內容包括()。A.擬建項目的主要產品和副產品所采用的質量標準是否符合要求B.產業基礎和生產技術水平的協調性C.工藝技術的先進性和成熟性D.設備的生產能力和工藝要求E.產品方案和市場需求狀況【答案】A22、下列關于產品生命周期策略的說法中，正確的有（）。A.在介紹期，銀行要花費大量資金來做廣告宣傳B.在成長期，研制費用可以減少C.在成熟期，沒有價格戰與促銷戰D.在成熟期，銀行產品已被客戶廣泛接受E.在衰退期，銀行利潤日益減少【答案】ABD23、下列關于貸審會的說法中正確的有（）。A.貸審會投票否決的信貸事項，有權審批人可以審批同意B.行長不得擔任貸審會主任委員C.貸審會投票通過的信貸事項，有權審批人可以否決D.行長可指定一名副行長擔任貸審會主任委員E.貸審會成員發表的全部意見應記錄存檔，且要準確反映審議過程【答案】BCD24、借款人提款的用途通常包括（）。A.購買商品費用B.支付勞務費用C.購買股票D.用于資金拆借E.支付工程設備款【答案】AB25、對于固定資產重置引起的融資需求，除了借款公司自己提出明確的融資需求外，銀行還可以通過評估（）來預測。A.公司的經營周期B.資本投資周期C.設備的購置成本D.設備目前狀況E.影響非流動資產周轉的因素【答案】ABD大題（共10題）一、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20【答案】1、D。總投資=固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+流動資金=1500+1000×（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤=年產品銷售收入—年總成本費用—年銷售稅金=2500-1500-2500×10%=750萬元投資利潤率=正常年份利潤/總投資×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。資本金利潤率=正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500×100%=50%二、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20【答案】1、D。總投資=固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+流動資金=1500+1000×（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤=年產品銷售收入—年總成本費用—年銷售稅金=2500-1500-2500×10%=750萬元投資利潤率=正常年份利潤/總投資×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。資本金利潤率=正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500×100%=50%三、某工業項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業的年固定成本總額為1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題：1．盈虧平衡時的產量是（）萬噸。（四舍五入，答案保留整數）2．盈虧平衡時的生產能力利用率是（）%。（四舍五入，答案保留整數）【答案】四、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成本率為10%，企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%，5年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為3.17，5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和＝100000元×（1+14%×5）=170000元按10%折算的現值＝170000元×0.621=105570元投資方案A的凈現值為＝（105570-100000）元＝5570元2、6292.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額＝100000元×（1-10%）／5＝18000元稅后凈利潤＝12000元×（1-30%）＝8400元營業過程現金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝26400元終結現金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投資方案的凈現值＝26400元×3.791+10000元×0.621-100000元＝6292.4元3、B。方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇投資B方案。五、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料。回答下列問題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬元。A．80B．82C．88D．89（2）如果應收賬款周轉天數的延長屬于長期性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該公司適合（）。A．流【答案】（1）C【解析】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：210／2400×365≈31．9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350／3000×365≈42．6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X／3000×365=42．6-31．9，得X≈88（萬元）。（2）C【解析】由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88％是由于應收賬款周轉天數的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現金需求，由于應收賬款周轉天數延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可能出現還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。六、某工業項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業的年固定成本總額為1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題：1．盈虧平衡時的產量是（）萬噸。（四舍五入，答案保留整數）2．盈虧平衡時的生產能力利用率是（）%。（四舍五入，答案保留整數）【答案】七、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成本率為10%，企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%，5年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為3.17，5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和＝100000元×（1+14%×5）=170000元按10%折算的現值＝170000元×0.621=105570元投資方案A的凈現值為＝（105570-100000）元＝5570元2、6292.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額＝100000元×（1-10%）／5＝18000元稅后凈利潤＝12000元×（1-30%）＝8400元營業過程現金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝26400元終結現金流量