聲明本講義版權屬中國金融教育開展基金會金融理財標準委員會所有，受法律保護。1教師趙智文022@1262退休規劃流程(1)客戶界定、信息收集(2)確定退休規劃目標并排序(3)分析現有養老資產，測算退休支出缺口（盈余）(4)制定退休規劃備選方案(5)執行方案(6)定期評估并進行動態調整3養老資產的形成4課程框架和知識結構56

退休規劃與員工福利第一講員工福利國際金融理財師〔〕

培訓課程7授課內容第一講員工福利第二講雇主養老金第三講退休規劃原理第四講退休規劃實務第五講案例制作與練習8教學目標和知識結構階段6課時,深入了解員工薪酬和延期支付的概念和社會保障中的養老金、醫療保險和住房公積金等;一般了解退休規劃根本概念和實施步驟.階段24課時,深入掌握員工福利和退休規劃的根本概念和內容,熟悉根本方法,能夠綜合運用相關工具,形成相應的咨詢和規劃能力,并完成規定的案例。知識結構：勞動關系、會計準那么、時間價值、相關法律和政策9員工福利教學目標：了解雇主怎樣支付福利員工怎樣獲取福利主要內容薪酬與員工福利員工福利案例分析

101.1員工福利定義和內容1.2員工福利的薪酬比重1.3法定義務和推定義務1.4延期支付和延期收入1.5雇主債務和既定權益1.6累計債務和預計債務1.7待遇確定和繳費確定1.8合格方案和稅收政策1.9福利方案和員工權益11從什么時候開始工資被稱為薪酬〔),工資之外有延期支付的福利和股權等，這將給生活帶來什么變化,與理財的關系如何?12員工福利的歷史沿革早期開展員工福利產生在歐洲。英國人羅伯特.歐文〔1771-1858〕是開展早期員工福利的主要代表人物之一。主要特點:(1〕表達雇主的“父愛〞，并非工人的權利；(2)企業之間的區別在于“有〞與“無〞。中期開展二戰以后，員工福利地位上升、形式成熟、占薪酬比例加大。主要特點:(1〕成為工人權利，不僅有法可依，而且有工會參與管理;(2〕企業之間的區別在于“多〞與“少〞。現代開展20世紀末,“以人為本〞的管理理念促使其與社會福利整合開展。主要特點:(1)成為社會保障組成局部,不僅有法可依,還有政府稅收和監管功能的介入;(2)企業之間的區別在于方案設計和執行效果的“優〞與〞劣〞.131.1員工福利定義和內容定義：員工福利〔)指薪酬中的非工資性收入,包括短期福利(12個月內)、長期福利(12個月以后)、帶薪假期、權益計酬(利潤、股權)、辭退補償、退休后福利等[19(4)]。狹義員工福利僅指雇主提供的福利；廣義員工福利包括社會福利和雇主福利〔單位福利、集體福利〕；是家庭收入和家庭理財的重要資源。特征：基于勞動關系的當期承諾和延期支付的既定權益[26]依托薪酬方案正在制度化、多樣化、市場化，推動薪酬外包和零售銀行的開展根本原那么：促進鼓勵風險保障一攬子薪酬方案？14職工薪酬第二條職工薪酬是指企業為獲得職工提供的效勞而給予各種形式的報酬以及其他相關支出。職工薪酬包括：〔一〕職工工資、獎金、津貼和補貼；〔二〕職工福利費；〔三〕醫療保險費、養老保險費、失業保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；〔四〕住房公積金；〔五〕工會經費和職工教育經費；〔六〕非貨幣性福利；〔七〕因解除與職工的勞動關系給予的補償；〔八〕其他與獲得職工提供的效勞相關的支出。『中國企業會計準那么－9號令』15員工福利的結構[19-4]員工福利風險保障促進鼓勵養老金帶薪假期保健利潤分享權益辭退補償股權分配計酬專項效勞進修旅游理財法律看護…161718美國企業福利方案的種類19員工福利工程－理財20世紀90年代，專門為高管人員理財的方案開始流行具體工程有財產規劃、稅務規劃、投資管理、薪酬分析、析產法律、退休規劃劣勢：暴露職工隱私、本錢高201.2員工福利的薪酬比重員工福利占企業薪酬總額的比重,在20世紀末期約為30％～40％左軸工資福利右軸員工福利占個人薪酬比重占當期薪酬比重為20％左右(中國)21福利類型各類企業加工業非加工業員工福利占總薪酬的百分比37.133.238.21.法定福利（雇主必須給付）8.48.58.42.退休和儲蓄計劃（雇主單方供款）8.76.59.33.人身傷害及死亡喪葬費（完全雇主支付）0.30.40.34.醫療及相關保健費（完全雇主支付）8.58.38.65.帶薪假期（雇主支付）10.68.811.06.專項服務（雇主分擔）0.60.70.6美國員工福利類型及薪酬比重〔1999〕22

1.3法定義務和推定義務

法定義務：依據法律和慣例產生的雇主責任，包括工資、帶薪假期、社會保險繳費、辭退補償等責任債務費用推定義務：基于非正式慣例但雇主沒有選擇而必須履行的責任，如利潤分享、企業年金雇主供款及其歸屬等[19-3(3)]231.4延期支付和延期收入延期支付：雇主在12個月以后、辭退以后和退休以后支付的員工福利，包括當年損益和分攤準備金延期收入：員工在12個月以后、辭退以后或退休以后獲得的收入(既定福利,完成勞務)計算方法和規那么〔見后〕24預期累計福利單位法[19-65]基于員工當前付出的勞務設定和計算未來福利的支付單位

養老金計算條件：年薪、系數、司齡如，養老金支付單位=年薪×3％×司齡可用于計算未來福利現值和當期分攤本錢,即準備金25計算規那么工資增長從次年計算退休年齡指領取養老金起始年，該年度不計入繳費(如60歲)月繳費，繳費總額計算期初值月支付，支付總額計算期初值26專欄：英國電信業[17]養老金計算條件：系數、年薪、司齡

養老金單位＝1/60×最后年薪×司齡〔1〕養老金單位＝1/80×最后年薪×司齡＋一次性支付現金〔2〕

27例題1員工養老金支付單位A先生在年初滿45歲并參加了X公司,當年年薪6萬元,以后年均增長5％,養老金計算公式:養老金單位/月＝最后年薪×2％請計算A先生60歲退休時形成的雇主月養老金支付金額答：2,376元解:60,000×1.05^14×22,376281.5雇主債務和既定權益勞動合同是雇主和員工建立勞動關系的契約,即雇主對員工勞務補償的承諾和員工付出勞務的承諾雇主債務即在員工基于合同付出勞務后補償員工經濟利益的責任(兌現承諾),即勞務費用既定權益即員工基于合同付出勞務后應當獲取的補償〔,已完成的勞動合同〕應得未得權益即勞動合同剩余期限權益,勞動合同期限－已完成局部()[26(24-25)]29雇主勞務費用準備金(26(8))養老金方案繳費購置醫療保險等員工權益:非個人賬戶，產生勞務費用個人賬戶，產生勞務費用+利息30例題2計算雇主累計養老金債務接例題1:假設公司養老年金支付15年,年均貼現率3％,請計算雇主對A先生的養老金總負債在其退休時點的現值(求期初值，按年貼現)答：350,585.64〔元〕解2376*121530;求值31雇主勞務費用當期損益-帶薪假期-辭退補償員工權益,僅計算勞務費用32核心法條第四十七條經濟補償按勞動者在本單位工作的年限，每滿一年支付一個月工資的標準向勞動者支付。六個月以上不滿一年的，按一年計算；不滿六個月的，向勞動者支付半個月工資的經濟補償。

勞動者月工資高于用人單位所在直轄市、設區的市級人民政府公布的本地區上年度職工月平均工資三倍的，向其支付經濟補償的標準按職工月平均工資三倍的數額支付，向其支付經濟補償的年限最高不超過十二年。本條所稱月工資是指勞動者在勞動合同解除或者終止前十二個月的平均工資。?勞動合同法?33例題3計算辭退補償金假定同前先生自45－55歲年末在公司工作滿11年時被辭退辭退金=最后12月平均工資×司齡(12年封頂)請計算其辭退補償金答：89,589.2〔元〕解：341.6累計負債和預計負債根據退休方案報告信息計算員工養老金：累計負債(),未來養老金支付的現值,指員工履行勞務后的既定權益(已發生)預計負債(),未來養老金支付的現值,指員工未履行勞務的預期權益(可能發生),預計負債可能隨情況變化而改變,如工資增長導致計發基數變化？？練習題12問題35例題4分期計算雇主養老金債務假設:公司在員工退休后每年年末支付當年養老年金，共支付20年.養老金計算公式：養老金單位＝1.5%×最后年薪×工齡哈里先生準備明年底退休，至今年初已為公司效勞23年,去年年薪$60,000,未來2年年均增長6％,年均貼現率7％,退休時他將為公司效勞25年請計算雇主對哈里先生的累計養老金負債和考慮預計負債的總負債的現值36累計負債〔1〕按目前工資和工齡計算的養老金〔2〕退休時點的現值NI〔期末〕結果207?020700219296〔3〕累計負債〔當前現值〕

37預計負債〔1〕按退休前工資和目前工齡計算的養老金〔2〕退休時點的現值NI〔期末〕結果207?023258246395〔3〕預計負債〔當前現值〕

38給付準備資產〔年金基金資產〕：給付準備資產〔年金基金資產〕是指為支付養老金而積累的資產，為保證支付，它應等于累計負債或預計負債年金基金資產充足性衡量指標：基金化比率和盈余值t時點的基金化比率=年金基金資產價值〔A〕/年金負債現值〔L〕年金基金在t時點的盈余值＝年金基金資產價值〔A〕-年金負債現值(L)。39養老費用：本期累計負債〔或預計負債〕-上一期累計負債〔或預計負債〕利息本錢：上一期年金基金資產的投資收益勞務本錢：工資增長和工齡增加產生的養老費用勞務本錢=養老費用-利息本錢40根本假設同前例題，那么：〔1〕2021年初累計負債：給付水平：1.5%*60000*1.06*24=22896退休時點現值：NI〔期末〕結果207?022896242560累計負債：242560/〔1+7%〕=226692〔2〕養老費用=2021年初累計負債-2007年初累計負債=226692-191542=3515041雇主養老金債務和當期勞務本錢〔3〕利息本錢：2007年初年金基金資產〔假設等于累計負債〕*投資收益率=191542*7%=13408〔4〕當期勞務本錢=養老費用-利息本錢=35150–13408=2174242(1)累計養老金負債：已完成勞務養老金單位20,700=1.5%×60,000×23累積20年養老金負債在退休時點的現值答：$234,647解：(0.07,20,20700,,1)(2)今后兩年工資增長6%，退休時其工資額:60,000*1.06^2=67,416？？43〔3〕考慮預計負債的總負債養老金單位25,281=1.5%×67,416×25累積20年養老金總負債在退休時點的現值:答：$286,575解：(0.07,20,25281,,1)？？441.7待遇確定()和繳費確定()待遇確定()方案的定義和主要特征繳費確定()方案的定義和主要特征45待遇確定()方案定義：預先承諾養老金支付的方案特征：預先確定待遇不建個人賬戶雇主承擔風險支付方式復雜支付確定需要精算養老金債務和提供準備金練習題6問題46例題5方案的雇主責任－福利準備金接例題1：請計算在A先生年滿46歲時的未來養老金支付的準備金，雇主在期末供款解：〔1〕〔2〕〔3〕〔4)？？？47答：(1)年養老金單位2,376*12=28,512(元)(2)退休時點的雇主養老金總負債(期初值)(3)從退休時點折回當前的總負債(4)A先生46歲時的雇主養老金準備金(分攤)231,778.41/14=16,555.60(元)48繳費確定()方案定義:根據繳費和收益水平決定養老金未來的支付水平特征：預先確定供款建立個人賬戶個人承擔風險支付方式簡單供款確定需要預期投資收益

49例題6方案的雇主責任－養老儲蓄供款A先生今年45歲初,月薪5,000元,年均增長5％,雇主供款按月計入個人賬戶,公式：養老儲蓄供款單位/年=月薪×2％×12請計算至A先生55歲末時雇主為其支付的養老儲蓄供款總額答17,048.14(元)解5000×2％×12511050和混合方案兼顧二者特征的混合方案[見例題7]26〔12〕將其視為方案51例題7：中國某集團公司的“中人〞年金某集團公司從2007年開始建立企業年金方案，對2007年以前已在集團工作,以后退休的員工實行“中人〞年金方案，年金分兩局部計算：(1)過渡性年金/月：個人最后月薪×5％支付10年(2)一次性年金：個人供款月薪×2％公司配款1:1清華養老金工作室案例庫〔071123〕52案例美洲銀行雇主養老金方案主要特點：1984年首次使用。和混合，簡單易懂，收入可預期；工齡長收益多，離開可全額攜帶；但年末供款，當年不計算利息收入；退休可一次性支付。雇主年末供款率5％,計入個人賬戶，按國債年利7％計息，員工B參加方案已10年，本年年薪$40000，第11年初賬戶余額為$8000，請計算他年末離開公司時的年金賬戶余額。531.8合格方案和稅收政策合格方案(),需要經過稅優資格審查,合格者可以獲得稅優待遇,如美國401(k)方案和中國企業年金方案。非合格方案()不受稅優資格限制和不享受稅收優惠待遇。稅優政策,即分別對雇主和員工實行減、免、延的稅務處理練習題11541.9福利方案和員工權益定義：員工福利方案是由勞動關系雙方依法協商和制定的，建立和執行員工福利方案的依據。美國微軟公司員工福利爭議案例55主要內容：覆蓋范圍資金籌集財務管理受益資格支付方法權益轉移方案終止信息披露56理財要點：爭取雇主供款額有效利用減免稅率實現高貼息率更多受益方式選擇57例題8B先生如何領取養老金？某國際組織?員工養老金方案?規定,雇主和雇員月供款每月月初計入個人賬戶,年投資回報率5％。員工司齡與年齡相加到達70點即可退休。支付方式有三個選擇：(1)一次性領取全部積累額(國籍未定,暫不考慮稅收);(2)支付生存年金$2000/月,最少10年;如果本人在10年內去世,向其配偶支付10年期內剩余額;(3)一次性領取全部積累額的50％,余額支付半額生存年金$1000/月,其余條件同上。清華養老金工作室案例庫〔0060701〕58例題8B先生領取養老金的選擇B先生月供款$500,雇主1:1配款,供款至第16年底時符合條件辦理退休。請計算其個人賬戶累計養老金總額就其領取養老金的最正確選擇提供咨詢意見〔設定條件進行討論〕。59解：個人賬戶累計養老金影響養老金領取方式的必要因素：預期余壽支出需求投資偏好稅收政策貼現率等60例題解析計算個人累計養老金NI〔期初〕1920.41670?1000按年金方式提取的理想年份NI〔期初〕?0.4167294464.6502000結果：227，即227/12=18.9〔年〕61例題解析一次性領取50％,余額支付半額生存年金$1000/月的理想年份NI〔期初〕?0.4167294464.65/201000結果：227，即227/12=18.9〔年〕結論：如果預計領取月數少于227個月，那么第一種方法最正確。62例題解析如果領取月數超過227〔例如240〕個月，第二、三種方法哪一種更可取？第二種領取方法的現值:NI〔期初〕2400.4167?02000結果：304313第三種領取方法的現值:NI〔期初〕2400.4167?01000結論：超過227個月，第二種方法更佳。631.10員工福利管理模式早期：雇主自我管理[銀行]中期：商業化管理[保險]現代：社會化管理[第三方效勞]員工自我管理[靈活賬戶]討論：薪酬外包現象與銀行理財64自助福利與靈活賬戶自助福利定義：在給定福利資金的條件下，由員工選擇福利工程和受益方式的福利安排。員工在限定的時期內應當按照有關規定消費福利資金,不得轉為他用。主要特征：福利資金被限定福利管理社會化福利工程可選擇受益程度最大化傳統員工福利的弊端：福利價值缺失,邊際效用遞減,不能充分滿足不同需求,員工滿意度低。65舉辦自助福利的必要條件：法律支持對雇主、員工和經辦機構授權財務支持靈活賬戶，即自助福利的支出賬戶，由員工自我管理產品支持如福利超市，即一攬子福利產品的交易市場【美國案例】66例題9為A女士自助福利靈活賬戶理財假設：2006年女士繳納社保費后月薪6100元如雇主另兌現利潤分享1000元/月，其薪酬額將有什么變化？如雇主按月將700元計入其企業年金個人賬戶,年利7％;并建立“員工自助福利靈活賬戶〞,將300元計入她靈活賬戶,由其自購健康產品〔可在稅前列支〕。練習：3.為A女士做健康保險理財規劃〔可考慮1－10年〕67例題分析〔1〕月收入6100元應納稅收入=6100-1600=4500〔元〕納稅額=4500*15125=550〔元〕稅后收入=6100-550=5550〔元〕〔2〕月收入7100元應納稅收入=7100-1600=5500〔元〕納稅額=5500*20375=725〔元〕稅后收入=7100-725=6375〔元〕〔3〕收入變化6375-5550=825〔元〕68例題分析〔1〕稅后收入=6100-550=5550〔元〕〔2〕自助福利靈活賬戶300元/月〔3〕企業年金個人賬戶700元/月NI〔期初〕127/120？70069補充醫療保險方案利潤分享退休方案員工持股退休方案70案例1雇主補充醫療保險方案定義:在國家根本醫療保險的根底上,雇主舉辦的保障員工健康的福利方案。包括合格方案和非合格方案主要種類：團體醫療保險集體保健方案健康產品靈活賬戶等71企業舉辦補充醫療保險的稅優政策在參加根本醫療保險的根底上,作為過渡措施,允許建立企業補充醫療保險。企業補充醫療保險費在工資總額４％以內的局部,從職工福利費中列支,福利費缺乏列支的局部,經同級財政部門核準后列入本錢。——國務院關于建立城鎮職工根本醫療保險制度的決定[國發(1998)44號]72健康支出對家庭現金流的影響假設家庭某成員出現重大疾病,家庭支出的現金流將發生如下變化當年家庭支出巨額增加M萬元左右,之后醫療支出及保健費用是正常條件下的N倍家庭收入可能下降可支配收入減少73健康風險案例分析假設:文先生在50歲時發生重大疾病風險，病后收入減少50％,且影響到退休收入。發生重大疾病時,文先生家庭收支狀況見圖2;如果文先生購置了重大疾病保險，以某公司產品[1平安康盛男性重大疾病保險]

為例。保額40萬元，交費期間20年，保障期間終身，年交保費14,760元，保險利益是25種重大疾病和身故保障。購置該險對文先生家庭收支影響:日常支出(保費)增加和重大疾病治療費用支出減少(圖3)74圖1文先生家庭正常可支配收入75圖2發生重大疾病時家庭收支狀況76圖3購置重大疾病保險后發生健康風險的家庭收支狀況77健康產品選擇與退休理財為家庭每個成員建立健康保險方案，做好產品選擇短期與長期產品,年輕(35-40)時選擇費用低,繳費方法靈活,保障工程多且期限長,最好覆蓋老年主附產品別離,本錢低,選擇性強附帶投資與分紅收入與社會醫療保險對接，區分門診需求和住院需求儲蓄型(還本)和消費型產品[如中意瑞利年年理財產品]支持退休理財穩定支出減少需求降低赤字78醫療費用分擔醫療費用的特點數額巨大突發性逐年上漲醫療費用分擔目標國家根本醫療保險方案分擔50％～80％企業補充醫療保險方案分擔剩余資金的20％～30％79補充醫療保險方案費用分擔某保險公司與廈門社保聯合經營的職工補充醫療保險方案,其主要內容:單位參保,每人每月繳費28.8元,其中22.8元來自個人醫療保險賬戶,6元由社會統籌基金代繳;經辦機構:政府的職工醫療保險管理中心;如果:(1)社保醫療目錄以內、封頂線以上大額醫療費用的90%,支付封頂線為15萬元;(2)社會統籌報銷時個人分攤額的90%。80例題10補充醫療保險分擔的醫療費張先生做心臟搭橋手術和術后病癥治療，在目錄內的總費用為10萬,目錄以外的費用3.5萬,總共13.5萬。根據當地“板塊式〞醫療保險改革方案，張先生的住院費用可進入社會統籌報銷(不考慮起付線),報銷比例為80％.假設當地社會平均工資2000元/月，

當地社會統籌支付限額為2000×12×4＝96000〔元〕社會統籌報銷總額：當地職工年平均工資×4×80％＝2000×12×4×80％＝76800〔元〕81補充醫療保險支付額〔100000－96000〕×90%=3600(元〕96000×20%×9017280(元)合計：3600+17280=20880(元)82最終結果張先生自付：135000-76800-20