第1章開放式基金的相關理論概述國內外金融市場的日漸繁榮，為大眾群體也提供了來越多的投資理財方式，開放式基金的參與門檻極低，已經(jīng)成為大家最喜愛的一種投資理財方式，受到許多投資者的贊賞。本章從開放式基金相關的基礎概念知識開始講述，之后介紹它的三個構成主體及其相關權利與職能，力求讓大眾群體對開放式基金有基本認識。1.1開放式基金的內涵及特點1.1.1開放式基金的內涵開放式基金是一種可變配額的基金，可以根據(jù)投資者和市場的需求進行調整。隨時在基金合同約定的時間地點，發(fā)行新份額、出售基金單位或、股份，申購和贖回的一種基金運作方式。在投資過程中，贖回可能無法預測，并可能導致資金外流。1.1.2開放式基金的特點（1）足夠的流動資金基金的開發(fā)者和管理者必須確保基金有足夠的流動性，價格由凈值決定，投資市場相對開放，投資市場可以自由定購，贖回，購買以及贖回價錢根據(jù)每個基金單位的凈值加上相應的手續(xù)費，這將有助于籌款。避免大量持有難以變賣的資產(chǎn)和全部基金用來進行長期投資，要保留一定的現(xiàn)金，可以應付贖回，以確保基金的流動性好、靈活性大。（2）高透明度開放式基金通常每天都會發(fā)布有關凈資產(chǎn)的信息，這對于基金經(jīng)理投資于基金資產(chǎn)是必不可少的，以便他們了解基金的運作并增加投資收益。（3）投資便利基金各部分的持有人是基金的投資者，他們可以在任何時間，任何地點和任何地點申請和追回資金，投資者的救助行動使基金管理人能夠改善服務提供機制，以便基金管理人可以在任何時間，任何地點尋找和追回資金，確保不減少投資者挽救的資產(chǎn)數(shù)量；另外，開放式基金的每手交易額度最低是1000元，非常適合剛入行的投資者需求，集資面積涉獵廣泛。（4）市場非常有選擇性如果基金表現(xiàn)良好，并且投資者購買了更多的基金單位，那么基金的總額將會增加；否則，如果經(jīng)營業(yè)績不佳，這種無效的選擇機制為基金產(chǎn)品的開發(fā)者和管理者提供了一種有效的機制，充分體現(xiàn)了市場的高度選擇性。1.2開放式基金的構成主體及其相關權利與職能隨著基金的不斷發(fā)展，有越來越多的市場主體踴躍出現(xiàn)，本節(jié)簡要概述一下開放式基金的構成主體及其職責。不論是什么基金，都具有基金各部分的持有人、基金經(jīng)理、基金受托人。1.2.1基金各部分持有人及相關權利基金各部分的持有人是基金的投資者，按照合同持有基金各部分的自然人，基金資產(chǎn)的所有者和投資收益的受益人，他們有權了解有關該基金的信息。對基金份額及其從基金資產(chǎn)中收取收益的權利進行表決；侵犯其合法權益的一方可以依法提起訴訟。1.2.2基金經(jīng)理及其職能基金經(jīng)理是基金產(chǎn)品的經(jīng)理和發(fā)起人，并且在不同國家與地區(qū)擁有不同的所有權，在英國叫做投資管理公司，在美國叫做基金管理公司，在日本則大多稱為投資信托公司，是使基金投資者盡可能獲取多的收益機構。在日常運作工程中，加入要是進行投資有關操作，只需要像銀行發(fā)出指令，另銀行進行資金的交割，并不需要經(jīng)過基金管理人的手中，只需要由基金保管人來完成。主要職責是：依照法律，法規(guī)的規(guī)定募集資金，發(fā)行，申請，扣留和登記與申請，準備，執(zhí)行等有關的所有業(yè)務和資金，或者由國家主管部門指定的其他機構；保留與基金活動有關的賬簿，記錄，報表和其他有關信息十五年以上；定期進行基金核算，向投資者提交有關財務報告，及時發(fā)布基金理財業(yè)務信息，并報中國證券監(jiān)督管理委員會；公布基金的凈資產(chǎn)，確定購買價格和贖金；外觀設計基金的種類及其注冊；按照合同約定分配養(yǎng)恤金的利益，并召開分擔人大會；準備基金管理公司的中期和年度報告；基金發(fā)起人應當代表基金持有人行使訴訟權或者其他有關權利和行為；為促進證券投資，應當對各項管理基金的資產(chǎn)分別進行管理和核算。1.2.3基金受托人及其職能基金托管人，也稱為基金受托人，旨在保護投資者的利益，確保基金的安全并防止資產(chǎn)被盜用。所有相關基金的收入、費用和分紅等由托管部進行監(jiān)督與復核，確保不受到非法侵害利益。其主要功能是嚴格按照受托人的指示保留基金的所有資產(chǎn)，并監(jiān)督基金經(jīng)理的投資管理過程，定期公示基金業(yè)績相關報告與情況，涉嫌違反法律法規(guī)的及時向上級部門報告；保存基金的會計賬簿和記錄15年以上。第2章開放式基金的種類大眾群體在選擇開放式基金的時候，面對著許多各式各樣的不同類型的基金，會非常不知所措，不知道如何進行選擇，這就是因為對開放式基金的種類的不了解而造成的，那么本章就要深入學習與掌握開放式基金的多種類型，包括各類基金產(chǎn)品的概念、市場發(fā)展現(xiàn)狀、種類、性質以及特點等等。開放式基金發(fā)展現(xiàn)狀近幾年來，隨著我國證券金融市場的飛速發(fā)展，開放式基金的基數(shù)也在不斷的增加。開放式基金的數(shù)量已從2013年的1415只增長到2019年上半年的5259只，在這六年半的時間中共增長了3844只。從開放式基金依據(jù)投資對象數(shù)量細分來看，混合型基金的數(shù)量最大，其次是債券基金的數(shù)量。第三是股票型基金的數(shù)量，而貨幣型基金的數(shù)量正在逐漸下降。從基金份額的角度來看，我們在開放式基金中的份額從2011年的2905.03億份至2019年上半年的117894.34億份，六年半時間里實現(xiàn)了飛速增長114989.31億份。有關開放式基金產(chǎn)品業(yè)務績效的數(shù)據(jù)顯示，我們每個開放式基金的價值在2011年為0.959元，2019年每份價值增長到1.051元。如圖2-1、2-2、2-3所示。圖2-12013-2019年上半年我國開放式基金數(shù)量發(fā)展現(xiàn)狀分析圖圖2-22013-2019年上半年我國開放式基金份額發(fā)展現(xiàn)狀分析圖圖2-32013-2019年上半年我國開放式基金每份價值現(xiàn)狀分析圖2.1根據(jù)投資對象分類它們可以分為股票基金，債券基金，混合型基金和貨幣市場基金。2.1.1股票基金（1）股票基金，又稱股票基金，是股票投資最多的基金，是世界上歷史最長，用途最廣泛的基金，投資比例不少于80％，因此，這些基金是基金產(chǎn)品中風險最高的基金之一。（2）我國股票市場現(xiàn)狀：999只股票基金，占開放式資金總額的19％，份額數(shù)為8129.8億份，占開放式資金的6.90％。如圖2-4、2-5所示。圖2-42013-2019年上半年我國股票型基金數(shù)量發(fā)展現(xiàn)狀分析圖圖2-52013-2019年上半年我國股票型基金份額發(fā)展現(xiàn)狀分析圖（3）分類：根據(jù)投資市場的不同，投資基金可以分為國內投資基金，外國投資基金和全球投資基金。國內投資基金投資于國內證券市場作為投資地點。他們受到國內市場的影響；投資于非國內證券市場的外國投資基金由于貨幣的多樣性往往面臨外匯風險；全球投資基金（包括國內證券市場）是全球證券市場。資源可以避免在一個國家或地區(qū)進行投資的風險，但由于投資領域的規(guī)模，它們也可能相對昂貴。根據(jù)股票市場的價值，股票可以分為三類：小盤股，中盤股和大盤股。這是股票的基本分類，專門用于小盤股的基金稱為小盤股基金。市值在5億元以下的企業(yè)一般被分類為小資本企業(yè)，市值在20億以上的企業(yè)被歸類為大型股份制企業(yè)。根據(jù)投資的性質，它們可以分為有價值的股票和成長的股票。還有一個股票基金，稱為工業(yè)股票基金，專門用于特定的投資領域。（4）它的特點大致可以分為以下五個方面。投資范圍比較廣，股票數(shù)量眾多，可以選擇的投資產(chǎn)品較多，股票基金有多種多樣的投資對象與投資目的，根據(jù)個人不同的需求，既可以追求高的回報，也可以追求穩(wěn)定的收入，可以滿足大多投資者的需求；具有投資費用低，風險分散等特點，如果投資者的資金少，那就無法同時買入多種不同類型的股票進行風險分散，但如果投資者的資金規(guī)模龐大，就可以同時買不同類型的股票，對投資風險進行分散；具有較高的流動性變現(xiàn)能力非常強；經(jīng)營收益相對穩(wěn)定；可以進行融資，而從中獲取紅利。2.1.2債券基金（1）債券基金，又稱債劵型基金，是收益型互惠基金的一種，是用于專門投資債劵的基金，是以債券為投資對象的投資基金，主要有國債、金融債、企業(yè)債，投資比例不低于80%，它集中眾多投資者的資金，進行組合投資，持有各種國有債劵和公司債劵，最大的特點是資金安全、收益穩(wěn)定、資產(chǎn)規(guī)模大、風險小。（2）我國債券型基金的市場現(xiàn)狀：債券型基金目前共有1305只，占占總資金的24.81％；份額數(shù)為22348.29億份，即占開放資金的18.96％。如圖2-6、2-7所示。圖2-62013-2019年上半年我國債劵型基金數(shù)量發(fā)展現(xiàn)狀分析圖圖2-72013-2019年上半年我國債劵型基金份額發(fā)展現(xiàn)狀分析圖（3）基金的資產(chǎn)投資和凈負債投資之間的關系是不同的。純債方基金不投資股票，救援成本非常低，虧損基金可以投資股票。根據(jù)發(fā)行人不同，可分為政府公債基金，指專門投資于有政府擔保的有價證劵基金，收益穩(wěn)定、高安全性市政債券基金，專門投資于地方政府發(fā)行的債券；公司專門發(fā)行的公司債券基金；金融債券，指專門投資于金融市場上發(fā)行的各種債券基金。根據(jù)到期日的不同，分為：短期債劵和長期債劵等。根據(jù)信用等級不同，有低級債劵和高級債劵兩種。債券基金可分為以下投資類別：政府公共債務，是一種以信用為基礎，以社會發(fā)行為導向并符合債券發(fā)行原則的政府債券，安全性好、流動性好、信用度高；信用債：是政府以外為主體發(fā)行的債劵，不用任何資產(chǎn)作擔保，高收益、價格波動大、風險大、流動性相對較好；可轉債：是債劵的持有人按發(fā)行時約定的價格將可轉換債劵兌換成公司普通股票的債劵，風險較低、流動性低于股票、高于企業(yè)債。（4）特點：由于債券型基金的投資對象是債券風險小，收益穩(wěn)定，但收益不高；戰(zhàn)略型基金的投資操作非常簡單，因此他的管理費用非常低，所以債券基金的成本也很低；對于具有當前收入的穩(wěn)定投資者而言，收益更為穩(wěn)定且足夠。2.1.3混合基金（1）混合型基金是一種同時投資于股票，債券，貨幣市場證券或其他金融產(chǎn)品的基金。它沒有明確的投資方向，適合較為保守的投資者群體。（2）我國混合型基金的當前市場狀況：混合型基金有2478只，占開放式基金總額的47.12％；份額數(shù)為13906.03億份，占開放式基金份額的11.80％。如圖2-8、2-9所示。圖2-82013-2019年上半年我國混合型基金數(shù)量發(fā)展現(xiàn)狀分析圖圖2-92013-2019年上半年我國混合型基金份額發(fā)展現(xiàn)狀分析圖（3）投資資產(chǎn)的比例及其策略可以分為股權基金，偏債基金，均衡基金和證券投資基金。股權基金是基于高回報但高風險的股票。股票投資組合通常在60％到95％之間；偏債基金主要是高收益、高風險的投資證券，與股權基金形成鮮明的對比。均衡基金是分配相對均衡的基金，在股票和證券中，分配比例分配相對比較平衡，大約40％至60％的資金用于股票和債券；配置型基金是指既投資于股票又投資于債劵，市場靈活性非常高，可以根據(jù)市場的需求調整資產(chǎn)分配。2.1.4貨幣基金（1）也稱為貨幣市場基金，是指在短期內投資于貨幣市場上可轉讓證券的基金，例如國債，政府短期債券，大型銀行可轉讓工具和商業(yè)工具，公司債券等；股利轉移是唯一的分配方式，也是共同基金的一部分。在穩(wěn)定收入，增加流動性，加強安全性，降低購買限額，簽發(fā)支票和支付消費者發(fā)票方面有許多優(yōu)勢。（2）我國貨幣基金市場現(xiàn)狀：目前貨幣基金有331只，占開放式基金總額的6.29％，份額數(shù)為72783.77億份，占開放式基金總額的61.74％。如圖2-10、2-11所示。圖2-102013-2019年上半年我國貨幣型基金數(shù)量發(fā)展現(xiàn)狀分析圖圖2-112013-2019年上半年我國貨幣型基金份額發(fā)展現(xiàn)狀分析圖（3）所涉資金的規(guī)模限制可以分為A類和B類，A類即對中小型投資者的投資；B類，即機構投資和大型投資者。前者被限制為1000個最低訂單，后一種被限制為五百萬個，不同的貨幣基金的銷售服務費用與成本也全然不同。（4）特點：衡量該基金的標準就是收益率的多少，該基金的資本安全性高、風險低、流動性好、投資成本低，投資者可以在不支付贖金的情況下隨時轉移資金，管理成本低，利潤穩(wěn)定，適合于短期資本投資。基金在分配股息時免征所得稅，可以在高利率，低流動性，高通過膨脹率和低聲譽時，來支付股息。2.2根據(jù)投資目標分類根據(jù)投資目標，開放式基金可以分為增長基金，收益基金和平衡基金。2.2.1增長基金（1）增長基金用于具有長期資本增值的投資，重點是融資的長期增長，經(jīng)常為投資者帶來收益，較少考慮當期的收入。以。投資對象通常是良好的具有潛力的股票、風險較大的金融市場、信譽好長期盈利的公司，或者發(fā)展前景好的公司。（2）種類：積極成長型和穩(wěn)定增長型。積極成長型基金的投資受益者更有可能成為高風險，高回報的小增長公司，而穩(wěn)定增長基金的投機性較小，并努力為資本增加長期價值，其目標是實現(xiàn)長期穩(wěn)定增長。（3）特點：注重選擇上市公司的成長性，目前生物醫(yī)藥和非高科技板塊具有較高的成長性。基金資產(chǎn)凈值的比例較高，持股相對比較集中。隨著市場的興衰，基金的收入波動很大。2.2.2收入型基金（1）收人型基金是有價值的工具，收入穩(wěn)定來自于本會計年度追求的高收入。如債劵、績優(yōu)股可兌換債劵等。收入型基金一般把所獲得的股息、紅利收入非配給投資者，使投資者有固定的來源。（2）種類;固定收益基金和股票收益：第一種情況，風險低，收益保持不變，收益相對穩(wěn)定；后一種是盡可能求得收入最大化，主要投資于普通股。（3）特點：此類基金風險相對較低、成長性比較弱、潛力小、可保本，適應更保守的投資者和退休人員。2.2.3平衡型基金（1）平衡型基金，即尋求長期資本增值，但也包括流動收益的基金，主要投資于證券，優(yōu)先股和部分流動股，占投資組合的比例。（2）類別：股票平衡基金，，即能及時適應市場變化的基金；平衡基金的另一類，在平衡股票債務時，要特別注意定期股息以避免風險。（3）特征：當期利息分配，金融安全，短期利息重點和風險組合。2.3根據(jù)投資理念分類按照投資理念，開放式基金可分為資產(chǎn)型基金與指數(shù)型基金。2.3.1資產(chǎn)型基金資產(chǎn)型基金是指旨在超過平均市場收入的基金。2.3.2指數(shù)基金通常是選取特定的數(shù)值作為標的指數(shù)。純粹型的指數(shù)基金它的所有資產(chǎn)幾乎都投入進去，改進后的指數(shù)基金以第一指數(shù)為基礎，適合證券市場的特定特征。2.4專項基金（1）公共基金：該基金也稱為LOF基金。簡而言之，它是一種開放式基金，可以向市場申請，收回和收回基金份額。其特點是總份額不確定，但是可以在合同中指定的時間和地點訂購和贖回。可以通過銀行和證券交易所網(wǎng)絡進行資金出售。（2）ETF基金：交易所的周轉基金，也稱為股票交易所基金，是具有不同基金份額的開放式股票交易所基金；ETF掛鉤基金是一種將大部分資產(chǎn)投資于同一指數(shù)的基金。（3）系列基金：這些基金是單獨的基金，即使用相同類型的基金合同的組成部分且可以相互轉換的基金。（4）保本基金：一定時間內保證投資者的本金不受到損失的一種基金，時間周期一般為3年，在這段時間中，不能取回投資基金，一般適用于閑置的資金，中途收回可能會造成一定的損失。（5）FOF基金：是專門投資其他基金的基金，會通過相關機構幫助投資者有效的降低風險，風險相對較小、收益率低，運作成本低。（6）QDII基金：這些基金在一個國家設立并得到國家的批準，主要是在進行境外證劵交易市場、金融市場有價證劵的證劵投資基金。（7）分級基金：是一個基金可以拆分成兩個不同的級別的基金，有三個基金產(chǎn)品，分別是A類份額、B類份額、母基金，第二種又被稱為杠桿基金。第3章開放式基金的投資策略技巧3.1投資準備在未投資時，投資者首先要做好準備工作，主要指心理上和心態(tài)上的轉變，如果投資者是初次投資，請做好心理準備；如果之前投資過其他產(chǎn)品，請做好心態(tài)上的轉變。無論投資者在短期內的投資中盈利還是虧本，都不是最重要的。最重要的是在短時間內要迅速建立起正確的投資理念，并不斷進行完善，而且要堅持秉持著這樣的理念，保持良好的心態(tài)，只有這樣，才可以在預期的投資中，幫助投資者在未來更長一段時間內，在投資中輕松獲利并取得成功。3.1.1端正心態(tài)其實，投資是將資本轉化為資本的過程。投資的目的是在未來獲得更穩(wěn)定和可持續(xù)的現(xiàn)金流，并積累未來的收益，這表明開放式投資基金并非“一夜暴富”。端正心態(tài)是做好投資的第一步，現(xiàn)在投資行業(yè)屬于一個暴利的行業(yè)，很多人容易在這個暴漲暴跌的環(huán)境中迷失自我，這就導致大家進行盲目跟風。初學的投資人要做好心理準備，不要盲目跟風，過分依賴別人的分析并不是好事，所謂“工欲善其事，必先利其器”，只有經(jīng)過自己不斷摸索不斷學習，掌握自己的方式方法才能在市場上生存。市場不缺乏獲利的機會，缺的是理性投資者，不要因為錯過一次獲利機會而沮喪懊惱，然后魯莽地進行投資，所謂期望越大失望可能越大，要保持一顆冷靜沉穩(wěn)的心。做投資心態(tài)很重要，市場的大起大落和虧損并不可怕，可怕的是投資者不會分析而盲目跟風、隨波逐流，不要因為失敗而氣餒，鼓起勇氣繼續(xù)下一次的揚帆起航。3.1.2基金投資的基本理念任何投資都有一定的原則可言，我們要了解和掌握基金投資的基本理念，才能在基金投資中獲得不錯的成績。（1）成長與投資投資有兩種：增長型和價值型。成長型投資基金的管理者更多地關注企業(yè)的長期成長，而股票的購買價格則較少。價值型投資的管理者對低成本高價的投資策略很感興趣。（2）長期維護是一項長期的投資理財活動，一年以內短期，3-5年為中期，5年以上才為長期。如果投資者頻繁進行買賣以獲取利潤將大大增加買賣成本，實際上會損害其自身利益。與養(yǎng)老基金公司不同，基金的購買和贖回通常占交易成本的1.5％至2％，這要高得多。對于投資者而言，選擇信譽良好且穩(wěn)定的基金企業(yè)以及適合其風險偏好和長期維護的基金產(chǎn)品更為重要。（3）關注舊基金在投資經(jīng)驗有限而新基金不明的情況下，投資者可以專注于已運營一段時間且透明度更高的舊基金，因為投資者可以了解過去的表現(xiàn)并在選擇新基金時避免風險。當然，對于投資者而言，無論是新基金還是舊基金，或者根據(jù)他們的最終投資能力，良好的業(yè)績確實是不錯的，所以它是良好的業(yè)績。3.2基金的購買渠道隨著基金行業(yè)的不斷發(fā)展，基金的銷售渠道也越來越多，讓我們一起來認識一下各大購買渠道以及他們的優(yōu)缺點吧。3.2.1線下購買渠道基金的線下購買渠道主要是從銀行、證劵公司，保險信托公司等進行購買。（1）從銀行柜臺進行購買目前，銀行柜臺是線下購買基金的主要渠道，通過此渠道購買基金最直觀的優(yōu)點就是網(wǎng)點眾多、銀行信譽好交易安全，辦理相關手續(xù)時，銀行工作人員會更好的進行服務幫助解決問題，省時省力。當然，也有相當多的短板，譬如說銀行的基金產(chǎn)品有限，部分小規(guī)模網(wǎng)點可能不支持銷售，而且銀行辦理業(yè)務人多，效率低，浪費時間。在申購、轉換和贖回等操作時，可能會需要來回跑，非常麻煩，費事。（2）從證劵公司購買基金證劵公司代銷基金產(chǎn)品的數(shù)量是非常多的，是銀行的3.44倍，但交易額卻不是很高，主要原因就在于幫基金公司代銷需要交反向交易量，這種是不合理的，另一方面是反向交易量成本高，代銷業(yè)務就很難去開展。證劵公司經(jīng)常會進行打折促銷活動，有手續(xù)費上的優(yōu)惠，比網(wǎng)點便宜，有許多專業(yè)性的人才，缺點就在于證劵公司少，不如銀行分布廣泛。3.2.2線上購買渠道基金的線上購買渠道主要有網(wǎng)上直銷、第三方銷售機構和銀行官網(wǎng)等。（1）網(wǎng)上直銷網(wǎng)上直銷是基金公司通過自己的官方網(wǎng)站銷售基金，投資者只需要在該公司官網(wǎng)上注冊開通自己的賬戶，就可以享受多種服務。分別是：網(wǎng)站服務、電子郵件服務和短信服務。第一種有網(wǎng)上交易和賬戶查詢兩種；第二種有電子對賬單、凈值郵件和交易確認；第三種有短信對賬單、交易確認和短信咨訊。在官網(wǎng)上購買基金，通常可以享受申購前的申購費、定期定額業(yè)務的前端申購費和沒有申購費的基金轉換到其他有收費基金的轉換補差價費用。但也存在有諸多弊端，例如，操作困難，步驟復雜，支付可能需要具體銀行，有轉賬費用。（2）第三方銷售代理第三方銷售組織是除其他金融機構的公司直接銷售以外的基金銷售公司。所有這些公司必須獲得中國證監(jiān)會的批準才能出售該基金。基金必須是中國證監(jiān)會設立的有限責任公司。符合中國證監(jiān)會要求的法律，公司或其他形式，具有其組織名稱，組織機構和活動范圍；注冊資金或提供資本金不少于2000萬元的資金；基金職工人數(shù)不少于10人；高級管理人員必須具備從事基金管理專業(yè)的資格，熟悉基金銷售業(yè)務，具有兩年以上的工作經(jīng)驗或在其他金融機構中的工作經(jīng)驗，或者具有五年以上的工作經(jīng)驗。（3）銀行官網(wǎng)可以在銀行的官方網(wǎng)站購買基金，會不定時有一定的優(yōu)惠活動。銀行不同代理的基金也是不一樣的，投資者要是想購買多種基金，可能需要去多家銀行官網(wǎng)購買，相對復雜一些，還需要會一些相關的電腦知識與操作。3.3基金選擇的依據(jù)3.3.1依據(jù)基金公司選擇基金在日常生活中，投資者購買商品更加愿意信賴和選擇大品牌，因為他們在質量上和品質上等方面，都有相應的保證。投資者在選擇基金時，也要樹立品牌意識，要盡量選擇實力強，信譽好，品質高的基金公司。首先需要關注基金公司，他是否有健全與完善的基金產(chǎn)品體系，是否有自己獨特的特點，是否在市場中有一定的地位與影響力。產(chǎn)品體系完善的基金公司，可以為投資者提供更全面的服務，登陸公司官網(wǎng)進行了解它的產(chǎn)品體系，從而找到適合自己的基金產(chǎn)品。第三方基金評級機構收集相關資料，通過科學的分析，依據(jù)一定的數(shù)據(jù)，對基金公司的經(jīng)營、創(chuàng)新等方面進行綜合評定分析，最終其基金產(chǎn)品的表現(xiàn)對基金公司進行評級。基金公司評級最高為五顆星，最低為一顆星，評級越高，說明該公司越優(yōu)異，旗下的基金也就越可靠。基金公司的評級只能說明基金公司整體進的好快，其評級的高低與基金公司旗下產(chǎn)品的數(shù)量密切相關，產(chǎn)品數(shù)量眾多的情況下很難做到每只基金都非常好。基金公司的排名是管理規(guī)模的有序排列，也是從多個方面進行的綜合排名。在分析出一個基金公司的投資風格后，可以順應它的投資風格來選購基金，盡量挑選該基金公司擅長的基金種類進行投資。選擇基金，還要看基金公司的創(chuàng)新能力，只有有足夠的創(chuàng)新能力，才能在市場的不斷變化中，跟上發(fā)展的步伐，為投資者帶來更穩(wěn)定的長期的投資收益，可以從兩個角度來看，基金公司是否有創(chuàng)新能力，一是看旗下公司的基金產(chǎn)品，它的業(yè)績排名，如果所有的產(chǎn)品都名列前茅，說明基金產(chǎn)品獸基金經(jīng)理能力的影響比較小，然后整體創(chuàng)新能力非常強，反之，如果同類產(chǎn)品之間的業(yè)績相差特別大，說明沒有得到基金公司太多的幫助，那么業(yè)績好的產(chǎn)品大多是受到基金經(jīng)理投資風格的影響，第二點是基金的穩(wěn)定性持股，如果該公司旗下基金頻繁的買賣股票，說明此公司沒有正確的投資方向，創(chuàng)新能力也有待加強。基金行業(yè)經(jīng)過長時間的不斷發(fā)展，在發(fā)展過程中形成了一個行業(yè)認可的4P標準，第一個標準是投資理念，首先應重點關注該公司的投資理念是否成熟有效，然后根據(jù)自身的狀況來選擇，有三種著名的投資理念，分別是價值投資理念、對沖投資的概念、量化投資的概念，第二個標準是，投資團隊是一支成功且成熟的團隊，可以從基金的產(chǎn)品中獲得持續(xù)穩(wěn)定的回報，第三個標準是投資流程，完善的投資流程，有利于基金產(chǎn)品獲取長期而有效的利益，第四個標準是投資績效，在選擇基金時，應關注一下它的歷史投資業(yè)績和它的未來預期。3.3.2依據(jù)基金經(jīng)理選擇基金基金經(jīng)理是基金資產(chǎn)的直接管理人，也是基金產(chǎn)品是否能獲利和獲利多少的關鍵，優(yōu)秀的基金經(jīng)理可以為基金帶來巨額的投資收益，所以選擇一個有能力的基金經(jīng)理是每個投資者必須去做的事情，選擇基金經(jīng)理，首先，歷史業(yè)績是一個最有效且直觀的影響因素。在選擇基金經(jīng)理時，投資者可以著重了解以下幾個方面，一應具備全面專業(yè)的知識，有豐富的工作經(jīng)驗，充分了解之后進行選擇基金經(jīng)理，不要頻繁更換，道德品質良好，投資風格具有前瞻性，此外，根據(jù)基金經(jīng)理之間的分工，他們可以分為三類：基金經(jīng)理，多個基金經(jīng)理和決策小組。首先，第一種，它的基金投資決策全部由基金經(jīng)理獨自決定，第二種多個基金經(jīng)理性負責不同的投資決策，第三種決策團隊型，是由兩個以上的基金經(jīng)理共同進行決策。投資者需要用心去了解，為了找到最佳的行業(yè)經(jīng)理，這些優(yōu)秀的基金經(jīng)理是公司的金牌，也被稱為金牌基金經(jīng)理。公司必須關注其歷史業(yè)績和投資記錄，基金費用與道德水平，投資者在選擇基金經(jīng)理時，容易進入誤區(qū)，會選擇那些短時間內表現(xiàn)特別優(yōu)異的基金經(jīng)理，而忽視了那些長期收益穩(wěn)定的基金經(jīng)理，選擇基金經(jīng)理，有以下三個原則，以長期在一家公司任職，并保持業(yè)績優(yōu)異，二全面發(fā)展，三不能完全按基金經(jīng)理的風格來決定。基金的行業(yè)流動性特別強，基金經(jīng)理屬于稀有型人才，非常搶手，收入待遇非常高，因此經(jīng)常會出現(xiàn)跳槽離職的現(xiàn)象，基金經(jīng)理的人事變動會對基金造成一定的影響，所以投資者應有相應的關注。3.3.3依據(jù)基金業(yè)績選擇基金基金的業(yè)績直接影響投資者的業(yè)績，因此成為判斷基金業(yè)績的第一標準。由于該基金的績效基準是預期的績效，因此對于該基金的未來績效有著至關重要，的作用，投資者可以將當前的收益狀況和業(yè)績基準進行比較，可以看出此基金在一段時期內的表現(xiàn)，如果收益大幅度低于它的業(yè)績基準，就說明基金在這段時間內表現(xiàn)的很差，將來，投資價值也不會很高，投資者也不會購買這些資金。如果基金的回報大大超過基準，則已經(jīng)持有的基金將有資格贖回或轉換，這表明該時期的基金投資要好于基準。資產(chǎn)可以增加高價值，其投資也具有高價值。每天的基金的業(yè)績基準都可以在招募說明書或者基金的合同中找到，對于已經(jīng)開放申購的基金，可以在基金公司的官方網(wǎng)站上或者其他的財經(jīng)網(wǎng)站上找到相關的信息資料。要進行同類基金的業(yè)績比較，這樣才可以看出，相比之下，哪個可以繼續(xù)持有。長期投資者可以選擇長期基本定的基金，短期投資者選擇短期業(yè)績上升的基金。就穩(wěn)定性來看，那些長期穩(wěn)定收益的基金是值得購買和持有的。3.3.4依據(jù)基金招募說明書基金在新發(fā)行募集期間，面向投資者發(fā)出的公告叫做基金招募說明書，基金招募說明書是對投資人做投資判斷發(fā)布的一切信息，基金的招募說明書是由基金的發(fā)起人出具的，具有相關法律意義的內容，絕對真實可靠，是了解基金最重要的文件之一，投資必讀。首先在投資者購買投資時，必須先看基金招募說明書，在說明書中表明了投資者的權利和義務等有關信息，投資者可以關注基金近一年的，以及近幾年的平均收益狀況，開放式基金通常是每六個月更新一次招募說明書，投資者需要對比以前的說明書，了解新說明書增添的相關細節(jié)。投資者購買資金，需要對基金管理者有一定的了解，可以在招募說明書中看高層管理人的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)歷來判斷該公司是否有未來的發(fā)展前景。基金招募說明書中有關于投資策略方面的內容，投資者可以細心的觀看與學習，將有關的知識遇到自己的投資計劃之中，從而制定自己的投資計劃。投資者必須了解基金利潤和支出的分布，可以分為兩類：現(xiàn)金股利和投資股利，投資者可以選擇現(xiàn)金股利或將股利自動轉換為基金的一部分進行再投資，或者投資者別無選擇，隱含的回報形式是現(xiàn)金股利。3.4投資策略與技巧3.4.1把握合適的入市時機在基金投資的過程中，把握合適的時機入市，對投資收益有比較大的影響，在基金投資中，有四個較好的入市時機是投資者必須把握的機會。（1）牛市初期，證券市場在經(jīng)過長期的熊市下跌之后，有一段筑底的過程，隨后在底部就會出現(xiàn)突破上漲的趨勢，當確定證券市場走出熊市，向牛市轉化投資者可以進行大膽的投資.（2）多數(shù)保本型基金多數(shù)處于封閉運營狀態(tài)，但如果該基金開放就是好的入市機會。（3）優(yōu)秀基金公司發(fā)行新基金，基金公司的排名如果非常靠前，說明該公司旗下的各類基金也都處于市場的平均水平之上，公司規(guī)模大，管理能力強，這樣的基金公司發(fā)行新基金，對于投資者來說是不錯的買入機會。（4）封轉開，封閉式基金在封閉期到期后，基金公司不想讓它消失，就會向監(jiān)管層申請轉換為開放式基金，而轉換而來的開放式基金就被看