我國上市公司會計信息披露監管存在的問題及完善對策研究TOC\o"1-3"\h\u10882一、前言 41881二、會計信息披露相關理論 417659（一）信息不對稱下的會計信息披露 414162（二）會計信息披露監管機構 510118（三）會計信息披露監管的原則 6262271.公開原則 629452.公正原則 614193.公平原則 6286074.誠信原則 711354三、對于上市公司會計信息披露監管的現狀 714423（一）上市公司會計信息披露監管機構 729863（二）上市公司會計信息披，監份制度框架體系 728114四、我國上市公司會計信息披露監管存在的問題 819246（一）監管所需的配套法律法規不完善 87917（二）現有的法律中缺乏合適的訴訟機制 819686（三）公司內部控制與治理結構缺陷 816715五、上市公司會計信息披盡監份體系孟構的具體方案 915201（一）加大處罰力度，建立民事貴任追究制度和股東集體訴訟制度 94291（二）建立證券市場賠償機制 11105901.建立信息披露責任制 11108122.完善賠償機制 1118630（三）改革公司治理結構，完普內部監督體系 11179611、推進獨立藍事制度；強化童事會的制約機制 11198802、調整董事會功能，推行職務不兼容制度 1222566結語 1313803參考文獻 14摘要無數的案例和實踐證明，上市公司的會計信息披露對市場的有效運行和長期發展起著重要作用，近年來，中國上市公司在運營期間經常會出現財務信息造假的現象，快遞信息也出現了較多的問題。因此有必要強化對上市公司的會計信息披露制度進行調整。提升對會計信息披露的質量，才能夠保護投資者的權益，為市場的發展帶來重要的保障。本次文章的內容總共有五個篇章構成，第一篇章簡要介紹研究本課題的背景以及意義。第二篇章對會計信息披露制度相關的理論內容進行闡述。第三篇章，介紹我國上市公司會計信息披露監管體系的現狀；第四章，分析了上市公司會計信息披露監管存在的問題第五章，提出了重構我國上市公司會計信息披露監管體系的具體方案。通過本次研究的內容可以優化上市公司信息披露方面的監管理論，并為今后的監管體系的構建提出具有實踐性的指導思路。關鍵詞：上市公司，會計信息，信息披露一、前言近十幾年來，中國市場經濟下的上市企業數量和總市場價值兩方面都取得了巨大的發展。換言之，上市公司已經成為中國經濟系統中不可替代的一部分。但是，由于中國是新興市場，在很多方面經驗不夠，導致監督管理不足，特別是上市公司的信息披露。有“鄭百文”、“殷光霞”等虛偽的惡性事件暴露。致使會計信息使用者對中國上市公司披露的會計信息失去了興趣和信賴。由于對證券市場機能的重要影響，促進證券市場效率的提高是困難的任務。面對這種局面必須要針對證券行業展開有效的監管，特別是上市，公司在制定出會計信息時要客觀地對外進行披露，對會計信息披露的制度進行優化和調整，這也是國內理論和實務領域關注的重點問題。在當前時期，我國的金融行業有了穩定的增長，為了建立合理的上市公司會計信息披露制度是非常有必要的，通過這種操作才能夠給投資者帶來信心，讓國內的證券市場變得更加透明。本次文章重點分析了國內上市公司會計信息披露監管的問題，以及現階段發展的狀況，同時也會參考有關的理論，對監管制度的改革進行創新。二、會計信息披露相關理論（一）信息不對稱下的會計信息披露任何資源分配都是特定決策的結果，任何人的決策都是信息。因此，經濟生活的根本問題不是資源的最佳配置如何最大限度地利用分散在全社會的各種信息。資源分配取決于決策信息的整合性和準確性。經濟發展的時間對于信息非常重要，參與經濟活動的當事人要掌握更多的信息才能夠做出科學的決策，但是在實際環節這種信息往往非對稱。如果在簽約之前出現了非對稱的信息差，就會導致簽約完成以后，出現道德層面以及逆向選擇的風險以及危機。逆向選擇的信息不對稱是由于一方當事人的對信息的了解不足，從而給可以給了解信息的另一方帶來利益。反向選擇限制了股票市場資源配置的優化功能，可能導致股市生存能力不足。為了消除這種不利現象，必須通過會計信息公開來改變信息不對稱性。在這個階段，上市公司可以通過向投資者公開真實信息來獲得更高的股價。另外，如果沒有信息不對稱性障礙的話，股票市場會運營得更好。在資本市場中，由于所有者和管理者的分離，反向選擇的問題是內幕信息，一般來說，企業管理者和其他內部人員比外部投資者更理解企業的現狀和未來的前景，通過操作信息披露來維持自身的利益。這阻礙了投資者正確的投資決策。對于投資者來說，因為知道公司的信息不公平公開，所以不會買公司的股票。會計信息公開是將企業內部信息轉化為企業信息，克服反向選擇的有效機制。在雙方交易期間出現了不可觀察性的問題，導致某一方的利益受到損失就叫做道德風險。特別是大型公司內部存在道德風險屬于普遍現象公司的管理者，在管理公司期間，往往會重點關注股票的利益，其中的努力程度也無法預測，所以管理者會存在偷懶的可能性。公司的業績出現了下降之后，公司管理者也會推脫責任將這種責任劃分成不可控因素，所以道德層面上的風險將會給投資者的利益造成嚴重的影響，同時也會擾亂經濟運行的正常效率，為了解決道德層面上的風險，讓公司內部的管理職責發揮到最大值，因此只能通過快遞信息披露來實現，這樣才能夠增強投資者的信心。利用會計信息可以有效的把控道德層面上的風險，主要是通過互補來實現，首先是企業的管理者會將會計信息披露的收益當做是激勵的內容，促進管理者為公司創造更多的價值。其次是會計信息披露所產生的收益，也需要在經理人的市場上進行宣傳，如果出現了利益受損的現象，企業的管理者就必然會承受個人利益層面上的損失。（二）會計信息披露監管機構投資者和其他利益相關者需要會計信息，上市企業自己提供會計信息，但會計信息公開依然規范化，世界各地的上市企業有義務公開會計信息，中國也不例外。信息披露管理的兩個主要目標是保護投資者的合法權益，實現資本資源的優化配置。提升信息披露的有效性、精準性和真實狀況是證券市場正常健康發展的基礎，會計信息在證券市場領域可以發揮重要的價值，但是證券市場也會出現信息不對稱的現象，同樣也會出現壟斷因素，如果出現了競爭混亂的局面，市場的蕭條是不可避免的。所以證券市場的正常運行需要多方面進行配合，如果缺少高效、穩定、有秩序的運營，也無法充分發揮證券市場的有效資本配置功能。通過監督管理手段，組織、策劃、協調、管理、監督、控制等方式對會計信息進行披露，有利于提升會計信息的真實有效性，對于證券市場而言，也可以確保市場的秩序穩定運行。通過會計信息披露制度進行監督，確認上市公司的各項會計信息公開的內容和形式，實施強制性的措施才能夠確保行業的正常發展。國內的證券監管會作為中國會計信息的主要監督管理機構，制定了從公開內容規范公開形式等一系列等行政措施，并且將信息及時對外公開。從這個層面上為中國證券市場的發展提供了保障，有利于讓國內的證券市場內的上市企業將信息更加精準的對外公布。國內的證券法以及有關部門同樣有相關的要求。這個框架從原則規范到操作規范，對信息公開的內容、形式和方式作出了合理的規定。監督管理機構對會計信息公開的影響，也取決于對上市公司執行制度和準則狀況的審查頻率和程度、對違反行為的處罰方式等監督管理的力量。（三）會計信息披露監管的原則國際證監會組織在1996年對外公布了《證券監管的目標以及原則》，其中對于會計信息披露的監管原則進行了明確要求，監管原則必須按照以下標準來實施，首先是維護投資者的利益，其次是讓市場保持公平高效透明的狀態，第三減少系統的風險，讓快遞信息能夠及時暴露公司的問題，所以必須要實施誠信透明的原則。這樣才能夠確保世界各國的證券監管委員會發揮出應有的作用。根據國際證券監督管理機構（IOSCO）1998年發表的《證券監管的目標與原則》所有監督管理原則都要基于三個監督管理目標：首先是保護投資者的利益，其次要確保市場的公平公正。第三，降低信息系統風險指數。會計信息的取得信息披露監督管理的目標應遵循“三公”原則，這種原則在國際會計信息監管方面屬于最為常見的類型。1.公開原則實施公開原則必須要對兩種階段的信息進行公開，首先是證券發行期間的發行人必須要確保信息的精準性和真實性，不能對信息進行做假。證券發行期間，中介機構也要擔負起相應的職責，確保信息的準確度對公司的各項信息披露提供正確完整的義務以及責任，其次是證券發行之后的信息公開內容，也叫做信息持續的披露，行為證券發行的有關機構和個人定期公告或者用不定期、恰當的方法向公眾通報公司的內部財務和運營情況。2.公正原則按照公證原則的要求，立法期間就必須對證券市場的實際狀況進行考量，制定出兼顧各方利益的監管制度，同時也要參考市場的規則，不能對市場的行為進行干擾，并且政府部門在監管期間必須要客觀公正的對待雙方當事人。3.公平原則在證券市場進行投資，投資者們接觸的信息也要大致相同，這樣才能提供同等機會，證券投資過度依賴于信息才能夠完成交易，所以國家證券監管部門在制定出監管政策時，往往會考慮到信息披露的規則，讓各類投資者可以共同獲得對應的投資信息，實施公平公正的原則，也是證券監管部門現階段根據國家法律制度的要求所實施的監管行為。4.誠信原則這種原則也被稱作是誠實守信的原則類型，證券市場的監管主體會制定出對應的法律和法規，必須要確保參與者要按照誠信原則來實施，具體表現在以下幾個方面，首先是上市公司一方面要投資，必須要確保信息的真實性完整性，對這些信息的真實性負責同時也要對外披露其中的承銷商中介機構等同樣要如此。其次，各中介機構也要嚴格遵照誠信的原則。三、對于上市公司會計信息披露監管的現狀（一）上市公司會計信息披露監管機構目前，中國上市企業信息披露監督管理部門主要有中國證券會、兩個證券交易所和中注協。三者雖然存在一定程度的關聯性，但是各自的職責和權限不同。中國證監會權利范圍最大，也是三個機構中最為權威的一個部門組織。證監會現有的主要功能是為了確保上市公司的各項信息能夠獲得正確的披露，證券交易所一方面要進行管理，同時也要對上市公司的信息進行持續性的披露，嚴格按照監督管理制度的要求，因此具備權威性。在對上市公司進行披露進行監管期間，也需要通過多種方式來實施其中的會計事務所，也起到監管的作用。（二）上市公司會計信息披，監份制度框架體系現階段針對于上市公司制定出的信息披露制度，包含了3個層面的內容，有基本法律，行政法規，部門規章制度。首先是基本的法律內容，我國制定出了《證券法》、《公司法》等都是我國最基本的法律制度。其次是法律法規的內容，比如《會計法》、《注冊會計師法》、《股票發行管理條例》、《上市公司股份特別規定》、《債券管理辦法》。第三層面，部門內部制定出的規章制度，比如中國證監委員會制定出的《信息披露制度規范》、《證券市場暫行規定》、《禁止證券欺詐規定》、《公開發行證券信息披露規則》、《上市股東大會規范意見》等內容。四、我國上市公司會計信息披露監管存在的問題（一）監管所需的配套法律法規不完善從我國的實際情況來看，在信息披露違法事件的調查處理實踐中，主要采取以下措施。行政制裁是主要的處罰手段，但是這種處罰手段往往只建立在追究責任主體的刑事責任上，這種追究制在很多時候只能起到“亡羊補牢”的作用。就財產責任而言，制裁的結果往往只是當事人的非法收益被完全沒收作為結果出現。然而，但是在處罰責任人過程當中沒有針對投資者展開民事賠償。在這一方面存在較多的漏洞，民事責任無法進行準確的評估，也沒有實施可操作性較強的方案，并且原則性過強，這也導致執法環節存在較多漏洞。（二）現有的法律中缺乏合適的訴訟機制信息披露方面經常會出現違規的現象，但是根據民事責任的規定卻沒有進行完善的約束，證券法當中雖然也有民事賠償責任的原則，其中要求違反了法規內容，需要承擔民事賠償責任繳納一定的罰款和罰金，如果財產不足以抵扣，必須要首先履行附帶民事賠償的責任。然而在司法實踐過程當中，很多投資者屬于中小規模，并不能作為法人向對方追究民事賠償，法律當中也缺少對應的訴訟機制，所以投資人的損失無法獲得有效的賠償。國內的法律體系也并不完善，在實施訴訟期間只能具備一定的地位，代表人訴訟制度才能夠完成法律支持，民事訴訟法當中也有規定代表人訴訟制度在操作期間面臨較多的困難，首先要針對訴訟的內容進行確認，股民人數眾多，無法挑選出合適的代表人，因此操作上存在較多的障礙。其次民事訴訟法當中也有規定，在訴訟期間代表訴訟人可以在法院當中。出相應的權利對案件進行說明和請求通知權利人，在固定的時間段內，必須要向人民法院展開登記，在證券民事訴訟領域，股民眾多股東也比較多，各區域遭受的損失狀況也各不相同，所以權利人不愿意承擔麻煩的后果也不愿意配合登記，在訴訟時效期內也無法主張權利，違法者受到的判決處罰，賠償金額往往低于違法成本，所以這種民事責任無法起到保護受害人的效果，還會起到一定的縱容作用。（三）公司內部控制與治理結構缺陷上市公司在運營期間有責任對外披露各種關鍵性的信息，要確保信息的及時性以及完整性。其中的主要責任在于上市公司的管理層，比如董事會我國現階段上市公司會計造假行為經常會被媒體曝光，所以財務報告缺少真實性，這種違法現象也非常普遍，出現這些原因有很多因素造成的。上市公司內部缺少合理的把控也會產生這種現象，投資公司在治理過程當中內部存在較大的缺陷，這也影響了內部控制的有效性出現內部失控的原因有以下幾個方面：（1)公司內部的股權結構缺少合理性，很多大股東在企業當中占據優勢地位。國家股東以及法人股東占據較多的位置，所以很多法人股東也是國有控股方國有，控股是公司的大股東，所以董事會成員以及經理人員無法按照全體股東的意愿來制定出決策，因此對這些人也無法產生有效的激勵和約束。（2）企業內部的審計機構缺少明確的定位，內部審計期間必須要著重解決多種問題，才能夠確保公司正常運營，內部審計機構在設置和定位期間，需要設置審計委員會和審計部門。審計部必須要由總經理進行領導，董事會對總經理的領導行為進行監督，但是這種監督權利如果沒有落實到位，就無法確保單位內部的正常發展，根據會計法的要求，單位負責人必須要對會計工作和會計資料的真實性負責，但是缺少有效的監控就無法實現這一規定，類似的條款也就無法正確落實。（3）董事會內部出現交叉任職的現象，這種問題非常普遍，導致了重要職位無法產生應有的約束力，特別是關鍵部門缺少制衡，董事長以及總經理往往由同一個人擔任董事會和總經理班子人員也有重疊外部的董事會和獨立董事非常少，因此這種董事會往往沒有獨立性。（4）監事會沒有發揮出應有的監督職能，董事會以及監事會可以通過股東大會選舉，因此股東大會作為上級管理部門，要對董事會和監事會的職能進行負責，但是雙方不會存在直接任免的權利，監事會在法律層面上只有監督權，對于董事會的行為無法進行調節和掌控，在實踐環節，公司內部人員會擔任監事會的成員，所以在行政層面上也會受到總經理的領導，這種獨立性非常差，公司法內部給予監事會擁有的監督權就無法落實到位。五、上市公司會計信息披盡監份體系孟構的具體方案（一）加大處罰力度，建立民事貴任追究制度和股東集體訴訟制度目前我國針對上市公司會計信息披露違規項目的管理期間，缺少強有力的處罰力度。一方面也強調了行政和刑事的處罰，但是沒有關注民事的法律內容，這一方面必須要予以調節，無法體現出市場經濟發展的趨勢，民事賠償可以讓利害關系人積極進行起訴，通過大量的案件。反映出了受害者，如果能夠積極的行動起來追償，侵害人的權益，這樣才能夠獲得更多賠償，同時也有利于讓大家積極的舉報違法行為，讓政府部門在調查期間得到更多的協助。同時也可以讓違規者提升違法的成本，讓他們無所遁形。讓民事賠償成為了不法分子的不敢逾越的鴻溝，所以必須要針對民事賠償制度進行完善和建立。這樣才能夠發揮出民事賠償的效果。現階段可以從以下幾個層面對民事賠償制度進行完善。（1)實施現代假定制度，假定被告人在決策期間已經將信息對外披露，但是必須要對損失進行計算，分析會計信息披露違規和損失之間的關系，這種需要付出大量的努力，才能夠獲得一定的成績。在出現了雙方的投資，糾紛期間，法院會認為原告不能證明企業的個人損失，所以被告會計信息披露制度的效果就無法顯現，會計信息披露的違規因果關系無法體現出來，因此會被駁回原告的訴訟請求，因此必須要制定出現代假定制度，這樣才可以實施民事訴訟。(2)對現有的代表人訴訟制度進行完善，個別投資者所獲得的利益并不多，所以要考慮到成本效益,這部分人群也不愿意主動去起訴，只有通過設置投資者權益的保護組織，讓他們能夠產生投資代表。（3）在民事賠償的金額方面進行明確規定，二級市場上的投資者可以通過法律程序的內容進行判斷，然后再做出信息決策期間對作出的損失進行評估。科學的評估了投資者的損失，然后確定對應的賠償比例，這樣才能夠確保中小股民的利益。被告方必須要承擔相應的民事賠償責任,才能起到一定的懲治作用。(4)實施股東集團訴訟制度，進一步的完善證券市場的法律法規制度，有利于讓違法者提升違法的成本。無論是刑事訴訟或者是證監會的行政處罰，并不能起到有效的威懾作用，但是中小股東提起民事訴訟必然會讓違法者陷入困境。實施股東集團訴訟，被告方必須要承擔相應的賠償責任。股東的整體利益受到侵犯，部分股東可以作為訴訟方提起民事訴訟賠償，最終的結果也會涉及到全部的受害股東，其中的沒有訴訟的股東同樣包含在內，只有實施了股東集體訴訟制度，才能夠讓部分股東可以站起來維護自身的利益。但是現階段國內并沒有實施股東集體訴訟制度，所以即使有部分股東愿意站出來訴訟，但是賠償數額很少，根本無法起到應有的威懾作用。我國實施的證監會問責制度屬于行政處罰的類型，所以證件信息披露執法存在薄弱環節，無法產生有效的成果，在發達國家證券監管部門也會實施各種處罰行為，證券監管部門作為原告可以發起民事訴訟，不僅有行政處罰，同時國內的證監會會起訴違規人的行為追究民事責任，證監會會發起民事訴訟，在法庭上需要拿出證據，證明對方存在信息披露違法現象，使用這種方式可以提升證監會監管的效率，也有利于提升信息披露的公正性。法院可以判處信息披露違法行為并且將調查的費用歸于被訴訟人，所以這種制度有一定的優勢。（二）建立證券市場賠償機制1.建立信息披露責任制在對證券市場信息披露期間，需要制定出相應的披露責任制，讓信息的提供者或者披露者負有法律責任，明確這種法律的職責。無論是內部董事還是外部董事發行人/承銷商/中介都有對應的法律責任，在不同的階段信息提供的渠道和來源，必須要通過法律明確起來才能夠防范虛假信息，制定出信息披露的責任制，上市公司和董事會必須要保證信息的真實有效性和完整性，我國政府部門制定出了對應的管理規章制度，這些可以作為法律的補充，有關部門也要制定出配套的規章制度和實施方案，進一步規范上市公司的信息披露內容以及形式。完善賠償機制首先制定出現在假定制度，假定原告在作出決策過程當中采納了信息披露者的會計信息，但是如果出現了投資損失，就必須要證明自己的損失與快遞信息披露違規之間存在因果聯系。在以往階段要想完成這種證明關系，存在較多的困難，通過以往的案例進行分析,這種訴訟請求法院并不會予以支持。其次完善現有的代表人訴訟制度。個別投資者獲取的利益并不多，在訴訟期間會考慮成本效應，因此也沒有積極起訴的意愿。所以可以由投資者權益保護組織選舉出代表投資者，然后進行訴訟。第三，對民事賠償的金額以方式作出明確規定,二級市場上的投資者可以通過信息披露的日期進行推斷，虛假信息發布日到更正期間。在這一階段所遭受的損失，可以通過法律程序予以評估，然后確定對應的賠償比例，這樣才能夠確保中小股民的利益。被告方必須要承擔相應的民事賠償責任,才能起到一定的懲治作用。（三）改革公司治理結構，完普內部監督體系1、推進獨立藍事制度；強化童事會的制約機制(1)賦予獨立董事相應的行使權利，確保公司形成獨立董事的知情權，公司內部要設置良好的工作條件，讓獨立董事能夠行使各項權利，實施獨立董事的責任制度，減少獨立董事履行職責期間的風險.(2）設置獨立董事的標準，讓獨立董事進一步的擴大來源，這樣可以讓各方群體能夠加入到獨立董事群體。在獨立董事的任用方面要確保獨立董事的個人能力，只有符合相應的董事標準才能夠進入備選群體，只有條件成熟之后，可以實施獨立董事的自律性原則，在獨立董事資格培訓期間展開業務的交流和溝通，讓獨立董事展開自我管理，提升董事群體的各項素質。（3)實施有效的監管，讓獨立董事能夠發揮出效果。在國外獨立董事選擇和聘用都會有完善的制度，在實施過程當中必須嚴格按照制度的要求來實施獨立董事提名/選舉和更換都會有對應的規定進行明確，這樣才能夠提升管理的質量。建立獨立董事制度，在上市公司治理方面可以優化治理的結構，讓獨立董事發揮出應有的監督作用。2、調整董事會功能，推行職務不兼容制度高層管理人員和董事會必須要避免交叉任職，董事長和總經理必須單獨設置，同時還要選擇外部董事和獨立董事提升他們的比例，設置內部的專職委員，會比如專項委員會，可以針對部分事務進行管理，審計、提名、薪酬管理等都可以設置對應的委員會組織。讓專職委員會的內部人員配合執行董事進行管理，對董事會的執行不能進行強化。設置專職委員會可以減少董事會以及非執行董事的數量，讓獨立董事的比例有所提升。結語上市公司的會計信息披露監管必須要予以強化，只有讓上市公司將信息及時準確快速的披露出來，才能夠確保整個證券市場的發展，維護廣大投資者的利益，但是要想達到這些目標，必須要通過多個層面的努力才能夠實現，其中涉及復雜的系統工程，需要在制度環境和組織層面上進行優化。本次文章根據國內上市公司的發展狀況，在會計信息披露監管的層面上展開了深入的分析。首先是針對會計信息披露的理論內容展開了解讀，對會計信息披露的原則進行分析，然后結合我國現階段的會計信息披露監管制度現狀展開了研究，對于現階段的各項問題進行了總結。最后為我國上市公司會計信息披露監管體系的構建提出了優化方案，通過這種方式來實現強力的監管。參考文獻[1]梁欣.上市公司會計信息披露監管體系構建研究[J].商場現代化,2020(22