2022年江蘇省揚州市注冊會計公司戰略與風險管理學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(30題)1.

第

14

題

某品牌化妝品主要針對高收入群體，這種對市場細分的方法是（）。

2.W集團是一家物流企業，集團進行全面預算管理編制的方法是根據過去一年的收入實際完成情況和公司給出的財務年度指標進行編制。W集團所使用預算編制方法的缺點是（）。

A.預算編制工作量較大B.預算編制工作量較少C.沒有考慮經營條件和經營情況的變化D.比較容易對預算進行協調

3.唯意公司規定各部門每年預算的編制都要以前期預算作為基礎，使用這種預算方法的優點是（）

A.系統相對容易操作和理解B.能夠促進更為有效的資源分配C.需要廣泛的參與D.鼓勵管理層尋找替代方法

4.可口可樂誕生于l886年，如今已有－百多年的歷史，但它仍然沒有進入成熟期，隨著時間的推移，可口可樂日益富強、經久不衰，有調查稱，幾乎全世界的人都可以－眼就認出可口可樂的標簽。該資料說明了可口可樂公司擁有的強大企業資源是（）。

A.品牌B.專利C.組織經驗D.組織資源

5.近年來，居民消費結構不斷在向文化教育方面傾斜，家庭對教育的投資力度越來越大。上述分析體現了宏觀環境分析中的（）分析。

A.政治和法律環境B.經濟環境C.社會和文化環境D.技術環境

6.

第

23

題

以下影響企業結構的關鍵因素是（）。

7.企業()應當對內部控制評價報告的真實性負責。

A.總經理B.董事會C.評價部門或機構D.評價工作組

8.2012年3月，國內兩大視頻網站土豆網與優酷網正式宣布合并，它們的合并屬于()。

A.橫向并購B.縱向并購C.混合并購D.友善并購

9.在了解內部環境時，通常考慮的因素是（）。

A.內部控制的人工成分B.內部控制的自動化成分C.公司董事會對內部控制重要性的態度和認識D.會計信息系統

10.王某個人創辦了一間代駕服務社，每接到一筆業務，就臨時雇請日間工作單位的職業駕駛員，為一些晚間聚會人員提供泊車代駕服務。次日他會把酬勞存進臨時雇請人員的銀行卡里。由于業務日漸起色，王某想再找幾個人合伙，能多攬一些業務，同時建立適當的組織形式管理企業。適宜的組織結構形式是()。

A.創業型組織結構B.職能制組織結構C.事業部制組織結構D.矩陣制組織結構

11.下列選項中不屬于公司治理應遵循的基本原則是()。

A.明確董事會的角色和責任B.鼓勵建立內部審計部門C.必須建立內部審計部門D.公平的薪酬和責任

12.

第

15

題

剩余股利政策的優點是（）。

13.下列各項中，不屬于審計委員會的職責的是（）。

A.批準外聘會計師事務所的業務條款及審計服務的報酬

B.監察和評估內部審計職能在企業整體風險管理系統中的有效性

C.對重大的財務報告事項和判斷進行復核

D.在內部審計完成后，依據有關工作目標、已實施審計程序、意見及建議編制審計報告

14.

第

12

題

企業將產品集中、儲存以及配送最終產品的活動屬于價值鏈中的（）活動。

15.下列各項中，適用于矩陣制組織結構的協調機制是（）。

A.相互適應，自行調整B.直接指揮，直接控制C.工作過程標準化D.工作成果標準化

16.下列企業采用的各種戰略中，屬于一體化戰略的是()。

A.甲農產品加工企業并購一家農產品收購站

B.乙家用電器生產企業開始涉足房地產領域

C.丙新能源電力企業開始研發風力發電項目

D.丁汽車公司決定向海外市場擴展業務，出口部分車型

17.可擴展商業報告語言(XBRL)是一種基于XML(可擴展標記語言)的會計報表標記語言，用于商業和財務信息的定義和交換。XBRL是融合信息技術與會計技術的一種用于企業、政府部門、監管機構的會計數據電子化交流的標準化計算機語言。通過信息技術，實現財務信息的標準化，以建立或實現會計信息的提供、獲取、傳輸、交換、分析比較等共有平臺，方便信息使用者有效快捷地使用這些信息，從而達到數出一門，資源共享。XBRL憑借其高擴展性、高靈活性、高效率、清晰易讀等優勢受到了世界各國的青睞。按照PEST分析法，XBRL的應用屬于（）。

A.政治和法律因素B.經濟因素C.社會和文化因素D.技術因素

18.某機床公司面對激烈的外部競爭，將自己轉變為一個全面的服務供應商。它不僅提供機床，還提供所有的工業塑料、流體、化學制品。現在，機床業務只占該公司全部利潤的四分之一。按照戴富特提出的戰略變革的類型，該公司實施的戰略變革的類型屬于（）。

A.技術變革B.人員變革C.結構和體系變革D.產品和服務變革

19.某電腦廠商新推出一款高性能電腦，并且制定了較高的價格，但是幾個月后就開始降價銷售，以擴大市場，這種定價方式屬于（）

A.動態定價法B.差別定價法C.滲透定價法D.撇脂定價法

20.日本一家汽車公司非常看好廣闊的中國市場，與中國一家汽車制造企業結成戰略聯盟，以此作為進入中國市場的契機。由此可看出，形成該戰略聯盟的主要原因是（）

A.實現資源互補B.促進技術創新C.避免或減少競爭D.開拓新的市場

21.下列關于風險管理的表述正確的是（）。

A.風險管理可保證企業免受損失

B.風險偏好可分為風險厭惡、風險中立或風險追求

C.風險偏好是企亞對待風險的態度

D.風險管理是企業內每個人的責任

22.下列關于波士頓矩陣中問題業務的表述中。正確的是（）。

A.問題業務是指市場增長率較低、相對市場占有率較低的業務，因此企業通常都不能產生大量現金，而出現負現金流

B.問題業務是指市場增長率較低、相對市場占有率較高的業務，因此企業通常都會實施多元化戰略去獲取更高的利潤

C.問題業務是指市場增長率較高、相對市場占有率較高的業務，因此企業通常都會把問題業務淘汰

D.問題業務是指市場增長率較高、相對市場占有率較低的產品，因此企業通常都不能產生大量現金，而出現負現金流

23.對于處在成長期的企業，下列財務戰略中正確的是（）。

A.采用高財務杠桿的資本結構

B.尋找風險投資者作為權益出資人

C.采用高股利政策以樹立公司形象

D.通過公開發行股票募集資金

24.下列有關內部控制評價的說法中錯誤的是（）。

A.企業應當按照制定評價方案、實施評價活動、編制評價報告等程序開展內部控制評價

B.內部控制有效性是企業建立與實施內部控制能夠為控制目標的實現提供合理的保證

C.內部控制缺陷按其本質可分為設計缺陷和運行缺陷

D.企業實施內部控制評價，僅包括對內部控制設計有效性的評價，不包括對運行有效性的評價

25.下列屬于產業五種競爭力模型中戰略性障礙的是（）。

A.規模經濟B.限制進入定價C.經驗曲線D.市場優勢

26.甲公司是一家金融企業，在某地發生地震后，該公司在最短的時間內從信息系統中恢復了關鍵的業務信息，從而有效保證了當地營業部業務的正常開展。根據以上信息可以判斷，甲公司的這種控制屬于（）。

A.應用控制

B.偵察性控制

C.矯正性控制

D.一般控制

27.下列匯率風險管理方法中，通常成本較高的是()。

A.匹配收入和支出B.匹配長期資產和負債C.貨幣套期D.多邊凈額結算

28.甲公司是一家致力于打造“全產業鏈”的食品加工企業，公司管理層正在考慮進行一項系統工程，以全面考察企業的核心競爭力。該公司管理層首先要做的是（）。

A.內部審計

B.資源審計

C.內部分析

D.戰略分析

29.下列關于業績衡量指標的相關計算中，不正確的是（）。

A.資本報酬率=（息稅前利潤/當期平均已動用資本）×100%

B.股息率=每股股利/每股市價×100%

C.市盈率=每股市價/每股盈余×100%

D.負債率=總負債/股東權益×100%

30.瑞雅公司是一家剛成立的服裝制造企業，為了充分了解消費者市場，開展了一項市場調研活動。調研結果顯示，年齡在20-40歲之間的女性消費者購買欲望強烈且支付能力強。她們更加注重服裝的新穎、時尚和個性化，追求品牌帶來的優越感，而對價格不夠敏感。根據以上內容，瑞雅公司最適合選擇的業務單位戰略是（）

A.差異化戰略B.市場滲透戰略C.產品開發戰略D.成本領先戰略

二、多選題(20題)31.某公司董事會近期在一次會議中決定，要改變以往以利潤為業績衡量的方式，轉而啟動選擇適合戰略性業績計量的指標，那么這些指標應當具有的特征包括（）。

A.重點關注長期的事項

B.有助于識別戰略成功的動因

C.通過企業提高業績來支持企業學習

D.提供的獎勵基礎是基于戰略性的事項而不僅僅是某年的業績

32.甲公司是一家制冷產品生產與銷售的民營企業，經歷過一段高速增長后企業經營開始陷入停滯不前的局面。該公司管理層為改善業績，開始了艱難的決策。該公司管理層可以操縱的主要因素有()。

A.利潤率B.增長率C.可持續增長率D.投資資本回報率

33.

第

35

題

企業內部資源分析主要包括（）。

34.下列屬于風險評估步驟的有（）。

A.風險辨識B.風險分析C.風險評價D.風險應對

35.盛強公司是一家位于甲市的家電制造企業，由于甲市的家電銷售渠道已經被當地的幾大連鎖渠道壟斷，為了能夠在大型零售賣場銷售自己的產品，盛強公司需要支付高額的通道費用，為了克服這種威脅，盛強公司一方面建設自己品牌的零售專賣店，向家電零售業務發展；另一方面，在乙市開發新市場，希望能在乙市新開發的市場上銷售企業的家電，進一步擴大市場占有率和銷售額。盛強公司采取的戰略包括（）。

A.前向一體化戰略

B.橫向一體化戰略

C.產品開發戰略

D.市場開發戰略

36.下列關于融資的說法中，錯誤的有()。

A.資產銷售融資不用稀釋股東權益

B.債權融資的成本相對于股權融資高

C.股權融資面對的是潛在的股東

D.股權融資是企業最普遍采用的融資方式

37.《企業內部控制應用指引第11號——工程項目》制定了工程項目的相關要求和規范，下列關于工程項目的表述中，正確的有（）。

A.從事項目可行性研究的專業機構也可以從事可行性研究報告的評審

B.重大工程項目的立項，應當報經董事會或類似權力機構集體審議批準

C.總會計師或分管會計工作的負責人應當參與項目決策

D.企業應當實行嚴格的工程監理制度，委托經過招標確定的監理單位進行監理

38.企業進行融資時，需要考慮最優資本結構與融資成本，下列關于資本結構與融資成本的說法中，正確的有()。

A.資本資產定價模型是估計企業內部權益資本成本的模型

B.長期債務資本成本等于各種利息費用的加權平均數

C.資本結構是權益資本與債務資本的比例

D.在高盈利時期，管理層傾向于通過留存盈余進行融資

39.企業以其目標或使命為出發點，計劃組織結構。與其他組織結構比較，戰略業務單元組織結構的優點有()。

A.降低企業總部的控制跨度

B.使企業總部與事業部和產品層關系更密切

C.使具有類似使命的產品、市場或技術的事業部能夠更好的協調

D.更易于監控每個戰略業務單元的績效

40.下列關于業務外包的說法中，正確的有()。

A.企業及相關人員在選擇承包方的過程中，不得收受賄賂、回扣或者索取其他好處

B.總會計師和分管會計工作的負責人應當參與重大業務外包的決策

C.重大業務外包方案應當提交董事會或類似權力機構審批

D.對于重大業務外包，企業應當密切關注承包方的履約能力，建立相應的應急機制

41.

第

27

題

某國發生軍事政變以后，政府出于國家利益考慮，沒收了外國一家公司的財產。從風險管理的角度看，這種風險屬于（）。

42.下列各項可以采用收割戰略的有（）

A.明星業務B.現金牛業務C.瘦狗業務D.問題業務

43.某公司從經營服裝制造、餐飲服務到經營民營醫院的非相關多元化業務，其財務部門采取的是分散的財務職能，這種方式的優點有（）。

A.能迅速調劑集團資金

B.能夠對當地的發展狀況做出迅速的反應

C.下屬單位能認真地管理自己的現金余額

D.經營單位有更大的自主權，從而形成更強烈的動機

44.管理者被認為是公司倒閉的最為關鍵的因素，主要原因有（）。

A.管理者的積極性、素質以及管理技能會影響管理者對公司進行管理的方式

B.許多管理者個人的性格特征強烈地影響著公司的業績

C.企業的總體環境也會影響到企業的持續經營

D.企業和企業利益相關者之問的互動

45.采用多元化戰略存在()。

A.削弱原有產業風險B.市場整體風險C.行業進入風險D.行業退出風險

46.管理者被認為是公司倒閉的最為關鍵的因素，主要原因有()。

A.管理者的積極性、素質以及管理技能會影響管理者對公司進行管理的方式

B.許多管理者個人的性格特征強烈地影響著公司的業績

C.制定戰略時未將可能影響企業的總體環境因素考慮在內

D.對環境變化漠不關心的企業缺乏積極性和決心，阻礙了企業適應環境的變化

47.下列關于內部信息傳遞流程管控的兩個層次說法正確的有（）。

A.企業建立內部報告使用及保管制度，防止商業秘密泄露的手段包括職責分離、授權接觸

B.企業應當嚴格規定內部報告審核程序和設定審核權限

C.企業建立內部報告指標體系的根據是其自身的發展戰略，與環境和業務變化無關

D.企業應建立內部報告的評估制度，重點關注內部報告的及時性、安全性和有效性

48.下列各項中，屬于決定產業進入障礙高低主要因素的有（）。

A.規模經濟B.產品價格高低C.產品差異優勢D.資本需求

49.下列選項屬于全球化戰略的特點的有（）。

A.向全世界的市場推銷標準化的產品和服務

B.可以形成經驗曲線和規模經濟效益

C.可以在較有利的國家集中地進行生產經營活動

D.通過提供標準化的產品促使不同國家的習俗和偏好趨同

50.跨國企業對外直接投資的戰略原因包括（）。A.A.開拓市場B.尋求提高生產效率C.尋求知識和專門技術D.尋求政治庇護三、簡答題(10題)51.問題：

(1)運用決策樹法比較選擇哪個方案好，并簡要說明這種方法的步驟。

(2)簡述常用的戰略篩選方法有哪些?

52.2008年，在國際金融危機沖擊國際汽車工業的大背景下，德國大眾汽車集團銷售630萬輛汽車，銷售額1138億歐元，盈利47億歐元，創歷史最好水平。年會上，出現最多的詞匯是“品牌”，是對大眾9個品牌——大眾、奧迪、蘭博基尼、賓利等的關注，大眾之大源于品牌，大眾之強源于品牌，大眾之眾源于品牌，大眾實施品牌戰略作為自身的核心能力。

要求：

(1)簡述決定企業競爭優勢的企業資源的判斷標準；(2)簡述核心能力的辨別方法；

(3)簡述品牌策略的類型，并簡要分析大眾采用的品牌策略類型；(4)簡述戰略群組的含義，以及戰略群組分析的意義。

53.世通公司是美國第二大電信公司，曾經在美國《財富500強》中排名前100位。

然而就在2002年，世通被發現利用把營運性開支反映為資本性開支等弄虛作假的手段，在1998年至2002年期間，虛報利潤110億美元。事發之后，世通的股價從最高的96美元暴跌至90美分。世通于2002年末申請破產保護令，成為美國歷史上最大的破產個案，該公司于2003年末完成重組。世通的4名高管(包括公司的CE0和CFO)承認串謀訛詐，被聯邦法院刑事起訴。

美國證監會和法院在調查中發現：世通的董事會持續賦予公司的CE0絕對的權力，一人獨攬大權，而CE0卻缺乏足夠的經驗和能力領導世通。世通并非制衡機制薄弱，而是完全沒有制衡機制。世通的董事會并沒有負起監督管理層的責任，該公司的審計委員會每年召開會議僅花3～5小時，會議記錄草草了事，每年只審閱內部審計部門的最終審計報告或報告摘要，多年來從未對內部審計部門的工作計劃提出過任何修改建議。

由于世通為公司的高級管理層提供的豐厚薪酬和獎金，遠多于他們對公司的貢獻，這使得他們形成了一個既得利益的小圈子。這種惡性循環，最終導致世通倒閉。

要求：根據以上資料，分析說明審計委員會的職責范圍。

54.瑞典汽車制造商沃爾沃與中國新東家吉利就在華擴張計劃產生分歧。

據多名知情人士透露，吉利希望在中國再建至多3家工廠，以便從中國高速增長的汽車需求量中獲利，而位于瑞典哥德堡的沃爾沃管理層希望在擴張之前先確立扎實的商業計劃。

“如果沒有盈利數據和良好的利潤率來為商業計劃提供支撐，董事會是不會做出投資決定的，”一位要求匿名的知情人士表示，“在學會跑步之前我們必須先學會走路。”

圍繞發展策略的辯論，標志著迄今為止中國汽車制造商最大海外品牌收購案面臨的第一個重大考驗。2010年3月，吉利同意從福特汽車手中收購沃爾沃之時，其董事長誓言將保護其管理獨立性和高端形象。

大慶市與上海嘉定區為吉利15億美元收購沃爾沃的交易提供了融資幫助，期望沃爾沃能將擬議中的汽車或發動機工廠設在自己的轄區內。在中國，沃爾沃目前在福特與長安汽車的合資工廠生產S40緊湊型轎車和軸距加長版S80轎車，該合約將于2015—2018年到期。2010年沃爾沃在華銷量略多于3萬輛一其中近一半為進口車，因此面臨高額關稅一是中國快速增長汽車市場中一個相對較小的角色。

沃爾沃首席執行官斯特凡·雅各比希望在十年內使公司的全球銷量翻番，達到80萬輛，發展策略的一部分就是在華擴張。如今中國汽車市場規模已經超過美國。不過他希望在采取進一步行動之前，先為在華工廠確立清晰的商業理由，并明確資金來源。

根據一名聽取了審議內容介紹的人士描述，沃爾沃內部關于在華發展策略的討論“激烈，但沒有鬧翻”。

沃爾沃拒絕就討論內容置評。吉利則將問題轉給了沃爾沃新任中國區董事長沈暉。“我們當然希望在中國發展一這是我們的目標所在，”沈暉向英國《金融時報》表示，“我們只是需要制定出一個計劃，顧及融資可能性和適合中國顧客的產品。”

要求：

(1)按收購資金來源考慮，簡要分析此次收購行為的類型；

(2)簡述企業并購的主要動機；

(3)簡要分析并購失敗的主要原因。

55.魯藝有限責任公司是一家成立時間較長的大型建筑工程公司，有在海外承攬大型工程的豐富經驗。目前，該公司打算開拓南美市場，但經過分析后，擬進入的國家政局不穩，并且國內經濟惡化，通貨膨脹率十分嚴重，而且政變后新上臺的軍政府不承認前任政府的所有簽署的相關協議，另外，外匯管制十分嚴格。因此，該公司決定放棄此地區市場，轉而進軍中東市場。由于公司資質很好，很順利地承攬到了為中東某國修建高速公路這一工程。由于工期長，且有“尾款”，并以當地貨幣結算，在匯出時再按當時牌價折算成美元。該公司為防止業主拖欠工程款，向中信保投保了信用險，為防止匯率波動影響公司最后利潤，公司財務部使用相關衍生產品進行對沖，鎖定大部分工程款匯率。

根據以往同業經驗，當工程結束時，工程指揮部使用的奔馳車，工程中使用的日本施工機械等，該國海關會以各種借口扣留在本國，但公司認為幾年工程下來，這些設備已大幅度減值，不能因小失大，因此，不再為此而進行其他運作。

要求：請根據上述材料，指出魯藝公司面臨的主要風險及相應的應對策略。

56.萊凱公司是一家設計、開發、銷售運動鞋的公司。其經營的運動鞋包括健身鞋、跑步鞋、訓練鞋、慢跑鞋和散步鞋，在運動鞋市場，三個主要的公司統治著市場：耐克，銳步和吉爾。這些公司都比萊凱公司資金雄厚，資源豐富。1992年，萊凱的銷售收入是1210萬美元，而耐克是34億美元，銳步是30億美元，吉爾是4．3億美元。運動鞋市場被認為是一個成熟的市場。然而，一部分細分市場卻快速膨脹，該公司之所以能夠在巨頭壟斷的情況下占據較高的市場份額，除了整個行業增長的原因之外，與它自身的高度專業化、技術革新和迷人的形象和樣式也有著密不可分的關系。要求：(1)根據上述資料，你認為萊凱公司應當采取哪種競爭戰略?(2)采取該種戰略應具備什么條件?(3)采取該戰略的主要風險有哪些?

57.請列舉風險管理委員會的職責。

58.王強于2005年創立了華愛廚具用品公司。華愛廚具用品公司確立的基本經營理念是“滿足顧客的一切需要”，其不但銷售普通的廚房用具，而且還向顧客提供一系列的后續服務，如瓷磚安裝、地熱安裝、空調維護等。為確保銷售產品的質量，王強專門建立了網絡采購系統。選擇全球最優質的廚具生產企業進貨。華愛廚具用品公司因其經營理念，獲得了顧客的廣泛認可，其銷售業績遠高于同行業水平。

為了進一步保持競爭優勢，王強開始考慮擴張華愛廚具用品公司。他考慮了兩個方式，一是采取增開分店方式，二是采取加盟方式。

要求：

(1)簡要分析王強采取增開分店方式擴張對華愛廚具用品公司的組織結構與控制、成長性、贏利性以及風險的影響。

(2)簡要分析王強采取加盟方式擴張對華愛廚具用品公司的組織結構與控制、成長性、贏利性以及風險的影響。

59.甲公司是一家以生產干巾和紙巾而發展起來的企業，經過20多年的發展，該企業已經在家庭生活用紙方面(包括紙尿褲)，成為國內該行業的老大，年銷售額達百億人民幣。雖然該行業是高度競爭的行業，但該企業憑借著“傳統渠道”優勢——即在終端銷售點(如小賣部)，全國有35萬家，龐大的銷售隊伍，達1萬人，加上產品質量比競爭對手好，所以該企業每年增長率都達30%以上，遠遠高于其他競爭對手。這家企業擁有一個比較好的管理隊伍。由于家庭生活用紙屬手快速消費品，該企業擁有寬裕的現金流，凈現金流達幾十億元。該企業近期改變以前單一經營領域的理念，通過資本市場運作，控股一家食品企業，該企業以生產果凍、薯片等這類小食品為主。在購買的當天，該公司的股票立即下跌了12%，振蕩幅度超過20%。許多投資者認為“一家生產紙巾的企業，怎么能管理好生產食品的企業。技術完全不相干”“會給消費者認為，一邊從口入，一邊從屁股出，，等議論。但該企業老總非常有信心，因為企業擁有各種優勢可支持食品行業的發展，且食品的品牌與原有品牌一樣，還是原來公司生產。在第=年，該食品企業銷售額上漲了50%。同時該企業也購買了一家化妝品生產企業，主要生產洗手液、洗發水、沐浴露及女士化妝品，幾年以來，該化妝品企業一直虧損。該企業另外建立了一套班子來進行管理，以解決問題。

要求：

通過以上案例，請回答以下題：

(1)企業多元化戰略類型有哪幾種?

(2)上述企業的多元化屬于哪一種戰略類型?

(3)簡述企業多元化的原因。

60.甲公司是一家在上海證券交易所上市的大型公司。為了完善公司的內部控制，2012年制定了內部控制制度，其要點如下：(1)為提高工作效率，公司重大資產處置、對外投資和資金調度等事宜統一由總經理審批；(2)為加快貨款回收，允許公司銷售部門及其銷售人員直接收取貨款；(3)為增強經營活力，允許下屬分公司自行決定是否對外提供擔保。要求：(1)根據上述資料，回答該公司內部控制制度存在哪些缺陷，并簡要說明理由；(2)簡述企業在銷售業務過程中應當關注的風險；(3)簡單列舉企業在什么情況下，不得提供擔保。(至少三條)

四、綜合題(3題)61.在2000年，安然是美國最大的石油和天然氣企業之一，當年的營業收入超過1000億美元，雇傭員工2萬人，是美國《財富500強》中的第七大企業。

但就在2001年末，安然宣布第三季度發生6．4億美元的虧損，美國證監會進行調查，發現安然以表外(投資合伙)形式，隱瞞了5億美元的債務，亦發現該公司在1997年以來虛報利潤5．8億美元。

在此同時，安然的股價暴跌，由2001年初時的80美元跌至80美分。同年12月，安然申請破產保護令，但在之前10-I"Y1內，公司卻因為股票價格超過預期目標而向董事及高級管理人員發放了3．2億美元的紅利。

安然事件發生后，在對其分析調查時發現：安然的董事會及審計委員會均采取不干預監控模式，沒有對安然的管理層實施有效的監督，包括沒有查問他們所采用“投資合伙”的創新的會計方法。事件發生之后，部分董事表示不太了解安然的財務狀況，也不太了解他們的期貨及期權的業務。

由于安然重視短期的業績指標，管理層的薪酬亦與股票表現掛鉤，這誘發了管理層利用創新的會計方法和做假，以贏取豐厚的獎金和紅利。雖然安然引用了非常先進的風險量化方法監控期貨風險，但是營運風險的內部控制形同虛設，管理高層常常藐視或推翻公司制定的內控制度。這是最終導致安然倒閉的重要因素。

要求：

結合《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》回答：

(1)簡述內部控制的要素。

(2)簡述常見的內部控制活動的內容。

(3)簡述企業內部控制評價的內容。

(4)簡述內部控制缺陷的認定程序。

(5)簡述企業審計委員會與企業內部審計的關系。

(6)簡述內部審計師的主要作用。

62.大福烤鴨店(以下簡稱“大福”)創辦于清朝康熙五年。創辦人梁兆華的父親原是皇宮內的御廚，故梁氏掌握了清宮掛爐烤鴨的全部秘技。烤鴨以梁氏秘制醬汁加工后放入特別設計的磚砌烤爐內烤炙，具體操作中還有許多的竅門，都是世代相傳，傳里不傳外，因此大福從創辦至今仍是家族生意。大福的總店在北京王府井大街，并在北京各區設有四家分店，均由梁氏三兄弟及幾位近親打理。大福為獨資企業，由梁氏三兄弟共同擁有。由于店面及設備均為祖傳，因此除幾百萬元營運資金外，并無融資需要。大福的經營方針一向為以家族方式經營，嚴格按照祖傳方法，以真材實料炮制質量第一的烤鴨。粱氏歷來視之為大福的使命及企業目標。

雖然發展至今大福已有幾十種以鴨為主題的冷熱菜式，但客人進店主要是享用其主菜即荷葉餅裹烤鴨片。這道菜的銷售額占大福銷售總額的75％。大福烤鴨選料十分嚴格，所用的鴨全部都由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應。鳳凰鴨場采用自行調和的飼料飼養當地特有的密云黑羽鴨，為大福多年的獨家供應商。由于鴨場規模有限，所有產品均用于供應大福。由于品種獨特，鴨的進價較一般烤鴨店所用的貴30％，但因其風味獨特，品質優良，大福烤鴨比市面其他一般烤鴨的售價貴50％，但仍然門庭若市，各店每天均座無虛席，不能全數招待想光顧的客人。

大福的顧客一半是北京城中的老主顧。有的家庭好幾代人都是吃大福烤鴨的，比較喜愛大福烤鴨的獨有風味。另一半顧客是慕名而來的國內外游客，之前從來未嘗過任何烤鴨，只是好奇嘗試這道北京名菜。不少旅游指南均推薦大福為到北京旅游必須一試的國寶級老字號名店。北京城內還有許多其他吃烤鴨的地方，基本上可以分為三類：

數家傳統老字號一口碑很好但仍然不及大福。走高檔路線，售價比大福略低但仍高于～般烤鴨店，生意也很好。

幾十家中、低檔的一般烤鴨店一并無任何特色，質量一般并較為參差，但售價比大福低50％。高檔飯店內餐廳一并非專門店，只是應付食客的偶爾需要，質量較一般烤鴨店穩定但并無特色。由于在高檔飯店內，價錢與大福相若。

由于生意實在太好，而且利潤很高，梁氏三兄弟的老二和老三多次向大哥建議擴大經營規模，以加盟店方式在北京城加開大量分店以及到國內其他大城市開業，實行連鎖經營。梁氏大哥對此則較有保留。梁氏的老二和老三表示。若不加開分店，大福最少也應開設門市外賣服務，讓等不到桌子的客人將荷葉餅裹烤鴨拿回家中享用。

要求：

(1)就波特的五種競爭力模型中的以下三方面的競爭力對大福所處的烤鴨行業進行簡要分析，并說明對大福的影響：

①消費者；②供應商；③競爭對手。(2)分析大福以祖傳經營方式作為其使命及企

業目標，對大福現時及將來的經營表現及競爭能力的影響。

(3)從現時的經營情況，分析大福的擴張計劃將會遇到的基本問題(暫時不考慮以加盟店方式連鎖經營以及提供外賣這兩個具體方案)。(4)評價梁氏老二和老三提出的①加盟店方式連鎖經營；②提供外賣服務這兩個擴張方案的適宜性、可接受性和可行性。

(5)假設大福決定采用提供外賣服務，列舉五種由這個新經營方式帶來的風險及控制這些風險的工具。

63.如果該公司下一步采取高速擴張的增長戰略，請提出幾個可行的措施。

參考答案

1.A人口細分是指市場研究常常以年齡、收入、社會階層、性別、地區、職業、家庭等進行劃分，這與有些產品和服務高度相關。針對高收人群體屬于人口細分的范疇，選項A是正確的。

2.C“集團進行全面預算管理編制的方法是根據過去一年的收入實際完成情況和公司給出的財務年度指標進行編制”說明新的預算使用以前期間的預算或者實際業績作為基礎來編制，屬于增量預算方法。選項A屬于零基預算的缺點，選項B、D屬于增量預算的優點。綜上，選項C符合題意。

3.A選項A符合題意，每年預算的編制都要以前期預算作為基礎屬于增量預算，其優點包括:

（1）預算是穩定的，并且變化是循序漸進的

（2）經理能夠在一個穩定的基礎上經營他們的部門

（3）系統相對容易操作和理解

（4）遇到類似威脅的部門能夠避免沖突

（5）容易實現協調預算

選項B、C、D不符合題意，屬于零基預算的優點，零基預算是指在每一個新的期間必須重新判斷所有的費用，其優點包括：

（1）能夠識別和去除不充分或者過時的行動

（2）能夠促進更為有效的資源分配

（3）需要廣泛的參與

（4）能夠應對環境的變化

（5）鼓勵管理層尋找替代方法

綜上，本題應選A。

4.A本題考核無形資源的內容。可口可樂公司的標簽，幾乎全世界的人都可以－眼就認出，說明可口可樂的品牌比較強大，深受消費者歡迎。專利－般無法讓消費者所知曉。

5.B經濟環境是指構成企業生存和發展的社會經濟狀況及國家的經濟政策，包括社會經濟結構、經濟發展水平與狀況、經濟體制、宏觀經濟政策和其他經濟條件等要素。其中社會經濟結構一般包括產業結構、分配結構、交換結構、消費結構和技術結構等。根據題干信息“居民消費結構不斷在向文化教育方面傾斜”判斷題目表述屬于經濟環境分析。

6.B以上各項均是影響企業結構的因素，但是，企業經營所處的環境是關鍵因素。

7.B【答案】B

【解析】《企業內部控制評價指引》要求，內部控制評價報告應當報經董事會或類似權力機構批準后對外披露或報送相關部門，即企業董事會或類似權力機構應當對內部控制評價報告的真實性負責。

8.A橫向并購，是指并購方與被并購方處于同一行業。橫向并購可以消除重復設施，提供系列產品或服務，實現優勢互補，擴大市場份額。

9.C【答案】C

【解析】內部環境包括治理職能和管理職能，以及治理層和管理層對內部控制及其重要性的態度、認識和措施。

10.A王某創辦的代駕服務社實行一種自我控制方式。組織成員直接通過非正式的、平等的溝通達到協調，相互之間不存在指揮與被指揮的關系，也沒有來自外部的干預。這種機制適宜的組織結構形式是創業型組織結構。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握創業型組織結構的內涵及其適用情形。

11.C有效的公司治理原則主要包括：①建立完善的組織結構；②明確董事會的角色和責任；⑧提倡正直及道德行為；④維護財務報告的誠信及外部審計的獨立性；⑤及時披露信息和提高透明度；⑥鼓勵建立內部審計部門；⑦尊重股東的權利；⑧確認利益相關者的合法權益；⑨鼓勵提升業績；⑩公平的薪酬和責任。企業是否建立內部審計部門要根據企業的規模和經營特點等因素決定，規模很小的企業可能不需要建立內部審計部門。

12.C由于剩余股利政策是將留存收益優先保證再投資的需要，從而有助于降低再投資的資金成本，保持最佳的資本結構，實現企業價值的長期最大化，因此C選項正確。

13.D

14.D企業將產品集中、儲存以及配送最終產品的活動屬于基本活動中的發貨后勤活動。價值鏈分析只涉及五種基本活動和四種輔助活動。

15.A【答案】A

【解析】適用于矩陣制組織結構的協調機制是相互適應，自行調整。

16.A選項A屬于縱向一體化戰略，選項B屬于多元化戰略，選項C屬于產品開發戰略，選項D屬于市場開發戰略。因此，選項A正確。

17.DPEST分析用于外部宏觀環境分析，包括政治和法律因素、經濟因素、社會和文化因素以及技術因素。XBRL屬于技術因素，選項D正確。

18.D【答案】D

【解析】戴富特在1992年對企業為了適應環境和在市場條件下生存而推行的戰略變革進行了分類，共有4種類型：(1)技術變革；(2)產品和服務變革；(3)結構和體系變革；(4)人員變革。該公司推出的新的產品與服務幫助它擴展了市場與顧客群，實施的變革類型屬于產品和服務變革。

19.D選項A不符合題意，動態定價法是指產品的價格隨著需求程度的變化而變化；

選項B不符合題意，差別定價法是指對市場不同部分中的類似產品確定不同的價格；

選項C不符合題意，滲透定價法是指企業在新產品投放市場的初期，將新產品價格定的相對較低，以便搶占銷售渠道和消費者群體，吸引大量顧客，提高市場占有率，這是一種通過犧牲短期利潤來換取長期利潤的策略；

選項D符合題意，撇脂定價法是指在新產品上市之初確定較高的價格，并隨著生產能力的提高逐漸降低價格，這一方法旨在產品生命周期的極早階段獲取較高的單位利潤；本題做法屬于撇脂定價法。

綜上，本題應選D。

20.D企業戰略聯盟形成的動因：

（1）促進技術創新——分擔投入；

（2）避免經營風險——信息溝通；

（3）避免或減少競爭——競合，避免過度競爭；

（4）實現資源互補；

（5）開拓新的市場——產品增加，市場擴張；

（6）降低協調成本——不用整合（相對于并購）

選項A、B、C不符合題意，選項D符合題意，本題中日本企業看好中國市場，與中國企業合作，可以看出是為了開拓新的市場。

綜上，本題應選D。

21.D風險降低，亦稱作風險緩解。不同的實際情況適用不同的風險降低方法。常用的一種形式是風險分散，即通過分散的形式來降低風險，比如在多種股票而非單一股票上投資。

22.D【答案】D

【解析】問題業務是高增長市場的產物，但相

對市場占有率較低，通常不能產生大量現金，因而表現出了負的現金流。

23.D【答案】D

【解析】基于不同發展階段的財務戰略選擇中，在企業的成長階段，企業仍然承擔了較高的經營風險，按照經營杠桿和財務杠桿的反向搭配原理，此時應采用低財務杠桿的資本結構，因此選項A錯誤；在企業的初創階段，由于其經營風險最高，應尋找風險投資者作為權益出資人，進入成長階段后，風險投資者很可能希望退出，去尋找其他處于創業期的企業。由于風險投資者的退出，需要尋找新的權益投資人。一種辦法是通過私募解決，尋找新的投資主體，他們不僅準備收購股份，而且準備為高成長階段提供充足的資金。另一種辦法是公開募集權益資金，這要受到諸多法律限制。還有更具吸引力的做法，就是讓股票公開上市(IPO)，因此選項B錯誤，選項D正確；由于在企業的成長階段仍需要大量的資本投入，此時應采用低股利政策，因此選項C錯誤。

24.D【答案】D

【解析】企業實施內部控制評價，包括對內部控制設計有效性和運行有效性的評價。

25.B產業五種競爭力模型潛在進入者的進入威脅中提及行為性障礙，也稱戰略性障礙，包括限制進入定價和進入對方領域兩種情況。其他三個選項均屬于結構性障礙，因此，選項B正確。

26.D【正確答案】：D

【答案解析】：信息系統的控制包括一般控制和應用控制。一般控制在人員控制、邏輯訪問控制、設備控制和業務連續性這些方面進行控制。

【該題針對“信息技術與信息系統相關的風險控制”知識點進行考核】

27.C由于貨幣套期成本很高，企業可考慮還有多種行為可以減少匯率風險，說明貨幣套期的成本是最高的，參見教材275頁。

【試題點評】本題考核“匯率風險的管理方法”。

28.B【正確答案】：B

【答案解析】：考察企業的核心競爭力首先要做的是資源審計。（教材39頁）

【該題針對“資源分析”知識點進行考核】

29.DD【解析】負債率一有息負債／股東權益×100%，所以選項D不正確。

30.A選項A符合題意，差異化戰略是指企業向顧客提供的產品和服務在產業范圍內獨具特色，這種特色可以給產品帶來額外的加價。本題中瑞雅公司的目標客戶群體注重服裝的新穎、時尚和個性化，追求品牌帶來的優越感，而對價格不夠敏感，因此應該選用差異化戰略給客戶提供時尚、個性的服裝；

選項B不符合題意，市場滲透戰略指發展單一產品，通過更強的營銷手段來獲得更大的市場占有率；

選項C不符合題意，產品開發戰略是在原有市場的基礎上，通過技術改進與開發研制新產品；

選項D不符合題意，成本領先戰略是指企業通過在內部加強成本控制，在研究開發、生產、銷售、服務和廣告等領域把成本降到最低限度，成為產業中的成本領先者的戰略。

綜上，本題應選A。

31.ABCDABCD【解析】戰略性業績計量的特征是：(1)它重點關注長期的事項，對大多數企業而言可能是股東財富；(2)它有助于識別戰略成功的動因，如企業是如何長期創造股東價值的；(3)它通過企業提高業績來支持企業學習；(4)它提供的獎勵基礎是基于戰略性的事項而不僅僅是某年的業績。

32.BCD影響價值創造的因素主要有：①投資資本回報率；②資本成本；③增長率；④可持續增長率。它們是影響財務戰略選擇的主要因素，也是管理者為增加企業價值可以操縱的主要杠桿。

33.AD產業環境分析和經營環境分析屬于外部因素分析。

34.ABC【答案】ABC

【解析】風險評估包括風險辨識、風險分析、風險評價三個步驟。

35.AD在銷售渠道被壟斷的A市建設自己品牌的專賣店向零售業發展，屬于前向一體化戰略。在B市開拓新市場銷售企業原有的產品，屬于市場開發戰略。（參見教材54、57頁）

36.BCD[答案]BCD

[解析]資產銷售融資方式的優點是簡單易行，并且不用稀釋股東權益，所以選項A正確；債權融資與股權融資相比，融資成本較低、融資的速度也較快，并且方式也較為隱蔽，所以選項B不正確；股權融資是指企業為了新的項目而向現在的股東和新股東發行股票來籌集資金，這種融資經常面對的是企業現在的股東，所以選項C不正確；內部融資是企業最普遍采用的方式，所以選項D不正確。

37.BCD【解析】本題考核企業內部控制應用指引中的工程項目。從事項目可行性研究的專業機構不得再從事可行性研究報告的評審。所以選項A的說法是不正確的。

38.ACDACD【解析】債務資本成本相對權益資本的計算較為直接，它等于各種債務利息費用的加權平均扣除稅收的效應，所以選項B的說法不正確。

39.ACD戰略業務單位組織結構的優點有：(1)降低了企業總部的控制跨度。采用這種結構后，企業層的管理者只需要控制少數幾個戰略業務單位而無須控制多個事業部；(2)由于不同的企業單元都向上級領導報告其經營情況，因此控制幅度的降低也減輕了總部的信息過度情況；(3)這種結構使得具有類似使命的產品、市場或技術的事業部之間能夠更好地協調；(4)由于幾乎無須在事業部之間分攤成本，因此易于監控每個戰略業務單位的績效。戰略業務單元組織結構使企業總部與事業部和產品層關系變得更疏遠，選項B錯誤。所以，選項A、C、D正確。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握戰略業務單位組織結構的特點。

40.ABCD四個選項都符合業務外包的相關要求，所以選項A、B、c、D均正確。

41.AC顯然這一類風險屬于政治風險。微觀政治風險僅對特定企業、行業或投資類型產生影響。因此，應當選項為AC。

42.BCD選項A不符合題意，對于明星業務適宜采用的戰略有：積極擴大經濟規模和市場機會，以長遠利益為目標，提高市場占有率，加強競爭地位，增加資金投入，甚至不惜放棄短期收益；

選項B、C、D符合題意，收割戰略主要是為了獲得短期收益，目標在短期內盡可能得到最大現金收入。對于處境不佳的“現金牛”業務以及沒有發展前途的“問題”業務和“瘦狗”類業務應視具體情況采取這種策略；

綜上，本題應選BCD。

43.BCD分散式財務職能包括：①企業的經營單位有更大的自主權，從而形成更強烈的動機；②更認真地管理自己的現金余額；③每個經營單位會對其所處地區的當地情況有一一更好的了解，并且能夠對當地的發展狀況做出迅速的反應。選項A屬于集中財務職能的優點。

44.AB管理者被認為是公司倒閉的最為關鍵的因素：①管理者的積極性、素質及管理技能會影響管理者對公司進行管理的方式；②不僅僅只有管理層的素質和管理技能會影響公司的生存機會。有許多管理者個人的性格特征強烈地影響著公司的業績；③管理者在某種程度上相對于企業家來說冒險精神要少一些，但這并不意味著有管理者領導的公司能夠制定出更加安全的戰略。

45.ABCD解析：采用多元化戰略存在削弱原有產業風險、市場整體風險、行業進入風險以及行業退出風險等。

46.AB管理者被認為是公司倒閉的最為關鍵的因素。①管理者的積極性、素質及管理技能會影響管理者對公司進行管理的方式；②不僅僅只有管理層的素質和管理技能會影響公司的生存機會。有許多管理者個人的性格特征強烈地影響著公司的業績；③管理者在某種程度上相對于企業家來說冒險精神要少一些，但這并不意味著有管理者領導的公司能夠制定出更加安全的戰略。

47.ABD企業應當根據其自身的發展戰略，環境和業務變化的因素，建立內部報告的指標體系，并制定嚴密的內部報告流程，利用信息技術，強化內部報告信息的集成以及要求重要信息及時上報。

48.ACD【答案】ACD

【解析】對于一個產業來說，進入威脅的大小取決于呈現的進入障礙與準備進入者可能遇到的現有在位者的反擊。他們統統稱為進入障礙，前者稱為“結構性障礙”，后者稱為“行為性障礙”。存在七種主要結構性障礙：規模經濟、產品差異、資金需求、轉換成本、分銷渠道、其他優勢及政府政策。因此選項A、C、D正確。

49.ABCD本題考核國際化經營的戰略類型。全球化戰略是向全世界的市場推銷標準化的產品和服務，并在較有利的國家集中地進行生產經營活動，由此形成經驗曲線和規模經濟效益．以獲得高額利潤。采用該戰略的目的是實施成本領先戰略，通過提供標準化產品來促使不同國家的習俗和偏好趨同。

50.ABCD【正確答案】：ABCD

【答案解析】：跨國企業對外直接投資的戰略原因：（1）開拓市場；（2）從開采地提取原材料：如石油、采礦、種植園和林業等；（3）尋求提高生產效率；（4）尋求知識和專門技術；（5）尋求政治庇護的公司會在一些國家收購現有業務或設立新業務。（參見教材282頁）

【該題針對“對影響企業財務風險的外部環境變化的管理”知識點進行考核】

51.先作圖，然后計算期望值并作比較：

52.(1)在分析一個企業擁有的資源時，必須知道哪些資源是有價值的，可以使企業獲得競爭優勢。其主要的判斷標準如下：①資源的稀缺性；②資源的不可模仿性；③資源的不可替代性；④資源的持久性。．

品牌屬于持久資源，可以為企業帶來競爭優勢

(2)核心能力的辨別方法包括功能分析、資源分析以及過程系統分析。

①功能分析。考察企業功能是識別企業核心競爭力常用的方法，這種方法雖然比較有效但是它可能只能識別出具有特定功能的核心能力。

②資源分析。分析實物資源比較容易，例如，企業商廈所處的區域、生產設備以及機器的質量等，而分析像商標或者商譽這類無形資源則比較困難。

③過程系統分析。過程涉及企業多種活動從而形成系統。過程和系統有可能僅是企業單一的功能，但是通常都涉及多種功能，因而過程系統本身是比較復雜的，但是企業通常還是會使用這種方式來識別企業的核心能力，因為只有對整個系統進行分析才能很好地判斷企業的經營狀況。

(3)企業可采用的品牌策略有：①單一品牌策略；

②多品牌策略；③自有品牌策略。大眾采用的品牌策略是多品牌策略。

(4)戰略群組是指某一個產業中在某一戰略方面采用相同或相似戰略，或具有相同戰略特征的各公司組成的集團。戰略群組分析有助于企業了解相對于其他企業本企業的戰略地位以及公司戰略變化可能的競爭性影響。

戰略群組分析的意義：

①有助于很好地了解戰略群組問的競爭狀況，主動地發現近處和遠處的競爭者，也可以很好地了解某一群組與其他群組間的不同。②有助于了解各戰略群組之間的“移動障礙”。③有助于了解戰略群組內企業競爭的主要著眼點。④利用戰略群組圖還可以預測市場變化或發現戰略機會。

53.【答案】

審計委員會是董事會下轄的委員會，全部由獨立、非行政董事組成，他們至少擁有相關的財務經驗。

審計委員會的職能是監督、評估和復核企業內的其他部門和系統。在一般情況下，審計委員會負責整個風險管理過程，包括確保內部控制系統是充分且有效的。而世通公司的審計委員會從未對內部審計部門的工作計劃提出過任何修改意見，沒有發揮其監督、評估和復核的職責。

54.【答案】

(1)按收購資金來源劃分，此次收購屬于杠桿收購。

(2)并購的主要動機有：

①避開進入壁壘，迅速進入，爭取市場機會，規避各種風險。

②獲得協同效應。協同效應產生于互補資源，而這些資源于正在開發的產品或市場是相互兼容的，協同效應通常通過技術轉移或經營活動共享來得以實現。用系統理論剖析這種協同效果，可以分為三個層次：第一，并購后的兩個企業的“作用力”的時空排列得到有序化和優化，從而使企業獲得“聚焦效應”。例如，并購后，兩個企業在生產、營銷和人員方面的統一調配，可以獲得這種效應。第二，并購后的企業內部不同“作用力”發生轉移、擴散、互補，從而，改變了公司的整體功能狀況。例如，公司內部的轉移定價、信息、人員、產品種類、先進技術與管理、分銷渠道、商標品牌、融資渠道等資源優勢互補與共享都是這種效應的體現。第三，并購后兩個企業內的“作用力”發生耦合、反饋、互激振蕩，改變了作用力的性質和力量。例如，在公司內部的技術轉讓、消化、吸收以及技術創新后的再反饋中，可以得到這種效應。

③克服企業負外部性，減少競爭，增強對市場的控制力。微觀經濟學的理論表明，企業負外部性的一種表現是“個體理性導致集體非理性”。兩個獨立企業的競爭表現為這種負外部性，其競爭的結果往往使其兩敗俱傷，而并購戰略可以減少殘酷的競爭，同時還能夠增強對其他競爭對手的競爭優勢。

(3)企業并購失敗的主要原因一般有以下幾個方面：

①并購后不能很好地進行企業整合。企業文化的整合是最基本、最核心，也是最困難的工作。企業文化是否能夠完善地融為一體影響著企業生產運營的各個方面。如果并購企業與被并購企業在企業文化上存在很大的差異，企業并購以后，被并購企業的員工不喜歡并購企業的管理作風，并購后的企業便很難管理，而且會嚴重影響企業的效益。

②決策不當的并購。企業在并購前，或者沒有認真地分析目標企業的潛在成本和效益，過于草率地并購，結果無法對被并購企業進行合理的管理；或者高估并購后所帶來的潛在的經濟效益，高估自己對被并購企業的管理能力，結果遭到失敗。

③支付過高的并購費用。當企業想以收購股票的方式并購上市公司時，對方往往會抬高股票價格，增加收購的代價。另外，企業在采用競標方式進行并購時，也往往要支付高于標的價格才能成功并購。這種高代價并購會增加企業的財務負擔，使企業從并購的一開始就面臨著效益的挑戰。凡此種種，企業在并購時應引起注意，避免由于準備不足或過于自信而造成并購失敗。

55.（1）風險應對策略主要包括風險規避、風險降低、風險轉移和風險保留。

（2）南美某國存在較大政治風險，因此，該公司放棄開拓該國市場，采用的是風險規避的應對策略。

（3）承攬中東某國工程后，該公司為防止業務拖欠工程款，蒙受信用風險，其向中信保投保，采用的是風險轉移的應對策略。

（4）該公司為防止工程款遭受匯率不利變動而蒙受市場風險，其采用了衍生品，部分鎖定匯率，采用的是風險降低的應對策略。

（5）該公司針對該國海關的特有做法，這種政治風險對公司影響不大，在該公司承受范圍內，因此，采用的是風險保留的應對策略。

56.(1)萊凱公司應該采取集中化戰略中的集中差異戰略。因為其自身的高度專業化、技術革新和迷人的形象和樣式，可以使得其運動鞋與其他品牌的運動鞋形成產品差異，而且題干中告知運動鞋市場雖然是一個成熟的市場，但是一部分細分市場卻快速膨脹，因此企業可以選擇在仍有發展空間的細分市場采取差異化戰略，從而取得成功，因此公司應該采取集中差異戰略。(2)集中化戰略的實施條件是：①購買者群體之間在需求上存在著差異；②目標市場在市場容量、成長速度、獲利能力、競爭強度等方面具有相對的吸引力；③在目標市場上，沒有其他競爭對手采用類似的戰略；④企業資源和能力有限，難以在整個產業實現成本領先或差異化，只能選定個別細分市場。(3)實施集中化戰略的風險主要包括：①狹小的目標市場導致的風險；②購買者群體之間需求差異變小；③競爭對手的進入與競爭。

57.風險管理委員會對董事會負責主要履行以下職責：①提交全面風險管理年度報告；②審議風險管理策略和重大風險管理解決方案；"④審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業務流程的判斷標準或判斷機制以及重大決策的風險評估報告；""⑤④審議內部審計部門提交的風險管理監督評價審計綜合報告；"⑤審議風險管理組織機構設置及其職責方案；⑥辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。風險管理委員會對董事會負責,主要履行以下職責：①提交全面風險管理年度報告；②審議風險管理策略和重大風險管理解決方案；"④審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業務流程的判斷標準或判斷機制,以及重大決策的風險評估報告；""⑤④審議內部審計部門提交的風險管理監督評價審計綜合報告；"⑤審議風險管理組織機構設置及其職責方案；⑥辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。

58.(1)①關于組織結構與控制。

第一，增開分店對華愛廚具用品公司的組織結構及所有權不會產生影響。但由于王強不可能隨時出現在每一家分店中，需要王強改變華愛廚具用品公司的控制，從其個體影響轉變為授權分店店長做出相應的決策與控制。如果增開分店的規模持續擴大，華愛廚具用品公司則需要考慮從創業型組織結構的職能制或事業部制組織結構變革。

第二，王強需要額外的資金支持才能增開分店，包括引入新的投資者或取得銀行貸款。

第三，增開分店方式可能因缺少職業發展機會使員工缺乏工作動力。

②關于成長性。由于資金限制，增開分店的成長性可能較為緩慢。

③關于贏利性。由于不能充分利用經濟規模優勢，華愛廚具公司的贏利會增長緩慢。

④關于風險。

第一，增開分店初期由于規模較小及籌資較少，其經營風險和財務風險相對較低，在增開分店的后期，增加貸款則會使其財務風險進一步提高，引入戰略投資者將會使其股權被稀釋。

第二，由于王強需要做每家分店的質量控制，其產品和服務的質量可能受到影響，因此王強需要建立相應的產品及服務質量控制系統。

第三，面對逐步增加的分店，華愛廚具用品公司需要提高管理與控制水平，降低管理風險。

第四，王強還需要加大員工培訓，提升每一家分店的產品與服務質量。

第五，還要考慮華愛廚具用品公司的經營與營利模式被其他同業競爭者復制的風險。

(2)由于加盟方式是特許經營的一種類型。其操作方式是選擇并授權若干企業從事其特許業務活動的經營方式，其本質是控制、溝通、自主及持續關系，即授權企業為實現合作的“雙贏”，對接受特許權的企業進行經營指導和控制，并收取一定的特許費。

①關于組織結構與控制。

第一，華愛廚具用品公司對加盟商具有普通的概念控制，但缺少了對加盟商的某些經營控制。加盟商各自進行銷售產品和提供服務，華愛廚具用品公司可能產生較大的質量控制問題。因此需要提高質量控制水平。

②關于成長性。

由于不受自身財務資源的限制，華愛廚具用品公司的經營規模會迅速擴大。其擴張規模將取決于加盟商的多少。

③關于贏利性。由于華愛廚具用品公司只提供了特許權，收取特許費，其自身贏利性會大幅提高。

④關于風險。

第一，王強與華愛廚具用品公司在某種程度上是一體的，加盟商所購買的應該是華愛廚具用品公司的商標與供應商關系，需要將王強的個人技能轉化為華愛公司的商標與供應商，以使加盟商因此而獲利。

第二，加盟商的產品與服務質量差會嚴重損害華愛廚具用品公司的商標信譽。

第三，加盟商虧損與倒閉對華愛廚具用品公司不會產生實質影響。

第四，由于加盟商僅是業務加盟，降低了華愛廚具用品公司的財務風險。

第五，加盟商在掌握核心技術后可能會中止加盟自行開店。

59.(1)多元化有兩種：相關多元化和非相關多元化。相關多元化也稱同心多元化，是指企業以現有業務為基礎進入相關產業的戰略。非相關多元化也稱離心多元化，是指企業進入與當前產業不相關的產業的戰略。

(2)該企業采用的是非相關多元化，該企業原有的業務是生產干巾和紙巾，而現在投資于食品、化妝品行業，它們都與干巾和紙巾不相關，所以屬于非相關多元化。

(3)多元化已經成為日益常見的經營戰略，采用多元化戰略有下列三大原因。④在現有產品或市場中持續經營并不能達到目標。這一點可通過差距分析來予以證明。當前行業令人不滿，原因可能是產品衰退而導致回報率低，或同一領域中的技術創新機會很少，或行業缺少靈活性；②企業以前由于在現有產品或市場中成功經營而保留下來的資金超過了其在現有產品或市場中的財務擴張所需要的資金。企業是喜歡將多余的資金投入業務以外的領域還是尋找多元化機會，取決于可取得的相對回報率和管理層的偏好(管理層必須在使通過保持儲備金的流動性而產生的內部靈活性與多元化產生的外部靈活性之間達成平衡)；③與在現有產品或市場中的擴張相比，多元化戰略意味著更高的利潤。

60.(1)該公司制定的內部控制制度存在以下缺陷：按照內控基本規范的要求，企業在處理“三重一大”問題上，即重大決策；重大事項；重要人事任免；大額資金使用，應當按照規定的權限和程序實行集體決策審批或者聯簽制度。任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策意見。按照《企業內部控制應用指引第9號——銷售業務》的要求，企業應當明確銷售、發貨、收款等環節的職責和審批權限，按照規定的權限和程序辦理銷售業務。銷售與收款屬于不相容崗位，該公司規定允許公司銷售部門及銷售人員直接收取貨款，違背了不相容崗位相互分離的控制要求。按照《企業內部控制應用指引第12號——擔保業務》的要求，企業內設機構未經授權不得辦理擔保業務。(2)銷售業務需關注的主要風險包括：、①銷售政策和策略不當，市場預測不準確，銷售渠道管理不當等，可能導致銷售不暢、庫存積壓、經營難以為繼。②客戶信用管理不到位，結算方式選擇不當，賬款回收不力等，可能導致銷售款項不能收回或遭受欺詐。③銷售過程存在舞弊行為，可能導致企業利益受損。(3)企業對擔保申請人出現以下情形之一的，不得提供擔保：①擔保項目不符合國家法律法規和本企業擔保政策的。②已進入重組、托管、兼并或破產清算程序的。③財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經營風險較大的。④與其他企業存在較大經濟糾紛，面臨法律訴訟且可能承擔較大賠償責任的。⑤與本企業已經發生過擔保糾紛且仍未妥善解決的，或不能及時足額繳納擔保費用的。

61.(1)內部控制的五個要素包括：①內部環境；②風險評估；③控制活動；④信息與溝通；⑤內部監督。

(2)企業內部控制活動的內容包括：①不相容職務分離控制；②授權審批控制；③會計系統控制；④調節和復核；⑤財產保護控制；⑥預算控制；⑦運營分析控制；⑧績效考評控制。

(3)《企業內部控制評價指引》以及本企業的內部控制制度，圍繞內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督等要素，對內部控制有效性進行全面評價，包括財務報告內部控制有效性和非財務報告內部控制有效性。

(4)對于重大缺陷和重要缺陷的整改方案，應向董事會(審計委員會)、監事會或經理層報告并審定。如果出現不適合向經理層報告的情形，例如存在與管理層舞弊相關的內部控制缺陷，內部控制評價組應當直接向董事會(審計委員會)、監事會報告。重要缺陷并不影響企業內部控制的整體有效性，但是應當引起董事會和管理層的重視。對于一般缺陷，可以向企業管理層報告，并視情況考慮是否需要向量事會(審計委員會)、監事會報告。

(5)審計委員會應監察和評估內部審計職能在企業整體風險管理系統中的角色和有效性。其關系范圍包括：①核查內部審計的有效性，并批準對內部審計主管的任命和解聘；⑦確保內部審計部門能直接與董事會主席接觸，并負有向審計委員會說明的責任；③復核及評估年度內部審計工作計劃；④審計委員會收到關于內部審計部門工作的定期報告，復核和監察管理層對內部審計的調查結果的反應；⑤審計委員會還應確保內部審計部門提出的建議已執行；⑥審計委員會有助于保持內部審計部門對壓力或干涉的獨立性。

審計委員會將在四個主要方面對內部審計進行復核，即組織中的地位、職能范圍、技術才能和專業應盡義務。

(6)①獨立且客觀地復核及評價企業的活動，以維持或改善企業風險管理、內部控制及公司治理的效益與效率；②內部審計師應將相關結果向董事會或其下屬的審計委員會以及高級管理層報告。

62.【答案】

(1)波特的五種競爭力分別指：潛在進入者的進入威脅；供應者的討價還價能力；購買者的討價還價能力；替代產品的替代威脅；產業內現有企業的競爭。波特認為，這五種競爭驅動力決定了產業的最終盈利能力。

①消費者方面：大福的顧客一半是北京城中的老主顧，這些消費者對大福的品牌忠誠度極高；另一半顧客是慕名而來的國內外游客，之前從來未嘗過任何烤鴨，只是好奇嘗試這道北京名菜。不少旅游指南均推薦大福為到北京旅游必須一試的國寶級老字號名店。在消費者方面，大福擁有極大的優勢。

②供應商方面：所用的鴨全部都由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應。鳳凰鴨場采用自行調和的飼料飼養當地特有的密云黑羽鴨，為大福多年的獨家供應商，由于鴨場規模有限，所有產品均用于供應大福。由于品種獨特，鴨的售價較一般鴨貴30％。供應商是獨一無二的，所以供應商的議價能力較強，烤鴨供應商對大福烤鴨極其重要，且其產品75％來自該供應商，大福烤鴨較難輕易找到其他的供應商。③競爭對手方面：北京城內還有許多其他吃烤鴨的地方，數家傳統老字號一口碑很好但仍然不及大福。走高檔路線，售價比大福略低但仍高于一般烤鴨店，生意也很好；幾十家中、低檔的一般烤鴨店一并無任何特色，質量一般并較為參差，但售價比大福低50％；高檔飯店內餐廳一并非專門店，只是應付食客的偶爾需要，質量較一般烤鴨店穩定但并無特色。由于在高檔飯店內，價錢與大福相若。可見大福烤鴨的競爭者數量還是比較多的，且競爭者各具優勢，但是大福烤鴨的品質是競爭對手無法比擬的。

(2)企業使命是對企業“存在理由”的宣言，它要回答“我們的企業為什么要存在的問題”。大福的經營方針一向為以家族方式經營，嚴格按照祖傳方法，以真材實料炮制質量第一的烤鴨。梁氏歷來視之為大福的使命及企業目標。大福烤鴨因其風味獨特，品質優良，大福烤鴨比市面其他一般烤鴨的售價貴50％，但仍然門庭若市，各店每天均座無虛席，不能全數招待想光顧的客人。大福的生意很好，利潤極高。可見其現時的經營表現和強競爭力。大福烤鴨的高品質也是大福烤鴨所擁有的核心能力,大福的這一使命及目標能夠確保其保持大福的核心能力，在將來的經營和競爭中繼續保持優勢。

(3)擴大大福的經營規模可能遇到種種問題：①大福所選用的烤鴨是由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應的，而這家鴨場的規模有限，目前其生產的鴨僅能供應大福烤鴨目前的生產規模，擴大規模后，若部分烤鴨選用其他鴨場供應的，則其品質可能不能保證。②大福烤鴨的技術是世代相傳，傳里不傳外的，擴大經營規模后可能需要將該技術傳與其他人員，一旦技術秘密泄露，大福烤鴨的獨特高品質這一核心競爭力可能被模仿，存在風險。③物以稀為貴，大福擴張其規模后供應量會增加，而市場的需求仍是既定的，可能導致一定的經營風險。

(4)①加盟店方式連鎖經營擴張戰略：在可行性方面，考慮鳳凰鴨場供應的原材料顯然不能提供足夠的資源，同時，在不改變企業使命和目標的前提下，也不能夠為加盟店提供烤鴨的技術支持；可接受性方面，實施該戰略產生的利潤或增長應是非常可觀的，但是這一戰略增加了極大的風險：一旦烤鴨的秘密泄露，將造成致命的打擊；適宜性方面，該戰略無助于企業目標的實現。

②提供外賣服務擴張戰略：在可行性方面，考慮鳳凰鴨場供應的原材料可能不能提供足夠的資源，大福烤鴨有足夠的資金進行該擴張，員工的能力應該可以達到提供外賣的水平；可接受性方面，實施該戰略產生的利潤或增長應是非常可觀的，而且企業不會為此做出重大的組織結構調整或者承擔大的風險；在適宜性方面，該戰略克服了其不能充分滿足市場需求的缺點，有助于企業目標的實現。

(5)戰略風險、市場風險、操作風險、運營風險和自然環境風險。常用的風險管理工具共有七種：風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制。

大福可采用的風險管理工具有：

①風險控制。風險控制是指控制風險事件發生的動因、環境、條件等，來達到減輕風險事件發生時的損失或降低風險事件發生的概率的目的。大福可采用市場調研、地區及產品線的多樣化、篩選和監控客戶的方法降低其運營風險；對烤鴨師傅進行嚴格培訓來應對操作風險，以防其制作的烤鴨品質不合格；增加環保方面的投入，減少和降低烤鴨制作過程中可能的環境污染風險。

②風險轉換。風險轉換是指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險。大福實施提供外賣服務擴張戰略的步伐不能太快，應實施漸進性變革。

③風險轉移。風險轉移是指企業通過合同將風險轉移到第三方，企業對轉移后的風險不再擁有所有權。大福可將外賣承包給第三方并與其簽訂財務協議，約定每年的最低利潤上繳額等。

④風險承擔。風險承擔亦稱風險保留、風險自留。風險承擔是指企業對所面臨的風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果。大福也可保留企業所面臨的這些風險。

⑤風險補償。風險補償是指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現在企業主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。大福對其實施提供外賣服務擴張戰略可能遇到的資金短缺問題，可與銀行簽訂應急資本協議，規定在資金緊張時，由銀行提供資本以保證公司的持續經營。

63.如果該公司下一步采取高速擴張的增長戰略則可采取以下幾種措施：第一內生增長。是指企業在不收購其他企業的情況下利用自身的規模、利潤、活動等內部資源來實現擴張。采用內部發展的方式能夠使企業能最深刻地了解市場及產品也可能是唯一合理的、實現真正技術創新的方法。同時這種方式可以有計劃地進行很容易從企業資源獲得財務支持并且成本可以按時間分攤風險較低。但完全依靠自身的發展容易缺乏規模經濟或經驗曲線效應發展的速度也可能較慢。第二采用并購的方式。針對這家企業可以采取橫向并購或縱向并購的方式。通過橫向并購收購本行業中的其他企業可以獲取規模經濟以更大的產量和大批購買來削減成本同時對新進入者設置更為有效的壁壘。通過縱向并購可以穩定自身的原材料供應保證產品的銷售。第三采用戰略聯盟的方式通過建立合資企業等形式共同開發新的市場。如果該公司下一步采取高速擴張的增長戰略,則可采取以下幾種措施：第一,內生增長。是指企業在不收購其他企業的情況下利用自身的規模、利潤、活動等內部資源來實現擴張。采用內部發展的方式,能夠使企業能最深刻地了解市場及產品,也可能是唯一合理的、實現真正技術創新的方法。同時這種方式可以有計劃地進行,很容易從企業資源獲得財務支持,并且成本可以按時間分攤,風險較低。但完全依靠自身的發展容易缺乏規模經濟或經驗曲線效應,發展的速度也可能較慢。第二,采用并購的方式。針對這家企業,可以采取橫向并購或縱向并購的方式。通過橫向并購,收購本行業中的其他企業,可以獲取規模經濟,以更大的產量和大批購買來削減成本,同時對新進入者設置更為有效的壁壘。通過縱向并購,可以穩定自身的原材料供應,保證產品的銷售。第三,采用戰略聯盟的方式,通過建立合資企業等形式共同開發新的市場。2022年江蘇省揚州市注冊會計公司戰略與風險管理學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(30題)1.

第

14

題

某品牌化妝品主要針對高收入群體，這種對市場細分的方法是（）。

2.W集團是一家物流企業，集團進行全面預算管理編制的方法是根據過去一年的收入實際完成情況和公司給出的財務年度指標進行編制。W集團所使用預算編制方法的缺點是（）。

A.預算編制工作量較大B.預算編制工作量較少C.沒有考慮經營條件和經營情況的變化D.比較容易對預算進行協調

3.唯意公司規定各部門每年預算的編制都要以前期預算作為基礎，使用這種預算方法的優點是（）

A.系統相對容易操作和理解B.能夠促進更為有效的資源分配C.需要廣泛的參與D.鼓勵管理層尋找替代方法

4.可口可樂誕生于l886年，如今已有－百多年的歷史，但它仍然沒有進入成熟期，隨著時間的推移，可口可樂日益富強、經久不衰，有調查稱，幾乎全世界的人都可以－眼就認出可口可樂的標簽。該資料說明了可口可樂公司擁有的強大企業資源是（）。

A.