財務報告概述定義和構成財務報告,有指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件.包括財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料.財務報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述.包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注.資產負債表定義資產負債表是指反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表.它反映企業在某一特定日期所擁有或控制的的經濟資源、所承擔的現時義務和所有者對將資產的要求權.作用可以提供某一日期資產的總額及其結構,表明企業擁有或控制的資源及其分布狀況.可以提供某一日期的負債總額及其結構,表明企業未來需要用多少資產或勞務清償債務以及清償時間.可以反映所有者所擁有的權益,據以判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度.可以提供進行財務比率分析的基本資料.資產與負債-

理想資產負債表流動資產六0%流動負債三0%速動資產三0%存貨三0%長期負債一0%長期資產四0%所有者權益六0%合計一00%合計一00%資產與所有者權益理解資產負債表的兩種不同觀點資產與索取權觀資金來源與資金運用觀資產負債表負債資產所有者權益資產負債表主要資產項目分析現金交易性金融資產應收賬款[抵借與讓售之金融資產轉移]存貨其他應收款長期股權投資固定資產在建工程無形資產投資性房地產可供出售金融資產長期待攤費用遞延所得稅資產流動資產結構－與經營活動相結合應收賬款[票據]貨幣資金存貨貨幣資金應收賬款貨幣資金存貨貨幣資金經營活動現金流原材料投資活動現金流籌資活動現金流產品現金分析現金現金總量現金構成[注意銀行存款之未達賬項]前后各期變化企業最優現金持有量的確定金融資產分析之重點資產的分類是否適當金融資產的分類應與企業風險管理相結合是否存在金融資產的相互轉化不同類型的金融資產的期末計價選擇是否適當.分析企業持有不同金融資產本身所存在的風險.應收賬款分析應收賬款總額應收賬款構成主要客戶賬齡分析應收賬變化趨勢壞賬準備計提應收賬款管理[合理商業信用政策的制定]應收賬款出售基本程序[研讀金融資產轉移準則]代理商[六][受讓方]直接付款[三]信用批準[四]提前[二]請求付現信用審查[五]發貨客戶公司[出讓方][一]購貨零售商制造商批發商經銷商存貨分析總額,比較分析存貨比例構成存貨組成分析會揭示公司未來收入和經營活動是否存在問題.如當產成品的增加伴隨著原材料和半成品數量的減少時,可預期到公司生產的縮減,存貨的增加[尤其是產成品的增加]與收入的下降,表明收入沒能成功地與生產保持同步.會導致預期生產量的下降.會計政策變更存貨跌價準備期末應收賬款出現異常的大幅增加威廉.比弗[WilliamBeaver]研究結論失敗企業有較少的現金和較多的應收賬款當把現金和應收賬款加在一起時,列入速動資產和流動資產之中時,失敗企業和成功企業之間的不同被掩蓋了,因為現金和應收賬款不同,是向相反的方向起作用失敗企業的存貨一般較少

注對于現金及存貨較少而應收賬款較多的企業,分析師應引起特別警覺.其他應收款分析總額構成內容分析主要客戶分析賬齡分析壞賬準備計提關聯交易長期股權投資分析投資金額的增減變化投資項目的構成[行業分析]投資項目的跟蹤分析投資核算的成本法與權益法投資減值的處理投資收益與現金流量固定資產分析固定資產的竟爭力質量[余額、增加、減少、壽命及維護成本],不具有竟爭力的表現公司廠房及設備的平均壽命延長.公司未對廠房及設備進行維護保養經濟上不合算的設備和設施待出售固定資產的處理對企業的影響.

無形資產分析內部研究開發費用的確認與計量的變化對企業財務狀況的影響分析土地使用權的有關變化分析無形資產預計使用壽命確認適當與否對企業財務狀況的影響無形資產攤銷方法的變化對企業的影響無形資產攤銷的處理對企業的影響不確定壽命無形資產的處理對企業的影響投資性房地產投資性房地產的種類、金額和計量模式.采用成本模式的,投資性房地產的折舊或攤銷,以及減值準備的計提情況.采用公允價值模式的,說明公允價值的確定依據和方法,以及公允價值變動對損益的影響.房地產轉換情況、理由,以及對損益或所有者權益的影響.當期處置的投資性房地產及其對損益的影響.在建工程分析建造合同的執行情況專門借款利息資本化的確定[開始資本化、資本化金額的確定、暫停資本化及停止資本化]問題一應否資本化?問題二新舊準則的變化,將專門借款擴大為包括一般借款在內的借款費用都可以資本化,對企業有什么影響?在建工程在建工程達到預定可使用狀態情況的確定在建工程減值的處理長期待攤費用分析總額分析內容構成分析攤消時間的確定主要負債項目分析其他應付款關注大額其他應付款項,可能存在隱藏利潤,進行收益平滑行為.或有事項之預計負債產品售后質量擔保負債產品銷售贈品負債未決訴訟職工薪酬中的預計負債債務重組中可能發生的預計負債利潤表利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表.可以反映企業收入實現和費用耗用情況可以反映企業生產經營活動的成果,據以判斷資本保值、增值情況.要以提供進行財務分析的基本資料.編制原理收入-費用=利潤損益表主要項目一、營業收入二、營業成本三、期間費用四、資產減值損失五、公允價值變動損益六、投資收益七、營業外收支八、其他綜合收益營業收入問題收入的主要來源是什么?收入來源的持續性如何?營業收入獲取收入的主要來源應閱讀公司的分部報告.收入來源的持續性可運用趨勢百分比分析,收入持續性分析考慮的因素[閱讀哈佛商業評論０八年第三期“增長拐點的預警”]在商業環境下收入的需求敏感度.預計新的或改進產品和服務的需求能力.客戶分析－集中程度、依賴性及穩定性.收入的集中程度或對單個部門的依賴性.收入對銷售人員的依賴性.市場在地理上的分散程度.公允價值變動損益與資產減值損失公允價值變動損益投資性房地產交易性金融資產資產減值損失現金流量表現金流量表的結構主表部分補充資料部分現金流量模型分析常見現金流量模型l

經營活動產生的現金凈流量為正,l

投資活動產生的現金凈流量為負,l

籌資活動產生的現金流量為正或負.現金流量模型分析現金流量模型揭示公司的不同發展階段現金流量表重要項目分析經營活動產生的現金流量一、大多數情況下,經營活動的現金凈流量應為正特殊情況如[一]季節性經營[二]生產長期合同產品的制造商二、審查現金流量的構成三、銷售收回比例,收款額／銷售收入四、經營活動現金流量與凈利潤五、企業經營活動現金流量的增長率和穩定性.投資活動現金流量分析一、研究會計期間的資本性支出資本性支出至少應該足以支持經營活動的現行水平.可以將資本性支出與過去的資本性支出、竟爭者的投資水平、技術進步、固定資產的現行水平以及公司的增長率相對比.二、研究公司的固定資產報廢固定資產出售的大幅度增加,可能意味著公司正面臨現金短缺,正在降低規模或正在清算.三、研究公司的擴張業務對內擴張與對外擴張,研究表明公司通過收購其他公司進行擴張并非如最初設想的有效.要分析公司收購成功的可能性,將收購成本與承擔和額外債務相聯系.

投資活動現金流量分析[續]四、對未合并子公司的追加投資、對聯營企業的追加投資、以及對其他金融工具的投資.檢查投資于金融工具的理由,是臨時用于投資的現金,或是公司沒有更好的投資機會?籌資活動現金流量分析一、考慮企業的最優資本結構二、債務的構成三、權益融資對權益結構的影響現金流量比率現金銷貨率＝銷貨收現數/銷售收入凈額×一00%現金利潤率＝經營活動現金流量/營業凈利潤×一00%每股現金流量＝[經營活動現金流量－優先股股利]/流通在外的普通股股數×一00%現金資產報酬率＝經營活動現金流量/資產平均總額×一00%現金權益報酬率＝經營活動現金流量/權益平均總額×一00%現金股東權益報酬率＝經營活動現金流量/股東權益平均總額×一00%現金利息保障倍數＝[經營活動現金流量＋利息費用利現]/本期利息費用×一00%現金負債率＝留存的經營活動現金流量/負債總額×一00%現金股利率＝經營活動現金流量/股利支付總額×一00%資本資產購置率＝[經營活動現金流量－股利總額]/股利支付總額×一00%財務報表綜合分析

----財務報表勾稽關系圖財務報表粉飾識別的重要信號高質量收益特征不良收益信號不良收益當期信號審計報告異常的長;含有異常的措詞;提及重要的不確定性;公布的日期比正常的日期晚;或者指出審計人員發生變化.這些有可能意味著對于以何種方式反映一些交易,管理當局和注冊會計師的意見不一致.這些不一致通常是和那些最終結果具有高度不確定性的交易有關.管理成本,總額或其與銷售收入之間的相對數的下降,此時,應對公司長期利益是否受到威脅提出質疑.會計政策、會計估計或已存在的會計政策發生變化,這種會計變化可能是公司經濟狀況發生變化的一個信號,或者是為了創造更高的收益率.不良收益當期信號應收賬款的增長與過去的經驗不一致.為了達到收益目標,公司可能正在使用信貸措施來創造銷售額.這些銷售可能是提供給那些具有較高風險的客戶的,把以后年份的銷售額提到當年,或者為銷售人員制造財務問題.商業性應付款項的展期信用與過去經驗不一致,或者比正常的商業信用期間長.無形資產余額非正常上升,可能因為收入不足以吸收應歸于當期的費用或開支,公司可能對費用進行資本化.不良收益當期信號一次性的收入,為縮小實際收益與預測收益之間的差距,公司可能會進行該項能形成收益的銷售.毛利率的下降,價格竟爭可能正在損害公司,公司成本可能失去了控制,或者公司的產品組合可能正在發生變化.[布魯斯.亨德森]沖銷或轉回引起的準備金金額的減少.公司需要轉回準備金來創造利潤.依賴于公司核心業務以外的收入來源.公司的策略可能正在失靈.為了避免記錄商譽,有選擇地使用權益聯營法.不良收益當期信號企業運用會計組合,來表現公司成長的假象.對未來損失提