學(xué)生實踐報告實踐名稱：外匯交易實習(xí)專業(yè)班級：姓名：學(xué)號：指導(dǎo)教師：實踐時間：2012.10.29–2012.12.27實踐單位：教學(xué)單位：經(jīng)濟與管理學(xué)院2012年12月27日實踐目的掌握和理解外匯交易的行情報價、基本的外匯交易術(shù)語，外匯交易賬戶各資金流的相互關(guān)系，掌握外匯實盤交易和外匯保證金交易等基本交易類型的下單操作及基本的交易原理，學(xué)會通過基本面和技術(shù)面的分析來判斷某一貨幣對將來匯率的走勢，進而正確的進行外匯交易決策。實踐內(nèi)容從事外匯實盤交易、外匯保證金交易的模擬下單操作，對匯率的走勢進行基于基本面和技術(shù)面的分析，走訪我國開展外匯經(jīng)營業(yè)務(wù)的某商業(yè)銀行以了解其具體的外匯交易業(yè)務(wù)現(xiàn)況。實踐安排外匯交易實踐活動具體安排如下：注冊模擬交易賬戶，下載交易客戶端2課時外匯實盤交易模擬下單操作2課時外匯保證金交易模擬下單操作4課時外匯交易基本面分析技術(shù)的運用2課時外匯交易技術(shù)分析指標(biāo)的運用4課時完成外匯交易的實踐報告撰寫2課時實踐指導(dǎo)書實踐計劃實踐記錄一、主要平盤外匯交易記錄1.USD/JPY序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)平盤匯率利息實現(xiàn)盈虧合計盈虧12012.11.0180.06買280.25-0.2447.33523.3122012.11.0679.99賣179.38-0.576.8832012.11.0780.24賣179.58-0.382.9842012.11.0979.40買180.86-0.72180.4752012.11.1580.82買181.77-0.72116.1262012.11.2181.89買1082.43-1.18654.7872012.11.2282.49買882.42-0.95-67.9182012.11.2682.07買1582.63-7.121016.0992012.11.3082.71買2082.06-7.20-1583.43EUR/USD序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)平盤匯率平盤時間利息實現(xiàn)盈虧合計盈虧12012.11.081.2722賣11.26802012.11.13-0.642451322012.11.091.2778賣11.26852012.11.13-0.92-9332012.11.121.2722賣11.26832012.11.13-0.123942012.11.211.2764買81.28392012.11.22-1.8460052012.11.221.2853買101.29052012.11.23-2.3252062012.11.231.2892買201.29442012.11.240.00104072012.11.261.2970買151.29972012.11.30-14.0840582012.12.031.3044買201.30962012.12.05-9.40104092012.12.051.3067賣101.29752012.12.07-2.54920USD/CHF序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)平盤匯率平盤時間利息實現(xiàn)盈虧合計盈虧12012.11.070.9438買10.94652012.11.08-0.128.513884.2622012.11.070.9451買20.94682012.11.08-0.1935.9032012.11.080.9475買30.94932012.11.13-1.456.8642012.11.090.9437賣10.93822012.11.22-2.3458.6552012.11.150.9442賣10.93542012.11.23-1.4494.1262012.11.230.9346賣100.93132012.11.230.00354.5372012.11.270.9293賣100.92712012.11.30-5.49237.4082012.12.050.9294買100.93452012.12.07-1.89545.5192012.12.100.9337賣100.91392012.12.18-14.642167.25102012.12.120.9280賣60.92332012.12.13-1.10305．53GBP/USD序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)平盤匯率利息實現(xiàn)盈虧合計盈虧12012.11.071.5968賣11.5954-0.3614211122012.11.081.5941賣11.5901-1.444032012.11.091.6008買11.5869-0.32-13942012.11.131.5857賣11.6027-4.68-17052012.11.211.5927買31.5946-0.525762012.11.221.5963買101.6068-8.96105072012.11.261.6024買201.6055-11.6862082012.11.271.6034買101.6055-4.9421092012.12.031.6074買201.6091-3.31340102012.12.041.6123買101.6057-1.67-660112012.12.051.6091賣101.6059-712.121.6144買51.6221-2.47385132012.12.181.6228買21.62500.0044二、未平倉的主要外匯交易記錄1.EUR/USD序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)掛盤匯率掛盤時間利息浮動盈虧合計浮動盈虧止損匯率止盈匯率12012.12.141.3088賣31.28771.32872012.12.14-4.973153152.USD/CHF序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)掛盤匯率掛盤時間利息浮動盈虧合計浮動盈虧止損匯率止盈匯率12012.12．180.9163賣30．93440.89342012.12.19-1.6539.3639.36三、未進行掛盤管理的外匯交易記錄1.USD/JPY序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)利息浮動盈虧合計浮動盈虧12012.12.1883.90賣1-0.48-35.65-96.2522012.12.1984.37買1-0.22-29.7132012.12.2083.94賣1-0.16-30.892.USD/CHF序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)利息浮動盈虧合計浮動盈虧12012.12.190.9131賣1-0.36-21.87-59.0422012.12.200.9117賣1-0.18-37.173.GBP/USD序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)利息浮動盈虧合計浮動盈虧12012.12.191.6252買1-0.18-6.00-26.0022012.12.201.6266買1-0.09-20.004.EUR/USD序號開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)利息浮動盈虧合計浮動盈虧12012.12.181.3179買1-0.7214.00-70.0022012.12.191.3230買1-0.48-37.0032012.12.201.3240買1-0.24-47.00實踐總結(jié)在實踐總結(jié)過程中，我將對我整個實訓(xùn)課的實踐情況分兩個部分進行詳細(xì)說明。首先，在過去一個多月的外匯實訓(xùn)課中，我主要進行了53筆貨幣對的訂單交易，包括了未進行掛盤和掛盤管理但已平倉的訂單41筆、進行了掛盤管理但未平倉的訂單2筆和未進行掛盤管理且未平倉的訂單10筆。（由于早期的不成熟操作，導(dǎo)致了一些交易數(shù)據(jù)的缺失，所以只能填寫了53筆，還有部分未被記錄在此，請老師原諒）記錄的具體交易情況以下：交易的四種貨幣對已實現(xiàn)盈虧的情況：貨幣對交易筆數(shù)實現(xiàn)盈虧合計盈虧USD/JPY9523.3111031.57EUR/USD94513USD/CHF103884.26GBP/USD132111未平倉（進行掛盤管理）的記錄貨幣對交易筆數(shù)浮動盈虧合計浮動盈虧EUR/USD1315354.36USD/CHF139.36三、未平倉（未進行掛盤管理）的記錄貨幣對交易筆數(shù)浮動盈虧合計浮動盈虧USD/JPY3-96.25251.29USD/CHF2-59.04GBP/USD2-26.00EUR/USD3-70.00已實現(xiàn)總盈虧分布貨幣對總筆數(shù)盈利筆數(shù)虧損筆數(shù)盈利概率虧損概率USD/JPY9727/92/9USD/CHF9818/91/9GBP/USD1010010EUR/USD1310310/133/13五、典型訂單分析1.虧損的USD/JPY訂單開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)平盤匯率利息實現(xiàn)盈虧2012.11.3082.71買2082.06-7.20-1583.43通過觀察蠟燭圖中，我發(fā)現(xiàn)在2012年11月13日-30日之間，該貨幣對的價格很明顯處于上升趨勢，因此，我認(rèn)為，該貨幣對仍然存在上升的空間，對其進行了買單操作。但是在2012年11月28日-30日之間，出現(xiàn)了錘頭，而錘頭是表示看漲形態(tài)下將會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，價格將會出現(xiàn)下降趨勢。而我沒有留意到錘頭的出現(xiàn)，作出反向訂單的操作，因此，造成了比較大的損失。2.盈利的USD/CHF訂單開盤時間開盤匯率開盤方向交易手?jǐn)?shù)平盤匯率利息實現(xiàn)盈虧2012.12.100.9337賣100.9139-14.642167.25通過觀察蠟燭圖中，我發(fā)現(xiàn)在2012年12月4日-10日之間，該貨幣對的價格一直處于上升的趨勢，持續(xù)了一個星期的上升，而在2012年12月10日-14日之間出現(xiàn)了三烏鴉，這意味著將來外匯市場將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)情況，下降的價格趨勢將出現(xiàn)。由于我對該貨幣對進行了賣單操作，所以最終結(jié)果實現(xiàn)了盈利。六、賬戶情況（單位：美元）凈值：1015166.45余額：1015063.38占用保證金：19139.90可用保證金：996026.55保證金比例：5303.93%投資收益率：11.03157%其次，回顧過去一個多月的外匯交易實訓(xùn)，我從中學(xué)習(xí)到很多外匯交易新知識，鞏固了以前學(xué)過的外匯基礎(chǔ)知識，也收獲了不少。具體如下：第一，在劉老師的教導(dǎo)下，我掌握了一些外匯市場上的基本知識，我知道了目前銀行提供的主要外匯交易幣種有美元（全球外匯交易的86％）、歐元（交易活躍品種）、英鎊（最活躍品種，短線交易者最愛）、瑞士法郎（比較活躍品種，傳統(tǒng)避險工具）和日元這四個幣種，而次要品種有澳大利亞元、加拿大元、新西蘭元等等。而外匯的交易單位分為1標(biāo)準(zhǔn)手，迷你手，微型手和零手。1標(biāo)準(zhǔn)手為1lot，指10萬單位的基礎(chǔ)貨幣；1迷你手指1萬單位的基礎(chǔ)貨幣；1微型手：1000單位的基礎(chǔ)貨幣；零手表示買賣單位貨幣的數(shù)量不是整數(shù)。外匯報價有一個最小單位，即：基點，1個基點為一個貨幣對的匯率波動的最小值，與日元有關(guān)的品種，1個基點為0.01的波動幅度，其他交易品種的基點表示波動幅度為0.0001。在外匯交易操作中，存在兩種下單方式，一種是做多，是一種先買后賣的交易行為；另一種是做空，是一種先賣后買的交易行為。結(jié)合我的外匯實訓(xùn)操作，我主要買賣美元、歐元、英鎊和日元這幾個活躍的幣種，因為它們可以使我短線操作中快速地得到一些回報。同時，我也利用瑞士法郎的避險特征，進行買賣。而在本次實訓(xùn)課，我主要是進行1標(biāo)準(zhǔn)手的交易，均以10萬單位的基礎(chǔ)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)的，掌握了做空和做多兩種訂單的操作流程。第二，在劉老師的帶領(lǐng)下，學(xué)習(xí)了外匯保證金的相關(guān)理論知識和計算操作。在理論學(xué)習(xí)中，我知道了每個投資者在從事某個外匯交易時，需按交易額的一定比例在賬上提供資金，也稱為初始保證金。比如你用1000美元，進行10萬美元的交易，那么交易杠桿是100：1。保證金占用的具體數(shù)量取決于貨幣對當(dāng)前匯率及交易的數(shù)量，其合約的規(guī)模經(jīng)常以基礎(chǔ)貨幣表示。而保證金又分為了賬戶保證金，即你交易賬戶上所有的資金數(shù)量；占用保證金，即為保證你當(dāng)前開立的頭寸，被經(jīng)紀(jì)商鎖定的那部分資金；可用保證金：賬戶中可用來開立新頭寸的那部分資金。當(dāng)賬戶的資產(chǎn)值快要低于你的要求保證金數(shù)額時，你將收到追加保證金通知，否則開立的頭寸所有或部分被按照市價強行平倉。在計算操作中，我知道了幾個外匯保證金計算用到的公式：①維持保證金=要求保證金*維持保證金率；②可用保證金＝賬戶資產(chǎn)凈值-占用保證金。第三，在老師的教導(dǎo)下，我進一步學(xué)習(xí)了外匯交易的中端知識，包括了外匯交易的術(shù)語、訂單類型等。我知道了波幅是指貨幣在一天之中振蕩的幅度；窄幅是指30～50點的波動；長期代表一個月～半年以上，中期表示一星期～一個月，短期指一天～一星期。而我比較傾向于短期操作，而且是一名典型的風(fēng)險厭惡者。從我的外匯交易訂單的開盤時間與平盤時間的間隔可以看出，它們間隔都是在一個星期以內(nèi)。另外，對于形勢不明朗的貨幣對，我都只是買賣1-5手，只有形勢非常明朗的貨幣對，我的買賣手?jǐn)?shù)才會超過10手。而且，大部分的訂單盈利50個基點左右，我就已經(jīng)滿足了；相反如果虧損達到50個基點，我就很煩躁，受不了損失。可以這么說，在其他條件固定下，相同風(fēng)險的投資組合，我要求更多的回報率；在其他條件不變的前提下，相同報酬的投資組合，我要求的是風(fēng)險更少的那個。總之，我所選擇的貨幣交易組合必須是一個有效集。第四，我學(xué)習(xí)了有關(guān)外匯的蠟燭圖形分析，開始懂得運用蠟燭圖進行簡單的技術(shù)分析。在蠟燭圖中，實體部分越長，說明買賣的強度越大。影線有上影線和下影線之分，上影線代表了交易時段內(nèi)的較高價格；下影線是交易時段內(nèi)的較低價格，此外較長的影線說明交易活動遠(yuǎn)離了開盤和收盤價格和較短的影線說明了交易活動基本局限在開盤和收盤價格之內(nèi)。在下單前，我們可以利用蠟燭線的基本狀態(tài)來預(yù)測單位貨幣的未來走勢，也可以認(rèn)識到未來買賣雙方力量的強弱。當(dāng)紡錘線出現(xiàn)在上升趨勢中，說明買家力量已經(jīng)喪失優(yōu)勢，趨勢可能反轉(zhuǎn)，反之則相反；當(dāng)十字線出現(xiàn)在一系列長陽實體線之后，預(yù)示買方力量衰竭，賣方力量加強，而十字線出現(xiàn)在一系列長陰實體線后預(yù)示賣方力量衰竭，或減弱；。另外，如果價格下降的趨勢中出現(xiàn)了倒錘頭，那么說明未來可能有反轉(zhuǎn)上漲行情來臨；而在價格上升的趨勢中出現(xiàn)了流星，那么下降的行情將會來臨。在K線組合中，如果價格已經(jīng)下降了很長時間，三紅兵出現(xiàn)將是市場將要強烈反轉(zhuǎn)的標(biāo)志；在上升趨勢中，三烏鴉的出現(xiàn)預(yù)示市場將進一步的價格的下降。結(jié)合我的實際，我很好地掌握了影線的相關(guān)知識點，但是對于蠟燭圖的幾種基本形態(tài)的分析，我還是不是很熟練。在進行大部分訂單下單操作前，我都是通過貨幣對的日線圖大體趨勢分析，以決定做空還是做多。只有一部分訂單，我才是利用蠟燭線的基本形態(tài)進行有效分析，如三紅兵和三烏鴉，而對于紡錘線及垂頭線的運用更少。另外，在外匯交易實訓(xùn)課中，我通過理論知識和實訓(xùn)操作的學(xué)習(xí)，我體會到要成為一名出色的外匯投資者，需要加強以下幾個方面：第一，心態(tài)一定要擺正。在進行外匯買賣時，一定要以一個平和的心態(tài)來對待，不能在虧損時就唉聲嘆氣，盈利時就得意忘形。第二，要學(xué)會制定一個詳盡的投資計劃。所謂“航海要靠方向盤，投資要有計劃書”就是這個道理。所以，在外匯買賣之前，我們有必要對各種情況做充分而全面的評估，制定相應(yīng)的投資計劃，避免不必要的資金損失。第三，在外匯交易中，要熟練止損止盈的操作，很好地為交易訂單設(shè)置最佳的止損點和止盈點。一般來說，短線操作時設(shè)置相對比較小的止損，中長線操作時可以設(shè)置相對大些的止損。通過止盈和止損的最佳設(shè)置，