精品文檔-下載后可編輯年3月期貨從業資格考試《基礎知識》臨考沖刺試卷2022年3月期貨從業資格考試《基礎知識》臨考沖刺試卷

一、單項選擇題(本題共60個小題，每題0．5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內。)

1.期貨交易與證券交易相同點是（）。[0.5分]

A.都具有內在價值，能憑證獲得收入

B.可以用來抵押、擔保

C.可作為資產儲備

D.促進資源有限配置

2.從目前全球各區域期貨和期權交易量來看，以（）為代表的新興市場國家交易量上升勢頭顯著。[0.5分]

A.韓國、日本、巴西、俄羅斯

B.日本、巴西、印度、中國

C.俄羅斯、印度、日本、巴西

D.巴西、俄羅斯、印度、中國

3.2022年，亞洲期貨和期權市場交易量占全球交易量的比重上升到（）。[0.5分]

A.35.09%

B.35.06%

C.33.09%

D.33.06%

4.2022年在全球期貨和期權交易量排名中，（）的股指期權榮登榜首。[0.5分]

A.韓國

B.歐洲

C.CME集團

D.俄羅斯

5.美國（）交易所主要交易活牛、木材、外匯等。[0.5分]

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業交易所

C.紐約商業交易所

D.堪薩斯期貨交易所

6.（）是率先上市交易股票指數期貨的交易所。[0.5分]

A.芝加哥期貨交易所

B.倫敦國際金融交易所

C.堪薩斯期貨交易所

D.紐約商業交易所

7.期貨公司法人治理結構的核心內容是（）。[0.5分]

A.公司的獨立性

B.股東職權履行責任

C.風險控制體系

D.依法建立監事會制度

8.期貨公司的董事會每年至少召開（）次會議。[0.5分]

9.（）以期貨公司風險控制指標為基礎，對期貨公司施行ll個級別的分類監管綜合評價。[0.5分]

A.中國期貨行業協會

B.中國期貨保證金監控中心

C.中國證監會

D.國務院期貨管理監督機構

10.上海期貨交易所的銅0805合約在2022年2月21日的結算價格為67110元/噸，那么銅0805合約在2022年2月22日的報價范圍是（）。(漲跌停板幅度是4%，最小變動價位為10元/噸。)[0.5分]

A.64425.6～69794.4元/噸

B.64430～69790元/噸

C.64420～69790元/噸

D.64420—69800元/噸

11.（）的設立為股指期貨交易提供了一個減震器的作用。[0.5分]

A.保證金制度

B.當日無負債結算制度

C.漲跌停板制度

D.熔斷制度

12.期貨交割倉庫是（）。[0.5分]

A.交易所或期貨公司自主設立的交割地點

B.買賣雙方共同商議、申請的交割倉庫

C.期貨服務機構向期貨交易所申請、審批的交割地點

D.期貨服務機構向中國期貨行業協會申請、審批的交割地點

13.運用一定的資金通過期貨交易以期獲取投資收益的交易者稱為（）。[0.5分]

A.個人投資者

B.套期保值者

C.投機者

D.機構投資者

14.（）是指由交易所統一制定的，交易所指定交割倉庫在完成人庫商品驗收、確認合格后簽發給貨主的實物提貨憑證。[0.5分]

A.交割預報表

B.標準倉單

C.標準倉單持有憑證

D.標準倉單注冊申請表

15.目前，對沖基金的組合基金已成為對沖基金行業的一股重要力量，約占對沖基金行業份額的（）。[0.5分]

A.18%

B.20%

C.24%

D.22%

16.期貨合約上一交易日的結算價（）構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板。[0.5分]

A.加上允許的最大漲幅

B.減去允許的最大跌幅

C.加上允許的最小漲幅

D.減去允許的最小跌幅

17.在買人合約后，如果價格下降則進一步買入合約，以求降低平均買入價，一旦價格反彈可在較低價格上賣出止虧盈利，這稱為（）。[0.5分]

A.平均賣高

B.買低賣高

C.平均買低

D.賣高買低

18.轉換因子通常被定義為在假定所有期限債券的年利率為（）(每半年計復利一次)的前提下，某債券在交割月第一個交易日的價格與面值的比值。[0.5分]

A.2%

B.4%

C.6%

D.8%

19.判斷某種期貨合約市場趨勢下行的漲跌幅度與持續時間的分析工具是（）。[0.5分]

A.個人第六感覺

B.技術分析法

C.基本分析法

D.艾略特波浪理論

20.假定一個交易者有總資本20?萬元，每張鋼材期貨合約的保證金為5000元，那么，按照“一般資金管理要領”，該交易者至多可以持有（）張鋼材期貨合約。[0.5分]

C.11

D.40

21.期貨價格波動幅度較大的品種及合約，設定的漲跌停板幅度也（）。[0.5分]

A.相應小些

B.相應大些

C.必須偏小

D.必須偏大

22.在國際期貨市場上，目前占據主導地位的期貨品種是（）。[0.5分]

A.農產品期貨

B.金融期貨

C.能源期貨

D.金屬期貨

23.1975年，（）上市政府國民抵押協會低押憑證期貨合約，成為世界上第一張利率期貨合約。[0.5分]

A.CME

B.KCBA

C.CBOT

D.NYMEX

24.如果當年年底商品存貨量增加，下年的商品期貨價格（）。[0.5分]

A.有可能下跌

B.有可能上升

C.基本不變

D.無法判斷

25.一般來說，由于生產對于價格上漲的反映有時間上的滯后性，大多數商品存短期內供給都（）。[0.5分]

A.富有彈性

B.缺乏彈性

C.沒有彈性

D.無法確定

26.經濟增長速度較快時，社會資金（），市場利率會（）。[0.5分]

A.需要旺盛上升

B.需要弱下跌

C.需要弱上升

D.需要旺盛下跌

27.歐元銀行間拆放利率最長的拆放利率期限是（）。[0.5分]

A.2周

B.3周

C.半年

D.1年

28.滬深300股指期貨季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的（）。[0.5分]

A.正負10%

B.正負20%

C.正負25%

D.正負15%

29.期權的內涵價值由（）決定。[0.5分]

A.標的物的市場價格

B.執行價格

C.執行價格與標的物的市場價格的關系

D.時間價值

30.在會員制期貨交易所中，（）負責審查入會申請，并調查其真實性及申請人的財務狀況、個人品質和商業信譽。[0.5分]

A.會員資格審查委員會

B.交易規則委員會

C.理事會

D.仲裁委員會

31.在會員制期貨交易所中，（）負責審查現有合約并向理事會提出有關合約修改的意見。[0.5分]

A.會員資格審查委員會

B.交易規則委員會

C.理事會

D.仲裁委員會

32.下列期貨交易所中，組織形式屬于會員制的是（）。[0.5分]

A.大連商品交易所

B.倫敦國際石油交易所

C.CME集團

D.紐約商品交易所

33.執行價格高于標的物市場價格的看漲期權和執行價格低于標的物市場價格的看跌期權是（）類型期權。[0.5分]

A.實值期權

B.虛值期權

C.平值期權

D.等值期權

34.期權的時間價值的計算公式是（）。[0.5分]

A.時間價值=權利金+內涵價值

B.時間價值=權利金-內涵價值

C.時間價值=權利金×內涵價值

D.時間價值=權利金÷內涵價值

35.我國某榨油廠要購進189噸大豆，為了使期貨市場和現貨市場上的盈虧額相等或最接近，該榨油廠應在期貨市場上買入的大豆期貨合約的數量是（）手。[0.5分]

A.190

B.19

C.38

36.下列關于持倉費的說法中，不正確的是（）。[0.5分]

A.在正向市場中，期貨價格高出現貨價格的部分與持倉費的大小有關

B.持倉費體現的是期貨價格形成中的時間價值

C.當交割月到來時，持倉費將降至為零

D.在反向市場上，由于基差為正，所以持倉費為零

37.世界上第一張利率期貨合約是（）。[0.5分]

A.CBOT推出的90天期的美國國庫券期貨合約

B.IMM推出的90天期的美國國庫券期貨合約

C.CBOT推出的政府國民抵押協會抵押憑證

D.IMM推出的3個月歐洲美元定期存款合約

38.就看漲期權而言，當市場價格等于或低于執行價格時，內涵價值（）。[0.5分]

A.越大

B.越小

C.為0

D.為負

39.金融期貨中（）更容易進行。[0.5分]

A.價差套利交易

B.正向套利交易

C.跨月套利交易

D.期現套利交易

40.由于外匯匯率波動而引起的跨國企業未來收益變化的潛在的外匯風險是（）。[0.5分]

A.經濟風險

B.交易風險

C.儲備風險

D.投資風險

41.美式或歐式期權，當標的物市場價格與執行價格相等或接近，即期權處于或接近平值狀態時，時問價值（）。[0.5分]

A.越大

B.越小

C.最大

D.最小

42.利率期貨的標的物是（）。[0.5分]

A.利率

B.貨幣

C.債務憑證

D.貨幣市場和資本市場上的各種利率工具

43.（）是期權合約的有效期。[0.5分]

A.到期13

B.距期權合約到期日剩余的時間

C.合約的持有時間

D.交易時間

44.對期貨交易預期收益，會因不同的交易主體、（）、不同的客觀條件而評估結果不同。[0.5分]

A.不同的交易成本

B.不同的交易方法

C.不同的評測方法

D.不同的交易條件

45.（）是影響期權價格的最重要要素。[0.5分]

A.標的物價格波動率

B.內涵價值和時間價值

C.交付的權利金的金額

D.執行價格與期權合約標的物的市場價格

46.就套期保值者而言，盡管兩個市場的盈虧可以大體相抵，但仍面臨（）帶來的損失。[0.5分]

A.交易失誤

B.市場變化

C.保證金不足

D.基差不利變動可能

47.如果很小的需求就引起價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（）。[0.5分]

A.有廣度的

B.缺乏深度的

C.有深度的

D.既有深度又有廣度的

48.（）屬于不可控風險。[0.5分]

A.交易所的管理風險

B.技術風險

C.國家政局的動蕩

D.投資者心理素質

49.期貨市場對風險的管理，著重放在（）風險上。[0.5分]

A.不可控

B.可控

C.期貨公司行為

D.投機者行為

50.期貨保證金監控中心，主要是監管（）。[0.5分]

A.投資者的保證金是否充足

B.投資者的保證金的來源

C.投資者保證金的去向

D.期貨公司是否挪用保證金

51.下列各選項中由原國家發展計劃委員會發布的法規是（）。[0.5分]

A.《國有企業境外期貨套期保值業務管理辦法》

B.《期貨投資保障基金管理暫行辦法》

C.《期貨從業人員資格管理辦法》

D.《農產品進口關稅配額管理暫行辦法》

52.期貨合約的標準化是指除（）外，期貨合約的所有條款都是預先由期貨交易所規定好的，具有標準化的特點。[0.5分]

A.價格

B.交易品種

C.交割倉庫要求

D.最小變動價位

53.（）是期貨市場和現貨市場之間建立的一種盈虧對沖的機制。[0.5分]

A.發現價格

B.套期保值

C.實物交割

D.保證金制度

54.英國期貨市場監管最高機構為證券投資委員會，該機構實行會員制，主席由（）任命。[0.5分]

A.財政部長

B.英格蘭銀行行長

C.財政部長或英格蘭銀行行長

D.倫敦銀行行長

55.2022年全國期貨交易金額實現21萬億元，創歷史新高。2022年全國期貨交易金額已突破（）萬億元。[0.5分]

A.30

B.36

C.40

D.42

56.中國證監會設立（）個證券監管局。[0.5分]

A.26

B.32

C.42

D.36

57.中國金融期貨交易所的股指期貨合約采用（）方式。[0.5分]

A.集中交割

B.現金交割

C.期貨轉現貨

D.滾動交割

58.投機者預測外匯期貨價格將要下跌，從而（），低價買人對沖的交易行為是多頭投機交易．[0.5分]

A.先賣后買，希望高價賣出

B.先買后賣，希望高價賣出

C.先買后賣，希望低價買人

D.先賣后買，希望低價買入

59.做跨市套利時，正確的做法是：兩個市場都進入熊市，A市場的跌幅高于B市場，則（）。[0.5分]

A.A市場賣出，B市場買入

B.B市場賣出，A市場買入

C.A市場買人，B市場賣出

D.B市場買入，A市場賣出

二、多項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，至少有兩符合題目要求，請將符合題目要求的選項代碼填入括號內。)

60.對美國國債描述正確的是（）。[0.5分]

61.在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關注的數據有（）。[0.5分]

62.下列屬于股指期貨的有（）[0.5分]

63.利率期貨在（）的背景下產生。[0.5分]

64.近年來，在全球期貨市場交易活躍的短期利率期貨品種有：（）。[0.5分]

65.目前，上海期貨交易所的交易品種有（）。[0.5分]

66.2022年9月，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，該交易所是由（）共同發起設立的。[0.5分]

67.機構投機者主要包括：（）。[0.5分]

68.期貨公司應當對營業部實行（）。[0.5分]

69.程序化交易系統的實施，要解決的主要問題是（）之間的協調。[0.5分]

70.當套利遇到（）情況時，風險會很大。[0.5分]

71.以下說法正確的有（）。[0.5分]

72.在正向市場上，牛市套利（）。[0.5分]

73.下列交易中，損益平衡點等于執行價格加上權利金的有（）。[0.5分]

74.會員制期貨交易所會員的基本權利包括（）。[0.5分]

75.會員制期貨交易所會員應當履行的主要義務包括（）。[0.5分]

76.缺口一般有（）形式。[0.5分]

77.移動平均線與收盤價組合運用，可以判斷買進或賣出時機，在具體運用中，12以下（）情況可判斷為買進時機。[0.5分]

78.（）采用滾動交割和集中交割相結合的方式。[0.5分]

79.在套期保值操作中，需要靈活選擇套期保值合約的月份，原因是（）。[0.5分]

80.基差是（）的某一特定期貨合約價格間的價差。[0.5分]

81.企業在套期保值業務上，要注意以下（）方面情況。[0.5分]

82.下列屬于短期利率期貨品種的是（）。[0.5分]

83.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，賣空的原因是保值者估計（）所引致的。[0.5分]

84.《期貨交易管理條例》修改更新的內容有（）。[0.5分]

85.下列屬于期貨合約的組成要素的有（）。[0.5分]

86.分類監管的原則包括以下（）。[0.5分]

87.分類監管的內容包括以下：（）。[0.5分]

88.下列期貨合約中，交易單位是5噸/手的有（）。[0.5分]

89.風險管理能力指標重點關注期貨公司的（）等核心監管制度。[0.5分]

90.市場影響力指標包括（）。[0.5分]

91.《中華人民共和國外匯管理條例》中規定的外匯范圍包括（）。[0.5分]

92.持續合規狀況指標主要根據（）進行評價。[0.5分]

93.下列關于套利交易指令的說法正確的是（）。[0.5分]

94.表述期貨價格走勢的圖示方法有多種，其中（）適用于較長時間段。[0.5分]

95.分類評審的評審委員由（）代表組成。[0.5分]

96.商品國內消費量受各種因素影響而變化，影響國內消費量變化的因素有（）。[0.5分]

97.期貨公司的分類結果將用作（）。[0.5分]

98.當移動平均線從下降轉為水平且有向上發展的趨勢，價位在移動平均線下方向上突破，回跌時若不跌破移動平均線，不是最佳（）。[0.5分]

99.當股指期貨的遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為（）。[0.5分]

100.套利在本質上是一種投機活動，但他對市場運行有特殊的作用，主要體現在（）。[0.5分]

101.一般來說，跨期套利的策略有以下幾種，正確的是（）。[0.5分]

102.需求水平的變動引起（）同方向變動；供給水平的變動引起均衡價格反方向變動，引起平衡數量同方向變動。[0.5分]

103.在全球期貨市場交易活躍的中長期利率期貨品種主要來自（）的期貨品種。[0.5分]

104.權利金的取值范圍是：（）。[0.5分]

105.根據《期貨交易管理條例》規定，期貨交易所應當以適當方式發布下列（）等信息。[0.5分]

106.下列各項中，屬于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規定的有（）。[0.5分]

107.目前，我國期貨交易所使用的交易指令種類主要有（）。[0.5分]

108.期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，可以從不同角度劃分，有（）幾種劃分方法。[0.5分]

109.期貨市場的風險成因有（）。[0.5分]

110.交易所對會員結算完成后，將向會員發放結算單據或電子傳輸當日結算數據，包括（），期貨經紀會員以此作為對客戶結算的依據。[0.5分]

111.目前，我國（）已經推出了期貨轉現貨交易。[0.5分]

112.“一票降級”制度，針對的違規行為包括（）。[0.5分]

113.對期貨公司首席風險官必須檢查的期貨公司的制度，描述正確的是（）。[0.5分]

114.以下對蝶式套利原理和主要特征的描敘正確的是（）。[0.5分]

115.根據確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，基差交易可分為（）。[0.5分]

116.對于依法委托其他機構從事中間介紹業務的期貨公司，首席風險官還監督檢查（）等事項。[0.5分]

117.在正常市場上，下列說法正確的有（）。[0.5分]

118.客戶在選擇期貨公司時應對期貨公司的（）等對比選擇，避免出現代理風險。[0.5分]

119.客戶的主要風險有（）。[0.5分]

三、判斷是非題(本題共20個小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯誤的用B表示。)

120.投機者是風險偏好者。（）[0.5分]

121.開盤價是指某一期合約每個交易日開始后的定價。（）[0.5分]

122.利率期貨是最早的金融期貨品種，它的產生主要是為了規避布雷頓森林體系崩潰后巨大的利率波動風險。（）[0.5分]

123.股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約。目前，全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨。（）[0.5分]

124.同一客戶可以在不同期貨公司會員處開倉交易。（）[0.5分]

125.中國金融期貨交易所的結算會員只能為非結算會員進行結算。（）[0.5分]

126.套期保值者是期貨市場存在的前提和基礎，投機者、套利者的介入為套期保值者提供了更多的交易機會。（）[0.5分]

127.不同合約的持倉量，有合計持倉限額。（）[0.5分]

128.自然人客戶可以委托他人辦理開戶手續。（）[0.5分]

129.客戶在期貨公司開戶后，期貨公司直接向期貨交易所申請交易編碼。（）[0.5分]

130.可用資金是指結算準備金。（）[0.5分]

131.開倉和持倉是一個意思。（）[0.5分]

132.價格在波動過程中的某一階段，往往會出現兩個或兩個以上的最高點和最低點，用一條直線把這些價格最高點連接起來，就形成阻力線，把這些價格最低點連接起來，就形成支撐線。（）[0.5分]

133.在正向市場上，牛市套利的損失相對有限而獲利的潛力巨大。（）[0.5分]

134.當看漲期權的執行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。（）[0.5分]

135.蝶式套利是兩個跨期套利的互補平衡的組合，可以說是“套利的套利”。（）[0.5分]

136.套期保值實質上是以較小的基差風險代替較大的價格風險。（）[0.5分]

137.市場機制不健全是造成期貨價格非理性波動最直接、最核心的因素。（）[0.5分]

138.我國期貨的成交量都是采取“雙邊計算”。（）[0.5分]

139.期貨行情圖主要反映了某一時段某種期貨合約的價格和成交量的走勢。（）[0.5分]

四、綜合題(本題共15個小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項中。有1個或l個以上的選項符合題目要求，請將符合題目要求的選項代碼填入括號內。)

140.某交易者以4.53港元的權利金買進執行價格為60.00港元的某股票美式看漲期權l0張(1張期權合約的合約規模為100股股票)，該股票當前的市場價格為63.95港元。當股票的市場價格上漲至70港元時，期權的權利金為10.50港元，分析該交易者的損益狀況，并說明該交易者如何了結期權對其最為有利(不考慮交易費用)。（）[2分]

141.某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業交易所集團上市的執行價格為1290的SP500美式看跌期貨期權(1張期貨期權合約的合約規模為1手期貨合約，合約乘數為250美元)，當時標的期貨合約的價格為1204點。該交易者的盈虧平衡點是（）。[2分]

142.目前世界上影響范圍較大、具有代表性的股票指數有（）。[2分]

143.期轉現后，甲實際購入的玉米的價格是（）元啊/噸，乙實際銷售的玉米價格是（）元／噸。[2分]

144.與實物交割相比，通過期轉現交易，買方節約了（）元/噸，賣方節約了（）元/噸。[2分]

145.