本科畢業論文(設計)題

目：上市公司財務舞弊的動因與治理研究學專姓

院：業：名：

國際教育合作學院會計學指導教師：2015年月日摘要財務舞弊現象自資本市場產生以來一直存在，是一個令學界和實務界萬分關注的問題。尤其在我國，資本市場發展尚不是很成熟，財務舞弊現象的頻繁發生，會對市場機制的正常的運行產生負面影響，損害投資者的利益，造成信用危機，從而阻礙我國資本市場的發展。因此，找出財務舞弊發生的原因，然后對癥下藥、嚴格治理、提出防范措施是我們迫在眉睫要進行的工作。通過深入分析典型財務舞弊案例——湖南萬福生科有限公司造假案，同時結合其他參考文獻，對財務舞弊的動因做出歸納總結，并在此基礎上，從內部控制和外部監督等方面提出治理措施，最后作出對我國資本市場健康發展的美好愿景。關鍵詞

財務舞弊

特征

內部控制

治理研究IAbstractFinancialfraudphenomenonhasbeenexitsincecapitalmarketspersists,theproblemisamatterthatacademicandpracticeextremeconcernabout.EspeciallyinChina,thedevelopmentofthecapitalmarketisnotverymature,whilefinancialfraudoccursfrequently,whichwilladverselyaffectthenormaloperationofthemarketmechanismandwilldamagetheinterestsofinvestors,resultinginacreditcrisis,whichhinderthedevelopmentofChina'scapitalmarket.Therefore,theanalysisofthereasonsforthephenomenonoffinancialfraud,understandfinefeaturesofit,researchontreatment,andproposepreventivemeasuresisanurgentworktobedone.Thispaperwillanalysistypicallyfinancialfraudcase-HunanHealthBureauHailfraudcasein-depth,combinedwithotherrelateddocuments,tomakethesummary.Andonthisbasis,intermsofinternalcontrolandexternalsupervisionproposedprecautionarymeasures,andfinallytothehealthydevelopmentofChina'scapitalmarketforbettervision.Keywords

financialfraud

features

internalcontrolsresearchontreatmentII

precautionarymeasures目錄1引言11.1研究背景和選題意義11.2文獻綜述21.3研究方法及框架22財務舞弊概述52.1財務舞弊的概念、特征及危害分析52.1.1財務舞弊的概念52.1.3財務舞弊的危害分析52.2我國上市公司財務舞弊現狀62.3財務舞弊相關理論綜述72.3.1財務舞弊動因理論72.3.2財務舞弊手段的研究83我國上市公司財務舞弊的原因分析103.1受我國政策影響的舞弊原因103.1.1退市制度帶來的影響103.1.2再融資制度帶來的影響103.2受我國注冊會計師審計制度影響的舞弊原因114我國上市公司財務舞弊案例分析——萬福生科財務舞弊案例124.1萬福生科公司基本概況124.2萬福生科財務造假案件回顧124.3萬福生科財務造假對財務信息的影響分析124.3.1財務指標異常現象分析124.3.2財務造假對報表結構的影響分析134.4萬福生科財務造假動因分析154.4.1內部動因154.4.2外部動因164.5萬福生科造假手段分析164.5.1虛增收入16IV4.5.2虛增資產185我國上市公司財務舞弊防范措施195.1上市公司自身層面的防范措施195.1.1改善內部控制環境195.1.2優化公司股權結構195.1.3完善董事管理制度195.1.4實際行使監事職能195.2中介機構層面的防范措施205.2.1樹立中介機構誠信205.2.2規范審計機構管理205.3政府機構層面的防范措施205.3.1克服地方保護主義205.3.2依據法律嚴格執行216結束語226.1對我國上市公司未來發展愿景226.2結論22謝辭23參考文獻24V1引言1.1研究背景和選題意義財務舞弊的問題自現代資本市場產生以來就一直存在，最早甚至可以追溯到英國的南海泡沫案件和荷蘭的郁金香泡沫案件。假如從那時算起，那么財務舞弊的歷史早已逾百年。而財務舞弊的發生，影響證券市場和上市公司自身的健康發展，因此，自其誕生之日起就是一個令財會學界和各政府不得不關注和盡力解決的問題。而在中國，資本市場的發展尚不健全，卻已頻頻發生上市公司進行財務數據造假、虛假陳述、信息披露隱晦不實等舞弊違法現象，嚴重誤導各信息使用者，從而做出錯誤決策，并因此使得資本市場的發展和運行、投資者的利益、國家財經法律和會計制度的嚴肅性以及社會經濟秩序均受到一定的影響。綜上所述，如何提早發現和適當治理當今上市公司財務舞弊現象成為當務之急。對此，我國及其他各國的財務學家和各地政府對財務舞弊問題也是進行了堅持不懈的努力。世界上有記錄的最早的舞弊案——英國南海泡沫案件發生后，為了保護投資者的利益，維護正常的經濟秩序，英國出臺了一些法律去規范公司的行為，同時在美國證券市場，美國政府也頒布了相關法律，對公司股票的發行、業務交易往來、財務經營狀況的披露等有了嚴格而明確的規定。盡管如此，美國仍相繼發生大型上市公司財務舞弊，而且情節越來越嚴重，甚至達到駭人聽聞的地步。可見財務舞弊是一種大家都知道危害巨大卻仍然找不到十分有效的辦法去杜絕的現象。眾所周知，增強投資者信心和保障其利益是資本市場發展的關鍵。但資本市場財務舞弊將會引發資本市場巨大的信用危機，尤其是在中國尚未十分成熟的資本市場上，甚至危及到資本市場得以存在延續的信用基礎。因此，為了能更加有效的減少甚至遏制上市公司發生財務舞弊現象，首要目標就是對上市公司出現財務舞弊行為進行分析，然后對癥下藥，防微杜漸，重振綱要。本文選取了萬福生科造假案作為案例分。萬福生科是一個農業類的上市公司，而農業是我國經濟的基礎產業，其上市公司財務舞弊的影響更為廣泛、持久，因此十分具有代表性，對其進行深入研究，能以小見大，起到見微知著的效果。本文將總結萬福生科財務造假案件的特征，分析其造假的手段，并在此基礎上提出防治上市公司財務造1假的措施，并對未來的中國資本市場發展展開美好愿景。1.2文獻綜述近幾年，隨著我國資本市場的發展，許多企業為了自身更好的發展，紛紛選擇上市。在我國苛刻的上市制度下，上市公司盲目地為了保護公眾利益、增強投資者信心，市場頻繁出現財務舞弊的現象。為了有效防范上市公司發生財務舞弊，各財會學界和各地政府也是傾盡全力進行對上市公司財務舞弊問題的探究，在此期間借鑒了不少國內學者的研究成果。關于上市公司財務舞弊的動因，正如付山亮1（2012）所提出的，追求自身利益最大化是根本原因，我國上市制度對財務的嚴格要求是直接原因，法律不健全、會計人員素質不高等是客觀原因；而高艷艷2（2014）和王麗萍3（2014）通過對萬福生科財務造假案的分析，認為存在內、外兩部分的原因，內部動因包括股權結構不健全、內部控制環境不完善，而外部動因則是中介機構誠信和政府處罰力度均不夠。在此基礎上，王世強4（2007）針對性地提出了加強和完善上市公司內部治理機制和完善相關法規制度，加大對違規行為的處罰力度等合理有效的防范措施。以上這些前輩的研究成果都為本文提供了參考、幫助和啟發。1.3研究方法及框架本文在研究過程中采用了以下四種方法：（1）描述性研究：將已有的現象和理論通過自己的理解和語言進行歸納，給予相關描述并加以解釋。（2）文獻研究法：在本文研究方向的基礎上，利用實體和網上兩類圖書館，查找和月度相關的文獻資料以及期刊雜志來獲取所需的相關研究資料和最新信息，并根據有關的學術資料、期刊、國家政策法規，進行歸納分析和總結。（3）案例分析法：結合經典案例進行深入剖析，從而客觀全面的分析總結出想要得到的結論。（4）歸納總結法：提取前人已經得出的恰當結論，結合自己的理解進行進1234

付山亮.我國上市公司財務報告舞弊的原因分析[J].經營管理者,2012.高艷艷.萬福生科財務造假案例研究[D].蘭州大學,2014.王麗萍.萬福生科財務造假案例分析研究[D].山東財經大學,2014.王世強.公司治理結構與公司財務報告舞弊[D].吉林大學,2007.2一步歸納，使之更系統化、理論化，從而得出改進措施。本文的主要內容共分為以下七大部分，各部分內容的框架如圖1-1所示。3研究背景和選題意義上市公

引言財務舞弊概述

研究方法及框架文獻綜述財務舞弊的概念、特征及危害分析我國上市公司財務舞弊現狀財務舞弊相關理論綜述司財務舞

我國上市公司財務舞弊的原

財務舞弊相關理論綜述弊的動因

因分析

財務舞弊相關理論綜述分析和治理

我國上市公司財務舞弊案例分析——以萬福生科財務舞弊案為例上市公司自身層面的防范措施研究

我國上市公司財務舞弊防范

中介機構層面的防范措施措施政府機構層面的防范措施對我國上市公司未來發展愿景結束語圖1-1本文結構框架圖42財務舞弊概述2.1財務舞弊的概念、特征及危害分析說起“舞弊”這兩個字，想必大家都不陌生。中國著名的《辭海》中對“舞弊”的理解是耍弄手段做違背社會道德的事，所謂“營私舞弊”，即為了達到私人目的，用欺騙手段干違法亂紀的勾當。由此我們得知，舞弊行為是一種極其負面的、危害社會公共信用的行為。2.1.1財務舞弊的概念5財務舞弊指的是公司內部人員，多是為了謀取巨大利益，對財務信息進行造假，包括偽造記錄或憑證；捏造虛假交易事項等，從而導致會計報表產生不真實反映。2.1.2財務舞弊的特征上市公司發生財務舞弊的一些固有特征，主要有以下三個方面：（1）會計異常。主要包括：原始憑證缺失、篡改等不合常規現象；會計分錄存在借貸不平等瑕疵；日記賬里客戶或供應商的個數和業務記錄不精確等。（2）內部控制存在明顯缺陷。主要包括：職責劃分不明確；實物資產的保護措施不到位；核查財務的職能不完全獨立；文件和記錄保管不當；會計系統薄弱等。（3）分析性異常。主要包括：存貨調度異常或無故缺失；采購數量明顯高于所需；資產實物數量與所記錄的有出入；現金出現不合理短缺或盈余；財務報表平衡關系異常。2.1.3財務舞弊的危害分析財務舞弊從微觀層面來看會給投資者個人或機構帶來經濟損失，從宏觀層面來看會阻礙社會經濟的整體發展，最終給上市公司本身也帶來嚴重的、不可挽回的后果。所以，財務舞弊雖然能彌蓋公司的不足，但這無異于是飲雞止渴，到最后只能是害人害己，得不償失。在此總結財務舞弊帶來的危害如下：(1)損害投資者利益5

引用自莫麗萍.“萬福生科”案引發的我國上市公司財務造假問題探究.2014.5投資者的投資決策是根據上市公司的財務報表來做出的，一旦他們賴以為據的財務信息有誤，就會做出偏頗的判斷，最終導致投資失敗，經濟利益自然會受到嚴重損失。(2)損害公司內部有關人員利益上市公司發生財務舞弊一旦得到證實并曝光，就需要承擔相應的法律責任。而參與其中的公司的高管人員,將會受到法律和道義的雙重懲罰。而對于公司普通職員，不但享受不到公司原有的基本員工福利，丟掉工作的更是比比皆是。(3)損害相關中介機構利益作為中介機構，掌握著對上市公司財務報表最終審核權利，因此“信譽”兩字對于中介機構格外重要。倘若對上市公司財務報告出具審計意見的中介機構也涉嫌參與造假，或維護上市公司造假，也將承擔法律責任和接受社會公眾的責備，從而這些機構的信譽毀之一旦。(4)造成市場誠信缺失上市公司的經濟活動是在公眾的監督下、審計人員的審核下進行的，一旦出現財務舞弊并被曝光后，投資者對上市公司的信心將不可避免地收到嚴重打擊，從此做出的投資決策也是畏首畏尾，猶豫不決，甚至退出投資界。長此以往，資本市場的發展會停滯，最終走向調零。2.2我國上市公司財務舞弊現狀自改革開放以來的三十幾年里，我國經濟模式由計劃經濟逐漸向市場經濟進行轉變，尤其在上個世紀90年代，大量企業紛紛上市，推動了我國證券市場的發展和繁榮的同時也積累了不少問題。原因是在此期間，我國在上市公司的治理方面，其立法也是摸著石頭過河一步一腳印地進行制定、實施再加以完善，所以，一些上市公司趁著這發展空檔，大肆利用中國法律的漏洞，為了某些不合法的局部亦或是個人利益，違背道德，做出了違反相關規定的行為。比如主板上市的華銳風電、紫光古漢，再如中小板的綠大地、勝景山河，甚至是2009年開板以來從未出現重大造假上市的創業板，也出現了令人咋舌的萬福生科、新大地造假案。如表2-16所示，是證監會2003-2012年行政處罰公告中披露的143家發生舞弊的上市公司，分別在其行業中所占的比例。6

數據來源：楊超.上市公司財務舞弊案例特征研究統計——基于證監會2003~2012年行政處罰公告[J].經營管理者,20136表2-1從表中我們可知，各行各業均存在財務舞弊現象，而且所占比例都不是小部分。因此說明，我國上市公司財務舞弊現象嚴重，亟待得到有效解決。2.3財務舞弊相關理論綜述2.3.1財務舞弊動因理論7財會學界的專家經過對財務舞弊問題的分析，總結出了四大財務舞弊動因理論，分別是：財務舞弊冰山理論、財務舞弊三角理論、GONE8理論和風險因子理論。在此，本文對這四大理論做一個如下綜述：財務舞弊分為結構部分和行為部分，結構部分代表的是組織內部管理，正如冰山展現在海平面上的部分，比較容易發現和及時規避。而舞弊行為部分則好比冰山在海平面下的那部分，極為隱蔽和難以發現卻往往非常巨大，是造成航船沉沒的元兇。這便是財務舞弊冰山理論，這理論著重強調了在分析財務舞弊時更應該關注行為因素。至于財務舞弊三角理論，該理論將公司選擇財務舞弊歸因于壓力、機會和借口三個方面。壓力指的是公司舞弊的行為動機，例如經濟壓力。而機會是公司可進行舞弊而又能成功將其掩蓋不被發覺或能逃避懲罰的時機。在面臨壓力、獲得78

參考自羅偉.上市公司內部治理結構與財務報告舞弊的相關性研究[D].西南財經大學,2012.G(greed:貪娶)、O(opportunity:機會)、N(need:需要)、E(exposure:暴露)7行業舞弊公司數量行業總公司數量行業舞弊公司數量行業總公司數量舞弊比例制造業5216253.2%房地產業2315215.1%批發和零售業121647.3%采礦業76510.8%綜合42317.4%農、林、牧、漁業3407.5%交通運輸、倉儲和郵政業3913.3%文化、體育和娛樂業32412.5%建筑業2623.2%機會后，上市公司還需要有一個借口，無論這“借口”是否真正合理，只要使舞弊行為與其經營的原則、道德觀念相吻合就行。這三要素中任一因素的缺失都不會導致最終的財務造假。剩下的GONE理論和風險因子理論，其實與之前的三角理論類似，都認為需要進行財務造假的主體要有某種心理和目的，例如追求巨大的自身利益，并且擁有適當的造假時機，即造假行為不會被發現或者被發現的概率極低，此時財務舞弊就很可能發生。2.3.2財務舞弊手段的研究在綜合了大量實際財務舞弊案例后,本文歸納總結了上市公司進行財務舞弊常用的舞弊手段，如下：(1)虛增銷售收入這是財務舞弊主體慣用的手法,主要通過以下幾種方式：①提前確認收入在公司發生業務后尚未達到可以確認收入的條件時便確認收入。②虛構客戶和交易通過偽造訂單、憑證和合同等手段來虛構合作對象及交易往來；或者在有真實客戶的前提下擴大交易數額等看似合理卻嚴重違背會計準則的行為達到增加利潤的目的。(2)任意遞延費用將一些實際已經發生的費用通過長期待攤費用等類似賬目來遞延攤銷；或者刻意延長或縮短固定資產、無形資產的折舊、攤銷期限；再或者將本應該費用化的期間費用以資本化形式計入資產，從而使當期費用減少或增加，實現上市公司操縱利潤的目的。(3)上市公司選擇不當的會計政策和做出錯誤的會計估計上市公司在進行會計工作時，需要遵循公司選擇的會計政策，例如對存貨計價方式的選擇等，而公司往往會利用這一便利，進行政策不合理的變動，從而改變當期利潤。同樣的，對于固定資產、無形資產的使用年限等事項，均屬于會計估計的范疇，而會計估計必然存在合理誤差,財務人員就可以因此來掩蓋舞弊的事實。8(4)隱瞞應披露事項上市公司為了體現其健康向上的財務狀況和經營狀況，為了增強投資者信心，常常選擇隱瞞重大不利的、影響企業持續經營活動的信息，比如一些需要賠償的刑事訴訟等，從而使投資者獲得的信息與實際情況存在嚴重出入，簡直南轅北轍。93我國上市公司財務舞弊的原因分析3.1受我國政策影響的舞弊原因公司上市后可以在資本市場獲得更快更多的融資，但這種便利并不是在十分輕松的環境下就有的，資本市場有許多相關規定和制度在無時無刻的監督著上市公司。因為上市公司在逐漸壯大的同時，也會出現風險，出現無可避免的虧損甚至是連續虧損的狀況，而一旦這種情況出現，就會一定程度地影響資本市場。因此我國才會有以下政策的出臺。3.1.1退市制度帶來的影響我國證監部門有具體規定9，上市公司倘若存在虛假記載會計信息，或發生重大違法行為，或連續三年虧損，就很有可能被暫停其股票上市，不再擁有正常交易的資格，最后極有可能被終止上市。縱觀目前我國已曝光的財務舞弊案件，絕大多數都是以增加利潤從而扭轉公司虧損局面為目的，可見，我國的規定對上市公司產生了極大的影響力，這些上市公司為了防止被取消上市資格，不阻斷公司的融資渠道，不得不鋌而走險去粉飾財務報表，制造出公司前景一片大好的假象來蒙蔽投資者的眼睛。但令人難以接受的，是這些披露虛假財務信息的始作俑者，在接受調查和被曝光后，雖承擔了一定的法律責任，卻往往并未受到重于退市的處罰。正因如此，證監會這種看似嚇人實則軟疲無力的處罰制度，加強了上市公司的投機心理，擴大其提供虛假財務信息的動機，致使眾多上市公司在業績不盡如人意時，舍本逐末，把心思用于虛報利潤上，卻不是自我反省。3.1.2再融資制度帶來的影響證監會在上市公司送配股融資和增發融資兩個方面，都明確規定了只有在最近三年內盈利才能進行有效申請。此外，上市公司在最近三個完整年度的平均凈資產收益率和至少最近一年的資產收益率必須均穩在10%以上。不難看出，在固定死板的要求下，上市公司再融資受到嚴格的限制，難免一些上市公司為了在資本市場維持上市資格，人為操縱利潤。9

引用自黃成.中國證券市場的公信力.新經濟.2001.

103.2受我國注冊會計師審計制度影響的舞弊原因上市公司按照要求，每年要公布財務報表，而這些報表要通過會計師事務所里的專業注冊會計師的嚴格審計，待其出具了合格的審計報告，才能順利公布。而我國的地方政府總是片面追求良好政績，卻對上市公司進行財務舞弊睜一只眼閉一只眼，更有甚至積極參與其中的。而另一方面，上市公司的主要掌權人往往就是注冊會計師的實際委托人，所謂有錢能使鬼推磨，他們便利用高額審計費來收買注冊會計師對虛假財務信息視而不見、觀而不語的態度。這就是注冊會計師行業中的制度誘因，財務舞弊也就在所難免了。114我國上市公司財務舞弊案例分析——以萬福生科財務舞弊案為例4.1萬福生科公司基本概況

10萬福生科股份有限公司（以下簡稱為萬福生科）是于2009年10月在湖南省常德市工商行政管理局登記注冊的一家農業開發公司，其主要從事稻米精深加工系列產品的研發、生產和銷售，即以稻谷、碎米作為主要原料，通過自主設計的工藝體系和與之配套的設備系統，運用先進的物理、化學和生物工程技術，對稻米資源進行綜合開發，生產大米淀粉糖、大米蛋白粉等系列產品。2011年9月，萬福生科經中國證券監督管理委員會發文核準向社會公開發行股票，并于同年9月在深圳證券交易所掛牌上市。4.2萬福生科財務造假案件回顧萬福生科是在2011年9月27日由平安證券保薦，在創業板成功上市的。然而好景不長，2012年的9月14日，萬福生科流露出財務舞弊的痕跡，被湖南證監局立案調查。四天后，也就是18號，萬福生科再度被中國證監會稽查總隊立案調查。隨后其財務舞弊的事實被證實，深圳證券交易所在同年11月23日，對萬福生科財務造假案涉案人員進行公開譴責。來年3月2號，萬福生科正式發布公告，承認其財務舞弊的事實，并稱在2008-2011年期間累計虛增收入約7.4億元，造假額簡直可以用“驚天動地”來形容。根據我國退市制度，萬福生科需在規定期限內發布重大風險提示公告，宣布存在被終止上市的風險，而萬福生科也遵守規定，在4天后也就是3月6號，履行了義務。最后，在2013年3月15日，深圳證券交易所對萬福生科財務造假案相關人員進行第二次公開譴責。4.3萬福生科財務造假對財務信息的影響分析4.3.1財務指標異常現象分析本文選擇了2010年至2012年上半年，萬福生科及其他幾家與萬福生科主營業務相似的企業，包括金健米業、北大荒、新希望、貴糖股份，以它們的毛利率作為財務指標代表來進行分析。各公司的毛利率如表4-1所示：10

引用自徐春.基于博弈論視角的創業板高新技術企業會計尋租分析[D].西南財經大學,2013.和向敬之、賈微.品牌創造.湖南日報,2011.12表4-1

各公司毛利率表11圖4-2各公司毛利率折線圖從這兩張表和圖可以看出，萬福生科的毛利率與其他類似產業的公司比，屬于不正常的高值，而最終曝光的事實也證明了，這都是財務造假的結果。4.3.2財務造假對報表結構的影響分析（1）財務造假對于資產負債表的影響下面結合萬福生科更正前后的各報表項目會計數據來進行說明。簡易資產負債表如表4-3所示：11

數據來源于高艷艷《萬福生科財務造假案例研究》以及東方財富網總結整理13公司名稱2012年公司名稱2012年6月30日2011年12月31日2010年12月31日萬福生科202324金健米業141015北大荒476新希望576貴糖股份131618表4-3

萬福生科簡易資產負債表12從上圖中我們可以看出萬福生科在2012半年報和2011年年報中分別改動了資產額4,072萬元、12,952萬元；分別虛增負債40萬元和虛減負債3,000萬元。萬福生科在該虛假財務報表中呈現出在逐漸穩步擴張的狀態，給人以公司的財務狀況優良的錯覺。（2）財務造假對于利潤表的影響本人同樣結合了萬福生科更正前后的各報表項目會計數據來進行說明，其簡易利潤表如表4-4所示：表4-4

萬福生科簡易利潤表131213

數據來源于萬福生科公司更正報告、2012年半年度報告、2011年年報整理數據來源于萬福生科公司更正報告、2012年半年度報告、2011年年報整理14萬福生科簡易資產負債表單位：萬元萬福生科簡易資產負債表單位：萬元報表項目2012年6月30日2011年12月31日報表項目更正前更正后造假額更正前更正后造假額應收賬款1,2904108803,7001,9201,780預付賬款14,57010,1004,47011,9401,28010,660存貨29,46029,460-24,51022,0102,500在建工程18,0009,9608,0408,6808,680-資產合計100,30196,2294,072105,31092,35812,952負債合計32,64032,6004038,30041,300-3,000萬福生科簡易利潤表萬福生科簡易利潤表單位：萬元報表項目2012年1-6月2011年1-12月報表項目更正前更正后造假額更正前更正后造假額營業總收入27,9908,22018,77055,32427,32428,000營業總成本24,4349,66414,77049,31927,86021,459營業利潤2,555-1,4373,9925,911-6316,542利潤總額2,874-1,1173,9916,6761346,542凈利潤2,655-1,3684,0236,0271145,913從表4-4中，我們可以清楚看出萬福生科在2012年上半年和2011年分別虛增營業收入約1.9億元和2.8億元；營業成本同樣分別虛增1.5億元和2.1億元,，從而致使兩個時期的凈利潤分別虛增0.4億元和0.6億元，直接將公司2012年上半年虧損的實情硬生生逆轉為盈利。4.4萬福生科財務造假動因分析4.4.1內部動因萬福生科能進行巨額財務造假并不是沒有原因的，而究其內部動因，主要歸因為公司股權結構過于集中和內部控制環境落后。下面是根據萬福生科年報資料整理的萬福生科股東持股簡易表，從中我們可以清楚地認知到公司的股權結構過于集中，如表4-5所示：表4-5

萬福生科股東持股表由上表數據得知，萬福生科中襲永福、楊榮華各持股29.99%,但兩人為夫妻關系,因此兩人一共擁有59.98%的控股權，是公司的實際控制人。公司的股東大會是權力機構，有規劃經營策略、決定風險投資、選舉和替換董事和監事、批準公司年度財務決算方案、審核公司年度財務報告等職權。而襲永福夫婦絕對掌握著公司權力，一股獨大，只手遮天，使公司董事、監事不得不聽命于他們，為其主導萬福生科進行財務造假提供極大便利。從上表中還可以看出，龔永福兼任董事長和總經理，兩職合一,這無異于自己監督自己，極大程度上削弱了董事會的監督職能,使公司整個內部控制環境落15萬福生科萬福生科2012年年末董事、監事、高管持股姓名職務年末持股數量占總體股份的比例龔永福董事長、總經理29.99%楊榮華董事29.99%合計59.98%張蘇江監事0.30%合計60.28%后，妨礙內部控制有效運行，對其主導財務造假提供了有利條件。4.4.2外部動因萬福生科財務造假不僅有內部動因，還存在許多外部動因，主要包括如下幾個方面：(1)公司迫于政府的意愿我國地方政府績效考核的指標一直側重于對經濟發展的追求,從而達到社會穩定。上市公司比起普通公司來，對于經濟發展指標有更大的提高空間，更能實現可觀的財政收入，對地方政府的績效考核有著不可磨滅的貢獻。因此，上市公司的良好業績十分利于增加當地居民收入，促進經濟發展。所以，當地政府對于扶持和鼓勵有一定發展潛力的企業上市的熱情是空前絕后，態度是十分積極，并不會重點考慮其是否完全具備上市的前提條件。萬福生科便是其中之一。(2)公司為了維持財務穩定投資者普遍傾向于選擇相信財務狀況穩定的上市公司，因此上市公司總是樂此不疲地通過各種舞弊手段虛增利潤,來展現自己穩定的經營狀況、巨大的收益潛力和良好的發展前景，就是為了增強投資者的信心,。(3)公司為了迎合資本市場的要求萬福生科選擇上市的創業板有嚴格規定14：若上市公司最近三年連續虧損,將被暫停其股票上市,而且該公司必須在規定時點發布風險提示公告,向公眾宣布其存在被終止上市的可能。而萬福生科2008年至2010年更正造假數據后顯示兩年虧損僅一年盈利，完全不符合公開發行股票的條件。面對不滿足上市要求的壓力,萬福生科不得不進行財務造假來維持其上市資格。4.5萬福生科造假手段分析4.5.1虛增收入首先我們先分析萬福生科更正前后營業收入及利潤的對比。如表4-6所示是萬福生科2012年1-6月份更正前相關報表項目數據簡易表：14

引用自徐亞琴.上市公司會計信息造假的根源及對策[J].科技資訊,2007.以及呂塞梅.上市公司會計信息造假的根源及改進建議[J].內蒙古科技與經濟,2007.16表4-6萬福生科2012年相關數據表（更正前）再對比更正后的萬福生科2012年財務報表，如表4-7所示：表4-7萬福生科2012年相關數據表（更正后）從上面兩個表我們可以看出，萬福生科2012年半年報中真實營業收入為8220萬元，與報表更正前所披露數值相比，虛增了近2億元之多；而2012年上半年實際虧損1368萬元，在虛增了利潤4023萬元后，直接扭轉了尷尬的虧損局面。而這些巨大的收入、利潤虛增額，主要是萬福生科通過虛構上、下游客戶以及偽造合同獲得的。在其披露的主要客戶中，湖南傻牛公司早已經停產歇業，懷化小丫丫食品在經過調查曝光后也消失了，萬福生科與天津的中意糖果的交易額并非所披露的1342萬元，實際僅為不到其十分之一，而其余湖南祁東佳美食品的交易額同樣由實際的223萬元虛增至1380萬元。具體數據如下表4-8所示：17利潤表（單位：元）利潤表（單位：元）2012/6/30營業收入8220萬營業利潤﹣1437萬利潤總額﹣1117萬歸屬母公司所有者凈利潤﹣1368萬主要會計數據（單位：元）主要會計數據（單位：元）報告期（1-6月）營業總收入27990萬營業利潤2555萬利潤總額2874萬歸屬于上市公司股東的凈利潤2655萬表4-8萬福生科2012年中報前五名客戶的營業收入情況（萬元）154.5.2虛增資產萬福生科財務造假，不僅虛增收入，還選擇了虛增“在建工程”和“預付賬款”來虛增資產。本文同樣整理了相關數據來說明，如下表4-9所示：表4-9

萬福生科2012年中報資產項目更正情況（萬元）16由數據可知，2012年上半年，萬福生科在建工程的賬面余額虛增了8040萬元，預付款項余額虛增了4470萬元，更正后調整數額的幅度竟超過百分之四十。萬福生科那些不實的預付賬款，會流向其下屬的糧食經紀人，然后通過該糧食經紀人將現金重新回流到公司，但是萬福生科虛假收益的主要來源卻是因為“在建工程”。其簡要的造假過程如下：首先，萬福生科利用虛假的在建工程項目設立銀行存款明細科目，由于工程是在建的，所以很好的做到了掩人耳目；然后，再將之前虛擬轉入公司設立的銀行賬戶中的工程款轉到為虛假承包商偽造的銀行賬戶中；最后，萬福生科大膽的進行合同虛構，隨即項目款便“名正言順”地回到公司戶頭。萬福生科的現金流就在這樣一個看似合理卻漏洞百出的過程中增加，現金科目余額不變，但在建工程科目的借方虛增了余額，從而增加了利潤值。1516

數據來源于萬福生科2012年中報更正的公告數據來源于萬福生科2012年中報更正的公告

18更正前更正后更正前更正后虛增金額應收賬款1,290410880預付款項14,57010,1004,470其他應收款1,28710,643-9,356在建工程18,0009,9608,040單位名稱單位名稱主營業務收入（調整前）主營業務收入（調整前）湘盈糧油經營部1,6941,694祁東佳美食品1,380223天津市中意糖果1,342119合計4,4172,0365我國上市公司財務舞弊防范措施由上述萬福生科造假案得出的教訓，再經過深刻反思，最后總結出以下三個層面的防范措施。5.1上市公司自身層面的防范措施5.1.1改善內部控制環境我國上市公司的公司治理方面嚴重點說就是金玉其外而敗絮其中。即便它們建立了一套自覺完善的內部控制制度，但卻缺乏有嚴謹意識的真正管理人，因此并沒有形成有效的內部治理和控制機制。有制度卻沒人貫徹落實，那么所謂的內部控制就只剩一個完美的空殼而己。建立公司內部控制制度固然重要，但更關鍵的是其在日常治理中能做到真正有效的運行,真正成為公司內部監督的機制,這樣才能將財務造假扼殺在公司內部。5.1.2優化公司股權結構從萬福生科的案例中我們得知其公司股權結構過于集中，公司的實際控制權僅僅把握在一兩個人手上，一人獨大，一股獨大，這為上司公司進行財務舞弊提供了相當有利條件。因此，針對這一問題，本文認為公司應該引入多方投資者，促進持股結構多元化，可以適當降低股權集中度，完善公司的治理結構，確保會計信息不會輕易地受到公司某幾個關鍵人的操縱。5.1.3完善董事管理制度從萬福生科造假案可以清楚地認識到，倘若一個公司的董事長與總經理均由一人擔任，或由兩個有特殊關系的人分別擔任，會降低董事會的獨立性，一旦他們被利益驅動，則公司財務造假情形就會在所難免地出現。所以，應積極推行獨立董事制度，杜絕董事長與總經理二職合一的現象，職權合理分化，改變董事會可能由控股股東獨大的狀況。5.1.4實際行使監事職能在我國上市公司中，監事的提名和任命一般都是由公司控股股東或重要公司內部人員來決定，這樣一來，監事的“獨立履行職責”就會受到很大程度的限制。因此，監事會應有的重要作用無法被發揮,公司財務信息的編制受不到全面有效19的監督，及時阻止公司進行財務造假更是天方夜譚。針對以上所述，公司一定要制定出合理的監事選舉制度，比如可以允許主要債權人擔任公司監事，確保其獨立性，更好地鞭策上市公司做到安分守己，從而強化監事會監督職能的實際執行力，降低發生財務舞弊的概率。5.2中介機構層面的防范措施5.2.1樹立中介機構誠信作為中介機構，只有如實獲得企業的財務數據，才能給出正確適當的審計意見。然而，總有一些中介機構，會被現實的利益誘導而喪失職業道德和誠信意識，縱容上市公司甚至助紂為虐參與舞弊。所以，中介機構一定要提高內部人員職業素養，一定要恪盡職守，在其位謀其職，堅守職業道德底線，為上市公司財務舞弊的防范出自己應盡的一份力。5.2.2規范審計機構管理從我國近年來發生的上市公司財務舞弊案件中，不乏有審計機構出具虛假審計報告,從中謀取巨額不合法利益的現象。因此，首先必須制定有關審計項目組成員臨時組合的具體規則，并高度要求審計項目組成員。其次，重新劃分簽字注冊會計師承擔的主要責任，改善簽字注冊會計師主掌審計報告類型的現象。最后，合理化會計師事務所內審計項目組成員的薪酬結構，分別提高和降低基礎工資和項目提成在薪酬中的比例，從而一定程度上緩解財務舞弊案件橫生的現象。5.3政府機構層面的防范措施5.3.1克服地方保護主義地方政府為了提高政績，不可避免地會出臺各種扶持政策來鼓勵當地企業上市，甚至揠苗助長。地方政府這種“熱情洋溢”的態度，會使得一部分不充分具有上市條件的公司盲目上市，最終因為跟不上資本市場的發展步伐而弄虛作假。所以，政府“政績”的考核標準是萬惡之源，只有做到而且必須做到徹底重建考核標準，才能克服這種地方保護主義。作為上市公司，更要時刻做到對自身情況有清楚的認識，不能由于地方政府一貫縱容，就勉強選擇上市，這樣是對公司和社會不負責任的態度。205.3.2依據法律嚴格執行我國必須要求我們的執法人員依據法律進行嚴格執法，嚴厲打擊上市公司財務舞弊行為。各級法院應擴大受理民事索賠案件的范圍，降低投資者的訴訟成本，提高對違法者及其應承擔責任人員的處罰力度，曝光上市公司財務舞弊的違規事實，嚴厲譴責其不法行為，增強法律的威懾力，從而在一定程度上減少上市公司財務舞弊的現象。216結束語6.1對我國上市公司未來發展愿景已經發生的財務舞弊案件我們已不可挽回，但我們能做的和必須要做的仍然有很多。總結這些財務舞弊案件的特征，汲取教訓，按照上述建議慢慢規范和完善法律制度，轉變政府“政績”觀念，改善上市公司企業內部控制環境，優化股權結構，加強會計人員、高管人員素質教育，并在未來的市場發展中守住職業道德底線，誠信為本，堅信我國上市公司財務舞弊的發生必將減少，我國資本市場也將更健康的發展，而我國廣大投資者的利益也將得到有效保障，經濟也會登上新的制高點，讓我們一起拭目以待。6.2結論通過結合經典案例，得出上市公司財務舞弊的動因存在內部動因，包括公司股權結構缺陷、內部控制落后以及相關人員素質不高等；以及外部動因，包括政府過度的鼓勵扶持政策、中介機構未能守住誠信底線等。在此基礎上，本文針對上述原因，給出了幾點建議：優化公司內部股權結構，避免一人獨大的情況；改善公司內部控制環境，努力讓董事會、監事會實際行使其財務監督職權；注重會計人員職業道德素質培養；轉變政府“政績”觀念，打擊地方保護主義；加強制定法律法規并嚴格執行；樹立中介機構的誠信，規范審計機構的管理等。22謝辭首先我要感謝我的論文指導老師——于紅老師，在她的悉心指導下，我順利完成論文，為這4年難忘的大學時光畫上圓滿句號。在論文執筆期間，盡管于紅老師工作繁忙，卻仍不辭辛勞為我批閱論文，并給出中肯的意見。于紅老師不僅是我的論文指導老師，更是我最為敬佩的任課老師。她淵博的學科專業知識，嚴謹的教學態度帶領我們一步一步攻克會計這門頗有深度和難度的學科。在此，請讓我表達對老師衷心的感謝。最后，我要向評閱我的拙文以及參與答辯的敬愛的各位老師致謝，感謝你們的付出!23參考文獻[1]付山亮.我國上市公司財務報告舞弊的原因分析[J].經營管理者,2012.[2]高艷艷.萬福生科財務造假案例研究[D].蘭州大學,2014.[3]王麗萍.萬福生科財務造假案例分析研究[D].山東財經大學,2014.[4]王世強.公司治理結構與公司財務報告舞弊[D].吉林大學,2007.[5]莫麗萍.“萬福生科”案引發的我國上市公司財務造假問題探究.2014.[6]楊超.上市公司財務舞弊案例特征研究統計——基于證監會2003~2012年行政處罰公告[J].經營管理者,2013.[7]羅偉.上市公司內部治理結構與財務報告舞弊的相關性研究[D].西南財經大學,2012.[8]黃成.中國證券市場的公信力[J].新經濟,2001[9]徐春.基于博弈論視角的創業板高新技術企業會計尋租分析[D].西南財經大學,2013.[10]向敬之,賈微.品牌創造.湖南日報,2011.[11]徐亞琴.上市公司會計信息造假的根源及對策[J].科技資訊,2007.[12]呂塞梅.上市公司會計信息造假的根源及改進建議[J].內蒙古科技與經濟,2007.[13]周騫.上市公司財務舞弊與審計對策研究[D].蘭州商學院,2014.[14]程慧利.上市公司內部控制與財務舞弊實證研究[D].天津商業大學,2013.[15]王勇.我國上市公司財務報告舞弊問題研究[D].山東財經大學,2012.24

請刪除以下內容，O(∩_∩)O謝謝！！！TheoriginoftaxationintheUnitedStatescanbetracedtothetimewhenthecolonistswereheavilytaxedbyGreatBritainoneverythingfromteatolegalandbusinessdocumentsthatwererequiredbytheStampTax.Thecolonists'disdainforthistaxationwithoutrepresentation(so-calledbecausethecolonieshadnovoiceintheestablishmentofthetaxes)gaverisetorevoltssuchastheBostonTeaParty.However,evenaftertheRevolutionaryWarandtheadoptionoftheU.S.Constitution,themainsourceofrevenueforthenewlycreatedstateswasmoneyreceivedfromcustomsandexcisetaxesonitemssuchascarriages,sugar,whiskey,andsnuff.IncometaxfirstappearedintheUnitedStatesin1862,duringtheCivilWar.Atthattimeonlyaboutonepercentofthepopulationwasrequiredtopaythetax.Aflat-rateincometaxwasimposedin1867.Theincometaxwasrepealedinitsentiretyin1872.IncometaxwasarallyingpointforthePopulistpartyin1892,andhadenoughsupporttwoyearslaterthatCongresspassedtheIncomeTaxActof1894.Thetaxatthattimewastwopercentonindividualincomesinexcessof$4,000,whichmeantthatitreachedonlythewealthiestmembersofthepopulation.TheSupremeCourtstruckdownthetax,holdingthatitviolatedtheconstitutionalrequirementthatdirecttaxesbeapportionedamongthestatesbypopulation(pollockv.farmers'loan&trust,158U.S.601,15S.Ct.912,39L.Ed.1108[1895]).Aftermanyyearsofdebateandcompromise,thesixteenthamendmenttotheConstitutionwasratifiedin1913,providingCongresswiththepowertolayandcollecttaxesonincomewithoutapportionmentamongthestates.Theobjectivesoftheincometaxweretheequitabledistributionofthetaxburdenandtheraisingofrevenue.Since1913theU.S.incometaxsystemhasbecomeverycomplex.In1913theincometaxlawswerecontainedineighteenpagesoflegislation;theexplanationofthetaxreformactof1986wasmorethanthirteenhundredpageslong(Pub.L.99-514,Oct.22,1986,100Stat.2085).CommerceClearingHouse,apublisheroftaxinformation,releasedaversionoftheInternalRevenueCodeintheearly1990sthatwasfourtimesthickerthanitsversionin1953.Changestothetaxlawsoftenreflectthetimes.Theflattaxof1913waslaterreplacedwithagraduatedtax.AftertheUnitedStatesenteredworldwari,theWarRevenueActof1917imposedamaximumtaxrateforindividualsof67percent,comparedwitharateof13percentin1916.In1924SecretaryoftheTreasuryAndrewW.Mellon,speakingtoCongressaboutthehighleveloftaxation,stated,Thepresentsystemisafailure.Itwasanemergencymeasure,adoptedunderthepressureofwarnecessityandnottobecounteduponasapermanentpartofourrevenuestructure….Thehighratesputpressureontaxpayerstoreducetheirtaxableincome,tendtodestroyindividualinitiativeandenterprise,andseriouslyimpedethedevelopmentofproductivebusiness….Wayswillalwaysbefoundtoavoidtaxessodestructiveintheirnature,andtheonlywaytosavethesituationistoputthetaxesonareasonablebasisthatwillpermitbusinesstogoonandindustrytodevelop.Consequently,theRevenueActof1924reducedthemaximumindividualtaxrateto43percent(RevenueActs,June2,1924,ch.234,43Stat.253).In1926theratewasfurtherreducedto25percent.TheRevenueActof1932wasthefirsttaxlawpassedduringtheGreatDepression(RevenueActs,June6,1932,ch.209,47Stat.169).Itincreasedtheindividualmaximumratefrom25to63percent,andreducedpersonalexemptionsfrom$1,500to$1,000forsinglepersons,andfrom$3,500to$2,500formarriedcouples.Thenationalindustrialrecoveryactof1933(NIRA),partofPresidentfranklind.roosevelt'snewdeal,imposedafivepercentexcisetaxondividendreceipts,imposedacapitalstocktaxandanexcessprofitstax,andsuspendedalldeductionsforlosses(June16,1933,ch.90,48Stat.195).Therepealin1933oftheeighteenthamendment,whichhadprohibitedthemanufactureandsaleofalcohol,broughtinanestimated$90millioninnewliquortaxesin1934.Thesocialsecurityactof1935providedforawagetax,halftobepaidbytheemployeeandhalfbytheemployer,toestablishafederalretirementfund(OldAgePensionAct,Aug.14,1935,ch.531,49Stat.620).TheWealthTaxAct,alsoknownastheRevenueActof1935,increasedthemaximumtaxrateto79percent,theRevenueActsof1940and1941increaseditto81percent,theRevenueActof1942raiseditto88percent,andtheIndividualIncomeTaxActof1944raisedtheindividualmaximumrateto94percent.Thepost-WorldWarIIRevenueActof1945reducedtheindividualmaximumtaxfrom94percentto91percent.TheRevenueActof1950,duringthekoreanwar,reduceditto84.4percent,butitwasraisedthenextyearto92percent(RevenueActof1950,Sept.23,1950,ch.994,Stat.906).Itremainedatthisleveluntil1964,whenitwasreducedto70percent.TheRevenueActof1954revisedtheInternalRevenueCodeof1939,makingmajorchangesthatwerebeneficialtothetaxpayer,includingprovidingforchildcaredeductions(laterchangedtocredits),anincreaseinthecharitablecontributionlimit,ataxcreditagainsttaxableretirementincome,employeedeductionsforbusinessexpenses,andliberalizeddepreciationdeductions.From1954to1962,theInternalRevenueCodewasamendedby183separateacts.In1974theemployeeretirementincomesecurityact(ERISA)createdprotectionsforemployeeswhoseemployerspromisedspecifiedpensionsorotherretirementcontributions(Pub.L.No.93-406,Sept.2,1974,88Stat.829).ERISArequiredthattobetaxdeductible,theemployer'splancontributionmustmeetcertainminimumstandardsastoemployeeparticipationandvestingandemployerfunding.ERISAalsoapprovedtheuseofindividualretirementaccounts(IRAs)toencouragetax-deferredretirementsavingsbyindividuals.TheEconomicRecoveryTaxActof1981(ERTA)providedthelargesttaxcutuptothattime,reducingthemaximumindividualratefrom70percentto50percent(Pub.L.No.97-34,Aug.13,1981,95Stat.172).ThemostsweepingtaxchangessinceworldwariiwereenactedintheTaxReformActof1986.ThisbillwassignedintolawbyPresidentronaldreaganandwasdesignedtoequalizethetaxtreatmentofvariousassets,eliminatetaxshelters,andlowermarginalrates.Conservativeswantedtheacttoprovideasingle,lowtaxratethatcouldbeappliedtoeveryone.Althoughthissingle,flatratewasnotincludedinthefinalbill,taxrateswerereducedto15percentonthefirst$17,850ofincomeforsinglesand$29,750formarriedcouples,andsetat28to33percentonremainingincome.Manydeductionswererepealed,suchasadeductionavailabletotwo-incomemarriedcouplesthathadbeenusedtoavoidthe"marriagepenalty"(agreatertaxliabilityincurredwhentwopersonsfiledtheirincometaxreturnasamarriedcoupleratherthanasindividuals).Althoughthepersonalexemptionexclusionwasincreased,anexemptionforelderlyandblindpersonswhoitemizedeductionswasrepealed.Inaddition,aspecialcapitalgainsratewasrepealed,aswasaninvestmenttaxcreditthathadbeenintroducedin1962byPresidentjohnf.kennedy.TheOmnibusBudgetReconciliationActof1993,thefirstbudgetandtaxactenactedduringtheClintonadministration,wasvigorouslydebated,andpassedwithonlytheminimumnumberofnecessaryvotes.Thislawprovidedforincometaxratesof15,28,31,36,and39.6percentonvaryinglevelsofincomeandforthetaxationofsocialsecurityincomeifthetaxpayerreceivesotherincomeoveracertainlevel.In2001CongressenactedamajorincometaxcutattheurgingofPresidentgeorgew.bush.Overthecourseof11yearsthelawreducesmarginalincometaxratesacrossalllevelsofincome.The36percentratewillbeloweredto33percent,the31percentrateto28percent,the28percentrateto25percent.Inaddition,anewbottom10percentratewascreated.Sincetheearly1980s,aflat-ratetaxsystemratherthanthegraduatedbracketedmethodhasbeenproposed.(Thegraduatedbracketedmethodistheonethathasbeenusedsincegraduatedtaxeswereintroduced:thepercentageoftaxdiffersbasedontheamountoftaxableincome.)Theflat-ratesystemwouldimposeonerate,suchas20percent,onallincomeandwouldeliminatespecialdeductions,credits,andexclusions.Despitefirmsupportbysome,theflat-ratetaxhasnotbeenadoptedintheUnitedStates.Regardlessofthechangesmadebylegislatorssince1913,thebasicformulaforcomputingtheamountoftaxowedhasremainedbasicallythesame.Todeterminetheamountofincometaxowed,certaindeductionsaretakenfromanindividual'sgrossincometoarriveatanadjustedgrossincome,fromwhichadditionaldeductionsaretakentoarriveatthetaxableincome.Oncetheamountoftaxableincomehasbeendetermined,taxratechartsdeterminetheexactamountoftaxowed.Iftheamountoftaxowedislessthantheamountalreadypaidthroughtaxprepaymentorthewithholdingoftaxesfrompaychecks,thetaxpayerisentitledtoarefundfromtheIRS.Iftheamountoftaxowedismorethanwhathasalreadybeenpaid,thetaxpayermustpaythedifferencetotheIRS.CalculatingthegrossincomeofrestaurantemployeeswhoseincomeispartiallyderivedfromgratuitiesleftbycustomershasledtodisputeswiththeIRSandemployersoverhowmuchtheyshouldcontributeinfederalinsurancecontributionact(fica)taxes.Althoughcustomerspaythesetipsdirectlytoemployees,federallawdeemsthetipstohavebeenwagespaidbytheemployerforFICAtaxpurposes.Employersareimputedtohavepaidlargesumsofmoneytheyneverhandledandforwhichtheynowayofascertainingtheexactamount.TheSupremeCourt,in

UnitedStatesv.FiorD'Italia,536U.S.238,122S.Ct.2117,153L.Ed.2d280(2002),upheldtheIRS"aggregatemethod"ofreportingtipincome.InsteadofrequiringtheIRStomakeindividualdeterminationsofunreportedtipsforeachemployeewhencalculatingFICAtax,theCourtheldthattheIRScouldmakeemployersreporttheirgrosssalesonamonthlystatementtohelpdeterminetipincome.Employeesalsomustreporttheirtipincomemonthlyonaform.TheIRSthenusesthesetwopiecesofinformationtocalculatewhattheemployerneedstocontributeinFICAtax.基于C8051F單片機直流電動機反饋控制系統的設計與研