2013年3月第2周國際硫大事清單一、標題新聞據報道，3月14日印度Reliance公司2.7萬噸的硫磺標售價格超過160美元/噸fob。3月13日臺灣Formosa公司1.5萬噸的硫磺售價在170-172美元/噸fob。阿聯酋Adnoc公司以155-159美元/噸cfr的價格簽訂了2013年上半年供貨合同。中國的硫磺進口貿易成單有限，已成單的貿易價格在170-172美元/噸cfr。5.據說加拿大硫磺供貨商在第二季度合同談判中的目標價格為溫哥華離岸價160-170美元/噸fob。6.土耳其Bagfas公司又購買以150美元/噸cfr的價格購買了幾單硫磺，要求貨物在3月份運抵。二、價格指數硫磺價格指數（美元）332固體地中海（含北非）cfr100-160100-160100-160地中海（北非小單貿易）cfr135-148130-135130-135地中海（其他市場小單貿易）cfr120-150100-115100-115北非合同價cfr140-160140-160140-160地中海小單貿易fob105-13095-105中國cfr162-172162-173162-173中國合同價cfr無數據無數據無數據中國現貨價cfr162-172162-173162-173印度cfr165-170165-170165-170巴西cfr152-170152-165152-165溫哥華港合同fob150150150溫哥華港現貨fob148-155148-155140-148加利福尼亞fob145-150145-150130-145中東fob130-155130-155130-155中東合同fob130-155130-150130-150中東現貨fob148-155148-155148-155中東fob（Adnoc公司）155155150液體西北歐cpt203-223203-223203-223盧比荷交貨價167-183167-183167-183Tampa港交貨價/佛羅里達中部150150160休斯敦cfr135135135Galveston135135135Alberta鐵路貨運---注釋：^負價格*運量小于1萬噸**修正數值運費指數（美元/噸）路線噸位332Jubail-印度中西部1.5-2萬噸貨輪20-2220-2220-22中東-印度中東部2萬噸貨輪22-2322-2322-23中東-中國3.5萬噸貨輪22-2521-2521-25Jubail-摩洛哥3.5萬噸貨輪23-2523-2523-25溫哥華-中國5-6萬噸貨輪18-2018-2017-20三、市場預測市場穩定，中國即將在5月中旬開始出口磷肥。四、市場分析盡管印度和中國的硫磺需求不足，但是國際硫磺出口價格仍在增長。巴西和地中海漲價積極，但是到岸價的增長速度低于離岸價的增長速度。臺灣和印度的硫磺生產商情緒高漲，賣方報價高于預期價格，盡管樂觀情緒刺激價格上行，但是如果需求不相應增加，這種高價格是不可能維持太久的。3月13日的標售中，臺灣Formosa公司以170-172美元/噸fob的高價將一批硫磺售出，買家尚未公開。與之相似的是，印度Reliance公司在3月14日的標售中，售價超過160美元/噸fob，比上次的標售價格至少增加了5美元。下周卡塔爾Tasweeq公司的硫磺標售價格也將公布，高于目前中東現貨硫磺的價格將對中國硫磺市場價格形成壓力。本周中國的硫磺進口價格一直穩定，成交價格在170-172美元/噸cfr。供貨商期待下一次交易價格也在此價位。由于高庫存及磷肥生產商需求不足，買家的意向購買價格大都停留在160-165美元/噸cfr。5月15日磷肥出口窗口期的到來使得中國生產商有機會銷售硫磺至拉美市場。可是，印度的DAP需求對中國的出口仍然有決定性作用，同時對第二季度硫磺進口需求有著更大的影響。巴西和地中海市場的硫磺需求增加，這一消息也提振了硫磺市場信心。雖然不清楚詳情，但是據了解Copebras公司以170-172美元/噸cfr的價格購買了一船硫磺，要求貨物于3月份運抵。并且接下來的硫磺談判已接近尾聲。據報道，土耳其Bagfas公司又以150美元/噸cfr左右的價格購買了幾單硫磺，比該公司之前交易價格高出25美元。希臘、土耳其和意大利硫磺需求增加，硫磺供應仍偏緊。埃及EFIC公司贏得了標購，價格為145-150美元/噸cfr，這個價格也比之前的標購價格上漲了15美元。五、硫磺買方市場1.希臘ELFE公司購買了4000噸貨物，要求貨物3月份運抵。價格可能為150美元/噸cfr。據了解ELFE公司4月份需要求購幾單小單貿易，貿易總量為7000-8000噸。2.土耳其繼上周報道，Bagfas公司購買了3000噸希臘硫磺，價格大約在150美元/噸cfr，要求貨物在3月份交付。據了解，該公司仍在求購此價位的意大利硫磺6000噸，也要求貨物在3月份運抵。Bagfas公司之前以115美元/噸cfr的價格從Oxbow公司購買了一批希臘硫磺，分別于2月份和3月份分3單運抵。3.埃及2月18日的標購中，EFIC公司完成了2批5000噸硫磺的標購，要求貨物3月份運抵。其中3000-4000噸粉塊硫磺和顆粒硫磺的購買價格在145-149美元/噸cfr。其余硫磺的談判還在進行中，價格據了解在150-160美元/噸cfr。1月7日EFIC公司2批1萬噸硫磺標購中，EFIC公司以135美元/噸cfr的價格購得，這次的價格比之前的價格高出15美元。Nitora公司的船只賣給當地買家8000噸到1萬噸利比亞硫磺，價格在149美元/噸cfr。貨物當時的買進價格為130美元/噸fob。4.摩洛哥鑒于第一季度談判還沒達成，OCP公司同俄羅斯供應商進行第一季度硫磺談判的同時也會進行第二季度談判。第二季度合同談判可能在3月底舉行。5.突尼斯GCT公司以155-159美元/噸cfr的價格同阿聯酋Adnoc公司簽訂了2013年上半年購買合同。據了解，GCT公司還沒有考慮好合同中貨物的供應量，供貨商即將開始供貨。GCT公司仍在同科威特KPC公司進行上半年合同談判，下周談判將有結果。鑒于第一季度合同談判尚未達成，GCT公司有可能將兩個季度的合同談判同時進行。第二季度合同可能在4月初簽訂。GCT公司Gabes工廠分別有一條DAP生產線和一條MAP生產線都在運轉。在轉向專門生產DAP之前，兩條生產線的生產一直會繼續。GCT公司時刻都在滿負荷開工，平均產能在75%。6.塞內加爾ICS公司開啟了同俄羅斯供貨商的第二季度合同談判。由于硫磺庫存高，ICS公司并未同供貨商簽訂2012年第四季度及2013年第一季度合同。7.南非Transfert公司的船只裝載著約5萬噸貨物駛出阿聯酋，3月9日抵達Richards灣，用于Foskor公司的生產。貨物是按照合同進行運輸的，價格據了解為165美元/噸cfr。8.以色列ICL公司正在同俄羅斯供貨商進行第二季度初次談判。按照2012年第四季度合同，ICL公司購買了一批硫磺，價格為190-195美元/噸cfr，但是該公司并未續簽2013年第一季度硫磺合同。9.約旦有跡象表明，JPMC公司以165美元/噸cfr的價格從沙特Aramco公司購得了10萬噸硫磺的一部分，以170美元/噸cfr的價格購買了另一家公司的硫磺。該公司要求月初將貨物分成3-4單運抵。據報道，JPMC公司又要購買一批硫磺。10.黎巴嫩LLC公司正在同俄羅斯供貨商進行第二季度合同談判。由于高庫存，LLC公司2012年第四季度和2013年第一季度并未簽訂硫磺購買合同。由于敘利亞磷礦石供應的不時間斷，影響了該公司磷肥的生產，開工率也相應的減少。11.中國本周市場成單依舊有限，買家購買依然謹慎。本周成交的價格為170-172美元/噸cfr。貿易商都在等待5月份中旬磷肥出口窗口期的到來。據報道，有一船賣給中國磷肥生產商的硫磺價格為170-172美元/噸cfr。買家的意向購買價格大多在160-165美元/噸cfr。競標者主要是南方港口貿易商，北方港口和長江流域的硫磺庫存仍然很多。港口總庫存繼續徘徊在230萬噸，春節期間積累的貨物已經慢慢走向終端市場。當地的貿易投機商還沒有返回硫磺市場，可能直到磷肥終端用戶開始大量購進時他們才會重返市場。東北的農民已經開始從零售商那里購買DAP準備用于4月初的春耕生產。盡管預計DAP銷量開始增加，但是國內的銷售仍舊緩慢。磷肥生產商需求不足主要是由于硫磺庫存高。硫磺市場和買家正在考慮拉美磷肥生產商的硫磺需求。強的磷肥購買需求可能會在磷肥出口窗口期促進硫磺購買，提振硫磺市場信心，這樣也會增加硫磺進口需求。可是，磷肥市場持續的購買力仍然來自印度，但是自印度政府削減化肥補貼以后，印度的DAP市場仍舊不確定。并且，DAP進口價格的談判僅僅面向夏秋兩個種植季節的需求。此外，印度的DAP需求及價格將影響中國磷肥生產商的出口政策及他們對硫磺的需求。12.印度ETA公司正在尋找一個船只用于下周裝運五礦公司9000噸的標售硫磺。硫磺需求減弱。據了解，CIL公司下一單硫磺需求可能在4月下旬。船只裝載著2.8萬噸硫磺駛出卡塔爾，按預定計劃，將于3月16日抵達PPL公司。Midgulf公司的船裝載著1.6336萬噸硫磺駛出沙特。據媒體報道，國家石油煉廠IOC公司、HPCL公司和BPCL公司面臨著同私人公司Reliance公司和Essar石油公司的競爭，并且他們正在努力減免原油處理過程中利潤下降問題。過去的三年間，國有石油企業的煉油利潤大幅下滑，而私企煉廠提高了效率，利潤額也在增加。根據官方報道，印度最大的國有石油公司IOC公司近兩年的GRM值從每桶4.3美元下降到每桶4美元，然而Reliance工業（RIL）公司將GRM值從6.6美元/桶提高至8.4美元/桶。IOC公司在Barauni、Haldia和Mathura工廠的利潤從09/10年的3.57美元/桶、5.42美元/桶和5.62美元/桶下降至2011/2012年的0.39美元/桶、2.38美元/桶和0.59美元/桶。HPCL和BPCL公司也有類似的利潤下降行為。13.越南據了解，DinhVuDAP工廠以193-194美元/噸cfr的價格購買了1-1.5萬噸硫磺。貨源為臺灣，當時購得的價格為170美元/噸fob。Lafchemco公司也在尋求一批硫磺，據說貨物將延期運抵，由預定的3月底推遲到4月初。SwissSingapore公司的船裝載著2.5萬噸硫磺從Shuaiba港口啟程，運抵越南Lafchemco公司。14.澳大利亞1月份的硫磺進口總量為6.5189萬噸，環比下降57%，同比上漲51%。主要的供應商為加拿大，出口同比上漲53.14%。1月份的平均交易價格為188.65美元/噸。15.美國月底前，第二季度合同談判不可能簽署。美盛公司和加拿大鉀肥公司已經完成了第一季度液硫合同，價格為150美元/短噸，貨物在1月底交付至坦帕港口，這個價格比上季度價格下降10元/短噸。16.巴西本周有幾單貿易成交。為了滿足季節性需求，國內的磷肥產量在逐步增加，響應的第二季度的硫磺需求也在增加。有傳聞稱，Copebras公司以170-172美元/噸cfr的價格購買了一小船硫磺。此外，兩批貨物的價格據說在165-170美元/噸cfr。賣家報價在170-180美元/噸cfr。六、硫磺賣方市場1.法國1月份的硫磺出口總量為3.0806萬噸，環比上漲196.6%，同比無變化。大部分貨物銷往了摩洛哥。1月份的平均交易價格為148.7美元/噸。2.希臘據傳，有3000噸貨物以150美元/噸cfr的價格賣給Bagfas公司，買家要求貨物3月份運抵。3.意大利據報道，有6000噸貨物以150美元/噸cfr的價格運往土耳其Bagfas公司，貨物3月份交付。4.利比亞Nitora公司的船裝載著0.8-1萬噸硫磺運往埃及。5.俄羅斯同摩洛哥OCP公司及突尼斯GCT公司的第一季度談判仍在繼續，這次談判可能將第二季度的合同談判也列在其中。同OCP公司的第二季度談判可能在3月底有結果，同GCT公司的談判可能在4月初有結果。同黎巴嫩LLC公司、塞內加爾ICS公司及以色列ICL公司的首輪談判已經開啟，根據買家的需求，有可能會續簽第二季度合同。伏爾加河4月份通航，但是如果天氣惡劣，也可能繼續關閉一段時間。6.科威特據報道，KPC公司仍在同突尼斯GCT公司討論2013年合同事宜。由于阿聯酋Adnoc公司已經同GCT公司簽訂上半年合同，因此，下周KPC公司于GCT公司的供貨合同也有望出臺。7.卡塔爾3月19日Tasweeq公司發起了一起3萬噸的硫磺標售，貨物于4月份下旬運抵。SwissSingapore公司以155美元/噸fob的價格贏得了Tasweeq公司3萬噸的標售，貨物在3月15-25日裝運。3月13日臺灣Formosa公司170-172美元/噸fob的硫磺售價可能會抬高卡塔爾硫磺的報價。8.阿聯酋Adnoc公司以155-159美元/噸cfr的價格同突尼斯GCT公司簽訂了2013年上半年供貨合同。GCT公司尚未確定上半年的購買量，賣方即將開始準備裝貨。Adnoc公司近來也以同樣的價格水平同摩洛哥OCP公司簽訂了供貨合同。3月底將開啟第二季度硫磺供貨合同談判。9.沙特有跡象表明，沙特Aramco公司賣給JPMC公司的硫磺價格在165美元/噸cfr。DAP工廠的開工率更高，年產能292萬噸的MPC廠開工達到產能的70-75%。10.印度Reliance公司結束了3月14日舉行的2.7萬噸硫磺標售，貨物在4月17-23日進行裝運。價格在160美元/噸fob以上。2月19日，Oxbow公司以156-157美元/噸fob的價格贏得了Reliance公司2.7萬噸的硫磺標售，貨物將于3月20-26日裝載。LandaMaritime公司的船只裝載著2.9777萬噸貨物離開錫卡。這批貨物是在2月4日Reliance公司2.7萬噸的硫磺標售由LandaMaritime公司以155-159美元/噸fob的價格贏得的。11.臺灣3月13日Formosa公司1.5萬噸硫磺售價170-172美元/噸fob，貨物在4月1-5日裝運。買家據推測為越南貿易商。這么高的標售價格令買家感到吃驚，因為像中國這樣的大市場目前的進口價格才為170-172美元/噸cfr。之前1月30日1.5萬噸的標售中，