01金融體系概述第一章金融體系概述

一、選擇題

1、D

2、A

3、B

4、C

5、D

6、D

7、B

8、C

9、D10、A

11、A

二、推斷題

1、√

2、×

3、×

4、√

5、×

6、√

7、√

8、×

9、√10、×

11、×12、×13、×14、√15、×

16、√17、√

三、名詞解釋

1、由各種金融工具、機構、市場和制度等一系列金融要素的集合，是這些金融要素為實現

資金融通功能而組成的有機系統。

2、資金短缺單位通過向資金盈余單位出售行股票、債券等索取權憑證而直接獲得所需資金；

資金盈余單位通過購買并持有這些索取權憑證而獲得將來的本息收入（債券）或股息分紅（股票）。

3、資金短缺單位與盈余單位并不發生直接的融資關系，而是通過銀行等金融中介機構發生

間接的融資關系。金融中介機構通過發行自己的次級證券（包括存單、支票、儲蓄賬戶、保險單等）從資金盈余者那里獲得資金，再通過購買資金短缺者的初級證券（貸款合同、債券、股票等）向其供應資金。

4、是一種將來收益的索取權，通常以憑證、收據、或其它法律文件表示，由貨幣的貸放而

產生。

5、有關金融活動、組織支配、監督管理及其創新的一系列在社會上通行或被社會接受的習

慣、道德、戒律和法規等構成的規章集合，是與金融市場、金融組織和金融活動相關的各種規章的總和。

6、就是為滿意經濟進展的需要，同時獵取潛在的金融利潤，對經濟進展過程中金融要素的

重新組合。

四、問答題

1、（1）樂觀作用：

首先，金融創新擴大了金融機構的資金來源渠道，擴大了金融服務業務領域，從而更好的滿意了經濟進展的需要。

其次，金融創新加強了利率杠桿的作用，有利于發揮利率杠桿在調整金融資源配置中的作用。

再次，金融創新為投資者供應了很多新的金融風險管理工具，有利于投資者依據需要選用，更好的進行風險管理。

最終，金融創新有利地推動了金融自由化、國際化和全球化進程，有利于世界金融和經濟的深化進展。

（2）消極作用：

首先，表現在對貨幣政策效應的影響上。各種金融創新工具的大量涌現，使傳統的貨幣政策目標、工具、傳遞機制都發生了較大的變化，使中心銀行難于通過貨幣供應量的掌握來調整宏觀經濟。

其次，使金融業的經營風險加大。盡管金融創新供應的新的風險管理工具可以轉移和降低個體的風險，但卻不能降低金融系統的風險。巨額游資的自由流淌將對一國金融體系造成巨大沖擊，金融衍生工具巨大的杠桿作用，更為投機資金的興風作浪供應了巨大的放大效應。2、

現代金融體系的基本功能包括以下8個方面：

儲蓄和金融投資功能（為資金盈余者供應的服務）

融資功能（為資金短缺者供應的服務）

供應流淌性功能（實現資產轉換）

配置金融資源功能（整合為盈余和短缺雙方服務功能，最高總結即是如此）

供應信息功能

管理風險功能：轉移風險、掌握風險、管理風險的功能。

清算和支付結算功能：銀行清算體系供應的快速、精確?????、平安、便利的清算和支付結算服務，

是現代經濟運行不行缺少的重要服務。

傳遞金融政策效應功能：金融政策對經濟的調整作用是通過金融體系的傳遞來實現的。4、是美國經濟學家西爾伯于1983年提出的。金融約束主要有外部約束和內部約束。前者導致金融企業的效率降低，金融企業必需通過不斷創新，提高效率來彌補這部分損失。對于后者，為了保障資產的流淌性、必要的償債力量和風險防范力量，金融企業實行一系列的資產負債管理制度，從而逼迫其不斷創新。

5、美國經濟學家凱恩認為，金融企業為了規避政府的一些限制性措施或制度而實行的創新交易。政府對金融的掌握和由此產生的規避行為是政府與金融企業之間為管制和自由而進行的一種博弈行為。這種博弈的結果就是管制—創新—新的管制—新的創新，從而推動金融創新的不斷進展。

6、希克斯和尼漢斯提出。該假說認為：交易成本是作用于貨幣需求的一個重要因素，不同的貨幣需求（層次與種類）產生對不同類型金融工具的要求。交易成本凹凸使經濟個體對貨幣需求預期發生變化，交易成本降低的進展趨勢使貨幣向更高級的形式演化和進展，加快產生新的交換媒介和新的金融工具。不斷降低交易成本的需求推動金融的不斷創新和進展。

7、構成金融體系的基本要素主要包括：作為交易對象的金融資產或金融工具、作為金融中介和交易主體的金融機構、作為交易場所的金融市場和作為交易活動的組織形式和制度保障的金融體制和制度。

8、金融工具的創新詳細包括：時間衍生、功能衍生、種類衍生、復合衍生。

金融機構的創新：從業務創新方面看，大體沿著銀行、證券、保險和其他各種金融中介機構幾種形式創新。詳細種類包括住宅金融機構、信用合作社、各種保險機構、養老與退休基金組織、共同基金、金融公司和跨國金融機構等；從經營主體方面看，一般趨勢為國有商業金融、國有政策性金融、合作金融、民間金融等主體形式。

金融市場創新：金融市場創新包括市場種類的創新、市場組織形式和市場制度的創新。

金融制度創新