課題名稱：現(xiàn)金管理案例分析――西門子公司系:專業(yè)班級:學(xué)生姓名:學(xué)號:現(xiàn)金管理案例分析——西門子公司德國工業(yè)巨頭西門子公司的發(fā)展歷史已達150余年，在中國的歷史也逾120年。其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及家電、電子、電力、信息與通訊網(wǎng)絡(luò)等。目前在世界190個國家和地區(qū)擁有約550個制造商，可以說是遍布全球。在世界電器行業(yè)中排名第三，僅次于通用電器、IBM。在中國17個城市有辦事機構(gòu)，39個合資企業(yè)，15000名員工。為滿足其不斷擴張的業(yè)務(wù)需要，加強企業(yè)集團的資金管理，1997年底，西門子公司把整個集團的金融業(yè)務(wù)從原來的集團中央財經(jīng)部分分離出來成立了西門子金融服務(wù)集團。作為其諸多營運集團中的一個新的業(yè)務(wù)集團。2000年4月，SFS從智能部門發(fā)展為一個獨立法人。西門子金融服務(wù)集團對跨國資金管理有何啟示？現(xiàn)金管理是對通貨和銀行貸款的管理。現(xiàn)金管理師流動性管理的核心。對現(xiàn)金進行合理、有效地利用就是現(xiàn)金管理。根據(jù)現(xiàn)金在商務(wù)流通中的運動過程，現(xiàn)金管理可以分為現(xiàn)金流入管理、現(xiàn)金流出管理和流動性管理。從這個角度講，現(xiàn)金管理的原則就是：盡可能快的回收現(xiàn)金、盡可能晚的支付現(xiàn)金、盡可能高回報的投資閑置資金、盡可能低成本的融入資金。現(xiàn)金是最具有流動性的資產(chǎn)，現(xiàn)金是最普遍的公眾接受的支付工具。現(xiàn)金管理有兩個基本目的。1、 保證現(xiàn)金的順利周轉(zhuǎn)，滿足企業(yè)各項活動的需要。在實行單一企業(yè)制的公司里，企業(yè)與現(xiàn)金相關(guān)的活動可以分為四類：經(jīng)營性活動、融資活動、投資活動和納稅。2、 降低現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的成本現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)是有成本的。當(dāng)現(xiàn)金通過銀行體系向外支付時，銀行要收取各種手續(xù)費。當(dāng)對國外支付時，本幣轉(zhuǎn)換成外幣會帶來匯兌損失。另外，銀行賬戶一旦發(fā)生透支，企業(yè)還要支付罰息。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的成本還在于周轉(zhuǎn)需要一定時間，創(chuàng)造更多利息。集中閑散現(xiàn)金，投放到貨幣市場，也可以創(chuàng)造更多收入。對西門子而言，在公司組織結(jié)構(gòu)的不同層次上，現(xiàn)金管理的職能也不同。西門子公司分為幾個相關(guān)性不很強的行業(yè)集團，如交通、醫(yī)療器械等。一個行業(yè)集團又管理著業(yè)務(wù)有一定相關(guān)性的若干子公司或分公司或分公司。在總公司的層面上，現(xiàn)金管理部門負責(zé)制定全公司的現(xiàn)金管理方面的基本政策，負責(zé)全公司資金的集中和調(diào)撥等。現(xiàn)金管理部門隸屬于司庫部門。司庫部門的基本職能是流動性管理。司庫部門下設(shè)專門的交易部門負責(zé)利率和匯率的管理及對外投資，其他的職能由現(xiàn)金管理部門負責(zé)。在資金管理上，西門子采取的是集中式管理，直接管理者是司庫部門。司庫部門扮演著內(nèi)部銀行的角色。司庫部門對總公司負責(zé)，并設(shè)有地區(qū)的分支機構(gòu)。1、西門子總公司層面上的現(xiàn)金管理1.1現(xiàn)金管理的組織結(jié)構(gòu)①西門子財務(wù)服務(wù)公司簡介在總公司的層面上，財務(wù)功能是通過兩個部門執(zhí)行的：公司財務(wù)部和西門子財務(wù)服務(wù)公司。公司財務(wù)部是總公司的一個職能部門；財務(wù)服務(wù)公司是一個獨立的子公司。財務(wù)部負責(zé)制定整個公司的財務(wù)政策和指導(dǎo)方針。財務(wù)公司負責(zé)大多數(shù)的操作性業(yè)務(wù)。歷史上，財務(wù)服務(wù)公司隸屬于公司財務(wù)部門；現(xiàn)在，它獨立出來成為一個利潤中心。本文的重點是研究財務(wù)服務(wù)公司下屬的司庫部門、及司庫部門屬下的現(xiàn)金管理部門提供的現(xiàn)金管理服務(wù)。②現(xiàn)金管理部的組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)金管理部的主要職能是現(xiàn)金調(diào)配與支付管理。在現(xiàn)金調(diào)配方面，它負責(zé)依幣種對西門子公司全球的現(xiàn)金流量進行組織和控制。在支付方面，通過西門子公司自身的SWIFT成員身份和Nostro賬戶的網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)金管理部門為西門子公司在全球范圍內(nèi)進行現(xiàn)金的調(diào)撥。在西門子公司內(nèi)部單位之間的支付方面，現(xiàn)金管理部作為內(nèi)部銀行提供支付結(jié)算服務(wù)。無論在支付和現(xiàn)金調(diào)撥方面遇到何種困難，各子公司及分公司均可尋求客戶支持小組的幫助。根據(jù)具體問題的特點，客戶支持小組聯(lián)系、協(xié)調(diào)其他小組加以解決。表：現(xiàn)金管理部的職能西門子公司的對外支付對外支付指西門子公司向第三方付款。支付過程及支付手段的選用依照公司財務(wù)部門制定的政策進行，現(xiàn)金管理部門負責(zé)協(xié)調(diào)。①?付款過程對外支付有兩種情況。一種是支付貨幣為子公司所在地的當(dāng)?shù)刎泿拧Ａ硪环N是支付貨幣為非子公司所在地當(dāng)?shù)氐呢泿拧５谝环N情況比較簡單。各子公司開立的銀行賬戶必須以當(dāng)?shù)刎泿庞浿怠＿@些賬戶可以用于為所有西門子公司的子公司付款。當(dāng)付款貨幣為當(dāng)?shù)刎泿艜r，子公司直接通過其開戶銀行支付。下面重點闡述一下第二種情況。假定西門子德國的一家分支機構(gòu)支付新加坡元記值的貨款給位于紐約的一個供貨商。制定的收款銀行是大通銀行的紐約分行。那么，通常的付款過程如下：首先，德國子公司指示香港的現(xiàn)金管理部代付；然后，后者通過西門子公司在新加坡的Nostro賬戶付款。假定新加坡元的Nostro賬戶開立在德意志銀行新加坡分行。那么，這筆貨款將從西門子公司在德意志銀行的Nostro賬戶被支付到大通銀行在新加坡的支行。最后，大通銀行再將這筆資金劃轉(zhuǎn)到紐約分行，進而轉(zhuǎn)入供貨商的賬戶。從這個過程可以看出：首先，對外付款時通過記值貨幣所在國的賬戶進行的；其次，Nostro賬戶可以被用于正常付款；再次，地區(qū)現(xiàn)金管理部在對外付款中的作用。實際上，作為補償，德國子公司的內(nèi)部賬戶將被借記相同價值的金額。表：以外幣記值的對外支付過程示意圖（