財務盡職調查報告修訂版******有限公司江蘇會計師事務所有限責任公司 1 2 3 3 3 3 3 9 3、銷售模式 六、關聯方關系及交易 七、公司存在的主要問題及建議 受江蘇******創業投資有限公司委托，我們對******有限公公司”）進行了財務盡職調查。根據約定，納入本次財務盡職調查關注的事項包括：公司歷史沿革，盈利模式，財務況，關聯方及關聯交易，財務會計核算，稅項，以往接受外部審計情況我們的調查程序主要是獲取并審閱相關資料，網絡搜索核對相關策、銷售模式等業務資料等需要指出的是，我們的調查工作并非執行審計或審閱程序，因而不能亦不審計或審閱服務相同程序的保障，不會對獲取的信息發表審計或審閱意見。我們的資料我們沒有向目標公司的管理層出示本報告，以澄清當中的事實、確認當中是否存在重大遺漏或本報告是否真實、公允地反映了該公司最近的經營業績、業務狀況和前景。概要是對本次財務盡職調查關鍵點的概括與匯總，是財務盡職調查報告正文及附件內容的濃縮和提煉，旨在使報告使用者在較短時間內能夠對本次財務盡職調查的結果形成總體輪廓，欲了解本次財務盡職調查的全第三部分-正文一、公司基本情況：概述了目標公司的基本信息、歷史沿革、主要股東情況。二、公司經營情況：概述了目標公司的核心技術、主要資質、商標注冊、主要產品、主要工藝流程、業務范圍、業務模式、銷售及采購情況、存貨特點、成本構成、主三、財務信息分析：了解公司使用的會計準則、財務軟件使用情況及會計核算等；并對歷史業務的財務狀況進行分析，資料主要來源于公司提供的歷史財務數據；以往外四、稅項：了解公司涉及主要稅項、稅率及優惠政策，稅費計征及計算的復雜性等五、或有事項六、關聯方關系及交易：分析公司關聯方及關聯方交易。七、公司存在的主要問題及建議：匯總分析盡職調查發現的問題和初步處理建議。法進行。我們在本報告的“七、公司存在的主要320100000119256（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營成立日期:554692013年度全員62,254,173.86603.00103,240.2014年度全員85,501,558.15760.0011147,755,732.01式地式上海有限公司上海有限公司業詢49.0049.008司江蘇保股份有限公司注：公司2015年1月28日以954.00萬元購買哈有限責任公司10公司專注于心腦血管為主的慢病領域，從事藥品的研發、生產、批發銷售，目前主要代理銷售上海第一生化藥業有限公司生產的諾新康?（丹參酮Ⅱ陽順勢藥業有限公司生產的全通?（活血通脈片）、合肥合源藥業有限公司生產的腦脈利顆粒、上海信誼延安藥業有限公司生產的延迪諾?（阿法骨化醇軟膠囊高科華泰制藥有限公司生產的艾諾吉（注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂）、哈爾濱三聯藥屬子公司南京柯菲平盛輝制藥有限公司。公司具有較強的藥品研發能力：根據國家食品藥品監督管理總局藥品審評中心的數業專項等省部級專項資金二十余項，擁有百余件發明專利，其中近四十件已授權，在心腦血管領域布局了一系列新產品。公司目前已建成專業的銷售團隊和完善的網絡體系，覆蓋全國32個省、市、自治序序號稱1蘇2A-JS11-3蘇4蘇5JS2015036藏從事藥品的研發、生產、批發銷售，目前主要代理銷售上海第一生化藥業有限公司血通脈片）、合肥合源藥業有限公司生產的腦脈利顆粒、上海信誼延安藥業有限公司生產的延迪諾?（阿法骨化醇軟膠囊）、山東北大高科華泰制藥有限公司生產的艾諾吉（注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂）、哈爾濱三聯藥業）：）：有中藥材和包裝材料等，供應商主要有安徽普仁4上海醫銷控股有限公司3,420.18比比丹參酮ⅡA磺酸鈉注射液1,110,548,230.791.78%339,087,010.9588.91%771,461,219.73.1奧拉西坦注射液40,604,988.153.36%20,787,166.345.45%19,817,821.812.3阿法骨化醇軟膠囊42,961,258.953.55%14,180,843.003.72%28,780,415.953.4丹參酮Ⅱ比比活血通脈片8,581,168.860.71%3,300,043.150.87%5,281,125.710.64注射用三磷腦脈利186,406.820.02%27,038.670.01%159,368.150.02其他藥品6,967,546.570.56%3,909,883.711.01%3,057,662.860.37比比1,316,506,284.1685.48%292,443,367.7080.47%1,024,062,916.4687.03%比比A磺酸鈉注射液注射液47,019,346.873.05%24,955,620.226.87%22,063,726.651.88%醇軟膠囊57,374,208.573.73%11,940,866.433.29%45,433,342.143.86%活血通脈片8,868,607.330.58%3,107,801.670.86%5,760,805.660.49%注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂106,197,740.276.90%28,898,566.477.95%77,299,173.80腦脈利474,362.430.03%82,945.770.02%391,416.66銀杏內酯注射液123,846.160.01%117,653.820.03%6,192.34比比其他藥品3,841,207.560.25%2,017,666.380.56%1,823,541.180.15%-261,117.44-0.03%-124,636.16-0.05%-136,481.281,540,144,485.91363,439,852.3注：其他為審計調整的差異，無法對應到品種上，故單列型比丹參酮ⅡA磺酸鈉注射液468,010,908.3792.76%79,440,213.7283.07%388,570,694.6595.03%注射液16,038,351.233.18%10,476,434.9310.96%5,561,916.301.36%比比醇軟膠囊15,845,226.863.14%4,814,411.745.03%11,030,815.122.70%活血通脈片2,960,011.010.59%1,016,610.951.06%1,943,400.060.48%注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂1,462,813.360.29%510,622.480.53%952,190.88腦脈利276,059.990.05%2,359.020.00%273,700.97銀杏內酯注射液185,769.240.04%176,480.790.18%9,288.45-259,592.83-0.05%-807,643.86-0.83%548,051.03504,519,547.23100.00%95,629,489.77100.00%408,890,057.4699.87%從藥品毛利率的總體變動看，公司的藥品毛利率在上升，毛利率上升的主要原因是3、銷售模式公司主要通過全國各地的藥品代理商開拓終端市場，再通過各地的醫藥公司，配送至終端醫院的藥房，實現銷售。目前公司在國內主要大中城市設立了辦事處，現有的銷售模式為自營（江蘇省、重慶及條件合適的等級醫院）加代理，目前代理模式銷售占比公司在各省的藥品招投標中標后，根據國家相關法規的要求，確定各省的醫藥公司，對藥品實施配送銷售，同時組織銷售人員對藥品進行推廣，醫藥公司與公司簽訂銷售合同后，公司根據合同的約定發貨并結算。銷售部門和銷售代理根據委托推廣協議約定具體結算方式與結算條件進行銷售費用結算。（4）開票時間及銷售確認公司在商品發出后，根據出庫單和合同開具開票。商品銷售收入，以商品出庫為確認收入的時點。4、銷售集中度1上海第藥業有限公司5上海國藥基地醫藥銷售有限公司147.510.38%1上海第一生化藥業有限公司234 公司法務部組織相關人員與生產廠商談判并簽訂銷售代理協議，后期采購由采購采購部每月末將下月的采購計劃發給生產廠商，當月提貨與供應商簽訂批次采購合），供應商根據合同約定將藥品送至倉庫，倉庫倉管員按照藥品收貨管理程序對到貨藥品進行逐批收貨，驗收取樣按公司制定的《藥品質量驗收操作程序》規定的抽樣原則抽取樣品進行質量檢查，收貨：藥品到貨→質量部抽檢驗收→開具驗收入庫單→辦理入曹2013-11-曹負責整個總賬稅務部的正常運營，及內外部協調負責7個單元日常財務核算、分析；年度財負責銀行開戶、銷戶及日常輔助管理；費用單據負責南柯制藥費用、往來、固定資產核算；預算負責江柯、南柯、那菲財務憑證審核；銷售成本吳2013-11-負責出納工作、銀行事務；部門辦公用品王2012-9-3王負責西藏銷售收款和核銷；保證金的核算和管理；會計檔案資料保管；協助主管開展財務部日負責在研項目日常核算、項目臺賬登記；研發項填報；研究所各項數據預測和報表編制；配合研發項目驗收檢查；配合高企復審核算；研發費加部門預算編制與控制；配合資金管理部編制客戶編制與歸檔；關聯方往來對賬；審計詢證函的郵2014-4-2負責發票申購、領用、開具、保管；收入憑證的傳輸；抄稅、進項發票認證；進項和銷項稅額日報表編制；辦理紅字發票開具手續和拒收證明及負責盛輝和南柯制藥資金和費用預算編制、審核、控制和分析；研發費用核算；中試核算；往羅艷萍2010-8-19負責盛輝和南柯制藥賬務審核；成本分析；財務報表編制；納稅申報；會計檔案資料的管理及協2013-10-負責銀行開戶、銷戶及日常輔助管理；費用單據負責西藏公司客戶發票審核和郵寄，郵寄后的數2012-3-9負責藥廠和原料藥廠日常財務事項負責發票申購、領用、開具、保管；收入憑證的傳輸；抄稅、進項發票認證；進項和銷項稅額日2014-7-1報表編制；辦理紅字發票開具手續和拒收證明及發票作廢管理；折扣申請單的保管和折扣數據統2014-4-28憑證打印與郵寄；銀行對賬并出具余額調節表及2008-5-7開票數據統計、分析及日常報表編制；外聯工作2012-6-8負責西藏公司日常財務和稅務工作；費用資金預算、分析與控制；工商、稅務、財政、銀行等外2013-11-負責7個單元預算損益執行情況分析；稅收籌劃執行情況分析；稅費申報；日常稅務檢查協查；“******公司”一般每個會計年度接受一次外部審計。“******公司”2013年度財務報表業經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）出具的天職業字[2014]9291號審計報告驗證。事務所對公司2013年度的財務報表發表了“******公司”2014年度財務報表業經天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）出具的天職業字[2015]10840號審計報告驗證。事務所對公司2014年度的財務報表發表了b.對單項金額不重大的應收款項，與經單獨測試后未減值的賬齡其他應本公司與集團內部關聯方之間發生的應收款項，對于此類應收款項一般不計提壞賬準備，但如果有確鑿證據表明關聯方債務單位已撤銷、破產、資不抵債、現金流量嚴重不足等，并且不準備對應收款項進行債務重組或其它方式收回的，根據預計可能收回的壞賬損失，計提相應的壞賬準備，對于其中預計全部無法收回的應收關聯方的款項也可對應收票據、預付款項、應收利息、長期應收款等若未特殊說明，單位均為人民幣元504,608,426.34386,651,009.55364,798,879.8595,755,865.0089,299,385.6797,025,599.5545,528,108.58公司資產總額、負債總額逐年增加，收入和凈利潤6.01%20,301,744.974,831,353.040.84%87,669,586.09483,946,832.690.87%5,000,000.000.70%5,000,000.0049,936,257.998.66%47,500,660.526.67%45,551,471.95421,480.032）2014年末資產較2013年末增加較多主要系非要系在建工程和無形資產增加，增加的原因是2014年公司固定資產建設項目投資較多排名1華潤醫藥商業集團有限公司8,184,000.0067,863,687.6767,776,720.00個月以內（含6個月）個月以內（含6個月）個月以內（含6個月）40,920.0039,318.4438,883.602江蘇省醫藥公司3上海雷允上藥業有限公司4上海鈴謙滬中醫藥有限公司7,121,990.006,786,948.5137,733,346.18個月以內（含6個月）個月以內（含6個月）35,609.9533,934.74188,666.73常州藥業股份有限5公司醫藥藥材分公司小計其他1單小雨47,750,000.004年以內47,750,000.00款10,771,020.0091,331.622,500,000.00銷售有限公司882,000.0044,100.005研究院南京分院380,000.0062,283,020.0049,154,431.621安徽貝克生物制藥有限公司70,000,000.002年以內（含22南京市玄武區國有資產投資管理控股（集團）有限公司30,000,000.001年以內（含13上海第一生化藥業33年以內（含3九江昌富同商務咨1年以內（含145,784,000.00詢有限公司九江盛仁商務咨詢1年以內（含153,058,000.00服務有限公司小計120,981,712.96b負債和權益結構分析4.91%95,000,000.002.81%33,805,000.0022,201,624.3423,473,080.5620,356,963.5821,275,093.983.69%22,123,783.4127,107,822.90443,835.622.95%78,366,308.9944,519,539.75245,642,735.084,309,115.040.16%890,871.500.13%877,314.4128.09%200,000,000.00410,125,962.88所有者權益合計424,546,869.8573.60%504,835,548.7070.90%506,874,4576,885,022.46100.00%712,106,119.05100.00%759,1號2司34抵司5行排名排名34512345河南省柏海同心醫藥有限公司江西信仁宜春醫藥有限公司成都金百裕醫藥有限責任公司南京烽火星空通信發展有限公司南京戈丹科技有限公司第一分公司北京海泰天正醫藥科技有限公司72,360.0072,000.0063,600.002,757,160.00825,930.00382,400.0061,500.0060,000.0050,000.00排名1山東北大高科華泰制藥有限公司3,800,000.002前錦網絡信息技術（上海）有限公司2,131,991.926個月內其他3南京國豪裝飾安裝工程股份有限公司200,000.006個月內款4南京金中建幕墻裝飾有限公司200,000.006個月內5南京三惠建設工程有限公司200,000.006個月內小計6,531,991.92504,608,426.34386,651,009.55364,798,879.8595,755,865.00831,413,277.50408,852,561.34135,392,376.6725,199,507.672885,142.36344,900.0044,244,147.83547,391.1967893,499.5288,505.8192,165,405.29127,010,565.9426,653,228.4923431,364.15227,712.16448,451.1754,444,484.673,526,855.31990,365.3565,288,619.367,292,204.273,023,425.79789 銷售商品、提供勞務收到的現金27,808,287.992,020,797,357.11購買商品、接受勞務支付的現金625,270,386.88支付給職工以及為職工支付的現金60,249,937.25275,580,385.63支付其他與經營活動有關的現金997,815,432.88經營活動產生的現金流量凈額58,439,208.3621,3收回投資收到的現金取得投資收益收到的現金他長期資產收回的現金凈額購建固定資產、無形資產和其投資活動產生的現金流量凈額-63,772,764.56-94,075,231.19 償還債務支付的現金30,支付其他與籌資活動有關的現金 經營活動現金流入小計2,020,797,357.11